7 tips voor zorgeloos en winstgevend investeren in whisky Investeren en genieten tegelijk Er wordt veel geklaagd onder beleggers. Sparen en beleggen brengt bijna niets meer op. Aandelen staan weer op het hoogtepunt van voor de crisis in 2008, maar al die tijd hebben ze ook niets opgebracht. Geen meerwaarden, geen plezier. Echt vermogende mensen, in vakjargon HNWIs genoemd, High Net Worth Individuals, hebben al jaren leuke én winstgevende bestedingen voor hun kapitaal ontdekt! Uit studies blijkt dat de superrijken een steeds groter deel van hun vermogen investeren in wat zij Investments of Passion (IoP) noemen. Denk maar aan classic cars, moderne kunst, juwelen en diamanten, antiek, wijn Deze activa geven hen een hoge dosis plezier en beleving. Voor de nieuwe rijken in vooral Azië komt er nog bij dat deze passion investments hun status verhogen. Vermogende Chinezen bijvoorbeeld hebben er heel veel geld voor over om aan de buitenwereld te tonen hoe succesvol ze wel zijn. Sinds de economische en financiële crisis van 2008-2009 zien we dat ook minder vermogende particulieren een stuk van hun kapitaal investeren in zeldzame, tastbare activa. Dat komt omdat zij hebben vastgesteld dat de prijzen van oldtimers, kunstwerken, juwelen zijn blijven stijgen tijdens de financiële crisis terwijl aandelen vanaf de top meer dan 50% van hun waarde verloren. Ze hebben ontdekt dat Investments of Passion bovendien een lage correlatie hebben met de financiële markten en dus een prima diversificatie kunnen zijn voor hun vermogen. En alhoewel oldtimers en kunstwerken geen financiële producten zijn worden zeldzame activa steeds vaker als een interessante investering gezien. De belangrijkste opbrengst van passion investments mag gezien worden in het plezier, in de beleving die ze verschaffen. In vergelijking met klassieke beleggingen die weinig of geen intrest meer opbrengen bieden deze zgn. nieuwe investeringen vaak een hoge emotional return on investment. In het rijtje van de nieuwe lifestyle investeringen hoort zeker ook Schotse single malt whisky thuis. In de media wordt steeds vaker aandacht geschonken aan de opportuniteit die investeren in vloeibaar goud vandaag is. Hoog tijd dus voor 7 tips die uw investering in whisky zorgeloos en winstgevend moeten maken.
Tip1: Investeer in fysieke flessen whisky Stop uw geld niet in een beleggingsfonds of een of ander financieel product dat in whisky belegt. Investeren doe je door zelf fysieke, tastbare activa te verwerven. Dat is iets anders dan geld stoppen in een fonds. Het probleem met dergelijke beleggingsfondsen is dat wanneer meerdere klanten op eenzelfde moment hun geld terugvragen het fonds vaak verplicht wordt om flessen van de hand te doen tegen te lage prijzen, met alle gevolgen van dien voor de beleggers die nog in het fonds zitten. Bovendien is het zo dat fondsen instapkosten, jaarlijkse beheerskosten en vaak zelfs prestatievergoedingen rekenen. Op die manier wordt een groot deel van de verwachte waardestijgingen opgesoupeerd door de beheerder, niet door de belegger. Tip2: koop whisky en primeur En primeur is een term die we kennen uit de wijnwereld. Met name in Bordeaux bestaat de mogelijkheid om wijn te kopen nog voor hij gebotteld is, dus tijdens het rijpingsproces. Zo nemen de investeerders een positie in en steken ze de primeurkorting op zak. Ook in Schotland is het mogelijk om single malt whisky te kopen en primeur. Men koopt bijvoorbeeld 200 flessen whisky die nu nog rijpen op vat. Het voordeel is dubbel: de prijs voor 200 flessen is vanzelfsprekend scherper dan die voor pakweg 10 flessen en men geniet de primeurkorting omdat men nu al betaalt ipv. over 8 of 15 jaar, na afloop van de rijpingsperiode. Door aan te kopen en primeur stopt men dus als investeerder zelf de winst op zak die anders door de verschillende tussen- personen wordt verdiend.
Tip 3: koop zeldzame Schotse single malt whisky Niet minder dan 27 landen in de wereld produceren whisky of whiskey. Ook in Nederland en België worden heel lekkere en kwalitatief hoogstaande single malts gedistilleerd. Echter, Schotland is de home country wanneer het gaat over de authenticiteit en traditie in de whiskywereld. Investeren doen we uiteraard in de kwalitatieve single malt whisky (gedistilleerd uit uitstluitend gemoute gerst) en niet in een gemengde blend (die een mengeling is van goedkopere graanwhisky s). Amper 15% van de productie in Schotland is single malt. Tot voor enkele jaren was het niet meer dan 10%. Na 3 jaar rijping op vat mag de spirit whisky genoemd worden. Whisky heeft dus per definitie altijd minimum 3 jaar gerijpt maar vaak 10, 15 of 18 jaar. Het is net de uitwisseling tussen het eikenhouten vat en de whisky die zorgt voor het aroma en de kleur. Maar de prijsontwikkeling van whisky wordt vooral bepaald door de zeldzaamheid. Net zoals er van een oldtimer uit 1958 geen exemplaren kunnen bijgemaakt worden is het aantal flessen 25 of 30 jaar oude single malt beperkt. Doorgaans mag men stellen dat met de leeftijd ook de zeldzaamheid en de prijs van de whisky stijgt. Wie whisky en primeur van 20 jaar oud kan kopen en nog 10 jaar laat rijpen tot de leeftijd van 30 jaar, realiseert waarschijnlijk de grootste prijsstijging. Tip 4: zorg voor een exitstrategie Voor investeringen in tastbare activa geldt: kopen is gemakkelijk, maar terug verkopen (en met winst!)? Waar vind je een koper voor je oldtimer of oude munten? Gelukkig is de wereld de laatste 10 jaar ingrijpend veranderd door de komst van het internet. Vandaag vinden kopers en verkopers van over heel de wereld mekaar op gespecialiseerde websites. Op sites zoals de World Whisky Index, afgekort WWI (www.worldwhiskyindex.com), kunnen flessen single malt aangeboden worden tegen vraagprijs. Wanneer koper en verkoper akkoord komen over de prijs wordt de deal automatisch gesloten.
De WWI is gevestigd in een ultra beveiligd pand in Sassenheim (Nederland), dichtbij de luchthaven van Schiphol. Dagelijks vertrekken er flessen naar nieuwe eigenaren in alle hoeken van de wereld. Tip 5: kies voor maximale garanties Bij enkele Schotse distilleerderijen is het vandaag nog mogelijk om vaten rijpende whisky te kopen. Bij grote namen als Macallan is er een jarenlange wachtlijst, wat er de facto op neerkomt dat u enkel nog afgewerkte producten of flessen kunt kopen. Bij de distilleerderijen waar het wel nog kan, betaalt u een aankoopprijs plus de kosten voor bewaring gedurende bijvoorbeeld 8 jaar. Niet alleen moet u dan nog rekening houden met de kostprijs van de botteling (werkuren, flessen, verpakking) en de toeslagen (BTW en accijns), maar de grootste onzekerheid schuilt bovendien in de smaakevolutie van de whisky in het vat. Zowat drie vierde van de uiteindelijke smaak van de whisky wordt bepaald door het vat, ttz. de uitwisseling van smaken tussen het eikenhout en de spirit. Maar wat als de smaak niet positief evolueert? Wat als er geen goede match is tussen hout en spirit? Dit risico is niet ondenkbaar en er moet wel degelijk rekening mee gehouden worden. Daarom is het veilig om zoveel mogelijk garanties in te bouwen. Scotch Whisky International (www.scotchwhiskyinternational.com) biedt kopers zowel een kwantiteitswaarborg aan (de garantie dat na rijping x aantal flessen zullen afgeleverd worden, rekening houdend met de verdamping van de whisky in het vat), als een kwaliteitswaarborg.
Een team van kenners proeft aan het einde van de rijpingsperiode alle whisky s en geeft ze een score. Indien uw whisky minder dan 80 punten op 100 zou halen, dan neemt Scotch Whisky International het vat van u terug en ruilt het voor een vat dat wel een hoge score haalt. Dat is een hele geruststelling omdat whisky een natuurproduct is waarvan de evolutie niet altijd op voorhand kan voorspeld worden. Tip 6: Laat u begeleiden door specialisten Tenzij u een echte kenner bent en over alle faciliteiten ter plaatse beschikt om de rijping van uw whisky op de voet te volgen, laat u zich beter begeleiden door ervaren cask managers in Schotland. Op de foto hierboven (tip 5) ziet u hoe vaten worden opgeslagen in bonded warehouses. Het is vooral tijdens de jarenlange rijping dat whisky de grootste aandacht vereist. Gespecialiseerde cask managers, zoals die van de Coleburn Warehouses in de Speyside regio, volgen alle individuele vaten stuk voor stuk op. Jaarlijks worden samples genomen en wordt een rapport opgemaakt. Dat verslag kan aanbevelingen bevatten om de kwalitatieve evolutie van elke single malt te optimaliseren. Zo kan het interessant zijn om een whisky over te hevelen in een ander vat waarin voorheen sherry, porto of een Franse Bordeaux
heeft gerijpt. Zo kunnen de aroma s en de kleur van een whisky op enkele jaren tijd een sterke evolutie ondergaan. De persoonlijke opvolging van elk individueel vat is een noodzaak en de specialisten in Coleburn waarmee Scotch Whisky International samenwerkt hebben hun proces zelfs tot een wetenschap en kunst verheven. Ze noemen het The Art of Maturation. Tip 7: Diversifieer Een gouden regel die geldt voor alle beleggingen en investeringen stelt dat het verstandig is om niet alle eieren in dezelfde mand te leggen en te spreiden over meerdere activa. In het geval van vastgoed of classic cars moet u over een belangrijk vermogen beschikken om voldoende te kunnen spreiden. Met whisky is dat veel gemakkelijker. Enkele Private Barrels kopen hoeft geen fortuin te kosten. Nieuw is dat diversificatie nu ook kan in een Private Collection. Dat is een nieuwe investeringsformule van Scotch Whisky International. Met een collectie koopt u niet alle beschikbare flessen uit één bepaald vat, maar een aantal flessen uit verschillende geselecteerde vaten. Zo is een investering gespreid over meerdere whisky s/distilleerderijen en uiteenlopende leeftijden. Een voorbeeld: Private Collection n 70 Deze collectie bevat een selectie uit vaten van 7 distilleerderijen: Aultmore, Clynelish, Craigellachie, Glenburgie, Imperial (gesloten distilleerderij!), Macduff en Tormore. Het jongste vat (Craigellachie) is 6 jaar oud. Het oudse vat (Imperial) is 24 jaar oud. De voorgestelde optimale rijpingstijd bedraagt gemiddeld 12 jaar. De aankoopprijs van deze collectie bedraagt 25.400 euro. De verwachte marktwaarde na rijping bedraagt: - gerekend obv. de historische waardeontwikkeling: 57.954 euro - gerekend obv. de huidige waardeontwikkeling: 84.824 euro - gerekend obv. de waardeontwikkeling sinds 2008: 102.804 euro Met een Private Collection past u de 7 tips tegelijk toe: Tip 1: u investeert in een tastbaar actief Tip 2: u koopt en primeur, met een korting, Tip 3: u verwerft zeldzame Schotse single malt whisky,
Tip 4: u verkoopt uw flessen straks online aan kopers over heel de wereld, Tip 5: u geniet een kwantitatieve en een kwalitatieve garantie, Tip 6: u wordt van A tot Z begeleid door cask managers in Schotland, Tip 7: u diversifieert over verschillende distilleerderijen en rijpingsperiodes. Is collectie n 70 momenteel nog beschikbaar? En hoe zijn de andere collecties samengesteld? Een overzicht van alle beschikbare Private Barrels en Private Collections vindt u in de kluis van Scotch Whisky International. De lijst met beschikbare vaten is toegankelijk mits u beschikt over een speciale toegangscode. Geïnteresseerden kunnen de toegangscode op eenvoudig verzoek bekomen op www.investereninvloeibaargoud.nl/kluis. Slainte (Schots voor gezondheid! ) Filip Potteau filip@investereninvloeibaargoud.nl Scotch Whisky International Industriekade 18A 2172 HV Sassenheim Nederland