Een belegging met een hart voor innovatie. Dexia Equities L Europe Innovation Compartiment van de bevek naar Luxemburgs recht Dexia Equities L

Transcriptie

1 Een belegging met een hart voor innovatie. Dexia Equities L Europe Innovation Compartiment van de bevek naar Luxemburgs recht Dexia Equities L

2 Momenteel staat er geen enkel Europees land in de top 10 van de wereld van de best presterende landen als we het hebben over economische groei. Er is een oplossing! Innoveren. Om de crisis het hoofd te bieden, moeten we nieuwe markten veroveren, onze concurrentiekracht versterken, onze afzetmarkten uitbreiden Een onderneming die op lange termijn wil overleven, moet innovatie centraal stellen in haar strategie. Innovatie is een onontbeerlijke ontwikkelingsvoorwaarde: voor ondernemingen zodat ze een dynamisch groeitempo kunnen aanhouden en een concurrentievoordeel kunnen handhaven; voor consumenten om een behoorlijke en comfortabele levensstijl te behouden.

3 Een compartiment waarin innovatie centraal staat! Als promotor stelt Belfius Bank u Dexia Equities L Europe Innovation voor. Dit compartiment belegt in rendabele Europese ondernemingen die hun innovatievermogen met succes aantonen dankzij de ontwikkeling van vernieuwende producten, originele en efficiënte productiemethodes en tevens ook dankzij vernuftige marketingstrategieën. Drie soorten innovatie Voor alle Europese sectoren worden drie soorten innovatie in aanmerking genomen: Productinnovatie, Procesinnovatie, Marketinginnovatie. Op basis van die criteria kunnen we ondernemingen selecteren die een concurrentievoordeel hebben wat hen een bepaald prijszettingsvermogen oplevert en zorgt voor stabiele en rendabele groei. Innovatie = Creativiteit + het belang van de consument

4 Enkele voorbeelden Productinnovatie Reckitt Benckiser Huishoud. & Pers. Producten Essilor Gezondheidsuitrusting SAP Software & Diensten Roche Farma Specialist in huishoudproducten en vrij te verkopen farmaceutische producten Voortdurende vernieuwing van het gamma, creëert verwachtingen bij de klanten en stimuleert de vraag Gespecialiseerd in het ontwerp, de vervaardiging en de commercialisering van correctieglazen en oogheelkunde apparatuur (progressieve glazen varilux) 30 % marktaandeel wereldwijd Kwaliteit van de producten SAP is wereldwijd marktleider inzake softwarepakketten voor bedrijfsbeheer met meer dan installaties Voortdurende nieuwigheden in diverse uiteenlopende segmenten: cloud ontwikkelingen, mobiele toepassingen Een van de grootste budgetten voor Onderzoek & Ontwikkeling van de sector (13 % van de omzet) Voortdurende productinnovatie: 72 nieuwe producten in ontwikkeling Een van de grootste budgetten voor Onderzoek & Ontwikkeling van de sector, met een betere productiviteit (19 % van de omzet) Unieke strategie gebaseerd op farmaceutische innovatie maar ook op het vlak van de diagnose Marketinginnovatie LVMH Duurzame Verbruiksgoederen Nespresso Voeding Danone Voeding Wereldwijd marktleider in het luxesegment, voornamelijk met Louis Vuitton (20 % van de omzet in China) Enorm concurrentievoordeel binnen de sector op het vlak van marketing en positionering van zijn merknamen: groot marktaandeel voor cognac (41 %) en champagne (18 %) 5 competentiepijlers: wijnen en sterke dranken (Moët & Chandon, Dom Pérignon, Krug), mode en lederwaren (Louis Vuitton, Givenchy), parfums en cosmetica (Dior, Guerlain, Kenzo), horloges en juwelen (TAG Heuer, Bulgari, Chaumet), selectieve distributie (Sephora, Persgroep Les Echos) Nespresso, dochter van Nestlé, ontwikkelde een concept met exclusiviteit (online aankoopclub) en een Premium -merknaam Strategie wil product doen vergeten en de klant een bepaalde levensstijl aanbieden en een andere manier van consumeren Positioneert zijn producten als superior in termen van gezondheid Geeft zijn producten geloofwaardigheid door wetenschappelijke argumenten, wat een hogere prijspositionering verantwoordt dan de concurrentie en zorgt voor een positief bedrijfsimago

5 Procesinnovatie Volkswagen Auto s & Componenten Inditex Kleinhandel Croda Chemie Een enkel productieplatform (gelanceerd in 2012) voor vrijwel alle modellen van de groep, van de Polo tot de Passat via de Seat en de Škoda Dit platform is bruikbaar voor een ruim aanbod aan motoren, transmissies en uitrustingen Enorm concurrentievoordeel op het vlak van de kosten in vergelijking met de concurrenten Spaans bedrijf gespecialiseerd in de textielnijverheid, met premium en bekende merken zoals Zara, Massimo Dutti en Pull&Bear Organisatie van de logistieke ketting, gecentraliseerd in Spanje Snelle vernieuwing van de goederen in de winkels Er verlopen maar 2-3 weken tussen de beslissing om een model te commercialiseren en de aankomst in de winkelrekken, terwijl het sectorgemiddelde twee maanden bedraagt Lokale productie, vooral in Spanje en Marokko Wereldwijd marktleider op het vlak van de productie van ingrediënten voor de cosmetische, farmaceutische, chemische en voedingsindustrie Productie in hoofdzaak gebaseerd op het gebruik van grondstoffen van natuurlijke oorsprong Blootstelling aan defensieve markten zoals persoonlijke verzorging, gezondheidszorg, bescherming van gewassen Ontwikkeling van unieke en gebrevetteerde producten die de potentiële behoeften van de consument trachten te anticiperen Unieke organisatie gebaseerd op zeer gekwalificeerde verkoopsteams (vooral wetenschappers) die in direct contact staan met de O&O teams van hun klanten Diversificatiebeleid Innovatie gebeurt in alle sectoren. Toch springen bepaalde sectoren er meer uit, onder andere omdat ze aanzienlijk investeren in onderzoek en ontwikkeling: Technologie Chemie Gezondheid Voeding Cosmetica Huishoudproducten Industrie Media Dankzij Dexia Equities L Europe Innovation belegt u zeer gespreid in spitssectoren die inspelen op de concrete behoeften van consumenten. Dit is een ideale formule om uw portefeuille op lange termijn te diversifiëren. Enkel Europese ondernemingen die met succes hun innoveringsvermogen hebben aangetoond, komen in aanmerking.

6 Fiscaliteit Op basis van de huidige fiscale wetgeving, die kan veranderen, vallen particuliere beleggers in België onder het stelsel van de per sonen belasting: op uitkeringsdeelbewijzen: roerende voorheffing: 25 % op dividenden. op uitkerings- en kapitalisatiedeelbewijzen: op de meerwaarde is geen roerende voorheffing verschuldigd. Beurstaks (TOB): 1 % (max EUR) bij uitstap uit de kapitalisatiedeelbewijzen of bij omzetting van de kapitalisatiedeelbewijzen in andere deelbewijzen van hetzelfde of een ander compartiment. Voor meer informatie over de roerende voorheffing en de beurstaks kunt u zich richten tot uw financieel adviseur van uw Belfius Bank-kantoor. Beleggers die onder een ander stelsel dan dat van de Belgische personenbelasting vallen, moeten zich informeren over het stelsel dat voor hen van toepassing is. Uw voordelen U slaat twee vliegen in één klap: u belegt in een fonds dat aandelen selecteert van renda bele Europese ondernemingen die succesvol innoveren én u profiteert elke dag opnieuw van hun vernieuwende producten. U geniet een interessanter potentieel rendement dan dat van een klassieke spaarformule. U benut de expertise van een team beheer ders en analisten die de individuele aandelen selecteren waarin het fonds belegt. Geen minimaal inschrijvingsbedrag: u kunt beleggen vanaf een bescheiden bedrag, afhankelijk van uw middelen en uw behoeften. De Europese Centrale Bank engageert zich om alles in het werk te stellen ter ondersteuning van de euro. De dynamiek van groei-economieën zoals China blijft Europese ondernemingen veel afzetmogelijkheden bieden. Bedrijven die vandaag investeren in onderzoek en ontwikkeling, bouwen aan hun eigen ontwikkeling en voortbestaan.

7 Risico s Geen kapitaalbescherming. Geen vast of zeker rendement. De economische en financiële instabiliteit in Europa verdwijnt niet van vandaag op morgen. De jongste economische gegevens tonen aan dat de wereldeconomie lijkt te vertragen, wat gevolgen kan hebben voor de aandelenkoersen. Kosten Instapkosten: u betaalt degressieve instapkosten afhankelijk van het bedrag dat u belegt: < EUR: 2,50 % van tot EUR: 1,75 % van tot EUR: 1 % vanaf EUR: 0,75 % 10 % korting op de instapkosten voor de inschrijvingen uitgevoerd via Belfius Direct Net. Uitstapkosten: geen Beheerskosten: maximaal 1,50 % Dexia Equities L Europe Innovation in een notendop Dexia Equities L Europe Innovation is een compartiment van de bevek naar Luxemburgs recht Dexia Equities L, uitgedrukt in euro. Het biedt geen kapitaalbescherming, noch een gewaarborgd rendement. Het is in hoofdzaak bestemd voor beleggers met een Dynamisch beleggersportret. Geen minimaal inschrijvings bedrag. Degressieve instapkosten afhankelijk van het belegde bedrag. U kunt elke dag kopen of verkopen. Hebt u belangstelling voor dit compartiment? Wilt u beleggen en tegelijkertijd de groei ondersteunen en voordeel halen uit opportuniteiten op de financiële markten? Wenst u een interessanter potentieel rendement dan dat van een klassieke spaarformule? Of wilt u meer weten over dit product en zijn prestaties? Meer informatie vindt u op de productpagina op U kunt ook een afspraak maken met de financieel adviseur van uw Belfiuskantoor.

8 Risico s Risico s: we herinneren de belegger eraan dat de waarde van zijn belegging kan stijgen of dalen, wat een lager bedrag kan opleveren dan het bedrag dat hij oorspronkelijk heeft belegd. Meer informatie vindt u in het document Belangrijke info voor de belegger of op Synthetische risico-indicator: risiconiveau 5. Het vermelde risiconiveau wijst op de historische volatiliteit van het fonds, waarbij 1 het laagste risico vertegenwoordigt en 7 het hoogste risico. Dit cijfer kan mettertijd evolueren (stijgen of dalen). Het laagste risiconiveau betekent niet dat de belegging risicovrij is. De door het risiconiveau aangegeven volatiliteit toont in welke mate de waarde van het fonds kan stijgen of dalen. Meer informatie hierover vindt u in het document Belangrijke info voor de belegger. Openbaar aanbod. Het document Belangrijke info voor de belegger, het prospectus en de recentste periodieke verslagen zijn gratis verkrijgbaar in het Nederlands en het Frans in alle kantoren van Belfius Bank, dat de financiële dienstverlening verzorgt, en op belfius.be/fondsen. De netto-inventariswaarde (NIW) wordt elke bankwerkdag gepubliceerd in De Tijd en L Echo, en op belfius.be/fondsen. Verantwoordelijke uitgever: Dirk Smet, Belfius Bank NV, Pachecolaan 44, 1000 Brussel IBAN BE BIC GKCCBEBB RPR Brussel BTW BE FSMA nr A - SPRB /2013