25 maart - 27 augustus Allianz Rendement 2018

Maat: px

Weergave met pagina beginnen:

Download "25 maart - 27 augustus 2013. Allianz Rendement 2018"

Janne Carla Jonker
8 jaren geleden
Aantal bezoeken:

1 25 maart - 27 augustus 2013 Allianz Rendement 2018

2 Elke belegger zoekt een zo hoog mogelijk rendement. Daarom stellen we Allianz Rendement 2018 voor waarvan de kern van de portefeuille vooral uit 'High Yield'-bedrijfsobligaties samengesteld is. Het onderliggende fonds 'Oddo Haut Rendement Monde 2018' wordt beheerd door Oddo Asset Management, leider en voortrekker in het beheer van gesloten fondsen. 2

3 900 medewerkers 392Mio eigen vermogen 21 Mjd portefeuille klanten De groep Oddo Aandeelhouders Oddo & Cie is een Franse private bank die meer dan 160 jaar bestaat en wereldwijd actief is: Parijs, Lyon, Straatsburg, Luxemburg, Madrid, New York, Dubai, Tunis, Hong Kong en Singapore. De groep concentreert haar activiteit rond 4 hoofddomeinen: Financiële bemiddeling Asset Management Corporate Finance: advies aan ondernemingen Private Banking Famille Oddo 42% Medewerkers 30% Allianz 20% Anderen 8% De ingezette middelen 1Selectie 'Buy Side' Oddo AM 2Samenwerking met de groep Oddo 3Extern onderzoek Een ploeg van 4 analisten / beheerders, hoofdzakelijk belast met de analyse van de 'niet genoteerde' en / of de 'High Yield' emittenten. Het studiebureau van 'Oddo securities', samengesteld uit 5 senior kredietanalisten en 30 aandelenanalisten. Onafhankelijk kredietonderzoeksbureau 'Spread Research'*, gespecialiseerd in de 'niet genoteerde' en 'High Yield' emittenten. * Spread Research is gerangschikt bij de 5 beste onafhankelijke kredietonderzoeksbedrijven. Bron : Credit Mag award

4 Doelstelling van de belegging Op een beleggingshorizon van 5 jaar een nettorendement halen dat hoger is dan dit van Franse staatsobligaties in euro met einddatum 2019 (25/04/2019). De doelstelling is dus een hoger rendement te realiseren dan een belegging in tak 21 maar zonder dat kapitaal- of rendementsgarantie geboden wordt. Om dit doel te bereiken is het onderliggende fonds 'Oddo Haut Rendement Monde 2018' samengesteld uit 2 delen. Basisportefeuille Het grootste deel van de portefeuille bestaat vooral uit Europese 'High Yield'-bedrijfsobligaties maar kan ook tot 50% diversifiëren buiten Europa (Amerika, opkomende markten, Azië,...)*. Portefeuille in overexposure Bijkomende exposure tot 50% van het netto actief van de portefeuille, enkel in Europese staatsobligaties 'Investment Grade'. Deze bijkomende exposure zal gefinancierd worden door waardepapieren of cash te lenen. Noteringen S&P AAA Het fonds kan dus tot maximum 150% van het netto actief beleggen in de obligatie- en rentemarkten. AA A BBB BB Investment Grade Bij een negatieve evolutie van de markten kan de inventaris waarde hierdoor sterker dalen dan de markten waarin het fonds belegd is. Kern van de investeringen De kern van de notering van de investeringen kan evolueren in functie van de marktvoorwaarden. B CCC D Niet genoteerde bedrijven High Yield Een als 'High Yield' genoteerde obligatie (lager dan BBB-Standard & Poor s of gelijkwaardig) of een obligatie zonder officiële waardering door een agentschap wordt beschouwd als een risicovolle belegging, uitgegeven door een onderneming met een hoge schuldenlast. Ze biedt een hoog rendement als tegenprestatie voor het risico van niet-terugbetaling (default risico). De niet genoteerde bedrijven worden niet geëvalueerd door de ratingbureaus. * Deviezen: EUR hedged (wisselkoers ingedekt). 4

5 Samenstelling van de portefeuille Beleggingsomgeving Selectie uit het aanbod van 'High Yield'-obligaties, klassieke bedrijfsobligaties en convertibele obligaties, zowel binnen continentaal Europa als erbuiten, inclusief de opkomende markten. Selectie op eindvervaldag Uiterste einddatum: 31 december maanden. Rendementsselectie Rendement op vervaldag in lijn met de doelstelling van de portefeuille, behalve bij faling. Kwalitatieve selectie Diversificatie 'Bond-picking': erkende expertise van de beheersmaatschappij Oddo Asset Management met een grondige analyse van elke waarde, onafhankelijk van de ratingbureaus, om die bedrijven te kiezen waarvan de notering de kwaliteit niet weerspiegelt. Ongeveer 50 tot 100 lijnen. Max. 3% per lijn met uitzondering van 5 obligaties waarvan de beheerders sterk overtuigd zijn en waarvan de weging niet meer bedraagt dan 5%. Verdeling volgens beleggingsinstrument* Geografische verdeling van de emittenten* Verdeling volgens rating* Sectoriële verdeling* Obligaties 82% Convertibele 18% Kern Eurozone 35% Zuid-Europa 32% Rest van Europa 6% Amerika 5% Azië 5% Rest van de wereld 6% High Yield 83% Niet genoteerd 14% Investment Grade 3% Grondstoffen 12% Consumptiegoederen 16% Dienstensector 12% Industrie 20% Telecommunicatie 11% Financieel 11% Andere 18% Oddo Haut Rendement Monde 2018 * De beheerders streven naar deze ideale verdeling van de doelportefeuille. Deze verdeling is indicatief en kan evolueren in functie van de marktomstandigheden en de vooruitzichten van de beheerders.

6 Risico's Het renterisico is verbonden met het risico op een rentestijging op de obligatiemarkten die een daling van de obligatiekoersen veroorzaakt met een daling van de netto vermogenswaarde van het fonds tot gevolg. Dit risico is beperkt als de beleggers in het fonds blijven tot de einddatum in Het kredietrisico vertegenwoordigt het risico van aantasting van de emittent of in het extreme geval van faling, wat een negatieve invloed heeft op de waarde van de uitgegeven schuldbewijzen. Het risico van de tegenpartij ontstaat door het gebruik van financiële instrumenten die met een instelling onderhands afgesloten worden. Als één van die financiële instellingen haar verplichtingen volgend uit deze operaties niet zou kunnen nakomen, kan dit een daling van de waarde van het fonds tot gevolg hebben. De kwaliteit van de fondsenbeheerder Oddo en de samenstelling en het beheer van de portefeuille hebben tot doel deze risico's te beheersen. Beheer van de portefeuille Principe van 'buy & hold', maar actief beheer: dagelijkse opvolging van de effecten in de portefeuille. Wanneer het rendement van de 'Investment Grade'-effecten interessanter wordt, kan overgestapt worden van 'High Yield' naar 'Investment Grade'-effecten. de beheerders stellen zich tot doel het kredietrisico te beheersen. Een effect kan door een ander vervangen worden wanneer bepaalde berichten de terugbetalingscapaciteit van een onderneming bedreigen het rendement op de vervaldag niet meer in overeenstemming is met de rendementsdoelstelling. Praktische details Intekenperiode: van 25 maart tot 27 augustus 2013 (vervroegde afsluiting mogelijk) Munteenheid: euro Instapkosten: maximum 4% van de netto storting na premietaks Eenmalige premie van minimum euro Geen roerende voorheffing Op de stortingen wordt een eenmalige premietaks van 2,00% (voor particulieren) of van 4,40% (voor rechtspersonen) geheven. Uitstapkosten vóór einddatum: 1,50% van het opgenomen bedrag (0% in de loop van de maand januari 2019) Contract zonder einddatum: een eerste investeringsperiode tot 31 december 2018 en een tweede investeringsperiode kan worden vastgelegd in de laatste twee maanden van de eerste periode. Allianz Rendement 2018 is een tak 23-verzekeringscontract (risicoklasse 5 op een stijgende schaal van 0 tot 6) verbonden aan het beleggingsfonds Oddo Haut Rendement Monde 2018 (FR ) dat beheerd wordt door Oddo Asset Management. De financiële infofiche beschrijft de beleggingspolitiek en de doelstelling van Allianz Rendement De verzekeringnemer draagt elk financieel risico. Dit fonds is bedoeld voor beleggers die tijdens de geplande investeringsperiode willen profiteren van de obligatiemarkten en in staat zijn eventuele verliezen te verwerken. 6

7 1 2 Voornamelijk Europese bedrijfsobligaties met hoog rendement ('High Yield') Tot 50% van de portefeuille buiten Europa (Azië, Amerika, opkomende markten,...) 3 Bijkomende exposure tot 50% van het netto actief in Europese staatsobligaties 'Investment Grade' Geïnteresseerd? Vul samen met uw makelaar de 'Checklist leven, sparen en beleggen' in om uw risicoprofiel te bepalen en neem de financiële infofiche door. Dit is de beste manier om te ontdekken of Allianz Rendement 2018 aan uw verwachtingen beantwoordt. 7

8 Allianz is een wereldleider in verzekeringen en financiële dienstverlening, met een aanwezigheid in meer dan 70 landen en meer dan medewerkers in dienst van 78 miljoen klanten. In België is Allianz een belangrijke marktspeler in verzekeringen BOAR en Leven (Voorzorg en Beleggingen). Via de makelaars biedt Allianz er een brede waaier diensten voor particulieren, zelfstandigen, KMO s en grote ondernemingen. Neem contact op met uw makelaar in verzekeringen en vraag de financiële infofiche. Allianz Belgium n.v. Lakensestraat Brussel Tel.: BTW: BE RPR Brussel Verzekeringsmaatschappij toegelaten door de controleoverheden onder codenummer 0097 om alle takken «Leven» en «niet-leven» te beoefenen 13FEB047 Verantwoordelijke uitgever : G. Deschoolmeester Lakensestraat Brussel Tel. :

Vergelijkbare documenten

28 juni 28 november 2012. Allianz Rendement 2017

28 juni 28 november 2012. Allianz Rendement 2017 28 juni 28 november 2012 Allianz Rendement 2017 Doelstelling van de belegging Een nettorendement halen dat hoger is dan dit van Franse staatsobligaties in euro met einddatum 2017 en een beleggingshorizon