ABN AMRO MULTI-MANAGER FUNDS

Transcriptie

1 ABN AMRO MULTI-MANAGER FUNDS Jaarverslag en gecontroleerde jaarrekening Société d Investissement à Capital Variable (SICAV) R.C.S. Luxemburg Nr. B Nederlands

2

3 ABN AMRO Multi-Manager Funds Société d'investissement à Capital Variable (SICAV) opgericht krachtens het recht van het Groothertogdom Luxemburg Hoofdkantoor Tot , rue de Gasperich L-5826 Howald-Hesperange, Luxemburg Raad van Bestuur Leden Sinds , rue de Neudorf P.O. Box 782 L-2017 Luxemburg Groothertogdom Luxemburg Dhr. Stéphane Corsaletti Chief Executive Officer Neuflize OBC Investissements Paris, Frankrijk Dhr. François-Xavier Gennetais Head of Business Development Banque Neuflize OBC Paris, Frankrijk Dhr. Alen Zeljkovic Global Head of Investment Products ABN AMRO Bank N.V. Amsterdam, Nederland Tot Dhr. Derek Ramage Head of Global Back Office Services en Product Set-up BNP Paribas Investment Partners L-5826 Hesperange, Luxemburg Tot Dhr. Peter Aelbers Chairman Comité de Direction ABN AMRO Bank (Luxembourg) SA Luxemburg, Luxemburg Dhr. Edwin Geerlings Director Investments ABN AMRO Retail Banking Amsterdam, Nederland Beheermaatschappij Tot BNP Paribas Investment Partners Luxembourg 33, rue de Gasperich L-5826 Hesperange, Luxemburg Beleggingsbeheerder Sinds Neuflize OBC Investissements 3, Avenue Hoche F Paris, Frankrijk Neuflize OBC Investissements 3, Avenue Hoche F Paris, Frankrijk Externe vermogensbeheerders Alliance Bernstein L.P Avenue of the Americas New York , VS Aristotle Capital Management, LLC Santa Monica Boulevard Suite 1760 Los Angeles, CA 90025, VS Blackrock Investment Management 12 Throgmorton Avenue London, EC2N 2DL, VK Brown Investment Advisory Incorporated 901 South Bond Street Suite 400 Baltimore, MD , VS Dexia Asset Management Belgium NV Koningsstraat 180 B-1000 Brussel, België Edinburgh Partners Limited 12 Charlotte Square Edinburgh, EH2 4DJ, VK European Investors, Inc. (EII) 640 fifth Avenue, 8th Floor New York, NY 10019, VS Fred Alger Management, Inc. 360, Park Avenue South New York, NY 10010, VS Henderson Global Investors Ltd. 201 Bishopgate London, EC2M 3AE, VK Hermes Sourcecap Ltd. Lloyds Chambers, 1 Portsoken Street London, E1 8HZ, VK JPMorgan Asset Management (UK) Ltd. Finsbury Dials, 20 Finsbury Street London, EC2Y 9AQ, VK Loomis, Sayles & Company, L.P. One Financial Center, Boston, Massachusetts 02111, VS Matthews International Capital Management, LLC Four Embarcadero Center, Suite 550 San Francisco, CA 94111, VS NATIXIS AM PARIS 21 quai d Austerlitz Paris Cedex 13, Frankrijk Pioneer Investments 1 George s Quay Plaza s Dublin 2, Ierland Principal Global Investors, LLC 801 Grand avenue, Des Moines Iowa 50392, VS Pzena Investment Management, LLC 120 West 45th Street, 20th Floor New York, NY 10036, VS 1

4 ABN AMRO Multi-Manager Funds (vervolg) Société d'investissement à Capital Variable (SICAV) opgericht krachtens het recht van het Groothertogdom Luxemburg Externe vermogensbeheerders (vervolg) Robeco Investment Management Inc. 909 Third Avenue, 32nd Floor New York, NY 10022, VS Boekhouder State Street Bank Luxembourg S.A. 49, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxemburg, Luxemburg Bewaarder en Hoofdbetaalkantoor Registerhouder en Transferagent Schroder Investment Management Ltd. 31 Gresham Street London EC2V 7QA, VK TCW Investment Management Company 865 S Figueroa Street, Suite 1800 Los Angeles, California 90017, VS Wellington management International Ltd. Cardinal Place, 80 Victoria Street London, SW1E 5JL, VK State Street Bank Luxembourg S.A. 49, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxemburg, Luxemburg State Street Bank Luxembourg S.A. 49, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxemburg, Luxemburg Administratiehouder en Domiciliehouder Adviseur Accountant Tot BNP Paribas Investment Partners Luxembourg 33, rue de Gasperich L-5826 Hesperange, Luxemburg Sinds Nordea Investment Funds S.A. 562, rue de Neudorf P.O. Box 782 L-2017 Luxemburg, Luxemburg TriodosMeespierson Sustainable Investment Management BV Hoofdstraat 101a 3971 KE Driebergen, Nederland PricewaterhouseCoopers, Société coopérative 400, route d Esch B.P L-1014 Luxemburg 2

5 ABN AMRO Multi-Manager Funds Société d'investissement à Capital Variable (SICAV) opgericht krachtens het recht van het Groothertogdom Luxemburg Betreffende de distributie van het Fonds in Duitsland Voor de volgende beleggingscompartimenten is er geen kennisgeving, zoals waarnaar wordt verwezen in sectie 310 van de Beleggingscode, ingediend, waardoor deelbewijzen van deze beleggingscompartimenten niet mogen worden verkocht aan beleggers binnen het rechtsgebied van de Beleggingscode: Alger US Equities Aristotle US Equities Boston Partners US Smaller Companies Equities Brown US Equities Edinburgh Partners European Equities EII Global Property Euro Bonds Euro Corporate Bonds Fund of Mandates Asia-Pacific Equities Fund of Mandates Euro Government Bonds Fund of Mandates European Equities Fund of Mandates North American Equities Global Sustainable Equities Hermes European Equities Henderson European Smaller Companies Equities Lifecycle 2015 Lifecycle 2020 Lifecycle 2025 Lifecycle 2030 Lifecycle 2035 Lifecycle 2040 Lifecycle 2045 Lifecycle 2050 Loomis US Equities Profile 1 Profile 2 Profile 3 Profile 4 Profile 5 Profile 6 Pzena European Equities Pzena US Equities Schroder Euro Corporate Bonds TCW US Equities Verzekeringen Profile 1 Verzekeringen Profile 2 Verzekeringen Profile 3 Verzekeringen Profile 4 Verzekeringen Profile 5 Verzekeringen Profile 6 WMIL European Equities World Equities 3

6 INHOUD Geschiedenis 5 Resultaten voor het jaar afgesloten op Verslag van de Beleggingsbeheerder 14 Ontwikkeling van uitgegeven aandelen 16 Domicilie van beleggingen Overzicht van het 140 Overzicht van de transacties en ontwikkeling van het 144 Toelichtingen bij de jaarrekening 148 Informatie voor Aandeelhouders (niet gecontroleerd) 154 Auditverslag 156 Er kan geen inschrijving worden aanvaard louter op basis van dit verslag. Inschrijvingen zijn enkel geldig indien gedaan louter op basis van het huidige Prospectus aangevuld met het inschrijvingsformulier, het Document met Essentiële Beleggersinformatie (Key Investors Information Document KIID ), het laatst beschikbare jaarverslag en het laatst beschikbare halfjaarverslag indien later gepubliceerd. 4

7 GESCHIEDENIS AAMMF Euro Bonds A Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 12,54 13,85 13,98 AAMMF Euro Bonds I Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel , , ,56 AAMMF Euro Corporate Bonds A Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 104,01 118,48 121,54 AAMMF Euro Corporate Bonds C Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 105,26 120,56 124,36 AAMMF Euro Corporate Aantal aandelen Bonds CH DUR (1) Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 102,24 AAMMF World Equities A Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 11,43 13,02 15,14 AAMMF World Equities B Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 45,71 50,98 57,99 AAMMF World Equities I Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 11,85 13,54 15,80 AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen Asia-Pacific Equities A-EUR * Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 40,43 44,50 47,08 AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen Asia-Pacific Equities A-USD * Totaal USD Nettovermogenswaarde per aandeel 36,17 40,86 45,01 AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen Asia-Pacific Equities C (2)* Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 99,66 AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen 0 (22) 0 (22) 0 (22) Asia-Pacific Equities I * Totaal USD ,98 Nettovermogenswaarde per aandeel 7.588, , ,00 AAMMF Fund of Mandates Euro Aantal aandelen Government Bonds A Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 100,16 103,51 105,23 AAMMF Fund of Mandates Euro Aantal aandelen Government Bonds C Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 100,90 104,64 106,75 AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen European Equities A-EUR Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 34,53 41,92 52,41 AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen European Equities A-USD Totaal USD Nettovermogenswaarde per aandeel 31,10 38,36 50,03 5

8 GESCHIEDENIS (vervolg) AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen European Equities C (2) Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 106,38 AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen 0 (22) 0 (22) 8 European Equities I Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 7.174, , ,03 AAMMF Fund of Mandates North Aantal aandelen American Equities A-EUR Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 45,41 51,76 65,23 AAMMF Fund of Mandates North Aantal aandelen American Equities A-USD Totaal USD Nettovermogenswaarde per aandeel 40,84 47,38 62,37 AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen North American Equities C (2) Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 107,21 AAMMF Fund of Mandates Aantal aandelen 0 (22) 3 9 North American Equities I Totaal USD Nettovermogenswaarde per aandeel 8.559, , ,58 AAMMF Fund of Mandates North Aantal aandelen 100 American Equities Neuflize USA A (3) Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 103,12 AAMMF Lifecycle 2015 A Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 103,43 118,29 119,92 AAMMF Lifecycle 2015 P Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 109,46 111,58 AAMMF Lifecycle 2020 A Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 103,76 115,99 122,34 AAMMF Lifecycle 2020 P Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 106,82 113,28 AAMMF Lifecycle 2025 A Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 103,49 115,22 125,85 AAMMF Lifecycle 2025 P Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 105,75 116,12 AAMMF Lifecycle 2030 A Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 103,51 116,60 130,97 AAMMF Lifecycle 2030 P Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 105,77 119,46 AAMMF Lifecycle 2035 A Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 103,66 117,08 133,62 6

9 GESCHIEDENIS (vervolg) AAMMF Lifecycle 2035 P Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 105,80 121,40 AAMMF Lifecycle 2040 A Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 103,54 116,92 133,30 AAMMF Lifecycle 2040 P Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 105,72 121,19 AAMMF Lifecycle 2045 A Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 103,91 117,46 133,96 AAMMF Lifecycle 2045 P Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 105,79 121,32 AAMMF Lifecycle 2050 A Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 103,66 117,45 133,93 AAMMF Lifecycle 2050 P Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 106,02 121,53 AAMMF Profile 1 A Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 99,76 103,75 104,11 AAMMF Profile 2 A Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 114,34 122,17 127,39 AAMMF Profile 3 A Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 99,32 109,87 118,13 AAMMF Profile 4 A Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 107,12 120,91 134,73 AAMMF Profile 5 A Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 99,76 114,29 131,97 AAMMF Profile 6 A Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 87,04 100,14 120,32 AAMMF Verzekeringen Profile 1 A Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 103,55 103,44 AAMMF Verzekeringen Profile 2 A Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 103,05 107,40 AAMMF Verzekeringen Profile 3 A Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 103,45 112,00 7

10 GESCHIEDENIS (vervolg) AAMMF Verzekeringen Profile 4 A Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 103,11 116,07 AAMMF Verzekeringen Profile 5 A Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 102,51 119,83 AAMMF Verzekeringen Profile 6 A Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 100,98 123,44 AAMMF EII Global Property A (4) Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 102,13 100,95 AAMMF EII Global Property C -EUR (4)(5) Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 97,69 AAMMF EII Global Property Neuflize Aantal aandelen 100 Global Immobilier A (4)(6) Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 92,80 AAMMF EII Global Property Neuflize Aantal aandelen 100 Global Immobilier I (4)(6) Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 92,48 AAMMF Global Sustainable Aantal aandelen 500 Equities A (7)(8) Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 106,36 AAMMF Global Sustainable Aantal aandelen Equities C (7)(8) Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 106,59 AAMMF Global Sustainable Equities Aantal aandelen 500 Neuflize Global ISR A (7)(8)(9) Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 106,38 AAMMF Alger US Equities A-EUR (10) Aantal aandelen 10 Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 117,25 AAMMF Alger US Equities C (12) Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 117,86 AAMMF Aristotle US Equities A-EUR (10) Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 109,41 AAMMF Aristotle US Equities A-USD (11) Aantal aandelen 10 Totaal USD Nettovermogenswaarde per aandeel 107,31 AAMMF Aristotle US Equities C (12) Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 110,08 AAMMF Aristotle US Equities I (13) Aantal aandelen Totaal USD Nettovermogenswaarde per aandeel 110,12 8

11 GESCHIEDENIS (vervolg) AAMMF Aristotle US Equities Aantal aandelen Neuflize USA Value A (13) Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 104,94 AAMMF Aristotle US Equities Aantal aandelen Neuflize USA Value IH EUR (13) Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 109,87 AAMMF Brown US Equities A (14) Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 110,85 AAMMF Brown US Equities C (14) Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 111,40 AAMMF Edinburgh Partners Aantal aandelen European Equities A (14) Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 123,43 AAMMF Edinburgh Partners Aantal aandelen European Equities C (14) Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 124,14 AAMMF Hermes European Equities A (14) Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 113,67 AAMMF Hermes European Equities C (14) Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 114,43 AAMMF Pzena European Equities A (14) Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 123,16 AAMMF Pzena European Equities C (14) Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 123,69 AAMMF Pzena European Equities Aantal aandelen Neuflize Europe Value A (15) Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 112,58 AAMMF Pzena European Equities Aantal aandelen Neuflize Europe Value I (15) Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 112,99 AAMMF TCW US Equities A (16) Aantal aandelen 10 Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 112,05 AAMMF TCW US Equities C (16) Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 112,63 AAMMF WMIL European Equities A (16) Aantal aandelen 10 Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 109,88 9

12 GESCHIEDENIS (vervolg) AAMMF WMIL European Equities C (16) Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 110,64 AAMMF Henderson European Aantal aandelen Smaller Companies Equities A (17) Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 103,46 AAMMF Henderson European Aantal aandelen Smaller Companies Equities C (17) Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 103,51 AAMMF Asian Bonds AH-EUR (18) Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 99,90 AAMMF Asian Bonds CH-EUR (18) Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 99,86 AAMMF Asian Equities A (19) Aantal aandelen Totaal USD Nettovermogenswaarde per aandeel 110,12 AAMMF Asian Equities C (19) Aantal aandelen Totaal USD Nettovermogenswaarde per aandeel 110,50 AAMMF Asian Equities Neuflize Asie A (20) Aantal aandelen 100 Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 98,89 AAMMF Boston Partners US Aantal aandelen Smaller Companies Equities A (21) Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 101,90 AAMMF Boston Partners US Aantal aandelen Smaller Companies Equities C (21) Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 101,95 AAMMF Loomis US Equities A (21) Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 102,70 AAMMF Loomis US Equities C (21) Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 102,74 AAMMF Pzena US Equities A (21) Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 101,92 AAMMF Pzena US Equities C (21) Aantal aandelen Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 101,97 AAMMF Schroder Euro Aantal aandelen 500 Corporate Bonds A (21) Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 100,19 10

13 GESCHIEDENIS (vervolg) AAMMF Schroder Euro Aantal aandelen 500 Corporate Bonds C (21) Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 100,22 AAMMF Schroder Euro Corporate Aantal aandelen 500 Bonds Neuflize Euro Corporate A (21) Totaal EUR Nettovermogenswaarde per aandeel 100,19 * Aantal uitstaande aandelen per 27 december (1) Het Compartiment AAMMF Euro Corporate Bonds heeft aandelenklasse CH DUR geïntroduceerd op 29 januari (2) De Compartimenten AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities, Fund of Mandates European Equities en Fund of Mandates North American Equities hebben aandelenklasse C geïntroduceerd op 2 oktober (3) Het Compartiment AAMMF Fund of Mandates North American Equities heeft aandelenklasse Neuflize USA A geïntroduceerd op 5 december (4) Tot 31 januari 2013 bekend als Alpha Global Property Equities. (5) Het Compartiment AAMMF EII Global Property is geïntroduceerd op 2 oktober (6) Het Compartiment AAMMF EII Global Property heeft de aandelenklassen Neuflize Global Immobilier A en Neuflize Global Immobilier I geïntroduceerd op 23 juli (7) Het Compartiment AAMMF Global Sustainable Equities is geïntroduceerd op 25 maart (8) Tot 6 december 2013 bekend als Global SRI Equities. (9) Het Compartiment AAMMF Global Sustainable Equities heeft de aandelenklasse Neuflize Global ISR A geïntroduceerd op 23 juli (10) De Compartimenten AAMMF Alger US Equities en Aristotle US Equities hebben de aandelenklasse A-EUR geïntroduceerd op 4 april (11) Het Compartiment AAMMF Aristotle US Equities heeft de aandelenklasse A-USD geïntroduceerd op 2 oktober (12) De Compartimenten AAMMF Alger US Equities en Aristotle US Equities hebben de aandelenklasse C geïntroduceerd op 4 april (13) Het Compartiment AAMMF Aristotle US Equities heeft de aandelenklassen I, Neuflize USA Value A en Neuflize USA Value IH EUR geïntroduceerd op 23 juli (14) De Compartimenten AAMMF Brown US Equities, Edinburgh Partners European Equities, Hermes European Equities en Pzena European Equities zijn geïntroduceerd op 4 april (15) Het Compartiment AAMMF Pzena European Equities heeft de aandelenklassen Neuflize Europe Value A en Neuflize Europe Value Europe Value I geïntroduceerd op 23 juli (16) De Compartimenten AAMMF TCW US Equities en WMIL European Equities zijn geïntroduceerd op 4 april (17) Het Compartiment AAMMF Henderson European Smaller Companies Equities is geïntroduceerd op 5 december (18) Het Compartiment AAMMF Asian Bonds is geïntroduceerd op 2 juli 2013 en heeft de aandelenklassen AH EUR en CH EUR geïntroduceerd op 2 juli (19) Het Compartiment AAMMF Asian Equities heeft de aandelenklassen A en C geïntroduceerd op 2 juli (20) Het Compartiment AAMMF Asian Equities heeft de aandelenklasse Neuflize Asie A geïntroduceerd op 5 december (21) De Compartimenten AAMMF Boston Partners US Smaller Companies Equities, Loomis US Equities, Pzena US Equities en Schroder Euro Corporate Bonds zijn geïntroduceerd op 5 december (22) Het aantal uitstaande aandelen bedraagt 0,

14 ABN AMRO MULTI-MANAGER FUNDS RESULTATEN VOOR HET JAAR AFGESLOTEN OP (%) 12 Resultaten op 12 maanden* AAMMF Euro Bonds A 0,94 AAMMF Euro Bonds I 1,19 AAMMF Euro Corporate Bonds A 2,58 AAMMF Euro Corporate Bonds C 3,15 AAMMF Euro Corporate Bonds CH DUR (1) 2,24 AAMMF World Equities A 16,28 AAMMF World Equities B 13,75 AAMMF World Equities I 16,68 AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities A-EUR 5,80 AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities A-USD 10,15 AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities C (2) (0,34) AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities I 12,90 AAMMF Fund of Mandates Euro Government Bonds A 1,66 AAMMF Fund of Mandates Euro Government Bonds C 2,02 AAMMF Fund of Mandates European Equities A-EUR 25,03 AAMMF Fund of Mandates European Equities A-USD 30,42 AAMMF Fund of Mandates European Equities C (2) 6,38 AAMMF Fund of Mandates European Equities I 26,57 AAMMF Fund of Mandates North American Equities A-EUR 26,02 AAMMF Fund of Mandates North American Equities A-USD 31,63 AAMMF Fund of Mandates North American Equities C (2) 7,21 AAMMF Fund of Mandates North American Equities I 32,73 AAMMF Fund of Mandates North American Equities Neuflize USA A (3) 3,12 AAMMF Lifecycle 2015 A 1,38 AAMMF Lifecycle 2015 P 1,94 AAMMF Lifecycle 2020 A 5,47 AAMMF Lifecycle 2020 P 6,05 AAMMF Lifecycle 2025 A 9,23 AAMMF Lifecycle 2025 P 9,81 AAMMF Lifecycle 2030 A 12,33 AAMMF Lifecycle 2030 P 12,94 AAMMF Lifecycle 2035 A 14,13 AAMMF Lifecycle 2035 P 14,74 AAMMF Lifecycle 2040 A 14,01 AAMMF Lifecycle 2040 P 14,63 AAMMF Lifecycle 2045 A 14,06 AAMMF Lifecycle 2045 P 14,68 AAMMF Lifecycle 2050 A 14,03 AAMMF Lifecycle 2050 P 14,63 AAMMF Profile 1 A 0,35 AAMMF Profile 2 A 4,27 AAMMF Profile 3 A 7,52 AAMMF Profile 4 A 11,43 AAMMF Profile 5 A 15,47 AAMMF Profile 6 A 20,16 AAMMF Verzekeringen Profile 1 A (0,11) AAMMF Verzekeringen Profile 2 A 4,22 AAMMF Verzekeringen Profile 3 A 8,26 AAMMF Verzekeringen Profile 4 A 12,57 AAMMF Verzekeringen Profile 5 A 16,90 AAMMF Verzekeringen Profile 6 A 22,24 AAMMF EII Global Property A (4) 0,95 AAMMF EII Global Property C-EUR (4)(5) (2,31) AAMMF EII Global Property Neuflize Global Immobilier A (4)(6) (7,20) AAMMF EII Global Property Neuflize Global Immobilier I (4)(6) (7,52) AAMMF Global Sustainable Equities A (7)(8) 6,36 AAMMF Global Sustainable Equities C (7)(8) 6,59 AAMMF Global Sustainable Neuflize Global ISR A (7)(8)(9) 6,38 AAMMF Alger US Equities A-EUR (10) 17,25 AAMMF Alger US Equities C (10) 17,86

15 ABN AMRO MULTI-MANAGER FUNDS RESULTATEN VOOR HET JAAR AFGESLOTEN OP (%) (vervolg) 13 Resultaten op 12 maanden* AAMMF Aristotle US Equities A-EUR (12) 9,41 AAMMF Aristotle US Equities A-USD (11) 7,31 AAMMF Aristotle US Equities C (12) 10,08 AAMMF Aristotle US Equities I (13) 10,12 AAMMF Aristotle US Equities Neuflize USA Value A (13) 4,94 AAMMF Aristotle US Equities Neuflize USA Value IH EUR (13) 9,87 AAMMF Brown US Equities A (14) 10,85 AAMMF Brown US Equities C (14) 11,40 AAMMF Edinburgh Partners European Equities A (14) 23,43 AAMMF Edinburgh Partners European Equities C (14) 24,14 AAMMF Hermes European Equities A (14) 13,67 AAMMF Hermes European Equities C (14) 14,43 AAMMF Pzena European Equities A (14) 23,16 AAMMF Pzena European Equities C (14) 23,69 AAMMF Pzena European Equities Neuflize Europe Value A (15) 12,58 AAMMF Pzena European Equities Neuflize Europe Value I (15) 12,99 AAMMF TCW US Equities A (16) 12,05 AAMMF TCW US Equities C (16) 12,63 AAMMF WMIL European Equities A (16) 9,88 AAMMF WMIL European Equities C (16) 10,64 AAMMF Henderson European Smaller Companies Equities A (17) 3,46 AAMMF Henderson European Smaller Companies Equities C (17) 3,51 AAMMF Asian Bonds AH-EUR (18) (0,10) AAMMF Asian Bonds CH-EUR (18) (0,14) AAMMF Asian Equities A (19) 10,12 AAMMF Asian Equities C (19) 10,50 AAMMF Asian Equities Neuflize Asie A (20) (1,11) AAMMF Boston Partners US Smaller Companies Equities A (21) 1,90 AAMMF Boston Partners US Smaller Companies Equities C (21) 1,95 AAMMF Loomis US Equities A (21) 2,70 AAMMF Loomis US Equities C (21) 2,74 AAMMF Pzena US Equities A (21) 1,92 AAMMF Pzena US Equities C (21) 1,97 AAMMF Schroder Euro Corporate Bonds A (21) 0,19 AAMMF Schroder Euro Corporate Bonds C (21) 0,22 AAMMF Schroder Euro Corporate Bonds Neuflize Euro Corporate A (21) 0,19 * Het rendement is niet op 12 maanden berekend voor alle Compartimenten vanwege de introductiedatum. (1) Het Compartiment AAMMF Euro Corporate Bonds heeft aandelenklasse CH DUR geïntroduceerd op 29 januari (2) De Compartimenten AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities, Fund of Mandates European Equities en Fund of Mandates North American Equities hebben aandelenklasse C geïntroduceerd op 2 oktober (3) Het Compartiment AAMMF Fund of Mandates North American Equities heeft aandelenklasse Neuflize USA A geïntroduceerd op 5 december (4) Tot 31 januari 2013 bekend als Alpha Global Property Equities. (5) Het Compartiment AAMMF EII Global Property is geïntroduceerd op 2 oktober (6) Het Compartiment AAMMF EII Global Property heeft de aandelenklassen Neuflize Global Immobilier A en Neuflize Global Immobilier I geïntroduceerd op 23 juli (7) Het Compartiment AAMMF Global Sustainable Equities is geïntroduceerd op 25 maart (8) Tot 6 december 2013 bekend als Global SRI Equities. (9) Het Compartiment AAMMF Global Sustainable Equities heeft de aandelenklasse Neuflize Global ISR A geïntroduceerd op 23 juli (10) De Compartimenten AAMMF Alger US Equities en Aristotle US Equities hebben de aandelenklasse A-EUR geïntroduceerd op 4 april (11) Het Compartiment AAMMF Aristotle US Equities heeft de aandelenklasse A-USD geïntroduceerd op 2 oktober (12) De Compartimenten AAMMF Alger US Equities en Aristotle US Equities hebben de aandelenklasse C geïntroduceerd op 4 april (13) Het Compartiment AAMMF Aristotle US Equities heeft de aandelenklassen I, Neuflize USA Value A en Neuflize USA Value IH EUR geïntroduceerd op 23 juli (14) De Compartimenten AAMMF Brown US Equities, Edinburgh Partners European Equities, Hermes European Equities en Pzena European Equities zijn geïntroduceerd op 4 april (15) Het Compartiment AAMMF Pzena European Equities heeft de aandelenklassen Neuflize Europe Value A en Neuflize Europe Value I geïntroduceerd op 23 juli (16) De Compartimenten AAMMF TCW US Equities en WMIL European Equities zijn geïntroduceerd op 4 april (17) Het Compartiment AAMMF Henderson European Smaller Companies Equities is geïntroduceerd op 5 december (18) Het Compartiment AAMMF Asian Bonds is geïntroduceerd op 2 juli 2013 en heeft de aandelenklassen AH EUR en CH EUR geïntroduceerd op 2 juli (19) Het Compartiment AAMMF Asian Equities heeft de aandelenklassen A en C geïntroduceerd op 2 juli (20) Het Compartiment AAMMF Asian Equities heeft de aandelenklasse Neuflize Asie A geïntroduceerd op 5 december (21) De Compartimenten AAMMF Boston Partners US Smaller Companies Equities, Loomis US Equities, Pzena US Equities en Schroder Euro Corporate Bonds zijn geïntroduceerd op 5 december 2013.

16 VERSLAG VAN DE BELEGGINGSBEHEERDER FUND OF MANDATES In de loop van 2013 zijn diverse nieuwe beheerders geïntroduceerd voor de aandelencompartimenten en is de actieve spreiding van beleggingsstijlen en -beheerders die was ingevoerd in de tweede helft van 2012 voortgezet. Fund of Mandates European Equities: In maart 2013 werden twee nieuwe beheerders opgenomen in de portefeuille, Edinburgh Partners en Pzena, beide met (sterke) waardekenmerken. De mandaten van Henderson en JPMorgan werden gereduceerd. Tegen het einde van het jaar werd een initiële spreiding toegewezen aan een mandaat voor kleinere bedrijven bij Henderson. Het rendement wat net zoals in 2012 solide: alle zes beheerders in de portefeuille deden het beter dan hun benchmark en dan de MSCI Europe Index. Vooral de waardegerichte beheerders profiteerden van het aanhoudende herstel van de Europese aandelenmarkten. In de loop van het jaar werd de spreiding in waardegerichte beheerders verhoogd, wat het rendement verder versterkte. Fund of Mandates North American Equities: In februari 2013 werd een nieuwe kwaliteits-waardebeheerder opgenomen in de portefeuille, Aristotle. In maart 2013 werd het Westfield-mandaat overgedragen aan Alger. Deze beheerders vertonen vergelijkbare (groei-)kenmerken, maar bij Alger wordt een hogere alfa verwacht op lange termijn. Tegelijk werd het JPMorgan-mandaat gesloten. Tegen het einde van het jaar werden kleine spreidingen toegewezen aan twee nieuwe beheerders, Pzena (diepe waarde) en Boston Partners (kleinere bedrijven). Het rendement in 2013 was wisselvallig en kon niet worden toegeschreven aan een bepaalde stijl. Groeibeheerder Alger en waardebeheerder TCW deden het beter dan de MSCI USA Index, terwijl groeibeheerder Brown en het waardegerichte Aristotle achterbleven. Na de zomer werd de waardevoorkeur in de portefeuille gereduceerd. Fund of Mandates Asia-Pacific Equities: In 2013 is er niet van beheerder veranderd. Aan het begin van het jaar werd de onderwogen positie in Japanse aandelen gereduceerd en in de lijn van de MSCI AC Asia Pacific Index gebracht. Tijdens het jaar werd gestreefd naar een evenwichtige positionering tussen de verschillende beleggingsstijlen. Beide mandaten voor diepe waarde van Bernstein bleven achter bij de markt, en ook Principal stond onder druk door zijn waardevoorkeur. Deze underperformances werden volledig gecompenseerd door de sterke outperformance van groeibeheerder Matthews, die werd geïntroduceerd in Fund of Mandates Euro Government Bonds: In het eerste kwartaal werd de resterende spreiding aan het BNP Paribas-mandaat afgelost. In de loop van het jaar werden de mandaten van BlackRock en Natixis versterkt ten koste van Pioneer. In 2013 werd het mandaat van Pioneer ook gewijzigd van louter kwantitatief naar een combinatie van kwantitatieve en fundamentele input. Natixis en vooral BlackRock slaagden erin de benchmark achter zich te laten, terwijl vooral het kwantitatieve model van Pioneer onder druk stond door de volatiele, weinig trendmatige marktomgeving. PROFILE & LIFECYCLE FUNDS Vermogensspreiding: De portefeuilles gingen het jaar in met een onderweging in obligaties, een overweging in aandelen en een lichte overweging in vastgoed. Op vastrentend gebied namen we in het eerste kwartaal winst op een klein deel van de positie in Europese bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit in maart en handhaafden we onze posities in het Amerikaanse hoogrentende segment en de schuld van opkomende markten. In de loop van mei verlaagden we de vastrentende weging door de gedeeltelijke verkoop van opkomende schuld en Europese bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit. Begin juli besloot het ABN AMRO Global Investment Committee om de rentegevoeligheid van het vastrentende deel van de portefeuille te reduceren. Dit werd uitgevoerd door het verlagen van de vastrentende weging via de verkoop van het segment schuld van de opkomende markten. Wat de aandelen betreft, behielden we aan het begin van het jaar onze overweging in aandelen van de opkomende markten en onze onderweging in Japanse aandelen. Op regionaal vlak werden de wegingen van de VS en Japan in april versterkt tot neutraal ten koste van Europa, dat werd gereduceerd tot onderwogen. Midden juni werd de sterke overweging in aandelen teruggeschroefd om het algemene risico van de portefeuilles te reduceren. Ook de overweging in opkomende aandelen werd verlaagd. Midden augustus, na gunstige berichtgeving in de VS, winstpublicaties die beter uitvielen dan verwacht en het positieve sentiment op de kredietmarkten, versterkten we de weging in aandelenbeleggingen, en werden we sterk overwogen ten koste van de contanten. De onderweging in Europese aandelen werd gesloten, wat een neutrale algemene regionale spreiding opleverde. De verhoging van de Europese aandelen gebeurde ten koste van aandelen van opkomende markten. Vanaf midden oktober verhoogden wij, tegen een achtergrond van afnemende systeemonzekerheid en beterende fundamentals in Europa, de regionale spreiding in Europa, van neutraal naar overwogen ten koste van Noord-Amerika. Wat het segment vastgoed betreft, werd de blootstelling midden juni verlaagd van overwogen naar neutraal. Aan het einde van het jaar zijn de resulterende posities een sterke overweging in aandelen, een neutrale positie in vastgoed en een sterke onderweging in obligaties, met een overweging in contanten tot gevolg. Multi-Asset Profile Funds De portefeuilles zijn tijdens het jaar belegd in overeenstemming met het Global Investment Committee van ABN AMRO. Aan het einde van het jaar hielden de portefeuilles tussen 25,2 en 69,4% aan gepoolde mandaten, met als voordeel een volledige portefeuilletransparantie en de eliminatie van dubbele kosten. De resterende delen van de portefeuilles bestaan uit externe fondsen en geldmarktfondsen. Tijdens het jaar profiteerde het beleggingsbereik van de introductie van vier nieuwe mandaten, Pzena en Henderson Small Cap voor Europese aandelen, Loomis, Aristotle, Alger en Boston Partners Small Cap voor Amerikaanse aandelen en Schroders voor Europese bedrijfsobligaties. In maart en april introduceerden wij het Oyster European Selection fonds en het Janus US Venture fonds om onze blootstelling aan small- en mid-cap aandelen te verhogen. In de zomer introduceerden wij het Pzena European Equities Mandaat en het Pioneer Euroland fonds om de weging in waardeaandelen en perifere landen te verhogen. Tijdens het jaar behielden wij het Franklin Technology fonds in de portefeuilles. Op vastrentend gebied introduceerden wij in juni het ING Europe High Yield fonds om een blootstelling te verwerven aan de Europese 14

17 VERSLAG VAN DE BELEGGINGSBEHEERDER (vervolg) hoogrentende obligatiemarkt, waarbij wij onze blootstelling aan Amerikaanse hoogrentende obligaties verlaagden. In december reduceerden wij het Henderson Euro Corporate fonds om het Schroder Euro Corporate Bond-mandaat te introduceren. In de loop van het jaar leverde de selectie van fondsen en mandaten een positieve bijdrage aan het relatieve rendement. Verzekeringen Profile Funds De portefeuilles waren belegd in overeenstemming met het Global Investment Committee van ABN AMRO. Tijdens het jaar waren de portefeuilles exclusief belegd in ETF's, indexfondsen, fondsen van Delta Lloyd en geldmarktfondsen. Tijdens het jaar waren wij belegd in vier fondsen van Delta Lloyd: Global Property, Euro Bond, Euro Corporate Bond en een geldmarktfonds. Wij introduceerden ook twee nieuwe indexfondsen: het Amundi Europe Index fonds en het Amundi North America fonds. Lifecycle Funds De portefeuilles waren belegd in overeenstemming met het Global Investment Committee van ABN AMRO. Tijdens het jaar waren de portefeuilles exclusief belegd in ETF's, indexfondsen en geldmarktfondsen. WORLD EQUITIES In de loop van het jaar bleef AAMMF World Equities volledig belegd en kon het profiteren van het rendement van de internationale aandelenmarkten. De portefeuille was belegd in overeenstemming met het Global Investment Committee van ABN AMRO. In de loop van het jaar hielden we ongeveer 35% aan indexproducten om de tracking error te verlagen. Aan het einde van het jaar waren wij nog belegd in het State Street US Index Fund, het Blackrock US Index Fund en Amundi ETF MSCI Japan. Aan het begin van het jaar waren wij onderwogen in Noord-Amerikaanse aandelen en overwogen in Europese aandelen. We bleven tijdens het jaar overwogen in aandelen van opkomende markten en onderwogen in Japanse aandelen. In april werden de wegingen van de VS en Japan verhoogd naar neutraal, ten koste van Europa, dat werd gereduceerd tot onderwogen. In augustus werd de onderweging in Europese aandelen gesloten en werd de positie neutraal. De verhoging van de Europese aandelen gebeurde ten koste van aandelen van opkomende markten, en wij waren dan ook neutraal gespreid over de regio's. Midden oktober besloten wij de Europese weging te verhogen van neutraal naar overwogen, ten koste van Noord-Amerika, waar de weging werd verlaagd van neutraal naar onderwogen. Voor het volledige jaar 2013 droeg onze fondsselectie negatief bij tot het relatieve rendement. Wij behielden onze voorkeur voor technologieaandelen via het Franklin Technology Fund. In maart en april versterkten wij onze blootstelling aan small- en mid-caps via de aankoop van het Janus US Venture fonds en het Oyster European Selection fonds, dat circa 50 zijn vermogen belegt in small- en midcap aandelen. Later vervingen wij het Janus fonds door het Hermes US SMID Equity fonds. Onze voorkeur voor small-cap bedrijven leverde een positieve bijdrage aan het relatieve rendement. Tot midden augustus stond AAMMF World Equities onder druk door zijn overweging in de opkomende markten, de belangrijkste rem op het relatieve rendement in Het thematische fonds DWS Agribusiness was de op een na sterkste rem op het relatieve rendement door zijn aanzienlijke underperformance ten opzichte van de MSCI World. EURO CORPORATE BONDS In 2013 behaalde de portefeuille elk kwartaal een beter resultaat dan de benchmark, behalve in het tweede kwartaal, door de stijging van de spreads van de bedrijfsobligaties. Het fonds voelde daar de impact van, maar slaagde er sindsdien in zijn rendement sterk te herstellen. Het hele jaar handhaafde de portefeuille een hogere bèta dan de benchmark, omdat de onderliggende beheerders zeer positief bleven over krediet. De gewijzigde duration was licht onderwogen ten opzichte van de benchmark. De blootstelling aan de periferie werd in de lijn van de benchmark gehouden. Tijdens het jaar hebben we drie nieuwe fondsen geïntroduceerd (Schroder EURO Corporate Bonds in maart, Kempen Euro Credit in augustus en BNY Mellon European Credit Fund in december), en twee fondsen verkocht (Blackrock Euro Corporate Bonds en Petercam Euro Quality). We stapten geleidelijk uit die fondsen vanwege de tegenvallende rendementen ten opzichte van vergelijkbare fondsen en om Swing Pricing te vermijden. Alle onderliggende fondsen deden het beter dan de benchmark. Schroder en LBPAM waren de koplopers in 2013, mede dankzij hun diversificatie in hoogrentende obligaties en een overweging in perifere obligaties. EURO BONDS Aan het begin van het jaar was het AAMMF Euro Bonds fonds belegd in Europese bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit, het hoogrentende segment in de VS en opkomende schuld. In mei pasten wij de tactische activaspreiding aan en namen wij winst op Europese bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit. De opbrengst werd in staatsobligaties in euro belegd. In juni en juli reduceerden wij het algemene risico. Zo werd de blootstelling aan schuld van de opkomende markten volledig verkocht. In juni verlaagden wij ook onze blootstelling aan het hoogrentende segment in Noord-Amerika, om een blootstelling op te bouwen aan de Europese hoogrentende markt. In dat kader introduceerden wij het ING Europe High Yield fonds. In het derde en vierde kwartaal werd de voorkeur voor Europese bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit en Europese en Noord-Amerikaanse hoogrentende obligaties aangehouden. AAMMF Euro Bonds profiteerde vooral van zijn voorkeur voor Amerikaanse en Europese hoogrentende obligaties, terwijl zijn voorkeur voor Europese bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit een licht positieve impact had op het relatieve rendement. AAMMF Euro Bonds werd vooral afgeremd door zijn overweging in schuld van de opkomende markten, die het relatieve rendement tijdens het jaar het sterkst onder druk zette. Wij waren ook belegd in een samengesteld fonds, het BNY Mellon Euroland Bond Fund, dat te lijden had van zijn blootstelling aan opkomende schuld. In december vervingen wij de helft van onze positie door het Pioneer Euro Aggregate Bond fonds. Aan het einde van het jaar was de portefeuille voor 53% belegd in staatsobligaties in euro, voor 31% in Europese bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit en voor 16% in hoogrentende effecten. 15

18 ONTWIKKELING VAN UITGEGEVEN AANDELEN voor het jaar afgesloten op 31 december 2013 Aantal uitstaande aandelen per Aantal uitgegeven aandelen Aantal ingekochte aandelen Aantal uitstaande aandelen per AAMMF Euro Bonds A AAMMF Euro Bonds I AAMMF Euro Corporate Bonds A AAMMF Euro Corporate Bonds C AAMMF Euro Corporate Bonds CH DUR (1) AAMMF World Equities A AAMMF World Equities B AAMMF World Equities I AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities A-EUR * AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities A-USD * AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities C (2)* AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities I * 0 (22) (22) AAMMF Fund of Mandates Euro Government Bonds A AAMMF Fund of Mandates Euro Government Bonds C AAMMF Fund of Mandates European Equities A-EUR AAMMF Fund of Mandates European Equities A-USD AAMMF Fund of Mandates European Equities C (2) AAMMF Fund of Mandates European Equities I 0 (22) AAMMF Fund of Mandates North American Equities A-EUR AAMMF Fund of Mandates North American Equities A-USD AAMMF Fund of Mandates North American Equities C (2) AAMMF Fund of Mandates North American Equities I AAMMF Fund of Mandates North American Equities Neuflize USA A (3) AAMMF Lifecycle 2015 A AAMMF Lifecycle 2015 P AAMMF Lifecycle 2020 A AAMMF Lifecycle 2020 P

19 ONTWIKKELING VAN UITGEGEVEN AANDELEN (vervolg) voor het jaar afgesloten op 31 december 2013 Aantal uitstaande aandelen per Aantal uitgegeven aandelen Aantal ingekochte aandelen Aantal uitstaande aandelen per AAMMF Lifecycle 2025 A AAMMF Lifecycle 2025 P AAMMF Lifecycle 2030 A AAMMF Lifecycle 2030 P AAMMF Lifecycle 2035 A AAMMF Lifecycle 2035 P AAMMF Lifecycle 2040 A AAMMF Lifecycle 2040 P AAMMF Lifecycle 2045 A AAMMF Lifecycle 2045 P AAMMF Lifecycle 2050 A AAMMF Lifecycle 2050 P AAMMF Profile 1 A AAMMF Profile 2 A AAMMF Profile 3 A AAMMF Profile 4 A AAMMF Profile 5 A AAMMF Profile 6 A AAMMF Verzekeringen Profile 1 A AAMMF Verzekeringen Profile 2 A AAMMF Verzekeringen Profile 3 A AAMMF Verzekeringen Profile 4 A AAMMF Verzekeringen Profile 5 A AAMMF Verzekeringen Profile 6 A AAMMF EII Global Property A (4) AAMMF EII Global Property C-EUR (4)(5) AAMMF EII Global Property Neuflize Global Immobilier A (4)(6) AAMMF EII Global Property Neuflize Global Immobilier I (4)(6) AAMMF Global Sustainable Equities A (7)(8) AAMMF Global Sustainable Equities C (7)(8) AAMMF Global Sustainable Equities Neuflize Global ISR A (7)(8)(9) AAMMF Alger US Equities A-EUR (10)

20 ONTWIKKELING VAN UITGEGEVEN AANDELEN (vervolg) voor het jaar afgesloten op 31 december 2013 Aantal uitstaande aandelen per Aantal uitgegeven aandelen Aantal ingekochte aandelen Aantal uitstaande aandelen per AAMMF Alger US Equities C (12) AAMMF Aristotle US Equities A-EUR (10) AAMMF Aristotle US Equities A-USD (11) AAMMF Aristotle US Equities C (12) AAMMF Aristotle US Equities I (13) AAMMF Aristotle US Equities Neuflize USA Value A (13) AAMMF Aristotle US Equities Neuflize USA Value IH EUR (13) AAMMF Brown US Equities A (14) AAMMF Brown US Equities C (14) AAMMF Edinburgh Partners European Equities A (14) AAMMF Edinburgh Partners European Equities C (14) AAMMF Hermes European Equities A (14) AAMMF Hermes European Equities C (14) AAMMF Pzena European Equities A (14) AAMMF Pzena European Equities C (14) AAMMF Pzena European Equities Neuflize Europe Value A (15) AAMMF Pzena European Equities Neuflize Europe Value I (15) AAMMF TCW US Equities A (16) AAMMF TCW US Equities C (16) AAMMF WMIL European Equities A (16) AAMMF WMIL European Equities C (16) AAMMF Henderson European Smaller Companies Equities A (17) AAMMF Henderson European Smaller Companies Equities C (17) AAMMF Asian Bonds AH-EUR (18) AAMMF Asian Bonds CH-EUR (18) AAMMF Asian Equities A (19) AAMMF Asian Equities C (19) AAMMF Asian Equities Neuflize Asie A (20) AAMMF Boston Partners US Smaller Companies Equities A (21) AAMMF Boston Partners US Smaller Companies Equities C (21)

21 ONTWIKKELING VAN UITGEGEVEN AANDELEN (vervolg) voor het jaar afgesloten op 31 december 2013 Aantal uitstaande aandelen per Aantal uitgegeven aandelen Aantal ingekochte aandelen Aantal uitstaande aandelen per AAMMF Loomis US Equities A (21) AAMMF Loomis US Equities C (21) AAMMF Pzena US Equities A (21) AAMMF Pzena US Equities C (21) AAMMF Schroder Euro Corporate Bonds A (21) AAMMF Schroder Euro Corporate Bonds C (21) AAMMF Schroder Euro Corporate Bonds Neuflize Euro Corporate A (21) * Aantal uitstaande aandelen per 27 december (1) Het Compartiment AAMMF Euro Corporate Bonds heeft aandelenklasse CH DUR geïntroduceerd op 29 januari (2) De Compartimenten AAMMF Fund of Mandates Asia-Pacific Equities, Fund of Mandates European Equities en Fund of Mandates North American Equities hebben aandelenklasse C geïntroduceerd op 2 oktober (3) Het Compartiment AAMMF Fund of Mandates North American Equities heeft aandelenklasse Neuflize USA A geïntroduceerd op 5 december (4) Tot 31 januari 2013 bekend als Alpha Global Property Equities. (5) Het Compartiment AAMMF EII Global Property is geïntroduceerd op 2 oktober (6) Het Compartiment AAMMF EII Global Property heeft de aandelenklassen Neuflize Global Immobilier A en Neuflize Global Immobilier I geïntroduceerd op 23 juli (7) Het Compartiment AAMMF Global Sustainable Equities is geïntroduceerd op 25 maart (8) Tot 6 december 2013 bekend als Global SRI Equities. (9) Het Compartiment AAMMF Global Sustainable Equities heeft de aandelenklasse Neuflize Global ISR A geïntroduceerd op 23 juli (10) De Compartimenten AAMMF Alger US Equities en Aristotle US Equities hebben de aandelenklasse A-EUR geïntroduceerd op 4 april (11) Het Compartiment AAMMF Aristotle US Equities heeft de aandelenklasse A-USD geïntroduceerd op 2 oktober (12) De Compartimenten AAMMF Alger US Equities en Aristotle US Equities hebben de aandelenklasse C geïntroduceerd op 4 april (13) Het Compartiment AAMMF Aristotle US Equities heeft de aandelenklassen I, Neuflize USA Value A en Neuflize USA Value IH EUR geïntroduceerd op 23 juli (14) De Compartimenten AAMMF Brown US Equities, Edinburgh Partners European Equities, Hermes European Equities en Pzena European Equities zijn geïntroduceerd op 4 april (15) Het Compartiment AAMMF Pzena European Equities heeft de aandelenklassen Neuflize Europe Value A en Neuflize Europe Value I geïntroduceerd op 23 juli (16) De Compartimenten AAMMF TCW US Equities en WMIL European Equities zijn geïntroduceerd op 4 april (17) Het Compartiment AAMMF Henderson European Smaller Companies Equities is geïntroduceerd op 5 december (18) Het Compartiment AAMMF Asian Bonds is geïntroduceerd op 2 juli 2013 en heeft de aandelenklassen AH EUR en CH EUR geïntroduceerd op 2 juli (19) Het Compartiment AAMMF Asian Equities heeft de aandelenklassen A en C geïntroduceerd op 2 juli (20) Het Compartiment AAMMF Asian Equities heeft de aandelenklasse Neuflize Asie A geïntroduceerd op 5 december (21) De Compartimenten AAMMF Boston Partners US Smaller Companies Equities, Loomis US Equities, Pzena US Equities en Schroder Euro Corporate Bonds zijn geïntroduceerd op 5 december (22) Het aantal uitstaande aandelen bedraagt 0,01. 19