Wetenschappelijk beleggen tegen lage kosten Maak kennis met onze modelportefeuilles
Inleiding De Vries Investment Services is pionier in Nederlands m.b.t. het aanbieden van de beste beleggingsoplossingen. Enkele belangrijke feiten over ons zijn: 1.In 2005 waren we de eerste Nederlandse beleggingsonderneming die beleggers toegang bood tot indexbeleggen; 2.In 2014 kwam de AFM met een provisieverbod. De Vries Investment Services heeft nimmer gelden van derden geaccepteerd. 3.In 2012 waren we de eerste Nederlandse beleggingsonderneming die beleggers toegang bood tot evidencedbased beleggen, een volledig wetenschappelijk onderbouwde beleggingsmethodiek. 4.Vier beleggingsexperts die maar één doel hebben; het realiseren van uw financiële doelstellingen. De Vries Investment Services gebruikt modelportefeuilles als basis voor de invulling van de beleggingsportefeuilles. Elke modelportefeuille kenmerkt zich door een getal. Dit getal staat voor de weging in aandelen. In dit document vindt u de rendements-risico karakteristieken van de modelportefeuilles. De data is gebaseerd op echte fondsrendementen, met dien verstande dat als er geen fondsdata beschikbaar is de bijbehorende index is gebruikt. We hebben de rendementen gecorrigeerd voor alle kosten. Dus onze advieskosten en de kosten van Binck Bank zijn verwerkt. Het doel van dit document is om inzicht te geven in de gerealiseerde rendementen maar ook de volatiliteit van onze verschillende modelportefeuilles. We wijzen erop dat rendementen uit het verleden geen garantie zijn voor de toekomst. De basis van onze modelportefeuilles is de implementatie van de meest actuele academische kennis omtrent de werking van de financiële markten. Het factormodel van Nobelprijswinnaar Fama en professor French vormen de solide basis hiervoor.
Modelportefeuilles: maak kort kennis met Dimensional Onze modelportefeuilles zijn gebaseerd op het beroemde factormodel van Nobelprijswinnaar Fama en professor French. Het nummer van de modelportefeuille komt overeen met de aandelenweging. Model 40 heeft dus een gemiddelde weging van 40% in aandelen, enzovoort. Op dit moment zijn de beleggingsportefeuille volledig ingericht met de beroemde institutionele asset-class fondsen van het gerenommeerde fondsenhuis Dimensional. Sinds 2012 zijn wij overgestapt van indexbeleggen naar evidenced-based beleggen. Dat betekent beleggen op basis van de meest moderne wetenschappelijke inzichten. Uit onderzoek blijkt dat maar liefst 82% van de fondsen van Dimensional in staat is om de benchmark te verslaan! Samen met Dimensional bieden we alles wat een belegger zoekt voor de meest succesvolle beleggingservaring: Enorme diversificatie; Zeer lage kosten; Implementatie op basis van de meest moderne wetenschappelijk inzichten. Een persoonlijke aanpak Een vast aanspreekpunt, nu maar ook later Klik op het artikel om het te lezen!
Modelportefeuilles: De groei van 1,-
Performance: model 0 jan feb mrt apr mei jun jul aug sep okt nov dec Jaar (in %) Cumulatief 1999 1,17% -0,73% 0,48% 0,90% -0,64% -1,43% -0,90% -0,15% -0,14% -0,34% 0,46% -0,26% -1,60% -1,60% 2000-0,34% 0,44% 0,93% 0,01% -0,17% 0,38% 0,41% 0,10% 0,75% 0,26% 0,86% 1,10% 4,80% 3,12% 2001 0,93% 0,40% 0,60% -0,25% 0,53% 0,41% 1,16% 0,86% 0,27% 1,84% -0,29% -0,56% 6,03% 9,35% 2002 0,37% 0,47% -0,95% 1,21% 0,58% 0,93% 1,39% 1,42% 1,73% -0,47% 0,36% 2,14% 9,53% 19,77% 2003 0,44% 1,28% -0,01% 0,82% 2,19% 0,17% -1,85% 0,05% 2,21% -1,07% -0,01% 1,04% 5,30% 26,12% 2004 0,60% 1,24% 1,06% -1,89% -0,39% 0,32% 0,85% 1,71% 0,32% 0,69% 0,05% 0,58% 5,23% 32,71% 2005 0,60% -0,37% -0,35% 1,12% 0,83% 0,84% -0,52% 0,81% -0,52% -0,82% -0,05% 0,26% 1,83% 35,14% 2006-0,28% -0,01% -0,82% -0,22% 0,26% -0,29% 0,75% 0,80% 0,26% 0,24% 0,39% -0,44% 0,64% 36,00% 2007 0,13% 0,59% -0,10% 0,06% -0,38% -0,18% 0,26% 0,43% 0,07% 0,52% -0,15% -0,08% 1,17% 37,59% 2008 0,88% -0,02% -0,79% 0,47% -0,29% -0,54% 0,84% 0,73% -2,68% -1,13% 1,55% 0,86% -0,21% 37,31% 2009 0,07% -0,46% 0,06% 1,57% 1,57% 1,04% 2,19% 0,84% 1,05% 0,59% 0,93% -0,63% 9,14% 49,86% 2010 1,30% 0,56% 0,36% 0,53% 0,05% 0,33% 1,14% 1,56% -0,07% 0,20% -1,23% -0,82% 3,94% 55,77% 2011-0,23% 0,31% -0,14% 1,08% 1,14% -0,31% 1,46% -0,27% -0,62% 1,01% -2,23% 1,71% 2,87% 60,24% 2012 1,82% 0,87% 0,58% 0,21% 0,41% -0,21% 1,81% 0,63% 0,38% 0,50% 0,53% 0,42% 8,25% 73,46% 2013-0,97% 0,93% 0,25% 0,92% -0,65% -1,50% 0,23% -0,33% 0,71% 0,83% 0,14% -0,71% -0,19% 73,14% 2014 1,13% 0,34% -0,45% 0,37% 0,48% -0,22% -0,28% 0,64% -0,43% 0,55% 0,45% -0,35% 2,25% 77,03% 2015 1,34% -0,72% 0,46% -0,22% -0,22% -0,35% 0,16% -0,14% 0,46% -0,13% -0,08% -0,42% 0,13% 77,25% 2016 0,78% 0,06% 0,60% 0,07% -0,16% 2,02% 0,22% -0,33% 0,18% -0,49% -1,16% -0,09% 1,69% 80,26%
Karakteristieken: model 0
Performance: model 10 jan feb mrt apr mei jun jul aug sep okt nov dec Jaar (in %) Cumulatief 1999 1,41% -0,53% 1,06% 1,90% -0,61% -0,57% -1,13% 0,02% -0,32% -0,04% 1,08% 0,38% 2,64% 2,64% 2000-0,33% 0,76% 1,20% -0,08% -0,41% 0,35% 0,53% 0,85% 0,38% 0,29% 0,13% 0,69% 4,45% 7,21% 2001 1,34% 0,05% 0,27% 0,42% 1,00% 0,29% 0,47% 0,26% -1,00% 2,13% 0,45% -0,22% 5,58% 13,19% 2002 0,57% 0,39% -0,37% 0,84% 0,24% -0,16% 0,44% 1,28% 0,48% -0,02% 0,91% 1,14% 5,87% 19,83% 2003 0,05% 0,91% -0,22% 1,50% 2,30% 0,75% -1,05% 0,76% 1,63% -0,21% -0,10% 0,99% 7,50% 28,82% 2004 1,07% 1,39% 1,18% -1,79% -0,55% 0,64% 0,54% 1,55% 0,42% 0,67% 0,33% 0,75% 6,31% 36,96% 2005 0,90% -0,07% -0,35% 0,75% 1,38% 1,18% -0,04% 0,70% 0,12% -1,02% 0,53% 0,58% 4,72% 43,43% 2006 0,14% 0,24% -0,55% -0,18% -0,42% -0,35% 0,66% 0,96% 0,47% 0,58% 0,37% -0,07% 1,84% 46,07% 2007 0,40% 0,44% 0,09% 0,29% 0,14% -0,20% 0,06% 0,18% 0,02% 0,72% -0,85% -0,19% 1,11% 47,70% 2008-0,19% -0,05% -1,27% 0,99% -0,06% -1,55% 0,61% 1,03% -3,42% -2,54% 0,68% 0,53% -5,23% 39,97% 2009-0,09% -1,35% 0,48% 3,13% 1,98% 0,95% 2,82% 1,21% 1,27% 0,17% 0,94% 0,24% 12,32% 57,21% 2010 1,18% 0,81% 1,17% 0,79% -0,22% 0,07% 1,22% 1,28% 0,25% 0,33% -0,59% -0,19% 6,25% 67,03% 2011-0,35% 0,43% -0,30% 0,90% 1,04% -0,55% 1,21% -1,14% -1,14% 1,66% -2,10% 1,82% 1,41% 69,38% 2012 2,33% 1,13% 0,52% 0,04% 0,02% 0,01% 1,94% 0,62% 0,52% 0,38% 0,54% 0,64% 9,02% 84,66% 2013-0,68% 1,23% 0,60% 0,71% -0,39% -1,70% 0,49% -0,43% 1,00% 1,10% 0,15% -0,69% 1,34% 87,14% 2014 0,82% 0,59% -0,29% 0,28% 0,79% 0,00% -0,26% 0,99% -0,51% 0,62% 0,48% -0,19% 3,35% 93,41% 2015 1,72% 0,02% 0,68% -0,32% 0,00% -0,68% 0,09% -0,89% 0,04% 0,69% 0,30% -0,94% 0,70% 94,76% 2016 0,10% -0,03% 0,93% 0,20% 0,08% 1,76% 0,63% -0,20% 0,19% -0,40% -0,42% 0,17% 3,03% 100,67%
Performance: model 10
Performance: model 20 jan feb mrt apr mei jun jul aug sep okt nov dec Jaar (in %) Cumulatief 1999 1,66% -0,34% 1,65% 2,91% -0,58% 0,28% -1,35% 0,19% -0,50% 0,27% 1,69% 1,01% 7,04% 7,04% 2000-0,31% 1,08% 1,47% -0,16% -0,65% 0,32% 0,65% 1,61% 0,00% 0,33% -0,59% 0,29% 4,08% 11,41% 2001 1,75% -0,29% -0,07% 1,08% 1,47% 0,18% -0,21% -0,33% -2,26% 2,42% 1,19% 0,12% 5,07% 17,06% 2002 0,76% 0,32% 0,21% 0,47% -0,10% -1,25% -0,52% 1,14% -0,76% 0,43% 1,45% 0,13% 2,28% 19,72% 2003-0,34% 0,55% -0,43% 2,18% 2,41% 1,33% -0,26% 1,47% 1,04% 0,65% -0,19% 0,94% 9,71% 31,36% 2004 1,54% 1,54% 1,29% -1,69% -0,72% 0,97% 0,23% 1,38% 0,51% 0,64% 0,61% 0,91% 7,40% 41,08% 2005 1,20% 0,23% -0,34% 0,38% 1,94% 1,51% 0,44% 0,58% 0,76% -1,23% 1,10% 0,90% 7,68% 51,91% 2006 0,57% 0,49% -0,28% -0,14% -1,11% -0,41% 0,57% 1,12% 0,67% 0,92% 0,35% 0,30% 3,06% 56,55% 2007 0,67% 0,29% 0,29% 0,52% 0,66% -0,23% -0,14% -0,07% -0,03% 0,92% -1,55% -0,30% 1,04% 58,18% 2008-1,25% -0,09% -1,76% 1,51% 0,18% -2,56% 0,37% 1,34% -4,16% -3,96% -0,18% 0,21% -10,06% 42,27% 2009-0,25% -2,24% 0,90% 4,68% 2,38% 0,87% 3,45% 1,57% 1,50% -0,25% 0,95% 1,12% 15,52% 64,34% 2010 1,07% 1,05% 1,98% 1,06% -0,50% -0,20% 1,29% 1,00% 0,58% 0,46% 0,05% 0,44% 8,58% 78,45% 2011-0,47% 0,55% -0,46% 0,73% 0,95% -0,80% 0,95% -2,01% -1,65% 2,31% -1,97% 1,93% -0,05% 78,36% 2012 2,84% 1,38% 0,45% -0,12% -0,38% 0,22% 2,07% 0,61% 0,67% 0,26% 0,56% 0,86% 9,78% 95,81% 2013-0,39% 1,54% 0,94% 0,49% -0,14% -1,90% 0,74% -0,53% 1,29% 1,37% 0,16% -0,67% 2,89% 101,46% 2014 0,50% 0,83% -0,13% 0,19% 1,10% 0,21% -0,24% 1,34% -0,59% 0,70% 0,51% -0,01% 4,48% 110,48% 2015 2,11% 0,77% 0,90% -0,42% 0,23% -1,02% 0,03% -1,64% -0,38% 1,52% 0,68% -1,45% 1,24% 113,10% 2016-0,57% -0,12% 1,27% 0,33% 0,31% 1,50% 1,03% -0,07% 0,19% -0,31% 0,31% 0,43% 4,38% 122,42%
Performance: model 20
Performance: model 30 jan feb mrt apr mei jun jul aug sep okt nov dec Jaar (in %) Cumulatief 1999 1,90% -0,14% 2,24% 3,91% -0,55% 1,14% -1,57% 0,37% -0,68% 0,58% 2,31% 1,65% 11,60% 11,60% 2000-0,30% 1,40% 1,74% -0,25% -0,89% 0,29% 0,77% 2,37% -0,37% 0,36% -1,31% -0,12% 3,69% 15,71% 2001 2,16% -0,63% -0,40% 1,75% 1,94% 0,06% -0,90% -0,93% -3,53% 2,71% 1,93% 0,46% 4,53% 20,96% 2002 0,96% 0,25% 0,80% 0,10% -0,43% -2,33% -1,47% 1,00% -2,01% 0,87% 1,99% -0,88% -1,25% 19,44% 2003-0,72% 0,19% -0,64% 2,86% 2,52% 1,91% 0,53% 2,18% 0,46% 1,52% -0,28% 0,89% 11,93% 33,70% 2004 2,01% 1,69% 1,41% -1,59% -0,88% 1,29% -0,08% 1,22% 0,61% 0,61% 0,89% 1,07% 8,50% 45,06% 2005 1,49% 0,52% -0,34% 0,02% 2,49% 1,85% 0,92% 0,46% 1,40% -1,44% 1,68% 1,21% 10,69% 60,57% 2006 0,99% 0,74% -0,02% -0,11% -1,79% -0,47% 0,47% 1,28% 0,87% 1,26% 0,33% 0,66% 4,27% 67,43% 2007 0,95% 0,14% 0,49% 0,76% 1,19% -0,25% -0,34% -0,32% -0,08% 1,13% -2,25% -0,41% 0,96% 69,04% 2008-2,32% -0,13% -2,24% 2,03% 0,41% -3,57% 0,14% 1,64% -4,90% -5,37% -1,05% -0,12% -14,70% 44,18% 2009-0,40% -3,13% 1,32% 6,24% 2,78% 0,78% 4,09% 1,94% 1,73% -0,67% 0,96% 1,99% 18,76% 71,23% 2010 0,95% 1,29% 2,78% 1,33% -0,77% -0,46% 1,37% 0,73% 0,90% 0,59% 0,69% 1,07% 10,95% 89,97% 2011-0,58% 0,67% -0,61% 0,55% 0,86% -1,04% 0,70% -2,87% -2,17% 2,96% -1,85% 2,04% -1,50% 87,13% 2012 3,35% 1,63% 0,38% -0,29% -0,78% 0,44% 2,20% 0,60% 0,81% 0,14% 0,57% 1,08% 10,54% 106,86% 2013-0,10% 1,84% 1,29% 0,28% 0,12% -2,10% 1,00% -0,63% 1,58% 1,63% 0,17% -0,65% 4,44% 116,05% 2014 0,19% 1,07% 0,03% 0,10% 1,41% 0,42% -0,22% 1,69% -0,67% 0,77% 0,54% 0,15% 5,59% 128,12% 2015 2,49% 1,51% 1,12% -0,52% 0,46% -1,35% -0,04% -2,40% -0,81% 2,34% 1,06% -1,96% 1,77% 132,15% 2016-1,25% -0,20% 1,60% 0,47% 0,55% 1,25% 1,43% 0,07% 0,20% -0,22% 1,04% 0,68% 5,72% 145,43%
Performance: model 30
Performance: model 40 jan feb mrt apr mei jun jul aug sep okt nov dec Jaar (in %) Cumulatief 1999 2,15% 0,06% 2,83% 4,92% -0,51% 1,99% -1,79% 0,54% -0,86% 0,88% 2,93% 2,28% 16,31% 16,31% 2000-0,28% 1,72% 2,01% -0,33% -1,12% 0,27% 0,89% 3,12% -0,74% 0,39% -2,03% -0,53% 3,28% 20,13% 2001 2,57% -0,97% -0,74% 2,41% 2,42% -0,06% -1,58% -1,52% -4,80% 3,01% 2,67% 0,80% 3,95% 24,86% 2002 1,16% 0,18% 1,38% -0,27% -0,77% -3,42% -2,43% 0,86% -3,25% 1,32% 2,53% -1,89% -4,72% 18,98% 2003-1,11% -0,18% -0,84% 3,53% 2,63% 2,49% 1,33% 2,90% -0,12% 2,38% -0,37% 0,84% 14,17% 35,83% 2004 2,48% 1,84% 1,52% -1,49% -1,05% 1,62% -0,39% 1,05% 0,71% 0,58% 1,17% 1,24% 9,59% 48,86% 2005 1,79% 0,82% -0,34% -0,35% 3,04% 2,19% 1,40% 0,35% 2,04% -1,64% 2,25% 1,53% 13,77% 69,36% 2006 1,42% 0,98% 0,25% -0,07% -2,48% -0,53% 0,38% 1,44% 1,08% 1,61% 0,31% 1,03% 5,49% 78,65% 2007 1,22% -0,01% 0,69% 0,99% 1,71% -0,27% -0,54% -0,57% -0,13% 1,33% -2,95% -0,51% 0,87% 80,21% 2008-3,39% -0,16% -2,73% 2,55% 0,65% -4,58% -0,09% 1,94% -5,64% -6,78% -1,91% -0,45% -19,16% 45,68% 2009-0,56% -4,02% 1,74% 7,80% 3,18% 0,69% 4,72% 2,31% 1,95% -1,09% 0,98% 2,86% 22,03% 77,77% 2010 0,84% 1,54% 3,59% 1,60% -1,05% -0,72% 1,45% 0,45% 1,23% 0,72% 1,32% 1,70% 13,34% 101,48% 2011-0,70% 0,79% -0,77% 0,38% 0,77% -1,28% 0,45% -3,74% -2,68% 3,60% -1,72% 2,15% -2,95% 95,55% 2012 3,86% 1,88% 0,31% -0,46% -1,17% 0,66% 2,33% 0,59% 0,95% 0,02% 0,58% 1,30% 11,30% 117,65% 2013 0,19% 2,14% 1,63% 0,07% 0,37% -2,30% 1,26% -0,73% 1,87% 1,90% 0,19% -0,64% 6,02% 130,76% 2014-0,12% 1,31% 0,19% 0,01% 1,72% 0,64% -0,20% 2,04% -0,76% 0,85% 0,57% 0,31% 6,71% 146,25% 2015 2,87% 2,25% 1,33% -0,62% 0,69% -1,69% -0,11% -3,15% -1,23% 3,16% 1,44% -2,48% 2,26% 151,82% 2016-1,93% -0,29% 1,93% 0,60% 0,79% 0,99% 1,83% 0,20% 0,21% -0,13% 1,78% 0,94% 7,07% 169,62%
Performance: model 40
Performance: model 50 jan feb mrt apr mei jun jul aug sep okt nov dec Jaar (in %) Cumulatief 1999 2,39% 0,26% 3,42% 5,92% -0,48% 2,85% -2,02% 0,71% -1,04% 1,19% 3,55% 2,91% 21,18% 21,18% 2000-0,27% 2,04% 2,28% -0,42% -1,36% 0,24% 1,01% 3,88% -1,12% 0,43% -2,76% -0,94% 2,86% 24,65% 2001 2,98% -1,32% -1,07% 3,08% 2,89% -0,18% -2,26% -2,12% -6,07% 3,30% 3,41% 1,14% 3,32% 28,80% 2002 1,35% 0,11% 1,96% -0,64% -1,10% -4,51% -3,39% 0,72% -4,50% 1,77% 3,08% -2,89% -8,11% 18,34% 2003-1,50% -0,54% -1,05% 4,21% 2,74% 3,07% 2,12% 3,61% -0,71% 3,24% -0,46% 0,79% 16,40% 37,75% 2004 2,95% 1,99% 1,64% -1,38% -1,22% 1,94% -0,70% 0,89% 0,80% 0,55% 1,45% 1,40% 10,70% 52,49% 2005 2,09% 1,11% -0,34% -0,72% 3,60% 2,53% 1,89% 0,23% 2,68% -1,85% 2,82% 1,85% 16,92% 78,29% 2006 1,84% 1,23% 0,52% -0,03% -3,16% -0,59% 0,29% 1,60% 1,28% 1,95% 0,30% 1,39% 6,71% 90,25% 2007 1,50% -0,16% 0,89% 1,22% 2,23% -0,29% -0,74% -0,82% -0,18% 1,53% -3,65% -0,62% 0,77% 91,72% 2008-4,45% -0,20% -3,21% 3,07% 0,88% -5,59% -0,33% 2,25% -6,38% -8,19% -2,78% -0,77% -23,44% 46,79% 2009-0,72% -4,91% 2,16% 9,35% 3,58% 0,60% 5,35% 2,67% 2,18% -1,51% 0,99% 3,73% 25,33% 83,97% 2010 0,72% 1,78% 4,40% 1,86% -1,32% -0,98% 1,52% 0,17% 1,55% 0,86% 1,96% 2,33% 15,76% 112,96% 2011-0,82% 0,91% -0,93% 0,21% 0,67% -1,53% 0,19% -4,60% -3,20% 4,25% -1,59% 2,26% -4,39% 103,62% 2012 4,37% 2,13% 0,24% -0,63% -1,57% 0,87% 2,46% 0,57% 1,09% -0,10% 0,59% 1,52% 12,06% 128,18% 2013 0,48% 2,45% 1,98% -0,14% 0,63% -2,50% 1,52% -0,84% 2,16% 2,17% 0,20% -0,62% 7,61% 145,55% 2014-0,44% 1,55% 0,35% -0,08% 2,03% 0,85% -0,19% 2,39% -0,84% 0,93% 0,60% 0,48% 7,86% 164,84% 2015 3,26% 2,99% 1,55% -0,72% 0,92% -2,02% -0,17% -3,90% -1,65% 3,98% 1,82% -2,99% 2,73% 172,08% 2016-2,61% -0,38% 2,26% 0,73% 1,02% 0,73% 2,24% 0,33% 0,22% -0,04% 2,51% 1,20% 8,41% 194,97%
Performance: model 50
Performance: model 60 jan feb mrt apr mei jun jul aug sep okt nov dec Jaar (in %) Cumulatief 1999 2,63% 0,46% 4,01% 6,93% -0,45% 3,70% -2,24% 0,88% -1,22% 1,49% 4,16% 3,55% 26,22% 26,22% 2000-0,25% 2,36% 2,55% -0,50% -1,60% 0,21% 1,13% 4,63% -1,49% 0,46% -3,48% -1,35% 2,43% 29,29% 2001 3,39% -1,66% -1,41% 3,74% 3,36% -0,30% -2,95% -2,71% -7,33% 3,59% 4,15% 1,48% 2,65% 32,72% 2002 1,55% 0,03% 2,54% -1,01% -1,44% -5,60% -4,34% 0,59% -5,75% 2,22% 3,62% -3,90% -11,45% 17,53% 2003-1,89% -0,90% -1,26% 4,89% 2,85% 3,65% 2,92% 4,32% -1,29% 4,10% -0,55% 0,74% 18,64% 39,44% 2004 3,42% 2,14% 1,76% -1,28% -1,38% 2,26% -1,01% 0,72% 0,90% 0,53% 1,72% 1,56% 11,80% 55,90% 2005 2,39% 1,41% -0,34% -1,09% 4,15% 2,86% 2,37% 0,12% 3,32% -2,06% 3,40% 2,17% 20,13% 87,27% 2006 2,27% 1,48% 0,79% 0,00% -3,84% -0,65% 0,20% 1,76% 1,48% 2,29% 0,28% 1,76% 7,93% 102,12% 2007 1,77% -0,31% 1,08% 1,45% 2,76% -0,31% -0,94% -1,07% -0,23% 1,74% -4,35% -0,73% 0,66% 103,45% 2008-5,52% -0,23% -3,69% 3,59% 1,12% -6,60% -0,56% 2,55% -7,12% -9,60% -3,64% -1,10% -27,54% 47,43% 2009-0,88% -5,80% 2,58% 10,91% 3,98% 0,51% 5,99% 3,04% 2,41% -1,92% 1,00% 4,60% 28,66% 89,68% 2010 0,60% 2,02% 5,21% 2,13% -1,59% -1,25% 1,60% -0,11% 1,87% 0,99% 2,60% 2,97% 18,22% 124,23% 2011-0,94% 1,03% -1,09% 0,03% 0,58% -1,77% -0,06% -5,47% -3,72% 4,90% -1,47% 2,37% -5,82% 111,17% 2012 4,88% 2,39% 0,18% -0,80% -1,96% 1,09% 2,59% 0,56% 1,24% -0,22% 0,60% 1,74% 12,82% 138,24% 2013 0,77% 2,75% 2,32% -0,36% 0,88% -2,70% 1,78% -0,94% 2,45% 2,44% 0,21% -0,60% 9,22% 160,22% 2014-0,75% 1,79% 0,52% -0,17% 2,34% 1,06% -0,17% 2,74% -0,92% 1,00% 0,63% 0,64% 8,99% 183,61% 2015 3,64% 3,73% 1,77% -0,82% 1,14% -2,35% -0,24% -4,65% -2,07% 4,80% 2,20% -3,50% 3,18% 192,62% 2016-3,29% -0,47% 2,60% 0,86% 1,26% 0,47% 2,64% 0,46% 0,23% 0,05% 3,25% 1,45% 9,76% 221,18%
Performance: model 60
Performance: model 70 jan feb mrt apr mei jun jul aug sep okt nov dec Jaar (in %) Cumulatief 1999 2,88% 0,65% 4,59% 7,93% -0,42% 4,56% -2,46% 1,05% -1,40% 1,80% 4,78% 4,18% 31,44% 31,44% 2000-0,24% 2,68% 2,82% -0,59% -1,83% 0,18% 1,25% 5,39% -1,87% 0,50% -4,20% -1,76% 1,98% 34,04% 2001 3,79% -2,00% -1,74% 4,41% 3,83% -0,42% -3,63% -3,30% -8,60% 3,88% 4,89% 1,82% 1,94% 36,65% 2002 1,74% -0,04% 3,12% -1,38% -1,78% -6,68% -5,30% 0,45% -6,99% 2,67% 4,16% -4,91% -14,71% 16,54% 2003-2,27% -1,27% -1,47% 5,57% 2,96% 4,23% 3,71% 5,03% -1,87% 4,96% -0,64% 0,69% 20,89% 40,88% 2004 3,89% 2,29% 1,87% -1,18% -1,55% 2,59% -1,32% 0,56% 0,99% 0,50% 2,00% 1,73% 12,92% 59,08% 2005 2,68% 1,71% -0,34% -1,46% 4,71% 3,20% 2,85% 0,00% 3,96% -2,26% 3,97% 2,48% 23,40% 96,31% 2006 2,69% 1,73% 1,06% 0,04% -4,53% -0,71% 0,11% 1,92% 1,69% 2,63% 0,26% 2,13% 9,15% 114,28% 2007 2,04% -0,46% 1,28% 1,68% 3,28% -0,33% -1,14% -1,32% -0,28% 1,94% -5,05% -0,84% 0,53% 115,42% 2008-6,58% -0,27% -4,18% 4,10% 1,36% -7,61% -0,79% 2,85% -7,87% -11,01% -4,51% -1,43% -31,46% 47,64% 2009-1,04% -6,69% 3,00% 12,47% 4,38% 0,43% 6,62% 3,41% 2,63% -2,34% 1,01% 5,47% 32,02% 94,91% 2010 0,49% 2,27% 6,02% 2,40% -1,87% -1,51% 1,68% -0,38% 2,20% 1,12% 3,24% 3,60% 20,70% 135,25% 2011-1,05% 1,14% -1,24% -0,14% 0,49% -2,01% -0,31% -6,33% -4,23% 5,55% -1,34% 2,49% -7,26% 118,18% 2012 5,39% 2,64% 0,11% -0,96% -2,36% 1,30% 2,72% 0,55% 1,38% -0,34% 0,61% 1,96% 13,57% 147,79% 2013 1,06% 3,06% 2,67% -0,57% 1,14% -2,90% 2,04% -1,04% 2,74% 2,71% 0,22% -0,59% 10,85% 174,67% 2014-1,07% 2,03% 0,68% -0,26% 2,65% 1,27% -0,15% 3,08% -1,00% 1,08% 0,66% 0,81% 10,14% 202,51% 2015 4,02% 4,47% 1,99% -0,92% 1,37% -2,69% -0,31% -5,41% -2,49% 5,62% 2,58% -4,02% 3,60% 213,39% 2016-3,97% -0,56% 2,93% 0,99% 1,50% 0,21% 3,04% 0,60% 0,24% 0,14% 3,98% 1,71% 11,11% 248,20%
Performance: model 70
Performance: model 80 jan feb mrt apr mei jun jul aug sep okt nov dec Jaar (in %) Cumulatief 1999 3,12% 0,85% 5,18% 8,94% -0,39% 5,41% -2,68% 1,22% -1,59% 2,10% 5,40% 4,82% 36,82% 36,82% 2000-0,22% 3,00% 3,09% -0,67% -2,07% 0,15% 1,37% 6,15% -2,24% 0,53% -4,92% -2,17% 1,52% 38,90% 2001 4,20% -2,34% -2,08% 5,07% 4,30% -0,54% -4,32% -3,90% -9,87% 4,18% 5,63% 2,16% 1,19% 40,56% 2002 1,94% -0,11% 3,70% -1,75% -2,11% -7,77% -6,26% 0,31% -8,24% 3,11% 4,70% -5,91% -17,91% 15,39% 2003-2,66% -1,63% -1,68% 6,25% 3,07% 4,81% 4,51% 5,75% -2,46% 5,82% -0,73% 0,63% 23,13% 42,08% 2004 4,36% 2,44% 1,99% -1,08% -1,71% 2,91% -1,63% 0,39% 1,09% 0,47% 2,28% 1,89% 14,03% 62,01% 2005 2,98% 2,00% -0,34% -1,82% 5,26% 3,54% 3,33% -0,12% 4,59% -2,47% 4,55% 2,80% 26,74% 105,34% 2006 3,12% 1,97% 1,33% 0,08% -5,21% -0,76% 0,01% 2,09% 1,89% 2,97% 0,24% 2,49% 10,38% 126,66% 2007 2,32% -0,62% 1,48% 1,92% 3,80% -0,35% -1,34% -1,57% -0,33% 2,14% -5,75% -0,95% 0,40% 127,55% 2008-7,65% -0,31% -4,66% 4,62% 1,59% -8,61% -1,02% 3,16% -8,61% -12,42% -5,38% -1,75% -35,23% 47,39% 2009-1,20% -7,58% 3,42% 14,02% 4,78% 0,34% 7,25% 3,78% 2,86% -2,76% 1,02% 6,35% 35,40% 99,56% 2010 0,37% 2,51% 6,83% 2,66% -2,14% -1,77% 1,75% -0,66% 2,52% 1,25% 3,87% 4,23% 23,22% 145,89% 2011-1,17% 1,26% -1,40% -0,32% 0,40% -2,26% -0,57% -7,20% -4,75% 6,20% -1,21% 2,60% -8,68% 124,54% 2012 5,90% 2,89% 0,04% -1,13% -2,75% 1,52% 2,85% 0,54% 1,52% -0,45% 0,62% 2,18% 14,32% 156,70% 2013 1,35% 3,36% 3,01% -0,78% 1,39% -3,10% 2,30% -1,14% 3,03% 2,98% 0,24% -0,57% 12,49% 188,77% 2014-1,38% 2,27% 0,84% -0,35% 2,96% 1,49% -0,13% 3,43% -1,08% 1,15% 0,69% 0,95% 11,27% 221,32% 2015 4,41% 5,22% 2,21% -1,02% 1,60% -3,02% -0,37% -6,16% -2,91% 6,44% 2,96% -4,53% 3,99% 234,14% 2016-4,64% -0,65% 3,26% 1,13% 1,73% -0,05% 3,44% 0,73% 0,25% 0,23% 4,72% 1,97% 12,46% 275,76%
Performance: model 80
Performance: model 90 jan feb mrt apr mei jun jul aug sep okt nov dec Jaar (in %) Cumulatief 1999 3,37% 1,05% 5,77% 9,94% -0,36% 6,27% -2,90% 1,40% -1,77% 2,41% 6,01% 5,45% 42,39% 42,39% 2000-0,21% 3,32% 3,36% -0,76% -2,31% 0,13% 1,49% 6,90% -2,61% 0,56% -5,65% -2,58% 1,04% 43,87% 2001 4,61% -2,69% -2,42% 5,74% 4,77% -0,65% -5,00% -4,49% -11,14% 4,47% 6,37% 2,50% 0,40% 44,45% 2002 2,14% -0,18% 4,28% -2,12% -2,45% -8,86% -7,21% 0,17% -9,48% 3,56% 5,24% -6,92% -21,04% 14,06% 2003-3,05% -2,00% -1,89% 6,92% 3,18% 5,39% 5,30% 6,46% -3,04% 6,69% -0,82% 0,58% 25,39% 43,01% 2004 4,83% 2,59% 2,11% -0,98% -1,88% 3,24% -1,94% 0,22% 1,18% 0,44% 2,56% 2,05% 15,15% 64,68% 2005 3,28% 2,30% -0,34% -2,19% 5,81% 3,88% 3,81% -0,23% 5,23% -2,68% 5,12% 3,12% 30,16% 114,34% 2006 3,54% 2,22% 1,59% 0,12% -5,90% -0,82% -0,08% 2,25% 2,09% 3,31% 0,22% 2,86% 11,61% 139,22% 2007 2,59% -0,77% 1,68% 2,15% 4,32% -0,38% -1,54% -1,82% -0,38% 2,35% -6,46% -1,06% 0,25% 139,81% 2008-8,71% -0,34% -5,15% 5,14% 1,83% -9,62% -1,26% 3,46% -9,35% -13,83% -6,24% -2,08% -38,83% 46,69% 2009-1,36% -8,47% 3,84% 15,58% 5,18% 0,25% 7,89% 4,14% 3,09% -3,18% 1,04% 7,22% 38,81% 103,61% 2010 0,26% 2,75% 7,63% 2,93% -2,42% -2,03% 1,83% -0,94% 2,85% 1,38% 4,51% 4,86% 25,76% 156,06% 2011-1,29% 1,38% -1,56% -0,49% 0,31% -2,50% -0,82% -8,07% -5,26% 6,85% -1,09% 2,71% -10,10% 130,19% 2012 6,41% 3,14% -0,03% -1,30% -3,15% 1,73% 2,98% 0,53% 1,66% -0,57% 0,64% 2,40% 15,07% 164,89% 2013 1,64% 3,66% 3,36% -0,99% 1,65% -3,30% 2,55% -1,25% 3,32% 3,24% 0,25% -0,55% 14,15% 202,37% 2014-1,70% 2,52% 1,00% -0,44% 3,27% 1,70% -0,11% 3,78% -1,17% 1,23% 0,72% 1,14% 12,45% 240,02% 2015 4,79% 5,96% 2,43% -1,12% 1,83% -3,36% -0,44% -6,91% -3,33% 7,26% 3,34% -5,04% 4,35% 254,83% 2016-5,32% -0,73% 3,59% 1,26% 1,97% -0,31% 3,85% 0,86% 0,26% 0,32% 5,45% 2,23% 13,80% 303,80%
Performance: model 90
Performance: model 100 jan feb mrt apr mei jun jul aug sep okt nov dec Jaar (in %) Cumulatief 1999 3,61% 1,25% 6,36% 10,94% -0,33% 7,12% -3,13% 1,57% -1,95% 2,71% 6,63% 6,09% 48,15% 48,15% 2000-0,19% 3,64% 3,63% -0,84% -2,54% 0,10% 1,61% 7,66% -2,99% 0,60% -6,37% -2,99% 0,55% 48,96% 2001 5,02% -3,03% -2,75% 6,40% 5,24% -0,77% -5,68% -5,09% -12,40% 4,76% 7,10% 2,84% -0,43% 48,31% 2002 2,33% -0,26% 4,87% -2,50% -2,79% -9,95% -8,17% 0,03% -10,73% 4,01% 5,79% -7,93% -24,10% 12,57% 2003-3,44% -2,36% -2,10% 7,60% 3,29% 5,98% 6,09% 7,17% -3,62% 7,55% -0,91% 0,53% 27,64% 43,69% 2004 5,30% 2,74% 2,22% -0,88% -2,04% 3,56% -2,25% 0,06% 1,28% 0,41% 2,84% 2,22% 16,27% 67,06% 2005 3,58% 2,60% -0,34% -2,56% 6,37% 4,21% 4,29% -0,35% 5,87% -2,89% 5,70% 3,44% 33,64% 123,26% 2006 3,97% 2,47% 1,86% 0,15% -6,58% -0,88% -0,17% 2,41% 2,29% 3,65% 0,20% 3,22% 12,83% 151,91% 2007 2,87% -0,92% 1,88% 2,38% 4,85% -0,40% -1,74% -2,07% -0,43% 2,55% -7,16% -1,17% 0,09% 152,13% 2008-9,78% -0,38% -5,63% 5,66% 2,06% -10,63% -1,49% 3,76% -10,09% -15,25% -7,11% -2,41% -42,28% 45,54% 2009-1,52% -9,36% 4,26% 17,14% 5,58% 0,16% 8,52% 4,51% 3,31% -3,60% 1,05% 8,09% 42,24% 107,01% 2010 0,14% 3,00% 8,44% 3,20% -2,69% -2,30% 1,90% -1,22% 3,17% 1,51% 5,15% 5,49% 28,33% 165,65% 2011-1,41% 1,50% -1,71% -0,66% 0,21% -2,75% -1,07% -8,93% -5,78% 7,50% -0,96% 2,82% -11,52% 135,06% 2012 6,92% 3,39% -0,10% -1,47% -3,54% 1,95% 3,11% 0,52% 1,80% -0,69% 0,65% 2,62% 15,82% 172,24% 2013 1,93% 3,97% 3,70% -1,20% 1,91% -3,50% 2,81% -1,35% 3,62% 3,51% 0,26% -0,53% 15,83% 215,33% 2014-2,01% 2,76% 1,16% -0,52% 3,58% 1,91% -0,09% 4,13% -1,25% 1,30% 0,75% 1,30% 13,62% 258,28% 2015 5,18% 6,70% 2,65% -1,22% 2,06% -3,69% -0,50% -7,66% -3,76% 8,08% 3,72% -5,56% 4,69% 275,09% 2016-6,00% -0,82% 3,92% 1,39% 2,21% -0,57% 4,25% 0,99% 0,27% 0,40% 6,18% 2,48% 15,15% 331,90%
Performance: model 100
Performance: Dimensional World Equity Fund jan feb mrt apr mei jun jul aug sep okt nov dec Jaar (in %) Cumulatief 1994 8,43% -1,80% -5,12% 2,42% -1,30% -2,60% 1,33% 2,50% -4,36% -0,51% -1,41% -0,43% -3,50% -3,50% 1995-4,59% -3,38% -3,07% 4,27% 2,14% -1,87% 4,89% 4,80% -1,86% -3,75% 5,13% 2,72% 4,69% 1,02% 1996 5,39% -0,13% 2,08% 7,99% 0,02% -0,53% -7,20% 1,89% 5,78% -1,57% 5,56% -0,42% 19,46% 20,68% 1997 6,36% 4,38% -3,33% 4,26% 5,44% 6,15% 8,32% -6,11% 2,35% -7,50% 0,41% 1,90% 23,39% 48,91% 1998 3,31% 6,94% 6,54% -2,09% -2,22% 0,26% -2,99% -15,66% -4,77% 6,94% 6,79% 1,40% 1,93% 51,78% 1999 4,49% 1,11% 5,57% 9,52% -0,91% 6,45% -2,97% 1,53% -1,49% 3,54% 6,83% 6,40% 47,14% 123,33% 2000-1,09% 4,29% 4,09% -0,82% -2,64% 0,36% 1,28% 8,28% -2,72% 1,03% -7,07% -3,03% 1,06% 125,70% 2001 4,05% -4,08% -2,87% 6,97% 4,75% -1,29% -5,51% -5,94% -11,89% 4,59% 6,58% 2,29% -4,27% 116,07% 2002 1,22% -0,53% 4,76% -3,26% -2,61% -10,12% -8,50% 0,23% -10,73% 4,36% 5,63% -8,41% -26,17% 59,53% 2003-3,86% -2,31% -1,92% 7,35% 2,73% 5,40% 5,68% 6,62% -3,89% 7,23% -1,05% 0,38% 23,48% 96,99% 2004 4,89% 2,43% 2,17% -0,53% -1,53% 3,53% -2,60% -0,17% 0,96% 0,50% 2,21% 1,96% 14,46% 125,48% 2005 3,27% 2,26% -0,02% -2,34% 6,39% 4,08% 4,06% -0,19% 5,65% -2,49% 5,42% 3,28% 33,03% 199,95% 2006 3,49% 2,33% 1,70% -0,08% -6,09% -0,61% -0,07% 2,45% 2,17% 3,36% -0,19% 3,09% 11,73% 235,13% 2007 2,79% -1,11% 1,64% 1,98% 4,49% -0,52% -2,28% -1,53% -0,40% 2,49% -6,72% -1,18% -0,82% 232,36% 2008-9,55% -0,80% -5,42% 5,98% 2,34% -9,93% -1,76% 3,51% -9,81% -14,17% -6,97% -3,42% -41,36% 94,89% 2009-1,00% -9,22% 3,80% 16,28% 5,13% 0,28% 8,14% 4,12% 3,54% -3,17% 0,95% 7,60% 40,21% 173,25% 2010 0,16% 2,86% 8,18% 2,87% -2,50% -2,25% 1,82% -1,15% 2,93% 1,64% 4,84% 5,35% 27,07% 247,23% 2011-0,88% 1,86% -2,13% -0,39% 0,31% -2,57% -0,92% -8,52% -4,68% 7,21% -1,17% 3,20% -9,11% 215,60% 2012 6,28% 3,28% 0,28% -1,21% -3,40% 2,05% 3,83% 0,46% 1,56% -0,54% 0,45% 2,08% 15,82% 265,54% 2013 2,21% 3,99% 3,83% -0,88% 2,02% -3,18% 3,03% -1,11% 3,30% 3,58% 1,28% 0,52% 19,93% 338,39% 2014-1,99% 2,94% 0,88% -0,29% 3,57% 1,83% 0,07% 4,14% -0,73% 1,53% 1,05% 1,37% 15,14% 404,75% 2015 5,20% 6,71% 2,74% -1,34% 2,31% -3,69% 0,34% -7,41% -3,88% 8,26% 3,85% -5,36% 6,54% 437,78% 2016-5,73% -1,02% 3,42% 1,12% 2,84% -0,78% 3,93% 0,93% 0,17% 0,23% 6,25% 2,65% 14,36% 515,01%
Performance: Dimensional Global Targeted Value Fund jan feb mrt apr mei jun jul aug sep okt nov dec Jaar (in %) Cumulatief 1982 0,41% -0,24% 1,79% 0,63% -1,90% 0,20% -1,09% 6,33% 3,52% 9,37% 6,52% -0,50% 27,29% 27,29% 1983 6,99% 5,01% 7,51% 8,12% 6,89% 2,82% 3,96% 1,64% 0,00% -1,63% 6,63% 3,05% 63,91% 108,65% 1984 5,44% -9,40% 3,18% 4,06% -5,58% 2,63% -0,21% 8,71% 4,12% 1,10% 2,41% 3,10% 19,84% 150,04% 1985 8,15% 5,95% -4,67% 0,78% 3,42% -0,20% -3,27% 1,87% -2,08% 0,70% 2,58% 0,85% 14,22% 185,59% 1986 0,65% 2,63% 11,76% -2,74% 7,30% -0,31% -8,00% 0,66% -4,94% 1,86% -1,32% -1,93% 4,22% 197,64% 1987 3,11% 4,62% 4,45% 2,01% 5,34% 4,13% 6,25% 3,34% 1,49% -23,03% -5,72% 4,18% 6,20% 216,10% 1988 9,29% 8,46% 3,36% 4,69% 4,02% 6,91% 1,44% -2,91% 2,03% -1,73% 2,19% 2,72% 47,87% 367,43% 1989 11,39% -1,61% 5,12% 3,94% 4,88% -2,79% 3,41% 4,75% 2,33% -7,01% -0,39% -1,92% 22,93% 474,63% 1990-2,77% -1,91% -4,87% -5,00% 10,13% 0,47% -1,67% -13,33% -13,54% 5,98% -7,31% -0,90% -31,60% 293,05% 1991 0,77% 17,21% 12,79% 3,51% -0,23% 0,15% -1,62% -2,17% -0,76% 2,34% -8,04% -2,65% 20,59% 373,96% 1992 8,12% 2,34% -3,23% -0,44% 2,35% -8,00% -5,44% -4,36% -0,39% 6,22% 5,99% 4,04% 5,91% 401,99% 1993 2,13% 5,02% 6,16% 3,56% 7,30% 3,95% 5,90% 0,52% -3,83% 2,58% -3,86% 6,01% 40,76% 606,62% 1994 9,34% -1,49% -5,22% 2,60% -2,56% -4,17% 2,14% 2,55% -3,95% -1,03% -1,50% 0,10% -3,98% 578,49% 1995-3,09% -3,24% -4,26% 4,33% 1,98% -1,80% 5,07% 5,51% -2,51% -4,49% 4,63% 2,95% 4,27% 607,47% 1996 5,17% 0,34% 2,28% 8,91% 0,64% -0,77% -7,18% 1,84% 4,55% -1,46% 4,83% 0,13% 19,99% 748,87% 1997 5,54% 4,66% -3,19% 3,27% 6,21% 5,75% 6,72% -3,05% 1,49% -5,89% -1,23% 1,00% 22,26% 937,83% 1998 4,16% 7,04% 6,55% -1,79% -1,94% -1,10% -5,28% -14,51% -5,52% 5,24% 5,81% 0,02% -3,57% 900,75% 1999 3,09% 1,14% 3,94% 11,31% 1,26% 7,25% -1,28% 1,72% -1,52% -0,02% 4,23% 2,97% 39,02% 1291,27% 2000-1,01% 2,67% 3,99% 1,12% 0,09% 0,84% 2,35% 7,12% -1,05% 1,57% -2,54% -0,90% 14,80% 1497,17% 2001 5,04% 0,78% -1,18% 6,45% 6,41% 0,61% -4,40% -3,52% -13,00% 5,52% 6,69% 2,88% 10,81% 1669,79% 2002 3,09% 0,51% 5,50% -0,81% -2,30% -8,26% -9,21% -0,46% -9,32% 2,14% 6,31% -7,20% -19,75% 1320,30% 2003-3,57% -2,06% -1,55% 8,90% 5,60% 6,53% 7,15% 8,11% -2,86% 7,87% -0,34% -0,09% 37,69% 1855,67% 2004 6,92% 2,47% 2,81% -0,52% -1,57% 4,80% -2,85% -0,48% 1,37% 0,39% 3,41% 2,34% 20,35% 2253,73% 2005 4,35% 2,44% 0,48% -2,81% 6,45% 4,67% 4,55% -0,01% 4,60% -2,44% 4,97% 3,35% 34,63% 3068,74% 2006 4,64% 2,71% 3,19% -0,56% -5,82% -0,63% -0,96% 2,67% 2,06% 3,65% -0,04% 3,29% 14,63% 3532,40% 2007 3,58% -0,28% 1,97% 1,40% 3,60% -1,14% -3,46% -2,68% -2,47% 1,11% -7,76% -2,21% -8,61% 3219,82% 2008-8,36% -0,80% -3,97% 4,27% 2,45% -11,78% -0,91% 7,31% -8,19% -15,06% -7,37% -1,62% -37,83% 1963,92% 2009-3,29% -10,84% 3,30% 17,65% 2,86% 0,28% 8,31% 7,29% 2,15% -5,60% 0,25% 8,51% 31,74% 2618,93% 2010 1,02% 3,71% 8,79% 4,99% -3,13% -4,51% 2,05% -3,22% 3,53% 1,10% 7,05% 6,87% 30,91% 3459,31% 2011-0,96% 3,42% -2,46% -1,83% 0,35% -3,18% -2,28% -9,23% -5,85% 8,29% 1,11% 2,69% -10,50% 3085,44% 2012 6,79% 2,45% 0,80% -1,58% -3,84% 1,86% 1,73% 1,53% 1,59% -0,70% 0,96% 3,38% 15,62% 3582,87% 2013 2,69% 4,41% 4,85% -1,79% 2,74% -2,00% 4,53% -1,23% 4,24% 3,44% 1,90% 1,33% 27,77% 4605,59% 2014-0,92% 3,31% 0,71% -1,27% 2,71% 2,45% -2,15% 4,51% -2,04% 1,10% 0,30% 2,54% 11,56% 5149,47% 2015 3,94% 8,44% 3,55% -2,37% 3,10% -2,56% -0,67% -6,42% -4,76% 7,72% 4,96% -6,78% 6,83% 5507,89% 2016-7,05% -0,36% 3,81% 2,64% 2,85% -2,82% 4,75% 1,55% 0,68% 0,21% 10,31% 3,45% 20,77% 6672,81%
Performance: Dimensional EM Targeted Value Fund jan feb mrt apr mei jun jul aug sep okt nov dec Jaar (in %) Cumulatief 1994 0,96% -5,29% -9,53% -1,08% 2,05% -3,96% 5,46% 11,44% -0,10% -1,98% 2,62% -6,60% -7,50% -7,50% 1995-13,72% -4,31% -7,06% 5,42% 7,68% -1,84% 4,19% 3,08% -4,24% -5,99% -1,25% 1,72% -16,96% -23,19% 1996 12,52% -2,74% 1,37% 8,90% -1,82% -0,70% -8,66% 2,24% 4,15% -4,33% 3,56% 0,85% 14,46% -12,07% 1997 15,53% 7,17% -3,27% 1,65% -2,07% 5,47% 7,43% -11,88% -2,23% -18,01% -7,00% -3,48% -14,35% -24,69% 1998-7,15% 14,27% 6,28% -5,57% -11,21% -10,16% -1,59% -23,63% 0,52% 3,15% 13,50% -1,04% -25,66% -44,02% 1999-0,96% 2,93% 17,20% 20,72% 1,10% 12,13% -7,40% 2,01% -5,46% 2,89% 10,57% 10,68% 83,86% 2,93% 2000 8,18% 1,56% 0,20% -4,44% -6,61% -2,71% 2,97% 4,86% -8,20% -3,84% -8,63% -6,31% -22,00% -19,71% 2001 12,30% -2,77% -4,57% 2,80% 6,90% 0,61% -8,96% -1,75% -14,26% 4,98% 12,15% 7,10% 11,42% -10,55% 2002 9,15% 0,62% 4,89% 0,03% -4,49% -11,62% -3,26% 0,11% -13,03% 5,84% 6,33% -5,47% -12,86% -22,05% 2003 0,29% -2,80% -3,90% 7,30% 3,13% 9,43% 7,42% 9,67% -2,78% 9,66% -0,64% 3,39% 46,37% 14,09% 2004 5,50% 5,94% 1,92% -3,51% -6,10% 1,85% 1,90% 3,23% 3,86% 0,37% 6,57% 4,24% 28,02% 46,06% 2005 4,68% 5,78% -3,69% -3,13% 6,55% 4,77% 5,91% -1,64% 10,50% -6,01% 9,59% 5,21% 43,86% 110,13% 2006 6,50% 3,48% 0,84% 3,73% -11,04% -2,79% 1,19% 2,13% 4,18% 6,22% 3,96% 4,58% 23,94% 160,44% 2007 2,47% -0,33% 3,84% 7,65% 10,37% 2,46% 5,92% -4,09% 4,00% 6,37% -8,47% 1,48% 34,77% 251,00% 2008-13,72% 3,95% -9,88% 7,88% -0,15% -12,74% -0,23% -1,03% -15,36% -22,65% -7,06% 3,61% -52,70% 66,02% 2009-1,10% -6,85% 9,94% 22,60% 14,75% -0,39% 12,13% 2,19% 4,62% -2,05% 3,85% 11,22% 92,49% 219,57% 2010-1,24% 3,08% 10,09% 2,46% -2,65% 2,30% 2,75% 2,83% 4,65% 1,96% 3,99% 4,26% 39,77% 346,67% 2011-5,51% -4,32% 3,16% 0,22% -0,22% -2,63% 0,75% -10,71% -12,83% 8,51% -3,08% 0,91% -24,44% 237,51% 2012 12,16% 6,59% -3,99% -2,51% -3,46% 1,92% 1,39% -0,57% 4,46% -1,24% 1,89% 5,41% 22,97% 315,04% 2013-1,03% 3,48% 1,00% -1,77% -0,07% -8,30% -1,65% -2,72% 5,10% 3,68% -1,74% -1,54% -6,08% 289,81% 2014-3,82% 0,89% 4,58% -0,15% 5,93% 1,96% 3,42% 3,86% -2,79% 0,61% 0,07% -1,09% 13,81% 343,62% 2015 8,02% 3,68% 0,67% 2,43% -1,31% -5,47% -5,60% -11,39% -0,38% 8,02% 0,85% -3,99% -6,10% 316,56% 2016-5,26% 0,15% 8,23% 1,28% -2,95% 5,93% 6,01% 0,84% 0,64% 2,54% -2,04% -0,06% 15,48% 381,02%
Performance: Dimensional Global Short Bond Fund jan feb mrt apr mei jun jul aug sep okt nov dec Jaar (in %) Cumulatief 1999 0,72% 0,19% 0,60% 0,50% -0,18% -0,58% -0,10% 0,10% 0,23% -0,15% 0,33% 0,06% 1,74% 1,74% 2000 0,01% 0,34% 0,46% 0,35% 0,05% 0,46% 0,42% 0,31% 0,58% 0,56% 0,49% 0,73% 4,87% 6,69% 2001 0,63% 0,46% 0,50% 0,26% 0,42% 0,13% 0,85% 0,85% 1,55% 1,33% -0,64% -0,22% 6,26% 13,36% 2002 0,44% 1,04% -1,44% 1,93% 1,03% 1,41% 2,14% 1,45% 2,11% 0,05% -0,76% 2,43% 12,40% 27,42% 2003-0,23% 1,62% 0,19% 0,49% 2,38% -0,02% -2,65% -0,07% 2,87% -1,16% 0,12% 0,93% 4,44% 33,08% 2004 0,86% 1,15% 1,20% -2,97% -0,37% 0,41% 0,87% 2,00% 0,27% 0,71% -0,88% 0,70% 3,94% 38,32% 2005 0,20% -0,46% -0,50% 1,32% 0,79% 0,66% -0,74% 0,86% -0,87% -0,50% 0,09% 0,12% 0,95% 39,63% 2006-0,04% 0,09% -0,44% 0,06% 0,32% 0,05% 0,50% 0,70% 0,24% 0,24% 0,26% 0,13% 2,12% 42,59% 2007 0,35% 0,30% 0,20% 0,20% 0,10% 0,20% 0,40% 0,59% 0,29% 0,39% 0,39% 0,39% 3,86% 48,11% 2008 0,39% 0,10% 0,29% 0,10% 0,19% 0,38% 0,57% 0,76% -0,47% 0,28% 1,51% 0,74% 4,93% 55,40% 2009 0,18% -0,18% 0,55% -0,09% 0,64% 0,00% 0,82% 0,72% 0,72% 0,36% 1,15% -1,05% 3,87% 61,41% 2010 1,06% 0,61% -0,17% 0,52% 0,78% 0,52% 1,12% 1,36% 0,25% 0,58% -0,91% -1,34% 4,43% 68,56% 2011 0,09% -0,09% 0,17% 1,27% 1,26% 0,08% 1,73% 0,81% 0,00% 0,24% -1,29% 0,73% 5,09% 77,15% 2012 1,05% 0,08% 0,32% 0,40% 0,71% -0,08% 1,34% 0,23% 0,16% 0,00% 0,31% 0,00% 4,60% 85,31% 2013-0,62% 0,70% 0,08% 0,54% -1,00% -1,24% 0,55% -0,55% 0,86% 0,62% 0,16% -0,85% -0,77% 83,87% 2014 1,01% 0,23% -0,54% 0,54% 0,77% -0,23% -0,23% 0,69% -0,46% 0,01% 0,01% -0,30% 1,50% 86,63% 2015 1,66% -0,97% 0,60% -0,15% -0,15% -0,39% 0,30% 0,00% 0,60% -0,08% -0,08% -0,45% 0,89% 88,28% 2016 1,05% 0,30% 0,59% -0,07% -0,15% 1,25% 0,22% -0,36% -0,07% -0,51% -1,17% -0,07% 0,97% 90,12%
Performance: Dimensional Global Short Term Inv. Bond Fund jan feb mrt apr mei jun jul aug sep okt nov dec Jaar (in %) Cumulatief 2014 0,00% 0,00% -0,27% 0,33% 0,33% -0,07% -0,17% 0,53% -0,27% 0,43% 0,33% -0,27% 0,91% 0,91% 2015 1,12% -0,37% 0,42% -0,20% -0,20% -0,20% 0,13% -0,17% 0,42% -0,07% 0,03% -0,30% 0,61% 1,53% 2016 0,62% -0,07% 0,72% 0,32% -0,07% 2,90% 0,33% -0,19% 0,53% -0,36% -1,04% 0,00% 3,68% 5,27%
Verklaring terminologie : Verwacht jaarlijks rendement Het verwacht jaarlijkse rendement is een indicatie van het rendement dat de belegger gemiddeld genomen jaarlijks kunt verwachten, mits de beleggingshorizon lang genoeg is. Als basis hiervoor hanteren wij door de Autoriteit Financiële Markten (AFM) gepubliceerde lange termijn rendementen voor de verschillende beleggingscategorieën (aandelen, obligaties, onroerend goed). Deze cijfers koppelen we vervolgens aan de verdeling van de beleggingscategorieën binnen onze modelportefeuilles. In de regel geldt: hoe meer aandelen in de portefeuille, hoe hoger de lange termijn rendementsverwachting. Het spreekt voor zich dat het feitelijke rendement ieder jaar zal afwijken van deze verwachting. Beleggen betekent immers in dat je op de korte termijn een gecalculeerd risico accepteert, om op de lange termijn een mooi rendement te kunnen realiseren. Hier geldt daarom de stelregel: hoe meer aandelen in de portefeuille, hoe meer het rendement per jaar kan afwijken van het verwacht jaarlijks rendement. Met een beleggingshorizon die lang genoeg is, is het vrijwel zeker dat je beleggingen op enig moment over één of meerdere jaren bezien minder waard zullen worden. Het verwachte rendement biedt geen indicatie voor dit risico op de korte termijn.
Verklaring terminologie : Standaard deviatie I De standaarddeviatie is een maatstaf voor de beweeglijkheid (volatiliteit) van rendementen in het verleden en daarmee een indicatie vo or het risico van beleggingen in de toekomst. In de regel geldt: Hoe groter de standaarddeviatie, hoe hoger de risicograad. Hieronder volgt een voorbeeld. Het rendement van portefeuille A fluctueert tussen de -2 % en +2 %. Het rendement van portefeuille B fluctueert tussen de -20 % en +20 %. Het gemiddeld rendement voor beide portefeuilles bedraagt dan 0 %, maar de beweeglijkheid (het risico) van portefeuille B is veel groter dan van portefeuille A. Om een inschatting te kunnen maken van de beweeglijkheid van een portefeuille nemen we het verwachte jaarlijkse rendement als startpunt. Met behulp van de standaard deviatie kunnen we berekenen in welke bandbreedte de rendementen zullen vallen en met welke waarschijnlijkheid. Als vuistregel geldt dat er in het interval dat bepaald wordt door het gemiddelde plus één maal de standaarddeviatie (de bovengrens) en het gemiddelde min één maal de standaarddeviatie (de ondergrens), ongeveer 69% van alle waarden voor moet komen. Bij plus of min twee maal de standaarddeviatie ligt ongeveer 95%, en bij plus of min drie maal de standaarddeviatie ligt 99 % (zie illustratie hieronder ) Zie hieronder de berekening van onze modelportefeuille 50. Het verwacht jaarlijks rendement van ons portefeuillemodel 50 is 5,10%. De verwachte standaarddeviatie is 13,23%. In 69% van de jaren zal het rendement liggen tussen de - 8,13% en + 18,33%. Dat is ongeveer 2 van de 3 beleggingsjaren. In 95% van de jaren zal het rendement liggen tussen de - 21,36% en + 31,56%. Dat is ongeveer 19 van de 20 beleggingsjaren.
Verklaring terminologie : Standaard deviatie II Bij een portefeuille van 100.000 euro kunnen we de volgende uitspraken doen: Het verwacht rendement bedraagt 5,10%. Dat komt overeen met een verwacht resultaat van 5.100,-. In gemiddeld 2 van de 3 beleggingsjaren zal het rendement uitkomen tussen de -8,13% en + 18,33%. Dat komt overeen met een verwacht resultaat van - 8.130,- en + 18.330-,-. In gemiddeld 19 van de 20 beleggingsjaren zal het rendement uitkomen tussen de -21,36% en + 31,56%. Dat komt overeen met een verwacht resultaat van - 21.360,- en + 31.560,-. Het moge duidelijk zijn dat er dus beleggingsjaren kunnen zijn waarbij het rendement buiten de berekende bandbreedtes kunnen vallen. Dat kan gebeuren in zeer uitzonderlijke gebeurtenissen, zoals 9/11 en de kredietcrisis. De standaarddeviatie stellen wij vast op basis van berekeningen gemaakt door brancheorganisatie VBA beleggingsprofessionals (VBA) en de AFM. De AFM plaatst de terechte kanttekening dat de standaarddeviatie een zo goed mogelijke indicator is voor toekomstig risico, maar zeker geen garantie. Noodzakelijkerwijs is de standaarddeviatie immers gebaseerd op historische gegevens en een aantal aannames over de toekomst. De AFM en VBA scherpen daarom met regelmaat hun berekeningen aan, zodat wij een zo goed mogelijk beeld kunnen geven van het marktrisico dat bij onze verschillende portefeuilleprofielen komt kijken. Bij onze berekeningen zijn we er vanuit gegaan dat er geen correlatie bestaat tussen de verschillende beleggingscategorieën.
Verklaring terminologie : De risico wijzer De risicowijzer is ontwikkeld door brancheorganisatie VBA. Deze dient als een objectieve, grafische graadmeter die inzicht geeft in de beweeglijkheid (volatiliteit) van een risicoprofiel. De risicowijzer is gebaseerd op de standaarddeviatie als hiervoor beschreven. Hoe verder de wijzer uitslaat naar links, des te kleiner is de standaarddeviatie en dus de te verwachten volatiliteit van de portefeuille. Ho e verder de wijzer uitslaat naar rechts, des te groter is de standaarddeviatie en dus de te verwachten volatiliteit van de portefeuille. De AFM adviseert vermogensbeheerders en aanbieders van financiële producten om deze risicowijzer weer te, zodat consumenten op eenvoudige wijze de marktrisico s van verschillende aanbieders en verschillende risicoprofielen kunnen vergelijken. Let op: volatiliteit is een maatstaf voor marktrisico. Ook andere risico s kunnen een effect hebben op je beleggingsportefeuille. Zie voor een uitgebreide omschrijving van de risico s die je loopt met beleggen verderop in dit document. Zodra je portefeuille door ons is ingevuld, is deze onderhevig aan marktontwikkelingen. Dit betekent dat je portefeuille, en daarmee de bijbehorende standaarddeviatie, per definitie iets gaat afwijken van ons model. Om te voorkomen dat je meer of juist minder risico gaat lopen dan wenselijk, voeren wij periodiek controles uit en adviseren we je De portefeuille te herbalanceren.
Verklaring terminologie : Performance We hebben in dit document de maandrendementen van zowel onze modelportefeuilles alsmede de gebruikte beleggingsfondsen opgenomen. Het doel is om te laten zien dat belegger door de tijd heen loont en dat de schommelingen groter worden naarmate de weging van aandelen hoger is. Sinds 2012 maken we gebruik van deze modelportefeuilles. Om inzicht te geven in de rendementsontwikkeling hebben we de rendementen berekend met ingang van 1999. We hebben de indexdata gebruikt in situaties waarbij het fonds niet bestond.
Verklaring terminologie : Risico s van beleggen Onderstaand tref je de omschrijving aan van de belangrijkste beleggingsrisico s die samenhangen met jouw keuze voor een portefeuillep rofiel. Je neemt een belangrijke beslissing met betrekking tot jouw financiële toekomst. Daar moet je serieus tijd aan besteden. Daarom staan wij wat langer stil bij de basis waarop jij jouw keuzes gaat maken. Bij de samenstelling van jouw beleggingsportefeuille is je individuele financiële situatie van groot belang. Daarnaast speelt de periode w aarin jij wilt beleggen en het doel dat je voor ogen hebt een grote rol bij het nemen van de juiste beslissing. Rendement en risico gaan hand in hand In de wereld van het beleggen geldt dat elke kans op rendement en inkomen ook een bepaald risico met zich meebrengt: 1.Als je je geld bijvoorbeeld in een oude sok stopt, loop je het risico dat je het kwijtraakt. Daarnaast wordt het geld door de inflatie ja arlijks minder waard; 2.Zet je het geld op een spaarrekening dan ontvang je rente maar loop je ook het risico dat de rente lager is dan de inflatie; 3.Bovendien loop je risico wanneer de bank niet aan haar verplichtingen kan voldoen en het spaarsaldo inclusief nog uit te keren rente bo ven het door de staat gegarandeerde garantieniveau ( 100.000 per persoon) komt (depositogarantiestelsel). Zo is het ook met beleggen: 1.Als je geld belegt in aandelen dan kun je op langere termijn mooie rendementen maken, maar je loopt wel het risico dat de aandelen (ti jdelijk) fors in waarde dalen of dat het bedrijf waarin je investeert failliet gaat; 2.Als je belegt in (staats)obligaties dan zijn de waarde van de obligaties en de vastgestelde rente op de obligaties weliswaar redelijk ve ilig, maar ook dan loop je het risico dat de obligaties door een verminderde vraag op de markt minder waard worden en je bij failliss ement niet de volledige hoofdsom terugkrijgt. 3.Bij een belegging in vastgoed loop je het risico dat het bezit niet verhuurd kan worden, terwijl de kosten voor onderhoud en financierin g wel gewoon doorlopen.
Verklaring terminologie : Risico s van beleggen De voornaamste risico s van beleggen zijn: Bedrijfsrisico Valutarisico Inflatierisico Renterisico Debiteurenrisico Koersrisico Marktrisico Liquiditeitsrisico Waarderingsrisico Hieronder worden deze stuk voor stuk toegelicht. Bedrijfsrisico Wanneer een onderneming failliet gaat wordt het aandeel van deze onderneming nagenoeg waardeloos. De koers gaat dan terug richting nul. Bovendien staan beleggers in aandelen achter in de rij bij de schuldeisers. Achter in deze rij valt in de praktijk veelal niets meer te halen. Dit risico kun je nagenoeg totaal reduceren door het aanbrengen van voldoende spreiding. Valutarisico Het valutarisico is het risico dat je loopt op beleggingen in andere valuta dan de euro, bijvoorbeeld een belegging in Amerikaanse dollars. Wanneer de Amerikaanse dollar daalt ten opzichte van de euro, dan wordt deze belegging minder waard. Het valutarisico kan direct of in direct zijn. Direct, wanneer je rechtstreeks belegt in buitenlandse valuta. Indirect wanneer je belegt in aandelen van bedrijven die te maken hebben met buitenlandse valuta. Zo zijn veel beleggingen direct of indirect blootgesteld aan buitenlandse valuta. Royal Dutch Shell is bijvoorbeeld genoteerd in euro s, maar de olie van het bedrijf wordt voor 100% in dollars verhandeld en afgerekend. Aangezien valuta s in de tijd flink op en neer bewegen en afdekken geld kost en geen risico verlagend effect heeft, dekken wij binnen de beleggingscategorie aandelen het valuta risico niet af. De hieraan verbonden kosten wegen niet op tegen het rendement. Binnen de obli gaties wensen we geen valatarisico.
Verklaring terminologie : Risico s van beleggen Inflatierisico Inflatie betekent dat de waarde van het geld achteruit gaat. Hoe hoger de inflatie hoe sneller de geldontwaarding. Aandelen zijn redelijk bestand tegen inflatie, maar obligaties niet. Liquiditeiten zijn in de praktijk ook redelijk bestand tegen inflatie omdat de rente bij een stijgende inflatie doorgaans wordt verhoogd. Renterisico Het renterisico op obligaties werkt anders uit dan bij aandelen. Zo zal een obligatie in de regel in waarde dalen wanneer de rente stijgt. Dit risico wordt bepaald door de looptijd van de obligaties. De rentegevoeligheid van de obligaties wordt gemeten met behulp van de modified duration. Bijvoorbeeld, een obligatie heeft een modified duration van 5. Wanneer de rente met 1% stijgt, dan daalt de waarde van deze obligatie met 5%. Een stijgende rente is over het algemeen niet goed voor beleggers in aandelen. Een stijgende rente gaat vaak gepaard met een toenemende inflatieverwachting. Inflatie heeft doorgaans een drukkend effect op de winstmarges van bedrijven. Een stijgende rente en een gelijkblijvende inflatie kan beleggers weerhouden om in aandelen te gaan beleggen; sparen levert dan voldoende rendement. Debiteurenrisico Dit is het risico dat je niet kan worden terugbetaald. Uit hoofde van een belegging, bijvoorbeeld bij een obligatie, kun je een vordering hebben op het bedrijf dat de obligatie uitgeeft. Dat bedrijf kan zijn schulden gaan saneren, waardoor de couponuitkering wordt uitgesteld of stopgezet, maar het bedrijf kan ook failliet gaan. Het debiteurenrisico wordt ook wel kredietrisico genoemd. Dit risico is na genoeg tot nul terug te brengen door het aanbrengen van een grote spreiding binnen de beleggingsportefeuille.
Verklaring terminologie : Risico s van beleggen Koersrisico Dit is het risico dat je beleggingen minder waard worden. Door omstandigheden kan de koers een onverwachte en vaak ongewilde beweging maken. Dit kan de koers negatief beïnvloeden. De oorzaak is soms moeilijk te verklaren, het zijn de grillen van de markt. De koers wordt beïnvloed door zeer veel factoren, bijvoorbeeld binnen- en buitenlandse economische ontwikkelingen en politieke factoren. De hoogte van de koers van een aandeel is ook afhankelijk van de financiële prestaties en vooruitzichten van het bedrijf. Hoe hoger de economische prognoses, hoe hoger de groei in de resultaten van de onderneming en hoe hoger de waarde van het aandeel kan worden. Maar dit kan ook de andere kant op gaan; een verslechtering van de groeivooruitzichten kan een negatief effect hebben op de waarde van de onderneming waardoor de koers van het aandeel kan dalen. Marktrisico Dit is het risico dat de gehele beleggingsmarkt slechter gaat presteren. Dit kan een aantal oorzaken hebben. De beleggingsmarkt is onvoorspelbaar; emoties kunnen de overhand krijgen. Daar hebben we de afgelopen jaren al veel ervaring mee opgedaan. Als beleggers optimistisch zijn, dan zullen de koersen in de regel stijgen, maar als beleggers pessimistisch zijn, dan zullen de koersen in de regel dalen. Liquiditeitsrisico Door een verandering in vraag en aanbod van beleggingen kan een liquiditeitsrisico ontstaan, waardoor de koersen kunnen dalen. Het risico ontstaat dan dat een positie niet tegen een redelijke prijs kan worden verkocht.
Verklaring terminologie : Risico s van beleggen Waarderingsrisico De waarde van aandelen wordt mede bepaald door emoties op de markt en loopt niet altijd gelijk met de economische ontwikkelingen. Een voorbeeld was de internetbubbel. De waarderingen van (internet)aandelen waren toen bijzonder hoog zonder dat dit werd ondersteund door een spectaculaire economische ontwikkeling. Bubbels kunnen knappen, waardoor koersen fors onder druk komen te staan. Wanneer je belegt in de fondsen die wij hebben geselecteerd worden de beleggingsrisico s aanzienlijk kleiner omdat je spreidt over meerdere aandelen en/of obligaties. Het beleggen in asset-class fondsen kent wel meer specifieke risico s: Het rendement zal afwijken van een index. De afwijkingen hebben we opgenomen in dit rapport. Tegenpartijrisico (er kunnen effecten worden uitgeleend) Fiscaal risico (wanneer de aanbieder van de fondsen buiten Nederland is gevestigd, wordt het dividend niet geheel doorgegeven aan de belegger omdat buitenlandse belastingdiensten een (klein) deel van het dividend inhouden)
Belangrijke documenten Key Investor Information Documents Het is ingevolge wetgeving van de Europese Unie vereist om essentiële beleggingsinformatie beschikbaar te maken voor iedere aandelenklasse in ieder UCITS fonds dat wordt aangeboden. Als gevolg van de implementatie van deze essentiële beleggingsinformatie zullen vereenvoudigde prospectussen niet langer vervaardigd worden. De essentiële beleggingsinformatie is een document dat bestaat uit twee pagina's en is opgesteld in eenvoudige taal. Het bevat wezenlijke informatie over het betreffende fonds, zoals de doelstelling van de belegging, het beleggingsbeleid, risico's en kosten en, indien van toepassing, in het verleden behaalde resultaten. Voordat belegd wordt in een UCITS fonds aangeboden door Dimensional Fund Advisors Ltd. dienen alle geïnteresseerde beleggers de relevante essentiële beleggingsinformatie tijdig te lezen voordat een beslissing wordt genomen om in deze fondsen te beleggen. Klik hier voor een bezoek aan de pagina met de key investor information documents van o.a. de fondsen die behandeld zijn in dit document.
Goed om te weten Voor bestaande cliënten is het belangrijk om te realiseren dat in de praktijk rendementen zullen afwijken van de rendementen die in dit document zijn genoemd. De belangrijkste oorzaken zijn dat de weging van de modelportefeuille afwijkt van de werkelijke portefeuille of dat de portefeuille andere beleggingsfondsen bevat. Daarbij zijn de kosten van BinckBank (indicatief 0,10% per jaar) en onze advieskosten (indicatie o,60% incl. BTW) verwerkt in de getoonde rendementen. De Vries Investment Services is niet verantwoordelijk of aansprakelijk als informatie in dit document fouten bevat