Pitch formulier Small Cap Award: Aandeelhouders verkopen meerderheidsbelang in Salarisprofs aan Manpower

Transcriptie

1 Pitch formulier Small Cap Award: Aandeelhouders verkopen meerderheidsbelang in Salarisprofs aan Manpower

2 Wat is beste Small Cap Deal in de periode 1/11/2013 1/11/2014 (<20 miljoen euro) Beschrijving: Profsgroep verkoopt een meerderheid van de aandelen in Salarisprofs aan ManpowerGroup Nederland Als onderdeel van de deal is vastgelegd dat Manpower gedurende de komende vier jaren het resterende deel van de aandelen zal overnemen Koper: ManpowerGroup Netherlands. Het Nederlandse onderdeel van Amerikaanse concern ManpowerGroup Inc. De onderneming Manpower is met verschillende merken wereldwijd actief met een breed scala aan workforce oplossingen Target: Salarisprofs. Een detacheringbureau actief binnen het niche gebied van salarisadministrateurs en salarisadministratie experts Binnen dit gebied marktleider in de financiële dienstverlening Verkoper: De Profsgroep, een groep met individueel opererende ondernemingen actief op het gebied van personeel en advies, en directrice van Salarisprofs Datum deal aangekondigd: 7 maart 2014 Dealwaarde: EUR 5m-10m Betrokken adviseurs: Financieel adviseur verkoper: HCF Small Cap Advisory (Adse de Kock) Juridisch adviseur verkoper: Corp. (Paul van den Belt) Juridisch adviseur koper: Certa Legal (Joris Struyken) 1

3 Waarom is dit de beste Small Cap Deal? Deze internationale deal bezit alle aspecten die in M&A transacties voor kunnen komen: Ondernemers/eigenaren die toe waren aan een nieuwe uitdaging Meerdere aandeelhouders in Profsgroep met ieder hun eigen wensen en doelen Internationale, beursgenoteerde koper die voor de deal goedkeuring nodig had van zowel het Europese als Amerikaanse hoofdkantoor Directrice die participeert en na de deal de volledige dagelijkse leiding in handen krijgt en na de deal zal moeten samenwerken met een internationaal concern Gestructureerde deal waarbij op closing een meerderheid wordt verkocht en in de vier volgende jaren het restant van de aandelen die voor beide partijen een win-win situatie oplevert Overnamemodel dat door Manpower in Azië is ontwikkeld en nu in Europa wordt uitgerold. Deze deal was de eerste in Europa voor Manpower conform dat overnamemodel Veel media aandacht voor de deal Telegraaf TV interviewt Jilko Andringa (CEO Manpower Nederland) en Esther van der Born (directrice Salarisprofs) Manpower_stapt_in_Salarisprofs.html 2

4 Wat onderscheidt deze deal van andere Small Cap Deals? Deze deal is de eerste transactie conform een nieuw overnamemodel dat Manpower in Europa wil gaan uitrollen. Doel van dit model is om de kracht van Manpower s internationale merknaam en verkoopkanalen te combineren met lokale (niche) kennis en ondernemerschap Salarisprofs blijft als onafhankelijk merk in de markt opereren maar krijgt het wel toegang tot het netwerk van Manpower om zo een acceleratie van de groei te realiseren. Om deze samenwerking te ondersteunen neemt Manpower op closing een meerderheidsbelang en koopt gedurende vier daaropvolgende jaren het restant van de aandelen. Zo blijven de verkopers betrokken bij de organisatie (behoud van onderschap) en ontstaat er een win-win situatie voor alle partijen Het voornemen om ondernemerschap te behouden na acquisitie door een grote speler wordt eigenlijk altijd nagestreefd. Echter, vaak blijkt dit in de praktijk niet te werken en wordt een onderneming al gauw geïntegreerd in de organisatie van de koper. Nu ruim een half jaar na closing blijkt de samenwerking tussen Salarisprofs en Manpower wél zeer succesvol. Zowel op operationeel maar vooral ook op financieel gebied. Dat maakt deze deal uniek Samenwerking tussen Salarisprofs en Manpower blijkt na een half jaar al zijn vruchten af te werpen Van: Jilko Andringa Aan: Adse de Kock Onderwerp: Re: M&A Awards Dag Adse, Wij steunen een nominatie vanuit Manpower volledig. Samenwerking verloopt uitstekend en we lopen ruim voor op het budget. Gezien deze huidige positieve ontwikkeling zou het maar zo kunnen dat we een goede kans maken! Groet Jilko Van: Ronald Innemee Aan: Adse de Kock Onderwerp: Re: M&A Awards Ha Adse, Lijkt me een prima idee om de deal te nomineren. Heel veel succes en dat WE mogen winnen! Als WE winnen, doen we dan het closing diner nog eens over? Ronald en Robbert Van: Esther van der Born Aan: Adse de Kock Onderwerp: Re: M&A Awards Hallo Adse, Wat leuk dat jullie met onze deal de uitdaging aan willen gaan! Uiteraard akkoord vanuit mijn kant. Mooi om te merken dat de intentie van deal zo goed in uitvoering is gebracht en we nu reeds voorlopen op budget. Veel succes! Esther De reacties vanuit Manpower en de verkopers n.a.v. ons bericht de deal te nomineren voor Beste Small Cap Deal 3

5 Wat was het meest uitdagende component van de deal? Manpower is een groot concern waarbij de eindbeslissing voor een acquisitie, ook voor kleinere deals, in de VS moet worden genomen. Daarnaast moesten er ook afgevaardigden van het Europese hoofdkantoor in het Verenigd Koninkrijk meekijken op de deal. Deze procedures werden door onze klanten als bureaucratisch beschouwd en zij werden hier onrustig van aangezien er altijd een mate van onzekerheid bleef bestaan. Deze onrustigheid moest worden weggenomen om een deal uiteindelijk te laten slagen Door nauw contact te houden met het dealteam van Manpower waren wij zeer gedetailleerd op de hoogte van de vorderingen van interne goedkeuring. Deze vinger aan de pols gaf onze klanten het comfort dat we altijd in charge bleven over het proces en leverde het vertrouwen op waardoor de deal succesvol kon worden afgerond De Salarisprofs deal is de eerste conform Manpower s nieuwe overnamemodel dat momenteel in Europa wordt uitgerold In mei 2014 maakte Manpower reeds haar tweede overname bekend 4

6 Contactgegevens Holland Corporate Finance Strawinskylaan ZZ Amsterdam Adse de Kock