ING (L) Renta Cash. Open-eind beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal (SICAV) VOLLEDIG PROSPECTUS INVESTMENT MANAGEMENT

Transcriptie

1 ING (L) Renta Cash Open-eind beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal (SICAV) VOLLEDIG PROSPECTUS LU LUXEMBURG NOVEMBER 2010 INVESTMENT MANAGEMENT

2 Neem voor bijkomende informatie contact op met: ING Investment Management Postbus LL Den Haag Nederland Tel.: of Deze prospectus is vervaardigd met behulp van het "Publication Management System" dat de Imprimerie Centrale S.A. - Financial Services in Luxemburg voor Investment Fund Industry ontwikkeld heeft.

3 ING (L) RENTA CASH LUXEMBURG - NOVEMBER 2010 VOLLEDIG PROSPECTUS Inhoudsopgave Waarschuwing DEEL I: BELANGRIJKE INFORMATIE BETREFFENDE DE VENNOOTSCHAP I. Informatie over de beleggingen II. Inschrijvingen, inkopen en omwisselingen III. Kosten, provisies en belastingstelsel IV. Risicofactoren V. Voor het publiek beschikbare informatie en documenten DEEL II: BESCHRIJVINGEN VAN DE COMPARTIMENTEN ING (L) Renta Cash Euro ING (L) Renta Cash USD DEEL III: AANVULLENDE INFORMATIE I. De vennootschap II. Risico s verbonden aan het beleggingsuniversum: details III. Beleggingsbeperkingen IV. Beleggingsdoelstelling en -beleid V. Beheer van de vennootschap VI. Sub-portefeuillebeheerders VII. Bewaarder, betaalkantoor, transfer- en registratieagent en centraal administratiekantoor VIII. De aandelen IX. Netto-inventariswaarde X. Opschorting van de berekening van de netto-inventariswaarde en/of de inschrijving, inkoop en omwisseling XI. Periodieke verslagen XII. Algemene vergaderingen XIII. Dividenden XIV. Liquidatie, fusie en inbreng van compartimenten of aandelenklassen XV. Ontbinding van de vennootschap XVI. Bestrijding van het witwassen van geld en de financiering van terrorisme XVII. Belangenconflicten ING INVESTMENT MANAGEMENT 3

4 VOLLEDIG PROSPECTUS LUXEMBURG - NOVEMBER 2010 ING (L) RENTA CASH Waarschuwing De inschrijvingen op de aandelen van de vennootschap zijn slechts geldig als ze gedaan worden in overeenstemming met de bepalingen van het actuele prospectus (volledig of vereenvoudigd), vergezeld van het recentste beschikbare jaarverslag en van het recentste halfjaarverslag als dit na het recentste jaarverslag gepubliceerd werd. Het is niet toegestaan andere inlichtingen te verstrekken dan deze in het volledige of vereenvoudigde prospectus of in de documenten die erin vermeld worden en die door het publiek geraadpleegd kunnen worden. Dit gedetailleerde prospectus bepaalt het algemene kader dat van toepassing is op alle compartimenten. Het moet gelezen worden in combinatie met de beschrijvende fiches van de compartimenten. Deze fiches worden toegevoegd telkens als er een nieuw compartiment wordt gecreëerd en maken integraal deel uit van het volledige en het vereenvoudigde prospectus. Wij verzoeken de potentiële beleggers om de beschrijvende fiches te raadplegen voor elke belegging. Het vereenvoudigde prospectus en het volledige prospectus worden van tijd tot tijd bijgewerkt, waarbij belangrijke wijzigingen worden opgenomen. Beleggers wordt daarom geadviseerd te verifiëren bij de vennootschap of zij het meest recent gepubliceerde prospectus in bezit hebben. De vennootschap bezorgt alle aandeelhouders of potentiële beleggers kosteloos de recentste versie van het vereenvoudigde prospectus. De vennootschap is in Luxemburg gevestigd en is daar erkend door de bevoegde Luxemburgse instantie. Die erkenning mag in geen geval worden beschouwd als een goedkeuring door de bevoegde Luxemburgse instantie van de inhoud van dit prospectus of aan de kwaliteit van de aandelen of beleggingen van de vennootschap. De transacties van de vennootschap zijn onderworpen aan het toezicht van de bevoegde Luxemburgse instantie. Voorts is de vennootschap niet geregistreerd volgens de Amerikaanse wet van 1940 op de beleggingsvennootschappen (US Investment Company Act), zoals gewijzigd, noch volgens een soortgelijke reglementering van een andere jurisdictie, tenzij anders vermeld in dit prospectus. Ook werden de aandelen van de vennootschap niet geregistreerd volgens de Amerikaanse wet van 1933 over effecten (US Securities Act), zoals gewijzigd, noch volgens een gelijkaardige reglementering van een andere jurisdictie, behoudens andersluidend beding in dit prospectus. De aandelen van de vennootschap mogen noch te koop aangeboden worden, noch verkocht, overgedragen of geleverd worden in de Verenigde Staten van Amerika, hun grondgebied of bezittingen, noch aan enige US Person zoals gedefinieerd door Regulation S van de Amerikaanse wet van 1933 (een definitie die kan veranderen op grond van de wetgeving, de regelgeving, reglementeringen of administratieve interpretaties), behalve wanneer de aandelen toegewezen kunnen worden zonder inbreuk te maken op de effectenwetgeving van de Verenigde Staten. Aan de beleggers kan worden gevraagd om te verklaren dat zij geen US Person zijn en dat zij niet inschrijven in naam en voor rekening van een US Person. De beleggers wordt aanbevolen om te informeren naar de wetten en reglementeringen (met name over de fiscaliteit en de valutabeperkingen) die in hun land van oorsprong, verblijf of domicilie toepasselijk zijn in verband met een belegging in de vennootschap, en om contact op te nemen met hun eigen financieel, juridisch of boekhoudkundig adviseur voor alle vragen met betrekking tot de inhoud van dit prospectus. De vennootschap bevestigt dat zij voldoet aan alle toepasselijke Luxemburgse wettelijke en reglementaire verplichtingen inzake de bestrijding van het witwassen van geld en de financiering van terrorisme. De raad van bestuur draagt de verantwoordelijkheid voor de informatie in dit prospectus op de datum van publicatie. De raad van bestuur verklaart dat de informatie in het prospectus, voor zover hij hiervan redelijkerwijs op de hoogte kan zijn, correct en adequaat is weergegeven en dat er geen informatie is weggelaten die, indien zij was opgenomen, de strekking van dit document zou hebben gewijzigd. De waarde van de aandelen van de vennootschap is onderworpen aan schommelingen van diverse oorsprong. Rendementsprognoses of gegevens over rendementen uit het verleden worden uitsluitend ter informatie gegeven en vormen in geen geval een garantie voor de toekomst. De raad van bestuur preciseert dan ook dat in normale omstandigheden en gezien de koersschommelingen van de waarden in portefeuille, de inkoopprijs van de aandelen hoger of lager kan zijn dan de inschrijvingsprijs. De officiële taal van dit prospectus ishet Frans. Het prospectus kan in andere talen vertaald worden. In geval van afwijkingen tussen de Franse versie van het prospectus en de versies in andere talen, wordt de Franse versie als geldig beschouwd, tenzij (en alleen tenzij) anders bepaald in de wetgeving van een rechtsgebied waarin de aandelen aan het publiek worden aangeboden. In dat geval zal het prospectus evenwel geïnterpreteerd worden volgens het Luxemburgs recht. Ook de regeling van geschillen of twistpunten in verband met de beleggingen in de vennootschap is onderworpen aan het Luxemburgse recht. DIT PROSPECTUS IS GEENSZINS EEN AANBOD OF VOORSTEL AAN HET PUBLIEK IN DE JURISDICTIES WAARIN EEN DERGELIJK AANBOD OF VOORSTEL AAN HET PUBLIEK ONWETTELIJK IS. DIT PROSPECTUS IS GEENSZINS EEN AANBOD OF VOORSTEL AAN EEN PERSOON WAARAAN HET ONWETTELIJK ZOU ZIJN OM EEN DERGELIJK AANBOD OF VOORSTEL TE DOEN. 4 ING INVESTMENT MANAGEMENT

5 ING (L) RENTA CASH LUXEMBURG - NOVEMBER 2010 VOLLEDIG PROSPECTUS DEEL I: BELANGRIJKE INFORMATIE BETREFFENDE DE VENNOOTSCHAP Beknopte voorstelling van de vennootschap Plaats, vorm en datum van oprichting Opgericht op 27 januari 1989 in Luxemburg, Groothertogdom Luxemburg, in de vorm van een open beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal (bevek) met verschillende compartimenten. Maatschappelijke zetel 3, rue Jean Piret, L-2350 Luxemburg Handels- en vennootschapsregister Nr. Luxembourg B Luxemburgse toezichtautoriteit Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) Raad van bestuur Voorzitter: Dhr. Michel van Elk Chairman Director and Head of Marketing and Sales ING Investment Management (Europe) B.V. Prinses Beatrixlaan 15, 2595 AK Den Haag, Nederland Bestuurders: Dhr. David Suetens Chief Risk Officer Director (Fund) ING Investment Management (Europe) B.V. Prinses Beatrixlaan 15, 2595 AK Den Haag, Nederland Dhr. David Eckert Chief Operating Officer ING Investment Management (Europe) B.V. Prinses Beatrixlaan 15, 2595 AK Den Haag, Nederland Mevr. Edith Magyarics Chief Operating Officer ING Investment Management Luxembourg S.A. 3, rue Jean Piret, L-2350 Luxembourg Dhr. Jan Straatman Chief Investment Officer ING Investment Management (Europe) B.V. Prinses Beatrixlaan 15, 2595 AK Den Haag, Nederland Mevr. Maaike van Meer Head of Legal Services ING Investment Management (Europe) B.V. Prinses Beatrixlaan 15, 2595 AK Den Haag, Nederland Dhr. Georges Wolff Nationaal Directeur IIM Luxemburg ING Investment Management Luxembourg S.A. 3, rue Jean Piret, L-2350 Luxembourg Accountants Ernst&Young 7 Parc d'activité Syrdall, L-5365 Munsbach (BP L-2017 Luxembourg) Beheermaatschappij ING Investment Management Luxembourg S.A. 3, rue Jean Piret, L-2350 Luxembourg Subportefeuillebeheerders ING Asset Management B.V. Prinses Beatrixlaan 15, 2595 AK Den Haag, Nederland ING Investment Management Belgium Marnixlaan 24, Brussel 1050, België Depothoudende bank Tot 1 november 2010 ING Luxembourg S.A. 52 Route d Esch, L-1470 Luxemburg Vanaf 2 november 2010, Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. 2-8 avenue Charles de Gaulle, L-1653 Luxembourg Centrale administratie ING Investment Management Luxembourg S.A. 3, rue Jean Piret, L-2350 Luxembourg Transfer- en registratieagent ING Luxembourg S.A. 52 Route d Esch, L-1470 Luxemburg, tot en met 1 november 2010 Vanaf 2 november 2010, Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. 2-8 avenue Charles de Gaulle, L-1653 Luxembourg Promotor ING Investment Management (Europe) B.V. Prinses Beatrixlaan 15, 2595 AK Den Haag, Nederland Inschrijvingen, inkopen, omwisselingen, financiële dienstverlening Tot en met 1 november 2010, ING Luxembourg S.A. of elke andere instelling die in de jaarverslagen en halfjaarverslagen wordt genoemd. Vanaf 2 november 2010, Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. 2-8 avenue Charles de Gaulle, L-1653 Luxembourg of elke andere instelling die in het jaarverslag en halfjaarverslag wordt genoemd. Boekjaar Van 1 oktober tot 30 september van het volgende jaar Datum van de gewone algemene vergadering De vierde donderdag van de maand januari om uur (Luxemburgse tijd). (als dat geen bankwerkdag is in Luxemburg, op de eerstvolgende bankwerkdag) ING INVESTMENT MANAGEMENT 5

6 VOLLEDIG PROSPECTUS LUXEMBURG - NOVEMBER 2010 ING (L) RENTA CASH I. Informatie over de beleggingen Algemeen Het uitsluitende doel van de vennootschap is om beleggingen te beheren voor rekening van zijn aandeelhouders, met de bedoeling om hen te laten delen in de inkomsten van het beheer van haar portefeuille. De vennootschap dient de beleggingsbeperkingen zoals beschreven in deel II van de wet van 20 december 2002 na te leven. In het kader van haar doelstellingen kan de vennootschap de keuze bieden tussen verschillende compartimenten met afzonderlijk beheer en administratie. Het specifieke beleggingsbeleid van de verschillende compartimenten wordt vermeld in de bijlagen van elk betrokken compartiment. In het kader van de beleggingen kunnen enkel de schulden, verbintenissen en verplichtingen betreffende een bepaald compartiment verhaald worden op de activa van het betrokken compartiment. Elk compartiment wordt beschouwd als een afzonderlijke entiteit ten aanzien van de onderlinge relaties van de aandeelhouders van de vennootschap. De raad van bestuur kan voor ieder compartiment één of meerdere aandelenklassen uitgeven. De kostenstructuur, de minimuminleg voor een eerste belegging, de valuta waarin de netto-inventariswaarde wordt uitgedrukt en de toegelaten beleggerscategorieën kunnen verschillen naargelang de verschillende aandelenklassen. De verschillende klassen kunnen tevens verschillen volgens andere objectieve criteria zoals vastgesteld door de raad van bestuur. De vennootschap leeft de "Defence Policy" van de ING Groep na en zal niet beleggen in ondernemingen die rechtstreeks betrokken zijn bij de verkoop van controversiële wapens. U kunt de Defence Policy van de ING Groep raadplegen op de website Bijzondere kenmerken van de compartimenten De beleggingsdoelstellingen en het beleggingsbeleid van elk compartiment worden beschreven in elk van de desbetreffende beschrijvende fiches. II. Inschrijvingen, inkopen en omwisselingen De aandelen kunnen worden gekocht, ingekocht en omgewisseld bij de transferagent en bij de instellingen die de financiële dienst verzekeren. De kosten en provisies voor inschrijvingen, inkopen en omwisselingen worden vermeld in de beschrijvende fiche van het compartiment. De aandelen worden op naam uitgegeven en er wordt geen aandelencertificaat afgeleverd. De aandelen kunnen tevens worden aangehouden op en overgedragen via een rekening bij een clearingsysteem. Op datum van dit prospectus bestaande fysieke aandelencertificaten aan toonder zullen niet worden vervangen als ze verloren of beschadigd raken, maar zullen worden vervangen door aandelen op naam zonder certificaat. Vanaf 2 november 2010 worden geen fysieke aandelen aan toonder meer uitgegeven. Vanaf 2 november 2010 worden de gedematerialiseerde aandelen aan toonder in de vennootschap via inschrijving in het aandeelhoudersregister geannuleerd en de houders van dergelijke aandelen zullen in het register van aandeelhouders van de vennootschap worden ingeschreven. De raad van bestuur van de vennootschap kan evenwel besluiten om aandelen aan toonder te blijven uitgeven in bepaalde markten of voor bepaalde distributiekanalen. De inschrijvings-, inkoop- en omwisselingsprijs wordt vermeerderd met de eventuele heffingen, belastingen en zegelrechten verschuldigd uit hoofde van de inschrijving, de inkoop of de omwisseling door de belegger. Als de wetgeving of de plaatselijke praktijken in een land waarin de aandelen aan het publiek worden aangeboden, bepalen dat de inschrijvings-, terugkoop- en/of omwisselingsaanvragen en de overeenkomstige geldstromen moeten worden doorgegeven via een plaatselijk betaalkantoor, kunnen deze plaatselijke betaalkantoren de belegger voor elke individuele aanvraag extra transactiekosten aanrekenen. Dit geldt ook voor alle andere administratieve diensten en voor de levering van aandelencertificaten. In bepaalde landen waarin de aandelen aan het publiek worden aangeboden, kunnen spaarplannen toegestaan zijn. De kenmerken (minimale inleg, looptijd, enz.) en de exacte kosten met betrekking tot de spaarplannen kunnen op verzoek worden verkregen op de hoofdzetel van de vennootschap, of worden geraadpleegd in de wettelijk vereiste commerciële documenten in het land waar het spaarplan wordt aangeboden. In geval van opschorting van de berekening van de nettoinventariswaarde en/of van opschorting van de inschrijving, de inkoop of de omwisseling, worden de ontvangen aanvragen uitgevoerd aan de netto-inventariswaarde die van toepassing is na de periode van opschorting. De vennootschap zal alle gepaste maatregelen nemen om late trading te vermijden, door ervoor te zorgen dat geen enkele inschrijvings-, inkoopof omwisselingsaanvraag wordt aanvaard na het in dit prospectus bepaalde uiterlijke tijdstip. De vennootschap staat geen markttimingpraktijken toe. Onder markttiming wordt verstaan: een arbitragetechniek waarbij een belegger systematisch en binnen een kort tijdsbestek inschrijft, omwisselt of laat inkopen met betrekking tot aandelen van eenzelfde compartiment, om te profiteren van tijdsverschillen en/of tekortkomingen of gebreken in de methode voor de bepaling van de netto-inventariswaarde. De vennootschap behoudt zich het recht voor om inschrijvings-, inkoop- en omwisselingsorders te weigeren van een belegger die ervan verdacht wordt dergelijke praktijken toe te passen, en om in voorkomend geval de nodige maatregelen te treffen om de belangen van de vennootschap en de andere beleggers te beschermen. Inschrijvingen De vennootschap aanvaardt de inschrijvingsorders elke bankwerkdag in Luxemburg, tenzij anders vermeld in de beschrijvende fiches van de compartimenten. De beleggers wier orders werden aanvaard, ontvangen aandelen die uitgegeven zijn op basis van de toepasselijke nettoinventariswaarde, zoals bepaald in de beschrijvende fiche van elk van de compartimenten. Op de te betalen prijs kan een inschrijvingsprovisie worden toegepast ten voordele van het betreffende compartiment en/of de distributeur, zoals vermeld in de beschrijvende fiches van de compartimenten. Het tarief zal in geen geval de maxima overtreffen die vermeld zijn in de beschrijvende fiche van elk van de compartimenten. Het bedrag van de inschrijving is betaalbaar in de referentievaluta van de betrokken aandelenklasse. Wanneer de aandeelhouder wenst te betalen in een andere valuta zijn de eventuele wisselkosten te zijnen laste. Deze prijs moet betaald worden binnen de vastgelegde termijn in de beschrijvende fiche van elk compartiment. De raad van bestuur van de vennootschap heeft, op elk ogenblik, het recht de uitgifte van aandelen stop te zetten. Hij kan deze maatregel beperken tot bepaalde landen, bepaalde compartimenten of bepaalde aandelenklassen. De vennootschap mag de aankoop van zijn aandelen door een natuurlijke of rechtspersoon beperken of verbieden. Inkopen Elke aandeelhouder heeft steeds het recht de inkoop van zijn aandelen te vragen. De aanvraag tot inkoop is onherroepelijk. De vennootschap aanvaardt de inkooporders elke bankwerkdag in Luxemburg. Het inkoopbedrag wordt vastgelegd op basis van de toepasselijke netto-inventariswaarde, zoals bepaald in de beschrijvende fiche van elk van de compartimenten. 6 ING INVESTMENT MANAGEMENT

7 ING (L) RENTA CASH LUXEMBURG - NOVEMBER 2010 VOLLEDIG PROSPECTUS Op de te betalen prijs kan een inkoopprovisie worden toegepast ten voordele van het betreffende compartiment en/of de distributeur, zoals vermeld in de beschrijvende fiches van de compartimenten. Het tarief zal in geen geval de maxima overtreffen die vermeld zijn in de beschrijvende fiche van elk van de compartimenten. De aandeelhouders moeten op het ogenblik dat zij een inkoop aanvragen, de volgende papieren inleveren, indien van toepassing: (i) de stukken aan toonder (certificaten) of (ii) de eventuele inschrijvingscertificaten op naam, samen met (iii) alle niet-vervallen coupons als het uitkeringsaandelen (aan toonder of op naam) betreft. De gebruikelijke heffingen, retributies en administratiekosten zijn ten laste van de aandeelhouder. Het bedrag van de inkoop is betaalbaar in de referentievaluta van de betrokken aandelenklasse. Wanneer de aandeelhouder de betaling wenst te ontvangen in een andere valuta zijn de eventuele wisselkosten te zijnen laste. De raad van bestuur noch de bewaarder kunnen aansprakelijk worden gesteld voor enig verzuim van betaling ten gevolge van de toepassing van eventuele deviezenbeperkingen of van andere omstandigheden buiten hun wil om, waardoor de transfer van de opbrengst van de inkoop van de aandelen naar het buitenland beperkt of onmogelijk zou worden. De vennootschap kan overgaan of opdracht geven over te gaan tot de gedwongen inkoop van alle aandelen als blijkt dat een persoon, aan wie het niet toegestaan is om aandelen van de vennootschap te bezitten (bijv. een ingezetene van de Verenigde Staten), alleen of samen met andere personen eigenaar is van aandelen van de vennootschap, of overgaan of opdracht geven over te gaan tot de gedwongen inkoop van een deel van de aandelen, als blijkt dat een of meerdere personen eigenaar zijn van een deel van de aandelen van de vennootschap in omstandigheden waarin de vennootschap onderworpen zou worden aan andere fiscale wetten dan de Luxemburgse. Omwisselingen De aandeelhouders kunnen hun aandelen laten omwisselen in aandelen van een andere bestaande aandelenklasse of van een ander bestaand compartiment mits ze de voorwaarden naleven (met inbegrip van de minimuminleg) die gelden voor de aandelencategorie waarnaar wordt omgewisseld. Omwisselingen worden uitgevoerd op basis van de prijs van de aandelen van de oorspronkelijke, om te wisselen klasse in verhouding tot de netto-inventariswaarde van de aandelen van de andere klasse. De aan de omwisseling verbonden kosten van inkoop en inschrijving kunnen de aandeelhouder worden aangerekend, zoals vermeld in de beschrijvende fiches van de compartimenten. De aandeelhouders moeten op het ogenblik dat zij een omwisselingsaanvraag doen de eventuele stukken aan toonder (certificaten), samen met alle niet-vervallen coupons als het uitkeringsaandelen aan toonder betreft, of de eventuele inschrijvingscertificaten op naam, teruggeven. Inschrijvingen en inkopen in natura Op verzoek van een aandeelhouder kan de vennootschap erin toestemmen aandelen uit te geven met als tegenprestatie een inbreng in natura van toegestane activa, met inachtneming van de voorschriften van de Luxemburgse wetgeving en meer bepaald de verplichting tot het opstellen van een controleverslag door de onafhankelijke accountant van de vennootschap. De raad van bestuur bepaalt in elk geval de aard en het type van de toegelaten activa en gaat na of deze verenigbaar zijn met de beleggingsdoelstelling en het beleggingsbeleid van het betrokken compartiment. De kosten die met deze inschrijvingen in natura verbonden zijn, vallen ten laste van de aandeelhouders die er eventueel zouden om verzoeken. Bij beslissing van de raad van bestuur kan de vennootschap de betaling van de inkoopprijs aan de aandeelhouders in natura voldoen met beleggingen uit het gezamenlijke vermogen van de betreffende aandelenklasse(n), tot maximaal de berekende waarde op de waarderingsdag waarop de inkoopprijs wordt berekend. Wanneer inkopen niet in contanten gebeuren, moet een verslag opgesteld worden door de bedrijfsrevisor van de vennootschap. Een inkoop in natura is slechts mogelijk wanneer (i) de gelijke behandeling van de aandeelhouders gevrijwaard blijft, (ii) de betrokken aandeelhouders hun akkoord verleend hebben en (iii) de aard en het type van de over te dragen tegoeden in een dergelijk geval vastgesteld worden op een billijke en redelijke basis zonder de andere aandeelhouders in de betrokken klasse(n) te benadelen. In dat geval worden de kosten voor die inkopen in natura gedragen door het vermogen van de betrokken aandelenklasse(n). III. Kosten, provisies en belastingstelsel A. KOSTEN TEN LASTE VAN DE VENNOOTSCHAP Vanaf 2 november 2010 vervangt de volgende vergoedingsstructuur de bovenstaande regeling: 1. Als vergoeding voor haar diensten als vermogensbeheerder ontvangt de beheermaatschappij, ING Investment Management Luxembourg S.A., een beheerloon zoals vermeld in elk van de beschrijvende fiches van de compartimenten en in de overeenkomst voor collectief portefeuillebeheer tussen de vennootschap en ING Investment Management Luxembourg S.A. 2. Naast het beheerloon en de (eventuele) prestatiecommissie moet elk compartiment een vaste dienstenvergoeding ( vaste dienstenvergoeding ) betalen om de kosten voor de administratie en de bewaring van de activa te dekken, evenals de andere courante operationele en administratiekosten. Het tarief van die vergoeding is vastgelegd in de onderstaande tabel 1: Vaste dienstenvergoeding. Voor elk compartiment wordt de vaste dienstenvergoeding geïnd per aandelenklasse. Bij elke berekening van de netto-inventariswaarde wordt een provisie voor de vaste dienstenvergoeding berekend tegen het percentage in de onderstaande tabel 1: Vaste dienstenvergoeding hieronder en achteraf betaald aan de beheermaatschappij. Deze dienstenvergoeding is een vaste vergoeding in die zin dat de beheermaatschappij alle uitgaven draagt die deze vergoeding overstijgen. Anderzijds heeft de beheermaatschappij het recht om het bedrag dat de daadwerkelijke uitgaven van het betreffende compartiment overstijgt, te houden. a. De vaste dienstenvergoeding dekt: i. de kosten en uitgaven voor diensten die de vennootschap worden geleverd door andere dienstenleveranciers dan de beheermaatschappij waaraan de beheermaatschappij functies kan hebben gedelegeerd die te maken hebben met de dagelijkse berekening van de netto-inventariswaarde van de compartimenten, met andere boekhoudkundige en administratieve diensten en met de taken van transfer- en registratieagent, de kosten in verband met de verkoop van de compartimenten en de registratie voor de verkoop ervan in buitenlandse rechtsgebieden, met inbegrip van de kosten die verschuldigd zijn aan de toezichtautoriteiten van deze landen; ii. de kosten en uitgaven verschuldigd aan de andere agenten en dienstenleveranciers die rechtstreeks zijn aangesteld door de vennootschap, inclusief de vergoedingen voor de bewaarder, het hoofdbetalingskantoor, de lokale betalingskantoren en de noteringsagent, de kosten voor de notering aan een effectenbeurs, de vergoeding van de accountants en de juridisch adviseurs, het presentiegeld van de bestuurders en hun redelijke courante uitgaven; iii. alle andere kosten, inclusief de oprichtingskosten en de kosten voor de opening van nieuwe compartimenten, de uitgaven voor de uitgifte en de terugkoop van aandelen en de uitkering van eventuele dividenden, de verzekeringskosten, de beurskosten (in voorkomend geval), de kosten voor de ING INVESTMENT MANAGEMENT 7

8 VOLLEDIG PROSPECTUS LUXEMBURG - NOVEMBER 2010 ING (L) RENTA CASH publicatie van de aandelenkoersen, drukwerk, rapportering en opmaak, met inbegrip van de kosten voor de voorbereiding, druk en verdeling van het prospectus en andere periodieke verslagen of registratiecommuniqués, evenals alle andere operationele kosten, zoals port-, telefoon-, telex- en faxkosten. iv. de betaling van de taxe d abonnement in Luxemburg. b. De vaste dienstenvergoeding omvat niet: i. kosten en uitgaven in verband met de aan- en verkoop van effecten en financiële instrumenten; ii. makelaarskosten; iii. transactiekosten (buiten bewaardiensten); iv. interesten en bankkosten, evenals andere uitgaven in verband met de transacties; v. de buitengewone uitgaven (zoals hierna gedefinieerd). Deze kosten zullen rechtstreeks worden afgehouden van het vermogen van de betreffende compartimenten. Elk compartiment zal zijn eigen buitengewone uitgaven ('buitengewone uitgaven') dragen, die onder meer omvatten: de kosten in verband met rechtszaken en het totale bedrag van alle belastingen (behalve de taxe d abonnement), heffingen, rechten of gelijksoortige lasten die aan de compartimenten worden gefactureerd of op hun vermogen geïnd, die niet als gewone uitgaven worden beschouwd. De buitengewone uitgaven worden geboekt op basis van de boekhouding op kasbasis. Ze worden betaald als ze worden gedaan en gefactureerd aan het nettovermogen van het compartiment waarop ze betrekking hebben. De buitengewone uitgaven die niet aan een specifiek compartiment toe te wijzen zijn, zullen rechtmatig worden verdeeld over alle compartimenten waarop ze betrekking hebben, in verhouding tot hun respectieve nettovermogen. B. DOOR DE BELEGGERS TE BETALEN KOSTEN EN PROVISIES Desgevallend kunnen de beleggers kosten en provisies voor uitgifte, inkoop of omwisseling ten laste gelegd worden, zoals vermeld in de beschrijvende fiche van elk compartiment. C. BELASTINGSTELSEL 1. Belastingregeling met betrekking tot de vennootschap in Luxemburg In Luxemburg zijn geen belastingen of rechten verschuldigd op de uitgifte van aandelen van de vennootschap, behalve het vast recht dat bij de oprichting moet worden betaald met betrekking tot de verrichtingen voor de inzameling van kapitaal. Dit recht bedraagt bij de oprichting euro. In Luxemburg is de Sicav in principe een jaarlijkse taxe d abonnement verschuldigd van 0,05% van zijn nettovermogen. Deze taxe d abonnement wordt evenwel verminderd tot 0,01% per jaar van het nettovermogen van de monetaire compartimenten en van het nettovermogen van de compartimenten en/of aandelenklassen die zijn voorbehouden voor institutionele beleggers in de zin van artikel 129 van de wet van 20 december De taxe d abonnement is niet verschuldigd op het gedeelte van het vermogen dat belegd is in andere Luxemburgse instellingen voor collectieve belegging. In bepaalde omstandigheden kunnen bepaalde compartimenten en/of aandelenklassen die uitsluitend voor institutionele beleggers bestemd zijn, volledig worden vrijgesteld van de taxe d abonnement, wanneer deze compartimenten beleggen in geldmarktinstrumenten en in deposito's bij kredietinstellingen. Sommige inkomsten uit de beleggingen van de vennootschap, zoals dividenden en interesten, kunnen evenwel tegen verschillende tarieven onderworpen zijn aan een bronbelasting in het land van herkomst. 2. Belastingregeling met betrekking tot de belegger Beleggers wordt aangeraden deskundig advies in te winnen over de wetten en bepalingen (zoals over belastingheffing en wisselbeperkingen) die van toepassing zijn op de inschrijving en de aankoop, het bezit en de verkoop van aandelen op de plaats van herkomst, verblijf of domicilie. In het huidige stelsel zijn aandeelhouders die rechtspersonen zijn (met uitzondering van de rechtspersonen die hun fiscale woonplaats of een permanente vestiging in Luxemburg hebben), niet onderworpen aan belasting of inhouding op hun inkomsten, op latente of gerealiseerde meerwaarden, op de overdracht van de aandelen of op de verdeling in geval van ontbinding. In het huidige stelsel is de aandeelhouder die een natuurlijke persoon is en die zijn fiscale woonplaats in Luxemburg heeft, niet onderworpen aan een bronbelasting op de door de vennootschap uitgekeerde opbrengsten. Ingezetenen van Luxemburg zijn evenwel volledig belastbaar op de uitkeringen van de vennootschap. Zij worden eventueel belast indien zij een meerwaarde realiseren bij de vervreemding, de terugbetaling of de inkoop van aandelen die zij niet langer dan zes maanden in bezit hebben gehad, en/of als zij meer dan 10% van de aandelen van de vennootschap bezitten. De beschrijving van het Luxemburgse fiscale stelsel geeft geen indicaties over eventuele toekomstige veranderingen. IV. Risicofactoren Potentiële beleggers moeten zich ervan bewust zijn dat de beleggingen van elk compartiment aan normale en uitzonderlijke marktschommelingen onderhevig zijn, evenals aan andere specifieke risico s die eigen zijn aan de beleggingen die in de beschrijvende fiches van elk compartiment worden vermeld. De waarde van de beleggingen en de inkomsten die zij genereren, kunnen zowel dalen als stijgen en het is mogelijk dat de beleggers hun oorspronkelijke inleg niet terugkrijgen. De aandacht van de belegger wordt er in het bijzonder op gevestigd dat voor compartimenten die vermogensgroei op lange termijn als doelstelling hebben, de volatiliteit, afhankelijk van het beleggingsuniversum, kan worden beïnvloed door diverse elementen, bijvoorbeeld wisselkoersen, beleggingen in opkomende markten, de ontwikkeling van de rentecurve, de ontwikkeling van de kredietwaardigheid van de emittenten, het gebruik van derivaten, beleggingen in ondernemingen en de sector waarin wordt belegd. Daardoor kan het algemene risico gevoelig worden verhoogd en/of kan de waarde van de beleggingen stijgen of dalen. In het volledige prospectus is een uitgebreide beschrijving opgenomen van de risico s die in elk van de beschrijvende fiches van de compartimenten worden vermeld. Er wordt ook op gewezen dat de subbeheerder, binnen de opgelegde beleggingslimieten en -beperkingen, tijdelijk een defensievere houding kan aannemen wanneer hij van oordeel is dat de beurs of de economie van de landen waarin het compartiment belegt, een buitensporige volatiliteit of een periode van aanhoudende terugval doormaken, of in andere ongunstige omstandigheden. In dergelijke omstandigheden kan het compartiment in de onmogelijkheid verkeren om zijn beleggingsdoelstellingen verder na te streven en kan het rendement daaronder lijden. V. Voor het publiek beschikbare informatie en documenten 1. Informatie De netto-inventariswaarde van de aandelen van elke klasse wordt ter beschikking van het publiek gehouden op de statutaire zetel van de vennootschap, bij de bewaarder en de overige instellingen die belast zijn met de financiële dienstverlening, en dit vanaf de eerste bankwerkdag na de berekening van die netto-inventariswaarde. Ook publiceert de raad van bestuur in de landen waar de aandelen aan 8 ING INVESTMENT MANAGEMENT

9 ING (L) RENTA CASH LUXEMBURG - NOVEMBER 2010 VOLLEDIG PROSPECTUS het publiek worden aangeboden de netto-inventariswaarde op de manieren die het meest geschikt lijken, minstens tweemaal per maand en tegen dezelfde frequentie als de berekening. 2. Documenten Op verzoek, voor of na een inschrijving op aandelen van de vennootschap, zijn het prospectus, het vereenvoudigde prospectus, het jaarverslag en het halfjaarverslag kosteloos verkrijgbaar aan de loketten van de bewaarder en de door de bewaarder aangestelde instellingen, evenals op de statutaire zetel van de vennootschap. ING INVESTMENT MANAGEMENT 9

10 VOLLEDIG PROSPECTUS LUXEMBURG - NOVEMBER 2010 ING (L) RENTA CASH TABEL 1: Vaste dienstenvergoeding Naam van het fonds Kapitalisatieklasse Uitkeringsklasse Klasse DC ING (L) Renta Cash - Euro 0,20 0,20 0,20 ING (L) Renta Cash - USD 0,20 0,20 n.v.t. 10 ING INVESTMENT MANAGEMENT

11 ING (L) RENTA CASH LUXEMBURG - NOVEMBER 2010 VOLLEDIG PROSPECTUS DEEL II: BESCHRIJVINGEN VAN DE COMPARTIMENTEN Aandelenklassen DC: aandelenklasse die enkel door ING Personal Fund Services B.V. wordt verdeeld. Toelichting bij de grafiek onder "Risicoprofiel van de belegger" in elk van de beschrijvende fiches. ING past een methodologie toe die Risk Rating (EVAL ) genoemd wordt en die gebaseerd is op waarnemingen in het verleden van de schommelingen van het in euro uitgedrukte rendement, in het bijzonder van de volatiliteit (statistische afwijking) ten opzichte van het gemiddelde. Er bestaan 7 verschillende risicoklassen (van 0, met het laagste risico, tot 6, de meest risicovolle), gekenmerkt door een stijgende graad van volatiliteit. Voor compartimenten zonder vaste looptijd en zonder kapitaalbescherming wordt het risico berekend op basis van de variaties van het maandelijkse rendement van de netto-inventariswaarde over de laatste 5 jaar of een kortere periode als een compartiment minder dan 5 jaar bestaat. Voor compartimenten die minder dan een jaar bestaan, wordt het risico berekend op basis van de variaties van het maandelijkse rendement van de referentie-index over de laatste 5 jaar. Voor compartimenten met een vaste duur en met kapitaalbescherming wordt het risico berekend op basis van de variaties van het maandelijkse rendement als er historische gegevens bekend zijn over een periode van 2,5 jaar of langer, en op basis van het rendement twee keer per maand als er gegevens zijn over een periode van minimaal 1 jaar. Voor nieuwe compartimenten, of als er over minder dan een jaar historische gegevens beschikbaar zijn, wordt het risico, bij gebrek aan informatie over het compartiment zelf, berekend op basis van gelijksoortige producten. De beleggingshorizon van elk compartiment wordt gedefinieerd als de periode (in hele jaren) waarover de belegging moet worden aangehouden (van 1 jaar tot meer dan 5 jaar) om historisch gezien geen negatief rendement op te leveren. Ingeval het compartiment in een andere valuta dan de euro is uitgedrukt, worden het risico en de horizon ook in de beleggingsvaluta berekend. De risicoklasse kan met de tijd veranderen. Een grotere marktvolatiliteit kan bijvoorbeeld een effectieve verhoging van het risicoprofiel van de icb s veroorzaken. ING INVESTMENT MANAGEMENT 11

12 VOLLEDIG PROSPECTUS LUXEMBURG - NOVEMBER 2010 ING (L) RENTA CASH ING (L) Renta Cash Euro Inleiding Dit compartiment met onbepaalde looptijd is op 16 september 1991 gelanceerd. Op 21 maart 2002 zijn de compartimenten ING (L) Renta Cash GRD en ING (L) Renta Cash Short-Medium Euro in het compartiment opgenomen. Beleggingsdoelstelling en -beleid Dit compartiment streeft rendement na via een actief beheer van geldmarktinstrumenten en deposito s, in euro uitgedrukt (minstens twee derde, conform de algemene regels die op alle compartimenten van toepassing zijn, zoals in hoofdstuk III van deel III van het volledige prospectus beschreven). De instrumenten, of de instellingen waarbij een deposito wordt geplaatst, moeten een rating van minstens Baa3 (Moody s) of BBB- (S&P) hebben. Voor de plaatsing van de termijndeposito s wordt het principe van risicospreiding toegepast in overeenstemming met artikel 43 (1) van deel I van de wet van 20 december 2002, meer bepaald via de techniek van het fiduciaire deposito. Daartoe kan een fiduciaire overeenkomst met ING Luxembourg worden afgesloten. Het compartiment kan ook financiële derivaten gebruiken voor het verwezenlijken van zijn beleggingsdoelstellingen, met inbegrip van (maar niet beperkt tot): - opties of futures op geldmarktinstrumenten, - futures, opties en swaps op rentevoeten, - opbrengstenswaps. De risico s die met dit gebruik van financiële derivaten voor andere doeleinden dan indekking gepaard gaan, worden uitgebreid beschreven in deel III, hoofdstuk II van het volledige prospectus. Ratio s Aandelen Totaal kostenpercentage Omloopsnelheid Kapitalisatie 0,60% 110,98% Uitkering 0,66% 110,98% Type fonds Beleggingen in geldmarktinstrumenten en deposito s. Referentievaluta Euro Subbeheerder van het compartiment Tot 31 oktober 2010, ING Investment Management Belgium, vanaf 1 november 2010, ING Asset Management B.V. Risicoprofiel van het compartiment Aan de geldmarktinstrumenten die worden gebruikt om de beleggingsdoelstellingen te verwezenlijken, is een laag marktrisico verbonden. Diverse factoren beïnvloeden dit type financiële instrumenten, zoals de evolutie van de financiële markten, de economische ontwikkeling van de emittenten, die op hun beurt worden beïnvloed door de wereldeconomie, en de heersende economische en politieke omstandigheden in elk land. Het verwachte liquiditeitsrisico is middelmatig. Er wordt niet gegarandeerd dat de initiële inleg zal worden teruggekregen. Het risico dat met financiële derivaten gepaard gaat, wordt uiteengezet in het volledige prospectus, deel III, hoofdstuk II: Risico s in verband met het beleggingsuniversum. Beleggersprofiel Een belegging in dit compartiment kan voor elke potentiële belegger geschikt zijn. Eval -beoordeling Risico Laag Hoog Minimale horizon Euro jaar Valuta van het fonds jaar 12 ING INVESTMENT MANAGEMENT

13 ING (L) RENTA CASH LUXEMBURG - NOVEMBER 2010 VOLLEDIG PROSPECTUS ING (L) Renta Cash Euro Kapitalisatie (EUR) Type aandelen Onderaandeel Valuta van de aandelenklasse Evaluatiedatum Instapkosten verschuldigd aan de distributeur(s) Afsluittijd voor ontvangst van aanvragen voor inschrijving, inkoop en omwisseling Datum van betaling van latere inschrijvings- inkoop- en omruilorders Beheervergoeding Abonnementstaks In het verleden behaalde resultaten EUR Fund Actuarieel rendement EUR 10ans 5ans 3ans 1an Fund Kapitalisatie Tot drie cijfers na de komma EUR Elke bankwerkdag in Luxemburg 0,10% (in het geval van inschrijving via één van de elektronische kanalen geniet de belegger een korting van 20% op de inschrijvingsprovisie) Tot 1 november 2010: vóór u. CET op de bankwerkdag in Luxemburg vóór de toepasselijke waarderingsdag. Vanaf 2 november 2010: vóór u. CET op elke waarderingsdag. Maximaal vijf bankwerkdagen na de desbetreffende evaluatiedatum Maximaal 0,40% per jaar 0,01% per jaar In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De rendementen in het verleden zijn opgesteld op basis van het boekjaar. Kapitalisatie (EUR) In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst % Uitkering (EUR) % 10ans 5ans 3ans 1an Kapitalisatie (EUR) Aandelenklasse Type aandelen Onderaandeel Valuta van de aandelenklasse Evaluatiedatum Initiële inschrijvingsperiode Inkoopvergoeding verschuldigd aan de distributeur(s) Afsluittijd voor ontvangst van aanvragen voor inschrijving, inkoop en omwisseling Datum van betaling van latere inschrijvings- inkoop- en omruilorders Klasse DC Kapitalisatie Tot drie cijfers na de komma EUR Elke bankwerkdag in Luxemburg Op besluit van de raad van bestuur Maximaal 2,5% Tot 1 november 2010: vóór u. CET op de bankwerkdag in Luxemburg vóór de toepasselijke waarderingsdag. Vanaf 2 november 2010: vóór u. CET op elke waarderingsdag. Maximaal vijf bankwerkdagen na de desbetreffende evaluatiedatum ING INVESTMENT MANAGEMENT 13

14 VOLLEDIG PROSPECTUS LUXEMBURG - NOVEMBER 2010 ING (L) RENTA CASH ING (L) Renta Cash Euro Beheervergoeding Max. 0,20% per jaar Abonnementstaks In het verleden behaalde resultaten Actuarieel rendement 0,01% per jaar niet beschikbaar Actuarieel rendement niet beschikbaar Uitkering (EUR) Type aandelen Onderaandeel Valuta van de aandelenklasse Evaluatiedatum Dividenduitkering (alleen uitkeringsaandelen) Instapkosten verschuldigd aan de distributeur(s) Afsluittijd voor ontvangst van aanvragen voor inschrijving, inkoop en omwisseling Datum van betaling van latere inschrijvings- inkoop- en omruilorders Uitkering Tot drie cijfers na de komma EUR Elke bankwerkdag in Luxemburg december Beheervergoeding Maximaal 0,40% Abonnementstaks 0,01% per jaar 0,10% (in het geval van inschrijving via één van de elektronische kanalen geniet de belegger een korting van 20% op de inschrijvingsprovisie) Tot 1 november 2010: vóór u. CET op de bankwerkdag in Luxemburg vóór de toepasselijke waarderingsdag. Vanaf 2 november 2010: vóór u. CET op elke waarderingsdag. Maximaal vijf bankwerkdagen na de desbetreffende evaluatiedatum In het verleden behaalde resultaten EUR Fund Actuarieel rendement EUR Fund 10ans ans ans an 1.18 In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De rendementen in het verleden zijn opgesteld op basis van het boekjaar. Uitkering (EUR) % In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst Uitkering (EUR) % -1 10ans 5ans 3ans 1an 14 ING INVESTMENT MANAGEMENT

15 ING (L) RENTA CASH LUXEMBURG - NOVEMBER 2010 VOLLEDIG PROSPECTUS ING (L) Renta Cash USD Inleiding Dit compartiment met onbepaalde looptijd is op 27 februari 1989 gelanceerd. Op 21 maart 2002 is het compartiment ING (L) Renta Cash Short-Medium USD in het compartiment opgenomen. Beleggingsdoelstelling en -beleid Dit compartiment streeft rendement na via een actief beheer van geldmarktinstrumenten en deposito s, in Amerikaanse dollar uitgedrukt (minstens twee derde, conform de algemene regels die op alle compartimenten van toepassing zijn, zoals in hoofdstuk III van deel III van het volledige prospectus beschreven). De instrumenten, of de instellingen waarbij een deposito wordt geplaatst, moeten een rating van minstens Baa3 (Moody s) of BBB- (S&P) hebben. Voor de plaatsing van de termijndeposito s wordt het principe van risicospreiding toegepast in overeenstemming met artikel 43 (1) van deel I van de wet van 20 december 2002, meer bepaald via de techniek van het fiduciaire deposito. Daartoe kan een fiduciaire overeenkomst met ING Luxembourg worden afgesloten. Het compartiment kan ook financiële derivaten gebruiken voor het verwezenlijken van zijn beleggingsdoelstellingen, met inbegrip van (maar niet beperkt tot): - opties of futures op geldmarktinstrumenten, - futures, opties en swaps op rentevoeten, - opbrengstenswaps. De risico s die met dit gebruik van financiële derivaten voor andere doeleinden dan indekking gepaard gaan, worden uitgebreid beschreven in deel III, hoofdstuk II van het volledige prospectus. Ratio s Aandelen Totaal kostenpercentage Omloopsnelheid Kapitalisatie 0,70% 117,49% Uitkering 0,74% 117,49% Type fonds Beleggingen in geldmarktinstrumenten en deposito s Referentievaluta Amerikaanse dollar (USD) Subbeheerder van het compartiment Tot 31 oktober 2010, ING Investment Management Belgium, vanaf 1 november 2010, ING Asset Management B.V. Risicoprofiel van het compartiment Aan de geldmarktinstrumenten die worden gebruikt om de beleggingsdoelstellingen te verwezenlijken, is een laag marktrisico verbonden. Diverse factoren beïnvloeden dit type financiële instrumenten, zoals de evolutie van de financiële markten, de economische ontwikkeling van de emittenten, die op hun beurt worden beïnvloed door de wereldeconomie, en de heersende economische en politieke omstandigheden in elk land. Het verwachte liquiditeitsrisico is middelmatig. Er wordt niet gegarandeerd dat de initiële inleg zal worden teruggekregen. Het risico dat met financiële derivaten gepaard gaat, wordt uiteengezet in het volledige prospectus, deel III, hoofdstuk II: Risico s in verband met het beleggingsuniversum. Beleggersprofiel Een belegging in dit compartiment kan voor elke potentiële belegger geschikt zijn. Eval -beoordeling Risico Laag Hoog Minimale horizon Euro meer dan 5 jaar Valuta van het fonds jaar ING INVESTMENT MANAGEMENT 15

16 VOLLEDIG PROSPECTUS LUXEMBURG - NOVEMBER 2010 ING (L) RENTA CASH ING (L) Renta Cash USD Kapitalisatie (USD) Type aandelen Onderaandeel Valuta van de aandelenklasse Evaluatiedatum Instapkosten verschuldigd aan de distributeur(s) Afsluittijd voor ontvangst van aanvragen voor inschrijving, inkoop en omwisseling Datum van betaling van latere inschrijvings- inkoop- en omruilorders Beheervergoeding Abonnementstaks In het verleden behaalde resultaten USD Fund Actuarieel rendement USD 10ans 5ans 3ans 1an Fund Kapitalisatie Tot drie cijfers na de komma USD Elke bankwerkdag in Luxemburg 0,10% (in het geval van inschrijving via één van de elektronische kanalen geniet de belegger een korting van 20% op de inschrijvingsprovisie) Tot 1 november 2010: vóór u. CET op de bankwerkdag in Luxemburg vóór de toepasselijke waarderingsdag. Vanaf 2 november 2010: vóór u. CET op elke waarderingsdag. Maximaal vijf bankwerkdagen na de desbetreffende evaluatiedatum Maximaal 0,50% per jaar 0,01% per jaar In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De rendementen in het verleden zijn opgesteld op basis van het boekjaar. Kapitalisatie (USD) In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst % Kapitalisatie (USD) % 10ans 5ans 3ans 1an Uitkering (USD) Type aandelen Onderaandeel Valuta van de aandelenklasse Evaluatiedatum Dividenduitkering (alleen uitkeringsaandelen) Instapkosten verschuldigd aan de distributeur(s) Afsluittijd voor ontvangst van aanvragen voor inschrijving, inkoop en omwisseling Datum van betaling van latere inschrijvings- inkoop- en omruilorders Uitkering Tot drie cijfers na de komma USD Elke bankwerkdag in Luxemburg december 0,10% (in het geval van inschrijving via één van de elektronische kanalen geniet de belegger een korting van 20% op de inschrijvingsprovisie) Tot 1 november 2010: vóór u. CET op de bankwerkdag in Luxemburg vóór de toepasselijke waarderingsdag. Vanaf 2 november 2010: vóór u. CET op elke waarderingsdag. Maximaal vijf bankwerkdagen na de desbetreffende evaluatiedatum 16 ING INVESTMENT MANAGEMENT

17 ING (L) RENTA CASH LUXEMBURG - NOVEMBER 2010 VOLLEDIG PROSPECTUS ING (L) Renta Cash USD Beheervergoeding Abonnementstaks Maximaal 0,50% per jaar 0,01% per jaar In het verleden behaalde resultaten USD Fund Actuarieel rendement USD Fund 10ans ans ans an 0.66 Uitkering (USD) % In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. 2 1 Uitkering (USD) % -0 10ans 5ans 3ans 1an ING INVESTMENT MANAGEMENT 17