Quest for Summer Leuven, 31 augustus 2018 PROGRAMMA Quest Cleantech Fund / Quest+ / Quest for Growth Yves Vaneerdewegh, partner & lid directiecomité Capricorn Partners Capricorn Digital Growth Fund Biocartis Katrin Geyskens, partner Capricorn Partners Herman Verrelst, Chief Executive Officer Vragen en antwoorden 1
Quest for Summer Leuven, 31 augustus 2018 ZESDE EDITIE Gastsprekers: 2014 Françoise Chombar CEO MELEXIS 2015 Wim Ottevaere CFO ABLYNX 2016 Elling De Lange CFO TKH GROUP 2017 Luc Burgelman CEO NGDATA 2018 Hans Cobben CEO BLUEBEE 2019 Herman Verrelst CEO BIOCARTIS 2
Onafhankelijk, partners zijn aandeelhouders Gespecialiseerd in: Investeringen in innovatieve groeibedrijven Venture capital en genoteerde aandelen Team van 22 met: 14 investment professionals Sterke administratieve ondersteuning FSMA licentie als beheervennootschap van AICBs Ongeveer 400 miljoen activa onder beheer 3
Capricorn Capricorn Digital Growth ICT Arkiv Fund 33 48 million* million* Capricorn ICT Arkiv 33 million* Capricorn Health-tech Fund 42 million* Capricorn Sustainable Chemistry Fund 86.5 million* Capricorn Cleantech Fund 112 million* Capricorn / VC funds Quest for Growth 130 million** Quest Cleantech Fund 181 million** Quest+ 6 million** Quest / equity funds * committed capital ** net asset value at 31 July 2019 4
Quest for Growth 1998 Digital technologies / Health-tech / Cleantech Quest Cleantech Fund 2008 Cleantech Quest+ 2017 Planet & People 5
Quest Cleantech Fund 6
Quest Cleantech Fund Segmenten Wind energy Solar energy Biomass & biofuels Hydropower Other renewable energy Green building Clean transport & fuel efficiency Controls & energy optimisation Smart grid & energy storage Energy efficient lighting Water management Pollution control Recycling & waste management Agricultural & bio-based solutions Advanced materials 7
Quest Cleantech Fund Performance sinds start* Quest Cleantech Fund C: +167% * +9,1% per jaar * (1 jaar: -5,6% / 3 jaar: 7,9% per jaar / 5 jaar: 7,7% per jaar / 10 jaar: 12,5% per jaar) * Performance Quest Cleantech Fund C sinds start: van 31 maart 2008 tot 30 juni 2019 8
Quest Cleantech Fund vergeleken met andere (ecologie)fondsen op 30 juni 2019 bron: Bloomberg, Capricorn Venture Partners 9
Quest+ 10
Quest+ strategie Investeren in toekomstgerichte thema s met positieve impact Planet Energie-efficiëntie Clean Energy Schone mobiliteit Energie-opslag Resource Efficiency Water Nieuwe materialen 11
Quest+ strategie Investeren in toekomstgerichte thema s met positieve impact People Connectiviteit Digital world Automatie Digitale gezondheid Health Gezond leven Veiligheid Good Life Comfort Vrije tijd 12
Quest for Growth 13
Quest for Growth Profiel Openbare Alternatieve Instelling voor Collectieve Belegging (AICB) met Capricorn Partners als beheervennootschap Beursnotering op Euronext Brussel PRIVAK: > 25% in niet genoteerde bedrijven (rechtstreeks of onrechtstreeks) > 70% in niet genoteerde bedrijven of beurskapitalisaties < 1,5 miljard euro Dividend afkomstig uit meerwaarden vrij van roerende voorheffing 14
Quest for Growth Portefeuillesamenstelling en marktkapitalisatie op 30 juni 2019 15
Quest for Growth Lange termijn performance Evolutie NAV H1 2019: +9,92% Beurskoers H1 2019: -6,31 % 16
Quest for Growth Discount van beurskoers ten opzichte van NIW: 27,9% op 30 juni 2019 (13,7 % op 30 juni 2018) 17
Quest for Growth Performance beurskoers vs indices (10 jaar tot 30 juni 2019) bron: Bloomberg 18
Quest for Growth Investeringsgebieden Digitale technologie Technologie voor de gezondheidssector (Health-tech) Schone technologie (Cleantech) 19
Cleantech «Het milieurisico is het enige risico dat met 100% zekerheid zal plaatsvinden» (Jeremy Grantham, founder GMO in Les Echos, 23 augustus 2018) 20
Quest for Growth Investeringen in schone technologie In december 2018 werd Capricorn Sustainable Chemistry Fund ("CSCF") werd afgesloten met 86,5 miljoen kapitaal QfG verhoogde de verbintenis om te investeren in het Capricorn Sustainable Chemistry Fund met een extra 5 miljoen tot een totaalbedrag van 20 miljoen CSCF richt zich op investeringen op het gebied van duurzame chemie Huidige portefeuille: 21
Quest for Growth Investeringen in schone technologie Europese marktleider in isolatie op basis van houtvezels Producten op basis van hernieuwbare grondstoffen Niche markt waarin Steico sterke groei neerzet met 25% stijging van de winst per aandeel per jaar over laatste 5 jaar Marktkapitalisatie:: ongeveer 300 miljoen K/W: 15 In de portfefeuille van QfG sinds: 2018 22
Quest for Growth Investeringen in schone technologie Producent van water- en energie-efficiënte wasssystemen Toenemende automatisatie in wasserijen door meer gezondheidszorg, meer reizen en nood aan kostenreducties Faliliebedrijf gefocust op de lange termijn dat ook investeert in nieuwe ontwikkelingen zoals robotica en artificial intelligence Marktkapitalisatie: ongeveer 300 miljoen K/W: 12 In de portfefeuille van QfG sinds: 2016 23