Credit Suisse (CH) (A+/Aa1) Fund Opportunity 2018 III. Deutsche Bank Drie redenen om aan hoogte te winnen met uw beleggingen. WAT MAG U VERWACHTEN?

Transcriptie

1 Deutsche Bank Drie redenen om aan hoogte te winnen met uw beleggingen. WAT MAG U VERWACHTEN? TYPE BELEGGING Credit Suisse (CH) (A+/Aa1) Dit product is een gestructureerd schuldinstrument. Door in te tekenen op dit effect leent u geld aan de uitgever die zich ertoe verbindt u op de eindvervaldag het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) terug te betalen, evenals een eventuele eenmalige brutocoupon die gelijk is aan de stijging van de korf van 3 fondsen die bestaat uit DWS Invest Top Dividend, Ethna Aktiv E en Templeton Global Bond Fund. Indien de uitgever (bv. door een faillissement of wanbetaling) in gebreke zou blijven, loopt u het risico dat u de sommen waarop u recht hebt niet kunt recupereren en de belegde som verliest. Gestructureerd schuldinstrument uitgegeven door Credit Suisse AG. Eenmalige brutocoupon op de eindvervaldag die 100% vertegenwoordigt van de eventuele stijging van een gelijk gewogen korf van 3 fondsen: DWS Invest Top Dividend, Ethna Aktiv E en Templeton Global Bond Fund. Looptijd: 6 jaar en een half. Uitgifteprijs: 100% van de nominale waarde + 2% instapkosten (zijnde EUR per coupure). Op de eindvervaldag verbindt de uitgever zich ertoe u het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) terug te betalen behalve indien de uitgever in gebreke blijft (bv. faillissement).... DOELPUBLIEK Dit gestructureerde instrument richt zich tot beleggers die over voldoende ervaring en kennis beschikken om de karakteristieken van het voorgestelde product te begrijpen en om, ten aanzien van hun financiële situatie, de voordelen en risico s van een belegging in dit complexe instrument te evalueren. Beleggers moeten in het Fund Opportunity 2018 III

2 WAT MAG U VERWACHTEN? Credit Suisse (CH) Fund Opportunity 2018 III richt zich tot beleggers die op zoek zijn naar een oplossing om hun beleggingen te diversifiëren. Met dit nieuwe product kan de belegger profiteren van het succes van drie sterfondsen van de lijst DB Best Advice, zijnde DWS Invest Top Dividend, Ethna Aktiv E en Templeton Global Bond Fund. Dit product geeft u op de eindvervaldag (28/12/2018) recht op de terugbetaling van het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) en op de betaling van een eenmalige brutocoupon die 100% vertegenwoordigt van de eventuele stijging van een korf van 3 fondsen die voor gelijke delen is samengesteld uit DWS Invest Top Dividend, Ethna Aktiv E en Templeton Global Bond Fund. Bovendien verbindt de uitgever Credit Suisse AG zich ertoe u op de eindvervaldag 100% van het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) terug te betalen behalve in geval van wanbetaling of faillissement van de uitgever, en dit zelfs in geval van een daling van de korf van de 3 fondsen tussen het initiële en het slotniveau De drie fondsen van de lijst DB Best Advice 2 Onze DB Best Advice-selectie is gebaseerd op een keuze van een twintigtal fondsen (uit een universum van ongeveer fondsen die beschikbaar zijn in België) waarvoor het selectieproces berust op een strikte analyse die onder andere gebaseerd is op de rating van Morningstar, een onafhankelijk en betrouwbaar agentschap, en op een strikt analyseproces dat gebaseerd is op kwalitatieve criteria (zoals fondsen die, op basis van het verleden, het best weerstand hebben geboden in turbulente periodes). Van deze lijst vormen 3 fondsen de onderliggende activa van Credit Suisse (CH) Fund Opportunity 2018 III: - DWS Invest - Top Dividend: een aandelenfonds dat aandelen selecteert op basis van hun dividendrendement. - Ethna Aktiv E: een flexibel fonds dat een allocatie mogelijk maakt tussen aandelen, obligaties en liquiditeiten via de beurscyclus. - Templeton Global Bond dat opteert voor wereldwijd gediversifieerde obligaties. De keuze viel op deze 3 fondsen omdat ze de tactische allocatie van Deutsche Bank toepassen, namelijk aandelen met hoge dividenden, flexibel beheer, alsook een obligatieportefeuille die dynamisch wordt beheerd. Op het moment dat deze brochure werd opgemaakt, beschikten deze 3 fondsen over 5 Morningstar-sterren Gemiddelde van de 11 laatste trimestriële observatiedata (voor meer details, gelieve de technische fiche te raadplegen) 2 Voor meer informatie met betrekking tot onze selectie DB Best Advice, gelieve de volgende website te raadplegen: beleggen-fondsen-onze-selectie.html

3 DWS Invest - Top Dividend Op zoek naar dividenden De originaliteit van DWS Invest Top Dividend ligt in het feit dat het belegt in ondernemingen die, gezien hun beleggingsbeleid, potentieel hoge dividenden zouden kunnen uitkeren. Het compartiment DWS Invest Top Dividend belegt minstens 70% van zijn activa in aandelen van uitgevers, waarvan het verwacht dat ze een hoger dan gemiddeld rendement opleveren. De volgende criteria zijn beslissend voor de selectie van de aandelen: rendementspercentage hoger dan het gemiddelde van de markt, constant rendement- en groeipercentage, groei in het verleden en toekomstige groei van de winsten, interessante koers/ winstverhouding. Ethna-AKTIV E Een stroom verse lucht voor uw patrimonium Ethna-Aktiv E belegt in eenvoudige instrumenten, net zoals een particulier zou kunnen doen, maar met een professionele expertise die vandaag de dag onontbeerlijk is om zich voorzichtig te wagen op de woelige aandelen- en obligatiemarkten: terwijl de particuliere belegger in de jaren 90 zelf zijn geld kon beheren (het volstond effecten aan te kopen en te wachten tot de stijgende markt haar werk deed), geldt dit vandaag de dag niet langer. Het actieve beheer van het fonds wordt voortdurend aangepast aan de evoluties van de beurs. Zo kan het gedeelte aandelen oplopen tot een maximum van 49% in geval van gunstige markten en worden verlaagd tot 0% in geval van beursstormen. Dankzij deze flexibiliteit is het fonds bijzonder resistent tijdens periodes van crisis en kan het ten volle profiteren van periodes van stijging. FTIF Templeton Global Bond Fund Een zeer gegeerd wereldwijd obligatiefonds Het compartiment FTIF Templeton Global Bond Fund combineert de inkomsten die gegenereerd worden door de interesten, de waardestijging van het kapitaal en de wisselkoerswinsten. Het belegt overal ter wereld, hoofdzakelijk in obligaties uitgegeven door overheden en overheidsinstanties. Binnen een moeilijke obligatiecontext, waar een overmatige schuldenlast de boventoon voert, is de flexibiliteit van FTIF Templeton Global Bond Fund een ernstige troef, aangezien dit compartiment zowel kan beleggen in ontwikkelde landen, die de reputatie genieten solide te zijn, zoals Noorwegen en Zweden, als in veelbelovende opkomende landen, zoals Zuid-Korea, China of Brazilië. Dankzij deze flexibiliteit kan het obligaties met hoge coupons selecteren die in staat zijn de impact van eventuele rentestijgingen te absorberen. Evolutie van DWS Invest Top Dividend sinds de oprichting Evolutie van Ethna Aktiv E sinds de oprichting Evolutie van FTIF Templeton Global Bond Fund / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /2012 Bron: Bloomberg. De historische evolutie van de 3 onderliggende fondsen houdt geen voorspelling in van de toekomstige evolutie. Wilt u meer weten over deze 3 fondsen? Raadpleeg dan Deutsche Bank biedt regelmatig beleggingen aan die worden uitgegeven door de groep Deutsche Bank of andere financiële instellingen. Deze beleggingen kunnen in verschillende scenario s worden aangewend (bv. de stijging van de beursindex). De diversificatie van strategieën binnen eenzelfde portefeuille kan verstandig zijn. Neem contact op met uw agentschap of bel Tele-Invest op het nummer voor meer details.

4 Concreet... De verschillende mogelijke scenario s Deze voorbeelden worden enkel ter informatie gegeven en geven geen enkele garantie voor het reële rendement. In een gunstig scenario, wanneer het slotniveau 1 van de korf van de drie fondsen hoger is dan het initiële niveau, betaalt de uitgever u op de eindvervaldag (28/12/2018) een eenmalige brutocoupon die gelijk is aan de stijging van de korf van de drie fondsen. Voorbeeld: wanneer het slotniveau 1 van de korf van de drie fondsen 40% is gestegen ten opzichte van het initiële niveau, verbindt Credit Suisse AG zich ertoe u een eenmalige coupon van 40% bruto te betalen en u het belegde kapitaal (exclusief uitstapkosten) terug te betalen. Het actuarieel brutorendement in dit scenario bedraagt 4,99% (rekening houdend met de kosten en provisies beschreven in de technische fiche). In een neutraal scenario, wanneer het slotniveau 1 van de korf van de drie fondsen hoger is dan het initiële niveau, betaalt de uitgever u op de eindvervaldag (28/12/2018) een eenmalige brutocoupon die gelijk is aan de stijging van de korf van de drie fondsen. Voorbeeld: wanneer het slotniveau van de korf van de drie fondsen 25% is gestegen ten opzichte van het initiële niveau, verbindt Credit Suisse AG zich ertoe u een eenmalige coupon van 25% bruto te betalen en u het belegde kapitaal (exclusief uitstapkosten) terug te betalen. Het actuarieel brutorendement in dit scenario bedraagt 3,18% (rekening houdend met de kosten en provisies beschreven in de technische fiche). In een ongunstig scenario, wanneer het slotniveau 1 van de korf van de twee fondsen gelijk is aan of lager is dan het initiële niveau, hebt u geen recht op een coupon en verbindt Credit Suisse AG zich er enkel toe u op de eindvervaldag (28/12/2018) het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) terug te betalen. Het actuarieel brutorendement in dit scenario bedraagt -0,30% (rekening houdend met de kosten en provisies beschreven in de technische fiche). In het slechtste geval, in geval van faillissement of wanbetaling van de uitgever, kan de coupon verloren zijn en zal het effect worden terugbetaald tegen de marktwaarde ervan. Deze marktwaarde hangt af van de geschatte invorderingswaarde van de obligatie rekening houdend met het faillissement en kan in het slechtste geval 0% bedragen. 1 Gemiddelde van de 11 laatste trimestriële observatiedata (voor meer details, gelieve de technische fiche te raadplegen)

5 Een product uitgegeven door Credit Suisse AG Dit gestructureerde schuldinstrument is uitgegeven door Credit Suisse AG (rating A+, negatieve outlook volgens S&P en Aa1, onder negatief toezicht volgens Moody s). Credit Suisse AG is een Zwitserse bank die gevestigd is in Zürich en opgericht werd in Ze is actief in 55 landen en stelt er meer dan personen tewerk. Ze is er actief op het vlak van Private Banking en Institutional Banking. Haar retailactiviteiten zijn beperkt tot haar land van oorsprong. Meer weten over de ratings? Raadpleeg Prospectus Deze brochure is een commercieel document. De informatie die ze bevat, vormt geen beleggingsadvies. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op het Basisprospectus. Dit product wordt uitgegeven door Credit Suisse AG en vertegenwoordigt schuldinstrumenten tegenover de uitgever. De volledige voorwaarden die deze effecten regelen, staan uiteengezet in het Basisprospectus van 24/08/2011 en de supplementen eraan van 11/11/2011, 11/01/2012, 13/03/2012, 04/04/2012, 30/04/2012 en van 11/05/2012. Het Basisprospectus (Principal Protected Securities and Non-Principal Protected Securities for Options Base Prospectus) werd opgesteld in het Engels en goedgekeurd door de FSA (Financial Services Authority). Deze documenten evenals de samenvattingen in het Nederlands en het Frans en de definitieve voorwaarden van 10/05/2012 zijn gratis verkrijgbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank Europe GmbH, Bijkantoor België. U kunt ze ook telefonisch aanvragen op het nummer of ze raadplegen op de website Om in te Tele-Invest Financial Center Online Banking Het is belangrijk dat u uw belegging toetst aan uw beleggersprofiel. Dat profiel kunt u heel eenvoudig bepalen door de vragenlijst Mijn financiële gegevens in te vullen via uw Online Banking. DB Product Profile = het laagste risico 5 = het hoogste risico WAT IS HET DB PRODUCT PROFILE? Het DB Product Profile is een quotering, eigen aan Deutsche Bank, van het risico inherent aan een beleggingsproduct. Het gaat van 1 voor de producten met het laagste risico tot 5 voor de meest offensieve producten (meer details vindt u in de technische fiche). De eventuele supplementen bij het Basisprospectus die de uitgever zou publiceren tijdens de inschrijvingsperiode, zullen eveneens via dezelfde kanalen ter beschikking worden gesteld. Zodra een supplement bij het Prospectus wordt gepubliceerd op de website van Deutsche Bank Europe GmbH, Bijkantoor België tijdens de inschrijvingsperiode, zal de belegger die reeds heeft ingeschreven op dit product twee werkdagen de tijd krijgen om zijn inschrijving te herzien.... De belangrijkste risico s Dit product richt zich tot beleggers die op zoek zijn naar een oplossing om hun beleggingen te diversifiëren. Dit complexe product is bestemd voor ervaren beleggers die dit soort complexe producten kennen (Zie Type belegging en Doelpubliek op pagina 1). Meer informatie over de risico s die inherent zijn aan deze belegging vindt u op de pagina s 14 tot 21 van het Basisprospectus. Kredietrisico Door dit product aan te kopen, aanvaardt u, net zoals bij elk schuldinstrument, het kredietrisico (bv. faillissement, wanbetaling) van de uitgever. In geval van een faillissement van de uitgever kunt u uw kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen, alsook de eventueel nog uit te betalen coupons. Liquiditeitsrisico Dit product is niet genoteerd op een gereglementeerde markt. Credit Suisse AG zal de liquiditeit ervan waarborgen door aankoopprijzen aan te bieden die overeenstemmen met de normale marktomstandigheden. Bij een vervroegde verkoop zullen makelaarskosten worden aangerekend (zie verkoop voor de vervaldag in de technische fiche). Een gebrek aan liquiditeit kan een negatieve impact hebben op de wederverkoopwaarde van dit product en zelfs de wederverkoop tijdelijk onmogelijk maken. We herinneren de beleggers eraan dat de waarde van deze producten tijdens de looptijd kan dalen onder 100% van de nominale waarde. Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een tussentijdse verkoop. U hebt op de eindvervaldag enkel recht op een terugbetaling van het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) door de uitgever (behalve in geval van wanbetaling of faillissement van de uitgever). Risico op prijsschommeling van het product Dit product is, net als alle andere schuldinstrumenten, onderworpen aan een risico van rentewijziging. Indien de marktrente na uitgifte van dit product stijgt en alle andere marktgegevens gelijk blijven, dan daalt de prijs van het product tijdens de looptijd. Indien in dezelfde omstandigheden de marktrente na uitgifte daalt, dan stijgt de prijs van het product. Een wijziging van de perceptie van het kredietrisico, die zich kan manifesteren via een aanpassing van de rating van de uitgever, Rendementsrisico Door dit product te kopen, stelt u zich bloot aan een rendementsrisico. Wanneer het slotniveau 1 van de korf van de 3 fondsen gelijk is aan of lager is dan het initiële niveau, hebt u geen recht op een coupon en verbindt Credit Suisse AG zich er enkel toe u het belegde kapitaal (exclusief instapkosten) terug te betalen (actuarieel brutorendement van -0,30%, inclusief instapkosten van 2%). 1 Gemiddelde van de 11 laatste trimestriële observatiedata (voor meer details, gelieve de technische fiche te raadplegen)

6 Technische fiche Credit Suisse (CH) Fund Opportunity 2018 III is een gestructureerd schuldinstrument met recht op de terugbetaling van de nominale waarde op de eindvervaldag door de uitgever. Uitgever Credit Suisse AG Rating S&P: A+ (negatieve outlook) / Moody s: Aa1 (onder negatief toezicht) 1 Verdeler Deutsche Bank Europe GmbH, Bijkantoor België 2 ISIN-code Munteenheid Nominale waarde Inschrijving op de primaire markt Commissie en kosten Korf van de 3 onderliggende fondsen Initiële observatiedatum 03/07/2012 XS EUR EUR per coupure Van 11/05/2012 tot 28/06/2012 Uitgifte- en betaaldatum: 29/06/2012 Uitgifteprijs: 100% + 2% (instapkosten) van de nominale waarde (zijnde EUR per coupure). De omvang van de uitgifte zou tussen EUR en EUR moeten liggen. De uitgever behoudt zich het recht voor de inschrijvingsperiode op de primaire markt vervroegd af te sluiten. Bovenop de instapkosten van 2%, ontvangt Deutsche Bank Europe GmbH, Bijkantoor België, van de uitgever een beleggingsprovisie op jaarbasis van maximum 0,70% inbegrepen in de uitgifteprijs. Alle andere kosten die eventueel worden afgehouden door de uitgever, voor de structurering of de uitgifte van het product, zitten reeds vervat in de inschrijvingsprijs. 1/3 DWS Invest Top Dividend (LU ); 1/3 Ethna Aktiv E (LU ) en 1/3 Templeton Global Bond Fund (LU ). De netto inventariswaarde van deze 3 fondsen kan worden geraadpleegd op de site Laatste observatiedata 13/06/2016, 12/09/2016, 12/12/2016, 13/03/2017, 12/06/2017, 12/09/2017, 12/12/2017, 12/03/2018, 12/06/2018, 12/09/2018, 12/12/2018. Initieel niveau Slotniveau Eindvervaldag 28/12/2018. Coupon Terugbetaling op de eindvervaldag Verkoop voor de eindvervaldag Beurstaks Roerende voorheffing De netto inventariswaarde van elk fonds op de initiële observatiedatum. Rekenkundig gemiddelde van de netto inventariswaarde van elk fonds op de elf laatste observatiedata Eenmalige brutocoupon op de eindvervaldag (28/12/2018), die 100% vertegenwoordigt van de stijging van een gelijk gewogen korf van 3 fondsen (1/3 DWS Invest Top Dividend, 1/3 Ethna Aktiv E en 1/3 Templeton Global Bond Fund) tussen het initiële en het slotniveau van elk van de fondsen. Ingeval de gelijk gewogen korf van de 3 fondsen stabiel blijft of daalt, wordt geen enkele coupon uitbetaald. Recht op terugbetaling van 100% van de nominale waarde op de eindvervaldag door de uitgever, behalve in geval van wanbetaling of faillissement van de uitgever. Dit product is niet genoteerd op een gereglementeerde markt. De houder van het gestructureerde schuldinstrument kan het effect verkopen aan Credit Suisse AG die een zekere liquiditeit zal verzekeren door aankoopprijzen voor te stellen. In normale marktomstandigheden zal het verschil tussen de aankoopprijs en de verkoopprijs die van toepassing is in geval van doorverkoop van de effecten vóór de eindvervaldag, ongeveer 1% bedragen. Bovendien zullen er makelaarskosten van maximum 0,50% door Deutsche Bank Europe GmbH, Bijkantoor België, worden toegepast op de vastgestelde prijs. De marktwaarde zal gedurende de looptijd van het product regelmatig worden bijgewerkt. Deze waarde zal beschikbaar zijn via Online Banking, op verzoek bij de Financial Centers van Deutsche Bank Europe GmbH, Bijkantoor België of via Tele-Invest op het nummer Inschrijving op de primaire markt: geen 3 Op de secundaire markt: 0,09% (max. 650 EUR) 3 Terugbetaling op de eindvervaldag: geen 3 Levering Geen materiële levering mogelijk 5. DB Product Profile Prospectus Belangrijk bericht 21% op de eventuele coupon die betaald wordt op de eindvervaldag 3. Op grond van de individuele situatie van elke belegger, kan het inhouden van die roerende voorheffing gepaard gaan met het inhouden van een extra belasting van 4% 4. Dit product wordt uitgegeven door Credit Suisse AG en vertegenwoordigt schuldinstrumenten tegenover de uitgever. De volledige voorwaarden die deze effecten regelen, staan uiteengezet in het Basisprospectus van 24 augustus 2011 en de supplementen eraan van 11/11/2011, 11/01/2012, 13/03/2012, 04/04/2012, 30/04/2012 en 11/05/2012. Het Basisprospectus werd opgesteld in het Engels en goedgekeurd door de FSA (Financial Services Authority). Deze documenten evenals de samenvattingen in het Nederlands en het Frans en de definitieve voorwaarden van 10/05/2012 zijn kosteloos verkrijgbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank Europe GmbH, Bijkantoor België. Elke beleggingsbeslissing moet zijn gebaseerd op deze documenten. Deze documenten zijn gratis verkrijgbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank Europe GmbH, Bijkantoor België. U kunt ze ook telefonisch aanvragen op het nummer of raadplegen op de website. Credit Suisse (CH) Fund Opportunity 2018 III mag niet worden aangeboden, verkocht of geleverd in de Verenigde Staten, noch op het grondgebied, noch aan de inwoners van de Verenigde Staten 1 Deze rating is geldig bij het ter perse gaan van deze brochure. De ratingbureaus kunnen deze rating op elk ogenblik wijzigen. Als de notering tussen het ter perse gaan van deze brochure en het einde van de inschrijvingsperiode sterk zou dalen, zal Deutsche Bank Europe GmbH, Bijkantoor België dit via de website of via elk ander gepersonaliseerd communicatiemiddel melden aan de klanten die al hebben ingetekend op het product. 2 Deutsche Bank Europe GmbH, Bijkantoor België treedt enkel op als tussenpersoon voor de distributie van de effecten, uitgegeven door de uitgever. Deutsche Bank Europe GmbH Bijkantoor België is geen aanbieder of uitgever in de zin van de Belgische wetgeving op de openbare aanbieding van beleggingsinstrumenten. 3 Fiscale behandeling volgens de van kracht zijnde wetgeving. De fiscale behandeling van dit product hangt af van de individuele situatie van de belegger en kan in de toekomst wijzigen. 4 Ter informatie: elke belastingplichtige natuurlijke persoon waarvan de rente-inkomsten en dividenden meer bedragen dan EUR bruto per jaar (geldig voor de inkomsten van het jaar 2012) dient een extra bijdrage van 4% te betalen op het gedeelte van deze inkomsten dat meer bedraagt dan dit plafond van EUR. Deze communicatie is gebaseerd op de reeds beschikbare informatie, aangezien de toepassingsmodaliteiten van deze bijdrage nog niet werden bepaald. 5 Informatie betreffende de tarieven voor een effectenrekening is beschikbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank en op Beleggers die de effecten op een rekening wensen te plaatsen bij een andere financiële instelling, moeten zich vooraf informeren over de toepasselijke tarieven. 6 Het DB Product Profile is een quotering, eigen aan Deutsche Bank Europe GmbH Bijkantoor België, van het risico inherent aan een beleggingsproduct. Het betreft een cijfer van 1 voor de producten met het laagste risico tot 5 voor de meest risicovolle producten. De quotering is gebaseerd op een aantal objectieve en meetbare criteria: het kapitaalrisico, de activacategorie, het contractueel voorziene rendement, de munt, de duur, de rating van de uitgever door de ratingbureaus en de diversificatie. De quotering houdt echter geen rekening met het liquiditeitsrisico (zie hoger). Voor bijkomende informatie, raadpleeg 7 Het toegekende DB Product Profile werd bepaald op het moment van drukken van deze brochure. Deutsche Bank Europe GmbH, Bijkantoor België zal aan de klanten die al hebben ingetekend op dit product, elke belangrijke wijziging van het risicoprofiel van het product melden, zoals een ratingverlaging van de uitgever door de ratingbureaus (deze gevallen staan gedetailleerd beschreven op onze site Deze communicatie zal gebeuren via haar website of via elk ander gepersonaliseerd communicatiemiddel. V.U.: Stephan Salberter, Marnixlaan 13-15, 1000 Brussel. Brochure van 11/05/2012.