Morningstar Performance X-Ray

Transcriptie

1 Morningstar Performance XRay Benchmark 50 MSCI World & 50 BarCap Euro Agg Bond Resultaten datum 31 mei 2015 Rendement Ontwikkeling van Portefeuille Benchmark Kwartaal rendementen relatief t.o.v. benchmark Rendementen Port Bmark 2,33 0,70 10,87 8,96 19,42 17,65 12,55 13,04 9,48 9,39 YTD 9,74 7,80 Time Period Return Percentage Best Worst 9,83 (dec 14mrt 15) 11,88 (aug 08nov 08) 14,89 (mrt 09sep 09) 14,33 (aug 08feb 09) 24,31 (mrt 09mrt 10) 16,82 (nov 07nov 08) 12,60 (mrt 12mrt 15) 5,98 (feb 06feb 09) 10,13 (feb 09feb 14) 0,79 (sep 06sep 11) Rendementsanalyse Top 10 Posities Benchmark Portefeuille jr gem Correlatie Matrix jr standaard deviatie 1.00 To To To To To 1.00 Top 10 Portfolio Holdings Naam Gewicht Gem. rend. () Std dev ASN Duurzaam Obligatiefonds 15,75 5,38 3,85 Triodos Sustainable Bond Z 15,75 3,74 3,30 Parvest Sustainable Bond Euro Corp P C 13,50 Triodos Sustainable Equity Z 11,25 21,92 9,06 Parvest Green Tigers P C 9,00 ASNNovib Microkrediet 8,00 3,90 1,52 Candriam Eqs L Sust Emerg Mkts R 6,75 ASN Duurzaam Aandelenfonds 4,50 24,07 9,18 PictetEurope an Sustainable EqI 4,50 20,25 8,42 PictetSecurity I USD 4,50 22,18 9,42 Statistieken Risico en rendement statistieken 3 Jaar 5 Jaar Standaarddeviatie 4,26 4,38 Meetkundig rendement 11,97 9,19 Sharpe Ratio 2,78 1,98 3 Jaar 5 Jaar 3 jr alpha 0,37 1,49 3 jr beta 0,93 0,84 Rkwadraat 0,88 0,88 Informatieratio 0,33 0,06 Tracking Error 1,48 1,74 mag uitsluitend gebruikt worden conform de contractueel opgestelde licentievoorwaarden, (3) dient informatieve doeleinden en mag niet opgevat worden als beleggingsadvies van Morningstar, (4) is met grote zorg samengesteld maar kan desondanks onjuistheden bevatten. Morningstar aanvaardt geen enkele aansprakelijkheid voor belissingen gebaseerd op de weergegeven informatie.

2 Portefeuille XRay Assetverdeling Country Exposure Assetverdeling Port Bmark Land Aandelen 45,95 0,00 Obligaties 51,70 0,00 Kas/ geldmarkt 1,38 0,00 Overig 0,97 0,00 Niet geclassificeerd 0,00 0,00 Aandelen Verenigde Staten 28,99 China 15,00 Verenigd Koninkrijk 9,84 Taiwan 6,58 Zwitserland 4,38 Land Aandelen ZuidKorea 4,37 Japan 3,17 Frankrijk 2,74 Nederland 2,63 Duitsland 2,59 Aandelen Bmark Europa 32,39 0,00 Aandelen Bmark Amerika 31,41 0,00 Aandelen Bmark Azië 36,21 0,00 < >75 Niet geclassificeerd Aandelen Bmark 0,00 0,00 Verenigd Koninkrijk 9,84 0,00 West Europa Euro 11,24 0,00 West Europa Niet 9,04 0,00 Euro Emerging Europa 0,90 0,00 denoosten / Afrika 1,37 0,00 Verenigde Staten 28,99 0,00 Canada 1,31 0,00 Centraal & Latijns Amerika 1,10 0,00 Japan 3,17 0,00 Australazië 0,37 0,00 Emerging 4 Tijgers 13,67 0,00 Emerging Azië Ex 4 Tijgers 18,99 0,00 Defensief Licht Cyclisch Cyclisch Benchmark Portefeuille Aandelen h Cyclisch 32,47 r Basismaterialen 5,68 t Cyclische 14,36 consumentenproducten y Financiële dienstverlening 5,63 u Vastgoed 6,80 Aandelen j Licht Cyclisch 43,16 i Communicatiediensten 4,62 o Energie 0,92 p Industrie 16,99 a Technologie 20,63 Aandelen k Defensief 24,37 s Defensieve 8,49 consumptiegoederen d Gezondheidszorg 10,74 f Nutsbedrijven 5,14 Beleggingsstijl Aandelenstijl Port Koers/Boekwaarde 2,64 Koers/Winst 19,42 Koers/Cashflow 10, Kredietkwaliteit Hoog Med Laag vastrentend Port Duration (ren) 5,14 Looptijd (ren) Gem Krediet Kwaliteit BBB < >50 Ltd Mod Ext Rentegevoeligheid < >50 Top 10 onderliggende posities Gew. in port. Naam Type Sector Land 0,66 France(Govt Of) 3.25 Obligaties Overheid Niet geclassificeerd Frankrijk 0,65 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd Aandelen Technologie Taiwan 0,57 France(Govt Of) 3.5 Obligaties Overheid Niet geclassificeerd Frankrijk 0,54 Council Of Eur Dev 1.75 Obl. Overig Niet geclassificeerd Country_XSN 0,54 Novo Nordisk A/S B Aandelen Gezondheidszorg Denemarken 0,51 China Everbright International Ltd Aandelen Industrie China 0,45 Germany (Federal Republic Of) 0.25 Obligaties Overheid Niet geclassificeerd Duitsland 0,44 Roche Holding AG Dividend Right Cert. Aandelen Gezondheidszorg Zwitserland 0,44 Delta Electronics Inc Aandelen Technologie Taiwan 0,39 LG Display Co Ltd Aandelen Technologie ZuidKorea mag uitsluitend gebruikt worden conform de contractueel opgestelde licentievoorwaarden, (3) dient informatieve doeleinden en mag niet opgevat worden als beleggingsadvies van Morningstar, (4) is met grote zorg samengesteld maar kan desondanks onjuistheden bevatten. Morningstar aanvaardt geen enkele aansprakelijkheid voor belissingen gebaseerd op de weergegeven informatie.

3 ste fondsposities ste fondsposities Naam Type Portefeuille datum Morningstar Rating Lopende kosten ASN Duurzaam Obligatiefonds en (OE) 31 mei 2015 QQQ 7,07 5,44 4,09 0,56 15,75 Triodos Sustainable Bond Z en (OE) 30 apr 2015 QQQ 5,33 3,75 3,90 0,74 15,75 Parvest Sustainable Bond Euro Corp P C en (OE) 30 apr ,39 0,62 13,50 Triodos Sustainable Equity Z en (OE) 30 apr 2015 QQQQ 38,89 23,78 16,35 0,87 11,25 Parvest Green Tigers P C en (OE) 30 apr ,22 1,23 9,00 ASNNovib Microkrediet en (OE) 31 aug ,45 3,96 4,53 2,30 8,00 Candriam Eqs L Sust Emerg Mkts R en (OE) 30 apr ,98 1,26 6,75 ASN Duurzaam Aandelenfonds en (OE) 31 mei 2015 QQQQQ 39,22 26,42 17,46 0,87 4,50 PictetEurope an Sustainable EqI en (OE) 28 feb 2015 QQQ 23,28 21,83 13,58 0,91 4,50 PictetSecurity I USD en (OE) 30 sep 2014 QQQQQ 47,19 24,06 17,96 1,22 4,50 RobecoSAM Sust Healthy Living N en (OE) 30 apr 2015 QQQQ 34,67 23,78 14,95 1,40 2,25 RobecoSAM Sustainable Agribsns Eq F en (OE) 30 apr 2015 QQQQ 22,04 15,94 11,97 1,04 2,25 JSS Sustainable Eq RE Glbl C acc en (OE) 31 mrt 2015 QQ 30,67 15,82 12,40 1,32 2,00 Gewicht () mag uitsluitend gebruikt worden conform de contractueel opgestelde licentievoorwaarden, (3) dient informatieve doeleinden en mag niet opgevat worden als beleggingsadvies van Morningstar, (4) is met grote zorg samengesteld maar kan desondanks onjuistheden bevatten. Morningstar aanvaardt geen enkele aansprakelijkheid voor belissingen gebaseerd op de weergegeven informatie.

4 Parvest Sustainable Bond Euro Corporate PrivilegeCapitalisation Barclays Euro Aggregate Corporates TR Barclays Euro Agg Corps TR Obligaties Euro Bedrijven Het Parvest Euro Corporate Bond Sustainable Development fonds belegt in genoteerde bedrijfsobligaties met een investment grade rating. Het fonds focust zich op duurzaam en verantwoord opererende ondernemingen. Naast traditionele financiële criteria, houdt het fonds ook rekening met Environmental (milieu), Social (maatschappelijk) en Governance (bestuur) duurzaamheidcriteria (ESG). Bedrijven die zich niet houden aan de United Nations Global Compact richtlijnen, worden niet in de portefeuille opgenomen. Deze Groei van () 8,34 0,81 0,05 0,41 +/ 1,43 0,31 +/ Percentiel Score 3 jr alpha 3 jr beta Rkwadraat Informatieratio Tracking Error Sharpe Ratio Std Deviatie 3jr Risico 5jr Risico 10jr Risico Berekeningen met Barclays Euro Agg Corps TR (waar van toepassing) Portefeuille 30 apr 2015 Aandelen 0,00 0,00 0,00 Obligaties 97,06 0,00 97,06 Kas/ geldmarkt 3,26 2,07 1,19 Overig 1,75 0,00 1,75 Top 10 Onderliggende posities Port Lloyds Tsb Bk ,93 Veolia Environneme ,87 Verizon Comms ,85 Volvo Treasury Ab ,84 Bmw Fin Nv ,83 Cnh Indl Fin ,83 Crh Finland Servic ,82 Unicredit Spa ,82 Wells Fargo ,80 Nordea Bk Ab ,79 Totaal Aantal Aandelen 0 Totaal Aantal Obligaties 266 Van Vermogen In Top 10 Posities 8,40 Rendementen (11 jun 2015) Rend +/Idx +/Cat 3,27 0,68 1,97 0,69 0,07 0,58 0,59 0,40 0,06 Morningstar Vastrentende Style Box Tijdsduur 5,14 Effectieve Looptijd Gem Krediet BBB Kwaliteit Laag Gem Hoog Rentegevoeligheid Kredietkwaliteit Hoog Med Laag Obligatie sectorverdeling Overheden 0,64 Ondernemingen 95,66 u Gesecuriseerd 1,07 Gemeentes 0,00 y Cash & Equivalenten 2,43 ± Derivaten 0, , ,58 2,64 1,30 1, ,76 1,48 1,30 Kredietkwalite it AAA 0,13 BBB 56,59 AA 5,44 BB 12,43 A 24,96 B 0,00 Below B 0,00 Geen Rating 0,45 Data per30 apr 2015 Couponverdeling 0 PIK 0,00 0 tot 4 75,06 4 tot 6 18,70 6 tot 8 5,66 8 tot 10 0,30 10 tot 12 0,28 Meer dan 12 0,00 Maturityverdeling 1 tot 3 ar 7,84 3 tot 5 ar 19,66 5 tot 7 ar 30,25 7 tot 10 ar 27,12 10 tot 15 ar 9,49 15 tot 20 ar 0,98 20 tot 30 ar 2,59 Meer dan 30 ar 2,07 BNP Paribas Investment... Telefoon Oprichtingsdatum 19 dec 2006 Michel Baud Aanvangsdatum 1 mei 2015 Koers (11 jun 2015) 109,89 vermogen 769,66 LU Min Aanvangsbedrag Min Additioneel

5 RobecoSAM Sustainable Healthy Living Fund N MSCI World NR USD MSCI World NR USD QQQQ Aandelen Wereldwijd Small/ Cap De doelstelling van het subfonds ("fonds") is vermogensgroei op lange termijn te realiseren. Daartoe belegt het fonds in aandelen van ondernemingen wereldwijd (met inbegrip van opkomende landen) die een bijdrage leveren aan een oplossing ter verbetering of behoud van de persoonlijke gezondheid. Het fonds belegt ten minste 2/3 van zijn vermogen in aandelen van ondernemingen wereldwijd die producten of diensten aanbieden in de voedings of gezondheidssector en op het vlak van fysiek welzijn Groei van () 26,00 7,32 12,43 32,27 18,67 15,69 6,48 4,94 1,62 11,07 0,83 0,28 +/ 3,82 6,69 0,52 14,83 6,31 1,11 +/ Percentiel Score 3 jr alpha 3,45 3 jr beta 0,89 Rkwadraat 70,70 Informatieratio 0,36 Tracking Error 5,09 Sharpe Ratio 2,31 Std Deviatie 9,43 3jr Risico Ben gem 5jr Risico Laag 10jr Risico Berekeningen met MSCI World NR USD (waar van toepassing) Portefeuille 30 apr 2015 Aandelen 96,12 0,00 96,12 Kas/ geldmarkt 3,88 0,00 3,88 Overig 0,00 0,00 0,00 Roche Holding AG Dividend... d 2,96 Keurig Green Mountain Inc s 2,95 Actavis PLC d 2,95 Perrigo Co PLC d 2,90 Starbucks Corp t 2,73 Foot Locker Inc t 2,37 Marine Harvest ASA s 2,32 Merck & Co Inc d 2,31 Nestle SA s 2,22 Sanofi d 2,17 Totaal Aantal Aandelen 66 Van Vermogen In Top 10 Posities 25,90 Rendementen (11 jun 2015) Rend +/Idx +/Cat 3,41 14,18 27,72 23,28 13,55 0,55 3,97 2,01 2,90 0,76 2,60 3,39 6,41 5,81 2,98 Zeer 36,22 28,15 den 19,79 13,33 Micro 2,50 USD h Cyclisch 21,90 r Basismaterialen 5,74 t Cyclische consumentenproducten 16,16 y Financiële dienstverlening u Vastgoed j Licht Cyclisch 0,00 i Communicatiediensten o Energie p Industrie a Technologie k Defensief 78,10 s Defensieve consumptiegoederen 45,00 d Gezondheidszorg 33,09 f Nutsbedrijven , ,12 2,19 6,55 8, ,84 5,62 4,08 5, ,29 1,15 4,91 1, ,90 3,48 9,38 2,84 Amerika Europa Azië < >75 Amerika 66,95 Verenigde Staten 65,08 Canada 1,18 Latijns Amerika 0,70 Europa 27,93 Verenigd Koninkrijk 0,91 West Europa Euro 13,73 West Europa Niet Euro 11,36 Emerging Europa 0,00 denoosten / Afrika 1,94 Azië 5,11 Japan 0,00 Australazië 0,00 Azië Ontwikkeld 0,78 Azië Emerging 4,33 GAM (Luxembourg) SA Telefoon Oprichtingsdatum 30 jul 2012 Martin Jochum Aanvangsdatum 1 aug 2010 Koers (11 jun 2015) 172,11 vermogen USD 315,49 LU Min Aanvangsbedrag Min Additioneel

6 Triodos Sustainable Equity Fund Z MSCI World Growth NR USD MSCI World NR QQQQ Aandelen Wereldwijd Large Cap Groei Triodos Sustainable Equity Fund belegt in aandelen van beursgenoteerde ondernemingen wereldwijd die een sterke financiële positie combineren met goede prestaties op sociaal en milieugebied. Naast de gebruikelijke analyse van rendement en risico worden deze ondernemingen uitgebreid getoetst op hun duurzame kwaliteiten. Het Triodos Sustainability Research Team voert het duurzaamheidsonderzoek uit en bepaalt het beleggingsuniversum op basis van sociale en milieu criteria. Delta Lloyd Asset Management stelt binnen dat Groei van () 16,35 4,93 14,52 23,76 17,15 21,28 6,11 2,60 0,18 2,51 3,72 3,26 +/ 1,48 2,72 1,43 5,83 0,45 3,96 +/ Percentiel Score 3 jr alpha 2,00 3 jr beta 1,21 Rkwadraat 91,49 Informatieratio 0,38 Tracking Error 3,64 Sharpe Ratio 2,40 Std Deviatie 9,06 3jr Risico Bov gem 5jr Risico Gem 10jr Risico Berekeningen met MSCI World Growth NR USD (waar van toepassing) Portefeuille 30 apr 2015 Aandelen 99,06 0,00 99,06 Kas/ geldmarkt 0,18 0,00 0,18 Overig 0,75 0,00 0,75 Novo Nordisk A/S B d 2,59 Roche Holding AG Dividend... d 2,33 Walt Disney Co t 2,12 Priceline Group Inc t 1,97 Comcast Corp Class A i 1,84 Taiwan Semiconductor... a 1,75 Anthem Inc d 1,67 The Whitewave Foods Company s 1,62 Vodafone Group PLC i 1,58 Express Scripts Holding Co d 1,58 Totaal Aantal Aandelen 81 Van Vermogen In Top 10 Posities 19,05 Rendementen (11 jun 2015) Rend +/Idx +/Cat 0,75 22,13 33,98 23,20 15,25 3,59 1,99 3,18 2,10 0,27 2,04 3,31 6,51 4,01 2,64 Zeer 32,31 44,74 den 21,53 1,42 Micro 0, h Cyclisch 42,83 r Basismaterialen 3,15 t Cyclische consumentenproducten 28,89 y Financiële dienstverlening 4,88 u Vastgoed 5,92 j Licht Cyclisch 33,30 i Communicatiediensten 7,77 o Energie p Industrie 10,36 a Technologie 15,16 k Defensief 23,87 s Defensieve consumptiegoederen 5,94 d Gezondheidszorg 17,46 f Nutsbedrijven 0, , ,52 3,65 3,67 8, ,91 1,03 5,32 6, ,56 0,81 4,79 0, ,99 2,44 12,01 9,67 Amerika Europa Azië < >75 Amerika 49,36 Verenigde Staten 47,45 Canada 1,91 Latijns Amerika 0,00 Europa 40,72 Verenigd Koninkrijk 16,15 West Europa Euro 12,28 West Europa Niet Euro 12,29 Emerging Europa 0,00 denoosten / Afrika 0,00 Azië 9,92 Japan 3,79 Australazië 0,00 Azië Ontwikkeld 2,80 Azië Emerging 3,32 Triodos Investment... Telefoon Oprichtingsdatum 23 aug 2013 DirkJan Dirksen Aanvangsdatum 29 jun 2007 Koers (11 jun 2015) 42,82 vermogen 477,27 LU Min Aanvangsbedrag Min Additioneel

7 Triodos Sustainable Bond Fund Z Barclays Euro Aggregate Bond TR 60 Markit iboxx NonSovereigns TR, QQQ Obligaties Euro Gediversifieerd 40 Markit iboxx Sovereigns TR Triodos Sustainable Bond Fund belegt in obligaties van duurzame bedrijven, instellingen, semioverheden en in staatsobligaties. De portefeuille van Triodos Sustainable Bond Fund is verdeeld over diverse landen, sectoren en ondernemingen, met een gemiddelde weging van 40 in staatsobligaties en 60 in bedrijfsobligaties. Naast de gebruikelijke analyse van rendement en risico worden de ondernemingen uitgebreid getoetst op hun duurzame kwaliteiten. Het Triodos Sustainability Research Team voert het duurzaamheidsonderzoek Groei van () ,41 4,38 7,69 0,98 9,27 0,40 1,23 1,15 3,51 3,15 1,83 0,61 +/ 1,03 2,94 1,76 2,63 1,26 0,87 +/ Percentiel Score 3 jr alpha 2,58 3 jr beta 0,97 Rkwadraat 82,39 Informatieratio 2,10 Tracking Error 1,38 Sharpe Ratio 1,10 Std Deviatie 3,30 3jr Risico Gem 5jr Risico Gem 10jr Risico Berekeningen met Barclays Euro Agg Bond TR (waar van toepassing) Portefeuille 30 apr 2015 Aandelen 0,00 0,00 0,00 Obligaties 97,79 0,00 97,79 Kas/ geldmarkt 2,21 0,00 2,21 Overig 0,00 0,00 0,00 Top 10 Onderliggende posities Port France(Govt Of) ,59 Council Of Eur Dev ,42 Germany (Federal Republic Of)... 2,84 France(Govt Of) ,80 Ing Bk Nv ,44 O INV BK ,42 O INV BK ,21 O INV BANK ,96 Abn Amro Bk Nv ,75 Cie Fin FoncieCff ,70 Totaal Aantal Aandelen 0 Totaal Aantal Obligaties 106 Van Vermogen In Top 10 Posities 25,12 Rendementen (11 jun 2015) Rend +/Idx +/Cat 3,93 1,09 2,96 3,25 3,44 0,39 0,53 1,24 3,02 1,54 0,22 0,62 0,22 1,24 0,57 Morningstar Vastrentende Style Box Tijdsduur Effectieve Looptijd Gem Krediet Kwaliteit Laag Gem Hoog Rentegevoeligheid Kredietkwaliteit Hoog Med Laag Obligatie sectorverdeling Overheden 43,44 Ondernemingen 53,57 u Gesecuriseerd 0,00 Gemeentes 0,00 y Cash & Equivalenten 2,99 ± Derivaten 0, , ,46 2,44 2,11 1, ,27 1,63 0,39 0, ,94 0,96 2,94 1, ,63 1,73 3,96 0,34 Kredietkwaliteit Couponverdeling 0 PIK 0,00 0 tot 4 82,22 4 tot 6 12,57 6 tot 8 5,21 8 tot 10 0,00 10 tot 12 0,00 Meer dan 12 0,00 Maturityverdeling 1 tot 3 ar 9,24 3 tot 5 ar 19,63 5 tot 7 ar 21,81 7 tot 10 ar 31,83 10 tot 15 ar 10,69 15 tot 20 ar 2,88 20 tot 30 ar 2,47 Meer dan 30 ar 1,45 Triodos Investment... Telefoon Oprichtingsdatum 26 aug 2013 Arnold Gast Aanvangsdatum 31 dec 2007 Koers (11 jun 2015) 27,10 vermogen 374,71 LU Min Aanvangsbedrag Min Additioneel

8 Parvest Green Tigers PrivilegeCapitalisation MSCI World NR USD MSCI AC Asia Ex Japan NR USD Aandelen Sector Ecologie Groei van () 17,75 24,96 1,74 8,99 +/ 8,39 6,32 +/ 8 4 Percentiel Score 3 jr alpha 3 jr beta Rkwadraat Informatieratio Tracking Error Sharpe Ratio Std Deviatie 3jr Risico 5jr Risico 10jr Risico Berekeningen met MSCI World NR USD (waar van toepassing) Portefeuille 30 apr 2015 Aandelen 98,30 0,00 98,30 Kas/ geldmarkt 6,66 4,96 1,70 Overig 0,00 0,00 0,00 Taiwan Semiconductor... a 4,78 Delta Electronics Inc a 4,31 LG Display Co Ltd a 4,31 Hong Kong and China Gas Co Ltd f 4,06 LG Electronics Inc a 3,88 United Microelectronics Corp a 3,86 MTR Corp Ltd p 3,68 ENN Energy Holdings Ltd f 3,51 China Everbright International... p 3,27 Samsung SDI Co Ltd a 3,20 Totaal Aantal Aandelen 71 Van Vermogen In Top 10 Posities 38,86 Rendementen (11 jun 2015) Rend +/Idx +/Cat 2,11 20,14 27,23 0,75 1,99 1,52 1,63 0,18 9,11 Zeer 19,51 55,28 den 19,90 5,31 Micro 0, h Cyclisch 7,51 r Basismaterialen 3,58 t Cyclische consumentenproducten 3,93 y Financiële dienstverlening u Vastgoed j Licht Cyclisch 71,35 i Communicatiediensten o Energie 0,87 p Industrie 31,84 a Technologie 38,65 k Defensief 21,13 s Defensieve consumptiegoederen d Gezondheidszorg f Nutsbedrijven 21, , ,79 7,27 2,30 6,46 Amerika Europa Azië < >75 Amerika 0,00 Verenigde Staten 0,00 Canada 0,00 Latijns Amerika 0,00 Europa 0,00 Verenigd Koninkrijk 0,00 West Europa Euro 0,00 West Europa Niet Euro 0,00 Emerging Europa 0,00 denoosten / Afrika 0,00 Azië 100,00 Japan 0,00 Australazië 0,00 Azië Ontwikkeld 45,68 Azië Emerging 54,32 BNP Paribas Investment... Telefoon Oprichtingsdatum 23 dec 2013 Alvaro Ruiznavas Aanvangsdatum 23 mrt 2015 Koers (11 jun 2015) 139,16 vermogen 104,67 LU Min Aanvangsbedrag Min Additioneel

9 RobecoSAM Sustainable Agribsns Eq F S&P Global Agribusiness Equity TR USD MSCI World NR QQQQ Sector Equity Agriculture RobecoSAM Sustainable Agribusiness Equities belegt 17.5 wereldwijd in duurzame ondernemingen in de 15.0 landbouwsector. Het fonds belegt in bedrijven die actief 12.5 zijn in de gehele waardeketen in de landbouwsector. Groei van () 21,72 15,62 18,22 10,61 15,77 11,62 9,42 6,90 5,18 1,17 5,90 3,77 +/ 8,00 0,48 5,96 9,19 1,91 2,79 +/ Percentiel Score 3 jr alpha 0,12 3 jr beta 0,83 Rkwadraat 68,43 Informatieratio 0,42 Tracking Error 6,31 Sharpe Ratio 1,78 Std Deviatie 8,50 3jr Risico Gem 5jr Risico Gem 10jr Risico Berekeningen met S&P Global Agribusiness Equity TR USD (waar van toepassing) Portefeuille 30 apr 2015 Aandelen 95,55 0,00 95,55 Kas/ geldmarkt 4,45 0,00 4,45 Overig 0,00 0,00 0,00 Mosaic Co r 4,52 Agrium Inc r 4,21 Potash Corp of Saskatchewan Inc r 4,03 CF Industries Holdings Inc r 3,56 FMC Corporation r 2,83 Keurig Green Mountain Inc s 2,81 Bunge Ltd s 2,75 Syngenta AG r 2,56 Marine Harvest ASA s 2,46 ArcherDaniels land Co s 2,45 Totaal Aantal Aandelen 61 Van Vermogen In Top 10 Posities 32,16 Rendementen (11 jun 2015) Rend +/Idx +/Cat 5,07 11,93 15,66 15,28 10,59 5,41 6,00 12,06 2,17 2,72 4,08 3,51 3,63 3,61 1,25 Zeer 14,99 38,01 den 33,42 7,85 Micro 5, h Cyclisch 32,98 r Basismaterialen 31,68 t Cyclische consumentenproducten y Financiële dienstverlening 1,30 u Vastgoed j Licht Cyclisch 15,91 i Communicatiediensten o Energie p Industrie 14,53 a Technologie 1,38 k Defensief 51,11 s Defensieve consumptiegoederen 48,16 d Gezondheidszorg 2,95 f Nutsbedrijven , ,55 2,93 3,33 5, ,99 3,37 1,18 4, ,82 0,12 2,75 1, ,75 4,61 17,71 5,65 Amerika Europa Azië < >75 Amerika 70,47 Verenigde Staten 54,31 Canada 13,61 Latijns Amerika 2,55 Europa 16,96 Verenigd Koninkrijk 0,81 West Europa Euro 6,71 West Europa Niet Euro 8,41 Emerging Europa 0,00 denoosten / Afrika 1,03 Azië 12,57 Japan 1,93 Australazië 1,88 Azië Ontwikkeld 2,37 Azië Emerging 6,39 Robeco Luxembourg S.A. Telefoon Oprichtingsdatum 3 sep 2013 Martin Jochum Aanvangsdatum 15 n 2011 Koers (11 jun 2015) 132,86 vermogen 144,24 LU Min Aanvangsbedrag Min Additioneel

10 JSS Sustainable Equity Real Estate Global C acc MSCI World/Real Estate NR USD S&P Developed Property TR QQ Aandelen Sector Onroerend Goed Indirect Het fonds belegt in aandelen en deelnemingsrechten van bedrijven die voornamelijk actief zijn in de vastgoedsector en die bij hun activiteiten rekening houden met ecologische en maatschappelijke duurzaamheid. Daaronder vallen o.a. bedrijven die actief zijn op het gebied van het bouwrijp maken, het bebouwen en gebruiken van grond of bedrijven die voor winstdoeleinden grond en onroerend goed bezitten. Daaronder vallen ook gesloten vastgoedbeleggingsfondsen zoals REIT's (Real Estate Investment Trusts) of andere Groei van () 20,69 5,50 22,31 1,49 27,48 12,99 8,05 1,49 4,33 0,22 2,51 0,13 +/ 3,53 0,79 0,31 0,72 0,18 1,49 +/ Percentiel Score 3 jr alpha 0,62 3 jr beta 0,94 Rkwadraat 96,65 Informatieratio 0,68 Tracking Error 2,22 Sharpe Ratio 1,23 Std Deviatie 12,50 3jr Risico Gem 5jr Risico Gem 10jr Risico Berekeningen met MSCI World/Real Estate NR USD (waar van toepassing) Portefeuille 31 mrt 2015 Aandelen 97,64 0,00 97,64 Kas/ geldmarkt 2,36 0,00 2,36 Overig 0,00 0,00 0,00 Simon Property Group Inc u 8,14 Boston Properties Inc u 7,12 UDR Inc u 5,47 Mitsubishi Estate Co Ltd u 4,95 Mitsui Fudosan Co Ltd u 4,78 Vornado Realty Trust u 4,51 CBRE Group Inc u 3,88 Prologis Inc u 3,42 Federal Realty Investment Trust u 3,14 Sun Hung Kai Properties Ltd u 2,92 Totaal Aantal Aandelen 50 Van Vermogen In Top 10 Posities 48,33 Rendementen (11 jun 2015) Rend +/Idx +/Cat 5,32 11,64 24,52 14,60 11,05 2,28 0,19 1,32 0,66 2,27 0,47 0,33 1,71 0,44 0,68 Zeer 16,04 44,19 den 38,55 1,23 Micro 0, h Cyclisch 98,18 r Basismaterialen t Cyclische consumentenproducten y Financiële dienstverlening u Vastgoed 98,18 j Licht Cyclisch 1,82 i Communicatiediensten o Energie p Industrie 1,82 a Technologie k Defensief 0,00 s Defensieve consumptiegoederen d Gezondheidszorg f Nutsbedrijven , ,92 8,42 3,28 10, ,58 4,50 2,57 1, ,85 5,16 2,84 2, ,02 1,49 11,95 9,03 Amerika Europa Azië < >75 Amerika 51,07 Verenigde Staten 50,27 Canada 0,80 Latijns Amerika 0,00 Europa 14,99 Verenigd Koninkrijk 6,71 West Europa Euro 5,60 West Europa Niet Euro 2,68 Emerging Europa 0,00 denoosten / Afrika 0,00 Azië 33,94 Japan 16,39 Australazië 6,70 Azië Ontwikkeld 10,86 Azië Emerging 0,00 J. Safra Sarasin Fund... Telefoon Oprichtingsdatum 10 okt 2013 Guy Mountain Aanvangsdatum 1 jul 2010 Koers (11 jun 2015) 155,73 vermogen 79,14 LU Min Aanvangsbedrag Min Additioneel

11 Candriam Equities L Sustainable Emerging Markets R MSCI EM NR USD MSCI EM PR Aandelen Emerging Markets "Candriam Equities L Sustainable Emerging Markets belegt in aandelen van ondernemingen uit de groeilanden die de tien principes respecteren van het Global Compact van de Verenigde Naties en die niet betrokken zijn bij controversiële activiteiten zoals bewapening of kansspelen. Bovendien zijn de ondernemingen goed geplaatst ten aanzien van de grote uitdagingen in het domein van duurzame ontwikkeling. Het gaat om een gediversifieerde en volledig belegde portefeuille, met beperkte en goed bewaakte risico's. Voor meer Groei van () 14,42 21,27 3,03 4,62 +/ 3,72 6,12 +/ 18 5 Percentiel Score 3 jr alpha 3 jr beta Rkwadraat Informatieratio Tracking Error Berekeningen met MSCI EM NR USD (waar van toepassing) Portefeuille 30 apr 2015 Sharpe Ratio Std Deviatie 3jr Risico 5jr Risico 10jr Risico Aandelen 96,63 0,00 96,63 Kas/ geldmarkt 0,27 0,00 0,27 Overig 3,10 0,00 3,10 Tencent Holdings Ltd a 4,83 China Construction Bank Corp H... y 3,36 Taiwan Semiconductor... a 3,28 Hermes Microvision Inc a 2,73 Largan Precision Co Ltd a 2,68 Ping An Insurance (Group) Co... y 2,68 NAVER Corp a 2,45 China State Construction... p 2,40 Naspers Ltd Class N a 2,39 China Overseas Land &... u 2,29 Totaal Aantal Aandelen 92 Van Vermogen In Top 10 Posities 29,07 Rendementen (11 jun 2015) Rend +/Idx +/Cat 0,85 18,65 22,15 1,29 2,07 7,89 1,98 4,91 8,88 Zeer 39,81 39,19 den 15,60 5,41 Micro 0, h Cyclisch 42,65 r Basismaterialen 5,06 t Cyclische consumentenproducten 11,07 y Financiële dienstverlening 23,68 u Vastgoed 2,84 j Licht Cyclisch 46,13 i Communicatiediensten 4,16 o Energie 2,39 p Industrie 10,02 a Technologie 29,56 k Defensief 11,22 s Defensieve consumptiegoederen 4,77 d Gezondheidszorg 4,56 f Nutsbedrijven 1, , ,65 8,51 3,59 2,46 Amerika Europa Azië < >75 Amerika 7,99 Verenigde Staten 1,30 Canada 0,00 Latijns Amerika 6,69 Europa 15,85 Verenigd Koninkrijk 0,87 West Europa Euro 0,00 West Europa Niet Euro 0,00 Emerging Europa 6,35 denoosten / Afrika 8,63 Azië 76,16 Japan 0,00 Australazië 0,00 Azië Ontwikkeld 25,29 Azië Emerging 50,87 Candriam Luxembourg Telefoon Oprichtingsdatum 31 okt 2013 Boudewijns Jan Aanvangsdatum 18 apr 2008 Koers (11 jun 2015) 131,18 vermogen 143,79 LU Min Aanvangsbedrag Min Additioneel

12 ASN Duurzaam Aandelenfonds Inc MSCI World NR USD 10 MSCI Japan, 55 MSCI Europe PR, 5 MSCI EM NR, 30 MSCI USA PR... QQQQQ Aandelen Wereldwijd Large Cap Gemengd Het doel van het ASN Duurzaam Aandelenfonds is om te beleggen in financiële instrumenten die zijn uitgegeven door ondernemingen die zich inspannen om de duurzaamheid van de samenleving te bevorderen. Daarnaast heeft het beleggingsbeleid tot doel een rendement te behalen dat gericht is op vermogensgroei op lange termijn en dat minimaal gelijk is aan de benchmark die hierna onder Benchmark is gedefinieerd. Het ASN Duurzaam Aandelenfonds belegt uitsluitend in de ASN Aandelenpool. Deze belegt in een wereldwijdgespreide Groei van () 17,88 6,94 13,91 30,56 17,63 23,69 1,65 4,56 0,14 9,36 1,87 7,71 +/ 1,17 0,88 1,63 13,02 2,44 7,56 +/ Percentiel Score 3 jr alpha 3,78 3 jr beta 1,00 Rkwadraat 74,72 Informatieratio 0,85 Tracking Error 5,10 Sharpe Ratio 2,61 Std Deviatie 9,18 3jr Risico Bov gem 5jr Risico Gem 10jr Risico Ben gem Berekeningen met MSCI World NR USD (waar van toepassing) Portefeuille 31 mei 2015 Aandelen 98,60 0,00 98,60 Kas/ geldmarkt 0,00 0,00 0,00 Overig 1,40 0,00 1,40 Salesforce.com Inc a 4,15 Novartis AG d 3,01 BristolMyers Squibb Company d 2,94 Novo Nordisk A/S B d 2,91 British Land Co PLC u 2,67 Amadeus IT Holding SA a 2,42 Starbucks Corp t 2,37 Verizon Communications Inc i 2,29 Nike Inc Class B t 2,15 Vodafone Group PLC i 2,02 Totaal Aantal Aandelen 93 Van Vermogen In Top 10 Posities 26,93 Rendementen (12 jun 2015) Rend +/Idx +/Cat 1,26 21,42 32,48 25,03 16,25 4,11 3,27 6,78 4,65 1,94 2,40 3,79 9,56 6,75 4,17 Zeer 36,29 38,69 den 23,01 1,56 Micro 0, h Cyclisch 31,19 r Basismaterialen 2,44 t Cyclische consumentenproducten 23,18 y Financiële dienstverlening u Vastgoed 5,57 j Licht Cyclisch 39,51 i Communicatiediensten 12,63 o Energie p Industrie 8,90 a Technologie 17,98 k Defensief 29,30 s Defensieve consumptiegoederen 6,13 d Gezondheidszorg 21,29 f Nutsbedrijven 1, , ,69 3,89 4,45 6, ,99 2,39 7,13 5, ,98 0,80 6,42 1, ,55 2,03 8,11 6,08 Amerika Europa Azië < >75 Amerika 26,01 Verenigde Staten 24,75 Canada 1,26 Latijns Amerika 0,00 Europa 62,61 Verenigd Koninkrijk 20,67 West Europa Euro 25,93 West Europa Niet Euro 16,01 Emerging Europa 0,00 denoosten / Afrika 0,00 Azië 11,38 Japan 11,38 Australazië 0,00 Azië Ontwikkeld 0,00 Azië Emerging 0,00 ASN Bank N.V. Telefoon Oprichtingsdatum 20 apr 1993 Bram Ragetlie Aanvangsdatum 31 okt 2002 Koers (12 jun 2015) 106,36 vermogen 779,80 Nederland nee Inc NL Min Aanvangsbedrag 25 Min Additioneel 25

13 ASN Duurzaam Obligatiefonds Citigroup EMU GBI Markit iboxx Sovereign QQQ Obligaties Euro Overheid Het doel van het ASN Duurzaam Obligatiefonds is om te beleggen in leningen in euros die zijn uitgegeven door overheden die zich inspannen om de duurzaamheid van de samenleving te bevorderen. Deze overheden moeten voldoen aan de Bijzondere Beleggingscriteria van ASN Beleggingsfondsen N.V. Het beleggingsbeleid van het ASN Duurzaam Obligatiefonds is gericht op vermogensgroei op lange termijn. Het ASN Duurzaam Obligatiefonds belegt uitsluitend in de ASN Obligatiepool. Deze belegt in een gespreide portefeuille van Groei van () 0,54 2,80 6,97 0,36 12,56 0,61 0,45 0,60 3,68 1,86 0,63 0,65 +/ 0,58 0,09 2,00 1,07 2,05 0,22 +/ Percentiel Score 3 jr alpha 1,79 3 jr beta 0,98 Rkwadraat 86,30 Informatieratio 1,42 Tracking Error 1,43 Berekeningen met Citi EMU GBI (waar van toepassing) Portefeuille 31 mei 2015 Sharpe Ratio 1,36 Std Deviatie 3,85 3jr Risico Gem 5jr Risico Gem 10jr Risico Gem Aandelen 0,00 0,00 0,00 Obligaties 98,30 0,00 98,30 Kas/ geldmarkt 1,19 0,00 1,19 Overig 0,51 0,00 0,51 Top 10 Onderliggende posities Port Austria(Rep Of) ,34 Germany (Federal Republic Of) ,07 Netherlands (Kingdom of) ,03 Austria(Rep Of) ,00 Austria(Rep Of) ,95 Netherlands (Kingdom of) ,92 Germany (Federal Republic Of)... 1,88 France(Govt Of) ,81 Netherlands (Kingdom of) ,67 Austria(Rep Of) ,62 Totaal Aantal Aandelen 0 Totaal Aantal Obligaties 140 Van Vermogen In Top 10 Posities 19,29 Rendementen (12 jun 2015) Rend +/Idx +/Cat 5,71 0,98 4,28 4,63 3,70 0,11 0,34 0,80 2,38 1,36 1,03 0,39 0,74 0,15 0,28 Morningstar Vastrentende Style Box Tijdsduur Effectieve Looptijd Gem Krediet Kwaliteit Laag Gem Hoog Rentegevoeligheid Kredietkwaliteit Hoog Med Laag Obligatie sectorverdeling Overheden 98,81 Ondernemingen 0,00 u Gesecuriseerd 0,00 Gemeentes 0,00 y Cash & Equivalenten 1,19 ± Derivaten 0, , ,80 2,75 2,66 2, ,18 1,05 0,37 1, ,62 0,67 2,75 1, ,70 0,67 3,29 0,44 Kredietkwaliteit Couponverdeling 0 PIK 0,00 0 tot 4 55,39 4 tot 6 39,51 6 tot 8 4,17 8 tot 10 0,93 10 tot 12 0,00 Meer dan 12 0,00 Maturityverdeling 1 tot 3 ar 19,54 3 tot 5 ar 14,10 5 tot 7 ar 19,41 7 tot 10 ar 17,28 10 tot 15 ar 11,21 15 tot 20 ar 6,19 20 tot 30 ar 9,93 Meer dan 30 ar 2,34 ASN Bank N.V. Telefoon Oprichtingsdatum 15 n 2001 Mehdi Abdi Aanvangsdatum 28 feb 2013 Koers (12 jun 2015) 29,25 vermogen 230,12 Nederland nee Inc NL Min Aanvangsbedrag 25 Min Additioneel 25

14 PictetEurope an Sustainable Equities I MSCI Europe NR MSCI Europe NR USD QQQ Aandelen Europa Large Cap Gemengd De doelstelling van het fonds is beleggen in aandelen van ondernemingen uit de MSCI Europeindex door per sector leiders te identificeren die duurzaamheid in de praktijk brengen. Het beleggingsteam gebruikt een kader dat met erkende experts op het vlak van duurzaamheid is ontwikkeld en hanteert voor de portefeuillesamenstelling een kwantitatieve benadering Groei van () 11,15 7,05 15,30 17,94 13,20 17,38 0,06 1,04 2,00 1,89 6,36 0,83 +/ 0,47 3,95 2,51 1,68 7,92 1,85 +/ Percentiel Score 3 jr alpha 2,24 3 jr beta 0,91 Rkwadraat 91,26 Informatieratio 0,22 Tracking Error 2,62 Sharpe Ratio 2,39 Std Deviatie 8,42 3jr Risico Ben gem 5jr Risico Laag 10jr Risico Ben gem Berekeningen met MSCI Europe NR (waar van toepassing) Portefeuille 28 feb 2015 Aandelen 97,00 0,00 97,00 Kas/ geldmarkt 2,72 0,00 2,72 Overig 0,29 0,00 0,29 Novartis AG d 3,07 Roche Holding AG Dividend... d 2,56 Novo Nordisk A/S B d 2,52 Vodafone Group PLC i 2,26 Reckitt Benckiser Group PLC s 2,10 Zurich Insurance Group AG y 2,06 Telefonica SA i 1,88 National Grid PLC f 1,87 Statoil ASA o 1,86 SAP SE a 1,84 Totaal Aantal Aandelen 102 Van Vermogen In Top 10 Posities 22,03 Rendementen (11 jun 2015) Rend +/Idx +/Cat 0,64 16,22 19,67 20,67 12,58 1,08 3,22 5,54 1,22 0,52 0,37 2,89 3,86 1,24 0,51 Zeer 35,63 48,55 den 15,82 0,00 Micro 0, h Cyclisch 33,49 r Basismaterialen 9,41 t Cyclische consumentenproducten 13,61 y Financiële dienstverlening 10,48 u Vastgoed j Licht Cyclisch 32,15 i Communicatiediensten 9,77 o Energie 4,33 p Industrie 10,66 a Technologie 7,40 k Defensief 34,36 s Defensieve consumptiegoederen 14,83 d Gezondheidszorg 14,14 f Nutsbedrijven 5, , ,00 4,47 0,67 4, ,05 1,62 7,00 5, ,77 1,97 5,65 4, ,46 1,54 14,75 6,90 Amerika Europa Azië < >75 Amerika 0,00 Verenigde Staten 0,00 Canada 0,00 Latijns Amerika 0,00 Europa 100,00 Verenigd Koninkrijk 30,62 West Europa Euro 41,28 West Europa Niet Euro 28,10 Emerging Europa 0,00 denoosten / Afrika 0,00 Azië 0,00 Japan 0,00 Australazië 0,00 Azië Ontwikkeld 0,00 Azië Emerging 0,00 Pictet Asset Management... Telefoon Oprichtingsdatum 30 sep 2002 Laurent Nguyen Aanvangsdatum 1 okt 2002 Koers (11 jun 2015) 251,75 vermogen 103,58 LU Min Aanvangsbedrag Min Additioneel

15 PictetSecurity I USD MSCI World NR USD MSCI World NR USD QQQQQ Aandelen Wereldwijd Small/ Cap De doelstelling van het fonds is wereldwijd beleggen in aandelen van bedrijven die meewerken aan het behoud van de integriteit, de gezondheid en de vrijheid van personen, bedrijven en overheden. Met behulp van de diepgaande kennis van het team van beheerders en de expertise in de sector van een gespecialiseerde externe adviesraad tracht het fonds bedrijven met grote commerciële mogelijkheden te vinden Groei van () ,99 5,87 15,30 19,94 23,13 21,28 17,46 3,48 1,25 1,27 3,64 5,31 +/ 14,81 8,14 3,40 2,50 10,77 4,47 +/ Percentiel Score 3 jr alpha 4,36 3 jr beta 0,84 Rkwadraat 68,57 Informatieratio 0,40 Tracking Error 5,18 Sharpe Ratio 2,34 Std Deviatie 9,42 3jr Risico Ben gem 5jr Risico Ben gem 10jr Risico Berekeningen met MSCI World NR USD (waar van toepassing) Portefeuille 30 sep 2014 Aandelen 97,09 0,00 97,09 Kas/ geldmarkt 2,92 0,00 2,92 Overig 0,00 0,02 0,02 Fiserv Inc p 3,73 Fidelity National Information... a 3,65 Tyco International Ltd p 3,65 Thermo Fisher Scientific Inc d 3,49 Ecolab Inc r 3,24 Intel Corp a 3,20 Assa Abloy AB Class B r 3,17 3M Co p 3,09 EMC Corp a 2,62 Ingenico Group SA p 2,53 Totaal Aantal Aandelen 69 Van Vermogen In Top 10 Posities 32,37 Rendementen (11 jun 2015) Rend +/Idx +/Cat 1,12 23,52 40,31 23,27 16,59 3,97 5,37 14,61 2,89 2,28 1,93 5,95 19,01 5,80 6,02 Zeer 7,73 23,24 den 58,67 8,44 Micro 1,92 USD h Cyclisch 17,22 r Basismaterialen 6,59 t Cyclische consumentenproducten 7,71 y Financiële dienstverlening 0,34 u Vastgoed 2,58 j Licht Cyclisch 74,73 i Communicatiediensten o Energie p Industrie 45,20 a Technologie 29,54 k Defensief 8,05 s Defensieve consumptiegoederen d Gezondheidszorg 8,05 f Nutsbedrijven , ,44 2,21 7,21 10, ,71 2,68 5,99 4, ,17 3,08 5,37 0, ,19 2,06 14,21 10,71 Amerika Europa Azië < >75 Amerika 75,41 Verenigde Staten 75,41 Canada 0,00 Latijns Amerika 0,00 Europa 20,73 Verenigd Koninkrijk 5,57 West Europa Euro 6,72 West Europa Niet Euro 8,45 Emerging Europa 0,00 denoosten / Afrika 0,00 Azië 3,86 Japan 3,84 Australazië 0,00 Azië Ontwikkeld 0,00 Azië Emerging 0,03 Pictet Asset Management... Telefoon Oprichtingsdatum 31 okt 2006 Yves Kramer Aanvangsdatum 31 okt 2006 Koers (11 jun 2015) USD 208,45 vermogen USD 495,41 USD LU Min Aanvangsbedrag USD Min Additioneel

16 ASNNovib Microkrediet Obligaties Overig Het ASNNovib heeft een sterk maatschappelijke functie. Het ASNNovib biedt een aanvulling op donaties voor ontwikkelingshulp. Via betrouwbare intermediairs komt geld tegen schappelijke voorwaarden ten goede aan locale intiatieven. Het helpt kleine zelfstandigen in ontwikkelingslanden op weg met een lening en zo nodig opleiding. Met deze methode wordt een duurzame ontwikkeling ingezet. Het rendement is niet hoog, maar het compenseert geldontwaarding. Door de zorgvuldige procedures zijn de risico s beperkt Groei van () ,90 5,66 4,60 3,60 5,74 0,27 +/ +/ 45 Percentiel Score 3 jr alpha 3 jr beta Rkwadraat Informatieratio Tracking Error Portefeuille 31 aug 2014 Sharpe Ratio 2,49 Std Deviatie 1,52 3jr Risico 5jr Risico 10jr Risico Aandelen 0,00 0,00 0,00 Obligaties 96,42 0,00 96,42 Kas/ geldmarkt 0,00 0,00 0,00 Overig 3,58 0,00 3,58 Top 10 Onderliggende posities Port Hkl Cambodia 3,39 Azercredit 2,79 Finca Holding 2,19 Utkarsh_13.23_ ,16 Mitra Bisnis Keluarga_15.46_ ,12 Acleda Bank Plc._ 7,35_ ,92 Banco Procredit S.A._ 6,5_ ,89 Crezcamos 1,54 Banco DMiro S.A.,_7,25_ ,53 Finca Azerbain_10.5_ ,51 Totaal Aantal Aandelen 0 Totaal Aantal Obligaties 159 Van Vermogen In Top 10 Posities 21,05 Rendementen (11 jun 2015) Rend +/Idx +/Cat 1,73 0,72 3,19 3,87 4,48 Morningstar Vastrentende Style Box Tijdsduur Effectieve Looptijd Gem Krediet Kwaliteit Laag Gem Hoog Rentegevoeligheid Kredietkwaliteit Hoog Med Laag Obligatie sectorverdeling Overheden 0,00 Ondernemingen 0,00 u Gesecuriseerd 0,00 Gemeentes 0,00 y Cash & Equivalenten 0,00 ± Derivaten 0, , ,56 0,95 2,05 1, ,13 0,87 0,44 1, ,95 1,83 0,95 0, ,69 2,05 0,92 1,88 Kredietkwaliteit Couponverdeling 0 PIK 0,00 0 tot 4 0,00 4 tot 6 0,00 6 tot 8 0,00 8 tot 10 0,00 10 tot 12 0,00 Meer dan 12 0,00 Maturityverdeling 1 tot 3 ar 0,00 3 tot 5 ar 0,00 5 tot 7 ar 0,00 7 tot 10 ar 0,00 10 tot 15 ar 0,00 15 tot 20 ar 0,00 20 tot 30 ar 0,00 Meer dan 30 ar 0,00 ASN Bank N.V. Telefoon Oprichtingsdatum 14 jun 1996 BasJan Blom Aanvangsdatum 27 dec 2012 Koers (11 jun 2015) 53,14 vermogen 204,72 Nederland nee Inc Min Aanvangsbedrag 25 Min Additioneel 25

17 Bijsluiter De verstrekte rendementsgegevens verwijzen naar in het verleden behaalde rendementen en geven geen garantie voor toekomstige resultaten. De hoofdsom en het beleggingsrendement zullen schommelen en mogelijk zijn de beleggingen van een belegger op het moment van de verkoop meer of minder waard dan de oorspronkelijke belegging. De statische gegevens van een fondsportefeuille evolueren in de loop van de tijd. Activaspreiding In de rapportage wordt de positie van de portefeuille in de volgende brede activaklassen weergegeven: Aandelen, Obligaties, Kas/geldmarkt en Overige. De categorie 'Overige' vertegenwoordigt een activaklasse die door Morningstar wordt erkend, maar die buiten de andere hierboven weergegeven activaklassen wordt geclassificeerd. (Vastgoed wordt bijvoorbeeld normaal geclassificeerd als Overige.) 'Niet geclassificeerd' verwijst naar effecten die Morningstar niet volgt. In de rapportage worden de percentages van de netto activaspreiding van de portefeuille weergegeven en de component longposities (activa) en shortposities of posities met marginverplichtingen van de portefeuille. Wereldregio's De rapportage geeft een ruime onderverdeling van de geografische posities van een portefeuille, volgens regio en volgens ontwikkelingsstadium van de markt. Voor de vaststelling van de posities worden alleen nietcontante aandelenactiva in de aanmerking genomen. 'Niet geclassificeerd' verwijst naar het percentage van het aandelengedeelte van de portefeuille waarvoor Morningstar geen regio of oorsprong kan vaststellen. Aandelensector In de rapportage wordt het percentage weergegeven van de aandelenactiva van de portefeuille die zijn belegd in elk van de drie supersectoren (Cyclisch, Licht cyclisch en Defensief) en de 11 belangrijke subclassificaties, in vergelijking met een referentieindex. In de rapportage bij de tabel wordt de sectorale oriëntatie van de portefeuille weergegeven in verhouding tot de Morningstar Broad Marketindex. 'Niet geclassificeerd' verwijst naar effecten die Morningstar niet volgt. Ook wordt het percentage vermeld van elke sector die in de referentieindex (Rel Bmark) is opgenomen. per eenheid risico is behaald. Hoe hoger de Sharpe Ratio, hoe beter de risicogecorrigeerde prestaties van een beleggingsfonds. De standaard deviatie is een statistische maatstaf voor de volatiliteit van de rendementen van het fonds. Het gemiddelde rendement vertegenwoordigt het meetkundig rendement op arbasis voor de gehanteerde periode. Groeidiagram Deze grafiek vergelijkt de groei van een belegging van (in de basisvaluta van het fonds) met dat van een index en van het gemiddelde van alle fondsen in desbetreffende Morningstar. De totaalrendementen zijn niet gecorrigeerd met de verkoopkosten en belastingen. Wel zijn ze gecorrigeerd met de werkelijke permanente kosten van het fonds en gaan ze uit van de herbelegging van dividenden en kapitaalwinsten. De index is een onbeheerde portefeuille van bepaalde effecten, waarin niet direct kan worden belegd. De index en het categoriegemiddelde bevatten geen initiële of permanente kosten. De portefeuille van een fonds kan aanzienlijk verschillen van de in de index opgenomen effecten. De index wordt door Morningstar geselecteerd. Risicospreidingsdiagram Het spreidingsdiagram voor risico / rendement is gebaseerd op het risico en het rendement van elke positie over de meest recente periode van drie ar. Het risico wordt gemeten als de standaard deviatie van het rendement over drie ar. Het rendement wordt gemeten als het gemiddelde rendement op drie ar. Het spreidingsdiagram voor risico / rendement geeft ook het risico en het rendement van de portefeuille weer. Correlatiematrix De matrix geeft de rendementscorrelatie tussen verschillende posities weer. Een correlatie van 1 geeft aan dat de twee posities in dezelfde richting evolueren. Een correlatie van 1 geeft aan dat de twee participaties in tegengestelde richting evolueren en een correlatie van 0 betekent dat er geen correlatie kon worden vastgesteld. Een correlatie van 1 biedt maximale diversificatie. Top10 Onderliggende waarden In de rapportage worden de onderliggende participaties in de portefeuille met de zwaarste weging vermeld (maximaal 10). Totaal rendement Het totaalrendement weerspiegelt het rendement zonder rekening te houden met de gevolgen van verkoopkosten of belastingen. Er is wel rekening gehouden met alle permanente kosten van het fonds en met herbelegging van de dividenden en kapitaalwinsten. Verkoopkosten en belastingen, zou dit het vermelde rendement verlagen. Risico en rendementenstatistieken Rkwadraat weerspiegelt het percentage van de schommelingen van een fonds die worden verklaard door schommelingen in zijn referentieindex, en geeft weer in welke mate het fonds en de refentieindex gecorreleerd zijn. Dit cijfer is ook nuttig bij het beoordelen van de waarschijnlijkheid dat de alfa en de bèta statistisch belangrijk zijn. De bèta is een maatstaf voor de gevoeligheid van een fonds voor marktschommelingen. Een portefeuille met een bèta van minder dan 1 is minder volatiel dan de markt. De alfa meet het verschil tussen het werkelijke rendement van een fonds en zijn verwachte rendement op basis van zijn risiconiveau (zoals gemeten door de bèta). De alfa wordt vaak beschouwd als een maatstaf voor de waarde die door een portefeuillebeheerder al dan niet wordt toegevoegd. De Sharperatio wordt berekend door gebruik te maken van de standaarddeviatie en de opbrengst van een fonds boven de risicovrije voet en geeft weer hoeveel rendement er mag uitsluitend gebruikt worden conform de contractueel opgestelde licentievoorwaarden, (3) dient informatieve doeleinden en mag niet opgevat worden als beleggingsadvies van Morningstar, (4) is met grote zorg samengesteld maar kan desondanks onjuistheden bevatten. Morningstar aanvaardt geen enkele aansprakelijkheid voor belissingen gebaseerd op de weergegeven informatie.