Wat is een fonds? Wat zijn de voordelen? Welk rendement mag u verwachten? 5 tips voor een goede start Hoe beleggen in een fonds?

Transcriptie

1 Hoe werken fondsen?

2 inhoud 1l Wat is een fonds? P. 3 2l Wat zijn de voordelen? P. 3 3l Welk rendement mag u verwachten? P. 3 4l 5 tips voor een goede start P. 4 5l Hoe beleggen in een fonds? P. 5 6l Welk fonds sluit het best aan bij mijn profiel? P. 5 7l Welke fondscategorieën bestaan er? P. 6 8l Met welke risico s dient u rekening te houden? P. 6 9l Kapitalisatie of distributie, wat is het verschil? P. 7 10l Hoeveel kost het? P. 7 11l Enkele definities P. 8 2l8

3 1l Wat is een fonds? Een fonds (ook wel Instelling voor Collectieve Beleggingen genoemd) brengt de door een aantal beleggers ingebrachte bedragen samen en spreidt dit totale kapitaal over verschillende beleggingsproducten, zoals aandelen en obligaties. Het totaal van het belegde kapitaal wordt vervolgens verdeeld in deelbewijzen waarop u kunt intekenen. De fondsbeheerder zal dit kapitaal proactief opvolgen om het rendement te optimaliseren. Hij houdt zich daarbij aan een beleggingsbeleid dat voor dit specifieke fonds werd vastgelegd. Dit beleid wordt onder meer uiteengezet in het document Essentiële beleggersinformatie (KIID) dat u terugvindt op onze website. 2l Wat zijn de voordelen? Toegankelijkheid Dankzij fondsen krijgt u toegang tot specifieke markten die normaal gezien zijn voorbehouden voor professionals of gefortuneerde cliënten (bv.: de Chinese aandelenmarkt, obligatiemarkten van groeilanden). Diversificatie via een fonds belegt u onrechtstreeks in een korf van activa verdeeld over verschillende landen en/of sectoren. U vermindert het risico dat inherent is aan elke unieke belegging (bv.: een individueel aandeel). Expertise De fondsbeheerder steunt vaak op een beheerdersteam van soms meer dan 20 analisten die bedrijven onder de loep nemen waarin het fonds belegt. Hij beschikt over de expertise die door zijn instelling werd ontwikkeld, vaak in alle uithoeken van de wereld. 3l Welk rendement mag u verwachten? Resultaten uit het verleden bieden geen enkele garantie voor de toekomst. Dat geldt ook voor het rendement van een fonds. Het verwachte rendement van een fonds hangt in de eerste plaats af van het beleggingsbeleid en de risico s van de activa waarin de fondsbeheerder kan beleggen. In het algemeen kan geen hoger rendement behaald worden zonder bijkomende risico s te nemen. De fondsbeheerder zal het verschil maken door zijn selectie van activa. De kwaliteit van een beheerder wordt onder meer gemeten via het rendementsverschil op lange termijn van zijn fonds in verhouding tot de markt. 3l8

4 4l 5 tips voor een goede start Bepaal uw risicoprofiel Het is cruciaal dat u zich een precies idee vormt van de risico s die u bereid bent te nemen. Dat noemen we het risicoprofiel. U kunt uw profiel bepalen aan de hand van de vragenlijst Mijn financiële gegevens in uw Online Banking. Houd cash beschikbaar in spaarproducten Door te sparen houdt u geld achter de hand voor uw projecten op korte termijn of voor onvoorziene uitgaven. Bepaal uw doelstellingen en uw middelen Beoogt u aanvullende inkomsten? Hoeveel kunt u beleggen en gedurende hoeveel tijd? Bepaal uw beleggingshorizon Hoe lang tijd kunt u het geld dat u wenst te beleggen missen? Diversifieer Leg nooit al uw eieren in dezelfde mand. Niemand kan elke keer op het juiste moment voor de juiste belegging kiezen. Vandaar het belang van een goede diversificatie over producttypes, looptijden of instapmomenten. 4l8

5 5l Hoe beleggen in een fonds? Fondsen interesseren mij, hoe begin ik eraan? Via onze website beschikt u over verschillende mogelijkheden : Zoektool Fondsen hebben geen geheim meer voor u en u weet exact wat u zoekt? Gebruik dan onze zoektool. De DB Best Advice selectie Ontdek welke fondsen geselecteerd werden voor de DB Best Advice list. Selectietool Weet u niet waar te beginnen? Volg de gids! Met deze tool kunt u, vertrekkende vanuit drie sleutelvragen, de fondsen zoeken waarvan de kenmerken overeenstemmen met uw prioriteiten. Geprogrammeerd beleggen Door stap voor stap te beleggen vanaf 100 maand, hebt u uitzicht op een potentieel hoger rendement dan met een klassiek bankproduct. Probeer onze tools: 6l Welk fonds sluit het best aan bij mijn profiel? Het DB Product Profile is een quotering, eigen aan Deutsche Bank, die u helpt te bepalen of een product al dan niet overeenstemt met uw beleggersprofiel. Het betreft een cijfer van 1 (producten met het laagste risico) tot 5 (de meest offensieve producten). De quotering is gebaseerd op een aantal objectieve en meetbare criteria (bepaal uw risicoprofiel in Online Banking). Hetzelfde geldt voor de DB Personal benadering die oplossingen voorstelt die afgestemd zijn op uw behoeften. 5l8

6 7l Welke fondscategorieën bestaan er? Fondsen worden onderverdeeld volgens het soort activa waarin ze beleggen: Obligatiefondsen beleggen hun kapitaal in obligaties van publieke uitgevers (staten) en/of privé-uitgevers (ondernemingen). Aandelenfondsen beleggen in aandelen van verschillende ondernemingen en concentreren zich doorgaans op een bepaalde geografische zone (Europa, Verenigde Staten, Azië, India...), sectoren (farmaceutica, grondstoffen, luxegoederen...) of nog andere specifieke thema s (bij voorbeeld aandelen die hoge dividenden uitkeren...). Gemengde fondsen zijn ontwikkeld met het oog op een gediversifieerd vermogensbeheer. Deze fondsen verdelen hun middelen over aandelen, obligaties en liquiditeiten. Sommige ervan definiëren bij de start een vaste verhouding tussen aandelen en obligaties (bijvoorbeeld 60 % aandelen en 40 % obligaties) waaraan de beheerder zich dient te houden (met een marge van 5 %). Andere fondsen zijn flexibeler en beheren hun blootstelling aan de aandelenmarkten op een tactische manier, afhankelijk van de beurscyclus (bij voorbeeld een blootstelling aan aandelen tussen 0% en 50 %). Deze flexibiliteit wordt beschreven in het beleggingsbeleid van het fonds. 8l Met welke risico s dient u rekening te houden? Het risico van een fonds wordt voor een groot deel bepaald door de activa waarin het mag beleggen. Maar het fonds kan ook blootgesteld worden aan andere risico s. Het marktrisico De waarde van uw fondsenportefeuille kan ook afnemen op momenten dat de markt als geheel onder druk staat. Dit is bijvoorbeeld het geval tijdens een financiële crisis of een economische recessie. Het wisselrisico Als u belegt in fondsen in vreemde munten of in fondsen in euro die in valuta beleggen, dan is het mogelijk dat er waardeverlies optreedt als gevolg van wisselkoersschommelingen. Het concentratierisico Als u een fonds bezit dat bijvoorbeeld uitsluitend in de technologiesector belegt, dan loopt u een groter risico dan wanneer u belegt in een fonds met een bredere sectoriële diversificatie. Het inflatierisico Een stijgende inflatie kan de waarde van uw fondsen aantasten. 6l8

7 9l Kapitalisatie of distributie, wat is het verschil? Ofwel neemt u geregeld uw winsten op, ofwel herbelegt u ze. kapitalisatie U beschikt over een kapitaal dat u wenst te laten opbrengen of u wilt uw kapitaal nog meer laten aangroeien? Kapitalisatiefondsen herbeleggen automatisch de winsten om de waarde van het initiële kapitaal te laten aangroeien. Distributie Wenst u regelmatige inkomsten te verwerven uit een bestaand kapitaal? In de regel betaalt een distributiefonds u jaarlijks een dividend uit, indien het tijdens het voorbije jaar positieve resultaten heeft behaald.. Het dividend ligt evenwel niet vooraf vast en kan dus gevoelig variëren van het ene jaar tot het andere. 10l Hoeveel kost het? Bij de aankoop of de verkoop van een deelbewijs betaalt u in- en uitstapkosten. Bij Deutsche Bank zijn deze kosten altijd tot een minimum beperkt! Instapkosten Om te beleggen in een fonds betaalt u meestal instapkosten. Bij Deutsche Bank passen wij de minimale instapkosten toe naargelang de voorwaarden die wij met de beheersinstelling konden onderhandelen. De meeste van de fondsen die wij verdelen zijn beschikbaar tegen 0% instapkosten (zie tariefpagina), behalve indien anders vermeld en wanneer dit opgelegd wordt door de fondsbeheerder. Uitstapkosten Dit zijn de kosten die afgehouden worden bij de verkoop van bepaalde fondsen. Deze kosten zijn doorgaans 0 voor de meeste door Deutsche Bank aangeboden fondsen. De Total Expense Ratio (TER) De TER geeft het totaal van de door een fonds gedragen kosten weer: de jaarlijkse beheercommissie plus alle werkingskosten (transacties, registraties, wettelijke verplichtingen...). De fondsbeheerder houdt jaarlijks een beheersvergoeding af: de beheerscommissie. Deze bedraagt doorgaans 1,5 % en wordt rechtstreeks afgetrokken van de netto inventariswaarde van het fonds. Volgens de ondertekende distributieakkoorden ontvangt Deutsche Bank vanwege de fondsbeheerder een percentage van deze beheervergoeding in de vorm van retrocessies. Over het algemeen varieert dit percentage tussen 50 % en 60%. Deze kosten zijn een vergoeding voor de selectie, de communicatie, de opvolging en de rapportering door de distributeur. 7l8

8 11l Enkele definities NIW «Netto inventariswaarde» De NIW wordt verkregen door de totale waarde van de netto activa van een fonds te delen door het aantal deelbewijzen. Stel dat een fonds bestaat uit 100 deelbewijzen en dat de netto activa bedragen, dan zal de NIW van elk deelbewijs 500 euro bedragen. De NIW varieert uiteraard afhankelijk van de waardering van de activa waarin het fonds belegt. In de regel wordt de NIW van fondsen wekelijks berekend. Beleggingsbeleid Een fonds dient het in het prospectus beschreven beleggingsbeleid na te leven. Dit is een vaste verbintenis en bevat essentiële informatie BEVEK «Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal» Beveks zijn beleggingsfondsen in de vorm van een vennootschap die kapitaal ophalen bij het grote publiek om het collectief te beleggen in aandelen, obligaties, eigendommen, enz. Een bevek kan haar kapitaal wijzigen door nieuwe aandelen uit te geven of door haar eigen aandelen in te kopen. Morningstar Is een onafhankelijke leverancier van beleggingsanalyses. De Morningstar rating is een kwantitatieve evaluatie van prestaties uit het verleden van een fonds. Deze wordt maandelijks geactualiseerd. Het toekenningscriterium van de rating berust op een risico-geajusteerde prestatie. De geanalyseerde fondsen krijgen een rating van 1 tot 5 sterren, waarbij 5 sterren de beste beoordeling is. Morningstar heeft wereldwijd meer dan 200 analisten in dienst en beschikt over een gegevensbank van meer dan beleggingsproducten. Meer informatie: Meer informatie? Tele-Invest Financial Center V.U.: Stéphan Salberter, Marnixlaan 13-15, 1000 Brussel. Brochure van 21/03/2012. Deutsche Bank Europe GmbH, Taunusanlage 12, Frankfurt am Main, Duitsland, HR Frankfurt am Main HRB nr Deutsche Bank Europe GmbH Bijkantoor België, Marnixlaan 13-15, 1000 Brussel, België, RPR Brussel, BTW BE , BE , IHK D-C0B0-WV8MR-24. Cliëntendienst : l8