LONG/SHORT TRADING FUND

Maat: px

Weergave met pagina beginnen:

Download "LONG/SHORT TRADING FUND"

Margaretha de Valk
10 jaren geleden
Aantal bezoeken:

1 LONG/SHORT TRADING FUND Frog Capital Management B.V. Van Weedestraat CA Soest +31 (0) [email protected]

2 Frog Capital Management B.V. Opgericht maart 2002 Tot oktober 2010 handel voor eigen rekening met vergunning AFM als local Freddy Forger enig aandeelhouder. Duco de Vries als extern consultant werkzaam binnen Frog Capital Management B.V. Team heeft 24 jaar ervaring op financiële markten Team heeft invalshoek van trader in plaats van analist De beheerder van het fonds beschikt niet over een vergunning voor het fonds als bedoeld in artikel 2:65 van de Wet op het financieel toezicht, de vrijstelling van artikel 4 lid 1 onder a (minimum deelnamebedrag ) van de Vrijstellingsregeling Wft is van toepassing. Het fonds en de beheerder staan derhalve niet onder toezicht van de AFM.

ies als extern consultant werkzaam binnen Frog Capital Management B.V.

3 Team Drs F. Forger (1975). Managing director en Chief Investment Officer Na zijn studie Bedrijfseconomie aan de Universiteit van Amsterdam is hij in 1998 begonnen als handelaar/hoekman bij AOT Stockspecialists B.V. In 2000 is hij overgestapt naar Accent Grave B.V en heeft daar mede aan de basis gestaan van het opzetten van een succesvolle aandelen handelsdesk. In 2002 is hij Frog Capital Management gestart met in eerste instantie de focus op handel voor eigen rekening. Met Frog Capital Management heeft hij een zeer goed trackrecord opgebouwd met het toepassen van strategieën die ook in het Frog Fund zullen worden toegepast. Drs. Ing. D.S. de Vries (1973) Risk Manager / Derivatives Trader Duco de Vries is na zijn studie Bedrijfskunde aan de Universiteit Nijenrode en Technische bedrijfskunde aan de HTS gestart als market maker in opties op de European Option Exchange (voorganger van Euronext). Hij heeft 10 jaar ervaring in financieel en risk management bij Cebulon Options B.V. Na het opheffen van de open-outcry methode voor het verhandelen van opties is hij in dienst gegaan bij Essent N.V. als risk manager. In 2007 heeft hij Crosscurve Capital Management b.v. opgericht waarmee beleggingsactiviteiten zijn ondernomen bij onder andere MMT Energy Fund (een gespecialiseerd hedge fund op gebied van energie)

In 2000 is hij overgestapt naar Accent Grave B.V en heeft daar mede aan de basis gestaan van het opzetten van een succesvolle aandelen handelsdesk.

4 Doelstellingen FrogFund Maximaal profiteren van bewegingen op financiele markten Multi strategy focus op basis van tactical asset allocatie Lage correlatie met aandelen, momenteel.35 met AEX, 0.1 met DAXX Aandelen exposure met lagere standaarddeviatie Focus op kapitaalsbehoud, beperken Draw Down, streven naar maandelijks max -5%, jaarlijks -15 %

5 Beleggingstijl Aandelen / Opties/ Futures Direct Acces via ABN Clearing NV Euronext Euronext Liffe Xetra, Eurex NYSE,Nasdaq CME,CBOE Trend 15% Value 15% Trading 70%

6 Beleggingsstijl

7 Beleggingsstijl

8 Risicomanagement Risico doelstelling geformuleerd Max drawdown -5% maand, -15 % jaar Bij overschrijding afbouwen posities Met kleine stapjes verliezen terughalen Haircut en stress tests aangeleverd door ABN Clearing Eigen Risk reports via Bloomberg voor lange termijn posities Overlay strategie met index futures voor downside marktrisico Geen leverage in fonds Max 10 % in 1 bedrijf via aandelen of opties

aangeleverd door ABN Clearing Eigen Risk reports via Bloomberg voor lange termijn posities Overlay

9 performance en ontwikkeling NAV NAV jan feb mrt apr mei jun jul aug sep okt nov dec ,32 94,18 97, ,2 98,55 100,3 99,78 100,10 96,44 89,34 95,21 98,80 rendement jan feb mrt Apr mei jun jul aug sep okt nov dec Jaar ,68% -3,23% 3,29% -2,72 % ,01% -2,59 % 1,81% -0,55% 0,32% -3,65% -7,37 % 6,58% 3,77% 1.56 %

98,80 rendement jan feb mrt Apr mei jun jul aug sep okt nov dec Jaar 2010-2,68%

10 Frog Fund VS AEX Ontwikkeling NVW Frog Fund FrogFund AEX /10/2010 5/11/ /12/ /01/ /2/ /03/ /04/2011 3/6/2011 7/7/ /8/ /09/2011

11 Partners Frog Fund Circle Partners : Onafhankelijke administratie participaties Directie voeren over stichting bewaarbedrijf Frog Fund KPMG : Objectieve waardering participaties Audits interne processen met betrekking tot reconciliatie trades ABN AMRO Clearing Bank : Toegang tot alle financiële markten onder membership ABN AMRO Administratie en settlement diensten Risk management tools als toevoeging op intern risicomanagement

betrekking tot reconciliatie trades ABN AMRO Clearing Bank : Toegang tot alle financiële markten onder

12 Fee structure Frog Fund Beheervergoeding 2 % per jaar Performance fee van 20 % ( High Water Mark ) Elk kwartaal daar waar mogelijk uitkering winstdeel aan participant Maandelijkse toe en uittreding 1 % inschrijvingskosten en 1 % uittredingskosten Minimale inschrijving

uitkering winstdeel aan participant Maandelijkse toe en uittreding 1

Vergelijkbare documenten

Verder zien. Meer weten.

Verder zien. Meer weten. 1 EEN SOLIDE LANGETERMIJN BELEGGING Dankzij de gebundelde expertise van topbeleggers 2 De beste beleggers voor de beste resultaten Toegang tot de meest exclusieve fondsen ter wereld