Profiel. Ambitie en doelstellingen

Transcriptie

1

2 Profiel Fortis is een internationale financiële dienstverlener in bankieren en verzekeren. Zij biedt haar particuliere, zakelijke en institutionele klanten een breed aanbod van producten en diensten via de eigen kanalen, in samenwerking met het verzekeringsintermediair of via andere distributiepartners. Door deze multi-channel distributiestrategie heeft Fortis de flexibiliteit om tegemoet te komen aan de behoefte van de klant aan bereikbaarheid en gebruikersgemak. In de Benelux neemt Fortis in alle marktsegmenten een toonaangevende positie in. Over heel Europa biedt zij internationaal actieve ondernemingen een uitzonderlijk geïntegreerd netwerk. Vermogende particulieren en ondernemers kunnen beschikken over een geavanceerde dienstverlening op basis van een unieke reeks van competenties. Met expertise in nichemarkten zoals scheeps-, grondstoffen-, export- en projectfinanciering en fondsenadministratie heeft Fortis een regionaal of wereldwijd leiderschap ontwikkeld. Ook het bundelen van bank- en verzekeringsexpertise past Fortis met succes toe in Europese en Aziatische groeimarkten, met marktleiderschap in Spanje en Portugal. Met een marktkapitalisatie van EUR 26,5 miljard en een balanstotaal van EUR 571 miljard behoort Fortis tot de twintig grootste financiële instellingen van Europa. De sterke solvabiliteit, de brede risicospreiding en het gedreven professionalisme van haar medewerkers maken dat Fortis voor haar klanten internationale kracht combineert met lokale flexibiliteit. Ambitie en doelstellingen De twee kerncompetenties van Fortis bankieren en verzekeren stellen haar in staat verder te groeien in de uitgebreide Europese Unie als thuismarkt. Selectieve expansie wordt gezocht in Azië en Noord-Amerika. Door autonome groei, aangevuld met selectieve acquisities en strategische samenwerkingsverbanden wil Fortis tot de top van financiële instellingen in Europa behoren. Om deze ambitie waar te maken, kiest Fortis uitdrukkelijk voor versnelde groei, met behoud van strikte kostencontrole. Voor de periode streeft Fortis naar een autonome groei van de netto operationele winst voor gerealiseerde meerwaarden van gemiddeld 10% per jaar. Daarnaast wil zij haar winstbijdrage van buiten de Benelux verdubbelen tot 30% in Fortis rapporteert vanaf het boekjaar 2005 onder de nieuwe IFRS-boekhoudregels. Deze zullen naar verwachting leiden tot een grotere volatiliteit van de resultaten. Fortis zal daarom twee van haar in 2000 gedefinieerde langetermijndoelstellingen - de groei van het netto operationeel resultaat per aandeel bedraagt ten minste 12% en het rendement op eigen vermogen is ten minste 15% - in de loop van 2005 evalueren. De derde doelstelling - streven naar een payout ratio tussen 40% en 45% van de nettowinst - heeft Fortis reeds aangepast: vanaf het boekjaar 2005 wordt gestreefd naar een stabiel en groeiend dividend, rekening houdend met de solvabiliteitspositie van Fortis, de winstgevendheid en de groeiambities.

3 O Versnelde groei, ook buiten de Benelux Het Europese financiële landschap ondergaat structurele veranderingen. Op de retailmarkt worden geleidelijk aan belangrijke grensoverschrijdende obstakels weggenomen, wat invloed kan hebben op de lokale markten. Veranderende consumentengewoonten en nieuwe distributiekanalen kunnen voor groeikansen in West-Europa zorgen. De nieuwe markten van de uitgebreide Europese Unie bieden eveneens mogelijkheden tot ontwikkeling. Bij zowel de ondernemingen als de institutionele klanten gaat de schaalvergroting verder. Ook dit zal leiden tot een geïntegreerde Europese of wereldmarkt met een aantal grensoverschrijdende kansen in domeinen zoals bankieren voor bedrijven, leasing, factoring en employee benefits. Om in die veranderende markt een rol van betekenis te spelen, heeft Fortis begin 2005 haar ambitie en strategie aangepast. Zij wil binnen vijf jaar uitgroeien tot een vooraanstaande financiële instelling in Europa, die competitief is op wereldvlak. Daarom is versnelde groei de eerste prioriteit, met de uitgebreide Europese Unie als thuismarkt en de blik gericht op selectieve expansiemogelijkheden in Azië en Noord-Amerika. Om de doelstellingen van autonome groei te realiseren, wil Fortis in de Benelux haar marktaandeel verder vergroten, onder meer door de klant een nog ruimere keuze aan producten en distributiekanalen te bieden. In de uitgebreide Europese Unie zal de combinatie van Commercial Banking en Private Banking het voortouw nemen. Merchant Banking zal naast de leidende positie in de Benelux verder investeren in gespecialiseerde, wereldwijde klanten- en producten

4 segmenten, zoals bijvoorbeeld scheeps- en grondstoffenfinancieringen. Ook het verzekeringsbedrijf zal zich volop toeleggen op internationale groei, met name in Europa en Azië. Om de klant beter te bedienen heeft Fortis, vanuit die ambitie en de daarmee verbonden strategie, een aantal groeigerichte organisatieprincipes neergezet: Fortis kiest voor een nieuwe, op klantengroepen georiënteerde organisatiestructuur, met zowel business-specifieke als geografische bevoegdheden. De activiteiten van Fortis worden georganiseerd in zes businesses: Retail Banking, Commercial & Private Banking, Merchant Banking, Insurance Belgium, Insurance Netherlands en Insurance International. Het Executive Committee is uitgebreid met twee leden. Drie leden worden belast met de coördinatie van de internationale expansie van Fortis in respectievelijk Europa, Azië en Noord-Amerika. De verworven kennis en ervaring in de Benelux worden op die manier ten volle benut om daarbuiten businessoverschrijdende synergie te garanderen. Om de groei van de businesses bij te staan, worden de ondersteunende en operationele functies geïntegreerd en geleid op het niveau van het Executive Committee. De Chief Operating Officer zorgt ervoor dat de horizontale functies (Information Services & Technology, Human Resources, Facility Management & Purchasing, Legal & Compliance, Risk en Operations) het prestatiegericht en coherent opereren van de businesses verder versterken door in te spelen op de ontstane grens- en businessoverschrijdende synergievoordelen en op efficiënte technische en operationele processen. De Chief Financial Officer volgt en stimuleert de prestaties van de businesses om de bestaande activiteiten zo rendabel mogelijk te maken en de integratie van de nieuwe businesses te bevorderen. Daarnaast heeft hij ook de bevoegdheid over Fusies & Overnames, Rapportering en Accounting. De Chief Institutional Relations onderhoudt contacten op het hoogste niveau met de Europese en internationale instellingen en met de lokale overheden van de landen waar Fortis actief is en wil investeren. Ook verzorgt hij de relaties met de toezichthouders en is hij verantwoordelijk voor Investor Relations. Organisatiestructuur Chief Executive Officer (CEO) Jean-Paul Votron Chief Operating Officer & Deputy CEO Herman Verwilst Chief Financial Officer Gilbert Mittler Chief Institutional Relations Joop Feilzer Retail Banking Jos Clijsters Commercial & Private Banking Karel De Boeck Merchant Banking Filip Dierckx Insurance Belgium Jozef De Mey Europa Noord-Amerika Azië Insurance Netherlands Jacques van Ek Insurance International Peer van Harten

5 Kerncijfers (in miljoenen EUR) 2004 Verschil in % 2003 Verschil in % 2002 Winst- en verliesrekening Netto operationeel resultaat vóór gerealiseerde meerwaarden bankbedrijf verzekeringsbedrijf Netto operationeel resultaat bankbedrijf verzekeringsbedrijf * -616 Nettowinst bankbedrijf verzekeringsbedrijf * -687 Balans Eigen vermogen Totaal activa Vermogen onder beheer Ratio s Fortis Rendement op eigen vermogen 25,6% 19,3% 4,3% Bankbedrijf Tier-1 ratio 8,3% 7,9% 8,2% Total capital ratio 12,3% 12,4% 13,0% Kosten/baten ratio 61,3% 62,7% 63,0% Kerncijfers per aandeel (in EUR) Netto operationeel resultaat 2, , ,33 Nettowinst 2, , ,41 Nettowinst na volledige conversie 2, , ,41 Dividend 1, ,92 5 0,88 Eigen vermogen 11, ,16 9 8,39 Medewerkers Gemiddelde FTE s bankbedrijf verzekeringsbedrijf Evolutie netto operationeel resultaat (in miljoenen EUR) Evolutie balanstotaal (in miljarden EUR)

6 Activiteiten van Fortis Kerncijfers 1 (in miljoenen EUR, tenzij anders vermeld) Profiel Network Banking Retail Banking pag. 21 Commercial Banking pag. 24 Aandeel in netto operationeel resultaat 44% netto operationeel resultaat aantal medewerkers (FTE, einde periode) Fortis Bank biedt financiële diensten aan particulieren, zelfstandigen, vrije beroepen en kleine en middelgrote ondernemingen. In de Benelux biedt zij advies over alle mogelijke vormen van dagelijks bankieren, sparen, beleggen, lenen en verzekeren, via meerdere distributiekanalen. Ook in Frankrijk en Polen is Fortis actief in retailbankieren. Middelgrote ondernemingen kunnen via één aanspreekpunt en een uniek, geïntegreerd netwerk van Business Centres overal in Europa dezelfde service ontvangen, met hetzelfde gamma aan grensoverschrijdende producten, diensten en specialismen. Merchant Banking pag netto operationeel resultaat aantal medewerkers (FTE, einde periode) Merchant Banking biedt grote bedrijven en institutionele klanten financiële oplossingen aan de hand van een breed palet zakenbankproducten. Zij biedt ook expertise in nichemarkten met een regionaal of wereldwijd bereik. Aandeel in netto operationeel resultaat 14% Investment Services Private Banking & Trust pag. 31 Asset Management pag. 34 Information Banking pag. 36 Aandeel in netto operationeel resultaat 9% netto operationeel resultaat aantal medewerkers (FTE, einde periode) voor klanten beheerde fondsen MeesPierson biedt wereldwijd geïntegreerde diensten en oplossingen voor activa- en passivabeheer aan vermogende particulieren en hun bedrijven en aan ondernemingen en hun adviseurs. Fortis Investments is de asset manager van Fortis. Haar activiteiten gaan van institutioneel portefeuillebeheer tot de ontwikkeling, distributie en beheer van beleggingsfondsen. Information Banking biedt een geïntegreerde, bancaire dienstverlening aan voor institutionele beleggers, banken, fondsen en professionele handelaren. Fortis ASR pag. 38 Aandeel in netto operationeel resultaat 20% brutopremies Leven brutopremies Niet-leven netto operationeel resultaat aantal medewerkers (FTE, einde periode) Fortis ASR omvat alle verzekeraars van Fortis in Nederland, met uitzondering van Fortis Corporate Insurance, en bewerkt de markt voornamelijk via onafhankelijke tussenpersonen. Fortis ASR biedt haar zakelijke en particuliere klanten een breed spectrum van leven-, schade-, zorg- en arbeidsongeschiktheidsverzekeringen, hypothecaire producten en spaarproducten. Fortis AG and Fortis Insurance International Fortis AG pag. 43 Fortis Insurance International pag. 46 Aandeel in netto operationeel resultaat 13% brutopremies Leven brutopremies Niet-leven netto operationeel resultaat aantal medewerkers (FTE, einde periode) In België biedt Fortis AG via onafhankelijke tussenpersonen een compleet pakket aan levens- en schadeverzekeringen voor particulieren en kleine en middelgrote ondernemingen (KMO) en via Fortis Employee Benefits groepsverzekeringen voor grote ondernemingen. In de Benelux biedt Fortis Corporate Insurance schadeverzekeringen voor (middel)grote ondernemingen aan. Internationaal worden verzekeringsactiviteiten ontplooid in Luxemburg, Frankrijk en het Verenigd Koninkrijk en via joint ventures in Spanje, Portugal, China, Maleisië en Thailand. 2 Fortis Jaaroverzicht Kerncijfers in 2002 verwijzen naar een vroegere organisatiestructuur van Fortis: de activiteit Corporate Banking behoorde tot Network Banking en Information Banking tot Merchant Banking.

7 Strategie Marktpositie Belangrijkste ontwikkelingen in 2004 differentiatie in de klantenbenadering integratie van distributiekanalen cross-selling tussen verschillende productdomeinen evenwicht tussen klanttevredenheid en rentabiliteit unieke act as one -strategie met één aanspreekpunt voor internationaal opererende Europese ondernemingen intensieve samenwerking van Commercial Banking met andere Fortis-businesses op Europese schaal leidende positie voor particulier en zakelijk bankieren in de Benelux marktleider voor bankverzekeren in België netwerk van bankkantoren in de Benelux geïntegreerd Europees netwerk van circa 100 Business Centres voor middelgrote ondernemingen sterke Europese positie in grensoverschrijdende factoring en leasing expertises over de grenzen heen ingezet op het gebied van internetbankieren, beleggingsproducten en effectenbehandeling verbreding van het dienstenpalet en servicegaranties in België lancering nieuw kantoorconcept in Nederland uitbreiding geïntegreerd Europees netwerk van Business Centres Fortis Lease breidt uit in Frankrijk en Italië en bouwt aan één Europese structuur voor al haar activiteiten geïntegreerde verkoop met brede productenmix en aansluitend bij het klantenprofiel klantenbenadering via senior relatiebeheerders en klantservice teams ontplooien van klant- en productniches met regionaal of mondiaal bereik productinnovatie optimalisering operationeel platform en risicobeheer leidende marktpositie in België en Luxemburg; uitdager in Nederland sterke aanwezigheid in de belangrijkste Europese financiële centra met een volwaardig pakket zakenbankproducten en -diensten; groeiende aanwezigheid in Azië en de Verenigde Staten wereldspeler in gespecialiseerde marktsegmenten, zoals grondstof-, scheeps-, export- en projectfinanciering; regionale speler in nichemarkten zoals olie en gas (in de Verenigde Staten) en gestructureerde kredietproducten (in Europa) internationale klantenbasis: van de activiteiten voor corporate en institutionele klanten worden de resultaten voor meer dan de helft buiten de Benelux gegenereerd innovatieve producten in gestructureerde kredieten, in de derivatenmarkt (energie, grondstoffen) en in de handel in emissie- en reductierechten ontplooien van nichemarkten op regionale en internationale schaal versterking klantfocus belangrijke deals in verschillende zakenbankactiviteiten lancering van de Merchant Banking internetsite en succesvolle introductie van een klantenportaal met on line diensten intensieve professionele opleiding van medewerkers totaal dienstenaanbod toegespitst op alle aspecten van de klantenbehoeften vruchtbare wisselwerking tussen private banking en trust en andere Fortis-onderdelen netwerk van gespecialiseerde beleggingscentra en verkoopkantoren voor asset management gemeenschappelijke beleggingsfilosofie versterken van externe distributienetwerken volledig pakket geïntegreerde beleggingsdiensten versterken van de internationale positie ketenintegratie voor administratieve verwerking MeesPierson behoort in Europa tot de top van private bankers en heeft een wereldwijde leiderspositie in trust- en corporatediensten Fortis Investments heeft een leidende marktpositie in de Benelux en beschikt over een uitstekende AM2-rating van Fitch Information Banking is wereldspeler in effectenleen, Europees marktleider in derivatenclearing en erkend als expertisecentrum voor specialistische fondsendienstverlening MeesPierson breidt haar innovatieve productenmix uit en investeert in haar wereldwijde netwerk, onder meer via partnerschappen en overnames Fortis Investments investeert in haar verkoopnetwerk en productenaanbod. In China is de joint venture van Fortis uitgegroeid tot een volwaardig beleggingscentrum en de grootste buitenlandse speler Information Banking investeert in commerciële slagkracht en uitbreiding van haar netwerk distributie voornamelijk via intermediair integratie van AMEV, Stad Rotterdam en Woudsend tot één sterke verzekeraar onder de naam Fortis ASR in oktober 2005 commerciële slagkracht verhogen door meer integratie en samenwerking binnen Fortis ASR focus op winstgevende groei met name in leven, arbeidsongeschiktheidsverzekeringen, pensioenen, assurfinance en bankverzekeren, alsmede in nichemarkten zoals reis- en recreatieverzekeringen en uitvaartverzekeringen verdere focus van specialistische verzekeraars op hun kernactiviteit behoort tot de top-drie verzekeraars in Nederland algemeen erkend als kwalitatief hoogstaande verzekeraar, onder meer door een sterke vertrouwensband met het intermediair vooraanstaande marktpositie in levensverzekeringen, hypothecaire producten, arbeidsongeschiktheidsverzekeringen en reis- en recreatieverzekeringen integratieproces, met 300 deelprojecten, ligt op koers realisatie van één centraal betalingscentrum voor de drie generalistische verzekeraars Sociaal Plan tot en met 2006 de meeste labels van Fortis ASR scoren opnieuw hoog in het jaarlijks onafhankelijk performanceonderzoek bij het intermediair distributie naar particulieren en KMO s via de verzekeringsmakelaars innovatief aanbod van producten en diensten internettechnologie aanwenden voor verwerkingsprocessen gediversifieerde distributiestrategie in employee benefits benutten van expertise in bankverzekeren samenwerking met sterke lokale partners in Europa en Azië Fortis AG is een toonaangevende verzekeraar op de Belgische markt Fortis Employee Benefits is marktleider in pensioenen gezondheidszorgverzekeringen Fortis Real Estate is de grootste asset manager van vastgoed in België Fortis Corporate Insurance is in de Benelux marktleider in schadeverzekeringen voor ondernemingen de partners waarmee internationaal wordt samengewerkt hebben een sterke lokale positie Fortis AG versterkt haar positie in modulaire multiproducten en investeert in kwalitatief hoogwaardige dienstverlening in employee benefits realiseert Fortis AG een stevige groei in pensioenregelingen meerderheidsparticipatie in de bankverzekeringsactiviteiten van het Portugese BCP en strategisch partnerschap in Thailand bieden ruime groeiperspectieven stevige groei van de joint ventures in China en Maleisië Dit overzicht en de business hoofdstukken verderop in dit Jaaroverzicht zijn gebaseerd op de organisatiestructuur van Fortis in Op 28 januari 2005 heeft Fortis haar organisatiestructuur herschikt in lijn met de gemaakte strategische keuzes. Informatie daarover vindt u vooraan in dit Jaaroverzicht en in het bericht van de Raad van Bestuur. 3

8 Belangrijkste gebeurtenissen in Januari Verkoop consumentenactiviteiten in Hongkong aan de Industrial and Commercial Bank of China (Azië). Fortis Investments verwerft een team en beheersactiviteiten inzake Japanse aandelen. 02 Februari Na de succesvolle beursintroductie van Assurant, Inc. in de Verenigde Staten behoudt Fortis nog 35% van de aandelen in dit bedrijf. In januari 2005 is het overblijvende aandelenpakket deels herplaatst en zijn voor het restant verplicht inwisselbare converteerbare obligaties uitgegeven. 03 Maart Principeovereenkomst voor de verkoop van GWK Bank, een specialist op het gebied van gelddiensten in Nederland. De verkoop werd afgerond in oktober Samenwerking van Fortis Investments met Deminor Rating inzake stemrecht en maatschappelijk verantwoord ondernemen. 05 Mei Fortis Lease opent een vestiging in Italië en heeft hierdoor kantoren in alle landen waar Fortis Business Centres heeft. Goedkeuring door de aandeelhouders van de benoeming van vijf nieuwe leden in de Raad van Bestuur. 06 Juni Strategisch partnerschap met Muang Thai om verzekeringsactiviteiten in Thailand uit te breiden. Strategisch partnerschap met Banca Intermobiliare, een Italiaanse private bank gespecialiseerd in vermogensbeheer, waarin Fortis een belang van 10% verwerft. Fortis Lease neemt Deutsche Immobilien Leasing France over, gespecialiseerd in de leasing van commercieel vastgoed. 07 Juli Fortis Bank is in Nederland gekozen tot beste zakenbank van het jaar. Principeovereenkomst voor een belang van 50% met managementcontrol in de bankverzekeringsactiviteiten van Banco Commercial Português. In januari 2005 verwerft Fortis 51% in de nieuwe joint venture Millenniumbcp Fortis Grupo Segurador Oktober Jean-Paul Votron volgt Anton van Rossum op als CEO. Herman Verwilst wordt als eerste Chief Operating Officer verantwoordelijk voor concernbrede en businessoverstijgende activiteiten. Fortis ASR realiseert de grootste vastgoedtransactie ooit in Nederland. MeesPierson Intertrust opent een kantoor in Turkije. 12 September Fortis werkt haar merkenstrategie in Nederland verder uit: Fortis ASR wordt vanaf oktober 2005 de naam van de nieuwe, geïntegreerde verzekeraar die AMEV, Stad Rotterdam Verzekeringen en Woudsend omvat. 11 November Co-promotor van het European Carbon Fund, het eerste nietgouvernementele beleggingsfonds gewijd aan marktmechanismen die het broeikaseffect helpen bestrijden. December Publicatie van het Fortis Governance Statement, een beschrijving van het bestuursmodel van Fortis. Overeenkomst met de Bank van De Post voor de verkoop vanaf maart 2005 van verzekeringsproducten. MeesPierson Intertrust neemt Centrapriv over, een Zwitserse financiële en fiduciaire dienstverlener. 4 Fortis Jaaroverzicht 2004

9 Inhoud Kerncijfers 1 Activiteitenoverzicht 2 Belangrijkste gebeurtenissen in Bericht van de Raad van Bestuur 7 Network Banking 20 Retail Banking 21 Commercial Banking 24 Merchant Banking 26 Investment Services 30 Private Banking & Trust 31 Asset Management 34 Information Banking 36 Fortis ASR 38 Fortis AG and Fortis Insurance International 42 Fortis AG 43 Fortis Insurance International 46 Synthese van de financiële resultaten 50 Risicobeheer 52 Balans en Winst- en verliesrekening 62 Duurzaam ondernemen 64 Corporate governance 68 Accountantsmededeling 75 Samenstelling van de Raad van Bestuur 76 Samenstelling van het Executive Committee 78 Aandeelhoudersinformatie 80 Woordenlijst 83 In dit Jaaroverzicht zijn verwachtingen omtrent toekomstige gebeurtenissen opgenomen. Voor de waarschuwing ten aanzien van deze mededelingen wordt verwezen naar de Jaarrekening. 5

10 6 Fortis Jaaroverzicht 2004 Jean-Paul Votron (CEO) en Maurice Lippens (Voorzitter van de Raad van Bestuur)

11 Bericht van de Raad van Bestuur Onze ambitie is uit te groeien tot een fi nanciële topinstelling in Europa. Fortis heeft in 2004 een sterk jaar gekend, voortbouwend op de zich voorzichtig herstellende economieën. Wij hebben de beste operationele prestatie neergezet sinds ons ontstaan in Het netto operationeel resultaat bedraagt EUR 3,2 miljard of EUR 2,46 per aandeel. Dat is een stijging met 42% ten opzichte van het goede resultaat in Het rendement op eigen vermogen bedraagt 25,6%. Wij voldoen daarmee opnieuw ruimschoots aan de kwantitatieve doelstellingen die wij eind 2000 hebben geformuleerd: een groei van het netto operationeel resultaat per aandeel van ten minste 12% en een rendement op eigen vermogen van minstens 15%. Dynamisch bedrijf Onze resultaten bewegen zich in stijgende lijn, zelfs als we de bijdrage uitsluiten van het Amerikaanse verzekeringsbedrijf Assurant, Inc. dat wij begin 2004 naar de beurs brachten. De klantgerichtheid en de business-strategieën laten ons toe optimaal te profi teren van het voorzichtige economisch herstel. Maar ook andere factoren dragen bij tot de dynamiek van Fortis. De samenwerking tussen de verschillende businesses om te komen tot geïntegreerde oplossingen voor onze klanten onderscheidt ons van onze concurrenten. Met innovatieve producten kunnen wij nieuwe en bestaande klantgroepen aanspreken. Door de effi ciëntie van onze processen continu te verbeteren, bieden wij producten aan op een manier die het verschil maakt. Wij hebben tevens vorderingen gemaakt met de grensoverschrijdende integratie die heeft geleid tot bijkomende kostensynergie. Interne accounting en rapportage gebeuren nu al over de landsgrenzen heen. De standaardisering van onze IT-infrastructuur en het beheer van onze databestanden volgen dezelfde weg. De opbrengst van de succesvolle beursgang van Assurant investeren wij in activiteiten met groeipotentieel. We hebben ons netwerk voor Commercial Banking in 2004 versneld uitgebreid met nieuwe Business Centres. Het creëren van één Europese juridische structuur voor al onze leasingactiviteiten maakt een coherente aanpak, strategie en coördinatie mogelijk. De meerderheidsparticipatie in Millenniumbcp Fortis Grupo Segurador, de grootste Portugese bank verzekeraar, en de deelneming van 40% in de Muang Thai-Fortis joint venture passen in onze strategie om in Europese en Aziatische groeimarkten het bankverzekeringsconcept toe te passen. 7

12 Sterkten Grootste financiële instelling voor bankieren en verzekeren in de Benelux, de in Europa op vier na grootste markt voor financiële diensten. Unieke positie in grensoverschrijdend bankieren voor middelgrote ondernemingen. Bewezen capaciteit om waarde te creëren door grensoverschrijdende bundeling van bankactiviteiten en integratie van verzekeringsbedrijven. Bedreven en gedreven bankiers en verzekeraars met ervaring in het managen van meervoudige distributiekanalen (onder meer bankkantoren, verzekeringsmakelaars, distributiepartners). Breed gediversifieerde activiteitenportefeuille in bankieren en verzekeren. Know-how om wereldwijde nichemarkten te ontwikkelen. Sterke ratings en stevige solvabiliteit. Uitdagingen Strategische positie behouden in het snel veranderende Europese financiële landschap. Positie buiten de Benelux verder ontwikkelen, met name in de uitgebreide Europese Unie en selectief in Noord-Amerika en Azië. Marktpositie in Nederland in Retail en Merchant Banking versterken. Wij doen wat we zeggen De afgelopen vijf jaar hebben wij gewerkt aan het creëren van één bedrijf en aan het ontwikkelen van synergie en kostenefficiëntie. De bankactiviteiten zijn gebundeld en de integratie van de verzekeringsmerken van Fortis in Nederland is volop aan de gang. De synergievoordelen die daaruit voortvloeien ondersteunen de stringente kostenbeheersing. De integratie heeft ook het risicobeheer versterkt. De activiteitenportefeuille is gestroomlijnd door strategische acquisities en door het afstoten van niet-rendabele of niet-kernactiviteiten. De transparantie is vergroot door de invoering van één Fortis-aandeel en de publicatie van de Fortis Governance Statement. Bovendien heeft de Raad van Bestuur met de komst van vijf nieuwe leden een meer internationaal karakter gekregen. Kortom, Fortis heeft gedaan wat zij heeft gezegd en heeft daarmee haar positie binnen de bank- en verzekeringswereld verstevigd. Naar een strategische positie in Europa Fortis staat klaar om de inkomstengroei te versnellen en de marktpositie op een rendabele wijze te versterken. Sinds het aantreden van de nieuwe CEO in oktober is gewerkt aan een versnelde groeistrategie en aangepaste organisatiestructuur. De doelstellingen zijn duidelijk: een autonome groei van gemiddeld 10% per jaar van de netto operationele winst voor gerealiseerde meerwaarden, aangevuld door selectieve acquisities en strategische partnerschappen. Deze groei zal leiden tot een strategische positie in Europa en een beter uitgebalanceerde business, waarbij in 2009 minstens 30% van de winstbijdrage van buiten de Benelux zal komen, een verdubbeling in vergelijking met de huidige situatie. Het creëren van klanten- en aandeelhouderswaarde neemt een centrale plaats in bij deze groeistrategie, die ervoor dient te zorgen dat Fortis uiterlijk 2009 is uitgegroeid tot een financiële topinstelling in Europa, die competitief is op wereldvlak. Dát is onze ambitie. In de retailmarkten van de Benelux en de rest van Europa waarin Fortis reeds actief is, wordt de marktpositie verder verstevigd en worden de distributiekanalen uitgebreid. Een nog intensere kruisbestuiving tussen de bank en de verzekeraar, ook over de grenzen heen, kan extra groei opleveren. Gerichte overnames kunnen de kanalen eveneens versterken. Het verzekeringsbedrijf blijft in zijn marktsegmenten groeien door innovatie, verbeterde dienstverlening aan zowel de bankkantoren als de verzekeringsmakelaars, en kostenbeheersing. 8 Fortis Jaaroverzicht 2004

13 Bericht van de Raad van Bestuur Kernpunten strategisch plan klantgerichtheid groeifocus in de business geografische focus op de uitgebreide Europese Unie, en selectief in Azië en Noord-Amerika kostenbeheersing nieuwe organisatiestructuur om te opereren als één bedrijf nieuwe functies Fortis-breed: Chief Operating Officer en Chief Institutional Relations één merk wereldwijd Buiten de Benelux neemt Commercial & Private Banking het voortouw in de uitbreiding. Met name in Centraal- en Oost-Europa en Scandinavië worden Business Centres geopend en zal de samenwerking tussen private banking en bedrijfsbankieren geïntensifieerd worden. Merchant Banking blijft investeren in geselecteerde klanten- en productensegmenten, onder meer in de Verenigde Staten. Tot slot gaat Fortis voluit voor uitbreiding van haar bankverzekeringsmodel in Europa en Azië. Vanuit die bedrijfsstrategie hebben we een aangepaste, groeigerichte organisatiestructuur neergezet. Er werd één ondersteunende operationele structuur opgezet voor het bank- en verzekeringsbedrijf. Deze stelt Fortis in staat maximaal rendement te halen uit de huidige markten en activiteiten, internationaal uit te breiden en de synergie tussen businesses te stimuleren. Daarbij zullen groei-initiatieven en investeringen telkens worden doorgelicht en beoordeeld aan de hand van strikte rendementseisen. Om de expansie een extra stimulans te geven, zal Fortis bovendien binnen twee jaar evolueren naar één merk wereldwijd, met een sterke identiteit en gebaseerd op haar kernwaarden solide, begripvol, innovatief en direct. Het strategische plan is door de Raad van Bestuur bekrachtigd. Elke business werkt in de eerste helft van 2005 een geïntegreerd strategisch en financieel plan uit voor de komende drie tot vijf jaar, waarbij de strategie volledig wordt afgestemd op de nieuwe ambitie van autonome groei en een grotere winstbijdrage van buiten de Benelux. Dit geconsolideerde plan zal in juni 2005 worden gepresenteerd. Duurzame ontwikkeling Wij zijn ervan overtuigd dat Fortis de troeven in handen heeft om zich te ontwikkelen tot een van de belangrijkste Europese financiële instellingen, met de uitgebreide Europese Unie als thuismarkt en de blik gericht op selectieve expansiemogelijkheden in Azië en Noord-Amerika. De weg die we volgen, is de weg van de duurzame ontwikkeling, zoals vastgelegd in ons plan, Agenda Met dit plan beogen wij tegen eind 2006 een beter en zichtbaarder duurzaamheidsprofiel te realiseren in vergelijking met onze belangrijkste concurrenten. Hierover rapporteren wij in mei 2005 in ons eerste duurzaamheidsverslag. Jean-Paul Votron Chief Executive Officer Maurice Lippens Voorzitter Raad van Bestuur 9

14 U bouwt aan een internationale concurrentiepositie. Fortis biedt u één aanspreekpunt voor alle financiële diensten. Met een geïntegreerd netwerk van Europese Business Centres.

15 klantgericht

16 vooruitziend

17 De wil om te winnen blijft. Maar misschien zit uw kleinzoon ooit achter het stuur van uw onderneming. Samen anticiperen op de bedrijfsopvolging.

18 Klanten kunnen op Fortis rekenen. In bankieren en verzekeren. In Europa en daarbuiten. Ook in Azië werken we met sterke lokale partners.

19 betrouwbaar

20 vernieuwend

21 U creëert onderscheid door grenzen te verleggen. Fortis beweegt mee met de internationale ontwikkelingen. Bijvoorbeeld door de handel in emissie- en reductierechten.

22 U zit niet gauw bij de pakken neer. Maar bent u financieel ingedekt wanneer u iets overkomt? Wij zorgen dat u verder kunt.

23 flexibel 19

24 Network Banking Aan de weg timmeren doet uw bedrijf misschien op internationaal niveau. Dan heeft u behoefte aan één aanspreekpunt voor grensoverschrijdende financiële diensten. Bij Fortis regelt uw Global Relationship Manager alles. Via ons geïntegreerde Europees netwerk van circa honderd Business Centres. 20 Fortis Jaaroverzicht 2004

25 Kernpunten Klantenbenadering aanpassen aan verwachtingen en wensen. Klanttevredenheid als basis voor groei en rentabiliteit. Kanalen integreren voor het gemak van de klanten. Grensoverschrijdende integratie en synergie voortzetten. Dienstverlening verbeteren dankzij gemotiveerde medewerkers en geoptimaliseerde processen. Bekroningen Fortis Bank: Beste bank in België (Euromoney, juli 2004; The Banker, september 2004) Banque Générale du Luxembourg: Beste bank in Luxemburg (Euromoney, juli 2004; The Banker, september 2004; Global Finance, oktober 2004) Aandeel van Network Banking (inclusief Retail Banking en Commercial Banking) in netto operationeel resultaat (2004) 44% Retail Banking Fortis Bank wil de favoriete bankier zijn en blijven voor particulieren, zelfstandigen, beoefenaars van vrije beroepen en kleine ondernemingen. Zij is ervan overtuigd dat een versterkte relatie met de klant duidelijke voordelen biedt zowel voor de klant als voor de bank. Internetbankieren in België (evolutie van het aantal contracten, einde jaar) Strategie Om haar doelstellingen in de Benelux waar te maken, stelt Fortis Bank de klant centraal, met service en toegankelijkheid via diverse kanalen ( multi-channel distributiestrategie) als sterke en onderscheidende kenmerken. Zij heeft ook haar commerciële organisatie afgestemd op gedifferentieerde klantensegmenten om die klanten beter te kunnen bedienen volgens hun specifieke behoeften en wensen. Beide strategische componenten moeten leiden tot behoud of verbetering van de marktaandelen en tot een hogere rentabiliteit per klant. Het zwaartepunt van de retailactiviteiten ligt in de Benelux, maar Fortis Bank is ook actief in Frankrijk en Polen. Omdat haar marktpositie in beide landen beperkt is, past zij haar strategie aan de lokale omstandigheden en mogelijkheden aan Belangrijkste ontwikkelingen in 2004 Fortis Bank ontplooide in 2004 een aantal initiatieven waardoor expertise over de grenzen heen kan worden ingezet. Een succesvol voorbeeld hiervan is de inzet in Nederland van de Belgische ervaring op het gebied van internetbankieren. Klanten kunnen op die manier gebruikmaken van best practices en door dezelfde systemen te delen ontstaan schaalvoordelen. Het succes van het internetbankieren bij Fortis blijkt uit het groeiend aantal gebruikers. In België was dat aantal eind 2004 opgelopen tot In minder dan een jaar tijd maken in Nederland reeds klanten hiervan gebruik. En in Luxemburg scoort het elektronisch bankieren uitstekend met meer dan klanten. Ook voor de verwerking van effecten wil Fortis tegemoetkomen aan de specifieke vereisten van klanten en markten in de Benelux door het realiseren van een grensoverschrijdende organisatie en infrastructuur. Deze zal in 2006 zijn gerealiseerd. 21

26 Automatiseringsgraad (in %) 100 Een ander voorbeeld van internationale samenwerking is de selectie van beleggingsproducten die in verschillende landen tegelijkertijd worden verkocht. Ook hier is de uitwisseling van best practices voor de klant zeer waardevol. De organisatie van een Personal Banking School, waar personal bankers uit de Benelux-landen en Frankrijk zich bijscholen op het vlak van vermogensbeheer voor bemiddelde retailklanten, getuigt eveneens van synergie In België heeft Fortis Bank bijkomende initiatieven ontplooid om alle medewerkers, zowel in de kantoren als in de centrale diensten, het concept Klantenbank te doen beleven. Service, kwaliteit, professionalisme en ruimere openingstijden vormen de prioriteiten in de relatie met de klanten. Dat wordt gewaardeerd: volgens onderzoek in 2004 is 70% van de klanten zeer tevreden over de dienstverlening in het kantoor. Verder werden inspanningen gedaan om front- en backoffice nauwer te laten samenwerken. Die samenwerking wordt regelmatig geëvalueerd op basis van een tevredenheidsenquête bij de kantoormedewerkers. De opleiding van commerciële medewerkers en adviseurs in verzekeringsproducten werd uitgebreid. Ook werd extra geïnvesteerd in nieuwe kantoren en in geautomatiseerde loketten ( Selfbank ). De testen van volledig geautomatiseerde kantoren en van depositoautomaten werden succesvol afgerond. Nieuwe versies van Online Banking dragen bij tot een intensiever gebruik van internetbankieren. In het seniorensegment bijvoorbeeld is het gebruik in één jaar tijd met 30% toegenomen, bij de jongeren zelfs met meer dan 80%. Fortis heeft in België als eerste bank servicegaranties ingevoerd. Hiermee garandeert zij een kwaliteitsvolle service voor een groot aantal diensten. Als Fortis Bank deze servicegaranties niet waarmaakt, krijgt de klant een financiële tegemoetkoming. Verder ontwikkelde zij in 2004 een specifiek servicepakket voor buitenlandse werknemers in België, en meer in het bijzonder voor nieuwe functionarissen van de Europese Unie. Aantal kantoren in de Benelux In Nederland is Fortis Bank gestart met een nieuw dienstverleningsconcept. DirectService staat voor een moderne manier van bankieren die klantgerichter, flexibeler en rendabeler is. Klanten voeren zelf standaardhandelingen uit, indien gewenst met de hulp van een medewerker van de klantenservice. De kantoormedewerkers zijn vooral beschikbaar voor klanten die advies vragen over producten en diensten. Alle bankkantoren zullen aan het nieuwe concept zijn aangepast in de loop van De medewerkers van Fortis Bank, zowel in de kantoren als in de centrale diensten, volgen een kwaliteitsprogramma ( Customer Focus Label ) om de totale dienstverlening aan de klant te verbeteren. Een nauwere samenwerking met Fortis ASR voor de verkoop van verzekeringen via het kantorennet heeft in 2004 geleid tot een toename van de commissies met 30% in vergelijking met het jaar voordien België * Nederland Luxemburg * exclusief Fintro (voorheen Krediet aan de Nijverheid) Banque Générale du Luxembourg (BGL) is in het Groothertogdom Luxemburg één van de meest vooraanstaande banken met een lokaal netwerk van 37 kantoren. In 2004 heeft zij met succes haar financiële pakketdiensten voortgezet voor personal banking -klanten, zelfstandigen, beoefenaars van vrije beroepen en kleine ondernemingen. Innovatief was zij ook met een aantrekkelijk spaarplan voor kinderen, een nieuw aanbod voor jongeren en een pakket dat hypothecaire leningen combineert met Leven en Niet-leven verzekeringsproducten. Buiten de Benelux, met name in Frankrijk en Polen, spitst Fortis zich als nichebank toe op de dienstverlening aan ondernemingen en op advies aan ondernemers en directeur-grootaandeelhouders. In Frankrijk is de klanttevredenheid verder toegenomen en heeft Fortis Bank haar inkomsten zien groeien, onder meer door een sterke stijging van het langetermijnsparen. In Polen heeft Fortis Bank voor ondernemers de mogelijkheden op het vlak van investeringskredieten, adviesdiensten en beschikbare fondsen binnen de Europese Unie geïnventariseerd. Dit overzicht werd door Business Week bekroond als het beste financiële product van Fortis Jaaroverzicht 2004

27 Retail Banking De ontwikkeling van een gemeenschappelijk platform voor de verwerking van internationale betalingen is een mooi voorbeeld van hoe Fortis Bank als één bedrijf werkt. Alle internationale betalingen zullen binnen Fortis Bank overal op dezelfde wijze worden behandeld. Dit zal leiden tot een betere service tegen lagere kosten. Dankzij het nieuwe platform krijgt Fortis Bank op het gebied van internationale betalingen een voorsprong op de concurrentie en hoopt hierdoor extra inkomsten te kunnen genereren. België is het eerste land waar de betalingen via dit platform worden afgehandeld; Nederland volgt in de loop van De mogelijkheid om ook betalingen van derden te verwerken, wordt onderzocht. Financiële prestaties in 2004 Het netto operationeel resultaat van Network Banking (dat Retail Banking en Commercial Banking omvat) steeg in 2004 met 55% naar EUR miljoen. Retail Banking realiseerde de grootste bijdrage doordat het tegelijkertijd de baten verbeterde, de kosten omlaag bracht en de waardeverschillen op leningen wist te verminderen. De totale baten kwamen in % hoger uit, voornamelijk dankzij hogere commissie-inkomsten. De rentebaten consolideerden zich ondanks de lagere marktrente. De kosten bleven goed onder controle dankzij de integratie van het aantal kantoren en de vermindering van het aantal FTE s. In de Benelux werd het aantal FTE s in 2004 per saldo met 5% teruggebracht, naar Bruto premie-inkomen van FB Verzekeringen (in miljoenen EUR) Bij FB Verzekeringen, dat Fortis-verzekeringsproducten verkoopt via het kantorennetwerk van Fortis Bank in België, nam het bruto premie-inkomen in Leven met 15% toe tot EUR miljoen. Voor individuele traditionele levens- en spaarverzekeringen lag het premie-inkomen 14% hoger op EUR miljoen. De productie lag zelfs hoger dan het al hoge volume in 2003 dat bij dalende rente werd gerealiseerd. De bruto beleggingsgerelateerde premies stegen met 26% naar EUR 433 miljoen, hoewel deze toename gezien dient te worden in het licht van het lage niveau in Het bruto premie-inkomen in Niet-leven ligt goed op koers met een stijging van 6% naar EUR 179 miljoen, met name dankzij Motorrijtuigen- en Brandverzekeringen. Niet-leven blijft het zeer goed doen met een combined ratio van 86%. Vooruitzichten Fortis Bank blijft de komende jaren continu werken aan het verbeteren van de klantenservice. Dicht bij de klant zijn via de multi-channel benadering en hem de oplossingen bieden die passen bij zijn profiel: dat zijn belangrijke invalshoeken om de klanttevredenheid en de klantenbinding te verhogen. Inspanningen op het vlak van opleiding van het personeel en aanpassingen aan de infrastructuur van de kantoren zullen bovendien de tevredenheid onder de medewerkers ten goede komen. Tevreden klanten én medewerkers bieden op termijn immers garantie voor succes en groeipotentieel. Fortis Bank wil in de markten waarin zij actief is de huidige kanalen verder uitbreiden. In België bijvoorbeeld is zij vanaf maart 2005 de exclusieve leverancier van bank- én verzekeringsproducten voor de postkantoren. Met de naamswijziging in Fintro wil Fortis het zelfstandige kantorennet Krediet aan de Nijverheid een nieuw en aantrekkelijk elan geven. Verder wil Fortis Bank haar positie versterken in bepaalde nichemarkten, waaronder het consumentenkrediet. Tot slot bestudeert Fortis exploitatiemogelijkheden in het uitgebreide Europa Leven Niet-leven Na de herschikking van de Fortis-organisatie in januari 2005 is Retail Banking een op zichzelf staande business geworden met groeiambities. FB Verzekeringen is samen met Fortis AG ondergebracht in de business Insurance Belgium. Die zal de nauwe relaties met de bankkantoren en de verzekeringsmakelaars onderhouden en blijven streven naar een nog hogere servicekwaliteit. 23

28 Kernpunten Focus op het segment van Europese middelgrote bedrijven met internationale activiteiten en een goed risicoprofiel. Marktdekking optimaliseren door het versneld openen van Business Centres in 15 landen van de uitgebreide Europese Unie en Scandinavië. Europese topspeler worden in grensoverschrijdende factoring en leasing. Klantgerichte prestatie-indicatoren voor Business Centres verder verfijnen. Fortis-netwerk als hefboom gebruiken voor structurele samenwerking op Europese schaal. Intensieve samenwerking met Private Banking biedt servicestrategie die uniek is voor Europa. Bekroningen Fortis Bank: Beste zakenbank in Nederland (Het Financieele Dagblad, juni 2004) Commercial Banking Fortis Bank wil de eerste keus bankier zijn van middelgrote ondernemingen die in meerdere Europese landen actief zijn. Hiertoe worden financiële oplossingen met toegevoegde waarde geboden via een uniek en geïntegreerd Europees netwerk. Strategie Op de markt van middelgrote ondernemingen wil Fortis Bank verder groeien in het segment van internationaal actieve ondernemingen. Het gaat met name om bedrijven die gebruik wensen te maken van grensoverschrijdende oplossingen met meerdere bankdiensten, zoals leasing, factoring, internationale kredietfaciliteiten, internationaal cash management en de financiering van acquisities of handelstransacties. Uitstaande bankleningen (in miljarden EUR) Deze bedrijven hebben bij Fortis Bank toegang tot een uniek geïntegreerd netwerk van circa honderd Business Centres in geheel Europa. Hierdoor kunnen zij al hun financiële diensten internationaal regelen via één aanspreekpunt: de Global Relationship Manager. Deze bundelt alle expertise binnen Fortis en staat in voor gespecialiseerde maatwerkoplossingen. Door deze zogenaamde Act-as-one -benadering krijgen klanten overal in Europa hetzelfde serviceniveau met hetzelfde palet aan grensoverschrijdende producten, diensten en specialismen aangeboden. Belangrijkste ontwikkelingen in 2004 De Act-as-one -strategie, die drie jaar geleden is opgestart, werpt ruimschoots haar vruchten af. Het aantal klanten is in 2004 verder toegenomen. Tijdens een doelgerichte campagne maakten bijna ondernemers een eerste afspraak met een accountmanager van Fortis Bank. Bovendien beoordelen klanten de dienstverlening erg gunstig. In Nederland is Fortis Bank door Het Financieele Dagblad uitgeroepen tot beste zakenbank van 2004, na een onderzoek onder ondernemingen. Op nagenoeg alle aspecten van het onderzoek presteert Fortis Bank boven het gemiddelde. De bank onderscheidt zich in het bijzonder door kredietverlening, bereikbaarheid en klachtenafhandeling Het unieke Europese netwerk is in 2004 verder uitgebreid met Business Centres in Dortmund, München, Marseille, Metz, Rouen, Turijn, Sevilla en Wroclaw. Begin 2005 kwam daar nog een vestiging in Zürich bij. Hierdoor zijn de 650 accountmanagers van Commercial Banking inmiddels actief in elf landen. 24 Fortis Jaaroverzicht 2004

29 Commercial Banking Schuldvorderingen met onzekere afloop (non-performing loans) als percentage van kredietenvolume 7,0 Naast de dienstverlening via de Business Centres kunnen klanten ook de mogelijkheden voor on line bankieren benutten. Twee belangrijke toepassingen zijn Click n Deal voor valuta- en geldmarkttransacties en Click n Trade voor het beheer van documentaire technieken. De tweede internettoepassing wordt per module uitgerold. Met de module Documentaire Kredieten kunnen im- en exporteurs hun kredieten on line beheren en volgen, waarmee ze tijd en papier besparen. Een tweede module, voor documentaire incasso s, wordt sinds begin 2005 in de markt getest en zal vervolgens eveneens in de verschillende landen in gebruik worden genomen. 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1, Om volledige diensten te kunnen verlenen aan klanten die Europese oplossingen wensen, investeert Fortis volop in gespecialiseerde activiteiten met hoge toegevoegde waarde, onder meer leasing en factoring. Fortis Lease, dat nu op de vijfde plaats staat van de grensoverschrijdende leasingbedrijven in Europa, heeft de ambitie verder te groeien. Met de opening van een vestiging in Italië (Milaan), de op een na grootste leasingmarkt in Europa, en in Spanje (Barcelona) is het inmiddels aanwezig in de elf landen waar ook Fortis Bank Business Centres heeft. In Frankrijk, waar Fortis Lease reeds aanwezig is, heeft de overname van Deutsche Immobilien Leasing France de slagkracht versterkt om grotere gestructureerde transacties te verrichten. In de Europese kapitaalgoederenmarkt ondersteunt Fortis Lease de afzet en risicobeheersing van importeurs en producenten met een leasingoplossing en biedt hun met deze gecentraliseerde aanpak een concurrentievoordeel. Fortis Commercial Finance heeft de actieradius en het marktaandeel in 2004 verder uitgebreid. Zij opereert in tien Europese landen en Hongkong. Door dit netwerk biedt zij, als een van de weinige Europees geïntegreerde factoringbedrijven, unieke oplossingen aan ondernemingen die in Europa actief zijn. Fortis Commercial Finance steeg in de Europese rangschikking van de negende naar de zevende plaats. Het is haar ambitie om door te groeien naar de top-vijf, onder meer door de oprichting van een factoring factory. Naast de backofficeactiviteiten van Fortis Commercial Finance zal deze onderneming haar diensten aanbieden aan grote ondernemingen voor hun debiteurenbeheer en aan andere factoringbedrijven voor hun eigen backofficeactiviteiten. Financiële prestaties in 2004 Bij Commercial Banking namen de baten wederom toe bij stabiele totale kosten. De waardeverschillen op leningen bevinden zich momenteel op het laagste punt in vijf jaar. Exclusief het effect van de verkoop van de activiteiten in Hongkong begin 2004 realiseerde Commercial Banking een stijging van de baten van 8%. Hoewel kredietverlening tot de kernactiviteiten blijft behoren, worden producten als leasing en factoring steeds belangrijker. De baten uit het beheer van grensoverschrijdende zakelijke kasstromen stegen eveneens aanzienlijk. Vooruitzichten Het geïntegreerde netwerk van Business Centres, één aanspreekpunt en de expertise ten aanzien van vele specifieke diensten zijn belangrijke redenen voor bedrijven die in Europa actief zijn om met Fortis zaken te doen. Om nog beter lokaal bereikbaar te zijn voor die bedrijven wil Fortis Bank haar netwerk versneld uitbouwen, vooral in Europese regio s met sterk groeipotentieel. Tegelijkertijd heeft Fortis Bank projecten opgestart om de kostenontwikkeling te beperken, zoals een nieuw kredietverwerkingssysteem dat de doorlooptijd voor kredietaanvragen vermindert, een efficiënt operationeel model en IT-platform op Europees vlak en de stroomlijning van de processen tussen de Business Centres en de backoffice. Als natuurlijke partners worden Commercial Banking en Private Banking samengebracht in één business met een geïntegreerde benadering voor de ondernemer en zijn of haar bedrijf. Doel is om competenties te bundelen, onder meer op het vlak van bedrijfsadviesdiensten, employee benefits, trust, successieplanning en leasing. Met deze unieke servicestrategie wil Fortis het voortouw nemen in Europa. 25