HVC-bijeenkomsten Feiten en vragen maart Wim van Lieshout Algemeen directeur

Transcriptie

1 HVC-bijeenkomsten Feiten en vragen maart 2013 Wim van Lieshout Algemeen directeur

2 Introductie Vragen n.a.v. verwarrende berichten in pers Startpunt Organisatie HVC Jaarverslag HVC 2011 Marktontwikkelingen afval en energie Strategie HVC

3 Introductie HVC HVC is nutsbedrijf voor duurzaam afvalbeheer en duurzame energie Eigendom van 48 gemeenten en 6 waterschappen Marktaandeel:

4 Afvalkringloop: van preventie tot energie educatie inzameling recycling energie verbranding compostering

5 HVC vehikel voor verduurzaming aandeelhouders Veranderde focus Maximalisatie materiaalhergebruik en inzet reststromen voor energieopwekking; restafval, gft en houtstromen uit grof huishoudelijk afval Bijdrage leveren aan CO2-ambities gemeenten en waterschappen (AvA 2008/2009: energievisies, DE-productie)

6 Hoe is HVC georganiseerd? Nuts: hoog milieurendement tegen lage maatschappelijke kosten Geen winstoogmerk Financiering activiteiten zonder eigen vermogen via garantstelling aandeelhouders (provisie) Opbouw vermogen geen doel Winst terug naar aandeelhouders via lage tarieven

7

8 Jaarverslag 2011 (1) Positief resultaat uit gewone bedrijfsvoering (1,3 miljoen) Andere wijze van afschrijven Van annuïtair naar lineair Hogere kapitaalslasten tot 2019 Boekhoudkundige afschrijving, geen invloed op kasstromen Scherpe tariefstelling gecombineerd met recessie: verhoogde afschrijving leidt tot rode cijfers

9 Jaarverslag 2011 (2) Stand eigen vermogen

10 Jaarverslag 2011 (3) Financiering: leningen Leningen (* 1.000) Aandeelhouders A Gegarandeerde leningen Aandeelhouders B Langlopende leningen Kortlopende leningen Totaal gemiddeld rentepercentage 4,15% 4,21% Niet gegarandeerde leningen gemiddeld rentepercentage 3,91% 3,55% Totaal leningen (inclusief aflossingsverplichtingen) gemiddeld rentepercentage 4,09% 4,07% Financiering: bezittingen/activa per : (x 1.000)

11 Gewijzigde marktomstandigheden Overcapaciteit verbrandingsmarkt Nieuwe capaciteit gebouwd (o.a. op basis prognoses LAP 1) Minder afval door Economische crisis Meer hergebruik Tarieven AEC s onder druk Dalende opbrengsten energie

12 Financiële meerjarenprognose HVC Vastgesteld in AvA juli 2012 Uitgangspunten: Verhogen eigen vermogen Solvabiliteit Debt-service coverage ratio (noodzakelijk voor financierbaarheid en daarmee continuïteit ) Maatregelen: Vollast door import Bezuinigingen Opbrengstverhogingen

13 Maatregelen Import: Beter hier verbranden dan in Engeland storten Bijdrage aan realisatie vollast (2013 ca. 150 kton) Bezuinigingen (EUR 13 miljoen): Intensiveren van Koers 2015 door extra taakstelling: externe kosten personeelskosten (inkrimping personele organisatie, ontslagen: sociaal plan) Opbrengstverhogingen (EUR 6 miljoen): Bevriezen en gedeeltelijke indexatie tarieven Elektriciteitslevering baseren op groothandelsprijzen

14 Traject toetsen HVC strategie Besluit AvA 6 december 2012 Belangrijke vragen: Heeft HVC de analyse en bijbehorende scenario s scherp? Wat zijn de belangrijke ontwikkelingen op het gebied van afval en duurzame energie? Wat zijn de belangrijke ontwikkelingen in de financiële wereld? Wat zijn de duurzame ambities van de gemeenten en waterschappen met het oog op de huidige ontwikkelingen? Wat is de rol voor de verschillende partijen voor het realiseren van duurzame ambities. Op basis van analyse door externe deskundigen Besluitvorming in AvA 25 april a.s.

15 Presentatie BNG startbijeenkomst Conclusie BNG acht HVC onverminderd goed financierbaar o.b.v. art. 7 en art. 9 in combinatie met businesscase beoordeling en de kasstroom uit contracten /dienstverleningsovereenkomsten BNG acht de continuïteit van HVC niet in gevaar BNG acht waakzaamheid bij AVA noodzakelijk bij non-core activiteiten, AVA zal zeker bij kapitaalinbreng door HVC in acquisities zich terdege bewust moeten zijn van de risico s die worden gelopen Deze risico s dienen gemitigeerd te zijn door due diligence processen uitgevoerd door gerenommeerde partijen

16