UBS (Lux) Equity SICAV - Russia

Transcriptie

1 Beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht ("Société d Investissement à Capital Variable") Uitgegeven krachtens deel I van de wet van over instellingen voor collectieve belegging oktober 2009 Beknopt prospectus voor het subfonds Dit beknopte prospectus bevat essentiële informatie met betrekking tot (het "Subfonds"), een subfonds van UBS (Lux) Equity SICAV (de "Maatschappij") die de belegger diverse subfondsen aanbiedt ("umbrella construction"). Indien u bijkomende informatie wenst alvorens tot beleggen over te gaan, gelieve dan het volledige verkoopprospectus van UBS (Lux) Equity SICAV te raadplegen. Daarin is ook informatie opgenomen over de rechten en plichten van de belegger. Het volledige verkoopprospectus en de jaarverslagen kunnen gratis worden verkregen bij de Maatschappij, het administratiekantoor (zie ook "contactadressen") en alle verkooppunten. Nadere gegevens over de beleggingen van het Subfonds vindt u in het laatste jaar- of halfjaarverslag. Beleggingsdoelstelling Beleggingsbeleid De beleggingsdoelstelling van de Maatschappij is het behalen van een hoge waardegroei met een passend rendement, rekening houdend met behoud van kapitaal en liquiditeit van het maatschappelijke vermogen. UBS (Lux) Equity Fund Russia belegt minstens twee derde van zijn vermogen in aandelen en andere kapitaaldeelnemingen van ondernemingen met gelijk welke marktkapitalisatie die hun zetel in de Russische Federatie hebben of die het grootste deel van hun economische activiteit in de Russische Federatie uitoefenen. Het fondsvermogen wordt belegd in "Global Depositary Receipts" ("GDR s"), "American Depository Receipts" ("ADR's") en vergelijkbare certificaten, waarbij het gaat om effecten, die zijn genoteerd op erkende beursen en markten. Er kunnen evenwel ook direct effecten worden aangekocht van Russische emittenten, op voorwaarde dat deze worden verhandeld op een erkende effectenbeurs of een andere erkende, publiek toegankelijke en reglementair functionerende gereglementeerde markt. Als erkende markt in de Russische Federatie gelden op dit ogenblik de "Russian Trading System Stock Exchange" en de "Moskow Interbank Currency Exchange". Direct aangekochte effecten die niet worden verhandeld op één van voornoemde beurzen zijn onderworpen aan de beleggingsbeperkingen die staan beschreven in punt 1.2 van de Beleggingsprincipes. De rekeningvaluta is de USD. Beleggingen in de Russische Federatie kunnen een volatiele waardeontwikkeling vertonen en illiquider zijn dan beleggingen in andere Europese landen. Voorts is de overheidscontrole in het beleggingsland van het Subfonds mogelijk minder efficiënt en kunnen de toegepaste boekings-, accountants- en verslagleggingsmethodes niet worden vergeleken met de normen van verder ontwikkelde landen. Bovendien kunnen beleggingen in ondernemingen met kleine marktkapitalisatie een hogere volatiliteit vertonen dan beleggingen in ondernemingen met gemiddelde en hoge marktkapitalisatie. Om deze reden richt dit Subfonds zich in het bijzonder op de belegger met een hoge risicobereidheid. Voorts mag het Fonds tot maximaal een derde van zijn nettovermogen in andere landen beleggen. Het mag tevens, met inachtneming van de in het volledige verkoopprospectus vermelde bepalingen over beleggingsinstrumenten en beleggingsbeperkingen, tot maximaal 25 % van het nettovermogen beleggen in converteerbare en optieobligaties, met optiebewijzen op aandelen, en tot maximaal 15 % van het nettovermogen in obligaties, notes en soortgelijke vast- of variabelrentende schuldbrieven (met inbegrip van floating rate notes) van publiekrechtelijke, gemengde en private debiteuren, alsook in geldmarktpapieren en bijkomend in optiebewijzen op effecten van voornoemde debiteuren. Maximaal 15 % van het nettovermogen van de Maatschappij mag worden belegd in vorderingen van alle aard waarvan de opbrengst kan worden beschouwd als "rente" in de zin van EU-richtlijn 2003/48/EG van betreffende belastingheffing op inkomsten uit spaargelden in de vorm van rentebetaling. Bovendien mag het Fonds termijncontracten en opties op financiële instrumenten kopen en verkopen en blz. 1

2 transacties met betrekking tot opties op effecten afwikkelen die niet om afdekkingsdoeleinden zijn uitgevoerd. Door hun hogere volatiliteit kunnen termijncontracten en opties een hoger risico inhouden dan de rechtstreekse belegging in effecten. Deze technieken en instrumenten worden slechts ingezet voor zover ze overeenkomen met het beleggingsbeleid van het Fonds en zijn kwaliteit niet nadelig beïnvloeden.. Gebruik van technieken en instrumenten In het kader van het efficiënte vermogensbeheer en rekening houdend met de heersende marktsituatie belegt het Subfonds in overeenstemming met de in het volledige verkoopprospectus beschreven bepalingen van het hoofdstuk "Bijzondere technieken en instrumenten met betrekking tot effecten en geldmarktinstrumenten" conform de daar vermelde richtlijnen in alle wettelijk toegelaten afgeleide instrumenten. Als onderliggende waarden zijn in het bijzonder de instrumenten die in de beleggingsprincipes onder punt 1.1 worden opgesomd, toegelaten. Deze technieken en instrumenten vormen geen centraal bestanddeel voor de realisatie van het beleggingsbeleid. Risicoprofiel De beleggingen van het Subfonds kunnen aan grotere schommelingen onderhevig zijn en er kan niet worden gegarandeerd dat de waarde van een gekocht aandeel niet onder de aanvangswaarde daalt. Factoren die aanleiding kunnen geven tot deze schommelingen, respectievelijk de omvang ervan kunnen beïnvloeden, zijn (geen volledige opsomming): - bedrijfsspecifieke veranderingen - veranderingen in de rentetarieven - veranderingen in de wisselkoersen - veranderingen in de grondstofprijzen en energiedragers - veranderingen in conjuncturele factoren zoals werkgelegenheid, overheidsuitgaven en -schuld, inflatie - veranderingen in de juridische randvoorwaarden - veranderingen in het beleggersvertrouwen met betrekking tot beleggingsklassen (bijv. aandelen), markten, landen, branches en sectoren Door de diversificatie van de beleggingen streeft de Portfolio Manager ernaar om de negatieve invloed van deze risico's op de waarde van het Subfonds gedeeltelijk te verminderen. Door de aanwending van bijzondere technieken en instrumenten met betrekking tot effecten en geldmarktinstrumenten die een optimalisering van het portefeuillebeheer beogen, kunnen er grotere risico's ontstaan voor de beleggers. Daarom is er geen garantie dat de door deze aanwending beoogde resultaten worden behaald. De risicofactoren (verbonden met het gebruik van derivaten, opties op financiële instrumenten, termijncontracten en optiebewijzen op effecten) die in het verkoopprospectus onder "Met het gebruik van derivaten verbonden risico s" worden vermeld, geven geen volledige toelichting van de risico s die verbonden zijn met de aandelen van het Subfonds. Er moet aan worden herinnerd dat de netto intrinsieke waarde van het Subfonds kan stijgen of dalen. Het is mogelijk dat een belegger de omvang van zijn belegging niet terugkrijgt, met name wanneer de aandelen kort na hun aankoop worden verkocht. Mogelijke beleggers moeten nauwlettend afwegen of een belegging in aandelen strookt met hun situatie en eigen vermogen. De risico s worden uitvoerig beschreven in het volledig verkoopprospectus beschreven. Portfolio turnover Op bedraagt de portfolio turnover van dit Subfonds -17,35 %. blz. 2

3 Performance eind augustus 2009 Toestand eind augustus 2009 Opmerking Profiel van de kenmerkende belegger Uitkeringsbeleid Beschrijving van de aandelenklassen Deze grafiek toont de performance uit het verleden in USD. De performance uit het verleden vormt geen indicatie voor de toekomstige ontwikkeling. De waarde van een belegging kan stijgen of dalen en het is mogelijk dat de belegger het belegde bedrag niet terugkrijgt. De toekomstige performance hangt van de ontwikkeling van de markten en van de omzetting van het beleggingsbeleid door de Portfolio Manager. De weergegeven performance houdt geen rekening met eventueel bij inschrijving of inkoop van aandelen aangerekende provisies en kosten. Het Subfonds is als basisbelegging geschikt voor particuliere en institutionele beleggers met een beleggingshorizon op langere termijn die wensen te beleggen in een breed gediversifieerde aandelenportefeuille. De aandelenklassen met "dist" in de naam geven recht op een jaarlijkse uitkering. De aandelenklassen met "acc" in de naam geven geen recht op uitkering. De opbrengsten van deze aandelen worden steeds herbelegd. Niet alle hierna beschreven types aandelenklassen zijn op ieder tijdstip verkrijgbaar. De momenteel aangeboden aandelenklassen worden vermeld in onderstaande tabel. De raad van bestuur kan te gelegener tijd besluiten aandelenklassen van deze types te openen en aan te bieden. In dit geval worden de onderstaande beschrijving van de aandelenklassen en de onderdelen "Kosten ten laste van het Subfonds" en "Overige belangrijke gegevens" van de tabel dienovereenkomstig aangepast. P N H Aandelen van klassen met "P" in de naam worden aangeboden aan alle beleggers. Het verschil tussen de aandelenklasse "P" en de aandelenklassen "H" en "K-1" ligt in de omvang van de forfaitaire beheersprovisie. Er worden uitsluitend aandelen aan toonder uitgegeven. Aandelen van klassen met "N" in de naam (= aandelen met beperkingen qua verkooppartners of -landen) worden uitsluitend uitgegeven door daartoe door UBS AG gemachtigde verkooppunten met domicilie in Spanje, Italië, Portugal en Duitsland en eventueel ook in andere verkooplanden, wanneer de raad van bestuur hiertoe besluit. Er worden uitsluitend aandelen aan toonder uitgegeven. Aandelen van klassen met "H" in de naam worden aangeboden aan alle beleggers. Het verschil tussen de aandelenklasse "H" en de aandelenklassen "P" en "K-1" ligt in de omvang van de forfaitaire beheersprovisie. Er worden uitsluitend aandelen aan toonder uitgegeven. K-1 Aandelen van klassen met "K-1" in de naam worden aangeboden aan alle beleggers. Het verschil tussen de aandelenklasse "K-1" en de aandelenklassen "P" en "H" ligt in de omvang van de forfaitaire beheersprovisie. Er worden uitsluitend aandelen aan toonder uitgegeven. K-2 Aandelen van klassen met "K-2" in de naam worden uitsluitend aangeboden aan beleggers die met UBS AG of een door UBS AG gemachtigde contractpartner een schriftelijke vermogensbeheer- of adviesovereenkomst hebben afgesloten voor een te beleggen vermogen van minimaal CHF of een gelijkwaardig bedrag in de blz. 3

4 F Q I-88; I-82; I-74 referentievaluta van de portefeuille waarop de vermogensbeheer- of de adviesovereenkomst betrekking heeft. Er worden uitsluitend aandelen op naam uitgegeven. Aandelen van klassen met "F" in de naam worden enkel uitgegeven aan beleggers die met UBS AG of een van de gekozen dochterbanken een schriftelijke vermogensbeheerovereenkomst hebben afgesloten. Bij de ontbinding van de vermogensbeheerovereenkomst verliest de belegger het recht om verder in de Maatschappij deel te nemen. UBS AG of de gekozen dochterbank beschikken over het recht om deze aandelen dan tegen de geldige netto intrinsieke waarde en vrij van kosten aan de Maatschappij terug te geven. Er worden uitsluitend aandelen op naam uitgegeven. Aandelen van klassen met "Q" in de naam zijn voorbehouden aan professionele beleggers uit de financiële sector die de volgende beleggingen verrichten: (a) in eigen naam; (b) in naam van de onderliggende klanten in het kader van een discretionair mandaat, of (c) voor een instelling voor collectieve belegging in effecten (icbe s) die wordt beheerd door een persoon die professioneel actief is in de financiële sector, voor zover: i) de persoon die professioneel actief is in de financiële sector van UBS AG een schriftelijke toestemming tot inschrijving op de aandelenklasse heeft gekregen; en ii) de persoon die professioneel actief is in de financiële sector in geval van (b) en (c) van de controledienst waaronder hij valt de wettelijke toestemming heeft gekregen tot uitvoering van dergelijke activiteiten en ofwel is gevestigd in België, Bulgarije, Cyprus, Denemarken, Duitsland, Estland, Finland, Frankrijk, Griekenland, Hongarije, Ierland, IJsland, Italië, Liechtenstein, Letland, Litouwen, Luxemburg, Malta, Nederland, Noorwegen, Oostenrijk, Polen, Portugal, Roemenië, Slovenië, Slowakije, Spanje, de Tsjechische Republiek, het Verenigd Koninkrijk of Zweden, ofwel handelt uit naam en voor rekening van een andere persoon die professioneel actief is in de financiële sector en over een schriftelijke toestemming van UBS AG beschikt en in een van deze landen is gevestigd. De raad van bestuur beslist over de toelating van beleggers uit andere verkooplanden. Er worden uitsluitend aandelen aan toonder uitgegeven. Aandelen van klassen met "I-88", "I-82" of "I-74" in de naam worden uitsluitend aangeboden aan institutionele beleggers. Er worden uitsluitend aandelen aan toonder uitgegeven. I-18 Aandelen van klassen met "I-18" in de naam worden uitsluitend aangeboden aan institutionele beleggers die met UBS AG of een door UBS AG gemachtigde contractpartner een portefeuillebeheerovereenkomst, een advisory agreement of een overeenkomst voor de belegging in deelvermogens van dit umbrellafonds hebben ondertekend. De kosten voor het fondsbeheer (samengesteld uit de kosten voor de Maatschappij, administratie en bewaarder) worden via een provisie direct ten laste gelegd van het deelvermogen. De kosten voor het vermogensbeheer en de verkoop zijn voor rekening van de belegger in het kader van het hiervoor vermelde agreement resp. de hiervoor vermelde overeenkomst. Er worden uitsluitend aandelen op naam uitgegeven. I-X Aandelen van klassen met "I-X" in de naam worden uitsluitend aangeboden aan institutionele beleggers die met UBS AG of een door UBS AG gemachtigde contractpartner een portefeuillebeheerovereenkomst, een advisory agreement of een overeenkomst voor de belegging in deelvermogens van dit umbrellafonds hebben ondertekend. De kosten voor het vermogensbeheer en het fondsbeheer (samengesteld uit de kosten van de Maatschappij, administratie en bewaarder) evenals de verkoop zijn voor rekening van de belegger in het kader van het hiervoor vermelde agreement resp. de hiervoor vermelde overeenkomst. Er worden uitsluitend aandelen op naam uitgegeven. blz. 4

5 Kosten ten laste van het Fonds U-X Aandelen -klasse Aandelen van klassen met "U-X" in de naam worden uitsluitend aangeboden aan institutionele beleggers die met UBS AG of een door UBS AG gemachtigde contractpartner een portefeuillebeheersovereenkomst, een advisory agreement of een overeenkomst voor de belegging in deelvermogens van dit umbrellafonds hebben ondertekend ter waarde van een in het prospectus gedefinieerde beleggingsomvang. De kosten voor het vermogensbeheer en het fondsbeheer (samengesteld uit de kosten van de Maatschappij, administratie en bewaarder) evenals de verkoop zijn voor rekening van de belegger in het kader van het hiervoor vermelde agreement resp. de hiervoor vermelde overeenkomst. Deze aandelenklasse is uitsluitend gericht op financiële producten (d.w.z. dakfondsen of andere gepoolde structuren in overeenstemming met verschillende wetgevingen). Er worden uitsluitend aandelen op naam uitgegeven. Jaarlijkse kosten ten laste van het Fonds: Valuta Lancerings -periode / -datum 1) Maximale provisie per jaar Taxe d abonnement per jaar (RUB) P-dist RUB 2,340 % 2) 0,05 % (RUB) P-acc RUB 2,340 % 2) 0,05 % (RUB) N-dist RUB 2,500 % 2) 0,05 % (RUB) N-acc RUB 2,500 % 2) 0,05 % (RUB) H-dist RUB 1,800 % 2) 0,05 % (RUB) H-acc RUB 1,800 % 2) 0,05 % (RUB) K-1-dist RUB 1,500 % 2) 0,05 % (RUB) K-1-acc RUB 1,500 % 2) 0,05 % (RUB) K-2-dist RUB 1,100 % 2) 3) 0,05 % (RUB) K-2-acc RUB 1,100 % 2) 3) 0,05 % (RUB) F-dist RUB 1,600 % 2) 3) 0,01 % (RUB) F-acc RUB 1,600 % 2) 3) 0,01 % (RUB) Q-dist RUB 1,200 % 2) 0.05 % (RUB) Q-acc RUB 1,200 % 2) 0,05 % (RUB) I-88-dist RUB 0,880 % 2) 0,01 % (RUB) I-88-acc RUB 0,880 % 2) 0,01 % (RUB) I-82-dist RUB 0,820 % 2) 0,01 % (RUB) I-82-acc RUB 0,820 % 2) 0,01 % (RUB) I-74-dist RUB 0,740 % 2) 0,01 % (RUB) I-74-acc RUB 0,740 % 2) 0,01 % (RUB) I-18-dist RUB 0,180 % 4) 0,01 % (RUB) I-18-acc RUB 0,180 % 4) 0,01 % (RUB) I-X-dist RUB 0,000 % 5) 0,01 % (RUB) I-X-acc RUB 0,000 % 5) 0,01 % (RUB) U-X-dist RUB 0,000 % 5) 0,01 % (RUB) U-X-acc RUB 0,000 % 5) 0,01 % Total Expense Ratio (TER) per jaar blz. 5

6 (USD) P-dist USD 2,340 % 2) 0,05 % (USD) P-acc USD ,340 % 2) 0,05 % (USD) N-dist USD 2,500 % 2) 0,05 % (USD) N-acc USD 2,500 % 2) 0,05 % (USD) H-dist USD 1,800 % 2) 0,05 % (USD) H-acc USD 1,800 % 2) 0,05 % (USD) K-1-dist USD 1,500 % 2) 0,05 % (USD) K-1-acc USD 1,500 % 2) 0,05 % (USD) K-2-dist USD 1,100 % 2) 3) 0,05 % (USD) K-2-acc USD 1,100 % 2) 3) 0,05 % (USD) F-dist USD 1,600 % 2) 3) 0,01 % (USD) F-acc USD 1,600 % 2) 3) 0,01 % (USD) Q-dist USD 1,200 % 2) 0,05 % (USD) Q-acc USD ,200 % 2) 0,05 % (USD) I-88-dist USD 0,880 % 2) 0,01 % (USD) I-88-acc USD 0,880 % 2) 0,01 % (USD) I-82-dist USD 0,820 % 2) 0,01 % (USD) I-82-acc USD 0,820 % 2) 0,01 % (USD) I-74-dist USD 0,74 % 2) 0,01 % (USD) I-74-acc USD 0,740 % 2) 0,01 % (USD) I-18-dist USD 0,180 % 4) 0,01 % (USD) I-18-acc USD 0,180 % 4) 0,01 % (USD) I-X-dist USD 0,000 % 5) 0,01 % (USD) I-X-acc USD 0,000 % 5) 0,01 % (USD) U-X-dist USD 0,000 % 5) 0,01 % (USD) U-X-acc USD 0,000 % 5) 0,01 % 2,42 % op ) In bovenstaande tabel heeft de vermelding " " betrekking op de aandelenklassen die op het tijdstip van de publicatie van dit beknopte prospectus niet gelanceerd zijn en waarvan de lanceringsperiode/-datum niet is vastgelegd. Beleggers worden verzocht om voor meer informatie contact op te nemen met hun respectievelijke beleggingsadviseur. 2) Het Subfonds wordt voor de aandelenklassen "P", "N", "H", "K-1", "K-2", "F", "Q", "I-88", "I-82" en "I-74" belast met een maximale forfaitaire beheersprovisie op de gemiddelde netto intrinsieke waarde van het Subfonds. Deze wordt aangewend voor het fondsbeheer (samengesteld uit de kosten van de Maatschappij, administratie en bewaarder), het vermogensbeheer en de verkoop van het Subfonds, alsook ter dekking van de verschuldigde kosten. De desbetreffende maximale beheersprovisie wordt voor het eerst in rekening gebracht bij de lancering van de bijbehorende aandelenklassen. Met deze forfaitaire beheersprovisie draagt de Maatschappij alle kosten in verband met de administratie, het portefeuillebeheer en de bewaring van het vermogen van het maatschappelijke vermogen, evenals met de verkoop van dit Subfonds, zoals: - jaarlijkse heffingen en kosten voor toelatingen en voor de controle op de Maatschappij in Luxemburg en het buitenland; - andere heffingen van de controlediensten; - het drukken van de prospectussen en van de jaar- en halfjaarverslagen; - publicaties van prijzen en bekendmakingen van mededelingen aan de beleggers; - heffingen die verschuldigd zijn in verband met een eventuele notering van de Maatschappij en met de verkoop in binnen- en buitenland; - provisies en kosten van de bewaarder voor de bewaring van het maatschappelijke vermogen, de afhandeling van het betalingsverkeer en de andere taken die vereist zijn conform de wet van 2002; - heffingen en andere kosten voor de uitkering van eventuele dividenden aan de beleggers; - honoraria voor het accountantskantoor. blz. 6

7 Bewaarder, administratiekantoor en Maatschappij kunnen evenwel aanspraak maken op de terugbetaling van de kosten voor uitzonderlijke maatregelen die zij treffen in het belang van de beleggers; deze kosten zijn rechtstreeks voor rekening van de Maatschappij. Bijkomend draagt de Maatschappij alle transactiekosten in verband met het beheer van het maatschappelijke vermogen (marktconforme courtages, heffingen, taksen enz.). Bovendien draagt de Maatschappij alle belastingen die geheven worden over de vermogenswaarden en de inkomsten van de Maatschappij, met name de taxe d abonnement. 3) Bij de aandelenklassen "K-2" en "F" wordt het Subfonds een bijkomende provisie aangerekend die wordt vastgelegd in een afzonderlijke overeenkomst met UBS AG of een door UBS AG gemachtigde verkooppartner. 4) Bij de aandelenklasse "I-18" wordt het Subfonds een provisie aangerekend die de kosten dekt voor het fondsbeheer (samengesteld uit kosten van de Maatschappij, administratie en bewaarder). De kosten voor het vermogensbeheer en de verkoop worden in rekening gebracht buiten het Fonds, direct op het niveau van een afzonderlijke overeenkomst tussen de belegger en UBS Global Asset Management of een van diens gevolmachtigde vertegenwoordigers. 5) Kosten met betrekking tot de voor de aandelenklassen "I-X" en "U-X" te leveren prestaties voor het vermogensbeheer en het fondsbeheer (samengesteld uit kosten van de Maatschappij, administratie en bewaarder), evenals de verkoop worden gedekt door vergoedingen waarop UBS AG recht heeft krachtens een afzonderlijke overeenkomst met de belegger. Fiscaal regime De Maatschappij valt onder de Luxemburgse wetgeving. In overeenstemming met de op dit moment in Luxemburg van kracht zijnde wetgeving valt de Maatschappij niet onder enige Luxemburgse bron-, inkomsten-, kapitaalwinst- of vermogensbelasting. Op het totale nettovermogen van ieder subfonds wordt echter de heffing van het Groothertogdom Luxemburg geheven ("taxe d abonnement") van 0,05 %, voor bepaalde aandelenklassen slechts een gereduceerde "taxe d abonnement" van 0,01 % per jaar, die telkens aan het eind van een kwartaal dient te worden voldaan. De berekeningsgrondslag is het totale nettovermogen van ieder subfonds aan het eind van ieder kwartaal. De eigenaars van aandelen wordt erop gewezen dat de Luxemburgse wet van richtlijn 2003/48/EG van de Raad van betreffende belastingheffing op inkomsten uit spaargelden in de vorm van rentebetaling heeft omgezet in Luxemburgs recht. Deze voorziet dat sinds grensoverschrijdende rentebetalingen aan natuurlijke personen met woonplaats in de EU worden onderworpen aan een bronbelasting of een automatische gegevensuitwisseling. De verkooppunten en verkoopkantoren kunnen met dat doel, voor zover nodig, het door het land van de fiscale woonplaats van de belegger voor fiscale doeleinden verstrekte fiscaal identificatienummer opvragen. Dit geldt onder andere voor uitkeringen en dividenden van beleggingsfondsen die meer dan 15 %, en voor opbrengsten uit de cessie of de terugbetaling van aandelen aan beleggingsfondsen die meer dan 40 % (vanaf : 25 %) beleggen in vorderingen en vorderingsrechten in de zin van de EU-belasting op rente-inkomsten. De ter beschikking gestelde fiscale boekwaarden worden gebaseerd op de op het ogenblik van hun berekening laatst beschikbare gegevens. Op voorwaarde dat het betrokken subfonds niet is onderworpen aan de EUbelasting op inkomsten uit spaargelden of de aandeelhouder daardoor niet wordt getroffen, moet de aandeelhouder volgens de huidige fiscale wetgeving geen inkomsten- of successiebelasting, schenkingsrechten of andere belastingen in Luxemburg betalen, tenzij hij in Luxemburg woont of verblijft of er permanent is gevestigd of in Luxemburg woonde en meer dan 10 % van het aandelenkapitaal van de Maatschappij bezit. Het voorgaande is niet meer dan een samenvatting van de fiscale implicaties en heeft niet de bedoeling volledig te zijn. Het is de verantwoordelijkheid van de koper van aandelen om informatie in te winnen omtrent de wetgeving en alle andere bepalingen inzake de aankoop, het bezit en de eventuele verkoop van aandelen in relatie tot zijn woonplaats of nationaliteit. Beleggers in het Verenigd Koninkrijk Het Maatschappij wordt in het kader van de belastingen in het Verenigd Koninkrijk beschouwd als een buitenlands fonds en in geval dat er voor de bijbehorende aandeelklassen voor de totale looptijd waarin de aandelen worden gehouden geen goedkeuring als "uitkerende aandelenklasse" wordt verkregen, worden de verkoopwinsten (bijv. door overdracht of teruggave) gezien als opbrengst in het kader van de belastingen van het Verenigd Koninkrijk. Dit soort goedkeuring wordt verleend met terugwerkende kracht. De leden van de raad van bestuur zijn van plan een aanvraag in te dienen bij de Britse belastingdienst HM Revenue and Customs om ervoor te zorgen dat de blz. 7

8 overeenstemmende aandelenklassen in het kader van deel XVII, hoofdstuk V van de UK Income and Corporation Taxes Act 1988 ("Offshore Funds") als "uitkerende aandelenklasse" worden goedgekeurd voor alle "afrekeningperiodes" van de aandelenklassen. De leden van de raad van bestuur zijn voornemens om de transacties van subfondsen die over dit soort aandelenklassen beschikken in het kader van hun mogelijkheden uit te breiden en deze goedkeuring in de toekomst te verkrijgen. Er kan echter niet worden gegarandeerd dat de goedkeuring wordt verkregen of dat deze na het verkrijgen beschikbaar is voor toekomstige afrekeningsperiodes van de aandelenklassen. Op basis van deel XVII, hoofdstuk III van de Income and Corporation Taxes Act (1988) worden personen met woonplaats in het Verenigd Koninkrijk erop attent gemaakt dat het zou kunnen dat zij onder bepaalde omstandigheden belastingen moeten betalen op niet-uitgekeerde opbrengsten en winsten van het Subfonds. Hierbij wordt verwezen naar de bepalingen in hoofdstuk 13, Taxation of Chargeable Gains Act (1992). Deze bepalen de verdeling van belastingplichtige winsten van ondernemingen die hun zetel buiten het Verenigd Koninkrijk hebben en indien zij hun zetel in het Verenigd Koninkrijk zouden hebben, als "Close Company" (kapitaalvennootschap met beperkt aantal vennoten) zouden worden beschouwd, onder aandeelhouders die in het Verenigd Koninkrijk zijn gevestigd of er hun verblijfplaats of woonplaats hebben. Dit soort verdeelde winsten zijn belastbaar voor alle aandeelhouders die alleen of samen met verwante personen een aandeel van meer dan 10% hebben in de verdeelde winst. De leden van de raad van bestuur willen zeker stellen dat het Subfonds niet wordt beschouwd als "Closed Company" indien zijn zetel in het Verenigd Koninkrijk zou liggen. Bovendien moet erop worden gelet dat bij het onderzoek naar de gevolgen van hoofdstuk 13, Taxation of Chargeable Gains Act (1992), ook rekening moet worden gehouden met de bepalingen van de regeling met betrekking tot dubbele belastingheffing tussen het Verenigd Koninkrijk en Luxemburg. Dagelijkse koerspublicatie Wijze van aankoop en inkoop van aandelen De netto intrinsieke waarde per aandeel wordt iedere dag gepubliceerd in het "Luxemburger Wort". Bijkomende publicatie vindt plaats in de belangrijkste internationale economische media zoals Reuters en op ( Fund Gate). Inschrijvingen en inkopen van aandelen van het Subfonds worden op basis van de netto intrinsieke waarde aanvaard door het administratiekantoor, de bewaarder of de Maatschappij en alle andere verkooppunten. Aanvragen tot inschrijving of inkoop, die ten laatste om 16 uur (Midden-Europese tijd) van een werkdag (opdrachtdag) bij het administratiekantoor of bij het centrale vereffeningskantoor van UBS Investment Bank in Zwitserland een onderdeel van UBS AG geregistreerd zijn (cut-off tijd), worden afgehandeld op de volgende werkdag (waarderingsdag) op basis van de op deze dag berekende netto intrinsieke waarde. Voor inschrijvingen die na 16 uur (Midden-Europese tijd) van een werkdag geregistreerd worden bij het administratiekantoor of bij het centrale vereffeningskantoor van UBS Investment Bank in Zwitserland een onderdeel van UBS AG geldt de eerstvolgende werkdag als opdrachtdag. Hetzelfde geldt voor aanvragen tot omwisseling van aandelen van het Subfonds in aandelen van andere subfondsen van UBS (Lux) Equity SICAV die plaatsvinden op basis van de nettovermogenswaarde van de betrokken subfondsen. Kosten ten laste van de belegger bij koop en verkoop van aandelen van het Fonds: - uitgifteprovisie: max. 6 % - inkoopprovisie: max. 2 % - omwisselingsprovisie binnen dezelfde umbrella: max. 3 % Bij de aankoop en de inkoop van aandelen in Italië kunnen de kosten die ontstaan in het kader van de uitvoering van de functie van betaalkantoor voor Italië rechtstreeks ten laste worden gelegd van de betrokken beleggers. Overige belangrijke gegevens Rechtsvorm: Het Subfonds is een subfonds van UBS (Lux) Equity SICAV, een volgens Luxemburgs recht bestaande "Société d Investissement à Capital Variable" volgens deel I van de wet van over de instellingen voor collectieve belegging. blz. 8

9 Maatschappij: Promotor: Portfolio Manager: Controledienst: Bewaarder: Accountantskantoor: UBS (Lux) Equity SICAV UBS AG, Basel en Zürich UBS AG, UBS Global Asset Management, Basel en Zürich Commission de Surveillance du Secteur Financier UBS (Luxembourg) S.A., Luxembourg PricewaterhouseCoopers S.à.r.l., B.P. 1443, L-1014 Luxembourg Lanceringsdatum van UBS (Lux) Equity SICAV: Lanceringsdatum van dit Subfonds: Nettovermogen: USD op Aandelen -klasse Valuta Initiële uitgifteprijs Kleinste coupure Bewaar -vorm* Minimuminschrijving Effectnummer ISINnummer (RUB) P-dist RUB ,001 aan toonder (RUB) P-acc RUB ,001 aan toonder LU (RUB) N-dist RUB ,001 aan toonder (RUB) N-acc RUB ,001 aan toonder (RUB) H-dist RUB ,1 aan toonder (RUB) H-acc RUB ,1 aan toonder (RUB) K-1-dist RUB ,1 aan toonder (RUB) K-1-acc RUB ,1 aan toonder (RUB) K-2-dist RUB ,001 op naam (RUB) K-2-acc RUB ,001 op naam (RUB) F-dist RUB ,001 op naam (RUB) F-acc RUB ,001 op naam (RUB) Q-dist RUB ,001 aan toonder (RUB) Q-acc RUB ,001 aan toonder (RUB) I-88-dist RUB ,001 aan toonder (RUB) I-88-acc RUB ,001 aan toonder (RUB) I-82-dist RUB ,001 aan toonder (RUB) I-82-acc RUB ,001 aan toonder (RUB) I-74-dist RUB ,001 aan toonder (RUB) I-74-acc RUB ,001 aan toonder (RUB) I-18-dist RUB ,001 op naam (RUB) I-18-acc RUB ,001 op naam (RUB) I-X-dist RUB ,001 op naam (RUB) I-X-acc RUB ,001 op naam (RUB) U-X-dist RUB ,001 op naam (RUB) U-X-acc RUB ,001 op naam (USD) P-dist USD 100-0,001 aan toonder LU (USD) P-acc USD 100-0,001 aan toonder LU (USD) N-dist USD 100-0,001 aan toonder (USD) N-acc USD 100-0,001 aan toonder (USD) H-dist USD ,1 aan toonder (USD) H-acc USD ,1 aan toonder (USD) K-1-dist USD ,1 aan toonder (USD) K-1-acc USD ,1 aan toonder (USD) K-2-dist USD ,001 op naam (USD) K-2-acc USD ,001 op naam blz. 9

10 (USD) F-dist USD 100-0,001 op naam (USD) F-acc USD 100-0,001 op naam (USD) Q-dist USD 100-0,001 aan toonder (USD) Q-acc USD 100-0,001 aan toonder LU (USD) I-88-dist USD 100-0,001 aan toonder (USD) I-88-acc USD 100-0,001 aan toonder (USD) I-82-dist USD ,001 aan toonder (USD) I-82-acc USD ,001 aan toonder (USD) I-74-dist USD ,001 aan toonder (USD) I-74-acc USD ,001 aan toonder (USD) I-18-dist USD 100-0,001 op naam (USD) I-18-acc USD 100-0,001 op naam (USD) I-X-dist USD 100-0,001 op naam (USD) I-X-acc USD 100-0,001 op naam (USD) U-X-dist USD ,001 op naam (USD) U-X-acc USD ,001 op naam *Gedetailleerde informatie over de bewaarvorm is te vinden in het volledige verkoopprospectus. Contactadressen Luxemburg: Vertegenwoordiger voor Zwitserland: UBS Fund Services (Luxembourg) S.A., Luxembourg UBS Fund Management (Switzerland) AG, Basel Meer informatie Voor meer informatie, gelieve contact op te nemen met: UBS Fund Services (Luxembourg) S.A., 33A, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg Tel.: Fax: ubsfslinfo@ubs.com UBS Fund Management (Switzerland) AG, Brunngässlein 12, 4002 Basel Tel.: Fax: Internet: blz. 10