Presentatie voor bewonersinitiatieven Drenthe Datum: 18 augustus 2015 Locatie: Melkfabriek Bunne

Transcriptie

1 Presentatie voor bewonersinitiatieven Drenthe Datum: 18 augustus 2015 Locatie: Melkfabriek Bunne

2 BREEDBAND BUITENGEBIED STAATSSTEUN STRATEGIE EN STRUCTUUR ORGANISATIE BUSINESS CASES FINANCIERING

3 STAATSSTEUN Optische Netwerken NGA Discussie Bandbreedte Witte / grijze en zwarte gebieden Regelgeving Ontstaan Huidige situatie AGVV ALGEMENE GROEPSVRIJSTELLINGS VERORDERING Europa Decentraal EU richtsnoeren ITU / GSMA NGA & NGN Huidige definitie NGA in AGVV Next Generation Access Zeer hoge snelheden Digitale Diensten Hoge Up load snelheid

4 NGA-NETWERKEN Wat zijn NGA netwerken FTTX, FTTH, FTTC / FTTdb ( VDSL2+, G-Fast Geavanceerde kabelnetten ( EuroDOCSIS ) Geavanceerde draadloze netwerken

5 WITTE EN GRIJZE GEBIEDEN Witte en grijze gebieden volgen EU staatssteun regulering

6 TOEPASSEN STAATSSTEUN REGELS Wat mag en wat mag niet binnen staatsteun Wat zijn de regels De AGVV ( De Algemene GroepsVrijstelling Verordening) De de-minimis verordening MEIP Market Economy Invester Principle DAEB Dienst van Algemeen Economisch Belang Markt conform financieren maakt het mogelijk het gebied : wit / grijs en zwart te voorzien van glasvezel Europa Decentraal IBFN White paper Staatsteun NGA /NGN incl. alle links naar de belangrijke sites (mail: hans.brons@ibfn.nl)

7 STRATEGIE EN STRUCTUUR LEVERANCIERSNETWERKEN OLIGOPOLIE (CIF, KPN en ZIGGO) INVESTERINGS BEPERKINGEN ONRENDABELE TOP CAPEX/HA max: 800 ca DE REST BIJBETALEN: BEWONERS NETWERKEN PROFESSIONELE ORGANISATIE NOODZAKELIJK SCHAALGROOTTE EN CONSOLIDATIE (DEELS) PUBLIEKE FINANCIERING MEIP (MARKTCONFORM) voor grijs AGVV (STAATSSTEUNKADER) voor wit

8 BUSINESS CASE INVESTERINGSPROGNOSE o GLOBALE TOPOLOGIE o INTEGRALE KOSTPRIJS FINANCIERINGSARRANGEMENT o PRIVAAT DEEL BUITENGEBIEDTOESLAG BANKLENING o PUBLIEK DEEL PROVINCIE LENING GARANTSTELLING EXPLOITATIE PROGNOSE DIENSTENAANBOD EN TARIEVEN

9 TOPOLOGIE NETWERKKENGETALLEN

10 INVESTERINGSPROGNOSE

11 FINANCIERING ARRANGEMENTEN EIGEN VERMOGEN (ACHTERGESTELD) VREEMD VERMOGEN PUBLIEKE LENING OF -GARANTSTELLINGEN BANKLENING MEIP voor grijs gebied ABNAMRO MAX 50% VAN TOTAAL GARANTSTELLING GEMEENTE 80% SAFE HARBOUR VERGOEDING 3,8% AGVV voor wit gebied BNG BANK OF PROVINCIE GARANTSTELLING 80% of 100% OPENBARE GUNNINGSPROCEDURE

12 FINANCIERINGSMODEL (VOORBEELD) WIT-GRIJS

13 EXPLOITATIE PROGNOSE INKOMSTEN UITGAVEN AFSCHRIJVING RENTE EN AFLOSSING RESULTAAT KASSTROOM

14 AANBOD BUITENGEBIED TOESLAG EENMALIG OF 15,00 PER MAAND (20 JR)

15 TRAJECT VOOR FINANCIERING 1. Business cases verwerken in financieringsmemorandum 2. Voorleggen aan financiers (banken, provincie en gemeente) 3. Voorwaardelijke financieringstoezegging (uncommited term sheet) 4. Voorwaarden invullen: Vraagbundeling met juridisch bindende contacten (leenovereenkomsten) Eigen Vermogen en/of overige AchterGestelde Leningen Bindende inkoopcontracten (aannemer en beheerders passief en actief netwerk) Organisatie voor realisatie en exploitatie 5. Financiering definitief (contacten) 6. Opdracht tot realisatie (per aansluitgebied)

16 FINANCIERING GEREALISEERD 1. Business cases verwerken in financieringsmemorandum 2. Voorleggen aan financiers (banken, provincie en gemeente) Grijze aansluitingen Witte aansluitingen Voorwaardelijke financieringstoezegging (uncommited term sheet) 4. Voorwaarden invullen: Vraagbundeling met juridisch bindende contacten Eigen Vermogen en/of overige AchterGestelde Leningen Bindende inkoopcontracten (aannemer en beheerders passief en actief netwerk) Organisatie voor realisatie en exploitatie 5. Financiering definitief (leenovereenkomsten) 6. Opdracht tot realisatie (per aansluitgebied)

17 ONGEBORGDE FINANCIERING IN 7 STAPPEN Voorwaarden ingevuld 1 scan 2 behoefte 3 bid book 4 selectie 5 term sheet 6 pricing 7 afronden Bepalen omvang financiering behoefte MEIP AGVV Bepalen optimale karakteristieken financiering Verzamelen informatie Opstellen financiering memorandum Selecteren en sonderen reacties Selectie gesprekken Term sheets samen stellen Onderhandelingen met financiële instelling Opstellen lening documentatie Inrichten voorwaarden administratie rapportage 2-4 weken 1 week 2 3 weken 1 week 3-4 weken 1-2 weken 4-6 weken Doorlooptijd: ca. 20 wkn Kosten:

18 FINANCIERINGSMEMORANDUM Samenvatting Markt analyse Ontwikkeling breedbandsector Huidige en toekomstige structuur van de markt Regionale markt Potentie Juridische structuur Organisatiebeschrijving Samenwerkingspartners Topologie en investeringsanalyse Business model SWOT analyse Financieel plan Begroting Winst en Verlies Liquiditeiten prognose Balans prognose Financiering model Planning met Gantt chart Bijlagen: Statuten Overeenkomsten Personalia en kopie legitimaties

19 ZEKERHEDEN Lineair met lening dalende borgstelling van provincie of gemeente ter hoogte van 80% van de bancaire lening Kasstroomgarantie, gemaximeerd tot de Safe Harbour Premie 1 ste hypotheek op het glasvezelnetwerk, maximaal ter hoogte van het dekkingstekort Achterstelling van de nog aan te treken AGL, anders dan van de provincie Achterstelling van de zachte leningen van de provincie

20 BEPALINGEN Minimale Solvabiliteitsratio (middels EV e/o AGL) > 30%, tevens na te streven tijdens de exploitatieperiode. Minimale DSCR (voor AGL verplichtingen) van 1,2. Aanleg door professionele ervaren partijen conform in de markt gebruikelijke en bewezen technieken. Het EV en ander AGL worden eerst ingebracht, voordat AAB tot uitbetaling zal overgaan. Geen additionele financiering zonder toestemming van AAB. De kredietnemer onderbouwt vooraf op een voor AAB conveniërende wijze dat er, op basis van getekende contracten, voldoende aansluitingen en opbrengsten op het glasvezelnetwerk zijn om tot een rendabele exploitatie te komen (NB DSCR). Debt Service Coverage Ratio: Operationele kasstroom (excl. rente en VpB) + netto opbrengsten / Rente + aflossing Kasstroom 7 jaar Telecom abonnementen (1 jr) BGT overeenkomsten (20 jr)

21 BEPALINGEN VERVOLG 1 O.b.v. getekende contracten aanlevering van prognoses van de balans, resultatenrekening en kasstroom voor jaar 1 t/m 7, opgesteld door een accountant. De inhoud moet volgens AAB acceptabel zijn. Op de AGL, anders dan van de vrije provincie, mag niet worden afgelost gedurende de looptijd van de bancaire financiering. Op de AGL van de provincie mag worden afgelost, mits dit mogelijk is uit de vrije operationele kasstroom, alle financieringsverplichtingen over dat jaar zijn voldaan aan ABB en een gelijk deel extra afgelost kan worden op de bancaire financiering. Op de AGL, anders van dan de provincie, mag wel rente worden betaald, mits deze voldaan kan worden uit de vrije operationele kasstroom, nadat de financieringsverplichtingen over dat jaar zijn voldaan aan AAB. Tijdens aanleg dient kredietnemer te beschikken over een CAR verzekering, waarvan de inhoud AAB dient te conveniëren.

22 BEPALINGEN VERVOLG 2 Bindende (turnkey) offertes/contracten met de aannemer, belichter en laag 3 leveranciers, die de investeringsprognose onderbouwen. Contract met de gemeente inzake de afkoop van de degeneratiekosten gedurende de eerste 10 jaar. Kopie van de overige leenovereenkomsten welke AAB dienen te conveniëren. Herfinanciering na 7 jaar, waarbij AAB zich het recht voorbehoudt om de financiering niet te verlengen. Aanleveren halfjaarcijfers. Eventuele overtollige middelen > EUR zullen worden aangewend ter (extra) aflossing op het vreemd vermogen. Extra aflossingen op de niet bancaire financiering zijn slechts toegestaan voor zover er tevens een zelfde bedrag wordt afgelost op de bancaire financiering.

23 AANTAL POP-LOCATIES EN HOOFDAANSLUITINGEN Eenmalig Per maand NETWERKEN INDIVIDUEEL AANGESLOTEN 1 NETWERK MET 3 HOOFDAANSLUITINGEN Aantal PoP's 15 3 VVE VVA TCO TCO verschil

24 CONCLUSIE & AANBEVELINGEN 1. ZORG VOOR EEN GESTRUCTUREERDE AANPAK Standaard topologie en CAPEX Bankable business case & uncommitted term sheet 2. ZORG VOOR GEVALIDEERDE FINANCIERINGSARRANGEMENTEN Rol en betrokkenheid gemeenten / provincie AGVV - groot MEIP beperkt 3. ZORG VOOR EEN ORGANISCHE CONSOLIDATIE Leges Afkoop degeneratie (evt.) Garantstelling Koepelorganisatie als shared service center Blauwdruk organisatie en processen Koepel ondersteunt lokale bewonersinitiatieven

25 DANK VOOR UW AANDACHT