Veranderingen in beleggingsfondsen van Robeco. Verandering in verschillende beleggingsfondsen van Robeco. Robeco

Transcriptie

1 Veranderingen in beleggingsfondsen van Verandering in verschillende beleggingsfondsen van

2 2 Verandering in verschillende beleggingsfondsen van

3 1. Inhoudsopgave Veranderingen in ons aanbod van beleggingsfondsen 4 Meer inzicht in duurzaamheid 5 Meer bewegingsvrijheid binnen onze beleggingsfondsen 6 Verhoging servicevergoeding voor Luxemburgs genoteerde obligatiefondsen 7 Informatie per wijziging 8 Agribusiness Equities 8 European Equities 9 European Stars 10 European MidCap Equities 11 DuurzaamAandelen 12 Euro Bonds 13 Global Bonds 14 Euro Medium Term Bonds 15 Global Equities 16 Rorento 17 Bijlage: Een totaaloverzicht van de veranderingen 18 Verandering in verschillende beleggingsfondsen van 3

4 Veranderingen in ons aanbod van beleggingsfondsen Om ervoor te zorgen dat ons aanbod van beleggingsfondsen blijft aansluiten bij de behoeften van onze klanten, houden wij onze beleggingsfondsen regelmatig tegen het licht. Beleggingsfondsen die niet meer van toegevoegde waarde zijn, kunnen worden aangepast, samengevoegd met andere fondsen of zelfs worden opgeheven. Binnenkort zullen wij enkele veranderingen aanbrengen in ons aanbod van beleggingsfondsen. Deze veranderingen hebben wij hieronder voor u samengevat. Overzicht veranderingen Agribusiness Equities wijzigt op 15 januari 2011 in SAM Sustainable Agribusiness Equities European Equities wijzigt op 15 januari 2011 in SAM Sustainable European Equities European Stars* worden op 18 februari 2011 SAM Sustainable European Equities European MidCap Equities* samengevoegd met DuurzaamAandelen wijziging beleggingsbeleid op 1 maart 2011 Euro Bonds* worden op 18 februari 2011 All Strategy Euro Bonds Global Bonds* Euro Medium Term Bonds* samengevoegd met Global Equities* wordt op 18 februari 2011 samengevoegd met Global Stars Rorento wijziging fondsmanager per 1 januari 2011 * deze wijzigingen zijn onder voorbehoud van goedkeuring door de Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders Uw rendement staat bij altijd voorop. Wij zijn continu op zoek naar manieren om het rendement van onze beleggingsfondsen te verbeteren. Wanneer fondsen geen toegevoegde waarde meer bieden, selecteren wij een alternatief waarvoor wij de beste rendementsverwachting hebben. Het integreren van inzicht in duurzaamheid kan naar onze mening bijdragen aan het rendement. Ook leidt het vergroten van de ruimte in het beleggingsbeleid van de fondsen tot een beter risico-rendementsprofiel. 4 Verandering in verschillende beleggingsfondsen van

5 Meer inzicht in duurzaamheid staat voor verantwoord beleggen. Dit betekent bijvoorbeeld dat factoren op het gebied van milieu, maatschappij en goed ondernemingsbestuur in de beleggingsbeslissingen voor haar fondsen meeneemt. Wij denken dat een verantwoorde beleggingsaanpak leidt tot beter risicobeheer en een snellere ontdekking van nieuwe beleggingsmogelijkheden. Dat betekent op de lange termijn een beter rendement voor u en voor de samenleving. In de afgelopen jaren heeft deze overtuiging zich ontwikkeld tot een belangrijk onderdeel van onze aanpak. In 2007 heeft een meerderheidsbelang genomen in de Zwitserse vermogensbeheerder Sustainable Asset Management (SAM). Eind 2008 heeft alle aandelen gekocht. SAM en bundelen sindsdien de krachten om samen de wereldwijde nummer 1 in duurzaam beleggen te vormen. Binnen de Groep is SAM het expertisecentrum op het gebied van duurzaam beleggen. Duurzaam beleggen vraagt om een gespecialiseerde beleggingsaanpak, waarbij inzicht in duurzaamheid wordt vertaald naar financiële analyse. Wij geloven dat het opnemen van de factor duurzaamheid in onze beleggingsbeslissingen bijdraagt aan het rendement van onze beleggingsfondsen. Daarom brengen wij het beheer van enkele van onze beleggingsfondsen over naar SAM. Beheer naar Sustainable Asset Management (SAM) Agribusiness Equities wijzigt op 15 januari 2011 in SAM Sustainable Agribusiness Equities European Equities wijzigt op 15 januari 2011 in SAM Sustainable European Equities European Stars worden op 18 februari 2011 SAM Sustainable European Equities European MidCap Equities samengevoegd met DuurzaamAandelen wijziging beleggingsbeleid op 1 maart 2011 Verandering in verschillende beleggingsfondsen van 5

6 Meer bewegingsvrijheid binnen onze beleggingsfondsen Bij de meeste beleggingsfondsen vergelijken fondsmanagers het rendement dat zij voor u realiseren, met het rendement van een vergelijkbaar mandje met beleggingen (de benchmark ). Voor een beleggingsfonds dat in Nederlandse aandelen belegt, kan de AEX-index bijvoorbeeld de benchmark zijn. Bij het samenstellen van de beleggingsportefeuille van een beleggingsfonds, vormt de benchmark meestal het uitgangspunt. Door de beleggingsportefeuille op onderdelen bewust anders in te richten dan de benchmark, zal het rendement van het fonds daarvan afwijken. Hoe meer ruimte een fondsmanager neemt om zijn portefeuille anders in te richten, hoe actiever het fonds wordt beheerd. staat voor een actieve beleggingsaanpak. We zijn continu op zoek naar extra kansen en mogelijkheden binnen onze fondsen, die kunnen leiden tot een hoger rendement. Recent geïntroduceerde beleggingsfondsen van hebben daarom een zeer actieve beleggingsaanpak. Denk hierbij aan fondsen als Emerging Stars en themafondsen zoals Consumer Trends. Wanneer een beleggingsfonds van geen toegevoegde waarde meer biedt, bijvoorbeeld vanwege een te kleine omvang, zoeken wij voor u een passend alternatief. Het liefst met een actieve beleggingsaanpak. Onderstaande wijzigingen zijn het gevolg van deze afwegingen. Meer bewegingsvrijheid binnen onze beleggingsfondsen Euro Bonds worden op 18 februari 2011 All Strategy Euro Bonds Global Bonds Euro Medium Term Bonds samengevoegd met Global Equities wordt op 18 februari 2011 samengevoegd met Global Stars Rorento wijziging fondsmanager per 1 januari Verandering in verschillende beleggingsfondsen van

7 Verhoging servicevergoeding voor Luxemburgs genoteerde obligatiefondsen Met ingang van 15 januari 2011 zal de servicevergoeding voor de Luxemburgs genoteerde obligatiefondsen van verhogen (van 0,08% naar 0,12%). Deze servicevergoeding wordt door gebruikt om de operationele kosten die een beleggingsfonds maakt te dekken. Denk hierbij aan kosten voor toezichthouders, kosten van bewaring, kosten van (accountants)controle, kosten van (juridisch) advies, oprichtingskosten, administratiekosten en communicatiekosten. De reden dat de servicevergoeding verhoogt, is dat de daadwerkelijke kosten die worden gemaakt, hoger liggen dan de vergoeding die in rekening wordt gebracht. De fondsen die het betreft: All Strategy Euro Bonds Euro Bonds Euro Government Bonds Euro Credit Bonds European High Yield Bonds Euro Medium Term Bonds Euro Sustainable Credits Global Bonds Global Government Bonds GTAA Fund High Yield Bonds Investment Grade Corporate Bonds Lux-o-rente* Flex-o-rente* Wilt u weten welke andere kosten beleggingsfondsen van met zich meebrengen, kijk dan op * Voor deze fondsen vindt de verhoging van de servicevergoeding later in 2011 plaats. Verandering in verschillende beleggingsfondsen van 7

8 Informatie per wijziging Agribusiness Equities Wijziging Agribusiness Equities wijzigt op 15 januari 2011 in SAM Sustainable Agribusiness Equities Wat houdt deze wijziging precies in? Met ingang van 15 januari 2011 gaat Sustainable Asset Management (SAM) adviseren over het beheer van Agribusiness Equities. De naam van Agribusiness Equities wijzigt in SAM Sustainable Agribusiness Equities. Het fonds krijgt een nieuwe adviseur: Martin Jochum. Het fonds blijft beleggen in aandelen van bedrijven in de landbouwsector. Denk hierbij aan producenten van agrarische producten, kunstmest, verpakt voedsel en vlees. In de nieuwe situatie zullen bij de selectie van deze bedrijven inzichten in duurzaamheid een belangrijkere rol gaan spelen. SAM Sustainable Agribusiness Equities SAM Sustainable Agribusiness Equities belegt wereldwijd in ongeveer 40 tot 60 bedrijven in de landbouwsector. De fondsmanager selecteert bedrijven die profiteren van demografische veranderingen en het tekort aan natuurlijke hulpbronnen. Bij de selectie van deze bedrijven houdt de fondsmanager nadrukkelijk rekening met inzichten in duurzaamheid. Overeenkomsten en verschillen Vóór de wijziging Na de wijziging Fondsnaam Agribusiness Equities SAM Sustainable Agribusiness Equities Beleggingsbeleid Belegt wereldwijd in een beperkt aantal bedrijven in de landbouwsector. Belegt wereldwijd in een beperkt aantal bedrijven in de landbouwsector die voorop lopen op het gebied van duurzaamheid. Beheer Fondsmanager: Boudewijn de Haan Adviseur: Martin Jochum Beheerkosten 1,50% per jaar 1,50% per jaar Technische informatie: Vergelijkende index ( benchmark ) MSCI World Index MSCI World Index Fondsklassen met ISIN-codes D EUR (LU ) D EUR (LU ) De nieuwe adviseur: Martin Jochum Martin Jochum studeerde Finance & Investment aan de Universiteit van Exeter in het Verenigd Koninkrijk. Voordat hij bij SAM in dienst kwam, werkte hij vijf jaar bij de vermogensbeheerafdeling van Lombard Odier Darier Hentsch & Cie. Hij beheerde daar het Nutrition Fund, dat twee keer achtereen de Lipper Fund Award won voor het wereldwijd hoogst beoordeelde fonds in de categorie Equity Sector Non-Cyclical Consumer Goods & Services. Deze ervaring leverde Martin de benodigde expertise om ook andere beleggingsfondsen bij respectievelijk SAM en te beheren. Meer informatie over deze wijziging, en de meest gestelde vragen en antwoorden, vindt u via 8 Verandering in verschillende beleggingsfondsen van

9 European Equities Wijziging European Equities wijzigt op 15 januari 2011 in SAM Sustainable European Equities Wat houdt deze wijziging precies in? Het beheer van het fonds European Equities wordt per 15 januari 2011 overgebracht naar Sustainable Asset Management (SAM). De naam European Equities wijzigt in SAM Sustainable European Equities. Daarnaast krijgt het fonds een nieuwe fondsmanager: Kai Fachinger. SAM Sustainable European Equities Waar European Equities belegt in een breed gespreide beleggingsportefeuille van grote Europese bedrijven, zal SAM Sustainable European Equities in een kleiner aantal Europese bedrijven beleggen. SAM combineert bij de selectie van bedrijven inzichten in duurzaamheid met een fundamentele economische analyse. Zo worden alleen bedrijven geselecteerd die voorop lopen op het gebied van duurzaamheid. Overeenkomsten en verschillen Vóór de wijziging Na de wijziging Fondsnaam European Equities SAM Sustainable European Equities Beleggingsbeleid Belegt in een breed gespreide beleggingsportefeuille van grote Europese ondernemingen. Belegt in ongeveer 40 tot 60 ondergewaardeerde Europese ondernemingen die voorop lopen op het gebied van duurzaamheid. Fondsmanager Richard Speetjens & Marco van Lent Kai Fachinger Beheerkosten 1,25% per jaar 1,25% per jaar Technische informatie: Vergelijkende index ( benchmark ) MSCI Europe Index MSCI Europe Index Fondsklassen met ISIN-codes D EUR (LU ) D EUR (LU ) De nieuwe fondsmanager: Kai Fachinger Kai Fachinger trad in 2007 in dienst bij SAM. In 2006 was hij financial engineer bij Allianz Global Investors, waar hij o.a. verantwoordelijk was voor asset & liability studies. Daarvoor studeerde hij financiële wiskunde aan de Universiteit van Konstanz (Duitsland). Die studie rondde hij in 2006 af. Momenteel is Kai fondsmanager van SAM Sustainable Europe Active Fund. Meer informatie over deze wijziging, en de meest gestelde vragen en antwoorden, vindt u via Verandering in verschillende beleggingsfondsen van 9

10 European Stars Samenvoeging: European Stars wordt op 18 februari 2011 samengevoegd met SAM Sustainable European Equities Wat houdt deze samenvoeging precies in? Het fonds European Stars zal op 18 februari 2011 worden samengevoegd met SAM Sustainable European Equities. Het beheer van SAM Sustainable European Equities vindt plaats bij Sustainable Asset Management (SAM). SAM Sustainable European Equities legt meer nadruk op duurzaamheidscriteria bij de selectie van bedrijven dan European Stars. SAM Sustainable European Equities SAM Sustainable European Equities belegt in ongeveer 40 tot 60 bedrijven in Europa. Het fonds richt zich op bedrijven die ondergewaardeerd zijn en voorop lopen op het gebied van duurzaamheid. Overeenkomsten en verschillen Vóór de wijziging Na de wijziging Fondsnaam European Stars SAM Sustainable European Equities Beleggingsbeleid Belegt in een beperkt aantal ondergewaardeerde, grote Europese ondernemingen. Belegt in ongeveer 40 tot 60 ondergewaardeerde Europese ondernemingen die voorop lopen op het gebied van duurzaamheid. Fondsmanager Richard Speetjens & Marco van Lent Kai Fachinger Beheerkosten 1,25% per jaar + prestatievergoeding 1,25% per jaar Technische informatie: Vergelijkende index ( benchmark ) MSCI Europe Index MSCI Europe Index Fondsklassen met ISIN-codes D EUR (LU ) D EUR (LU ) Orders doorgeven Vanwege de samenvoeging van deze fondsen kunt u tot uiterlijk 10 februari 2011 orders voor aan- en verkoop van European Stars inleggen*. * Tot welk tijdstip op 10 februari 2011 u orders kunt plaatsen, is afhankelijk van de bank of instelling waar u uw fondsen aanhoudt. Technische informatie voor specialisten Om de samenvoeging zo goed mogelijk te laten verlopen, wordt het beleggingsbeleid van European Stars in de periode 1 februari 2011 tot en met 18 februari 2011 alvast gelijkgesteld aan dat van SAM Sustainable European Equities. Op 18 februari 2011 vindt de daadwerkelijke samenvoeging plaats. De nieuwe fondsmanager: Kai Fachinger Kai Fachinger trad in 2007 in dienst bij SAM. In 2006 was hij financial engineer bij Allianz Global Investors, waar hij o.a. verantwoordelijk was voor asset & liability studies. Daarvoor studeerde hij financiële wiskunde aan de Universiteit van Konstanz (Duitsland). Die studie rondde hij in 2006 af. Momenteel is Kai fondsmanager van SAM Sustainable Europe Active Fund. Meer informatie over deze wijziging, en de meest gestelde vragen en antwoorden, vindt u via 10 Verandering in verschillende beleggingsfondsen van

11 European MidCap Equities Samenvoeging: European MidCap Equities wordt op 18 februari 2011 samengevoegd met SAM Sustainable European Equities Wat houdt deze samenvoeging precies in? Het fonds European MidCap Equities zal op 18 februari 2011 worden samengevoegd met SAM Sustainable European Equities. Het beheer van SAM Sustainable European Equities vindt plaats bij Sustainable Asset Management (SAM). SAM Sustainable European Equities SAM Sustainable European Equities belegt in ongeveer 40 tot 60 bedrijven in Europa. Het fonds richt zich op bedrijven die ondergewaardeerd zijn en voorop lopen op het gebied van duurzaamheid. Overeenkomsten en verschillen Vóór de wijziging Na de wijziging Fondsnaam European MidCap Equities SAM Sustainable European Equities Beleggingsbeleid Belegt in ongeveer 60 veelbelovende kleine en middelgrote Europese ondernemingen. Belegt in ongeveer 40 tot 60 ondergewaardeerde Europese ondernemingen die voorop lopen op het gebied van duurzaamheid. Fondsmanager Dominique Dequidt & Anne-Selime de Murard Kai Fachinger Beheerkosten 1,50% per jaar 1,25% per jaar Technische informatie: Vergelijkende index ( benchmark ) Dow Jones Stoxx Small 200 Index MSCI Europe Index Fondsklassen met ISIN-codes D EUR (LU ) D EUR (LU ) Orders doorgeven Vanwege de samenvoeging van deze fondsen kunt u tot uiterlijk 10 februari 2011 orders voor aan- en verkoop van European MidCap Equities inleggen*. * Tot welk tijdstip op 10 februari 2011 u orders kunt plaatsen, is afhankelijk van de bank of instelling waar u uw fondsen aanhoudt. De nieuwe fondsmanager: Kai Fachinger Kai Fachinger trad in 2007 in dienst bij SAM. In 2006 was hij financial engineer bij Allianz Global Investors, waar hij o.a. verantwoordelijk was voor asset & liability studies. Daarvoor studeerde hij financiële wiskunde aan de Universiteit van Konstanz (Duitsland). Die studie rondde hij in 2006 af. Momenteel is Kai fondsmanager van SAM Sustainable Europe Active Fund. Meer informatie over deze wijziging, en de meest gestelde vragen en antwoorden, vindt u via Verandering in verschillende beleggingsfondsen van 11

12 DuurzaamAandelen Wijziging: DuurzaamAandelen wijziging beleggingsbeleid op 1 maart 2011 Wat houdt deze wijziging precies in? Het beleggingsbeleid van DuurzaamAandelen N.V. zal met ingang van 1 maart 2011 worden gewijzigd. Het fonds zal het meer generieke beleid van Sustainable Asset Management (SAM) gaan voeren. Zo vindt er bijvoorbeeld een wijziging plaats ten aanzien van het beleid voor uitsluitingen. Over DuurzaamAandelen Duurzaam blijft zich richten op bedrijven wereldwijd die goede winstvooruitzichten hebben én aandacht hebben voor mens en milieu. Technische informatie voor specialisten De benchmark van DuurzaamAandelen zal worden gewijzigd van de Dow Jones Sustainability World Index naar de MSCI World Index. Meer informatie over deze wijziging, en de meest gestelde vragen en antwoorden, vindt u via 12 Verandering in verschillende beleggingsfondsen van

13 Euro Bonds Samenvoeging: Euro Bonds wordt op 18 februari 2011 samengevoegd met All Strategy Euro Bonds Wat houdt deze samenvoeging precies in? Het fonds Euro Bonds zal op 18 februari 2011 worden samengevoegd met All Strategy Euro Bonds. All Strategy Euro Bonds geeft de fondsmanager meer vrijheid om op marktontwikkelingen in te spelen. Hierdoor verwachten wij met All Strategy Euro Bonds een beter rendement voor u te realiseren dan met Euro Bonds. All Strategy Euro Bonds Met All Strategy Euro Bonds belegt u in een breed gespreide portefeuille van bedrijfs- en staatsobligaties wereldwijd. De fondsmanager heeft de vrijheid om op vele fronten op kansen in te spelen zoals op ontwikkelingen in valutamarkten, ontwikkelingen in de geld- en kapitaalmarkt, en ontwikkelingen op het gebied van de kredietwaardigheid van bedrijven. Overeenkomsten en verschillen Vóór de samenvoeging. Na de samenvoeging Fondsnaam Euro Bonds All Strategy Euro Bonds Beleggingsbeleid Belegt in een breed gespreide obligatieportefeuille van bedrijven en overheden in de eurozone. Belegt wereldwijd in staats- en bedrijfsobligaties die in euro s genoteerd zijn. De fondsmanager heeft meer vrijheid om in te spelen op beleggingskansen. Fondsmanager Jaap Hoek Chris van der Oord Beheerkosten* 0,70% per jaar 0,70% per jaar Servicekosten 0,08% per jaar 0,12% per jaar Technische informatie: Vergelijkende index ( benchmark ) Barclays Capital Euro Aggregate Barclays Capital Euro Aggregate Fondsklassen met ISIN-codes B EUR (LU ) BH EUR (LU ) D EUR (LU ) DH EUR (LU ) DHI EUR (LU ) DHHI EUR (n.n.b.) 10D EUR (LU ) 10DH EUR (n.n.b.) 40D EUR (LU ) 40DH EUR (n.n.b.) * Voor de gebruikelijke fondsklassen voor particuliere beleggers (B EUR en D EUR) wordt 0,70% per jaar berekend. Voor overige fondsklassen voor particuliere beleggers wordt 0,75% per jaar berekend. Orders doorgeven Vanwege de samenvoeging van deze fondsen kunt u tot uiterlijk 10 februari 2011 orders voor aan- en verkoop van Euro Bonds inleggen*. * Tot welk tijdstip op 10 februari 2011 u orders kunt plaatsen, is afhankelijk van de bank of instelling waar u uw fondsen aanhoudt. De nieuwe fondsmanager: Chris van der Oord Chris van der Oord, adjunct-directeur in het Fixed Income Allocation Team, beheert een aantal beleggingsportefeuilles voor zowel institutionele als particuliere beleggers. Voordat hij in 1999 bij in dienst kwam, werkte de heer Van der Oord vijf jaar als portefeuillemanager Fixed Income en vier jaar als analist financiële markten bij Rabobank, het moederbedrijf van. De heer Van der Oord studeerde macro-economie aan de Vrije Universiteit van Amsterdam en monetaire economie aan de Universiteit van Tilburg. Hij is geregistreerd bij het Dutch Securities Institute en heeft vijftien jaar beleggingservaring. Meer informatie over deze wijziging, en de meest gestelde vragen en antwoorden, vindt u via Verandering in verschillende beleggingsfondsen van 13

14 Global Bonds Samenvoeging: Global Bonds wordt op 18 februari 2011 samengevoegd met All Strategy Euro Bonds Wat houdt deze samenvoeging precies in? Het fonds Global Bonds zal op 18 februari 2011 worden samengevoegd met All Strategy Euro Bonds. All Strategy Euro Bonds geeft de fondsmanager meer vrijheid om op marktontwikkelingen in te spelen. Hierdoor verwachten wij met All Strategy Euro Bonds een beter rendement voor u te realiseren dan met Global Bonds. All Strategy Euro Bonds Met All Strategy Euro Bonds belegt u in een breed gespreide portefeuille van bedrijfs- en staatsobligaties wereldwijd. De fondsmanager heeft de vrijheid om op vele fronten op kansen in te spelen zoals op ontwikkelingen in valutamarkten, ontwikkelingen in de geld- en kapitaalmarkt, en ontwikkelingen op het gebied van de kredietwaardigheid van bedrijven. Overeenkomsten en verschillen Vóór de samenvoeging. Na de samenvoeging Fondsnaam Global Bonds All Strategy Euro Bonds Beleggingsbeleid Belegt wereldwijd in een breed gespreide Belegt wereldwijd in staats- en portefeuille van staats- en bedrijfsobligaties. bedrijfsobligaties die in euro s genoteerd zijn. De fondsmanager heeft meer vrijheid om in te spelen op beleggingskansen. Fondsmanager Chris van der Oord Chris van der Oord Beheerkosten 0,70% per jaar voor de B EUR fondsklasse 0,70% per jaar voor de BH EUR fondsklasse 1,00% per jaar voor de D EUR fondsklasse 0,70% per jaar voor de DH EUR fondsklasse 1,00% per jaar voor de E EUR fondsklasse 0,70% per jaar voor de DH EUR fondsklasse Servicekosten 0,08% per jaar 0,12% per jaar Technische informatie: Vergelijkende index ( benchmark ) Barclays Capital Euro Aggregate Barclays Capital Euro Aggregate Fondsklassen met ISIN-codes B EUR (LU ) BH EUR (LU ) D EUR (LU ) E EUR (LU ) * * Waar de E EUR fondsklasse van Global Bonds dividend uitkeert, zal dat bij de DH EUR variant van All Strategy Euro Bonds niet het geval zijn. DH EUR (LU ) DH EUR (LU ) Orders doorgeven Vanwege de samenvoeging van deze fondsen kunt u tot uiterlijk 10 februari 2011 orders voor aan- en verkoop van Global Bonds inleggen*. * Tot welk tijdstip op 10 februari 2011 u orders kunt plaatsen, is afhankelijk van de bank of instelling waar u uw fondsen aanhoudt. De nieuwe fondsmanager: Chris van der Oord Chris van der Oord, adjunct-directeur in het Fixed Income Allocation Team, beheert een aantal beleggingsportefeuilles voor zowel institutionele als particuliere beleggers. Voordat hij in 1999 bij in dienst kwam, werkte de heer Van der Oord vijf jaar als portefeuillemanager Fixed Income en vier jaar als analist financiële markten bij Rabobank, het moederbedrijf van. De heer Van der Oord studeerde macro-economie aan de Vrije Universiteit van Amsterdam en monetaire economie aan de Universiteit van Tilburg. Hij is geregistreerd bij het Dutch Securities Institute en heeft vijftien jaar beleggingservaring. Meer informatie over deze wijziging, en de meest gestelde vragen en antwoorden, vindt u via 14 Verandering in verschillende beleggingsfondsen van

15 Euro Medium Term Bonds Samenvoeging: Euro Medium Term Bonds wordt op 18 februari 2011 samengevoegd met All Strategy Euro Bonds Wat houdt deze samenvoeging precies in? Het fonds Euro Medium Term Bonds zal op 18 februari 2011 worden samengevoegd met All Strategy Euro Bonds. All Strategy Euro Bonds geeft de fondsmanager meer vrijheid om op marktontwikkelingen in te spelen. Hierdoor verwachten wij met All Strategy Euro Bonds een beter rendement voor u te realiseren dan met Euro Medium Term Bonds. All Strategy Euro Bonds Met All Strategy Euro Bonds belegt u in een breed gespreide portefeuille van bedrijfs- en staatsobligaties wereldwijd. De fondsmanager heeft de vrijheid om op vele fronten op kansen in te spelen zoals op ontwikkelingen in valutamarkten, ontwikkelingen in de geld- en kapitaalmarkt, en ontwikkelingen op het gebied van de kredietwaardigheid van bedrijven. Overeenkomsten en verschillen Vóór de samenvoeging. Na de samenvoeging Fondsnaam Euro Medium Term Bonds All Strategy Euro Bonds Beleggingsbeleid Belegt in een breed gespreide obligatieportefeuille van bedrijven en overheden in de eurozone. De obligaties hebben een middellange looptijd. Belegt wereldwijd in staats- en bedrijfsobligaties (ongeacht de looptijd) die in euro s genoteerd zijn. De fondsmanager heeft meer vrijheid om in te spelen op beleggingskansen. Fondsmanager Chris van der Oord Chris van der Oord Beheerkosten 0,48% per jaar 0,70% per jaar Servicekosten 0,08% per jaar 0,12% per jaar Technische informatie: Vergelijkende index ( benchmark ) Eonia Barclays Capital Euro Aggregate Fondsklassen met ISIN-codes B EUR (LU ) BH EUR (LU ) Orders doorgeven Vanwege de samenvoeging van deze fondsen kunt u tot uiterlijk 10 februari 2011 orders voor aan- en verkoop van Euro Medium Term Bonds inleggen*. * Tot welk tijdstip op 10 februari 2011 u orders kunt plaatsen, is afhankelijk van de bank of instelling waar u uw fondsen aanhoudt. De nieuwe fondsmanager: Chris van der Oord Chris van der Oord, adjunct-directeur in het Fixed Income Allocation Team, beheert een aantal beleggingsportefeuilles voor zowel institutionele als particuliere beleggers. Voordat hij in 1999 bij in dienst kwam, werkte de heer Van der Oord vijf jaar als portefeuillemanager Fixed Income en vier jaar als analist financiële markten bij Rabobank, het moederbedrijf van. De heer Van der Oord studeerde macro-economie aan de Vrije Universiteit van Amsterdam en monetaire economie aan de Universiteit van Tilburg. Hij is geregistreerd bij het Dutch Securities Institute en heeft vijftien jaar beleggingservaring. Meer informatie over deze wijziging, en de meest gestelde vragen en antwoorden, vindt u via Verandering in verschillende beleggingsfondsen van 15

16 Global Equities Samenvoeging: Global Equities wordt op 18 februari 2011 samengevoegd met Global Stars Wat houdt deze samenvoeging precies in? Het fonds Global Equities zal op 18 februari 2011 worden samengevoegd met Global Stars. Global Stars Global Stars belegt in een gerichte portefeuille bestaande uit 30 tot 40 aandelen uit voornamelijk volwassen markten wereldwijd. Doordat het fonds niet gekoppeld is aan een vergelijkende index ( benchmark ), worden de bedrijven uitsluitend geselecteerd op basis van de beste inzichten van de fondsmanager. De fondsmanager selecteert hierbij sterk ondergewaardeerde aandelen die op lange termijn naar verwachting bovengemiddelde groei zullen laten zien. Hierdoor biedt Global Stars een uitstekend potentieel voor lange termijn groei. Overeenkomsten en verschillen Vóór de samenvoeging. Na de samenvoeging Fondsnaam Global Equities Global Stars Beleggingsbeleid Belegt wereldwijd in ongeveer 100 aandelen Belegt wereldwijd in ongeveer 30 tot 40 van grote, gerenommeerde bedrijven. aandelen van sterk ondergewaardeerde bedrijven. Fondsmanager Mark Glazener Corné Aben & Jan Keuppens Beheerkosten 1,25% per jaar 1,20% per jaar + prestatievergoeding Technische informatie: Vergelijkende index ( benchmark ) MSCI World Index MSCI World Index Fondsklassen met ISIN-codes D EUR (LU ) D EUR (LU ) DH EUR (LU ) D EUR (LU ) Technische informatie voor specialisten Global Equities kent twee fondsklassen, te weten D EUR en DH EUR. Binnen de DH EUR fondsklasse worden de valutarisico s afgedekt. Beide fondsklassen gaan over in de D EUR fondsklasse van Global Stars. Dit betekent dat Global Stars géén fondsklasse aanbiedt waarbinnen het valutarisico wordt afgedekt. Orders doorgeven Vanwege de samenvoeging van deze fondsen kunt u tot uiterlijk 10 februari 2011 orders voor aan- en verkoop van Global Equities inleggen*. * Tot welk tijdstip op 10 februari 2011 u orders kunt plaatsen, is afhankelijk van de bank of instelling waar u uw fondsen aanhoudt. De nieuwe fondsmanagers: Corné Aben en Jan Keuppens Corné Aben is senior portefeuillemanager bij en lid van het Global Stability-team. Voordat Corné in 2001 bij in dienst kwam, werkte hij drie jaar als portefeuillemanager bij ABP Investments. Corné begon zijn carrière in de beleggingssector in Hij studeerde econometrie aan de Universiteit van Tilburg. Hij is CFA Charterholder en is geregistreerd bij het Dutch Securities Institute. Jan Keuppens is senior portefeuillemanager bij en lid van het Global Stability-team. Voordat Jan in 2005 bij in dienst kwam, werkte hij twee jaar als portefeuillemanager bij Quest Management en twee jaar als Technology Analyst bij AXA IM. Jan begon zijn carrière in de beleggingssector in 1997 en studeerde aan de Katholieke Universiteit Leuven, België. Meer informatie over deze wijziging, en de meest gestelde vragen en antwoorden, vindt u via 16 Verandering in verschillende beleggingsfondsen van

17 Rorento Wijziging: Rorento wijziging fondsmanager op 1 januari 2011 Wat houdt deze wijziging precies in? Met ingang van 1 januari 2011 zal Kommer van Trigt het beheer van Rorento overnemen van Edith Siermann. Ook zal de nieuwe fondsmanager meer vrijheid krijgen om af te wijken van de vergelijkende index ( benchmark ). Over Rorento Rorento is met 1,9 miljard euro in beheer één van de vlaggenschepen van de Groep. Rorento belegt wereldwijd in een mix van staats- en bedrijfsobligaties. Sinds de start op 3 juli 1974 heeft Rorento, het oudste obligatiefonds in Nederland, een gemiddeld jaarlijks rendement van 7,9%* opgeleverd. De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. Rendementen uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst. * Rendement per 31 oktober De nieuwe fondsmanager: Kommer van Trigt Voordat Kommer van Trigt in 1997 bij in dienst kwam, werkte hij twee jaar bij De Nederlandsche Bank N.V. Kommer van Trigt begon zijn carrière in de beleggingsbranche in Hij heeft een mastertitel in economie van de Universiteit van Amsterdam en is geregistreerd bij het Dutch Securities Institute. Meer informatie over deze wijziging, en de meest gestelde vragen en antwoorden, vindt u via Verandering in verschillende beleggingsfondsen van 17

18 Bijlage Een totaaloverzicht van de veranderingen Beleggingsfonds Type wijziging Na wijziging Datum laatste Datum wijziging ordermogelijkheid Agribusiness Wijziging beleggingsbeleid, SAM Sustainable Geen handelsstop Zaterdag 15 januari 2011 Equities beheerteam en naamswijziging Agribusiness Equities European Equities Wijziging beleggingsbeleid, SAM Sustainable Geen handelsstop Zaterdag 15 januari 2011 beheerteam en naamswijziging European Equities European Stars Samenvoeging SAM Sustainable Donderdag 10 februari 2011 Vrijdag 18 februari 2011 European Equities European MidCap Samenvoeging SAM Sustainable Donderdag 10 februari 2011 Vrijdag 18 februari 2011 Equities European Equities Wijziging beleggingsbeleid Geen handelsstop Dinsdag 1 maart 2011 DuurzaamAandelen en benchmark DuurzaamAandelen Euro Bonds Samenvoeging All Strategy Donderdag 10 februari 2011 Vrijdag 18 februari 2011 Euro Bonds Global Bonds Samenvoeging All Strategy Donderdag 10 februari 2011 Vrijdag 18 februari 2011 Euro Bonds Euro Medium Samenvoeging All Strategy Donderdag 10 februari 2011 Vrijdag 18 februari 2011 Term Bonds Euro Bonds Global Equities Samenvoeging Global Stars Donderdag 10 februari 2011 Vrijdag 18 februari 2011 Rorento Wijziging fondsmanager en benchmark Rorento Geen handelsstop Zaterdag 1 januari 2011 Belangrijke informatie Dit document is met zorg samengesteld door Institutional Asset Management B.V. (Handelsregister nummer ). Institutional Asset Management B.V. heeft een vergunning van de Autoriteit Financiële Markten te Amsterdam. De verstrekte informatie is geen aanbod, beleggingsadvies of financiële dienst. De informatie is ook niet bedoeld om enig persoon aan te zetten tot het kopen of verkopen van enig product of afnemen van enige dienst van, noch bedoeld als basis voor een beleggingsbeslissing. Een beslissing om te gaan beleggen in producten kan en mag uitsluitend worden gebaseerd op de informatie uit een definitief prospectus en een financiële bijsluiter (indien en voorzover vereist) alsmede andere informatie zoals (half)jaarresultaten van het betreffende product. Deze informatie kan kosteloos worden verkregen via De genoemde fondsen van zijn geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten te Amsterdam en beschikken daarnaast over een vergunning van de CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier) te Luxemburg. De informatie in deze publicatie is mede ontleend aan betrouwbaar geachte externe bronnen. Aan de informatie in deze publicatie kunnen geen rechten worden ontleend. Er wordt geen garantie of verklaring omtrent de juistheid of volledigheid gegeven, noch uitdrukkelijk, noch stilzwijgend. Dit document is niet bedoeld voor distributie aan of gebruik door enig persoon of entiteit in enige jurisdictie of land waar de plaatselijk geldende wet- of regelgeving een dergelijke distributie of een dergelijk gebruik niet toestaat. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. 18 Verandering in verschillende beleggingsfondsen van

19

20 RG