Jaarverslag Enkel voor ondernemers en vrije beroepen.

Transcriptie

1 2012 Enkel voor ondernemers en vrije beroepen

2 JAARVERSLAG

3 Jaarverslag 2012 Inhoud Voorwoord 4 Kerncijfers 6 Jaarverslag 9 Organogram 30 Deugdelijk bestuur 32 Bedrijfsmissie 35 Geconsolideerde jaarrekening 38 Bij ons bent u welkom 47 JAARVERSLAG

4 Voorwoord Bank J.Van Breda & C is ànders We werken volgens onze eigen, unieke aanpak, waarbij we steeds de langetermijnbelangen van onze cliënten voor ogen houden. Wij garanderen u een persoonlijke begeleiding bij de systematische opbouw en de bescherming van uw vermogen. Als uw financieel adviseur onderscheiden we ons steeds duidelijker met onze 3 cruciale troeven. Wij zijn: 1. Gespecialiseerd Omdat wij niets anders doen dan omgaan met mensen zoals u, kennen wij de noden en bekommernissen van ondernemers en vrije beroepen. Wij hebben oog voor het financiële evenwicht tussen uw zaak, uw praktijk of officina enerzijds en uw privé-vermogensopbouw anderzijds. Op belangrijke momenten in uw loopbaan maken wij hierdoor het verschil. Om deze beloftes waar te maken, staat een unieke ploeg voor u klaar. De mensen die uw belangen behartigen, dragen volgende waarden hoog in het vaandel: 1. Eerlijkheid We werken uitsluitend met integere mensen die zowel privé als professioneel correct willen leven en handelen. 2. Verantwoordelijkheidszin Als onze mensen iets adviseren, houden zij rekening met uw belang op lange termijn. Zij maken met u concrete afspraken en komen hun engagement ook na. Dat is hun basishouding. 3. Enthousiasme U voelt het verschil bij het eerste contact: hier staat een team voor u klaar met een positieve instelling. 2. Persoonlijk Bij ons hebt u één vaste account manager. Door onze kleinschaligheid kan hij of zij u nog écht een persoonlijke aanpak garanderen. Onze mensen worden opgeleid om eerst te luisteren en dan pas te adviseren. 3. Proactief We nemen zelf het initiatief. Op het juiste moment. Zonder vertraging of nodeloze rompslomp. Bank J.Van Breda & C is geen bank voor iedereen. Integendeel, doorgedreven specialisatie is onze sterkste troef. Wij willen de béste adviesbank zijn voor onder nemers en vrije beroepen, zowel privé als professioneel, hun leven lang. Heel onze organisatie is hierop gericht. JAARVERSLAG

5 Klassieke bank Hoog eigen vermogen Onze resultaten tonen dat onze cliënten deze aanpak appreciëren. Bank J.Van Breda & C is ook in crisistijden een rendabele maar voorzichtige nichespeler. Onze cliëntentevredenheid blijft historisch hoog: 91% van onze cliënten geeft aan dat zij onze bank zouden aanbevelen. Onze bank is transparant en cliëntgedreven. Het succes van onze bewuste focus versterkt ook de beroepsfierheid van onze medewerkers. Wij voelen ons thuis in de KMO-zone. Ons hart klopt voor de medische sector. Het gevoel zinvol werk te leveren voor interessante cliënten, vanuit een bedrijf waar men zich goed voelt: dat is wat ons drijft. En dat positieve gevoel proberen we door te geven aan u als cliënt. Om financiële stabiliteit te verzekeren en een systeemcrisis van de financiële instellingen te vermijden, moeten de Europese banken voldoen aan nieuwe eisen en extra buffers aanleggen. Bank J.Van Breda & C voldoet nu al aan die eisen en staat dus ijzersterk in een financieel klimaat dat onzeker blijft. Lage hefboom Het eigen vermogen van Bank J.Van Breda & C bedraagt 10,7% van het balanstotaal, meer dan het driedubbele van de 3%-norm die de toezichthouder voor ogen heeft. Kapitaal van hoge kwaliteit De norm voor kapitaal van hoge kwaliteit ( tier 1 ) stijgt van 4 naar 8,5% van de risicogewogen activa: bij Bank J.Van Breda & C is dit nu al 14,2%. Hoge liquiditeit Wij beleggen voor eigen rekening uitsluitend in cash bij de Europese Centrale Bank en in overheidsobligaties. Deze buffer dekt meer dan 19% van de cliëntendeposito s. Stabiele financiering Uw bank financiert haar beleggingsportefeuille en kredietverlening uitsluitend via eigen vermogen en deposito s van cliënten. We doen geen beroep op marktfinanciering. Carlo Henriksen Voorzitter van het Directiecomité Bank J.Van Breda & C JAARVERSLAG

6 Kerncijfers In een oogopslag Bank J.Van Breda & C Bank J.Van Breda & C consolidated Personeel Resultaten Bruto bedrijfsresultaat Nettowinst na belastingen (*) Balansgegevens Totaal belegd door cliënten (incl. ABK) Cliëntendeposito s Buitenbalansproducten Totaal privé-kredietverlening (incl. ABK en Van Breda Car Finance) Eigen vermogen deel groep Ratio s Efficiëntieratio (cost income) 60% 60% 57% 61% 58% Rendement op het gemiddelde eigen vermogen (ROE) 9,6% 10% 10% (*) 7% Rendement op activa (ROA) 0,70% 0,77% 0,80% (*) 0,69% Waardeverminderingen op kredieten 0,19% 0,09% 0,15% 0,06% 0,08% Solvabiliteit (eigen vermogen op activa) 7,6% 8,1% 8,1% 9,9% 10,7% Kernkapitaalratio (core tier 1) 10,1% 11,8% 11,3% 14,7% 14,2% Risicogewogen solvabiliteitsratio (RAR) 12,5% 14,6% 14,7% 17,3% 16,4% Gegevens telkens op 31.12, financiële informatie in duizenden euro (*) Exclusief ABK bedroeg de nettowinst in ,407 miljoen euro. Gezien de uitzonderlijke eenmalige resultaatsimpact (badwill) van de overname van ABK zouden de rendementspercentages over 2011 een vertekend beeld geven van de onderliggende rendabiliteit. JAARVERSLAG

7 Groep Delen Personeel Resultaten Nettowinst na belastingen Winstgroei -12% 6% 57% 5% 10% Balansgegevens Beheerd en/of toevertrouwd vermogen van cliënteel Eigen vermogen (deel groep) Ratio s Cost-income ratio 46,1% 48,3% 41,7% 44,2% 55,2% Rendement op het gemiddelde eigen vermogen (ROE) 12,3% 11,8% 16,8% 16,1% 16,1% Gegevens telkens op 31.12, financiële informatie in duizenden euro. JAARVERSLAG

8 JAARVERSLAG

9 JAARVERSLAG Jaarverslag Bank J.Van Breda & C heeft in 2012 een geconsolideerde nettowinst gerealiseerd van 27,7 miljoen euro. Gezien een aantal uitzonderlijke elementen in 2011 (1) biedt het brutobedrijfsresultaat (excl. waardeverminderingen, belastingen en consolidatieverschillen) de beste basis om de evolutie van de onderliggende resultaten te vergelijken. Hier realiseert de bank een stijging met 22%. Bank J.Van Breda & C realiseert commerciële volumegroei met 8%. Brutobedrijfsresultaat voor belasting stijgt naar recordniveau. Zowel de doelgroepstrategie van Bank J.Van Breda & C als de sterke financiële resultaten van haar dochtervennootschappen ABK en Car Finance dragen bij tot deze resultaatsgroei. Door de voortdurende nieuwe instroom van beleggingen stijgt het toevertrouwd vermogen van cliënten met 7%. De kredietportefeuille groeit met 9%. Exclusief ABK Inclusief ABK % %2011 Bankproduct % % Renteresultaat % % Commissie-inkomsten % % Meerwaarden en overige opbrengsten Kosten % % Cost/income 59% 61% 61% 58% Aandeel in de winst of verlies van geassocieerde ondernemingen en joint ventures opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode. Bruto bedrijfsresultaat % % Waardeverminderingen Resultaat na waardeverminderingen % % Winstbelastingen en bijzondere bijdrage % % uittreding statuut Beroepskrediet Winst over de verslagperiode Winst - deel van de groep (excl. badwill) % % Consolidatieverschil (badwill) Winst - deel van de groep (incl. badwill) Resultaatsevolutie (1) Het geconsolideerde nettoresultaat van 2011 bedroeg 54,9 miljoen euro, maar werd sterk vertekend door enerzijds een negatieve goodwill van 35,5 miljoen als gevolg van de overname van ABK en anderzijds een aantal waardeverminderingen in de beleggingsportefeuille. JAARVERSLAG

10 Bankproduct stijgt met 14% Het geconsolideerde bankproduct stijgt met 14 miljoen euro tot 113,9 miljoen euro (+14%). Exclusief ABK bedraagt de groei 4%. (2) Ondanks de groei van de kredietportefeuille met 9% stijgt het renteresultaat exclusief ABK slechts met 2%. De aanhoudende verstoring van de depositomarkt waarbij een aantal banken spaargeld aanzienlijk boven de risicovrije rente vergoeden, weegt op het renteresultaat. Ook de vervlakking van de rentecurve en de strategie van de bank om in haar beleggingsportefeuille voorrang te geven aan veiligheid boven rendement remmen de groei van het renteresultaat af. Inclusief de resultaatsbijdrage van ABK groeit het renteresultaat met 8%. De groei in buitenbalansbeleggingen (+14%) zorgt voor een stijging van de commissie-inkomsten met 7% (8% excl. ABK). De stijging van de meerwaarden op financiële instrumenten en overige opbrengsten is voornamelijk het gevolg van de verkopen uit de beleggingsportefeuille. (2) Tot en met 31/5/2011 maakte ABK geen deel uit van de consolidatiekring van Bank J.Van Breda & C. Om onderliggende evoluties beter weer te geven worden een aantal resultaatsgegevens exclusief ABK vermeld Cost income-ratio 58% De kosten bedragen 66 miljoen euro en liggen excl. ABK 6% boven De cost income-ratio bedraagt geconsolideerd 58%, waarmee Bank J.Van Breda & C tot de meest performante Belgische banken behoort. Waardeverminderingen kredieten uitzonderlijk laag De waardeverminderingen en provisies voor kredietdossiers bedragen 2,4 miljoen euro tegenover 1,7 miljoen euro in Zij bedragen slechts 0,08% van de gemiddelde kredietportefeuille. De volgehouden, behoedzame kredietpolitiek en de samenwerking met succesvolle, voorzichtige cliënten blijft ook in een periode van economische crisis zijn vruchten afwerpen. In de beleggingsportefeuille van ABK bevinden zich een aantal vastgoedbevaks en aandelen waarvan de beurskoers zich onder het niveau van de openingsbalans bij overname situeert. Hierop werd een bijzondere waardevermindering geboekt met een resultaatsimpact van 2,3 miljoen euro. 28,811 27,739 25,664 24,422 24,397 23,317 22,384 21,407* 20,619 19,599 17,715 16,164 De cost income-ratio bedraagt geconsolideerd 58%, waarmee Bank J.Van Breda & C tot de meest performante Belgische banken behoort. JAARVERSLAG Nettowinst na belastingen (in mio euro) * Nettowinst 2011 exclusief de winstbijdrage als gevolg van de overname van ABK voor een bedrag van 33,476 miljoen euro.

11 ABK treedt uit het statuut van het Beroepskrediet In 2012 heeft ABK gebruik gemaakt van de mogelijkheid om uit het statuut van het Beroepskrediet te treden. Hiertoe werd een bijzondere bijdrage betaald aan de overheid. Aangezien hiervoor bij de overname van ABK een provisie werd aangelegd blijft na verrekening van belastingeffecten - de netto-impact van deze bijdrage op de vermogenspositie van de bank beperkt. Sterke liquiditeit en solvabiliteit Bank J.Van Breda & C blijft goed gewapend om het hoofd te bieden aan de uitdagingen van de financieel-economische crisis dankzij een gezonde liquiditeitspositie. De kredietportefeuille wordt volledig gefinancierd met cliëntendeposito s. Het eigen vermogen (deel van de groep) stijgt van 395 miljoen naar 427 miljoen euro. De gezonde beleggingsportefeuille maakt dat het eigen vermogen, net zoals de voorbije jaren niet wordt aangetast door waardeverminderingen op financiële instrumenten. De groei van het eigen vermogen geeft de bank bijkomende slagkracht om haar gestage groei op een financieel gezonde manier te bestendigen, zelfs bij onvoorziene marktomstandigheden. De solvabiliteit uitgedrukt als eigen vermogen op activa bedraagt 11%, een veelvoud van de 3% die de toezichthouders tegen ten vroegste 2019 willen invoeren onder Basel III. JAARVERSLAG

12 Bank J.Van Breda & C Bank J.Van Breda & C is een gespecialiseerde adviesbank die zich uitsluitend richt tot ondernemers en vrije beroepen. Wij helpen hen bij de systematische opbouw, het beheer en de bescherming van hun vermogen. Bij ons kunnen ze rekenen op een persoonlijke, proactieve begeleiding. Zowel professioneel als privé. Hun leven lang. De duurzame, voorzichtige aanpak van de bank en de hoge cliëntentevredenheid resulteren in een gestage groei van de commerciële volumes. Het door ondernemers en vrije beroepen belegd vermogen kent in 2012 een groei van 547 miljoen tot 7,6 miljard euro (+8%). Na een volumegroei met 20% in 2011 stagneren de cliëntendeposito s in 2012 op 3,1 miljard euro. In een uiterst concurrentiële marktomgeving, resulteert het vertrouwen van de cliënten in een verschuiving van kortermijntegoeden naar langere looptijden. Zo groeien de termijnrekeningen op meer dan een jaar met 42% tot 646 miljoen euro. In totaliteit stijgen de beleggingen in buitenbalansproducten met 14% tot 4,6 miljard euro, dankzij de instroom van bijkomende beleggingen en de mooie financiële prestaties van de vermogens onder beheer. - In het vermogensbeheer beheert Bank Delen eind miljoen euro voor cliënten van Bank J.Van Breda & C (tegenover miljoen euro in 2011, +19%). Ondersteund door een gunstig beursklimaat werd op deze portefeuilles een mooi rendement gerealiseerd. Met haar behoudsgezinde beleggingsstrategie heeft Bank Delen aangetoond goed bestand te zijn tegen de financiële crisis van de voorbije jaren. Samen met de patrimoniale begeleiding resulteerde dit ook in 2012 in een gestage instroom van nieuw kapitaal, zowel van bestaande als van nieuwe cliënten Ondernemers en vrije beroepen vertrouwen meer dan 7,6 miljard euro vermogen toe aan Bank J.Van Breda & C Totaal belegd door cliënten (doelgroepbankieren) Bank J.Van Breda & C (in mio euro): deposito s + buitenbalansbeleggingen. JAARVERSLAG

13 - De verzekeringsbeleggingen groeiden tot een volume van miljoen euro (+4%). - De uitstaande reserves in andere verzekeringsproducten (vooral groepsverzekeringen) stegen met 23% tot meer dan 286 miljoen euro. - De beleggingsfondsen groeiden tot een belegd kapitaal van 296 miljoen euro (+29%). Kredietportefeuille doelgroepbankieren groeit met 10% Ook in 2012 bleef het kredietvolume uit het doelgroepbankieren verder stijgen tot miljoen euro (+10%). De kredietverlening aan succesvolle ondernemers en vrije beroepen steunt op een langetermijnrelatie, die maakt dat kredietverlening voor doordachte en voorzichtige investerings- en groeiprojecten mogelijk blijft, zelfs in een moeilijke financieel-economische omgeving. Bankproduct doelgroepbankieren + 4% De sterke volumegroei in kredieten (+10%) resulteert in een groei van het renteresultaat met slechts 2%. De aanhoudende verstoring van de depositomarkt, waarbij een aantal banken omwille van hun liquiditeitsbehoeften spaargeld aanzienlijk boven de risicovrije rente vergoeden, weegt op het renteresultaat. Ook de vervlakking van de rentecurve en de strategie van de bank om in haar beleggingsportefeuille voorrang te geven aan veiligheid boven rendement beïnvloeden het renteresultaat negatief. De groei in buitenbalansbeleggingen zorgt anderzijds voor een stijging van de commissie-inkomsten met 6%, waardoor het bankproduct doelgroepbankieren 4% hoger uitkomt op 88,6 miljoen euro Kredietvolume (doelgroepbankieren) Bank J.Van Breda & C (in mio euro) Ook in 2012 bleef het kredietvolume uit het doelgroepbankieren verder stijgen. JAARVERSLAG

14 De kosten groeien met 6% De personeelskosten stijgen met 7% als gevolg van loonindexering, hogere provisies voor het aandelenoptieplan en bijkomende aanwervingen. Eind 2012 waren er 365 medewerkers (voltijds equivalent) actief in het doelgroepbankieren tegenover 355 eind De niet-personeelskosten stijgen met +3%. Deze stijging wordt verklaard door toegenomen investeringen in informaticatoepassingen, naambekendheid en huisvesting. Kredietverliezen doelgroepbankieren uitzonderlijk laag De afschrijvingen voor kredietverliezen in het doelgroepbankieren blijven met 1,6 miljoen euro op een zeer laag niveau (op jaarbasis slechts 0,06% van de gemiddelde kredietportefeuille). Resultaat doelgroepbankieren op recordniveau De sterke groei van de commerciële volumes draagt bij tot de stijging van het bankproduct. Deze stijging in combinatie met kosten die onder controle zijn en het zeer lage niveau van de kredietverliezen levert een recordresultaat op. JAARVERSLAG

15 Van Breda Car Finance Als dochtermaatschappij van Bank J.Van Breda & C is Van Breda Car Finance in heel België actief in de sector van de autofinanciering en de financiële autoleasing. Van Breda Car Finance wil de béste kredietpartner zijn voor de cliënten van grote, zelfstandige autodealers. Heel de organisatie is toegespitst op snelle kredietoplossingen voor personenwagens via een eigen website. Vanuit de kernwaarden fast, friendly & flexible ondersteunt Car Finance de lokale autodealer in het volledige verkoopproces: van offertefase, aanvraagverwerking en aanmaak van kredietcontracten t.e.m. de controle op de uitbetaling van het dossier. Op die manier vergemakkelijken we de verkoop van onze partners die hun cliëntenservice uitbreiden met kredietverlening. Ondanks een moeilijke marktomgeving, gekenmerkt door een forse daling van de inschrijving van nieuwe personenwagens, resulteert deze strategie in een stijging van de portefeuille met 3% naar 295 miljoen euro. De netto-waardeverminderingen op kredieten blijven ook in 2012 op een uitzonderlijk laag niveau, dankzij het kredietacceptatiebeleid en de recuperaties in probleemdossiers. Samen met een strikte kostenbeheersing resulteerde dit in een recordwinst. JAARVERSLAG

16 ABK ABK is sinds 2011 een dochtermaatschappij van Bank J.Van Breda & C. In 2012 herpositioneerde ABK zich als vermogensbegeleider voor zelfstandigen en particulieren. ABK begeleidt haar cliënten met een langetermijnvisie in de opbouw, beheer en bescherming van vermogen. Daarbij blijft ABK trouw aan de traditie van eenvoudige en transparante producten, in een cultuur van voorzichtigheid en persoonlijke aanpak. Strategisch In de strategische oefening ging veel aandacht naar de verwachtingen van de cliënt, die hierin op verschillende momenten geconsulteerd is. Commercieel In 2012 werd de samenwerking met Mercator intussen Baloise Insurance opgestart met een tak 21 en tak 23-aanbod. Als concrete invulling van onze propositie als vermogensbegeleider werd een compacte module geïntroduceerd die de cliënt helpt na te gaan wat het vereiste kapitaal is op pensioenleeftijd en hoe hij dat kan bereiken door systematisch te sparen en zijn portefeuille gespreid in te vullen. Organisatorisch Sommige ondersteunende activiteiten zoals audit en personeelsbeleid werden ondergebracht in de afdelingen van Bank J.Van Breda & C. Op die manier kan het beleid bij ABK verder geprofessionaliseerd worden en is er een grotere kennisdeling tussen beide banken. Ook binnen ABK evolueerde het takenpakket van heel wat medewerkers. Vooral de capaciteit om cliënten te begeleiden werd gevoelig verhoogd was voor ABK een belangrijk transitiejaar in diverse opzichten. JAARVERSLAG

17 Operationeel In 2012 werd gestart met de ontwikkeling om een deel van de activiteiten binnen ABK in 2013 te migreren naar het IT-platform dat ook door Bank J.Van Breda & C wordt gebruikt. Commerciële volumes Per 31/12/2012 hebben de cliënten 329 miljoen euro deposito s toevertrouwd aan ABK, tegenover 303 miljoen euro op het moment van de overname. De kredietportefeuille bedraagt 209 miljoen euro. Waardeverminderingen kredieten onder controle De waardeverminderingen op kredietdossiers bleven op een laag niveau, wat de kwaliteit van de kredietportefeuille en de goede opvolging van debiteuren bevestigt. In de beleggingsportefeuille van ABK bevindt zich een aantal vastgoedbevaks en aandelen waarvan de beurskoers zich onder het niveau van de openingsbalans bij overname situeert. Hierop werd een bijzondere waardevermindering geboekt met een resultaatsimpact van 2,3 miljoen euro. Nieuw statuut voor beroepskrediet In 2012 werd een wet ingevoerd die het voor leden van het beroepskrediet mogelijk maakt om mits het betalen van een bijzondere bijdrage uit het statuut van het beroepskrediet te treden. ABK heeft nog in 2012 van deze mogelijkheid gebruik gemaakt. Bank J.Van Breda & C vermeldde al in haar prospectus bij het bod op ABK dat zij de intentie had om dit te doen. In dit kader werd bij de overname in 2011 een provisie voorzien, waardoor na de verrekening van de belastingseffecten de netto-impact van de bijzondere bijdrage op de vermogenspositie van de bank beperkt blijft. Door het wegvallen van het beperkende kader van het beroepskrediet kan ABK op een meer flexibele manier haar strategie ontwikkelen en wordt het gemakkelijker om de samenwerking tussen Bank J.Van Breda & C en ABK zo efficiënt en transparant mogelijk te organiseren en om het eigen vermogen van de groep optimaal in te zetten voor toekomstgerichte investeringen. JAARVERSLAG

18 Risicobeheersing: permanente opvolging en controle Ondernemingsrisico s zijn eigen aan de normale activiteiten van een bank. In vergelijking met sectorgenoten zijn Bank J.Van Breda & C en haar dochters echter altijd eenvoudige en transparante instellingen gebleven. Bovendien leggen zij al jarenlang een grote voorzichtigheid aan de dag bij het aanvaarden van risico s. Zij verrichten permanente risico-opvolging en controle. Historisch heeft Bank J.Van Breda & C haar capaciteit om risico s te beheersen ruimschoots bewezen. Vanuit het interne risicocomité wordt op gestructureerde wijze toezicht gehouden op risico s en risicoposities van de instelling en haar dochtervennootschappen. Daartoe laat het risicocomité zich door de diverse afdelingen en activiteiten informeren. Kredietrisico De kredietportefeuille is zeer gespreid binnen het door de bank gekende cliënteel van lokale ondernemers en vrije beroepen bij Bank J.Van Breda & C en van particulieren en zelfstandigen bij ABK. De bank hanteert hierbij concentratielimieten per sector en maximale kredietbedragen per relatie. De kredietportefeuille is onderverdeeld in risicocategorieën die elk hun specifieke opvolging krijgen. Over de kredieten uit de hoogste risicocategorie onzeker verloop wordt periodiek gerapporteerd aan de Raad van Bestuur. In het kader van Basel II hebben Bank J.Van Breda & C en haar dochter ABK geopteerd voor de standardised approach. De kredietportefeuille van Van Breda Car Finance wordt gekenmerkt door een zeer grote spreiding. Door een voortdurend verder verfijnen van de acceptatiecriteria en door een proactieve debiteurenopvolging geniet ook deze portefeuille een laag risicoprofiel. Vorderingen die dubieus worden, worden overgedragen naar de afdeling Betwiste zaken. Er gelden criteria voor verplichte overdracht wanneer bepaalde gebeurtenissen zich voordoen bij onze cliënten, kredietnemers of borgen. Op de kredieten in de hoogste risicocategorie onzeker verloop en op de vorderingen die dubieus worden, worden waardeverminderingen geboekt. Kredietrisico van de beleggingsportefeuille Het risicoprofiel van de beleggingsportefeuille wordt al jarenlang bewust erg laag gehouden. Het investeringskader dat jaarlijks ter goedkeuring wordt voorgelegd aan de Raad van Bestuur bepaalt waarin belegd kan worden en welke limieten gelden. Bank J.Van Breda & C en haar dochters zijn altijd eenvoudig en transparant gebleven. JAARVERSLAG

19 In de onderstaande diagrammen vindt u de samenstelling van de geconsolideerde beleggingsportefeuille naar rating, sector en eindvervaldag. Bank J.Van Breda &C belegt enkel in obligaties, waarvan 100% uitgegeven of gewaarborgd door volgende Europese overheden: Duitsland, Nederland, België, Oostenrijk, Luxemburg, Zweden en Finland. Er zitten geen obligaties van Frankrijk, Griekenland, Italië, Portugal, Ierland en Spanje in de portefeuille. ABK, dat over een uitzonderlijk sterke solvabiliteit beschikt, belegt haar aanzienlijk overschot aan eigen vermogen in een meer gediversifieerde portefeuille. Op geconsolideerd niveau bevat de beleggingsportefeuille per 31/12/ % kwaliteitsvolle overheidsobligaties, 17% financiële en bedrijfsobligaties en 1% aandelen en andere effecten. Wisselkoersrisico De bank heeft door de aard van haar cliënteel (zowel Bank J.Van Breda & C als ABK en Van Breda Car Finance zijn enkel actief in België) geen eigen materiële muntposities. Marktrisico Doordat al onze activiteiten cliëntgedreven zijn en wij geen marktactiviteiten voor eigen rekening voeren, is ons resultaat minder gevoelig voor de evoluties op de financiële markten. Renterisico De bank voert een voorzichtig beleid qua renterisico, ruim binnen TAART 1 de normen van de NBB (Nationale Bank van België). Daar waar de looptijden van activa en passiva onvoldoende Overheidsobligaties Aaa overeenkomen, zet de bank indekkingsinstrumenten in om dit te corrigeren. Dit gebeurt met een combinatie van renteswaps (die onze vlottende renteverplichtingen Overheidsobligaties Aa3 omzetten in vaste) en opties (die bescherming bieden tegen Financiële obligaties een stijging van de rente boven bepaalde niveaus). Overheidsobligaties Aa1 en Aa2 Bedrijfsobligaties Samenstelling geconsolideerde beleggingsportefeuille op 31/12/2012 volgens rating (Moody s) 2,1% TAART 1 35,9% 14,5% 1,2% 29,9% 16,4% Overheidsobligaties Aaa Overheidsobligaties Aa1 en Aa2 Overheidsobligaties Aa3 Financiële obligaties Bedrijfsobligaties Aandelen en andere 20,1% TAART 2 9,4% 5,7% 2,8% 21,1% 20,8% 20,2% Aandelen en andere Samenstelling geconsolideerde beleggingsportefeuille op 31/12/2012 volgens restlooptijd Onbepaald TAART JAARVERSLAG

20 Het renterisico wordt o.a. gemeten aan de hand van de Basis Point Value-methodologie. Ook in 2012 werd ervoor gekozen om het renterisico op een relatief laag niveau te houden. De bank voert tevens een uitgebreide rentegapanalyse uit en een scenarioanalyse die rekening houdt met wijzigende marktvoorwaarden, wat toelaat de impact van stressscenario s te analyseren. Liquiditeitsrisico De commerciële bankactiviteiten zijn de belangrijkste bron van liquiditeitsrisico. Dit is het risico dat de bank over onvoldoende middelen zou beschikken om aan de onmiddellijke verplichtingen te voldoen. De bank streeft ook op dit domein een bewust laag risicoprofiel na. De volledige kredietportefeuille wordt gefinancierd met cliëntendeposito s. Risico-averse beleggers die opgeschrikt werden door de financiële crisis, staan voor hun beleggingen meer dan vroeger stil bij het risicoprofiel van de bank waar ze hun spaargeld aan toevertrouwen. Zij voelen zich aangesproken door de gezonde financiële positie van Bank J.Van Breda & C en ABK. Het liquiditeitsrisico van de bank wordt permanent bewaakt door een proactief thesauriebeheer, binnen de krijtlijnen van het Asset & Liability Management (ALM). Voor haar liquiditeitsbeheer maakt de bank o.a. gebruik van liquiditeitsgaprapporten, ratio-analyse en volumeprognoses op korte en lange termijn. De bank werkt ook met een interne liquiditeitsratio die de liquide activa en de beschikbare liquiditeit uit de beleggingsportefeuille afzet tegenover de kortetermijnverplichtingen. Ook de stresstestratio s van de NBB worden maandelijks opgevolgd. De bank bevindt zich ruim binnen de NBB-normen. In de onderstaande tabel vindt u de activa en passiva gegroepeerd per periode van vervaldagen. Liquiditeitsgap in mio euro 1 maand 1-3 maand 3-12 maand 1-5 jaar 5-10 jaar > 10 jaar 31/12/2012 Activa Passiva Gap /12/2011 Activa Passiva Gap JAARVERSLAG

21 De tabel houdt rekening met interne assumpties rond de stabiliteit van tegoeden voor producten zonder vervaldag (bijv. zicht- en spaarrekening). Zoals hiervoor toegelicht beschikt de bank over een ruime portefeuille obligaties van hoge kwaliteit die gebruikt kunnen worden als buffer om liquiditeitsschommelingen in de thesaurie op te vangen. Eind 2012 bedroeg deze portefeuille obligaties 511 miljoen euro. De belangrijkste financieringsbron is altijd de cliënteel van de bank: vele duizenden lokale ondernemers en beoefenaars van vrije beroepen gebruiken Bank J.Van Breda & C voor hun beleggingen en dagelijkse werking. Dit geldt evenzeer voor de zelfstandigen en particulieren bij ABK. Hierdoor beschikt de bank over een stabiele financieringsbron, waarvan de volumes gespreid zijn over een grote groep cliënten. Solvabiliteitsrisico De bank beschikt over voldoende eigen middelen om op eigen kracht verder te groeien, zelfs bij onvoorziene marktomstandigheden. Het eigen vermogen bedraagt 11% van het balanstotaal of 13% van de cliëntendeposito s. Tegenover elke 100 euro cliëntendeposito s staat er dus een buffer van 13 euro eigen vermogen waarmee waardeverminderingen op kredieten of beleggingen kunnen worden opgevangen. Bank J.Van Breda & C wil er zich op elk moment van verzekeren dat de bank aan de reglementaire vereisten beantwoordt en een kapitalisatieniveau aanhoudt dat ruim tegemoetkomt aan het niveau van de activiteit en de genomen risico s. Hierbij geldt dat er voldoende eigen vermogen moet zijn om eventuele schokken door kredietverliezen op te vangen, zodat de spaardeposito s van de cliënteel op geen enkel moment in gevaar komen. Voor de berekening van het reglementair eigen vermogen spreekt het jargon over 2 tiers of rijen : Het core tier 1 eigen vermogen omvat gestort kapitaal, reserves, minderheidsbelangen en het resultaat van het boekjaar na aftrek van het uit te keren dividend, minus negatieve reserve uit de voor verkoop beschikbare aandelen, immateriële activa en 50% van de deelnemingen in andere krediet- en financiële instellingen die meer dan 10% van het kapitaal bedragen.. Het tier 2 eigen vermogen bestaat uit een percentage van de achtergestelde schulden minus 50% van de deelnemingen in andere krediet- en financiële instellingen die meer dan 10% van hun kapitaal bedragen Bank J.Van Breda & C beschikt over voldoende eigen middelen om op eigen kracht verder te groeien, zelfs bij onvoorziene marktomstandigheden. JAARVERSLAG

22 De kredietportefeuille van de bank wordt gewogen, volgens de standardised approach-benadering in Basel II. Ook het operationeel risico en het marktrisico wordt gewogen. Het eindresultaat hiervan is het Gewogen risicovolume. Dit laat toe ratio s te berekenen die gerapporteerd worden aan de NBB en als bench mark gelden in de markten. Bovendien voldoet de bank nu al aan de solvabiliteitsnormen die het Basel III-akkoord wil invoeren. De risicogewogen solvabiliteitsratio zoals die wordt gerapporteerd aan de NBB weegt het totaal eigen vermogen af tegen het gewogen risicovolume. Deze ratio bedroeg 16,4%, terwijl de minimumvereiste momenteel 8% bedraagt en tegen 2019 zou evolueren naar 10,5%. De kernkapitaalratio weegt het eigen vermogen in de enge zin (core tier 1) af tegen het gewogen risicovolume. Deze ratio bedraagt 14,2% bij een huidige minimumvereiste van 4% en tevens ruim boven de stresstest van de Europese toezichthouder die de lat op 9% legt. De solvabiliteit uitgedrukt als eigen vermogen op activa bedraagt 11%, een veelvoud van de 3% die de toezichthouders tegen ten vroegste 2019 willen invoeren. Bank J.Van Breda & C voldeed eind 2010 al ruim aan alle verhoogde solvabiliteitsnormen voor de toekomst. Door de overname van ABK in 2011 zijn de solvabiliteitsratio s aanzienlijk toegenomen. In de loop van 2012 heeft ABK kredietrisicoprotectie verstrekt op een gedeelte van de kredietportefeuille van Bank J.Van Breda & C. Hierdoor kan het overschot aan kapitaal binnen ABK worden gebruikt om de gezonde groei van de kredietverlening van Bank J. Van Breda & C uit het verleden ook in de toekomst te bestendigen. De bank beschikt hierdoor over bijkomende eigen middelen om op eigen kracht verder te groeien, zelfs bij onvoorziene marktomstandigheden Eigen vermogen Eigen vermogen in de enge zin (core tier 1) (1) Aanvullend eigen vermogen (tier 2) Totaal eigen vermogen (2) Gewogen risicovolume (3) Risicogewogen solvabiliteitsratio (risk asset ratio) (2)/(3) 17,3% 16,4% Kernkapitaalratio (core tier 1 ratio) (1)/(3) 14,7% 14,2% Eigen vermogen en solvabiliteit (in duizenden euro) JAARVERSLAG

23 Operationeel risico Als gespecialiseerde nichespelers genieten Bank J.Van Breda & C en haar dochters de voordelen van hun kleinschaligheid, eenvoudige structuur en korte communicatielijnen. De interne operationele risico s worden o.a. beheerst via Hoge integriteitsstandaarden Eerlijkheid is zowel voor de organisatie als voor de individuele personeelsleden van fundamenteel belang in onze bedrijfscultuur. Afdelingscharters De kernwaarden gespecialiseerd, persoonlijk en proactief worden op afdelingsniveau gegarandeerd via afdelingscharters. Eerstelijnscontrole De operationele afdelingen hebben een belangrijke verantwoordelijkheid in het controleren van hun eigen werking en afgeleverde kwaliteit. Informatica De belangrijkste operationele bedrijfsprocessen zijn geautomatiseerd en voorzien van ingebouwde procescontroles. Disaster recovery plan De continuïteit van de activiteiten indien zich een ramp zou voordoen, wordt regelmatig getest en geperfectioneerd. JAARVERSLAG

24 Inkomstenvolatiliteitsrisico De inkomsten uit het relatiebankieren de hoofdactiviteit van de bank, waarbij Bank J.Van Breda & C en ABK elk hun eigen doelgroepspecialisatie hebben worden aangevuld door de gespecialiseerde vendoractiviteit voor autodealers die is ondergebracht in de dochteronderneming Van Breda Car Finance. Zoals andere financiële instellingen is ook Bank J.Van Breda & C afhankelijk van een winstbijdrage uit de transformatiemarge tussen de kortetermijnrente en de langetermijnrente. Dankzij volumestijgingen en het gebruik van indekkingsinstrumenten heeft de bank een daling van rente-inkomsten als gevolg van een ongunstig renteklimaat in het verleden altijd kunnen opvangen. Bijkomend maken commissie-inkomsten 24% uit van het bankproduct in Reputatierisico Bank J.Van Breda & C geniet een onberispelijke reputatie en wenst deze te bestendigen. Permanente aandacht voor integriteit en discretie vormt de rode draad in al onze activiteiten. Ook voor onze cliënten stellen wij voorzichtigheid en evenwicht voorop. Dit komt o.a. tot uiting in genuanceerd beleggingsadvies (met oog voor spreiding, langetermijnplanning en beleggingen in kwaliteitswaarden), een gedegen antwoord op kredietaanvragen (met het accent op de kwaliteit van de bedrijfsleiding, de terugbetalingscapaciteit en het eigen vermogen) en hoge standaarden i.v.m. juridisch en fiscaal correct handelen. Strategisch risico De activiteiten van Bank J.Van Breda & C worden consistent gestuurd en uitgevoerd volgens de bedrijfsmissie. Deze bedrijfsmissie ligt al jaren aan de basis van de performante resultaten van de bank. Het Directiecomité toetst consequent alle strategische beslissingen en marktopportuniteiten aan de bedrijfsmissie. De overname van ABK ziet de bank als een unieke opportuniteit om haar succesvolle commerciële strategie uit te breiden buiten de doelgroep van ondernemers en vrije beroepen. Autonomie interne audit en risicobeleid Met het oog op een strikte beheersing van alle bedrijfsrisico s wordt een grote waarde gehecht aan de autonome werking van interne audit, compliance officer, risk manager en ombudsvrouw. De autonomie van de interne auditor is gewaarborgd via de werking van het Auditcomité. JAARVERSLAG

25 Doelgericht personeelsbeleid Om de béste relatiebankier voor ondernemers en vrije beroepen te zijn (Bank J.Van Breda & C ), de béste relatiebankier voor zelfstandigen en particulieren (ABK) en de béste kredietpartner zijn voor de cliënten van grote, zelfstandige autodealers (Van Breda Car Finance) besteden we veel aandacht aan personeelsbeleid. Dit begint bij de recrutering van hooggekwalificeerd cliëntgericht personeel dat de waarden eerlijkheid, enthousiasme en verantwoordelijkheidszin hoog in het vaandel draagt. Eind 2012 stelde de bank in totaal 465 personeelsleden te werk, waarvan 45 bij ABK en 35 bij Van Breda Car Finance. Bank J.Van Breda & C verzorgt de relaties met ondernemers en vrije beroepen vanuit 39 locaties verspreid over heel België, waarvan 8 zelfstandige agentschappen. Eind 2012 waren er 142 relatieverantwoordelijken actief voor Bank J.Van Breda & C. In 1999 waren er dat nauwelijks 60. In 2012 werkte 58% van de personeelsleden van Bank J.Van Breda & C in het kantorennet (uitgedrukt in voltijdse equivalenten). ABK heeft vandaag 7 eigen kantoren in de provincie Antwerpen. Onze cliëntgerichte aanpak wordt uitgedragen door een sterk commercieel team dat via een eigen Sales academy, hun technische kennis en commerciële vaardigheden continu aanscherpt. De ontwikkeling van onze medewerkers staat immers voorop. Verankering van cliënten en personeelstrouw gaan hand in hand. Daarom voert Bank J.Van Breda & C een sociaal beleid dat gericht is op personeelsretentie. Resultaatsgericht werken en participatie in de winstgroei worden ondersteund via een aandelenoptieplan waaraan iedereen kan deelnemen. Openheid, wederzijds engagement en arbeidsvreugde staan centraal in onze bedrijfsmissie. Het tweejaarlijkse cultuur- en waardenonderzoek, dat zowel binnen Bank J.Van Breda & C als ABK werd uitgevoerd, geeft ons hiervoor telkens vernieuwende inzichten. Ook onze nominatie als Beste Werkgever in 2006, 2010 en 2012 (een onderzoek van het HRM Centre van Vlerick Business School) houdt ons scherp om het steeds beter te willen doen. We bieden onze medewerkers heel wat mogelijkheden om een juiste balans tussen werk en privé te bewaren, o.a. via deeltijds werken en thuiswerk. Tevens moedigen we iedereen aan om fit te blijven. In 2009 ontvingen we als eerste bedrijf in België het certificaat van Fit Bedrijf. Dit is een soort ISO-norm voor lichaamsbeweging, uitgereikt door Het Gezonde Net België. In 2006, 2010 én 2012 werd Bank J.Van Breda & C genomineerd als Beste Werkgever. JAARVERSLAG

26 Informaticabeleid ondersteunt strategie Eerste bankier zonder papier Op 26 oktober 2009 werd de eerste fase gelanceerd van een nieuw informaticaproject. De toepassing is gebaseerd op het draadloos en mobiel werken met een tablet-pc waarover elke account manager beschikt. Dit laat hem toe om zowel op kantoor als bij de cliënt - adviesgesprekken met feiten en cijfers te illustreren én de administratie die erop volgt meteen papierloos af te handelen. De bank gaat uit van een doorlooptijd van vier à vijf jaar om alle bedrijfsprocessen aan te passen. Met dit project is Bank J.Van Breda & C de eerste bank in België die draadloos werken integreert in een interactief project op afstand. Aldus pioniert de bank in het bankieren zonder papieren. In 2010, 2011 en 2012 werden hier met succes nieuwe lanceringen aan toegevoegd. Zo beschikken de account managers sinds 2012 over een geïntegreerde offertemodule voor de afbetalingskredieten. Het is de bedoeling dat ook ABK in de eerste jaarhelft van 2013 actief wordt op dit nieuwe systeem. Naast dit innovatieve project werd verder gewerkt aan de stroomlijning en de verdere automatisering van ons kredietproces naar doelgroeprelaties en aan de verdere uitbouw van onze systemen voor cliëntenbeheer. Deze ontwikkelingen zullen resulteren in een nog betere organisatie van ons cliëntenadvies en onze opvolging, zowel commercieel als risicomatig. Bij Van Breda Car Finance speelt de extranettoepassing sinds enkele jaren een cruciale rol in het bedrijfsproces. JAARVERSLAG

27 Toekomstgerichte huisvesting Ook in 2012 werd de zetel van Bank J.Van Breda & C in het schitterend gerestaureerde voormalige Goederenstation aan de Ledeganckkaai in Antwerpen voortdurend gebruikt voor de ontvangst van cliënten en voor evenementen georganiseerd door de bank of door verenigingen van ondernemers en vrije beroepen. Er wordt steeds gezocht naar unieke, onderscheidende gebouwen om kantoren te huisvesten en dit zowel via renovatie- als naar nieuwbouwprojecten: In 2012 verhuisden de kantoren Kortrijk en Sint-Niklaas naar knap gerenoveerde panden. In Herentals werd er een nieuwbouwproject gerealiseerd waarbij de nodige aandacht werd geschonken aan duurzame en energieefficiënte technieken en materialen. In 2013 verhuist kantoor Brussel Montgomery naar een nieuw pand en worden de kantoren in Waver en Namen gerenoveerd. Voor ABK zullen de kantoren Antwerpen, Deurne en Schoten in 2013 hun intrek nemen in een vernieuwd pand. Alle zetelfuncties zullen worden ondergebracht in de zetel van Bank J. Van Breda & C. Het nieuwe werken doet bij Bank J.Van Breda & C stapsgewijs zijn intrede. In de nieuwste kantoren is er geen vaste werkplek meer en worden flexibele ontvangstruimtes geïnstalleerd die voor meerdere doeleinden gebruikt kunnen worden. Sterk gewapend voor de toekomst Bank J.Van Breda & C heeft in 2012 sterke financiële prestaties neergezet. De nettowinst bedraagt 27,7 miljoen euro. Het eigen vermogen (deel van de groep) groeit van 395 naar 427 miljoen euro. De liquiditeits- en solvabiliteitspositie blijft uiterst gezond. Hiermee is de bank goed gewapend om het hoofd te bieden aan een financieel-economische omgeving die gedurende een lange periode erg uitdagend zou kunnen blijven. Uiteraard maakt het huidige onzekere klimaat het moeilijk om winstvoorspellingen te doen. De wankele economische situatie in Europa, maar ook de schuldenproblematiek in de Verenigde Staten van Amerika, evenals de drastische interventies van de monetaire overheden maken het renteklimaat onzeker en erg onvoorspelbaar. De verstoring van de depositomarkt dreigt te blijven wegen op het renteresultaat. Verder is er de aanhoudende economische recessie, die haar impact kan hebben op de waardeverminderingen op de kredieten. Bank J.Van Breda & C is goed gewapend om het hoofd te bieden aan een financieel-economische omgeving die gedurende een lange periode erg uitdagend zou kunnen blijven. JAARVERSLAG

28 Hoewel de evolutie van de nettowinst moeilijk te voorspellen is, verwacht de bank ook in 2013 zonder onvoorziene omstandigheden opnieuw een degelijke prestatie neer te zetten, en dit om diverse redenen: Met haar strategie van vermogensbegeleiding gebaseerd op de langetermijnbelangen van de cliënt, heeft de bank de voorbije jaren bewezen slechts in beperkte mate onderhevig te zijn aan de volatiliteit van de financiële markten. Tegenover de stijging van de personeelskosten als gevolg van bijkomende aanwervingen, staat een versterking van de commerciële slagkracht die mede dankzij de hoge cliëntentevredenheid ook in 2013 zal leiden tot een sterke groei van de commerciële volumes en een verdere uitbouw van het handelsfonds van de bank. Deze volumegroei zal het bankproduct op peil houden en samen met de kostenefficiëntie van de bank het resultaat ondersteunen. De eigen portefeuille van de bank is conservatief belegd op korte looptijden en met een aanzienlijk aandeel in AAA-obligaties. De bescherming van het eigen vermogen van de bank geniet ook in 2013 de hoogste prioriteit. De voorbije decennia situeerden de waardeverminderingen op kredieten zich dankzij de voorzichtige kredietpolitiek aanzienlijk onder het marktgemiddelde. We gaan ervan uit dat deze aanpak ook in de toekomst zijn vruchten blijft afwerpen. Het vertrouwen van de Raad van Bestuur in het langetermijnpotentieel van de strategie van de bank is nog aanzienlijk versterkt sedert het uitbreken van de financieel-economische crisis. De sterke ontwikkeling van de commerciële resultaten in de kernactiviteit vermogensbegeleiding voor ondernemers en vrije beroepen spreken voor zich. Van Breda Car Finance blijft performante financiële resultaten neerzetten en de eerste resultaten van de vernieuwde strategie binnen ABK zijn bemoedigend. Ook al dient het jaar 2013 zich als uitdagend aan, deze successen en de zeer gezonde positie van de bank vormen een solide basis voor een financieel performante groei op lange termijn. JAARVERSLAG

29 JAARVERSLAG

30 Organogram Bank J.Van Breda & C streeft naar duurzame groei Finaxis Bank J.Van Breda & C is een gespecialiseerde bank en richt zich specifiek tot vrije beroepen en ondernemers, zowel privé als professioneel, hun leven lang. De bank is gesticht door Jos Van Breda in 1930 in Lier en heeft sindsdien steeds haar eigenheid bewaard. Zij streeft ernaar haar onafhankelijkheid ook in de toekomst te bestendigen. Sinds 1998 zijn de aandelen van de bank verankerd in de holding Finaxis, net zoals deze van Delen Private Bank, één van de grootste onafhankelijke Belgische vermogensbeheerders. Dankzij intense samenwerking biedt Bank J.Van Breda & C haar cliënteel ook de professionele diensten van dit gereputeerde huis aan. Vandaag bezit Ackermans & van Haaren als referentieaandeelhouder 75% van de aandelen van Finaxis. Promofi participeert voor 25% in het kapitaal, waardoor Ackermans & van Haaren, direct en indirect via Promofi, in totaal voor 78,75% in Finaxis participeert. Ackermans & van Haaren 75% 15% Promofi 25% Groep Delen De groep Delen, oorspronkelijk als beurs makelaar opgericht in 1936, is nu via Delen Private Bank uitsluitend actief als vermogens beheerder. In haar zetels in Antwerpen, Brussel, Gent, Hasselt, Luik, Rumbeke (Roeselare) en filialen in Luxemburg en Genève, telt de bank 245 medewerkers (551 incl. JM Finn). Sinds zij in 1992 verankerd werd in de groep Ackermans & van Haaren, realiseerde zij jaar na jaar een sterke groei. Sinds 1998 werkt Bank Delen nauw samen met Bank J.Van Breda & C ten dienste van hun respectieve cliënten. Met een beheerd vermogen van meer dan 17 miljard euro is Delen Private Bank één van de grootste vermogenshuizen van België. In 2011 zette Delen Investments voet aan de grond op de Britse markt en verwierf een meerderheidsparticipatie (73,49%) in JM Finn & C Ltd, een vooraanstaande Londense vermogensbeheerder. JM Finn beschikte op 31 december 2012 over 8,0 miljard euro activa onder beheer of administratie. Dit brengt het totaal toevertrouwd vermogen van particuliere klanten aan de groep op 25,9 miljard euro. Info: Finaxis 100% Bank J.Van Breda & C 100% Groep Delen 100% 92% Van Breda Car Finance ABK Bank JAARVERSLAG

31 Ackermans & van Haaren Ackermans & van Haaren is een gediversifieerde groep actief in 5 kernsectoren: Marine Engineering & Infrastructure (DEME, één van de grootste baggerbedrijven ter wereld - Algemene Aannemingen Van Laere, een toonaangevende aannemer in België) Private Banking (Delen Private Bank, één van de grootste onafhankelijke privé-vermogensbeheerders in België, en vermogensbeheerder JM Finn in het VK Bank J.Van Breda & C, nichebank voor ondernemers en vrije beroepen in België) Real Estate, Leisure & Senior Care (Leasinvest Real Estate, een genoteerde vastgoedbevak Extensa, een belangrijke gronden- en vastgoedontwikkelaar met zwaartepunt in België, Luxemburg en Centraal-Europa) Energy & Resources (Sipef, een agro-industriële groep in tropische landbouw) Development Capital (Sofinim en GIB). De AvH-groep vertegenwoordigde in 2012 op economisch vlak, via haar aandeel in de participaties, een omzet van 3,3 miljard euro en stelt ongeveer mensen tewerk. De groep concentreert zich op een beperkt aantal strategische participaties met een belangrijk groeipotentieel. AvH is opgenomen in de BEL20-index, de Private Equity NXT index van Euronext Brussel en in de Europese DJ Stoxx 600. Info: JAARVERSLAG

32 Deugdelijk bestuur Bank J.Van Breda & C streeft naar verantwoordelijkheid en transparantie Directiecomité Het Directiecomité tekent de strategie uit en vertaalt deze in concrete beleidslijnen. Het is verantwoordelijk voor het dagelijks beheer en de uitwerking van een organisatiestructuur met duidelijke bevoegdheden en rapporteringslijnen. De leden evalueren de performantie van de bank op basis van tijdige, frequente en accurate managementinformatie. Deze verschaft inzicht in de activiteiten en resultaten van de operationele verantwoordelijken en laat toe om snelle en effectieve actie te ondernemen waar nodig. Samenstelling op 1/1/2013: Carlo Henriksen (voorzitter), Peter Devlies (verantwoordelijke beleggingen, betalingsverkeer, geld- en documentenbehandeling), Vic Pourbaix (verantwoordelijke cliëntenrelaties), Dirk Wouters (verantwoordelijke ALM, kredieten en rapportering). JAARVERSLAG

33 Raad van Bestuur De Raad van Bestuur bekrachtigt de door het Directiecomité gevoerde strategie en beoordeelt periodiek de belangrijkste beleidslijnen. De leden staan in voor de bewaking en de promotie van hoge ethische normen en integriteitsstandaarden. Zij begrijpen de risico s die de bank loopt en leggen aanvaardbare niveaus vast door de bepaling van duidelijke tolerantieniveaus en risicolimieten. Samenstelling op 1/1/2013: Jan Suykens (voorzitter), Luc Bertrand, Piet Dejonghe, Jacques Delen, Paul De Winter, Carlo Henriksen, Vic Pourbaix, Peter Devlies, Dirk Wouters en Consuco NV met als vaste vertegenwoordiger Alfred Bouckaert (bestuurders). Remuneratiecomité Het remuneratiecomité regelt de financiële betrekkingen met de bestuurders en bepaalt het bedrag van hun bezoldigingen. Samenstelling op 1/1/2013: Luc Bertrand, Jan Suykens en Consuco NV met als vaste vertegenwoordiger Alfred Bouckaert. Auditcomité Het auditcomité staat in voor het toezicht op het financieel rapporteringsproces, op de naleving van administratieve, juridische en fiscale regels en op de uitwerking van interne controleprocedures. Hiervoor staat het in rechtstreeks contact met respectievelijk de externe en de interne audit. Samenstelling op 1/1/2013: Luc Bertrand, Jan Suykens en Consuco NV met als vaste vertegenwoordiger Alfred Bouckaert. Verantwoordelijkheid en transparantie zijn kernbegrippen in het streven van Bank J.Van Breda & C naar hoge standaarden voor deugdelijk bestuur (corporate governance). Hiertoe kiezen we voor een eenvoudige structuur met een duidelijke taakverdeling tussen uitvoerende en toezichthoudende verantwoordelijkheden. JAARVERSLAG