PROSPECTUS VAN HET COMPARTIMENT AUTOCALL EURO DEIA B Bevek naar Belgisch recht met een veranderlijk aantal rechten van deelneming die belegt in effecten en liquide middelen I.C.B. HET PROSPECTUS VAN HET COMPARTIMENT IS SAMENGESTELD UIT VOLGENDE ELEMENTEN: Het vereenvoudigd prospectus van het compartiment (met inbegrip van de bijlage met de jaarlijks herzienbare informatie) De bijkomende informatie met betrekking tot de bevek die niet is opgenomen in het vereenvoudigd prospectus (Deel A) De bijkomende informatie met betrekking tot het compartiment die niet is opgenomen in het vereenvoudigd prospectus (Deel B) De statuten van de bevek
Het vereenvoudigd prospectus bestaat uit het gedeelte met de informatie betreffende de bevek, het gedeelte met de informatie betreffende het compartiment en de bijlage met de jaarlijks herzienbare informatie. INFORMATIE BETREFFENDE DE BEVEK Naam: Dexia B Oprichtingsdatum: 15/10/1991 Bestaansduur: Onbeperkte duur Lidstaat waar de bevek haar statutaire zetel België heeft: Statuut: Bevek met verschillende compartimenten die geopteerd heeft voor beleggingen die niet voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn 85/611/EEG en die, wat haar werking en beleggingen betreft, wordt beheerst door de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. Beheertype Aangestelde beheervennootschap: Dexia Asset Management, Rogierplein 11, 1210 Brussel Delegatie van de administratie: RBC Dexia Investor Services Belgium N.V., Rogierplein 11, 1210 Brussel Voor bepaalde functies van de administratie verbonden aan de activiteit van Transferagent: Dexia Bank België N.V., Pachecolaan 44, 1000 Brussel De functies van de administratie verbonden aan de activiteit van Montage worden door de Beheervennootschap verzekerd Financiële Dienst: Dexia Bank België N.V., Pachecolaan 44, 1000 Brussel Distributeur(s): Dexia Bank België N.V., Pachecolaan 44, 1000 Brussel Bewaarder: Dexia Bank België N.V., Pachecolaan 44, 1000 Brussel Commissaris: Deloitte Bedrijfsrevisoren / Reviseurs d Entreprises B.V. o.v.v.e. C.V.B.A., met maatschappelijke zetel Berkenlaan 8b, 1831 Diegem, met als permanente vertegenwoordiger de heer Maurice Vrolix. Promotor(s): Dexia Bank België N.V., Pachecolaan 44, 1000 Brussel Dexia Asset Management, Rogierplein 11 1210 Brussel Belastingstelsel: Voor de bevek: Jaarlijkse belasting van 0,08%, geheven op basis van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen. Terugwinning van inhoudingen aan de bron op Belgische dividenden en buitenlandse inkomsten, geïnd door de bevek (overeenkomstig de overeenkomsten tot voorkoming van dubbele belastingheffing). Het belastingregime van de inkomsten en meerwaarden die door een belegger zijn ontvangen, is afhankelijk van het specifieke statuut dat van toepassing is op die belegger in het land van ontvangst. In geval van twijfel over het toepasselijk fiscaal regime, dient de belegger zich persoonlijk te informeren bij professionelen of bevoegde raadgevers. Jaarlijkse taks op de collectieve beleggingsinstellingen, op de kredietinstellingen en op de verzekeringsondernemingen. AANVULLENDE INFORMATIE Informatiebronnen: Bevoegde autoriteit: Contactpunt waar, indien nodig, aanvullende inlichtingen kunnen worden ingewonnen: Perso(o)n(en) verantwoordelijk voor de inhoud van het prospectus en het vereenvoudigd prospectus: Op verzoek kunnen het prospectus, de statuten, de jaar- en halfjaarlijkse verslagen en, desgevallend, de volledige informatie over de andere compartimenten, voor of na de inschrijving op de rechten van deelneming, gratis bekomen worden bij de instelling die de financiële dienst verzekert. Het totale-kostenpercentage en de omloopsnelheden van de portefeuille voor de voorafgaande perioden zijn opgenomen in de jaarverslagen van de betreffende periodes. De volgende documenten en informatie kunnen geraadpleegd worden op de internetsite www.dexia-am.com en op de internetsite www.dexia.be: het vereenvoudigd prospectus en het laatste jaar- en halfjaarlijks verslag. Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen (CBFA) Congresstraat 12-14 1000 Brussel Het vereenvoudigd prospectus wordt gepubliceerd na goedkeuring door de CBFA, overeenkomstig artikel 53, 1 van de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. Deze goedkeuring houdt geen beoordeling in van de opportuniteit en de kwaliteit van het aanbod noch van de toestand van de persoon die ze verwezenlijkt. Aanvullende inlichtingen kunnen worden ingewonnen bij Dexia Bank België op het gratis nummer 0800 99 900, bereikbaar op elke bankwerkdag tussen 7u en 22u en op zaterdag tussen 9u en 17u, en op volgend e-mailadres: info@dexia.be. De Raad van Bestuur van de bevek. Voor zover bekend aan de Raad van Bestuur, zijn de gegevens in het prospectus en het vereenvoudigd prospectus in overeenstemming met de werkelijkheid en zijn er geen gegevens weggelaten waarvan de vermelding de strekking van het prospectus en het vereenvoudigd prospectus zou wijzigen. Pagina 1/9 Oktober 2010
Naam: INFORMATIE BETREFFENDE HET COMPARTIMENT Autocall Euro Oprichtingsdatum: 29/10/2010 Bestaansduur: Doel van het compartiment: VOORSTELLING tot 3 december 2015 (met valuta 7 december 2015) of in geval van vervroegde terugbetaling: hetzij tot 5 december 2011 (met valuta 7 december 2011), hetzij tot 5 december 2012 (met valuta 7 december 2012), hetzij tot 5 december 2013 (met valuta 9 december 2013), hetzij tot 5 december 2014 (met valuta 9 december 2014) BELEGGINGSGEGEVENS Het doel is de belegger te laten profiteren van een eventuele meerwaarde afhankelijk van de prestatie van de Euro Stoxx 50 index op één van de vervroegde terugbetalingsdagen of op 3 december 2015, zijnde de vervaldag van het compartiment (met valuta 7 december 2015), en het initieel geïnvesteerde kapitaal (met valuta 7 december 2010) terug te betalen (vóór kosten en taksen), indien de index met niet meer dan 50% gezakt is ten opzichte van zijn Beginwaarde. Deze eventuele meerwaarde is het resultaat van een percentage toegepast op de initiële netto-inventariswaarde (= 500 EUR per aandeel) en zal op vervaldag of op één van de vervroegde terugbetalingsdagen van het compartiment uitbetaald worden. 1. Indien de Euro Stoxx 50 op 14 november 2011 ( = de Tussentijdse Observatiedag 1 ) een Tussentijdse Observatiewaarde heeft laten Zal het compartiment vervroegd terugbetaald worden op 5 december 2011 (met valuta 7 december 2011) en zal de belegger genieten van een vaste meerwaarde gelijk aan 10%, toe te passen op het initieel geïnvesteerde kapitaal (= 500 euro per aandeel). Zoniet blijft het compartiment bestaan tot minstens de volgende vervroegde terugbetalingsdag. 2. Indien de Euro Stoxx 50 op 14 november 2012 ( = de Tussentijdse Observatiedag 2 ) een Tussentijdse Observatiewaarde heeft laten Zal het compartiment vervroegd terugbetaald worden op 5 december 2012 (met valuta 7 december 2012) en zal de belegger genieten van een vaste meerwaarde gelijk aan 20%, toe te passen op het initieel geïnvesteerde kapitaal (= 500 euro per aandeel). Zoniet blijft het compartiment bestaan tot minstens de volgende vervroegde terugbetalingsdag. 3. Indien de Euro Stoxx 50 op 14 november 2013 ( = de Tussentijdse Observatiedag 3 ) een Tussentijdse Observatiewaarde heeft laten Zal het compartiment vervroegd terugbetaald worden op 5 december 2013 (met valuta 9 december 2013) en zal de belegger genieten van een vaste meerwaarde gelijk aan 30%, toe te passen op het initieel geïnvesteerde kapitaal (= 500 euro per aandeel). Zoniet blijft het compartiment bestaan tot minstens de volgende vervroegde terugbetalingsdag. 4. Indien de Euro Stoxx 50 op 14 november 2014 ( = de Tussentijdse Observatiedag 4 ) een Tussentijdse Observatiewaarde heeft laten Zal het compartiment vervroegd terugbetaald worden op 5 december 2014 (met valuta 9adecember 2014) en zal de belegger genieten van een vaste meerwaarde gelijk aan 40%, toe te passen op het initieel geïnvesteerde kapitaal (= 500 euro per aandeel). Zoniet blijft het compartiment bestaan tot de vervaldag. 5. Op vervaldag kunnen zich 3 scenario s voordoen: - Indien de Euro Stoxx 50 op 16 november 2015 een Observatiewaarde ( = de Eindwaarde ) heeft laten optekenen die hoger is of gelijk aan de Beginwaarde: Zal het compartiment 100% van het initieel geïnvesteerde kapitaal terugbetalen (vóór kosten en taksen) op 3 december 2015 (met valuta 7 december 2015) en zal de belegger genieten van een vaste meerwaarde gelijk aan 50% toe te passen op het initieel geïnvesteerde kapitaal (= 500 euro per aandeel). - Indien de Euro Stoxx 50 op 16 november 2015 een Observatiewaarde ( = de Eindwaarde ) heeft laten optekenen die lager is dan de Beginwaarde maar die hoger is of gelijk aan 50% van zijn Beginwaarde: Zal het compartiment 100% van het initieel geïnvesteerde kapitaal terugbetalen (vóór kosten en taksen) op 3 december 2015 (met valuta 7 december 2015). Pagina 2/9 Oktober 2010
- Indien de Euro Stoxx 50 op 16 november 2015 een Observatiewaarde ( = de Eindwaarde ) heeft laten optekenen die lager is dan 50% van zijn Beginwaarde: Zal de daling van de index in mindering gebracht worden van het initieel geïnvesteerde kapitaal. Het resultaat van deze berekening zal uitbetaald worden (vóór kosten en taksen) op 3 december 2015 (met valuta 7 december 2015). Hetzij: Eindwaarde Beginwaarde indien Eindwaarde < 50%*Beginwaarde De Beginwaarde is de officiële sluitingskoers van de Euro Stoxx 50 index op 7 december 2010. De Tussentijdse Observatiewaarde is de officiële sluitingkoers van de Euro Stoxx 50 index op 14 november 2011, 14 november 2012, 14 november 2013 of 14 november 2014. De Eindwaarde is de officiële sluitingskoers van de Euro Stoxx 50 index op 16 november 2015. Vóór kosten en taksen Conditionele terugbetaling op vervaldag van het initieel geïnvesteerde kapitaal: Indien de index met niet meer dan 50% gedaald is op 16 november 2015 ten opzichte van zijn waarde op 7 december 2010: 100% van het initieel geïnvesteerde kapitaal zijnde 500 EUR (vóór kosten en taksen). Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment noch aan zijn aandeelhouders Beleggingsbeleid van het compartiment: Categorieën van toegelaten activa: Teneinde het beleggingsdoel te realiseren zal belegd worden in beleggingen van het type reverse repo, liquiditeiten, deposito s, thesauriecertificaten, Commercial Paper, floating rate notes, zerocoupon deposito s en/of zerocoupon obligaties uitgegeven door een entiteit staande onder prudentieel toezicht. Daarnaast zal ook een swapcontract of een optie worden afgesloten met het oog op het verkrijgen van een eventuele meerwaarde op de vervaldag of op één van de vervroegde terugbetalingsdagen. Deze lijst is niet limitatief; elk ander instrument dat door de reglementering wordt toegelaten en dat tot doel heeft de beleggingsdoelstellingen te verwezenlijken kan eveneens gebruikt worden. Toegelaten derivatentransacties: Het gebruik van derivaten is enkel toegelaten teneinde de beleggingsdoelstellingen te kunnen verwezenlijken. Door het gebruik van een equity-swap of een optie kan een meerwaarde gekoppeld aan de evolutie van een index worden nagestreefd. Deze transacties hebben geen relevante impact op het risicoprofiel van het compartiment. Het betreft een passieve Buy en Hold strategie teneinde te kunnen mee profiteren van een eventuele stijging van een index. Bepaalde strategie: Eén van onderstaande strategieën zal aangewend worden voor het bereiken van het doel van het compartiment: 1) Het compartiment concentreert zich primair enerzijds op beleggingen in liquiditeiten, deposito s, beleggingen van het type reverse repo, thesauriecertificaten, Commercial Paper, monetaire fondsen en floating rate notes waarvan de eindvervaldag niet verder gaat dan 07/12/2015, en anderzijds op een swapcontract afgesloten met een tegenpartij met minimum rating A- (op moment van afsluiten van het swapcontract). Volgens de bepalingen van dit contract zal het compartiment aan de tegenpartij een intrestvoet betalen (die overeenkomt met de geldende intrestvoet op de markt voor een periode van telkens 6 maanden) in ruil waarvoor het een bedrag zal ontvangen dat gekoppeld is aan de evolutie van een mandje van aandelen. De betaling van de intrestvoet in het kader van het swapcontract zal verzekerd worden door inkomsten verkregen uit de beleggingen in de toegelaten activa. 2) Het compartiment concentreert zich primair enerzijds op beleggingen in zerocoupon deposito s en zerocoupon obligaties waarvan de eindvervaldag niet verder gaat dan 07/12/2015, en anderzijds op een optie afgesloten meteen tegenpartij met minimum rating A- (op moment van afsluiten van het optiecontract). De discount op de zerocoupon deposito s en zerocoupon obligaties laat de aankoop van een optie toe bij start van het compartiment. Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: De tegenpartij van de reverse repos zal een Europese kredietinstelling zijn (of kredietinstellingen met een vergelijkbaar prudentieel toezicht als een Europese kredietinstelling). Reverse repo s bestaan in het beleggen op korte termijn van liquiditeiten bij één of meerdere tegenpartijen waarvoor in ruil en voor de looptijd van de plaatsing obligaties van zeer goede kwaliteit als garantie zullen verkregen worden (minimum investment grade A-). De beleggingen in liquiditeiten, deposito s, thesauriecertificaten, Commercial paper, floating rate notes, zerocoupon deposito s en zerocoupon obligaties zullen worden aangegaan bij financiële instellingen onder prudentieel toezicht met een minimale lange termijn rating van A- en een minimale korte termijn rating van A1/P1 bij aanvang. Pagina 3/9 Oktober 2010
Onderliggende index: De onderliggende index is de Euro Stoxx 50 Price Index. Dit is een kapitaalgewogen index van de 50 meest gekapitaliseerde, vrij verhandelbare aandelen uit de landen die deelnemen aan de EMU. Deze index wordt berekend door Stoxx Ltd op basis van de waarde van de aandelen die deel uitmaken van de index en de op de voornaamste beurzen genoteerd worden. Per 5 oktober 2010 is de index samengesteld uit de volgende waarden: Air Liquide Bayer Deutsche Boerse Koninklijke Philips Electronics Siemens Allianz Bayerische Motoren Werke Deutsche Telecom L Oréal Société Générale Alstom BNP Paribas E.ON LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton Telecom Italia Anheuser-Busch InBev Carrefour Enel Muenchener Rueckversicherungs Telefonica ArcelorMittal Cie de St-Gobain ENI Nokia Total Assicurazioni Generali Credit Agricole France Telecom Repsol Unibail-Rodamco AA CRH GDF Suez RWE UniCredit Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Daimler Iberdrola Sanofi-Aventis Unilever Banco Santander Danone ING Groep SAP Vinci BASF Deutsche Bank Intesa Sanpaolo Schneider Electric Vivendi De samenstelling van de index kan steeds op aanvraag verkregen worden bij Dexia Asset Management Belgium, Rogierplein 11, 1210 Brussel. Als een van de dagen vermeld in de beleggingspolitiek geen bankwerkdag of een gesloten beursdag is, zullen de ISDA-regels vermeld in het bovengenoemde swapcontract of optiecontract gebruikt worden. Als een van de in deze prospectus vermelde valutadata geen bankwerkdag is, zal als valutadatum de eerstvolgende bankwerkdag gelden. Voorbeelden: Scenario 1: Vervroegde terugbetaling: positieve prestatie van de Euro Stoxx 50 op 14/11/2012 ( = Tussentijdse Observatiedag 2) Niveau Euro Stoxx 50 Prestatie sinds start Vervroegde terugbetaling Beginwaarde (op 07/12/2010) 2700 Tussentijdse Observatiewaarde 1 2565-5% Neen (op 14/11/2011) Tussentijdse Observatiewaarde 2 2970 +10% Ja (op 14/11/2012) Tussentijdse Observatiewaarde 3 - - - (op 14/11/2013) Tussentijdse Observatiewaarde 4 - - - (op 14/11/2014) Eindwaarde (op 16/11/2015) - - In aanmerking te nemen percentage voor de berekening van de terugbetalingprijs: 20,00% Terugbetalingprijs (voor kosten en taksen): 600 EUR = 500 EUR + 20%* 500 EUR Of een jaarlijks actuarieel rendement 9,54% (voor kosten en taksen) Berekend van 07/12/2010 tot 07/12/2012. Scenario 2: Geen vervroegde terugbetaling en positieve prestatie van de Euro Stoxx 50 op 16/11/2015 Niveau Euro Stoxx 50 Prestatie sinds start Vervroegde terugbetaling Beginwaarde (op 07/12/2010) 2700 Tussentijdse Observatiewaarde 1 2565-5% Neen (op 14/11/2011) Tussentijdse Observatiewaarde 2 2430-10% Neen (op 14/11/2012) Tussentijdse Observatiewaarde 3 2295-15% Neen (op 14/11/2013) Tussentijdse Observatiewaarde 4 2484-8% Neen (op 14/11/2014) Eindwaarde (op 16/11/2015) 2835 5% In aanmerking te nemen percentage voor de berekening van de terugbetalingprijs: 50,00% Terugbetalingprijs (voor kosten en taksen): 750 EUR = 500 EUR + 50%* 500 EUR Of een jaarlijks actuarieel rendement 8,45% (voor kosten en taksen) Berekend van 07/12/2010 tot 07/12/2015. Pagina 4/9 Oktober 2010
Scenario 3: Geen vervroegde terugbetaling en negatieve prestatie (minder dan -50%) van de Euro Stoxx 50 op 16/11/2015 Niveau Euro Stoxx 50 Prestatie sinds start Vervroegde terugbetaling Beginwaarde (op 07/12/2010) 2700 Tussentijdse Observatiewaarde 1 2565-5% Neen (op 14/11/2011) Tussentijdse Observatiewaarde 2 2430-10% Neen (op 14/11/2012) Tussentijdse Observatiewaarde 3 2295-15% Neen (op 14/11/2013) Tussentijdse Observatiewaarde 4 2484-8% Neen (op 14/11/2014) Eindwaarde (op 16/11/2015) 2025-25% In aanmerking te nemen percentage voor de berekening van de terugbetalingprijs: 0% Terugbetalingprijs (voor kosten en taksen): 500 EUR Of een jaarlijks actuarieel rendement 0,00% (voor kosten en taksen) Berekend van 07/12/2010 tot 07/12/2015. Scenario 4: Geen vervroegde terugbetaling en negatieve prestatie (meer dan -50%) van de Euro Stoxx 50 op 16/11/2015 Niveau Euro Stoxx 50 Prestatie sinds start Vervroegde terugbetaling Beginwaarde (op 07/12/2010) 2700 Tussentijdse Observatiewaarde 1 2565-5% Neen (op 14/11/2011) Tussentijdse Observatiewaarde 2 2430-10% Neen (op 14/11/2012) Tussentijdse Observatiewaarde 3 2295-15% Neen (op 14/11/2013) Tussentijdse Observatiewaarde 4 2484-8% Neen (op 14/11/2014) Eindwaarde (op 16/11/2015) 1215-55% In aanmerking te nemen percentage voor de berekening van de terugbetalingprijs: -55% Terugbetalingprijs (voor kosten en taksen): 225 EUR = 500 EUR - 55%* 500 EUR Of een jaarlijks actuarieel rendement -14,76% (voor kosten en taksen) Berekend van 07/12/2010 tot 07/12/2015. Pagina 5/9 Oktober 2010
Risicoprofiel van het compartiment: De belegger wordt eraan herinnerd dat de waarde van zijn belegging zowel kan stijgen als dalen, en hij dus minder kan terugkrijgen dan hij heeft ingelegd, in geval van een aankoop buiten de initiële inschrijvingsperiode en/of een verkoop voor vervaldag (en onverminderd kosten en belastingen). Het prospectus van het compartiment (deel B) omvat een gedetailleerde beschrijving van de risico s. Samenvattende tabel van risico s zoals ingeschat door het compartiment: Risicotype Bondige definitie van het risico Geen Laag Middel Hoog Marktrisico Risico dat de hele markt van een categorie van activa daalt, waardoor de prijs en de waarde van de activa in portefeuille kunnen worden beïnvloed Kredietrisico Risico dat een uitgevende instelling of een tegenpartij in gebreke blijft Afwikkelingsrisico Risico dat de afwikkeling van een transactie via een betalingssysteem niet plaatsvindt zoals verwacht Liquiditeitsrisico Risico dat een positie niet tijdig tegen een redelijke prijs kan worden geliquideerd Wisselkoers- of valutarisico Risico dat de waarde van een belegging beïnvloed wordt door wisselkoersschommelingen Bewaarnemingsrisico Risico van verlies van in bewaring gegeven activa bij een bewaarnemer of een onderbewaarnemer Concentratierisico Risico dat verband houdt met een grote concentratie van de beleggingen in bepaalde activa of op bepaalde markten Rendementsrisico Risico voor het rendement Flexibiliteitsrisico Aan het product zelf te wijten inflexibiliteit en beperkingen op het overschakelen op andere aanbieders Inflatierisico Risico afhankelijk van de inflatie Risico afhankelijk van externe factoren Onzekerheid over de externe factoren zoals het belastingregime De belegger wordt eraan herinnerd dat het kapitaal niet geniet van een garantie. De beleggingspolitiek van het compartiment is er op gericht de initiële waarde van 500 EUR per aandeel (voor kosten en taksen) terug te betalen op vervaldag van het compartiment indien de Euro Stoxx 50 index met niet meer dan 50% daalt ten opzicht van zijn beginwaarde. De inschatting van het risicoprofiel van het compartiment is gebaseerd op een aanbeveling van de Belgische Vereniging van Asset Managers die geconsulteerd kan worden op de internetsite www.beama.be. Risicoprofiel van het type belegger: Het compartiment is geschikt voor agressieve beleggers die willen profiteren van een beursstijging via een exposure op een aandelenindex gedurende de volgende 5 jaar en tegelijkertijd hun ingelegde kapitaal willen terugwinnen (in geval van een aankoop in de initiële inschrijvingsperiode) voor 100% indien de aandelenindex met niet meer dan 50% daalt. De beleggingshorizon van de belegger dient overeen te stemmen met de vervaldag van het compartiment, zijnde 5 jaar. De inschatting van het risicoprofiel van het type belegger is gebaseerd op een aanbeveling van de Belgische Vereniging van Asset Managers die geconsulteerd kan worden op de internetsite www.beama.be. Pagina 6/9 Oktober 2010
BEDRIJFSINFORMATIE Provisies en kosten: Niet-recurrente provisies en kosten gedragen door de belegger (in EUR of percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel) Intrede Uittreding Compartimentswijziging (2) Verhandelingsprovisie: < 50.000 EUR : 1,50% 50.000 EUR < 125.000 EUR : 1,25% 125.000 EUR < 250.000 EUR : 1% 250.000 EUR : 0,75% Administratieve kosten Bedrag tot dekking van de kosten voor de verwerving/realisatie van de activa Bedrag tot ontmoediging van een uittreding die volgt binnen de periode van een maand na intrede - Tijdens de aanvankelijke inschrijvingsperiode: 0% - Na de aanvankelijke inschrijvingsperiode: 1,5% Bij uittreding vóór 03/12/2015: Max. 1,5% In geval van vervroegde terugbetaling: 0% Beurstaks (TOB) Kapitalisatieaandelen: - op vervaldag of in geval van vervroegde terugbetaling: geen - andere gevallen: 0,5% (max. 750 EUR) Kap. Kap./Dis.: 0,5% (max. 750 EUR) In geval van compartimentswijziging van een compartiment van DEIA B naar een ander compartiment van DEIA B kunnen omzettingskosten (onder meer een verhandelingsprovisie) aangerekend worden. Evenwel wordt het bedrag tot dekking van de kosten voor de verwerving/realisatie van de activa, die het desbetreffende compartiment toekomen, wel altijd aangerekend. Bovendien en in het kader van de omzetting, heeft de instelling die de financiële dienst verzekert het recht om per verrichting een bedrag af te houden ter dekking van de administratieve kosten. De instelling die de financiële dienst verzekert, houdt een tariefrooster ter beschikking van de aandeelhouders. (2) Met inbegrip van omzettingen tussen de verschillende types van rechten van deelneming. Vergoeding voor het beheer van de beleggingsportefeuille Recurrente provisies en kosten gedragen door het compartiment (in EUR of percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa) Berekeningsbasis Max. 5 EUR Per semester per aandeel, semestrieel berekend en betaalbaar op basis van de initiële inschrijvingsprijs van het compartiment. Deze vergoeding kan evenwel nooit hoger zijn dan 2% berekend op de netto-inventariswaarde. Prestatievergoeding nihil nihil Vergoeding voor de administratie: - Diensten Legal Life & Boekhouding Max. 0,02% Per jaar op basis van de initiële inschrijvingsprijs van het compartiment, semestrieel berekend en betaalbaar - Transferagent Max. 0,02% Per jaar op basis van de initiële inschrijvingsprijs van het compartiment, semestrieel berekend en betaalbaar Vergoeding van de financiële dienst nihil nihil Vergoeding van de bewaarder Max. 0,05% Per jaar op basis van de initiële inschrijvingsprijs van het compartiment, semestrieel berekend en betaalbaar Jaarlijkse belasting (3) 0,08% Van de in België op 31 december van het voorgaande jaar netto uitstaande bedragen. Andere kosten (schatting), met inbegrip van de vergoeding van de commissaris, van de bestuurders en van de natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd Gemiddeld 0,30% Per jaar over de looptijd van het compartiment Jaarlijkse taks op de collectieve beleggingsinstellingen, op de kredietinstellingen en op de verzekeringsondernemingen. (3) Bestaan van fee-sharing agreements: Er kunnen regelingen voor het delen van vergoedingen bestaan. Meer informatie over dit punt is opgenomen in het prospectus (Deel B) van het compartiment. Pagina 7/9 Oktober 2010
INFORMATIE AANGAANDE DE VERHANDELING VAN DE RECHTEN VAN DEELNEMING Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming: Kapitalisatieaandelen, op naam of gedematerialiseerd. ISIN-codes: Kapitalisatieaandelen: BE6209850070 Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde: EUR Initiële inschrijvingsperiode: van 2 november 2010 tot en met 30 november 2010 (vóór 12u). De Raad van Bestuur mag de inschrijvingsperiode vervroegd afsluiten. De Raad van Bestuur behoudt zich het recht voor om de introductie terug te nemen indien minder dan 10 miljoen EUR is ingeschreven. Initiële inschrijvingsprijs en minimuminschrijving: 500 EUR (netto-inventariswaarde gedateerd op 30 november 2010, met valuta 7 december 2010) Berekening van de netto-inventariswaarde: De netto-inventariswaarde wordt tweewekelijks berekend, telkens de eerste bankwerkdag van de week op basis van de beurskoersen op de sluitingsdag van de ontvangst van de orders, zoals hieronder gedefinieerd. Indien deze dag op een officiële feestdag of een bankholiday valt, wordt de netto-inventariswaarde de volgende bankwerkdag berekend. Indien meer dan 20% van de reële waarden bekend zijn op het ogenblik van de afsluiting van de ontvangst van de orders, zullen de koersen van de bankwerkdag na de afsluiting van de ontvangst van de orders worden gebruikt voor de berekening van de netto-inventariswaarde. In dat laatste geval wordt de berekening van de netto-inventariswaarde een dag uitgesteld. De inventariswaarde zal voor de tweede maal berekend worden op 13/12/2010. Publicatie van de netto-inventariswaarde: De netto-inventariswaarde wordt elke bankwerkdag in België gepubliceerd in de financiële pers en is eveneens beschikbaar aan de loketten van de instellingen die de financiële dienst verzekeren. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging en omzetting tussen types van rechten van deelneming: D = Datum van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders (elke vrijdag die voorafgaat aan de bepaling van de netto-inventariswaarde om 12u00, indien deze dag in België op een officiële feestdag of een bankholiday valt, afsluiting van de aanvragen op de voorgaande bankwerkdag) en datum van de gepubliceerde netto-inventariswaarde. Het uur van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders hierboven vermeld, geldt voor de financiële dienst en voor de distributeur die in het prospectus worden opgenomen. Wat de andere distributeurs betreft dient de belegger zich aangaande het uur van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders die deze distributeurs toepassen bij hen te informeren. D + 1 = Datum van de berekening van de netto-inventariswaarde (datum N.I.W. = D) D + 3 = Datum van betaling of terugbetaling van de aanvragen Pagina 8/9 Oktober 2010
BIJLAGE JAARLIJKS HERZIENBARE INFORMATIE Synthetische risico-indicator: Klasse IV op een schaal van O (laagste risico) tot VI (hoogste risico). De risicoklasse geeft een aanduiding van het risico dat verbonden is aan de belegging in een ICB of in een ICB-compartiment met vaste looptijd en kapitaalbescherming bij uittreding voor de vervaldag. De risicoklasse wordt toegekend aan de hand van de gemiddelde standaardafwijking van categorieën van gelijkaardige producten. Het nieuwe ICB-compartiment neemt initieel de risicoklasse over van de categorie waartoe het behoort. Van zodra het ICB-compartiment een inventariswaarden-historiek van meer dan 1 jaar heeft, wordt de risicoklasse toegekend op basis van de berekening van de standaardafwijking op jaarbasis van de returns in EUR. De eventuele wijziging van risicoklasse zal in de prospectus worden opgenomen. Elke latere wijziging van risicoklasse zal in de (half)jaarverslagen van de ICB s worden opgenomen. Historisch rendement per categorie van rechten van deelneming: / Totale-kostenpercentage (TKP): / Omloopsnelheid: / Pagina 9/9 Oktober 2010
PROSPECTUS DEEL B Compartiment Dexia B Autocall Euro Bijkomende informatie met betrekking tot het compartiment die niet is opgenomen in het vereenvoudigd prospectus Doel van het compartiment: INFORMATIE BETREFFENDE HET COMPARTIMENT BELEGGINGSGEGEVENS Het doel is de belegger te laten profiteren van een eventuele meerwaarde afhankelijk van de prestatie van de Euro Stoxx 50 index op één van de vervroegde terugbetalingsdagen of op 3 december 2015, zijnde de vervaldag van het compartiment (met valuta 7 december 2015), en het initieel geïnvesteerde kapitaal (met valuta 7 december 2010) terug te betalen (vóór kosten en taksen), indien de index met niet meer dan 50% gezakt is ten opzichte van zijn Beginwaarde. Deze eventuele meerwaarde is het resultaat van een percentage toegepast op de initiële netto-inventariswaarde (= 500 EUR per aandeel) en zal op vervaldag of op één van de vervroegde terugbetalingsdagen van het compartiment uitbetaald worden. 1. Indien de Euro Stoxx 50 op 14 november 2011 ( = de Tussentijdse Observatiedag 1 ) een Tussentijdse Observatiewaarde heeft laten Zal het compartiment vervroegd terugbetaald worden op 5 december 2011 (met valuta 7 december 2011) en zal de belegger genieten van een vaste meerwaarde gelijk aan 10%, toe te passen op het initieel geïnvesteerde kapitaal (= 500 euro per aandeel). Zoniet blijft het compartiment bestaan tot minstens de volgende vervroegde terugbetalingsdag. 2. Indien de Euro Stoxx 50 op 14 november 2012 ( = de Tussentijdse Observatiedag 2 ) een Tussentijdse Observatiewaarde heeft laten Zal het compartiment vervroegd terugbetaald worden op 5 december 2012 (met valuta 7 december 2012) en zal de belegger genieten van een vaste meerwaarde gelijk aan 20%, toe te passen op het initieel geïnvesteerde kapitaal (= 500 euro per aandeel). Zoniet blijft het compartiment bestaan tot minstens de volgende vervroegde terugbetalingsdag. 3. Indien de Euro Stoxx 50 op 14 november 2013 ( = de Tussentijdse Observatiedag 3 ) een Tussentijdse Observatiewaarde heeft laten Zal het compartiment vervroegd terugbetaald worden op 5 december 2013 (met valuta 9 december 2013) en zal de belegger genieten van een vaste meerwaarde gelijk aan 30%, toe te passen op het initieel geïnvesteerde kapitaal (= 500 euro per aandeel). Zoniet blijft het compartiment bestaan tot minstens de volgende vervroegde terugbetalingsdag. 4. Indien de Euro Stoxx 50 op 14 november 2014 ( = de Tussentijdse Observatiedag 4 ) een Tussentijdse Observatiewaarde heeft laten Zal het compartiment vervroegd terugbetaald worden op 5 december 2014 (met valuta 9adecember 2014) en zal de belegger genieten van een vaste meerwaarde gelijk aan 40%, toe te passen op het initieel geïnvesteerde kapitaal (= 500 euro per aandeel). Zoniet blijft het compartiment bestaan tot de vervaldag. 5. Op vervaldag kunnen zich 3 scenario s voordoen: a. Indien de Euro Stoxx 50 op 16 november 2015 een Observatiewaarde ( = de Eindwaarde ) heeft laten optekenen die hoger is of gelijk aan de Beginwaarde: Zal het compartiment 100% van het initieel geïnvesteerde kapitaal terugbetalen (vóór kosten en taksen) op 3 december 2015 (met valuta 7 december 2015) en zal de belegger genieten van een vaste meerwaarde gelijk aan 50% toe te passen op het initieel geïnvesteerde kapitaal (= 500 euro per aandeel). b. Indien de Euro Stoxx 50 op 16 november 2015 een Observatiewaarde ( = de Eindwaarde ) heeft laten optekenen die lager is dan de Beginwaarde maar die hoger is of gelijk aan 50% van zijn Beginwaarde: Zal het compartiment 100% van het initieel geïnvesteerde kapitaal terugbetalen (vóór kosten en taksen) op 3 december 2015 (met valuta 7 december 2015). Pagina 1/3 October 2010
PROSPECTUS DEEL B Compartiment Dexia B Autocall Euro Bijkomende informatie met betrekking tot het compartiment die niet is opgenomen in het vereenvoudigd prospectus c. Indien de Euro Stoxx 50 op 16 november 2015 een Observatiewaarde ( = de Eindwaarde ) heeft laten optekenen die lager is dan 50% van zijn Beginwaarde: Zal de daling van de index in mindering gebracht worden van het initieel geïnvesteerde kapitaal. Het resultaat van deze berekening zal uitbetaald worden (vóór kosten en taksen) op 3 december 2015 (met valuta 7 december 2015). Hetzij: Eindwaarde Beginwaarde indien Eindwaarde < 50%*Beginwaarde De Beginwaarde is de officiële sluitingskoers van de Euro Stoxx 50 index op 7 december 2010. De Tussentijdse Observatiewaarde is de officiële sluitingkoers van de Euro Stoxx 50 index op 14 november 2011, 14 november 2012, 14 november 2013 of en 14 november 2014. De Eindwaarde is de officiële sluitingskoers van de Euro Stoxx 50 index op 16 november 2015. Vóór kosten en taksen Conditionele terugbetaling op vervaldag van het initieel geïnvesteerde kapitaal: Indien de index met niet meer dan 50% gedaald is op 16 november 2015 ten opzichte van zijn waarde op 7 december 2010: 100% van het initieel geïnvesteerde kapitaal zijnde 500 EUR (vóór kosten en taksen). Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment noch aan zijn aandeelhouders Beleggingsbeleid van het compartiment: Beschrijving van de algemene strategie ter dekking van het wisselrisico: het compartiment is niet blootgesteld aan een wisselrisico. Sociale, ethische en milieuaspecten: de beleggingspolitiek van het compartiment is niet specifiek gebaseerd op sociale, ethische of milieucriteria. Niettemin zal het compartiment niet beleggen in effecten van een vennootschap waarvan de activiteit bestaat uit het vervaardigen, het gebruik of het bezit van antipersoonsmijnen, clusterbommen en /of wapens met verarmd uranium. Risicoprofiel van het compartiment: De belegger wordt eraan herinnerd dat de waarde van een recht van deelneming zowel kan stijgen als dalen, waardoor hij dus minder kan terugkrijgen dan hij heeft ingelegd, ingeval van een aankoop buiten de initiële inschrijvingsperiode en/of een verkoop voor vervaldag (en onverminderd kosten en belastingen). Beschrijving van de risico s die van betekenis en relevant worden geacht, zoals ingeschat door het compartiment: Door het gekozen beleggingsbeleid staat het compartiment bloot aan een hoog marktrisico, namelijk het risico op een ongunstige evolutie van de onderliggende index van de performance swap/optie. Het compartiment is ook blootgesteld aan een laag kredietrisico, namelijk het risico dat een emittent of een tegenpartij niet in staat is de aangegane verplichtingen na te komen. Afhankelijk van de evolutie van de markten, van de effectenselectie die de beheerder maakt en van het ontbreken van garanties inzake rendement, is het rendement van het compartiment dus onderworpen aan een bepaald risico. Het compartiment kan eveneens een liquiditeitsrisico lopen ingeval een zware crisis woedt op de betrokken markten. Dan bestaat immers het risico dat een positie niet tijdig geliquideerd kan worden. Het compartiment vertoont een middelmatig flexibliteitsrisico wegens de oorspronkelijke financiële montage die gericht is op een eventuele terugbetaling van het initieel geïnvesteerde kapitaal indien de index met niet meer dan 50% gezakt is ten opzichte van zijn Beginwaarde. De belegger wordt herinnerd aan de hoge concentratie van de beleggingen in de producten vermeld bij de beschrijving van het beleggingsbeleid. Ten slotte wordt de belegger eraan herinnerd dat het beleggingsbeleid van het compartiment hem niet beschermt tegen het inflatierisico, gezien de totale activa waarin het compartiment belegd niet mee evolueren met de prijsevolutie, en dat er onzekerheid over de toekomstige evolutie van het belastingregime bestaat. De inschatting van het risicoprofiel van het compartiment is gebaseerd op een aanbeveling van de Belgische Vereniging van Asset Managers die geconsulteerd kan worden op de internetsite www.beama.be. Provisies en kosten: BEDRIJFSINFORMATIE Recurrente provisies en kosten gedragen door het compartiment (in EUR of percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa) Berekeningsbasis Vergoeding van de Commissaris EUR 1.330 (excl. BTW) Per jaar. Vergoeding van de natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd Andere kosten (schatting) Gemiddeld 0,30% Per jaar over de looptijd van het compartiment Vergoeding van de bestuurders Recurrente provisies en kosten gedragen door de bevek (in EUR) Het mandaat van de bestuurders is onbezoldigd, behalve voor de onafhankelijke bestuurder aan wie een jaarlijkse bezoldiging toekomt van 2.000 EUR. Pagina 2/3 October 2010
PROSPECTUS DEEL B Compartiment Dexia B Autocall Euro Bijkomende informatie met betrekking tot het compartiment die niet is opgenomen in het vereenvoudigd prospectus Bestaan van fee-sharing agreements: Er kunnen regelingen voor het delen van vergoedingen bestaan. In geval van een regeling voor het delen van vergoedingen zal Dexia Asset Management Belgium alles in het werk stellen om eventuele belangenconflicten te vermijden. Als er toch belangenconflicten rijzen, zal Dexia Asset Management Belgium uitsluitend in het belang handelen van de houders van rechten van deelneming van de bevek waarvan Dexia Asset Management Belgium het beheer verzekert. Stemrecht van de deelnemers: INFORMATIE AANGAANDE DE VERHANDELING VAN DE RECHTEN VAN DEELNEMING Tenzij bij wet of door de statuten anders bepaald is, worden beslissingen tijdens een rechtmatig bijeengeroepen algemene vergadering van de aandeelhouders van de bevek genomen bij gewone meerderheid van de aanwezige en vertegenwoordigde stemmende aandeelhouders. Beslissingen over het compartiment zullen eveneens, tenzij bij wet anders bepaald is, worden genomen bij gewone meerderheid van de aanwezige en vertegenwoordigde stemmende aandeelhouders van het betrokken compartiment. Over het algemeen geldt dat algemene vergaderingen kunnen worden gehouden voor elk compartiment, onder dezelfde voorwaarden als voor de andere algemene vergaderingen. Wanneer de aandelen gelijke waarde hebben, geeft elk geheel aandeel recht op één stem. Zijn zij niet van gelijke waarde, dan geeft elk geheel aandeel van rechtswege recht op een aantal stemmen naar evenredigheid van het gedeelte van het kapitaal dat het vertegenwoordigt, met dien verstande dat het aandeel dat het laagste bedrag vertegenwoordigt, voor één stem wordt aangerekend; er wordt geen rekening gehouden met fracties van stemmen. Vereffening van het compartiment: De beslissing van de Raad van Bestuur om over te gaan tot de ontbinding en de vereffening van het compartiment kan onder andere voortvloeien uit ingrijpende en ongunstige veranderingen in de economische, politieke en sociale toestand in de landen waarin wordt belegd of waarin de aandelen van het compartiment worden verdeeld, of uit het feit dat het uitstaande bedrag van het compartiment te laag wordt, waardoor het beheer van het compartiment te zwaar en te duur wordt. Een dergelijke beslissing zal worden voorgelegd aan de algemene vergadering van aandeelhouders van het compartiment. De operaties worden uitgevoerd door één of meer vereffenaars, die natuurlijke of rechtspersonen kunnen zijn en die worden benoemd door de algemene vergadering van aandeelhouders, die bepaalt welke bevoegdheden zij hebben en welke vergoeding zij krijgen. De netto-opbrengst van de vereffening van het compartiment wordt uitgekeerd aan de aandeelhouders van het compartiment naar rato van de deelneming die zij in het compartiment hebben. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming: Onverminderd wettelijke schorsingsoorzaken, kan de de terugbetaling van rechten van deelneming worden geschorst in de volgende gevallen: 1. wanneer één of meerdere markten, waarop meer dan twintig procent (20%) van de activa worden verhandeld, of één of meerdere belangrijke wisselmarkten, waar de deviezen worden verhandeld waarin de waarde van de activa is uitgedrukt, gesloten zijn om een andere reden dan wettelijke vakantie of wanneer de transacties er zijn geschorst of beperkt; 2. wanneer de toestand zo ernstig is dat de tegoeden en/of verplichtingen niet correct kunnen worden gewaardeerd of onbeschikbaar zijn of dit niet kan zonder de belangen van de aandeelhouders ernstig te schaden; 3. wanneer het niet mogelijk is gelden te transfereren of transacties te verwezenlijken tegen een normale prijs of wisselkoers of wanneer beperkingen zijn opgelegd aan de wisselmarkten of aan de financiële markten; 4. bij een defect van de informaticamiddelen dat de berekening van de netto-inventariswaarde onmogelijk maakt; 5. vanaf de publicatie van de oproeping tot de bevoegde algemene vergadering van aandeelhouders die wordt samengeroepen om te beslissen over de ontbinding van de Vennootschap of een compartiment van de Vennootschap, wanneer deze ontbinding niet uitsluitend bedoeld is om haar rechtsvorm te wijzigen. 6. zodra, bij een herstructurering, de ruilverhouding is voorgesteld overeenkomstig artikel 93 van het koninklijk besluit van vier maart tweeduizend en vijf met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Pagina 3/3 October 2010