Gewone Algemene Vergadering De Financiële Pijler

Transcriptie

1 Gewone Algemene Vergadering 2014 De

2 GBL zette de ontwikkeling van haar alternatieve investeringen in de voort (1/3) Rol van GBL Markante feiten GBL wil via Sienna Capital referentie-investeerder zijn die een centrale rol speelt in de ontwikkeling en governance van een bepaald aantal onderliggende fondsen Alle private-equity activa van GBL werden ondergebracht in een nieuwe entiteit, Sienna Capital genoemd (ook bekend onder de naam " ") Colin Hall werd als CEO aangeworven De Raad van Bestuur van Sienna Capital werd samengesteld en ziet toe op het deugdelijk bestuur van de onderneming Deelname aan de lancering van Sagard III via de toezegging om 200 miljoen euro op een totaal van 400 miljoen euro te investeren Deelname aan de oprichting van Kartesia, een LBO-schuldenfonds, voor een verbintenis van 150 miljoen euro op een totaal van 300 miljoen euro per eind maart

3 GBL zette de ontwikkeling van haar alternatieve investeringen in de voort (2/3) Aankopen/ verkopen in 2013 Resultaten 2013 Eind 2013 tekende Ergon een akkoord over de verkoop van Zellbios, die begin 2014 werd afgerond Ergon en Nicotra-Gebhardt rondden de overname van CBI af voor 19,7 miljoen euro Sagard beëindigde de overname van Santiane, Frans leider in de bemiddeling van gezondheidsverzekeringen op internet Ergon: de totale omzet van de bedrijven in de portefeuille steeg met 1% tot 1,4 miljard euro, toename van de EBITDA met 3% tot 201 miljoen euro en daling van de nettoschulden met 64 miljoen euro tot 512 miljoen euro Sagard: de totale omzet van de bedrijven in de portefeuille steeg met 1% tot 2,7 miljard euro, toename van de EBITDA met 4% tot 422 miljoen euro en daling van de nettoschulden met 206 miljoen euro tot 1,5 miljard euro 2

4 GBL zette de ontwikkeling van haar alternatieve investeringen in de voort (3/3) Vooruitzichten 2014 De waarde van de bestaande portefeuilles maximaliseren: in de fondsen Ergon en Sagard worden verschillende overdrachten van activa verwacht De kapitaalophaling van Kartesia afronden Sienna Capital verder ontwikkelen door de voorkeur te geven aan belangrijke deelnemingen in nieuwe specifieke themafondsen 1 Portefeuille op 31 december

5 Begin 2014 rondde Ergon de verkoop van Zellbios af (1/2) In 2007 verwierf Ergon Farmabios en het begeleidde de groei van het bedrijf door zijn strategie te richten op de ontwikkeling van nieuwe producten, de uitbreiding van de bestaande capaciteit en door een transformerende" verrichting van externe groei In 2014 verkocht Ergon zijn deelneming voor 2,1 x zijn oorspronkelijke investering en een IRR van 17%, dat is een meerwaarde van 44 miljoen euro Verwerving 2007 Verkoop 2013 Voornaamste maatregelen voor waardecreatie waardecreatie Omzet: 43 miljoen euro EBITDA: 13 miljoen euro Nettoschulden: 125 miljoen euro Project tegen kanker Greenfield Verwerving Uitbreiding van de capaciteit van 5-ASA en L- Cysteïne Omzet: 130 miljoen euro EBITDA: 30 miljoen euro Nettoschulden: 135 miljoen euro CAGR +20,0% +15,5% +1,3% 2013 Nieuwe fabriek in Zwitserland, ontwikkeling van UDCAe 4

6 Begin 2014 rondde Ergon de verkoop van Zellbios af (2/2) 5

7 Ergon verwerft een meerderheidsparticipatie in Visionnaire, Italiaanse wereldleverancier van luxe meubelen (1/2) Kerngegevens van de verrichting Beschrijving van Visionnaire Investeringsthesis Op 16 april 2014, heeft Ergon 66% van Visionnaire gekocht voor een totaalbedrag van 33,8 miljoen euro Visionnaire zal onder de leiding blijven staan van het huidige team van Leopoldo Cavalli (CEO) die, samen met de Voorzitter, een belangrijke som heeft geherinvesteerd naast Ergon (gezamenlijk deel van 22,5%) Visionnaire verkoopt een volledig gamma van luxe producten voor binnenhuisinrichting geheel gepersonaliseerd met een benadering van total look en verdeelt haar producten in meer dan 50 landen over heel de wereld. In 2013 heeft de onderneming een omzet van 35,0 miljoen euro opgetekend en een EBITDA van 7,7 miljoen euro (marge van 22%), met 85% van de opbrengst afkomstig van buiten Italië Belangrijke positie binnenin de zeer aantrekkelijke en groeiende niche van meubelen en van luxe binnenhuisinrichting. Steun van het beleid van internationale groei van Visionnaire met de opening van nieuwe vlaggenschip winkels/ verkoopzalen in de grootsteden (bijvoorbeeld Londen, Parijs) of via franchise (bijvoorbeeld Miami, Ho Chi Minh-Ville, Bakou) 6

8 Ergon verwerft een meerderheidsparticipatie in Visionnaire, Italiaanse wereldleverancier van luxe meubelen (2/2) 7

9 Kartesia werd opgericht in 2013 en is een fonds dat bestaat uit primaire en secundaire LBO-schulden actief in Europa Het economische model van Kartesia berust op de aankoop met disagio van LBOkredieten en anticipeert op een terugbetaling tegen nominale waarde op de vervaldag terwijl over de periode de interesten op die kredieten geïnd worden Het fonds wil voordeel halen uit de huidige structurele desintermediatie van de banksector in Europa De oprichtende vennoten zijn vroegere professionals van Altercap en ICG In april 2014 haalde Kartesia na een eerste ronde 300 miljoen euro op, waarvan 150 miljoen euro afkomstig van GBL 8