GERIG OP HOOP, VERTROUE, EN N BETER TOEKOMS VIR ALMAL. In die woorde van die Vryheidsmanifes: Suid-Afrika behoort aan almal wat hier woon.

Transcriptie

1 GERIG OP HOOP, VERTROUE, EN N BETER TOEKOMS VIR ALMAL In die woorde van die Vryheidsmanifes: Suid-Afrika behoort aan almal wat hier woon. - Minister Gordhan Hierdie omsendbrief dek slegs veranderings en voorstelle in die Begrotingsrede wat op die finansiële beplanningsomgewing van toepassing is. 1. Persoonlike Inkomstebelasting Vanjaar moes die Minister as gevolg van die strawwe ekonomiese omgewing veranderings aanbring om die tekort te dek. Minister Gordhan het besluit om die ekstra belasting van R28 miljard wat nodig is, te verkry deur hoofsaaklik op die aanpassing van persoonlike inkomste- en aksynsbelasting te fokus. Wat persoonlike inkomstebelasting betref, is die koers van dividendterughoubelasting verhoog en n nuwe verhoogde marginale koers vir belastingbetalers met n hoë inkomste ingestel. Die tabel hieronder illustreer die aangepaste belastingkoerse van toepassing op individuele belastingbetalers en spesiale trusts vir die 2017/2018-belastingjaar. Belastingkoerse vir natuurlike persone en spesiale trusts 2017/2018-belastingjaar Belasbare Inkomste Belastingkoers R0 - R % van elke R1 R R R % van die bedrag bo R R R R % van die bedrag bo R R R R % van die bedrag bo R R R R % van die bedrag bo R R R R % van die bedrag bo R R en meer R % van die bedrag bo R

2 Vanaf 1 Maart 2017 word alle trusts behalwe spesiale trusts teen n uniforme koers van 45% belas. Belastingkortings Tersiêre korting (ouderdom 75 en ouer) R2 466 R2 493 Belastingdrempels belastingjaar belastingjaar Onder ouderdom 65 R R Ouderdom 65 tot onder 75 R R Ouderdom 75 en ouer R R Dit beteken dat n belastingbetaler wat minder as hierdie drempels verdien, geen inkomstebelasting in die 2017/2018-belastingjaar sal betaal nie. Die voorbeelde hieronder illustreer die impak van die voorgestelde veranderings op individue jonger as 65: Belasbare inkomste (R) Belastingimpak vir persone jonger as /2017- belastingjaar 2017/2018- belastingjaar Primêre korting R R Sekondêre korting (ouderdom 65 tot onder 75) R7 407 R / / /17- koerse (R) Voorgestelde 2017/18-koerse (R) Belastingverandering % % % % % % % (R) %- verandering 2

3 2. Kapitaalwinsbelasting (KWB) Insluitingskoerse bly onveranderd en is soos volg: Individue en spesiale trusts: 40% Maatskappye: 80% Trusts (behalwe spesiale trusts): 80% As gevolg van die aanpassing van die maksimum marginale belastingkoers vir individue en trusts styg die effektiewe kapitaalwinsbelastingkoers soos volg: Individue en spesiale trusts: van maksimum 16.4% tot 18% Trusts: van 32.8% tot 36%. Die effektiewe koers vir maatskappye bly dieselfde op 22.4% Die jaarlikse uitsluiting vir individue bly R40 000, en R in die jaar van afsterwe. Bogenoemde verhoging in die effektiewe koerse kan n uitwerking hê op beleggings wat deur individue en trusts gehou word. 3. Rentevrystelling Die vrystellingsdrempel vir rente bly soos volg: R per jaar vir belastingbetalers wat jonger as 65 is, en R per jaar vir belastingbetalers van 65 jaar en ouer. Die verwagting is dat hierdie bedrae in die toekoms onveranderd sal bly. 4. Dividendterughoubelasting Die koers van plaaslike dividendterughoubelasting styg op 22 Februarie 2017 van 15% tot 20%. 1 Die vrystelling vir buitelandse dividende wat deur Suid-Afrikaanse inwoners ontvang word, sal in ooreenstemming met hierdie nuwe koers aangepas word vanaf 1 Maart Die effektiewe datum wat in die SARS Pocket Tax Guide verskyn en die datum wat in die Nasionale Tesourie se Begrotingsoorsig-dokument verskaf word, verskil. Die effektiewe datum hierbo is die datum in die Nasionale Tesourie se Begrotingsoorsig-dokument. 3

4 5. Belasting van Klein Sakeondernemings Die belastingkoerse vir klein sakeondernemings (met bruto inkomste onder R20 miljoen) vir finansiële jare eindigende op enige datum tussen 1 April 2017 en 31 Maart 2018 is soos volg: Belastingtabel van toepassing op klein sakeondernemings Belasbare inkomste (R) R0 - R Belastingkoers (R) 0% van belasbare inkomste R R % van belasbare inkomste bo R R R R % van belasbare inkomste bo R R en meer R % van die bedrag bo R Die belastingkoerse vir mikro-ondernemings (met omset van hoogstens R1 miljoen per jaar) vir finansiële jare eindigende op enige datum gedurende die tydperk van 12 maande tot en met 28 Februarie 2018, is soos volg: Belastingtabel van toepassing op omset van mikroondernemings Belasbare omset (R) R0 - R Belastingkoers (R) 0% van die belasbare omset R R % van die belasbare omset bo R R R R % van die belasbare omset bo R R en meer R % van die belasbare omset bo R

5 6. Hereregte Die nuwe koerse vir hereregte ten opsigte van eiendom wat vanaf 1 Maart 2017 oorgedra word, is soos volg: Koerse vir hereregte Waarde van eiendom (R) Belastingkoers (R) R0 R % van die eiendomswaarde R R % van die eiendomswaarde bo R R R R % van die eiendomswaarde bo R R R R % van die eiendomswaarde bo R R R R % van die eiendomswaarde bo R R en meer R % van die eiendomswaarde bo R Mediese Belastingkrediete Vanaf 1 Maart 2017 is die aanvanklike maandelikse belastingkrediet (vir bydraes tot mediese skemas) vir alle belastingbetalers R303, en vir n belastingbetaler en sy/haar eerste afhanklike is dit R606. n Addisionele krediet van R204 word aan elke addisionele afhanklike toegestaan. - Vir belastingbetalers wat jonger as 65 is, sal n addisionele belastingkrediet toegestaan word teen n bedrag gelyk aan 25% van die somtotaal van: die bedrag waarmee hul bydrae vier keer hul belastingkrediet (vir bydraes) oorskry, plus uitgawes uit hul eie sak bo 7.5% van hul belasbare inkomste (enige aftreefonds-enkelbedragvoordeel, aftreefonds-enkelbedragonttrekkingsvoordeel en skeidingsvoordeel uitgesluit). - Vir belastingbetalers wat 65 of ouer is, of wat gestrem is of gestremde afhanklikes het, sal n addisionele belastingkrediet toegestaan word teen n bedrag gelyk aan die somtotaal van: 33.3% van die bedrag waarmee hul bydrae drie keer hul belastingkrediet (vir bydraes) oorskry, plus 33.3% van uitgawes uit hul eie sak. 5

6 Die addisionele belastingkrediet wat aan werknemers van 65 jaar en ouer ten opsigte van hul bydraes tot mediese skemas toegestaan word, kan ook in die maandelikse LBSberekenings in ag geneem word. Hierdie fasiliteit word ook aan voorlopige belastingbetalers van 65 jaar en ouer toegestaan. Toekomstige aanpassings kan met die befondsingsvereistes van nasionale gesondheidsversekering gebalanseer word. 8. Belastingvrye Spaarrekeninge Belastingvrye Spaarrekeninge vir individue is op 1 Maart 2015 in die Suid-Afrikaanse beleggingsmark beskikbaar gestel: Bydraes is tans onderhewig aan n jaarlikse perk van R en n leeftydperk van R Die regering beoog om die jaarlikse perk tot R te verhoog. Beleggingsopbrengste, groei en uitbetalings ten opsigte daarvan is belastingvry. Old Mutual verskaf hierdie beleggings al sedert 1 Maart Aftreehervormings Belasting van bydraes Sedert 1 Maart 2016: - is bydraes deur werkgewers aan alle aftreefondse as byvoordele in die hande van die werknemers belasbaar; - kan die volle werkgewerbydrae deur die werkgewer afgetrek word; - Die belastingaftrekkings vir lidbydraes is vereenvoudig en verbeter met n uniforme aftrekking van 27.5% van belasbare inkomste of vergoeding, wat ookal die hoogste is, met n jaarlikse maksimum perk van R Die 2016 Wysigingswet op Belastingwette stel dit duidelik dat belasbare inkomste ook passiewe inkomste (bv. annuïteitinkomste en belasbare rente) en belasbare kapitaalwins vir die doeleindes van die 27.5%-komponent van die aftrekking insluit. Die aftrekking word egter op die belasbare inkomste toegepas voordat belasbare kapitaalwins bygevoeg word. Daar is n mate van verwarring oor hoe die jaarlikse maksimum perk van R

7 toegepas moet word, aangesien daar op die oomblik geen voorsiening vir werkgewers is om dit oor die hele belastingjaar te versprei nie. Daar word voorgestel dat hierdie aftrekking oor die belastingjaar versprei word. Bydraes wat die toelaatbare aftrekkingsperk oorskry, word geag in die volgende jaar gelewer te wees en sal aftrekbaar wees onderhewig aan die perke wat in daardie jaar van toepassing is. Die Wysigingswet op Belastingwette van 2016 het bevestig dat slegs oortollige bydraes tot uittredingannuïteitsfondse en pensioenfondse voor 1 Maart 2016, na die volgende jaar oorgedra kan word. Bydraes wat voor 1 Maart 2016 aan voorsorgfondse gelewer is, sal nie deel van hierdie toegewing uitmaak nie en sal nie aftrekbaar wees nie. Slegs bydraes wat vanaf 1 Maart 2016 aan voorsorgfondse gelewer is en die perk oorskry, sal oorgedra kan word. Enige bydraes wat nie as aftrekkings gebruik is nie wanneer die lid die fonds verlaat, kan verreken word teen die lid se aftreevoordele by aftrede eers teen die enkelbedrag en dan teen die annuïteitinkomste. Annuïtisering van voorsorgfondse Die voorstel wat sekere voorsorg- en voorsorgbewaringsfondslede verplig om by aftrede n annuïteit te koop, is onderhewig aan onderhandeling met NEDLAC en konsensus oor die aangeleentheid. Indien daar geen konsensus bereik word nie, sal hierdie voorstel nie in werking tree nie en sal die voortsetting van die aftrekking van ledebydraes tot voorsorgfondse hersien word. Bewaring van voordele nadat die normale aftreeouderdom bereik is In 2014 het wysigings aan die Inkomstebelastingwet individue in staat gestel om te kies wanneer hulle wil aftree. Dit het beteken dat die enkelbedragvoordeel aan die individu sou toeval op die datum waarop die lid besluit het om af te tree, en nie op die normale aftreeouderdom nie. n Lid kon dus kies om af te tree nadat normale aftree-ouderdom bereik is, indien die reëls van die fonds hiervoor voorsiening maak. Wanneer n lid egter besluit om af te tree, laat die huidige Wet nie toe dat enkelbedragvoordele van een aftreefonds na n ander oorgedra word nie. Daarom word voorgestel dat die oordrag van aftreebelange van een aftreefonds na n uittredingannuïteitsfonds fonds toegelaat word, mits die fondsreëls daarvoor voorsiening maak. 7

8 Belastingvrye status van opbou in openbaresektor-fondse voor Maart 1998 Die Inkomstebelastingwet maak voorsiening vir die oordrag van die belastingvrye gedeelte van enkelbedragvoordele uit n openbaresektor-fonds na n pensioenfonds. Daar word voorgestel dat hierdie belastingvrye behandeling ook na alle daaropvolgende oordragte na ander pensioenfondse uitgebrei word. 2 Verwydering van die tydsbeperking om by n werkgewer-sambreelfonds aan te sluit Bestaande werknemers wat nie by n pas gestigte werkgewer-sambreelfonds aansluit nie, kry 12 maande grasie om by die fonds aan te sluit. Om werknemers aan te moedig om vir hul aftrede te spaar, word voorgestel dat hierdie tydsbeperking van 12 maande verwyder word en dat werknemers toegelaat word om sonder tydsbeperking aan te sluit, mits die reëls van die fonds hiervoor voorsiening maak. 10. Sondebelasting en Heffings Die volgende verhogings word voorgestel: Belasting op n pakkie van 20 sigarette styg met R1.06 Belasting op n blikkie bier (340 ml) styg met 11.9c Belasting op n bottel wyn (750 ml) styg met 26c Belasting op n bottel gefortifiseerde wyn (750 ml) styg met R4.43. Die regering stel voor dat die algemene brandstofheffing met 30c/l verhoog word vanaf 5 April Daar word voorgestel dat die Padongelukkefonds-heffing met 9c/l verhoog word. Dit sal die algemene brandstofheffing opstoot tot R4.82 p/l petrol en R4.67 p/l diesel. Die regering sal die BTW-basis in die 2018/19-belsatingjaar probeer uitbrei. Die voorstel is dat die nultarief op brandstof verwyder word. Dit sal aan oorlegpleging onderhewig wees. Die regering stel voor dat n belasting op suiker-versoete drankies ingestel word sodra die nodige wetgewing goedgekeur word. Die voorgestelde belastingkoers sal 2.1c/gram vir suikerinhoud bo 4 g/100 ml wees. Van die voorgestelde koers, sal 50% op gekonsentreerde drankies van toepassing wees. 2 Al word daar in die Nasionale Tesourie se Begrotingsoorsig-dokument slegs na pensioenfondse verwys, is die verwagting dat hierdie voorstel na alle relevante goedgekeurde aftreefondse uitgebrei sal word. 8

9 11. Spesiale Program vir Vrywillige Openbaarmaking (SVDP) Die Minister het n Spesiale Program vir Vrywillige Openbaarmaking ingestel om belastingbetalers aan te moedig om hul sake openbaar te maak en enige ongemagtigde bates en inkomste in die buiteland te verklaar, voordat die Suid-Afrikaanse Inkomstediens die inligting as deel van die outomatiese uitruil van inligting tussen belastingowerhede verkry. Die proses vir SVDP-aansoeke duur van 1 Oktober 2016 tot 31 Augustus Enige aansoek wat na 31 Augustus 2017 ingedien word, sal nie in aanmerking kom vir die spesiale reëls van die SVDP nie. Die gewone reëls van die Program vir Vrywillige Openbaarmaking sal geld. 12. Trusts en Leningsrekeninge Artikel 7C is deur die Wysigingswet op Belastingwette van 2016 ingestel en is van toepassing op gevalle waar n lening, krediet of voorskot toegestaan word deur n natuurlike persoon of op versoek van so n persoon deur n maatskappy met betrekking waartoe die persoon n verbonde persoon is, aan n trust met betrekking waartoe daardie persoon of maatskappy (of enige persoon wat n verbonde persoon met daardie trust of maatskappy is) n verbonde persoon is d.w.s. waar so n maatskappy of persoon, of enigiemand wat met hulle verbind word, n begunstigde van so n trust is). Onderhewig aan sekere vrystellings, waar n trust geen rente aangaan nie, of rente aangaan teen n koers laer as die amptelike rentekoers (tans 8%), sal n bedrag gelyk aan die verskil tussen die rente aangegaan deur die trust (indien enige) en die rente wat teen die amptelike rentekoers aangegaan sou word, hanteer word as n skenking aan die trust (deur sodanige verbonde persoon of maatskappy) op die laaste dag van die belastingjaar van die trust (d.i. 28/29 Februarie). Dit beteken dit kan moontlik aan skenkingsbelasting onderhewig wees. Hierdie artikel geld vanaf 1 Maart 2017 en is van toepassing op lenings, krediet of voorskotte wat aan trusts toegestaan word voor, op en na 1 Maart Party belastingbetalers het reeds probeer om die bepalings van hierdie artikel te vermy deur hierdie tipes lenings te kanaliseer na maatskappye wat deur trusts besit word. Daar word voorgestel dat die reikwydte van hierdie artikel uitgebrei word om hierdie vermydingskemas teen te werk. 9

10 13. Ander Voorstelle Werknemersbelasting en terugbetaling van reiskoste Om die berekening van werknemersbelasting te vereenvoudig, word voorgestel dat werknemers slegs belas word op dié gedeelte van reiskoste waarvoor die werkgewer hulle vergoed, wat die tarief of afstand oorskry wat deur die Minister bepaal is. SA inwoners se inkomstebelastingvrystelling op werk in die buiteland Werkinkomste wat verdien word deur Suid-Afrikaanse inwoners wat meer as 183 dae per jaar in die buiteland werk, is onderhewig aan sekere voorwaardes van belasting vrygestel. Om te verhoed dat hulle belasting vryspring, word voorgestel dat hierdie vrystelling slegs geld indien die werkinkomste in die buiteland belas word. Maatskaplike Welsynshervormings Die regering het onlangs n dokument vir kommentaar uitgereik, waarin hul planne vir n omvattende maatskaplike welsynshervormingsprogram uiteengesit word. Nog n dokument sal teen die middel van die jaar uitgereik word. Nasionale Gesondheidsversekering (NGV) n Opvolgstuk van die 2011-dokument is in 2016 vrygestel. Die regering het onderneem om binnekort n dokument met verdere besonderhede uit te reik. Intussen sal n beperkte NGV-fonds op die been gebring word om vir kraam-, ongeskiktheids- en ouderdomsvoordele asook vir die verskaffing van brille voorsiening te maak. Verskeie befondsingsopsies word oorweeg, waaronder moontlike aanpassings van die mediese belastingkrediete wat tans aan lede van mediese skemas toegestaan word. Hervormings in die Finansiële Sektor Die hervormings rondom n tweeledige finansiële reguleringsmodel vir die afsonderlike regulering van omsigtigheid en markgedrag is op dreef, met die regulasies vir die finansiële sektor en die versekeringswetsontwerp wat onlangs ter tafel gelê is. Oor die kort termyn fokus die Raad op Finansiële Dienste (RFD) op spesifieke markgedrag wat kommer wek, soos die afbakening van mediese skemas, beslaglegging op vergoeding van staatsamptenare, en misbruike van verbruikerskredietversekering. Ander Hervormings in die Aftreesektor Nog hervormings wat aan die kom is, sluit in: Outomatiese insluiting van werknemers by aftreefondse; 10

11 Verduideliking van trusteepligte ten opsigte van verstek-beleggingsopsies en - bewaringsopsies en annuïteitstrategieë vir afgetredenes n tweede weergawe van die verstekregulasies, wat sterker op beginsels berus, is vir kommentaar vrygestel; Die Nasionale Tesourie sal met die bedryf oorleg pleeg oor die ontwikkeling van laekoste-annuïteite wat waarde vir geld bied aan werknemers wat n laer inkomste verdien; Vereenvoudiging en verlaging van die koste van aftreefondsprodukte; Om doeltreffende bemiddeling te verseker; Insluiting van die konsep van n sambreelfonds by die Wet op Pensioenfondse, sodat hierdie fondse beter gereguleer kan word; en Die Nasionale Tesourie en die RFD moet n gepaste beleid vir onopgeëiste voordele ontwikkel. Gevolgtrekking Minister Gordhan bevind hom in min of meer dieselfde posisie as verlede jaar, en het weer eens n begroting gelewer wat verskeie uiteenlopende agendas en ekonomiese realiteite probeer aanpak. Daar word spesifiek gefokus op die transformasie van die Suid-Afrikaanse ekonomiese landskap beide die aard van die ekonomie en wie dit besit en beheer. Die befondsing van hierdie agendas is n groot uitdaging in die huidige ekonomiese omgewing wat Suid-Afrika moet trotseer. Dit is nou duideliker as ooit dat belastingbetalers hul swaarverdiende geld belastingdoeltreffend moet belê. In hierdie verband moet die belastingdoeltreffende voordele van aftreefondse en belastingvrye spaarrekeninge nie uit die oog verloor word nie veral in die lig van die gunstiger belastingaftrekkings vir aftreefondse en die verhoogde maksimum perk vir belastingvrye spaarrekeninge. Minister Gordhan het aangedui dat die verwagte groeikoers vir 2017 eenvoudig te laag is om ons nasionale ontwikkelingsdoelwitte te bereik. Die regering het onderneem om n meer beleggersvriendelike omgewing te skep en terselfdertyd n radikale transformasie van die Suid-Afrikaanse ekonomiese landskap na te streef. Die Minister het n beroep gedoen op alle Suid-Afrikaners om te help om hierdie uitdagings die hoof te bied, en die woorde van die digter SEK Mqhayi aangehaal met verwysing na die soldate wat n eeu gelede hul lewens verloor het op die SS Mendi: "Somebody has to serve, so that others can live." 11

12 NEEM ASSEBLIEF KENNIS DAT DIE INLIGTING IN HIERDIE OMSENDBRIEF BERUS OP VOORSTELLE SOOS VERVAT IN DIE NASIONALE BEGROTINGSREDE WAT OP 22 FEBRUARIE 2017 IN DIE PARLEMENT GELEWER IS. DIT BLY VOORSTELLE TOTDAT DIE VOORSTELLE FORMEEL IN WETGEWING UITGEVAARDIG WORD. Inkomstebelasting-berekeningsprogram Om u maandelikse inkomstebelasting te bereken en dit met verlede jaar s n te vergelyk, kan u Old Mutual se Inkomstebelasting-berekeningsprogram gebruik, wat bygewerk is om ook die nuwe belastingwysigings van toepassing op aftreefondse in te sluit. U sal dus die voordele van die aftreehervormings ten opsigte van u inkomstebelasting kan sien. Hierdie berekeningsprogram neem u maandelikse inkomste, aftreebydraes, bedrae vir mediese uitgawes en u werkgewer se bydrae tot risikovoordele en aftreefondse in ag. Klik net op die volgende skakel om by die program uit te kom: Saamgestel deur: Personal Finance Legal & Product Legal Datum: 22 Februarie