Verslag van de Raad van Bestuur aan de Algemene Vergadering over het boekjaar 2005 op

Transcriptie

1 Verslag van de Raad van Bestuur aan de Algemene Vergadering over het boekjaar 2005 op Raad van bestuur voorzitter: Wilfried H.R. Dierickx gedelegeerd bestuurder: Herman Hendrickx - voorzitter directiecomité gedelegeerd bestuurder:monique Leys - lid directiecomité bestuurders: Marleen Dierickx - lid directiecomité Jean-Paul Vermeire Bart Dierickx Paul De Herdt commissaris: André Clybouw, bank- en bedrijfsrevisor Corporate governance Drie bestuurders vertegenwoordigen 90% van de aandelen. Eén bestuurder heeft geen familiale banden met de aandeelhouders en is ook geen aandeelhouder. Drie bestuurders van de zeven vormen het directiecomité. In de schoot van de Raad van Bestuur werd geen auditcomité opgericht maar de raad oefent die functie zelf uit. In 2005 kwam de Raad van Bestuur vier maal bijeen. Het directiecomité vergadert wekelijks en nam alle beslissingen eensgezind. Feiten in 2005 De witwaspreventie en het integriteitbeleid vallen onder de directe verantwoordelijkheid van Marleen Dierickx, lid van het directiecomité. De Raad van Bestuur heeft de desbetreffende verslagen op 15 februari 2006 goedgekeurd. Vanaf 1 januari 2005 tot en met 31/12/2006 is Marleen Dierickx de verantwoordelijke voor de witwaspreventie. Het verslag van het directiecomité over de interne audit in 2005 werd goedgekeurd. In de loop van het jaar nam de raad kennis van de verslagen en de opmerkingen van de revisor alsook van de aanbevelingen van de Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen. De directie nam de vereiste maatregelen. De investeringen namen in 2005 toe met 94% tot euro ( euro in 2004). Het grootste deel (58%) investeerde de bank in computerbenodigdheden (PC s, flatscreens, ). In de loop van 2005 organiseerden we in samenwerking met Euronext enkele avonden over het gebruik van opties in een portefeuille. De studieafdeling verzorgde informatieavonden over onze dienstverlening inzake vermogensbeheer. Regelmatig waren onze vermogensbeheerders gastspreker op avonden en studiedagen ingericht door de Vlaamse Federatie van beleggingsclubs, De Belegger of universiteiten. De financiële pers citeert regelmatig de studies van onze bank en er verschenen enkele interviews met de afgevaardigde bestuurders van de bank. Onze fondsen Transparant presteerden goed in De regeringsmaatregelen om fondsen met een Europees paspoort extra te belasten deed de instroom en de verrichtingen in de obligatiefondsen van Transparant stilvallen tegen het einde van De verplichtingen opgelegd door de overheden inzake de witwaswetgeving en de invoering van de Europese fiscaliteit op spaargelden vereisten de nodige aanpassingen of de ontwikkeling van bijkomende programma s. Commentaar op de jaarrekening De resultaten van 2005 benaderden deze van het topjaar De nettowinst na belastingen steeg met 1,48 miljoen euro (+96%) tot 3,021 miljoen euro (1,54 miljoen euro in 2004). Onderstaande tabel geeft een overzicht van het relatief belang van de inkomsten uit de belangrijkste activiteiten van de bank: Het relatief belang van de hoofdactiviteiten Netto uit effectenoperaties 79,9% 77,8% 71,3% Netto renteopbrengsten 14,1% 16,0% 20,7% Netto uit wisselverrichtingen en trading 6,0% 6,2% 8,0%

2 De bruto ontvangen provisies uit de financiële dienstverlening bedroegen 7 miljoen euro tegenover 5,6 miljoen euro in 2004 (+ 24,4 %). De belangrijkste bron van inkomsten blijven de courtages uit effectentransacties: 5,5 miljoen euro in 2005, een stijging van 22 % in vergelijking met De vergoedingen voor de bewaring en het beheer van de fondsen van Interbeurs Hermes en Transparant bedroegen euro. Het totale vermogen van alle fondsen die de bank beheert, bedraagt meer dan 144 miljoen euro. Overzicht beheerd vermogen fondsen in euro /- +/- in % Transparant Balance ,4% Transparant Bond ,7% Transparant High Yield ,0% Totaal Transparant ,9% Inter-Beurs-Hermes ,5% TOTAAL ,3% De inkomsten uit de verkoop van vreemde munten en de omzetting van deviezen uit transacties steeg met 20,5% tot euro. De transacties in de handelsportefeuille bleven gedurende 2005 zeer beperkt. Het resultaat uit deze activiteiten steeg met euro tot euro (+46%). Ondanks het historisch lage rentepeil stegen de ontvangen intresten in 2005 met euro (+20,6%) tot 2,88 miljoen euro. De ontvangen intresten op voorschotten aan cliënten stegen met 37,7% tot euro. De toenemende bereidheid van beleggers om geld te lenen op basis van hun effectenportefeuille wijst op een groter vertrouwen in de beurs. Tegenover de gestegen opbrengsten staat ook een verhoging van de uitbetaalde rente met 27,3 % (1,93 miljoen euro in 2005 tegenover 1,52 miljoen euro in 2004). De intermediatiemarge bleef als gevolg van het lage rentepeil laag. Het nettoresultaat uit het beheer van de gelddeposito s steeg met 8,95% tot euro. In 2005 ontvingen we opnieuw een dividend van onze 100% dochter Dierickx, Leys Luxembourg SA: euro (0 euro in 2004). De verkoop van de resterende aandelen Euronext uit de Financiële Vaste Activa leverde een meerwaarde op van euro. De uitzonderlijke resultaten stegen hierdoor met euro tot euro ( euro in 2004). Het totaal van de opbrengsten bedroeg 11,2 miljoen euro tegenover 8,49 miljoen euro in Een verbetering van 2,7 miljoen euro (+ 32 %). De totale uitgaven stegen met euro (+13,7%) tot 6,99 miljoen euro. Dankzij de realisatie van de volledige elektronische toegang voor trading op de deelmarkten Brussel, Parijs en Amsterdam van Euronext per einde 2004, stegen de kosten gerelateerd aan de omzet slechts met 13% tot 1,62 miljoen euro. De uitgaven voor bezoldigingen en sociale lasten stegen met 4,38 % tot 2,25 miljoen euro. De afschrijvingen bleven stabiel ( euro) en de andere bedrijfskosten stegen met 27 % tot euro. Het resultaat vóór belastingen steeg met 80 % en bedroeg 4,21 miljoen euro t.o.v. 2,34 miljoen euro in Dankzij de betere operationele resultaten en de dividenduitkering van Dierickx, Leys Luxembourg verdubbelde de winst na belastingen nagenoeg: 3,02 miljoen euro t.o.v. 1,54 miljoen euro in De geconsolideerde winst bedroeg 2,99 miljoen euro t.o.v. 2,19 miljoen euro in 2004 (+ 43 %).

3 Aan de vergadering van de vennoten wordt voorgesteld om euro van de winst van het boekjaar 2005 uit te keren. De uitkering aan de werknemers, in het kader van het werknemersparticipatieplan, bedraagt 4% van de winst ( euro). Na reservering van 2,10 miljoen euro bedraagt het eigen vermogen 19,7 miljoen euro tegenover 17,56 miljoen euro in De niet gerealiseerde meerwaarde op de beleggingsportefeuille bedroeg euro op het einde van Het geconsolideerd eigen vermogen bedraagt 20,55 miljoen euro na winstverdeling (18,5 miljoen euro in 2004). Het gekwalificeerd kapitaal (16,4 miljoen euro) is ruim voldoende voor het behoud van het statuut van individuele clearingmember op Euronext. Door de verkoop van de aandelen Euronext daalden de Financiële Vaste Activa tot euro. De Materiële Vaste Activa daalden met euro tot 2,25 miljoen euro na afschrijvingen ter waarde van euro. Op 31 december 2005 bewaarde onze bank voor meer dan 1,039 miljard euro aan effecten en cash van cliënten, een stijging met 27,4 % tegenover Tegoeden van cliënten* /- +/- in % Totaal bedrag in cash ,8% Totaal bedrag in effecten ,1% Totaal tegoeden van cliënten ,4% *Opties gewaardeerd en inclusief lopende rente Op het einde van 2005 stelde de groep Dierickx, Leys & Cie 47 medewerkers tewerk, directieleden en medewerkers in Luxemburg inbegrepen. De personeelsbezetting in België bleef ongewijzigd. Enkele ratio s voor 2005 De gearing ratio toetst de minimale verhouding tussen het eigen vermogen van de bank en de omvang van de door haar ontleende middelen. Hoe hoger het bedrag van deposito s van de cliënten dat de bank in bezit heeft,t.a.v. een gelijkblijvend eigen vermogen, hoe kleiner de ratio is. Voor onze bank bedroeg de gearing-ratio, incl. winst 2005, 14,22%. De solvabiliteitsratio, gewogen volgens het kredietrisico, meet de verhouding tussen het eigen vermogen van een bank en het gewogen risico van de activa. Voor Dierickx, Leys & Cie bedroeg de solvabiliteitsratio, incl. winst 2005, 34,2%. Bij een daling van die ratio beneden 8% ontstaat een gevaarlijke situatie. Return On Capital voor/na belastingen van 2000 t.e.m (in 000 euro): Boekjaar Eigen Vermogen (Bij aanvang boekjaar) Return on Capital na belastingen incl. uitzonderlijk resultaat Eigen Vermogen (Einde boekjaar na winstuitkering) ,51% 18,91% 14,56% 7,90% 9,40% 17,21% Toelichting resultaten en gebeurtenissen 1 e trimester 2006 (vergeleken met ) Het nettoresultaat uit de inkomsten gerelateerd aan de effectenhandel steeg met 24,3% ( euro) tot 1,32 miljoen euro. Het nettoresultaat uit intresten daalde met 23,6% ( euro) tot euro.

4 Het resultaat voor belastingen steeg licht ( euro), maar in 2005 boekten we in het eerste trimester uitzonderlijke inkomsten voor euro, door de verkoop van de deelname in Euronext. Na afhouding van belastingen, rekening houdend met de aftrek van notionele intresten, bedroeg de nettowinst tijdens het eerste trimester van 2006 : euro (+1,37%). Tijdens het eerste trimester heeft de bank de optie gelicht voor de aankoop van de woning Kasteelpleinstraat 50 te Antwerpen en een compromis tot aankoop gesloten voor de aankoop van het pand gelegen te Mortsel Sint- Benedictusstraat 140. De raad van bestuur van Dierickx, Leys Luxembourg S.A. heeft beslist om over 2005 een dividend uit te keren van euro ( euro over 2004). Risicobeheer Het wisselrisico De bank Dierickx, Leys & Cie is niet momenteel blootgesteld aan enig wisselrisico. Dagelijks dekt de bank de tekorten in of verkoopt de bank de overschotten die voortkomen uit transacties in vreemde munten. De bank maakt geen gebruik gemaakt van financiële instrumenten voor de afdekking van eventueel valutarisico. Het risico van de materiële vaste activa Het risico dat de gebouwen worden vernield door brand of andere rampen wordt verzekerd voor een totale waarde van euro. Operationeel risico Het risico op ernstig inkomstenverlies als gevolg van het vertrek van enkele cliënten is zeer beperkt. De bank bewaarde per einde 2005 effecten en cash gelden voor meer dan 8500 cliënten. De strenge vereisten inzake waarborg bij het schrijven van opties en het uitvoeren van orders in combinatie met een adequaat bewakingssysteem beperken in voldoende mate het risico op het eventuele verlies uit effecten - of kredietoperaties. Het financiële risico Het eigen vermogen is voldoende hoog in verhouding tot de activiteiten die de bank uitvoert. Bewust doet de bank niet aan marketmaking en neemt zij geen eigen posities in aandelen. Het eigen vermogen wordt niet belegd in risicodragende producten en het maximumbedrag dat de bank in cash belegd bij andere financiële instellingen bedraagt 20 miljoen euro. Dit beperkt financiële risico is af te leiden uit de cookratio die 34,2% bedraagt. De bank maakt geen gebruik gemaakt van financiële instrumenten voor de afdekking van eventuele krediet - of renterisico s. Het risico verbonden aan het verleden De bank is verwikkeld in een rechtszaak over de schade aan een naburig pand, ontstaan bij de verbouwingen in de Kasteelpleinstraat. De bank werd, als bouwheer, veroordeeld tot betaling van een provisie van ,31 euro op 26 juni Dit bedrag vordert de bank terug van de bouwfirma, die in beroep gaat tegen het vonnis. De provisies voor een probleemdossier inzake opties ( euro) en betwiste facturen van de Stichting Toezicht Effectenverkeer ( euro) ondergingen geen veranderingen. Vermelding externe mandaten van de bestuurders buiten de groep Dierickx,Leys en cie Vermeire Jean-Paul: Leys Monique: Dierickx Bart: bestuurder bij Chevron Phillips Chemicals Int n.v. bestuurder bij Corgo n.v. bestuurder bij Fillfactory

5 Tot slot De Raad van Bestuur dankt alle medewerkers voor hun inzet tijdens het bijzondere jaar 2005.