7 tips voor zorgeloos en winstgevend investeren in whisky

Transcriptie

1

2 7 tips voor zorgeloos en winstgevend investeren in whisky Investeren en genieten tegelijk Er wordt veel geklaagd onder beleggers. Sparen en beleggen brengt bijna niets meer op. Aandelen staan weer op het hoogtepunt van voor de crisis in 2008, maar al die tijd hebben ze ook niets opgebracht. Geen meerwaarden, geen plezier. Echt vermogende mensen, in vakjargon HNWIs genoemd, High Net Worth Individuals, hebben al jaren leuke én winstgevende bestedingen voor hun kapitaal ontdekt! Uit studies blijkt dat de superrijken een steeds groter deel van hun vermogen investeren in wat zij Investments of Passion (IoP) noemen. Denk maar aan classic cars, moderne kunst, juwelen en diamanten, antiek, wijn Deze activa geven hen een hoge dosis plezier en beleving. Voor de nieuwe rijken in vooral Azië komt er nog bij dat deze passion investments hun status verhogen. Vermogende Chinezen bijvoorbeeld hebben er heel veel geld voor over om aan de buitenwereld te tonen hoe succesvol ze wel zijn. Sinds de economische en financiële crisis van zien we dat ook heel wat minder vermogende particulieren een stuk van hun kapitaal investeren in zeldzame, tastbare activa. Dat komt omdat zij hebben vastgesteld dat de prijzen van oldtimers, kunstwerken, juwelen zijn blijven stijgen tijdens de crisis terwijl aandelen vanaf de top meer dan 50% van hun waarde verloren. Ze hebben ontdekt dat Investments of Passion bovendien een lage correlatie hebben met de financiële markten en dus een prima diversificatie kunnen zijn voor hun vermogen. En alhoewel het geen financiële producten zijn maar ze wel waardevol zijn (en in waarde kunnen stijgen) worden deze zeldzame activa dus steeds vaker als een interessante investering gezien. Maar de belangrijkste opbrengst van oldtimers, kunstwerken, antiek of oude munten moet toch gezien worden in het plezier, de passie, de beleving die ze verschaffen. In vergelijking met klassieke beleggingen die weinig of geen intrest meer opbrengen bieden deze nieuwe investeringen vaak een hoge emotional return on investment. In het rijtje van de nieuwe lifestyle investeringen hoort zeker ook Schotse single malt whisky thuis. Op TV (Telefacts, Vlaanderen Vakantieland ), in dagbladen (De Standaard, De Morgen ) en op sites (MoneyTalk ) wordt aandacht geschonken aan de opportuniteit die investeren in whisky nu is. Hoog tijd dus voor 7 tips die uw investering in whisky zorgeloos en winstgevend moeten maken.

3 Tip1: Investeer in fysieke flessen whisky Stop uw geld niet in een beleggingsfonds of een of ander financieel product dat in whisky belegt. Investeren doe je door zelf die fysieke, tastbare activa te verwerven. Dat is iets anders dan geld stoppen in een fonds. Het probleem met dergelijke beleggingsfondsen is dat wanneer klanten op eenzelfde moment hun geld terugvragen het fonds vaak verplicht wordt om flessen van de hand te doen tegen te lage prijzen, met alle gevolgen van dien voor de beleggers die nog in het fonds zitten. Ook is het zo dat fondsen instapkosten, jaarlijkse beheerskosten en vaak zelfs prestatievergoedingen inhouden. Op die manier wordt een groot deel van de verwachte waardestijgingen opgesoupeerd door de beheerder, niet door de belegger. Tip2: koop flessen whisky en primeur En primeur is een term die we kennen uit de wijnwereld. Met name in Bordeaux bestaat de mogelijkheid om wijn te kopen nog voor hij gebotteld is, dus tijdens het rijpingsproces. Zo nemen de investeerders een positie in en steken ze de primeurkorting op zak. Ook in Schotland is het mogelijk om single malt whisky te kopen en primeur. Men koopt bijvoorbeeld 200 flessen whisky die nu nog rijpt op vat. Het voordeel is dubbel: de prijs voor 200 flessen is vanzelfsprekend scherper dan die voor 1 of 10 flessen en men geniet de primeurkorting omdat men nu al betaalt ipv. over 8 of 15 jaar, na afloop van de rijpingsperiode. Door aan te kopen en primeur stopt men dus als investeerder zelf de winst op zak die anders door de verschillende tussen- personen wordt verdiend.

4 Tip 3: koop zeldzame Schotse single malt whisky Niet minder dan 27 landen in de wereld produceren whisky of whiskey. Ook in België worden heel lekkere en kwalitatief hoogstaande single malts gedistileerd. Denk maar aan de Belgian Owl en de Gouden Carolus. Echter, Schotland is de home country wanneer het gaat over de authenticiteit en traditie in de whiskywereld. Vanzelfsprekend adviseren we enkel te investeren in de kwalitatieve single malt (uitstluitend van gemoute gerst) en niet in de gemengde blend whisky (die een mengeling is van goedkopere graanwhisky s). Amper 15% van de productie in Schotland is single malt. Tot voor enkele jaren was het niet meer dan 10%. Na 3 jaar rijping op vat mag de spirit whisky genoemd worden. Whisky heeft dus per definitie altijd minimum 3 jaar gerijpt maar vaak 10, 15 of 18 jaar. Het is net de uitwisseling tussen het eikenhouten vat en de whisky die zorgt voor het aroma en de kleur. Maar de prijsontwikkeling van whisky wordt vooral bepaald door de zeldzaamheid. Net zoals er van een oldtimer uit 1958 geen exemplaren kunnen bijgemaakt worden is het aantal flessen 25 of 30 jaar oude single malt sterk beperkt. Doorgaans mag men stellen dat met de leeftijd ook de zeldzaamheid en de prijs van de whisky stijgt. Wie whisky en primeur van 20 jaar oud kan kopen en nog 10 jaar laat rijpen tot de zeldzame leeftijd van 30 jaar, realiseert waarschijnlijk de grootste prijsstijging. Tip 4: zorg voor een exitstrategie Voor investeringen in alle tastbare activa geldt: kopen is gemakkelijk, maar terug verkopen (en met winst)?! Gelukkig is de wereld de laatste 10 jaar ingrijpend veranderd door de komst van het internet. Vandaag vinden kopers en verkopers van over heel de wereld mekaar op gespecialiseerde websites. Op sites zoals de World Whisky Index, afgekort WWI ( kunnen flessen single malt aangeboden worden tegen vraagprijs. Wanneer koper en verkoper akkoord komen over de prijs wordt de deal automatisch gesloten.

5 De WWI is gevestigd in een ultra beveiligd pand in Sassenheim (NL), vlakbij de luchthaven van Schiphol. Dagelijks vertrekken er flessen naar nieuwe eigenaren in alle hoeken van de wereld. Tip 5: kies voor maximale garanties Bij sommige Schotse distilleries is het nog mogelijk om vaten te kopen. Bij grote namen als Macallan is er een jarenlange wachtlijst, wat er de facto op neerkomt dat u enkel nog afgewerkte producten of flessen kunt kopen. Bij de distilleries waar het wel nog kan betaalt u een aankoopprijs + de kosten voor bewaring gedurende bijvoorbeeld 8 jaar. Niet alleen moet u dan nog rekening houden met de kostprijs van de botteling (werkuren, flessen, verpakking) en de taksen (VAT en accijns), maar de grootste onzekerheid schuilt bovendien in de smaakevolutie van de whisky in het vat. Zowat drie vierden van de uiteindelijke smaak van de whisky wordt bepaald door het vat, ttz. de uitwisseling van smaken tussen de eik en de spirit. Maar wat indien de smaak niet positief evolueert? Wat indien er geen goede match is tussen hout en spirit? Dit risico is niet onbestaande en er moet wel degelijk rekening mee gehouden worden. Daarom is het veilig om zoveel mogelijk garanties in te bouwen. Scotch Whisky International ( biedt kopers zowel een kwantiteitswaarborg aan (de garantie dat na rijping x aantal flessen zullen afgeleverd worden, rekening houdend met de verdamping van de whisky in het vat), als een kwaliteitswaarborg.

6 Indien uw whisky op het einde van de rijpingsperiode minder dan 80 punten op 100 zou halen (bepaald door een team van blinde proevers), dan neemt Scotch Whisky International het vat van u over en ruilt het voor een vat dat wel een hoge score haalt. Dat is een hele geruststelling omdat whisky nog altijd een natuurproduct is waarvan de evolutie niet altijd op voorhand kan voorspeld worden. Tip 6: Laat u begeleiden door specialisten Tenzij u een echte kenner bent en over alle faciliteiten ter plaatse beschikt om de rijping van uw whisky op de voet te volgen, laat u zich beter begeleiden door ervaren cask managers in Schotland. Op de foto hierboven (tip 5) ziet u hoe vaten whisky worden opgeslagen in bonded warehouses. Het is vooral tijdens de jarenlange rijping dat whisky de grootste aandacht vereist. Gespecialiseerde cask managers, zoals die van de Coleburn Warehouses in de Speyside regio, volgen alle individuele vaten stuk voor stuk op. Jaarlijks worden samples genomen en wordt een rapport ( whisky passport ) opgemaakt. Dat verslag bevat eventueel aanbevelingen om de kwalitatieve evolutie van elke single malt te optimaliseren. Zo kan het interessant zijn om een whisky over te hevelen in een ander vat waarin voorheen sherry, porto of een Franse Bordeaux heeft gerijpt. Zo kunnen de aroma s en de kleur van

7 een whisky op enkele jaren tijd een sterke evolutie ondergaan. De persoonlijke opvolging van elk individueel vat is een noodzaak en de specialisten in Coleburn waarmee Scotch Whisky International samenwerkt hebben hun proces zelfs tot een wetenschap en kunst verheven. Ze noemen het The Art of Maturation. Tip 7: Diversifieer Een gouden regel die geldt voor alle beleggingen en investeringen zegt dat het verstandig is om niet alle eieren in dezelfde mand te leggen en te spreiden over meerdere activa. In het geval van vastgoed of classic cars moet u al over een belangrijk vermogen beschikken om voldoende te kunnen spreiden. Met whisky is dat veel gemakkelijker. Helemaal nieuw is dat diversificatie nu ook kan in een collectie met verschillende flessen en primeur. Zo kunt u nu een investering spreiden over meerdere whisky s/distilleerderijen en uiteenlopende leeftijden. In dat geval koopt u niet alle beschikbare flessen uit één vat maar een aantal flessen uit verschillende vaten. Ook in deze formule moet u als individuele investeerder het recht behouden om over de verschillende facetten van de botteling van uw whisky zelf te kunnen beslissen. Een voorbeeld: Distilleerderij Clynelish Macduff Tomatin Nummer7vat Datum7distillatie 18/07/97 21/04/08 5/06/08 Huidige7leeftijd 17,87jaar 77jaar 6,87jaar Voorgestelde7Optimale7Rijping7(VOR)7tot 12,27jaar 187jaar 14,27jaar Leeftijd7bij7botteling 307jaar 257jaar 217jaar Gewaarborgd7aantal7flessen Prijs7nu Totaal &&&&&&&&&&&&&&&&&&& & In een dergelijke collectie combineert u dus de voordelen van tip 1: u koopt fysieke flessen, tip 2: u koopt en primeur, met een primeurkorting, tip 3: u verwerft zeldzame single malt whisky, tip 4: u verkoopt uw flessen straks online aan kopers over heel de wereld, tip 5: u geniet een kwantitatieve en een kwalitatieve garantie, tip 6: u wordt van A tot Z begeleid door cask managers in Schotland, tip 7: u diversifieert over drie distilleries en drie rijpingsperiodes

8 Ik hoop dat ik u heb mogen informeren en inspireren! Schotse single malt whisky is een gezond levenswater. Ook voor uw investeringsportefeuille! Hebt u concrete vragen? Aarzel dan niet mij te contacteren. We kunnen eens vrijblijvend afspreken. Bij mij thuis wordt u altijd gezellig ontvangen met een lekkere! Of kijk eens naar een whisky webinar. Dat is een online presentatie over investeren in whisky. U kunt thuis op uw laptop, tablet of smartphone kijken. En u kunt vragen stellen via de chatbox. Voor meer info, de volgende datum en inschrijven, kijk op Slainte (Schots voor gezondheid! ) Filip Potteau info@investereninwhisky.be / VU: Realstart Management BVBA, Binnensteenweg 214 in 2530 Boechout From profit to passion with Scotch single malt whisky