Update. Premiestaffels voor nettopensioenregeling gepubliceerd. In deze editie:

Transcriptie

1 towerswatson.nl Update Over actualiteiten in de pensioenwereld Premiestaffels voor nettopensioenregeling gepubliceerd Onder het voorbehoud dat de in de wetsvoorstellen Verzamelwet pensioenen 2014 en Belastingplan 2015 voorgestelde bepalingen inzake de nettopensioenregeling door het parlement worden aangenomen, heeft de Belastingdienst de premiestaffels gepubliceerd die het maximale kader aangeven voor een nettopensioenregeling. De voorgestelde nettopensioenregeling geldt voor een loon boven Indien wordt voldaan aan de specifieke begrenzing en vormgeving, zal sprake zijn van een box 3 vrijstelling en zal een eventueel partnerpensioen niet worden getroffen met successieheffing. Zoals tijdens de parlementaire behandeling reeds aangegeven zal binnen de nettopensioenregeling sprake kunnen zijn van zowel een 4%- als een 3%-staffel, waarbij voor de toepassing van een 3%-staffel een uitkeringsbegrenzing zal gelden conform de voorwaarden die thans ook gelden voor de toepassing van een 3%-staffel voor het loon tot de grens van Dit betekent dat op bepaalde momenten (ingangsdatum, echtscheiding, waardeoverdracht, emigratie en uitruil), het nettopensioen dient te worden getoetst aan het fiscaal maximale middelloon- dan wel eindloonkader. Hierbij zal aansluiting worden gezocht bij de voorwaarden zoals opgenomen in bijlage IV van het Besluit van 12 februari 2013, nr. BLKB2013/43M. Uiteraard zullen de te stellen voorwaarden worden aangepast aan het netto karakter van een nettopensioenregeling. De percentages zijn gebaseerd op de percentages van de betreffende bijlages I en IV vermenigvuldigd met 48%. De netto gemaakte percentages kunnen vervolgens worden toegepast op het bruto loon boven maximale premiepercentages die bedoeld zijn om een ouderdomspensioen in combinatie met een partnerpensioen te verzekeren. Dit partnerpensioen is gebaseerd op het bereikbare ouderdomspensioen. Anders dan bij pensioen onder , mag een dergelijke staffel bij een nettopensioenregeling ook worden toegekend aan een alleenstaande. Met andere woorden, een premiecomponent voor nettorisicopensioen mag feitelijk worden gebruikt voor het opbouwen van kapitaal bestemd voor ouderdomspensioen. In feite betreft het zodoende een all-in premie waaruit een werknemer met een partner ook een partnerpensioen/wezenpensioen op risicobasis zal moeten financieren. Het partner/ wezenpensioen dient vervolgens begrensd te worden op 1,313% (ML) dan wel 1,160% (EL) maal het pensioengevend loon maal de bereikbare diensttijd. Het is verder toegestaan om bovenop de netto-premiepercentages een opslag toe te kennen in verband met premievrijstelling bij arbeidsongeschiktheid. Indien de werkgever deze (separaat) betaalt dient ook deze tot het te belasten loon van de werknemer te worden gerekend. Hetzelfde geldt voor de kosten in verband met de uitvoering van de pensioenregeling. Mits in fiscale zin daadwerkelijk sprake is van kosten (deze mogen niet leiden tot hogere pensioenaanspraken), kunnen ook deze kosten (separaat) boven op de volgens de staffel vastgestelde premie, worden vergoed. 1 Eric Heemskerk eric.heemskerk@towerswatson.com Nummer 10 oktober 2014 In deze editie: 1 Premiestaffels voor nettopensioenregeling gepubliceerd 2 Wetsvoorstel aanpassing FTK aangenomen in de Tweede Kamer 3 Stand van zaken wetsvoorstel pensioencommunicatie en introductie pensioen Consultatie over tweede QIS voor pensioenfondsen 5 DNB start vervolgonderzoek naar werking visitatiecommissies Een in het oogspringend verschil met de huidige regelgeving ter zake van de toepassing van een staffel is, zoals ook al tijdens de parlementaire behandeling aangegeven, de mogelijkheid om ongeacht de burgerlijke staat, toepassing te geven aan de vierde kolom van bijlage I (4%) dan wel bijlage IV (3%). Het betreffen hier dan de

2 Update oktober 2014 Wetsvoorstel aanpassing FTK aangenomen in de Tweede Kamer Op 16 oktober heeft de Tweede Kamer ingestemd met het wetsvoorstel voor de aanpassing van het financieel toetsingskader, dat als de Eerste Kamer eveneens akkoord gaat op 1 januari aanstaande van kracht zal worden. In de kamerbehandeling eerder in dezelfde week (op maandag 13 oktober in commissieverband, en op 15 oktober in een plenaire sessie) deed Klijnsma een aantal toezeggingen naar aanleiding van vragen en opmerkingen van kamerleden en vanuit de sector. Daarnaast werden diverse moties en amendementen aangenomen. Wij gaan in op de belangrijkste wijzigingen ten opzichte van het oorspronkelijke wetsvoorstel. Verhoging risicoprofiel Bij de invoering van het aangepaste financieel toetsingskader krijgen fondsen in tekortsituatie eenmalig de gelegenheid hun risicoprofiel te verhogen. In geval van reservetekort doet dat moment zich direct bij aanpassing van het toetsingskader aan; in geval van dekkingstekort op het moment dat dat dekkingstekort wordt opgeheven. Bij de eenmalige aanpassing mag geopteerd worden voor een dynamisch beleid, waarbij het risicoprofiel afhangt van een objectiveerbare maatstaf. In de antwoorden op de schriftelijke vragen was al sprake van deze tegemoetkoming; een motie van PvdA-kamerlid Vermeij van deze strekking werd aangenomen. Bijdrage aan herstel Uit eerdere stukken kan worden opgemaakt dat het huidige toetsingskader en de huidige parameters van kracht zijn voor de premie 2015 als deze in 2014 wordt vastgesteld. Dat zou tot gevolg kunnen hebben dat de premiedekkingsgraadseis (die erop neerkomt dat fondsen in dekkingstekort een premie moeten heffen van ten minste 105% van de zuivere koopsom) zou gelden. Klijnsma heeft toegezegd de toezichthouder te zullen vragen die eis (die zich overigens ook slecht verhoudt tot de begrotingsdoeleinden die het kabinet zichzelf heeft gesteld) voor de premie over boekjaar 2015 niet te handhaven. Inhaaltoeslagen Het wetsvoorstel stelde dat van het vermogen boven de grens voor volledige toeslagverlening een tiende mocht worden aangewend voor inhaaltoeslagen. Door een breedgedragen amendement van onder meer Christen Unie kamerlid Schouten wordt dat een vijfde. Waar in eerdere stukken nog de indruk werd gewekt dat de aanpassing van het FTK ertoe zou leiden dat gemiste toeslagen per deelnemer en in euro s bijgehouden zouden moeten worden, benadrukte de staatssecretaris nu dat dat geen consequentie van de aanpassing van het FTK is. Bestaande fiscale restricties zouden daar ook nu al toe leiden, maar deze worden in de praktijk hooguit in beperkte mate gehandhaafd. Toekomstbestendige indexatie in bijzondere gevallen Voor volledig verzekerde fondsen worden de eisen vanwege de toekomstbestendige indexatie niet van toepassing geacht. Deze zou niet evenwichtig uitpakken. Het zelfde geldt voor fondsen waar onvoorwaardelijke bijstorting ter voorkoming van kortingsmaatregelen van toepassing is, mits de toeslagverlening voor actieven daar onvoorwaardelijk ten minste de prijsinflatie bedraagt. Kredietrisico staatsobligaties In de herziene berekeningsmethodiek voor de vaststelling van het vereist eigen vermogen zullen te veronderstellen schokken voor Europese AAA staatsobligaties op nul worden gesteld, waar eerder sprake was van een schok van 60 basispunten. Een eenduidige wijze voor de vaststelling van de te hanteren rating is er vooralsnog niet, maar de brief van Klijnsma maakt duidelijk dat Nederlandse staatsobligaties vanwege de AAA-ratings van Moody s en Fitch als AAA kan worden beschouwd. Reële dekkingsgraad Een aangenomen motie van Groen Links-kamerlid Klaver heeft betrekking op de jaarlijkse publicatie van de reële dekkingsgraad. Towers Watson neemt deze maatstaf sinds jaar en dag op in certificeringsrapporten en hanteert daarbij een reële rente afgeleid uit inflatieswapmarkten. Overigens is voor communicatiedoeleinden een afgeleide van de 2 towerswatson.nl

3 reële dekkingsgraad naar onze mening informatiever, te weten de toeslagruimte. Deze geeft bij tamelijk grove benadering - aan in hoeverre toekomstige indexatie van de huidige verplichtingen gegeven het aanwezige vermogen kan worden ingekocht, verondersteld dat de markten daarvoor voldoende diep zouden zijn. Een nominale dekkingsgraad van 100% (waarbij geen vermogen aanwezig is om toekomstige indexatie te financieren) is equivalent aan een reële dekkingsgraad van circa 70%. Een reële dekkingsgraad van 70% betekent dus allerminst dat er voor 70% kan worden geïndexeerd. Voor de verdere technische invulling, die op onderdelen (zoals niet in de laatste plaats de haalbaarheidstoets en de opzet van de dekkingsgraadsjablonen vanwege de herstelsystematiek) nog van groot belang is, is het wachten nu op de ministeriële regeling. Klijnsma meldde verder in november terug te zullen komen op het RMU-voorstel voor de aanwending van pensioenpremies voor de aflossing van hypotheekschulden, alsmede op de voortgang van het onderzoek naar collectieve risicodeling in beschikbare premieregelingen. Voor wat de pensioendialoog betreft zal de SER in december advies uitbrengen aan het kabinet, dat in het late voorjaar van 2015 met een hoofdlijnennotitie zal komen. 2 Wichert Hoekert Een aangenomen motie van Groen Links-kamerlid Klaver heeft betrekking op de jaarlijkse publicatie van de reële dekkingsgraad. Towers Watson neemt deze maatstaf sinds jaar en dag op in certificeringsrapporten en hanteert daarbij een reële rente afgeleid uit inflatieswapmarkten. wichert.hoekert@towerswatson.com Towers Watson Update Oktober 3

4 Update oktober 2014 Stand van zaken wetsvoorstel pensioencommunicatie en introductie pensioen 123 Op 2 september is het wetsvoorstel pensioencommunicatie ingediend. Op dit moment loopt de schriftelijke behandeling, maar de plenaire behandeling door de Tweede Kamer is nog niet geagendeerd. Inmiddels hebben een groot aantal fracties van de politieke partijen gereageerd op het wetsvoorstel. Daarnaast is de website pensioen123 online gegaan. Wetsvoorstel pensioencommunicatie Naast de reacties van de politieke partijen heeft de Stichting van de Arbeid een aantal aandachtspunten bij het wetsvoorstel benoemd: De stichting pleit er voor om het UPO te handhaven in de huidige opzet zolang het pensioenregister nog niet is aangepast. Dat betekent dat niet alleeen de opgebouwde pensioenen worden weergegeven, maar ook de te bereiken pensioenen. Het is volgens de stichting van belang om sociale partners te betrekken bij een aantal openstaande punten in het wetsvoorstel. Pensioen is immers een belangrijke arbeidsvoorwaarde. De stichting vraagt zich af of de kosteninschatting voor uitbreiding van het pensioenregister niet aan de lage kant is. Daarnaast adviseert de stichting om een afweging te maken tussen de baten en de lasten bij uitbreiding van het pensioenregister. Een ander punt waar de stichting aandacht voor vraagt, zijn deelnemers die minder gebruik maken van de computer. Er moet voorkomen worden dat zij onvoldoende informatie ontvangen nu digitale informatie de voorkeur lijkt te krijgen. Tot slot heeft de stichting vraagtekens bij de invoerdatum van 1 januari Gezien het korte tijdsbestek tot die tijd, pleit de stichting voor een ruimere implementatietermijn. Website Pensioen123 gelanceerd Op 10 oktober is de website pensioen123.nl gelanceerd. Op deze website is informatie te vinden over pensioen 123. Naast een toelichting zijn er voorbeelden, materialen en spelregels te vinden. Pensioen 123 zal naar verwachting per 1 januari 2016 de startbrief gaan vervangen. Het is onderdeel van het wetsvoorstel pensioencommunicatie. Dit wetsvoorstel gaat waarschijnlijk per 1 januari 2015 in, maar de Pensioenfederatie en het Verbond van Verzekeraars pleiten voor een overgangstermijn van 1 jaar. Er wordt nu (door de positieve testresultaten) gekeken of de beeldtaal van pensioen 123 ook kan worden gebruikt in het UPO en het pensioenregister. Daarnaast kan de beeldtaal van pensioen123 ook in andere documenten (zoals brochures, jaarverslagen) worden gebruikt. Alleen voor de startbrief lijkt pensioen 123 dus verplicht te worden. Pas na de behandeling van het wetsvoorstel pensioencommunicatie zal er meer duidelijkheid gegeven kunnen worden. 3 Martijn Leppink martijn.leppink@towerswatson.com 4 towerswatson.nl

5 Consultatie over tweede QIS voor pensioenfondsen Op 13 oktober heeft EIOPA een consultatiedocument gepubliceerd dat uiteindelijk moet leiden tot de publicatie vroeg in 2015 van de technische specificaties van een volgende Quantitative Impact Study (QIS). In het bijzonder gaat het om de technische specificaties van de holistische balansbenadering, gebaseerd op een insteek vergelijkbaar met Solvency 2, het Europees toezichtskader voor verzekeraars. Hoewel de Europese Commissie in mei 2013 meldde dat de nieuwe Pensioenfondsenrichtlijn geen solvabiliteitsvereisten zal bevatten, heeft EIOPA zelf het initiatief genomen om deze tweede QIS in gang te zetten. Onze verwachting is dat de QIS uiteindelijk zal leiden tot een advies aan de Europese Commissie, dat uiteindelijk de enige instantie is die Europese wetgeving in gang kan zetten. varianten, en draagt zelf (in 5.148) een achttal criteria aan waarop elk ervan wordt beoordeeld. Naast de varianten waarin de holistische balansbenadering wordt gebruikt als de basis voor te stellen kapitaalsvereisten is een andere mogelijkheid om deze te beschouwen als een risicomanagementstool. Reacties op de consultatie moeten uiterlijk 13 januari 2015 worden ingediend. Towers Watson zal uiteraard van de geboden gelegenheid gebruik maken om een reactie in te dienen. 4 Wichert Hoekert wichert.hoekert@towerswatson.com In het consultatiedocument doet EIOPA onder meer een uitvraag naar inzichten op het gebied van de waardering van sponsorsteun, in het Nederlandse pensioensysteem van minder belang dan in sommige andere landen, en van mechanismes om opgebouwde rechten en aanspraken te verhogen of te verlagen in het Nederlandse pensioensysteem zeer van belang. Anders dan in de voorgaande QIS wil EIOPA in de aanstaande QIS ook de toezichtsconsequenties in aanmerking nemen. Daartoe worden in hoofdstuk 5 zes varianten van een Europees toezichtskader geformuleerd. Deze hebben onder meer betrekking op de duur en de aard van herstelplannen, die worden ingediend wanneer de solvabiliteitspositie niet toereikend is. Herstelplannen kunnen sturingsmiddelen als extra contributies, rechtenaanpassing en het achterwege laten of beperken van voorwaardelijke toeslagverlening bevatten, maar ook het reduceren van het mismatchrisico of anderszins wijzigen van de beleggingsmix wordt benoemd. EIOPA vraagt in de consultatie naar zienswijzen over de zes beschreven Towers Watson Update Oktober 5

6 Update oktober 2014 DNB start vervolgonderzoek naar werking visitatiecommissies De werking van visitatie en de houding van het bestuur ten opzichte van visitatie zijn in 2012 en 2013 onderwerp van onderzoek van DNB geweest. De resultaten van dit onderzoek hebben geleid tot een brief van DNB aan de sector met een aantal good en bad practices. De good en bad practices naar aanleiding van de onderzoeken van DNB in 2012 en 2013 zien onder meer op het formuleren van selectiecriteria voor visiteurs, het belang om de (periodieke) visitatieopdracht duidelijk te omschrijven, het belang van overleg tussen de visitatiecommissie en de externe actuaris en accountant en het openbaar maken door het bestuur van het visitatierapport. Het vervolgonderzoek van DNB, dat in november van start gaat, beziet of de sectorbrief heeft geleid tot verbetering van intern toezicht door visitatiecommissies. Hierbij wordt wederom gekeken naar de wijze waarop het bestuur het proces heeft ingericht en naar de kwaliteit van de bevindingen van de visitatiecommissie. Bij een aantal middelgrote pensioenfondsen (T2 fondsen) zullen de visitatierapporten opgevraagd worden. De betreffende pensioenfondsen zullen een vragenlijst toegestuurd krijgen. Van een selectie van deze pensioenfondsen wordt het bestuur en de visitatiecommissie tevens uitgenodigd voor een gesprek. De bevindingen en conclusies worden aan de geselecteerde fondsen teruggekoppeld en kunnen resulteren in een aantal aanvullende good en bad practices voor de inrichting van (het proces van) het intern toezicht. Omdat (ondernemings)pensioenfondsen in het kader van de Wet versterking bestuur pensioenfondsen de visitatiecommissie aan het bemensen zijn, danwel de jaarlijkse visitatie aan het vormgeven zijn, is dit een goed moment om waar dat nog niet het geval is rekening te houden met de good and bad practices zoals deze door DNB geformuleerd zijn en gaan worden. Een goed functionerende visitatiecommissie met een duidelijke taakstelling werkt in het voordeel van het pensioenfonds. Dit houdt het bestuur scherp en is onderdeel van een goed functionerende professionele pensioenfondsorganisatie. 5 Ingeborg Agema of Harmen Pullen ingeborg.agema@towerswatson.com of harmen.pullen@towerswatson.com Het vervolgonderzoek van DNB beziet of de sectorbrief heeft geleid tot verbetering van intern toezicht door visitatiecommissies. 6 towerswatson.nl

7 Towers Watson Academy Datum Opleiding Locatie Prijs 11, 13, 18, 20 en 25 november 2014 Deelopleiding Oordeelsvorming (Pensioenkennis A) Kasteel De Hooge Vuursche, Baarn p.p. ( 575 of per module) 27 november 2014 Deelopleiding Invloed in de boardroom (Competenties en Gedrag A) 2 december 2014 Pensioenopleiding voor het verantwoordingsorgaan 10 december 2014 Deelopleiding (E-learning) Basiskennis en Inzicht online (Pensioenkennis A) Towers Watson, Amstelveen Towers Watson, Amstelveen Towers Watson, Amstelveen p.p. 795 p.p p.p. Voor het volledige opleidingsaanbod, meer informatie, inschrijven of incompany mogelijkheden, kijk op towerswatsonacademy.nl of neem contact op met Hermine Steegstra via of academy.nl@towerswatson.com Copyright 2014 Towers Watson. Alle rechten voorbehouden. TW-NL October towerswatson.nl