Financieren in de zorgmarkt

Maat: px

Weergave met pagina beginnen:

Download "Financieren in de zorgmarkt"

Sonja Claes
8 jaren geleden
Aantal bezoeken:

1 Presentatie Arie van Oord Business Manager Wonen, Zorg & Onderwijs Platform Economie & Ruimte op 8 juli 2015 BouwCampus: Van der Burghweg 1 te Delft Agenda Kredietportefeuille BNG Bank Bancaire kredietverstrekking Ontwikkelingen zorgsector Oude en nieuwe zorgstelsel Financieringsbeleid BNG Bank zorgsector Bancaire financierbaarheid Alternatieve kapitaalverschaffers Beoordelingskader business cases Financiële voorwaarden Samenvattend 1

Ontwikkelingen zorgsector Oude en nieuwe zorgstelsel Financieringsbeleid BNG Bank zorgsector Bancaire

2 Kredietportefeuille, verdeeld naar klantengroepen Totaal per eind 2014: EUR 98 mrd Gezondheidszorg 8% Publieke Sector 41% Publieke Sector Volkshuisvesting Gezondheidszorg Energie, Water & Telecom Transport, Logistiek & Milieu Onderwijs Overige Volkshuisvesting 44% Bancaire kredietverstrekking zorgsector Portefeuille - bedragen in EUR mln sector WfZ BNG Bank

Logistiek & Milieu Onderwijs Overige Volkshuisvesting 44% Bancaire kredietverstrekking zorgsector

3 Bancaire kredietverstrekking zorgsector Jaarlijkse kredietvraag - bedragen in EUR mln sector WfZ BNG Bank Ontwikkelingen zorgsector Nieuw zorglandschap Diverse stelselwijzigingen in Zvw en AWBZ Overheid heeft risico s overgeheveld naar veldpartijen Nieuwe rol zorgverzekeraars; spreiding en concentratie zorg Decentralisaties sociale domein Stapeling van beleidsmaatregelen, complexiteit regelgeving Audit alerts NBA (ziekenhuizen en curatieve ggz); herstelplannen Discussie over bevoorschotting (banken en zorgverzekeraars; en nu ook gemeenten) Fusies en overnames Macrobeheerstinstrument 3

overgeheveld naar veldpartijen Nieuwe rol zorgverzekeraars; spreiding en concentratie zorg Decentralisaties sociale domein Stapeling van beleidsmaatregelen,

4 Oude zorgstelsel Overheid Zorgveld Rijk Bank Zorgverzekeraar Patient Gem/prov Zorgaanbieder Leveranciers Bewoner IGZ WFZ NZa Personeel Scope bank ACM Medisch specialisten Nieuwe zorgstelsel Overheid Zorgveld Rijk Bank Zorgverzekeraar Patient Gem/prov Zorgaanbieder Leveranciers Bewoner IGZ WFZ NZa Personeel ACM Medisch specialisten Scope bank 4

specialisten Nieuwe zorgstelsel Overheid Zorgveld Rijk Bank Zorgverzekeraar Patient

5 Financieringsbeleid BNG Bank gezondheidszorg Actualisatie in 2014/15: De financiële risico s in de sector zijn toegenomen; deze zijn niet nieuw maar wel manifest geworden. Complexe sector; stapeling van overheidsmaatregelen; onzekerheden toegenomen. Beperkte aanscherping (marktconform) voorwaarden kredietverlening. Mogelijkheden kredietverlening beperkt door interne portefeuillebeleid (voorkoming concentratierisico kredietportefeuille). Het loket blijft open, maar we moeten wel terughoudender worden. Bancaire financierbaarheid zorgsector Banken hebben te maken met maatregelen op bankwezen (Basel III, bankenbelasting). Meer focus op kredietrisico, ruimte voor kredietverstrekking wordt beperkt. Banken/WFZ stellen extra voorwaarden aan kredietverstrekking omdat de risico s in de sector zijn toegenomen. WFZ borgt geen 100% meer; bij grotere volumes consortiale financiering. De sector wordt bediend door slechts een handjevol Nederlandse financiers. Beschikbaarheid van bancaire financieringsmiddelen is niet langer vanzelfsprekend. Daarbij ook nog beroep op financieren van debiteuren. Wetsvoorstel winstuitkering ziekenhuizen (aanhouding in Eerste Kamer) 5

Mogelijkheden kredietverlening beperkt door interne portefeuillebeleid (voorkoming concentratierisico kredietportefeuille). Het loket blijft open, maar we moeten wel terughoudender worden.

6 Alternatieve kapitaalverschaffers Geen interesse bij buitenlandse kredietverstrekkers. Beleggers hebben in cure nu alleen toegang bij (dreigend) faillissement. In 2009 pleidooi NVB voor verruiming mogelijkheden verschaffers van risicodragend kapitaal ter vermindering afhankelijkheid bancaire sector. Wetsvoorstel winstuitkering ziekenhuizen (nu in Eerste Kamer) De mogelijkheden voor pensioenfondsen om een rol te spelen lijken vooralsnog beperkt. De NII gaat mogelijk een rol hierin spelen. Rol voor Europese investeringsbank (EIB) Belangstelling buitenlandse beleggers groeit Uitgifte obligaties door zorginstellingen (o.a. NL zorgobligatie ActiZ) Boordelingskader zorgvastgoed financiers Beoordeling realistische business case: Zakelijke voorwaarden: bancaire marges, opslagen, provisies Financiële voorwaarden: zie hierna Structurele voorwaarden: hypothecaire zekerheden en verpanding van roerende activa: inventaris, debiteuren en voorraden. Analyse ten aanzien van Project Debiteur Risico-analyse: markt-, juridisch-, operationeel-, rente-, planologisch risico 6

Wetsvoorstel winstuitkering ziekenhuizen (nu in Eerste Kamer) De mogelijkheden voor pensioenfondsen om een rol te spelen lijken vooralsnog beperkt. De NII gaat mogelijk een rol hierin spelen.

7 Financiële voorwaarden Beschikbare P&C documentatie Meerjarenbegroting; liquiditeitsprognose Cash flow is bepalend Beschikbare projecties scenario s gedurende looptijd lening Solvabiliteit minimaal 15%: én na oplevering bouw 1% jaarlijkse stijging (tot 20% care, 18% cure) Liquiditeit: Debt Service Coverage Ratio (DSCR) > 1,3. DSCR = mate waarin de cash flow voldoende is om aan de toekomstige verplichtingen uit hoofde van de financiering te kunnen voldoen (rente én aflossing). Operationele kostenratio = ((bedrijfslasten afschr) / omzet)) Strakke monitoring (compliance certificaten accountant) Samenvattend Financierbaarheid van zorgvastgoed Kredietvraag is nu afgevlakt maar zal weer aantrekken; Risico s in sector zijn toegenomen; Bancaire financieringsmiddelen niet langer vanzelfsprekend beschikbaar; Rol van alternatieve vermogensverschaffers nog beperkt; Goede realistische businesscases noodzakelijk, d.w.z. onderbouwde antwoorden op o.a. de volgende twee vragen: Wat zijn de key issues? Hoe wordt daarmee omgegaan? 7

DSCR = mate waarin de cash flow voldoende is om aan de toekomstige verplichtingen uit hoofde van de financiering te kunnen voldoen (rente én aflossing).

8 Afsluiting HARTELIJK BEDANKT VOOR UW AANDACHT. 8

Vergelijkbare documenten

Klaar voor een veranderende zorgmarkt? Themabijeenkomst PT Finance, DHK Tax & Legal en InterCare management 27 november 2014

Klaar voor een veranderende zorgmarkt? Themabijeenkomst PT Finance, DHK Tax & Legal en InterCare management 27 november 2014 Themabijeenkomst PT Finance, DHK Tax & Legal en InterCare management 27 november 2014 Agenda BNG Bank in het kort Bancaire kredietverstrekking zorgsector Toetsingskader financiers Bancaire kredietverstrekking