INVESTMENT SOLUTIONS. Investment Solutions is met medewerkers aanwezig in 61 landen.

Transcriptie

1 INVESTMENT SOLUTIONS Investment Solutions omvat de activiteiten van BNP Paribas die verband houden met de verwerving, het beheer, de exploitatie, de bescherming en de administratie van de spaartegoeden en het vermogen van de klanten. Wereldwijd biedt het een ruim gamma van producten en diensten met een sterke meerwaarde die inspelen op alle behoeften van zowel de particuliere als de institutionele beleggers, en de bedrijven. Sinds 1 januari 2012 bestaat Investment Solutions uit 5 businessunits die elkaar qua deskundigheid goed aanvullen: BNP Paribas Cardif voor verzekeringen; BNP Paribas Securities Services voor effecten; BNP Paribas Wealth Management voor private banking; BNP Paribas Investment Partners voor vermogensbeheer; BNP Paribas Real Estate voor vastgoed. Investment Solutions is met medewerkers aanwezig in 61 landen. De businessunits van Investment Solutions nemen toonaangevende posities in Europa in, waar ze onder meer actief zijn op de voornaamste thuismarkten van BNP Paribas Frankrijk, Italië, België en Luxemburg en in Zwitserland, het Verenigd Koninkrijk, Spanje en Duitsland. De internationale ontwikkeling van Investment Solutions zet zich ook actief voort in de zones die een sterke groei vertonen zoals Azië-Pacific, Latijns-Amerika en het Midden-Oosten, waar de businessunits hun activiteiten verstevigen via nieuwe vestigingen, overnames, joint ventures of partnershipsovereenkomsten. BNP Paribas, Paris Bergère 54

2 BNP Paribas Cardif 56 BNP Paribas Securities Services 58 BNP Paribas Wealth Management 60 BNP Paribas Investment Partners 62 BNP Paribas Real Estate 64 BNP Paribas, Mumbaï BNP PARIBAS - JAARVERSLAG

3 INVESTMENT SOLUTIONS / BNP PARIBAS CARDIF BNP Paribas, Londen BNP PARIBAS CARDIF De taak van BNP Paribas Cardif bestaat erin personen, hun familie en hun goederen te verzekeren. Het verkoopt spaar- en verzekeringsproducten en -diensten via diverse partners. 56

4 Doordat het dicht bij zijn klanten staat, heeft BNP Paribas Cardif een unieke deskundigheid in verzekeringspartnerships ontwikkeld en is het in staat om zich aan te passen aan het specifieke karakter van elke partner op de Europese, Aziatische en Latijns-Amerikaanse markten, waar het sterke posities inneemt. BNP Paribas Cardif hecht er belang aan in te spelen op de verwachtingen van zijn klanten door elke partner bij zijn projecten, en elke verzekerde in alle fasen van zijn leven te begeleiden. BNP Paribas Cardif is een wereldwijd speler op het gebied van personenverzekeringen en positioneert zich als tiende grootste Europese verzekeraar(1). Het streeft ernaar wereldwijd dé referentie in verzekeringspartnerships te worden. Drie grote distributiekanalen Retail Banking van BNP Paribas in Frankrijk, Italië, België, Luxemburg, Polen, Turkije en Oekraïne; banken, financiële instellingen en grootwinkelbedrijven; makelaars, netwerken van onafhankelijke vermogensbeheeradviseurs en internet. Doeltreffendheid van het zakelijk model Tegen de achtergrond van een wereldwijde verslapping van de economische activiteit, die gedeeltelijk te wijten was aan de schuldencrisis van de lidstaten van de Europese Unie, en door de invoering van reglementaire hervormingen (Solvabiliteit II, Bazel III), bleven de operationele resultaten van Cardif stabiel. Deze prestatie vloeit voort uit de doeltreffendheid van het zakelijke model en de bijzondere veerkracht van het metier. BNP Paribas, Parijs Voortzetting van de diversificatie van de activiteit De verzekeringen en de internationale activiteiten zijn sterke alternatieven voor groei. Qua verzekeringen werden goede prestaties neergezet, vooral buiten Frankrijk. De ontwikkeling werd gestaag voortgezet in tal van landen in Europa, waaronder Italië, Duitsland en Turkije, en ook in Azië en Latijns-Amerika. De activiteit was evenwichtig verdeeld tussen het netwerk van BNP Paribas en de andere distributiekanalen, tussen sparen en verzekeren, en tussen de activiteiten in Frankrijk en daarbuiten. Uitvoering van op externe groei gerichte operaties Ondertekening van een partnership in Turkije met New TEB, fusie van de twee grote banknetwerken TEB en Fortis Bank in Turkije. Fusie van Fortis Luxembourg Vie en Cardif Lux International. Afronding van de overname van BNL Vita in Italië. (1) Bron: Studie gebaseerd op door de concurrentie gepubliceerde informatie. De zetel van BNP Paribas Cardif te Nanterre BNP PARIBAS - JAARVERSLAG

5 INVESTMENT SOLUTIONS / BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES BNP Paribas, Madrid BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES BNP Paribas Securities Services is een van de belangrijkste internationale effectendienstverleners (1). De activa in bewaring daalden in 2011 met 2,7% ten opzichte van 2010, tot miljard euro. De beheerde activa namen met 7,4% toe tot 828 miljard euro en het aantal fondsen steeg met 11,3% tot Het aantal verwerkte transacties klom met 4,4% tot 49 miljoen door een sterke toename van de activiteit op de financiële markten. (1) Bron: Cijfers van BNP Paribas Securities Services op 31 december 2011 voor de activa in bewaring; financiële communicatie van de tien belangrijkste concurrenten. 58

6 BNP Paribas Securities Services stelt alle spelers van de beleggingscyclus sell-side, buy-side en emittenten geïntegreerde oplossingen voor. Voor zakenbanken, brokers-dealers, banken en marktinfrastructuren worden oplossingen op maat uitgewerkt voor uitvoering, clearing van afgeleide producten, lokale en globale clearing, vereffening/levering en bewaring van alle onshore en offshore activaklassen wereldwijd. BNP Paribas Securities Services biedt ook oplossingen voor de uitbesteding van middle- en backofficeactiviteiten; Institutionele beleggers (vermogensbeheerders, alternatieve fondsen, staatsfondsen, verzekeringsmaatschappijen, pensioenfondsen, distributeurs en promotors van fondsen) hebben toegang tot een brede waaier van diensten, zoals wereldwijde bewaring, depositobank- en trusteediensten, transferagentservices en ondersteuning bij de fondsendistributie, fondsenbeheer en uitbesteding van het middleoffice, beleggingsrapportering en prestatie- en risicometing; Emittenten (originators, arrangers en corporates) hebben toegang tot een brede waaier van corporate trustoplossingen: diensten op het vlak van securitisatie en gestructureerde financiering, incassobureauservices, emittentenadvies, aandelenoptieen personeelsaandelenplannen, diensten voor aandeelhouders en beheer van de jaarlijkse algemene vergaderingen van aandeelhouders. Voor alle types van klanten wordt voorzien in markt- en financieringsdiensten. Het gaat hier om lening en ontlening van effecten, valutahandel, krediet- en onderpandbeheer en cashfinanciering. EEN NIEUW JURIDISCH STATUUT Sinds 30 juni 2011 heeft BNP Paribas Securities Services het statuut van commanditaire vennootschap op aandelen (comm.va). De klanten genieten zo een nog sterkere ondersteuning van de groep BNP Paribas en een bescherming van de bewaarde activa. BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES ZET ZIJN GLOBALISERINGSSTRATEGIE VOORT BNP Paribas Securities Services is voortaan op alle continenten actief in 32 landen. Zijn wereldwijde netwerk voor effectenbewaring, dat ruim 100 markten bedient, is een van de meest uitgebreide netwerken in de sector. De strategie, die zich richt op de globalisering van het aanbod, zowel op geografisch gebied als wat het productengamma betreft, werd voortgezet in De kracht van de bank ligt onder meer in het evenwicht en de complementariteit tussen de verschillende activiteiten. De degelijkheid van dat model blijkt uit tal van commerciële successen, die ook aantonen dat het kan inspelen op de steeds complexere behoeften van alle spelers in de beleggingscyclus. Zo werd de waaier van markt- en financieringsdiensten uitgebreid met onder meer onderpandbeheer en de integratie van een platform voor de fondsenverhandeling. Door de succesvolle integratie van de activiteiten van BNP Paribas Investment Partners die voorheen werden uitbesteed aan Fastnet, konden de activa in administratief beheer aanzienlijk worden opgetrokken. In juni werd op de Europese markt de eerste oplossing gelanceerd voor master-feederfondsen conform de UCITS IV-richtlijn. Ook de dienstverlening aan de emittenten werd versterkt op twee belangrijke markten in Azië en in Nederland. De geografische expansie van de activiteiten op het vlak van clearing en bewaring werd voortgezet, met de operationele lancering ervan in India en Brazilië. In Europa werd de businessunit de eerste speler die clearingdiensten voor derden kan verlenen op de obligatie-markten in Frankrijk, Spanje en Italië. In Hongkong was hij de nummer één in clearing voor rekening van derden. BNP Paribas, Chennai BNP PARIBAS - JAARVERSLAG

7 INVESTMENT SOLUTIONS / BNP PARIBAS WEALTH MANAGEMENT BNL, Rome BNP PARIBAS WEALTH MANAGEMENT BNP Paribas Wealth Management omvat alle activiteiten van Private Banking binnen BNP Paribas. De globale benadering van de klantenrelatie biedt de klant niet alleen zekerheid, maar laat hem ook profiteren van de capaciteit van BNP Paribas Wealth Management om vernieuwende en geavanceerde producten en diensten voor te stellen. BNP Paribas Wealth Management biedt producten en diensten met een sterke meerwaarde, die precies afgestemd zijn op de verwachtingen van de veeleisende klanten. Het aanbod omvat: diensten op het vlak van vermogensstructurering zoals vermogensplanning en optimalisering van het houderschap van activa; financiële diensten zoals advies over de toekenning van activa, de selectie van beleggingsproducten of effecten, en discretionair beheer; advies door deskundigen op specifieke gebieden zoals kunst, vastgoed of liefdadigheid. 60

8 Binnen een context waarin heel wat nieuwe reglementeringen tot stand kwamen, is de activiteit zó georganiseerd dat ze beantwoordt aan de volgende doelstellingen: de ontwikkeling van de privatebankingactiviteiten begeleiden in de landen waar de groep al een retailnet heeft; de activiteiten van BNP Paribas Wealth Management ontwikkelen op markten die een sterke groei vertonen; de posities innemen of verstevigen via een nauwe samenwerking met Corporate & Investment Banking en via andere partnerships; de transversale samenwerking tussen de zones en de supportfuncties verbeteren. De klanten profiteren van de deskundigheid van de transversale teams van de businessunit, zowel qua financiële planning en vermogensbeheer, als qua diversificatie. Om deze diensten aan te bieden, doet Wealth Management een beroep op de andere businessunits van de groep (Investment Partners, Securities Services, Cardif, Corporate Finance, Fixed Income en Equity Derivatives) en op een selectie van externe leveranciers van producten en diensten. Om ook de grootste internationale vermogens ( Key Clients ) verder te kunnen blijven aantrekken en adviseren, laat BNP Paribas Wealth Management zich bijstaan door een team dat specifiek belast is met de wereldwijde bediening van dit segment. Met een beheerd vermogen van circa 244 miljard euro in 2011 en ongeveer professionals in bijna 30 landen staat BNP Paribas Wealth Management in de top drie van de wereldranglijst en op de tweede plaats in de Europese rangschikking voor Private Banking van het magazine Private Banker International (PRI). Volgens de ranking van het magazine Euromoney (1) staat het op de zevende plaats wereldwijd en op de derde in West-Europa. In Frankrijk is het nummer één (2) met een beheerd vermogen van 69 miljard euro. Een verbeterde zichtbaarheid en rentabiliteit van de activiteit Wealth Management De vermogensbeheermarkt staat voor grote uitdagingen: de ontwikkelingsperspectieven zijn belangrijk voor de volgende jaren en de invoering van nieuwe reglementeringen leidt noodgedwongen tot een aanpassing. BNP Paribas Wealth Management wist zijn model snel aan te passen en daarbij zijn strategische koers te bepalen: oprichting van een verenigde Governance om de transversale samenwerking tussen de geografische zones en de supportfuncties te benadrukken; focus op de geografische zones met een kritieke omvang en aantrekkelijke groeimogelijkheden; voortzetting van het beleid gericht op een strikte beheersing van de risico s, de kosten en het verbruik van het eigen vermogen. BNP Paribas, Frankfurt Een ontwikkeling van producten en diensten die zich uit in: de verdere versterking van het vastgoedaanbod, co-investeringen, filantropische beleggingen en hedgefondsen, vooral voor de Key Clients; de versteviging van het reglementair toezicht om te anticiperen op de impact van de nieuwe regelgevende teksten in projectmodus (Mifid II, Fatca enz.) en hun invoering te begeleiden; de doorlichting van het bekrachtigingsproces en de opvoering van de controles op producten en diensten; de lancering van twee strategische projecten om de businessunit uit te rusten met: --een tool voor portefeuillebeheer op basis van beleggingsadvies (een meerjarenproject met Italië als pilotsite); --een Structured Products & Derivatives-platform, vooral in Azië en Zwitserland. Een aanpassing van de commerciële organisatie met als belangrijkste doelstellingen: de klanten de beste knowhow te bieden door nauwer samen te werken met alle businessunits van de groep; de ontwikkeling te versnellen op de doelmarkten zowel de Europese thuismarkten als de opkomende markten door op een systematischere manier gestructureerde benaderingswijzen te ontwikkelen; oplossingen op maat te leveren voor de meest vermogende en veeleisende klanten door de vorming van gespecialiseerde en toegewijde teams. (1) Bron: Euromoney (2) Bron: Décideurs Stratégie Finance Droit 2011 en Euromoney BNP PARIBAS - JAARVERSLAG

9 INVESTMENT SOLUTIONS / BNP PARIBAS INVESTMENT PARTNERS BNP Paribas, New York BNP PARIBAS INVESTMENT PARTNERS BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP), de vermogensbeheerder van de groep BNP Paribas, bestaat uit een wereldwijd netwerk van 24 gespecialiseerde ondernemingen. BNPP IP biedt totaaloplossingen voor beleggingen en omvat drie verschillende competentiedomeinen: Veelzijdige beleggingsmogelijkheden: BNP Paribas Asset Management, de grootste partner, beheert de belangrijkste activaklassen met beleggingsteams die actief zijn op alle grote markten. Gespecialiseerde beleggingspartners: specialisten in een bepaalde activaklasse of domein (vooral alternatieve beleggingsstrategieën en multimanagerfondsen) die opereren in gespecialiseerde structuren. Verstrekkers van lokale en regionale oplossingen: lokale vermogensbeheerders die werken in een specifiek geografisch gebied en/of met een bepaald clientèle, vooral op de opkomende markten. 62

10 Met een beheerd vermogen inclusief vermogen onder advies van 403 miljard euro en ruim medewerkers in 42 landen, biedt BNPP IP zowel institutionele klanten als distributeurs wereldwijd een volledige waaier van vermogensbeheerdiensten. BNPP IP is aanwezig in de grootste financiële centra ter wereld, waaronder Brussel, Hongkong, Londen, Milaan, New York, Parijs en Tokio. Het is ook sterk aanwezig op een groot aantal opkomende markten met lokale teams (in Brazilië, China, India, Indonesië, Rusland en Turkije) die over een uitstekende kennis van zaken beschikken zodat het zijn aanbod kan aanpassen aan de lokale behoeften van elke markt. Daarom kan BNPP IP beschouwd worden als zowel een wereldwijde investeerder als een lokale partner. Op basis van het beheerd vermogen is BNPP IP de vierde grootste Europese vermogensbeheerder (1). BNP Paribas Investment Partners combineert de financiële soliditeit, het distributienetwerk en het gedisciplineerde management van BNP Paribas met de vooruitziendheid, de specialisatie en de ondernemersgeest van kleine portefeuillebeheerders. Aanpassing aan een nieuwe omgeving In moeilijke marktomstandigheden is het beheerde vermogen in 2011 gevoelig geslonken. Dat is te wijten aan de combinatie van sterk terugvallende aandelenmarkten en van kapitaaluitstroom als gevolg van de nieuwe regelgeving, die veel klanten deed overstappen van vermogensbeheerproducten naar deposito s. Dus zette BNPP IP een programma op om zijn activiteiten aan de nieuwe marktomstandigheden en de veranderende reglementering aan te passen. Ondertussen bleef het profiteren van een ruime waaier institutionele producten en haalde het wereldwijd verscheidene prestigieuze mandaten van belangrijke institutionele beleggers binnen, vooral in het Midden-Oosten, Azië en Europa. Ook in het segment van de officiële instellingen van over de hele wereld werd aanzienlijke vooruitgang geboekt: een uitstekende instroom dankzij de grote staatsfondsen en supranationale klanten, en een voortzetting van de goede dynamiek met de centrale banken, vooral in Azië in mijlpalen In februari richtten BNPP IP en Taiwan Cooperative Bank samen BNP Paribas TCB Asset Management Co. Ltd. op, een joint venture die zich toelegt op de Taiwanese markt van de beleggingsvennootschappen in roerende waarden. In diezelfde maand eindigde BNPP IP in de jaarlijkse enquête van The Banker over de grootste 500 bankmerken op de tweede plaats in de categorie Vermogensbeheer. In maart ontstond THEAM uit een gemeenschappelijk project van BNP Paribas CIB en BNPP IP. De nieuwe partner biedt de internationale beleggers en distributeurs innoverende diensten aan voor indexfondsenbeheer, actief systematisch beheer, beheer met rendementsgarantie en alternatief portefeuillebeheer. Nog in maart werd BNPP IP op het Global Investor Forum onderscheiden met de Talents de la Gestion -prijs in de categorie Maatschappelijk Verantwoord Beleggen (MVB), op basis van de stemmen van zo n beleggers en fondsenselecteerders. In september bekroonde het magazine The Asset BNPP IP twee keer als Vermogensbeheerder van het Jaar : één keer voor Indonesië en één keer voor Zuid-Korea (Shinhan BNP Paribas Asset Management). Nog in september kende Novethic, het grootste Franse onderzoekscentrum voor maatschappelijk verantwoord beleggen en ondernemen, het gerenommeerde SRI-label (voor Socially Responsible Investments) toe aan 16 door BNPP IP beheerde gemeenschappelijke beleggings fondsen. 13 daarvan kregen ook een speciale vermelding voor de kwaliteit van hun niet-financiële informatie. In oktober werd BNP Paribas Investment Partners SGR (Società di Gestione del Risparmio) bij de uitreiking van de 2011 Awards for Excellence in Institutional Asset Management door Financial News uitgeroepen tot beste Italiaanse vermogensbeheerder van het jaar. In december kreeg Was het maar waar, de multimediacampagne van BNP Paribas Investment Partners voor de Nederlandse markt, bij de uitreiking van de Funds Europe Awards 2011 de prijs voor de beste Europese marketingcampagne van het jaar. BNP Paribas, Hong Kong BNP Paribas, Chennai (1) Bron: IPE-ranking van juni 2011, volgens het beheerd vermogen op 31 december BNP PARIBAS - JAARVERSLAG

11 INVESTMENT SOLUTIONS / BNP PARIBAS REAL ESTATE BNP Paribas Real Estate, Frankfurt BNP PARIBAS REAL ESTATE Met zijn medewerkers is BNP Paribas Real Estate nummer één in vastgoedservices aan bedrijven in continentaal Europa (1) en een van de grootste spelers op de residentiële vastgoedmarkt in Frankrijk (2). BNP Paribas Real Estate richt zich tot een clientèle van bedrijven, institutionele beleggers, particulieren, projectontwikkelaars en overheidsinstellingen en stelt de klant centraal in zijn bedrijfsstrategie en zijn commerciële organisatie. Het speelt in op de behoeften van de klant in alle fasen van de levenscyclus van een onroerend goed. Daartoe kan BNP Paribas Real Estate een beroep doen op een compleet gamma van diensten: Projectontwikkeling nummer 1 in bedrijfsvastgoed en nummer 6 in woningen in Frankrijk (3). Adviesactiviteiten (Transacties, Consultancy, Waardebepaling) nummer 1 in Frankrijk (4) en Duitsland (5). Vastgoedbeheer (Property Management) nummer 2 in Frankrijk (6) en nummer 1 in België (7). Beleggings- en Vermogensbeheer (Investment & Asset Management) nummer 1 in de instroom van Burgerlijke Vennootschappen voor Onroerende Beleggingen (8). (1) Bron: Property Week, juni (2) Bron: Classement des Promoteurs van Innovapresse, september (3) Bron: Classement des Promoteurs van Innovapresse, september (4) Bron: Euromoney, september (5) Bron: Immobilien Manager, september (6) Bron: Lettre M2. (7) Bron: Expertise, november (8) Bron: IEIF (Institut de l'epargne Immobilière et Foncière), maart

12 Dit globale aanbod is gestructureerd in internationale vakgebieden. Het omvat allerhande vastgoed zoals kantoren, opslagruimten, logistieke platforms, handelspanden, hotels, woningen, les Studélites -studentenverblijven en Hipark -verblijven voor zakenmensen. Wat residentieel vastgoed betreft, is BNP Paribas Real Estate voornamelijk actief in Frankrijk. Qua bedrijfsvastgoed begeleidt BNP Paribas Real Estate de internationalisering van de vastgoedstrategieën in 30 landen: via directe vestigingen (15 landen): --in Europa: Duitsland, België, Spanje, Frankrijk, Hongarije, Ierland, Italië, Jersey, Luxemburg, Polen, Tsjechië, het Verenigd Koninkrijk en Roemenië; --in India en de Golfregio; via allianties met lokale partners (15 landen). Als maatschappelijk verantwoorde onderneming zet BNP Paribas Real Estate zich bovendien in voor talrijke acties op het gebied van milieubescherming, architectuur en opleiding van jongeren. MARKANTE GEBEURTENISSEN IN was voor BNP Paribas Real Estate een goed jaar in alle vakgebieden. Op het vlak van residentieel vastgoed werden nieuwe woningen gereserveerd, goed voor een omzet van ruim 736 miljoen euro. BNP Paribas Real Estate, dat momenteel aanwezig is op de actiefste Franse vastgoedmarkten, lanceerde met succes een eerste operatie in Italië (in Milaan). In 2011 werd met de bouw van in totaal woningen gestart. Qua projecten ziet de toekomst er rooskleurig uit met een potentieel van kavels in de pijplijn (hoofdzakelijk met eenzijdige belofte) was een recordjaar voor de bedrijfsvastgoedpromotie aangezien er dubbel zoveel reserveringen waren als in Zo waren er in Frankrijk gegadigden voor m 2 kantoorruimte, goed voor een omzet van 851 miljoen euro. Tot de belangrijkste projecten in voorverkoop behoorden de m 2 kantoorruimte van het Tri Postal -project in Issy les Moulineaux en de helft van de m 2 kantoorruimte van het Citylights -project in Boulogne (ingrijpende herstructurering van het oude Tours du Pont de Sèvres -complex). In 2012 zal kunnen worden gestart met de bouw van bijna m 2 kantoorruimte grotendeels in voorverkoop in Frankrijk maar ook in het buitenland, namelijk in Londen en Luxemburg. BNP Paribas, Mumbaï Bij de adviesactiviteiten (Transacties, Consultancy, Waardebepaling) werd het jaar gekenmerkt door de verwerving van marktaandeel in Frankrijk en Duitsland, de landen die het meest bijdroegen aan de omzet. Voorbeelden van zeer grote, succesvolle transacties waren: de verhuur van m 2 kantoorruimte in het Lumière -complex in het 12 e arrondissement van Parijs; de verkoop van m 2 kantoorruimte in de Silberturm -toren in Frankfurt; en de verkoop van een groot winkelcentrum van m 2 in München. Wat vastgoedbeheer betreft, breidde de beheerde portefeuille dankzij de nieuwe mandaten uit met bijna 1 miljoen m 2 tot ruim 31 miljoen m 2. Het jaar werd ook gekenmerkt door de integratie van de nieuwe teams in Oost-Europa, als gevolg van een op externe groei gerichte operatie in Qua beleggingsbeheer steeg de waarde van het beheerd vermogen in 2011 met 1,9 miljard euro tot 12,7 miljard euro. In Frankrijk verliep de instroom van de Burgerlijke Vennootschappen voor Onroerende Beleggingen en de Instellingen voor Collectieve Beleggingen in Onroerend Goed uitstekend dankzij de synergieën met de bank. BNP Paribas, Parijs BNP PARIBAS - JAARVERSLAG