Jaarverslag Geconsolideerde jaarrekening. Enkel voor ondernemers en vrije beroepen.

Transcriptie

1 Jaarverslag 2012 Geconsolideerde jaarrekening Enkel voor ondernemers en vrije beroepen

2 INHOUDSTAFEL Kerncijfers Verslag van de Raad van Bestuur conform art. 119 van het Wetboek van vennootschappen Geconsolideerde winst- en verliesrekening Overzicht gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten Geconsolideerde balans: activa Geconsolideerde balans: eigen vermogen en verplichtingen Geconsolideerd kasstroomoverzicht Geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen Toelichtingen 1. Samenvatting boekhoudkundige grondslagen en methodologie 2. Wijzigingen in de boekhoudkundige grondslagen en methodologie 3. Risicobeheer 3.1. Maximale kredietrisico financiële instrumenten 3.2. Kredietrisico leningen en vorderingen en waardering waarborgen 3.3 Achterstallige financiële activa 3.4. Kredietrisico financiële activa beschikbaar voor verkoop 3.5. Beheer liquiditeitsrisico en renterisico 3.6. Kapitaalbeheer 4. Beoordelingen en schattingen 5. Consolidatiekring 5.1. Dochterondernemingen integraal opgenomen in de consolidatie 5.2. Geassocieerde ondernemingen en joint ventures waarop vermogensmutatie is toegepast 6. Toelichtingen bij de geconsolideerde balans 6.1. Geldmiddelen en tegoeden bij centrale banken 6.2. Vorderingen op kredietinstellingen 6.3. Financiële activa en verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden 6.4. Andere financiële activa gewaardeerd aan reële waarde met verwerking van waardeveranderingen via winst- en verliesrekening 6.5. Voor verkoop beschikbare financiële activa 6.6. Leningen en vorderingen 6.7. Lease-overeenkomsten 6.8. Derivaten gebruikt ter afdekking 6.9. Kasstroomindekkingen: verwachte kasstromen Investeringen in geassocieerde ondernemingen administratief verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode Overige activa Deposito's van kredietinstellingen Deposito's van klanten In schuldbewijzen belichaamde verplichtingen, inclusief obligaties Achtergestelde verplichtingen Overige verplichtingen Reële waarde financiële activa en verplichtingen 7. Toelichtingen bij de geconsolideerde winst- en verliesrekening 7.1. Netto intrestinkomsten 7.2. Dividenden 7.3. Netto vergoedingen en commissies 7.4. Winsten (verliezen) op financiële activa beschikbaar voor verkoop 7.5. Winsten (verliezen) op financiële activa en verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden 7.6. Winsten (verliezen) uit derivaten gebruikt ter afdekking 7.7. Winst en verlies op de realisatie van andere activa dan voor verkoop aangehouden 7.8. Overige bedrijfsopbrengsten en -kosten 7.9. Personeelskosten Algemene en administratieve kosten Materiële vaste activa Immateriële activa Voorzieningen Bijzondere waardeverminderingen Eenmalige kost verbonden aan de uittreding door ABK uit het statuut van het Beroepskrediet Winstbelastingen 8. Bedrijfscombinaties 9. Niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingen 10. Verbonden partijen Verbonden partijen: winst- en verliesrekening Verbonden partijen: activa Verbonden partijen: passiva 11. Personeelsbeloningen en overige vergoedingen Op aandelen gebaseerde vergoedingen Pensioenplannen 12. Gebeurtenissen na balansdatum Bezoldiging van de commissaris Verslag van de erkende commissaris Externe mandaten leden Raad van Bestuur

3 Kerncijfers In een oogopslag Personeel Resultaten Bruto bedrijfsresultaat Winst na belastingen (*) Balansgegevens Totaal belegd door cliënten Cliëntendeposito s Buitenbalansproducten Totaal privé-kredietverlening Eigen vermogen deel groep Ratio s Efficiëntieratio (cost income) 60% 60% 57% 61% 58% Rendement op het gemiddelde eigen 9,6% 10% 10% (*) 7% vermogen (ROE) Rendement op activa (ROA) 0,70% 0.77% 0,80% (*) 0,69% Waardeverminderingen op kredieten 0,19% 0,09% 0,15% 0,06% 0,08% Solvabiliteit (eigen vermogen op activa) 7,6% 8,1% 8,1% 9,9% 10,7% Kernkapitaalratio (core tier 1) 10,1% 11,8% 11,3% 14,7% 14,2% Risicogewogen solvabiliteitsratio (RAR) 12,5% 14,6% 14,7% 17,3% 16,4% Gegevens telkens op 31.12, financiële informatie in duizenden EUR (*) Exclusief ABK bedroeg de nettowinst in ,407 miljoen euro. Gezien de uitzonderlijke eenmalige resultaatsimpact (badwill) van de overname van ABK zouden de rendementspercentages over 2011 een vertekend beeld geven van de onderliggende rendabiliteit.

4 Verslag van de Raad van Bestuur aan de Algemene Vergadering conform artikel 119 van het Wetboek van Vennootschappen Bank J.Van Breda & C realiseert geconsolideerde nettowinst van 27,7 miljoen euro en commerciële volumegroei met 8%. Bank J.Van Breda & C heeft in 2012 een geconsolideerde nettowinst gerealiseerd van 27,7 miljoen euro. Gezien een aantal uitzonderlijke elementen in biedt het brutobedrijfsresultaat (excl. waardeverminderingen, belastingen, eenmalige bijdrage beroepskrediet en consolidatieverschillen) de beste basis om de evolutie van de onderliggende resultaten te vergelijken. Hier realiseert de bank een stijging met 22%. Zowel de doelgroepstrategie van Bank J.Van Breda & C als de financiële resultaten van haar dochtervennootschappen ABK en Car Finance dragen bij tot deze resultaatsgroei. Door de voortdurende nieuwe instroom van beleggingen stijgt het toevertrouwd vermogen van cliënten met 7%. De kredietportefeuille groeit met 9%. Resultaatsevolutie (*) Exclusief ABK Inclusief ABK % % 2011 Bankproduct % % Renteresultaat % % Commissie-inkomsten % % Meerwaarden en overige opbrengsten Kosten % % Cost/income 59% 61% 61% 58% Resultaat vermogensmutatie Bruto bedrijfsresultaat % % Waardeverminderingen Resultaat na waardeverminderingen % % Winstbelastingen en bijzondere bijdrage uittreding statuut Beroepskrediet % % Winst over de verslagperiode Winst - deel van de groep (excl. badwill) % % Consolidatieverschil (badwill) Winst - deel van de groep (incl. badwill) (*) eigen voorstellingswijze 1 Het geconsolideerde nettoresultaat van 2011 bedroeg 54,9 miljoen euro, maar werd sterk vertekend door enerzijds een negatieve goodwill van 35,5 miljoen als gevolg van de overname van ABK en anderzijds een aantal waardeverminderingen in de beleggingsportefeuille.

5 Bankproduct stijgt met 14% Het geconsolideerde bankproduct stijgt met 14 miljoen euro tot 113,9 miljoen euro (+14%). Exclusief ABK bedraagt de groei 4%. 2 Ondanks de groei van de kredietportefeuille met 9% stijgt het renteresultaat exclusief ABK slechts met 2%. De aanhoudende verstoring van de depositomarkt waarbij een aantal banken spaargeld aanzienlijk boven de risicovrije rente vergoeden, weegt op het renteresultaat. Ook de vervlakking van de rentecurve en de strategie van de bank om in haar beleggingsportefeuille voorrang te geven aan veiligheid boven rendement remmen de groei van het renteresultaat af. Inclusief de resultaatsbijdrage van ABK groeit het renteresultaat met 8%. De groei in buitenbalansbeleggingen (+14%) zorgt voor een stijging van de commissie-inkomsten met 7% (8% excl. ABK). De stijging van de meerwaarden op financiële instrumenten en overige opbrengsten is voornamelijk het gevolg van de verkopen uit de beleggingsportefeuille. ABK treedt uit het statuut van het Beroepskrediet In 2012 heeft ABK gebruik gemaakt van de mogelijkheid om uit het statuut van het Beroepskrediet te treden. Hiertoe werd een bijzondere bijdrage betaald aan de overheid. Aangezien hiervoor bij de overname van ABK een provisie werd aangelegd blijft na verrekening van belastingeffecten - de netto-impact van deze bijdrage op de vermogenspositie van de bank beperkt. 2 Tot en met 31/5/2011 maakte ABK geen deel uit van de consolidatiekring van Bank J.Van Breda & C. Om onderliggende evoluties beter weer te geven worden een aantal resultaatsgegevens exclusief ABK vermeld.

6 Cost income-ratio 58% Exclusief de bijdrage m.b.t. het statuut van het beroepskrediet liggen de kosten met 67 miljoen euro excl. ABK 6% boven 2011 en bedraagt de cost income-ratio geconsolideerd 58%, waarmee Bank J.Van Breda & C tot de meest performante Belgische banken behoort. Waardeverminderingen kredieten op een laag niveau De waardeverminderingen en provisies voor kredietdossiers bedragen 2,4 miljoen euro tegenover 1,7 miljoen euro in Zij bedragen 0,08% van de gemiddelde kredietportefeuille. In de beleggingsportefeuille van ABK bevinden zich een aantal vastgoedbevaks en aandelen waarvan de beurskoers zich onder het niveau van de openingsbalans bij overname situeert. Hierop werd een bijzondere waardevermindering geboekt met een resultaatsimpact van 2,3 miljoen euro. Sterke liquiditeit en solvabiliteit Bank J.Van Breda & C blijft goed gewapend om het hoofd te bieden aan de uitdagingen van de financieel-economische crisis dankzij een gezonde liquiditeitspositie. De kredietportefeuille wordt volledig gefinancierd met cliëntendeposito s. Het eigen vermogen (deel van de groep) stijgt van 395 miljoen euro naar 427 miljoen. De gezonde beleggingsportefeuille maakt dat het eigen vermogen, net zoals de voorbije jaren niet wordt aangetast door waardeverminderingen op financiële instrumenten. De groei van het eigen vermogen geeft de bank bijkomende slagkracht om haar gestage groei op een financieel gezonde manier te bestendigen, zelfs bij onvoorziene marktomstandigheden. De solvabiliteit uitgedrukt als eigen vermogen op activa bedraagt 11%, een veelvoud van de 3% die de toezichthouders tegen ten vroegste 2019 willen invoeren onder Basel III. 1. Bank J.Van Breda & C Bank J.Van Breda & C is een gespecialiseerde adviesbank die zich uitsluitend richt tot ondernemers en vrije beroepen. Wij helpen hen bij de systematische opbouw, het beheer en de bescherming van hun vermogen. Bij ons kunnen ze rekenen op een persoonlijke, proactieve begeleiding. Zowel professioneel als privé. Hun leven lang. Deze activiteiten worden verder in deze tekst aangeduid met de term doelgroepbankieren. Ondernemers en vrije beroepen vertrouwen meer dan 7,6 miljard euro vermogen toe aan Bank J.Van Breda & C De duurzame, voorzichtige aanpak van de bank en de hoge cliëntentevredenheid resulteren in een gestage groei van de commerciële volumes. Het door cliënten belegd vermogen kent in 2012 een groei van 547 miljoen tot 7,6 miljard euro (+8%).

7 Na een volumegroei met 20% in 2011 stagneren de cliëntendeposito s in 2012 op 3,1 miljard euro. In een uiterst concurrentiële marktomgeving, resulteert het vertrouwen van de cliënten in een verschuiving van kortermijntegoeden naar langere looptijden. Zo groeien de termijnrekeningen op meer dan een jaar met 42% tot 646 miljoen euro. In totaliteit stijgen de beleggingen in buitenbalansproducten met 14% tot 4,6 miljard euro, dankzij de instroom van bijkomende beleggingen en de financiële prestaties van de vermogens onder beheer. o In het vermogensbeheer beheert Bank Delen eind miljoen euro voor cliënten van Bank J.Van Breda & C (tegenover miljoen euro in 2011, +19%). Ondersteund door een gunstig beursklimaat werd op deze portefeuilles een mooi rendement gerealiseerd. Met haar behoudsgezinde beleggingsstrategie heeft Bank Delen aangetoond goed bestand te zijn tegen de financiële crisis van de voorbije jaren. Samen met de patrimoniale begeleiding resulteerde dit ook in 2012 in een gestage instroom van nieuw kapitaal, zowel van bestaande als van nieuwe cliënten. o De verzekeringsbeleggingen groeiden tot een volume van miljoen euro (+4%).

8 o De uitstaande reserves in andere verzekeringsproducten (vooral groepsverzekeringen) stegen met 23% tot meer dan 286 miljoen euro. o De beleggingsfondsen groeiden tot een belegd kapitaal van 296 miljoen euro (+29%). Kredietportefeuille doelgroepbankieren groeit met 10% Ook in 2012 bleef het kredietvolume uit het doelgroepbankieren verder stijgen tot miljoen euro (+10%). De kredietverlening aan succesvolle ondernemers en vrije beroepen steunt op een langetermijnrelatie, die maakt dat kredietverlening voor doordachte en voorzichtige investerings- en groeiprojecten mogelijk blijft, zelfs in een moeilijke financieel-economische omgeving. Bankproduct doelgroepbankieren + 4% De volumegroei in kredieten (+10%) resulteert in een groei van het renteresultaat met slechts 2%. De aanhoudende verstoring van de depositomarkt, waarbij een aantal banken omwille van hun liquiditeitsbehoeften spaargeld aanzienlijk boven de risicovrije rente vergoeden, weegt op het renteresultaat. Ook de vervlakking van de rentecurve en de strategie van de bank om in haar beleggingsportefeuille voorrang te geven aan veiligheid boven rendement beïnvloeden het renteresultaat negatief. De groei in buitenbalansbeleggingen zorgt anderzijds voor een stijging van de commissie-inkomsten met 6%, waardoor het bankproduct doelgroepbankieren 4% hoger uitkomt op 88,6 miljoen euro.

9 De kosten groeien met 6% De personeelskosten stijgen met 7% als gevolg van loonindexering, hogere provisies voor het aandelenoptieplan en bijkomende aanwervingen. Eind 2012 waren er 365 medewerkers (voltijds equivalent) actief in het doelgroepbankieren tegenover 355 eind De niet-personeelskosten stijgen met +3%. Deze stijging wordt verklaard door toegenomen investeringen in informaticatoepassingen, naambekendheid en huisvesting. Kredietverliezen doelgroepbankieren laag De afschrijvingen voor kredietverliezen in het doelgroepbankieren ( 1,6 miljoen euro) bedragenop jaarbasis 0,06% van de gemiddelde kredietportefeuille. Resultaat doelgroepbankieren op recordniveau De groei van de commerciële volumes draagt bij tot de stijging van het bankproduct. Deze stijging in combinatie met kosten die onder controle zijn en het lage niveau van de kredietverliezen levert een recordresultaat op. 2. Van Breda Car Finance Als dochtermaatschappij van Bank J.Van Breda & C is Van Breda Car Finance in heel België actief in de sector van de autofinanciering en de financiële autoleasing. Van Breda Car Finance wil de béste kredietpartner zijn voor de cliënten van grote, zelfstandige autodealers. Heel de organisatie is toegespitst op snelle kredietoplossingen voor personenwagens via een eigen website. Vanuit de kernwaarden fast, friendly & flexible ondersteunt Car Finance de lokale autodealer in het volledige verkoopproces: van offertefase, aanvraagverwerking en aanmaak van kredietcontracten t.e.m. de controle op de uitbetaling van het dossier. Op die manier vergemakkelijken we de verkoop van onze partners die hun cliëntenservice uitbreiden met kredietverlening. Ondanks een moeilijke marktomgeving, gekenmerkt door een daling van de inschrijving van nieuwe personenwagens, resulteert deze strategie in een stijging van de portefeuille met 3% naar 295 miljoen euro. De netto-waardeverminderingen op kredieten blijven ook in 2012 op een laag niveau, dankzij het kredietacceptatiebeleid en de recuperaties in probleemdossiers. Samen met een strikte kostenbeheersing resulteerde dit in een recordwinst.

10 3. ABK ABK is sinds 2011 een dochtermaatschappij van Bank J.Van Breda & C. In 2012 herpositioneerde ABK zich als vermogensbegeleider voor zelfstandigen en particulieren. ABK begeleidt haar cliënten met een langetermijnvisie in de opbouw, beheer en bescherming van vermogen. Daarbij blijft ABK trouw aan de traditie van eenvoudige en transparante producten, in een cultuur van voorzichtigheid en persoonlijke aanpak was voor ABK een belangrijk transitiejaar in diverse opzichten Strategisch In de strategische oefening ging veel aandacht naar de verwachtingen van de cliënt, die hierin op verschillende momenten geconsulteerd is. Commercieel In 2012 werd de samenwerking met Mercator intussen Baloise Insurance opgestart met een tak 21 en tak 23-aanbod. Als concrete invulling van onze propositie als vermogensbegeleider werd een compacte module geïntroduceerd die de cliënt helpt na te gaan wat het vereiste kapitaal is op pensioenleeftijd en hoe hij dat kan bereiken door systematisch te sparen en zijn portefeuille gespreid in te vullen. Organisatorisch Sommige ondersteunende activiteiten zoals risicobeheer, audit en personeelsbeleid werden ondergebracht in de afdelingen van Bank J.Van Breda & C. Op die manier kan het beleid bij ABK verder geprofessionaliseerd worden en is er een grotere kennisdeling tussen beide banken. Ook binnen ABK evolueerde het takenpakket van heel wat medewerkers. Vooral de capaciteit om cliënten te begeleiden werd gevoelig verhoogd. Operationeel In 2012 werd gestart met de ontwikkeling om een deel van de activiteiten binnen ABK in 2013 te migreren naar het IT-platform dat ook door Bank J.Van Breda & C wordt gebruikt. Commerciële volumes Per 31/12/2012 hebben de cliënten 329 miljoen euro deposito s toevertrouwd aan ABK, tegenover 303 miljoen euro op het moment van de overname. De kredietportefeuille bedraagt 209 miljoen euro. Waardeverminderingen kredieten onder controle De waardeverminderingen op kredietdossiers bleven op een laag niveau, wat de kwaliteit van de kredietportefeuille en de goede opvolging van debiteuren bevestigt. In de beleggingsportefeuille van ABK bevindt zich een aantal vastgoedbevaks en aandelen waarvan de beurskoers zich onder het niveau van de openingsbalans bij overname situeert. Hierop werd een bijzondere waardevermindering geboekt met een resultaatsimpact van 2,3 miljoen euro.

11 Nieuw statuut voor beroepskrediet In 2012 werd een wet ingevoerd die het voor leden van het beroepskrediet mogelijk maakt om mits het betalen van een bijzondere bijdrage uit het statuut van het beroepskrediet te treden. ABK heeft nog in 2012 van deze mogelijkheid gebruik gemaakt. Voor meer details omtrent deze transactie verwijzen we naar toelichting 7.15 Eenmalige kost verbonden aan de uittreding door ABK uit het statuut van het beroepskrediet. Risicobeheersing: permanente opvolging en controle Ondernemingsrisico s zijn eigen aan de normale activiteiten van een bank. In vergelijking met sectorgenoten zijn Bank J.Van Breda & C en haar dochters echter altijd eenvoudige en transparante instellingen gebleven. Bovendien leggen zij al jarenlang een grote voorzichtigheid aan de dag bij het aanvaarden van risico s. Zij verrichten permanente risico-opvolging en controle. Historisch heeft Bank J.Van Breda & C haar capaciteit om risico s te beheersen ruimschoots bewezen. Vanuit het interne risicocomité wordt op gestructureerde wijze toezicht gehouden op risico s en risicoposities van de instelling en haar dochtervennootschappen. Daartoe laat het risicocomité zich door de diverse afdelingen en activiteiten informeren. Voor de bespreking van de diverse risico s verwijzen we naar de toelichtingen 3.Risicobeheer van de geconsolideerde jaarrekening. Deugdelijk bestuur Bank J. Van Breda & C streeft naar verantwoordelijkheid en transparantie. Directiecomité Het Directiecomité tekent de strategie uit en vertaalt deze in concrete beleidslijnen. Het is verantwoordelijk voor het dagelijks beheer en de uitwerking van een organisatiestructuur met duidelijke bevoegdheden en rapporteringslijnen. De leden evalueren de performantie van de bank op basis van tijdige, frequente en accurate managementinformatie. Deze verschaft inzicht in de activiteiten en resultaten van de operationele verantwoordelijken en laat toe om snelle en effectieve actie te ondernemen waar nodig. Samenstelling op 1/1/2013: Carlo Henriksen (voorzitter), Peter De Vlies (verantwoordelijke beleggingen, betalingsverkeer, geld- en documentenbehandeling), Vic Pourbaix (verantwoordelijke cliëntenrelaties), Dirk Wouters (verantwoordelijke ALM, kredieten en rapportering).

12 Raad van bestuur De Raad van Bestuur bekrachtigt de door het Directiecomité gevoerde strategie en beoordeelt periodiek de belangrijkste beleidslijnen. De leden staan in voor de bewaking en de promotie van hoge ethische normen en integriteitsstandaarden. Zij begrijpen de risico's die de bank loopt en leggen aanvaardbare niveaus vast door de bepaling van duidelijke tolerantieniveaus en risicolimieten. Samenstelling op 1/1/2013: Jan Suykens (voorzitter), Luc Bertrand, Piet Dejonghe, Jacques Delen, Paul De Winter, Carlo Henriksen, Vic Pourbaix, Peter De Vlies, Dirk Wouters en Consuco NV met als vaste vertegenwoordiger Alfred Bouckaert (bestuurders). Remuneratiecomité Het remuneratiecomité regelt de financiële betrekkingen met bestuurders en bepaalt het bedrag van hun bezoldigingen. Samenstelling op 1/1/2013: Luc Bertrand, Jan Suykens en Consuco NV met als vaste vertegenwoordiger Alfred Bouckaert. Auditcomité Het auditcomité staat in voor het toezicht op het financieel rapporteringsproces, op de naleving van de administratieve, juridische en fiscale regels en op de uitwerking van interne controleprocedures. Hiervoor staat het in rechtstreeks contact met respectievelijk de externe en interne audit. Samenstelling op 1/1/2013: Luc Bertrand, Jan Suykens en Consuco NV met als vaste vertegenwoordiger Alfred Bouckaert. Alle leden van het auditcomité beschikken over de nodige deskundigheid op het gebied van boekhouding en audit. Luc Bertrand studeerde in 1974 af als handelsingenieur aan de K.U.Leuven. Hij was actief bij Bankers Trust C in New York, Amsterdam en London tot 1986 (Vice President North Europe Area Manager). Hij werd in 1985 bestuurder en in 1987 administratief en financieel directeur van Ackermans & Van Haaren NV. Sinds 1996 is hij voorzitter van het Executief Comité van Ackermans & Van Haaren NV. Hij is ook voorzitter van Finaxis. Hij bekleedt diverse bestuursmandaten binnen en buiten de groep Ackermans & Van Haaren en is tevens benoemd als onafhankelijk bestuurder bij Schroders en bij ING België. Jan Suykens is licentiaat TEW en behaalde daarna een MBA aan de Columbia University, New York. Hij begon zijn carrière op de afdeling Corporate & Investment Banking bij Fortis Bank. Sinds 1990 is hij lid van het Executief Comité van Ackermans & Van Haaren NV. Hij bekleedt diverse bestuursmandaten binnen de groep Ackermans & Van Haaren en is tevens onafhankelijk bestuurder van Baloise Insurance (het vroegere Mercator Verzekeringen).

13 Consuco NV, met als vaste vertegenwoordiger Alfred Bouckaert, is in 2011 toegetreden als onafhankelijke bestuurder. De heer Bouckaert is voorzitter van de Raad van Bestuur van Belfius Bank. Van 1999 tot 2010 was de heer Bouckaert lid van het Management Comité bij de AXA Groep. Voordien was hij achtereenvolgens CEO van Chase Manhattan Belgium, van Crédit Lyonnais en van Royale Belge. Specifieke functies Interne Audit is een onafhankelijke, objectieve beoordelingsfunctie, gericht op het onderzoek en de beoordeling van de goede werking van de operationele afdelingen en het kantorennet. Ze evalueert de doeltreffendheid en de efficiëntie van de interne controle en geeft advies om de werking te verbeteren. Verantwoordelijke Interne Audit: De ombudsvrouw is een neutraal en onafhankelijk bemiddelaar die een oplossing tracht uit te werken voor elk geschil met een cliënt waarvoor binnen een redelijke termijn geen bevredigend antwoord is gegeven door een afdeling of een kantoor. Tel , Fax Risk Management is een onafhankelijke functie met als doel de interne risicobeheersing verder in te bedden in de cultuur en de dagelijkse praktijk van onze bank. Centraal in haar werkzaamheden staan adviesverlening en opvolging van en rapportering over operationele activiteiten. De kerntaken hebben betrekking op alle risico s waaraan onze bank onderworpen kan zijn. Het kredietrisico, het operationele risico, rente- en liquiditeitsrisico zijn risico s die van dichtbij worden gevolgd. Risicometing en rapportering zorgen ermee voor dat de operationele afdelingen goed gewapend zijn om hun risico s op gepaste wijze onder controle te houden. Verantwoordelijke Risk Management: Ann.DeWit@bankvanbreda.be Compliance is een onafhankelijke functie die de naleving controleert en bevordert van de regels die verband houden met de integriteit van het bankieren. Het integriteitsbeleid richt zich prioritair tot volgende domeinen: witwaspreventie, voorkomensbeleid fiscale mechanismen, transacties in financiële instrumenten, handel met voorkennis, koersmanipulatie, wetgeving op de privacy, discretieplicht, deonthologische codes, e.d. Verantwoordelijke Compliance: Frieda.Seghers@bankvanbreda.be

14 Sterk gewapend voor de toekomst Bank J.Van Breda & C heeft in 2012 sterke financiële prestaties neergezet. De nettowinst bedraagt 27,7 miljoen euro. Het eigen vermogen (deel van de groep) groeit van 395 naar 427 miljoen euro. De liquiditeits- en solvabiliteitspositie blijft uiterst gezond. Hiermee is de bank goed gewapend om het hoofd te bieden aan een financieeleconomische omgeving die gedurende een lange periode erg uitdagend zou kunnen blijven. Uiteraard maakt het huidige onzekere klimaat het moeilijk om winstvoorspellingen te doen. De wankele economische situatie in Europa, maar ook de schuldenproblematiek in de Verenigde Staten van Amerika, evenals de drastische interventies van de monetaire overheden maken het renteklimaat onzeker en erg onvoorspelbaar. De verstoring van de depositomarkt dreigt te blijven wegen op het renteresultaat. Verder is er de aanhoudende economische recessie, die haar impact kan hebben op de waardeverminderingen op de kredieten. Hoewel de evolutie van de nettowinst moeilijk te voorspellen is, verwacht de bank ook in 2013 zonder onvoorziene omstandigheden opnieuw een degelijke prestatie neer te zetten, en dit om diverse redenen: Met haar strategie van vermogensbegeleiding gebaseerd op de langetermijnbelangen van de cliënt, heeft de bank de voorbije jaren bewezen slechts in beperkte mate onderhevig te zijn aan de volatiliteit van de financiële markten. Tegenover de stijging van de personeelskosten als gevolg van bijkomende aanwervingen, staat een versterking van de commerciële slagkracht die mede dankzij de hoge cliëntentevredenheid ook in 2013 zal leiden tot een sterke groei van de commerciële volumes en een verdere uitbouw van het handelsfonds van de bank. Deze volumegroei zal het bankproduct op peil houden en samen met de kostenefficiëntie van de bank het resultaat ondersteunen. De eigen portefeuille van de bank is conservatief belegd op korte looptijden en met een aanzienlijk aandeel in AAA-obligaties. De bescherming van het eigen vermogen van de bank geniet ook in 2013 de hoogste prioriteit. De voorbije decennia situeerden de waardeverminderingen op kredieten zich dankzij de voorzichtige kredietpolitiek aanzienlijk onder het marktgemiddelde. We gaan ervan uit dat deze aanpak ook in de toekomst zijn vruchten blijft afwerpen. Het vertrouwen van de Raad van Bestuur in het langetermijnpotentieel van de strategie van de bank is nog aanzienlijk versterkt sedert het uitbreken van de financieel-economische crisis. De sterke ontwikkeling van de commerciële resultaten in de kernactiviteit vermogensbegeleiding voor ondernemers en vrije beroepen spreken voor zich. Van Breda Car Finance blijft performante financiële resultaten neerzetten en de eerste resultaten van de vernieuwde strategie binnen ABK zijn bemoedigend. Ook al dient het jaar 2013 zich als uitdagend aan, deze successen en de zeer gezonde positie van de bank vormen een solide basis voor een financieel performante groei op lange termijn.

15 Op een buitengewone algemene vergadering de dato 2 januari 2013 werden de statuten van ABK gewijzigd, volgend op de uittreding uit het statuut van het beroepskrediet. Meer informatie hierover wordt gegeven in toelichting Er hebben zich geen andere belangrijke gebeurtenissen (positieve of negatieve) voorgedaan tussen de balansdatum en de datum van goedkeuring tot publicatie van de jaarrekening door de Raad van Bestuur. Jan Suykens Voorzitter van de Raad van Bestuur Bank J.Van Breda & C

16 GECONSOLIDEERDE WINST- EN VERLIESREKENING (in duizenden EUR) I. Financiële en bedrijfsinkomsten Toelichting 1. Intrestresultaat, waarvan Intrestbaten Intrestlasten (68.837) (75.628) 2. Ontvangen dividenden Vergoedingen en commissies, waarvan Ontvangen vergoedingen en commissies Betaalde vergoedingen en commissies (3.220) (3.241) 4. Gerealiseerde winst (verlies) op financiële activa beschikbaar voor verkoop (1.982) 5. Winst (verlies) op financiële activa en verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden (1.393) 6. Winst (verlies) op financiële activa en verplichtingen gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening (509) 7. Winst (verlies) op afdekkingen, waarvan 7.6 (2.963) 7 Uit het eigen vermogen overgeboekte winst (verlies) op afdekkingsinstrumenten (3.099) (300) Niet-effectief deel van de wijziging in reële waarde van kasstroomafdekkingsinstrumenten Winst (verlies) op reële-waardeafdekkingen Winst (verlies) uit het wisselbedrijf Gerealiseerde winst (verlies) op andere activa Overige bedrijfsopbrengsten en -kosten, waarvan Overige bedrijfsopbrengsten Overige bedrijfskosten (26) (17) Bankproduct II. Administratieve kosten 1. Personeelskosten 7.9 (38.284) (34.830) 2. Algemene en administratieve kosten 7.10 (24.631) (23.054) III. Afschrijvingen 1. Op materiële vaste activa (terreinen, gebouwen en uitrusting) 7.11 (2.207) (2.191) 2. Op immateriële activa 7.12 (1.084) (870) IV. Voorzieningen 7.13 (253) (12) Totaal van administratieve kosten, afschrijvingen en voorzieningen (66.458) (60.957) V. Bijzondere waardeverminderingsverliezen op financiële activa die niet tegen reële waarde worden gewaardeerd in de winst- en verliesrekening 1. Op voor verkoop beschikbare financiële activa tegen reële waarde opgenomen via het eigen vermogen 7.14 (2.292) (9.802) 2. Op leningen en vorderingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs (incl. financiële leasing) 7.14 (2.391) (1.675) VI. Eenmalige kost verbonden aan uittrede uit statuut Beroepskrediet 7.15 (60.112) VII. Negatieve goodwill die onmiddellijk wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening VIII. Aandeel in de winst of verlies van geassocieerde ondernemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode Winst voor belastingen (17.067) Winstbelastingen verbonden aan kost uittreding uit statuut Beroepskrediet Overige winstbelastingen 7.16 (14.594) (7.697) Winst over de verslagperiode Winst over de verslagperiode toe te rekenen aan minderheidsbelangen (243) (482) Winst over de verslagperiode toe te rekenen aan de aandeelhouders van de vennootschap

17 OVERZICHT VAN GEREALISEERDE EN NIET-GEREALISEERDE RESULTATEN (in duizenden EUR) Toelichting Winst over de verslagperiode Niet-gerealiseerde resultaten Wijziging in de reële waarde van de activa beschikbaar voor verkoop via eigen vermogen (11.459) Wijziging in de reële waarde van de activa beschikbaar voor verkoop via de resultatenrekening (desinvestering) 7.4 (6.091) Wijziging in de reële waarde van de activa beschikbaar voor verkoop via de resultatenrekening (waardevermindering) Belastingen op activa beschikbaar voor verkoop (4.258) (279) Niet-gerealiseerde resultaten na belastingen op activa beschikbaar voor verkoop Effectief deel van wijzigingen in de reële waarde van kasstroomafdekkingen Wijziging van de reële waarde van kasstroomafdekkingen via de resultatenrekening (14) Belastingen op kasstroomafdekkingen (1.925) (900) Niet-gerealiseerde resultaten na belastingen op kasstroomafdekkingen Actuariële winsten en verliezen op toegezegdpensioen-regelingen 11.2 (712) Belastingen op actuariële winsten en verliezen op toegezegdpensioenregelingen 242 Actuariële winsten en verliezen op toegezegdpensioenregelingen na belastingen (470) - Totaal niet-gerealiseerde resultaten over de verslagperiode na belastingen Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de verslagperiode Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de verslagperiode toe te rekenen aan minderheidsbelangen (982) (224) Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de verslagperiode toe te rekenen aan aandeelhouders van de vennootschap

18 GECONSOLIDEERDE BALANS : ACTIVA (in duizenden EUR) Toelichting I. Geldmiddelen en tegoeden bij centrale banken II. Vorderingen op kredietinstellingen III. Financiële activa 1. Financiële activa aangehouden voor handelsdoeleinden Andere financiële activa gewaardeerd aan reële waarde met verwerking van waardeveranderingen via resultaat Financiële activa beschikbaar voor verkoop Leningen en vorderingen (inclusief financiële leasing) 6.6 en Wijzigingen in reële waarde van de afgedekte posities bij afdekking van het renterisico van een portefeuille Derivaten gebruikt ter afdekking 6.8 en IV. Materiële vaste activa 1. Terreinen, gebouwen en uitrusting V. Goodwill en andere immateriële activa VI. Investeringen in geassocieerde ondernemingen administratief verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode 5.2 en VII. Belastingvorderingen Actuele belastingen Uitgestelde belastingen VIII. Overige activa TOTAAL ACTIVA

19 GECONSOLIDEERDE BALANS: EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN (in duizenden EUR) Toelichting I. Financiële verplichtingen 1. Financiële verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden Financiële verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs 2.1. Deposito's van kredietinstellingen Deposito's van klanten In schuldbewijzen belichaamde verplichtingen, inclusief obligaties Achtergestelde verplichtingen Derivaten gebruikt ter afdekking 6.8 en II. Voorzieningen III. Belastingverplichtingen Actuele belastingen Uitgestelde belastingen IV. Overige verplichtingen TOTAAL VERPLICHTINGEN V. Geplaatst kapitaal VI. Geconsolideerde reserves VII. Herwaarderingsreserves (4.508) VIII. Minderheidsbelangen TOTAAL EIGEN VERMOGEN TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN

20 GECONSOLIDEERD KASSTROOMOVERZICHT (in duizenden EUR) Bedrijfsactiviteiten Nettowinst (verlies) over de verslagperiode Aanpassingen om nettowinst te doen aansluiten bij de nettokasstromen met betrekking tot de bedrijfsactiviteiten (Uitgekeerde dividenden) Actuele en uitgestelde belastinguitgaven, opgenomen in de winst- en verliesrekening Minderheidsbelangen Niet-gerealiseerde winsten en verliezen op wisselkoersverschillen Investering- en financieringsactiviteiten Afschrijvingen Resultaat op verkoop van materiële vaste activa (45.049) (6) (90) Negatieve goodwill (35.472) Bedrijfsactiviteiten Bijzondere waardeverminderingen Toename (afname) voorzieningen Resultaten uit kasstroomafdekkingen Resultaten uit reële-waardeafdekkingen Resultaten op financiële activa en verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden (7) (538) (530) (154) Resultaten op andere financiële activa en verplichtingen gewaardeerd aan reële waarde met verwerking van waardeveranderingen via resultaat (403) 509 Resultaten op financiële activa beschikbaar voor verkoop Op aandelen gebaseerde vergoedingen Aandeel in resultaat van geassocieerde ondernemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode Dividend ontvangen van geassocieerde ondernemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode Overige aanpassingen Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten voor wijzigingen in bedrijfsactiva en -verplichtingen (Toename) Afname van bedrijfsactiva (exclusief geldmiddelen & kasequivalenten) (toename) afname in tegoeden bij centrale banken (toename) afname vorderingen op kredietinstellingen (toename) afname van leningen en vorderingen (toename) afname van voor verkoop beschikbare financiële activa (toename) afname van financiële activa aangehouden voor handelsdoeleinden (toename) afname van derivaten ter afdekking (toename) afname van de te ontvangen intresten van financiële activa (toename) afname van overige activa Toename (afname) van verplichtingen (exclusief geldmiddelen & kasequivalenten) Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten toename (afname) van deposito's van kredietinstellingen toename (afname) van deposito's van klanten toename (afname) van in schuldbewijzen belichaamde verplichtingen toename (afname) van achtergestelde verplichtingen (excl. verlopen intrest) Ontvangen (betaalde) belasting op het resultaat Netto kasstroom uit bedrijfsactiviteiten Investeringsactiviteiten (toename) afname van financiële activa gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening toename (afname) van financiële verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden toename (afname) van te betalen intresten op financiële verplichtingen toename (afname) van overige verplichtingen (Betalingen om materiële vaste activa te verwerven) Ontvangsten uit de verkoop van materiële vaste activa (Betalingen om immateriële activa te verwerven) (Betalingen voor dochterondernemingen) (Andere betalingen met betrekking tot investeringsactiviteiten) Andere ontvangsten met betrekking tot investeringsactiviteiten Netto kasstroom uit investeringsactiviteiten Financieringsactiviteiten Ontvangsten uit de uitgifte van achtergestelde schulden (Terugbetaling van achtergestelde schulden) Andere ontvangsten met betrekking tot financieringsactiviteiten Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten Toename van geldmiddelen en kasequivalenten via bedrijfscombinaties Netto toename in geldmiddelen en kasequivalenten Geldmiddelen en kasequivalenten op de begindatum (*) Geldmiddelen en kasequivalenten op de einddatum (*) (278) (200) (223) (185) (4.028) ( ) ( ) (484) (11.808) ( ) ( ) (213) (766) (141) (249) ( ) (16.311) (11.904) ( ) 572 (2.216) 219 (2.152) (11.884) ( ) (9.635) (11.926) ( ) (3.585) (2.891) (3.722) (2.046) 1 (54.826) (20) (6.365) (59.434) (8.614) (10.316) (7.023) (13.276) 25 (15.612) (23.242) ( ) (*) Geldmiddelen en kasequivalenten zijn gedefinieerd als: kas, beleggingen bij centrale banken, postcheque- en girodiensten en vorderingen op kredietinstellingen (daggeldleningen en zichtrekeningen) verminderd met de deposito's van centrale banken en schulden tegenover kredietinstellingen (daggeldontleningen en zichtrekeningen). Aansluiting Geldmiddelen en tegoeden bij centrale banken (balansrubriek) met Geldmiddelen en kasequivalenten (cashflowstatement) Geldmiddelen en tegoeden bij centrale banken (actief) - Te ontvangen interesten geldmiddelen en tegoeden bij centrale banken - Tegoeden bij centrale banken (monetaire reserve) + Vorderingen op kredietinstellingen (daggeldleningen en zichtrekeningen) - Deposito's van centrale banken (verplichtingen) - Deposito's van kredietinstellingen (daggeldleningen en zichtrekeningen) Geldmiddelen en kasequivalenten (10) (31) (2.986) (4.626) (2.032) (1.177)

21 GECONSOLIDEERD MUTATIEOVERZICHT VAN HET EIGEN VERMOGEN (in duizenden EUR) Geconsolideerde reserves Herwaarderingsreserves Geplaatst kapitaal Ingehouden winsten Op aandelen gebaseerde vergoedingen Subtotaal Activa beschikbaar voor verkoop Actuariële winsten en verliezen op te bereiken doelpensioenplannen Kasstroomafdekkingen Subtotaal Totaal eigen vermogen toe te rekenen aan de aandeelhouders van de vennootschap Minderheidsbelang Totaal eigen vermogen BEGINSALDO, 1 JANUARI (9.120) (6.562) Uitkering dividend vorig boekjaar - - (35) (35) Uitkering tussentijds dividend (10.281) (10.281) (10.281) (10.281) Resultaat van het boekjaar Niet-gerealiseerde resultaten van het boekjaar (258) Op aandelen gebaseerde vergoedingen (bijdrage van de moedermaatschappij) Andere (vnl. wijzigingen consolidatiekring/belangen%) (9) EINDSALDO, 31 DECEMBER (7.372) (4.508) BEGINSALDO, 1 JANUARI (7.372) (4.508) Uitkering dividend vorig boekjaar (8.587) (8.587) (8.587) (28) (8.614) Uitkering tussentijds dividend Resultaat van het boekjaar Niet-gerealiseerde resultaten van het boekjaar (431) (431) Op aandelen gebaseerde vergoedingen (bijdrage van de moedermaatschappij) Andere (vnl. wijzigingen consolidatiekring/belangen%) 52 (52) EINDSALDO, 31 DECEMBER (431) (3.634) Het kapitaal van Bank J. Van Breda & C wordt vertegenwoordigd door gewone aandelen zonder nominale waarde (idem 2011). Alle aandelen zijn volledig geplaatst en volgestort. Dividend uit resultaat vorig boekjaar, per aandeel 13,20 Tussentijds dividend, per aandeel 15,80

22 TOELICHTINGEN 1. SAMENVATTING BOEKHOUDKUNDIGE GRONDSLAGEN EN METHODOLOGIE INHOUD 1. CONFORMITEITSVERKLARING VOORSTELLINGSBASIS CONSOLIDATIEPRINCIPES DOCHTERONDERNEMINGEN GEMEENSCHAPPELIJKE DOCHTERONDERNEMINGEN EN GEASSOCIEERDE DEELNEMINGEN Gemeenschappelijke dochterondernemingen Geassocieerde deelnemingen Vermogensmutatie-methode TRANSACTIE- EN AFWIKKELINGSDATUM GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN FINANCIËLE INSTRUMENTEN CATEGORIEEN WAARDERING HEDGING Kasstroomindekkingen Reële-waarde-indekkingen OFFSETTING VAN FINANCIELE INSTRUMENTEN LEASING DE BANK IS LEASINGNEMER DE BANK TREEDT OP ALS LEASINGGEVER (FINANCIËLE LEASING) MATERIELE VASTE ACTIVA IMMATERIELE VASTE ACTIVA GOODWILL BIJZONDERE WAARDEVERMINDERINGEN VAN FINANCIËLE ACTIVA LENINGEN EN VORDERINGEN VOOR VERKOOP BESCHIKBARE ACTIVA HANDELSSCHULDEN EN OVERIGE SCHULDEN VOORZIENINGEN VOORWAARDELIJKE VORDERINGEN EN VERPLICHTINGEN BELASTINGEN KAPITAALSUBSIDIES PERSONEELSBELONINGEN PENSIOENPLANNEN Plannen met vaste bijdrage Te bereiken doel plannen PERSONEELSBELONINGEN IN DE VORM VAN EIGEN VERMOGENSINSTRUMENTEN Waarderingsregels 1/12

23 18. KAPITAAL EN RESERVES KOSTEN VAN KAPITAALVERHOGING DIVIDENDEN INKOOP EIGEN AANDELEN ERKENNING VAN OPBRENGSTEN INTRESTINKOMEN EN LASTEN ONTVANGEN EN BETAALDE COMMISSIES OMREKENINGSVERSCHILLEN ENKELVOUDIGE JAARREKENINGEN GECONSOLIDEERDE REKENINGEN GEBEURTENISSEN NA BALANSDATUM Waarderingsregels 2/12

24 1. CONFORMITEITSVERKLARING De geconsolideerde jaarrekening wordt opgemaakt conform de International Financial Reporting Standaarden en IFRIC interpretaties van kracht per 31 december 2012, zoals goedgekeurd door de Europese Commissie. 2. VOORSTELLINGSBASIS De geconsolideerde jaarrekening wordt gepresenteerd in duizenden euro. De jaarrekening is opgesteld op basis van de historische kosten, met dien verstande dat de volgende activa en verplichtingen zijn gewaardeerd aan reële waarde (fair value): afgeleide financiële instrumenten (derivaten), financiële instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden, andere financiële instrumenten gewaardeerd aan reële waarde met verwerking van waardeveranderingen via resultaat en financiële instrumenten geklasseerd als beschikbaar voor verkoop. 3. CONSOLIDATIEPRINCIPES De geconsolideerde jaarrekening (hierna genoemd de Bank) omvat de financiële gegevens van Bank J. Van Breda & C, haar dochterondernemingen alsook het aandeel van de Bank in de resultaten van de geassocieerde deelnemingen. In de bijlagen 5.1 en 5.2 is de lijst opgenomen van de dochterondernemingen en de geassocieerde deelnemingen van de Bank. 3.1 DOCHTERONDERNEMINGEN Dochterondernemingen zijn entiteiten die door de Bank worden gecontroleerd. Er bestaat controle wanneer Bank J. Van Breda & C de macht heeft om het financieel en operationeel beleid van een onderneming te sturen teneinde voordelen uit haar activiteiten te verwerven. De deelnemingen in dochterondernemingen worden integraal geconsolideerd vanaf de datum van verwerving tot het einde van de controle. De financiële staten van de dochterondernemingen worden opgemaakt voor dezelfde rapporteringsperiode als Bank J. Van Breda & C, waarbij uniforme IFRS waarderingsregels worden gehanteerd. Alle intragroepsverrichtingen en niet-gerealiseerde intragroepswinsten en -verliezen op transacties tussen groepsondernemingen worden geëlimineerd. Niet-gerealiseerde verliezen worden geëlimineerd tenzij het om een bijzondere waardevermindering gaat. 3.2 GEMEENSCHAPPELIJKE DOCHTERONDERNEMINGEN EN GEASSOCIEERDE DEELNEMINGEN Gemeenschappelijke dochterondernemingen Ondernemingen die gezamenlijk worden gecontroleerd (gedefinieerd als die entiteiten waarin de Bank de gezamenlijke controle heeft, onder meer via het aandeelhouderspercentage of contractuele overeenkomst met één of meerdere entiteiten van de joint venture) zijn opgenomen op basis van de vermogensmutatiemethode vanaf de datum van verwerving tot het einde van de controle Geassocieerde deelnemingen Geassocieerde deelnemingen waarop de Bank een aanzienlijke invloed van betekenis heeft, meer bepaald ondernemingen waarin Bank J. Van Breda & C de macht heeft om deel te nemen (geen controle) aan de financiële en operationele beleidsbeslissingen van de deelneming, worden opgenomen volgens de vermogensmutatie-methode, vanaf de datum van verwerving tot het einde van de controle. Waarderingsregels 3/12

25 3.2.3 Vermogensmutatie-methode Volgens de vermogensmutatie-methode worden de deelnemingen oorspronkelijk geboekt tegen kostprijs en wordt de boekwaarde vervolgens aangepast om het aandeel van de groep in de winst of het verlies van de deelneming op te nemen, en dit vanaf de aanschaffingsdatum. De financiële staten van deze ondernemingen worden opgemaakt voor dezelfde rapporteringsperiode als Bank J. Van Breda & C, waarbij uniforme IFRS waarderingsregels worden gehanteerd. Wanneer het aandeel van de Bank in de verliezen van de geassocieerde onderneming groter is dan de boekwaarde, wordt de boekwaarde op nul gezet en worden geen verdere verliezen meer geboekt, tenzij de groep verplichtingen of gewaarborgde verplichtingen op zich genomen heeft. Niet-gerealiseerde intragroepswinsten worden geëlimineerd ten belope van het belangenpercentage. Nietgerealiseerde verliezen worden eveneens geëlimineerd tenzij het om een permanente waardevermindering gaat. 4. TRANSACTIE- EN AFWIKKELINGSDATUM Alle verrichtingen volgens standaardmarktconventies van financiële instrumenten worden opgenomen (aankoopverrichtingen) of niet langer opgenomen (verkoopverrichtingen) op de afwikkelingsdatum, d.i. de datum van de levering aan of door de Bank. Financiële instrumenten die worden verhandeld, worden evenwel op de transactiedatum geboekt en afgeboekt. 5. GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN Geldmiddelen en kasequivalenten bestaan uit kas- en banksaldi en andere direct opvraagbare deposito s en interbancaire activa en passiva die direct opeisbaar zijn en die een integraal deel uitmaken van het geldmiddelenbeheer van de Bank. Geldmiddelen en kasequivalenten worden in de balans opgenomen tegen nominale waarde. 6. FINANCIËLE INSTRUMENTEN 6.1 CATEGORIEEN Effecten die behoren tot de handelsportefeuille (trading) Financiële instrumenten gewaardeerd aan reële waarde via resultaat andere dan trading Voor verkoop beschikbare financiële activa (available for sale = AFS) Leningen en vorderingen Tot einde looptijd aangehouden beleggingen (held-to-maturity = HTM) 6.2 WAARDERING Financiële instrumenten die behoren tot de handelsportefeuille worden gewaardeerd aan reële waarde. De reële waardeschommelingen worden opgenomen in het resultaat. Financiële instrumenten gewaardeerd aan reële waarde via resultaat (andere dan trading) worden gewaardeerd aan reële waarde. De reële waardeschommelingen worden opgenomen in het resultaat. Voor verkoop beschikbare financiële activa worden gewaardeerd aan reële waarde. De reële waardeschommelingen worden in het eigen vermogen gerapporteerd, tot verkoop of bijzondere waardevermindering, waarbij de gecumuleerde herwaardering in de resultatenrekening wordt opgenomen (zie punt 11.2 waardeverminderingen). Leningen en vorderingen: o Rentedragende leningen en ontleningen Waarderingsregels 4/12

26 De rentedragende leningen/ontleningen worden initieel gewaardeerd aan aanschaffingswaarde rekening houdend met de direct toewijsbare transactiekosten. Na de initiële waardering worden de rentedragende leningen opgenomen aan de geamortiseerde kostprijs, waarbij het verschil tussen de aanschaffingsprijs en de terugbetalingswaarde pro rata temporis in de resultatenrekening worden geboekt op basis van de effectieve interestvoet. o Handelsvorderingen en overige vorderingen Handelsvorderingen en overige vorderingen worden gewaardeerd aan nominale waarde, verminderd met eventuele waardeverminderingen voor oninbare vorderingen. Tot einde looptijd aangehouden beleggingen worden gewaardeerd met behulp van de effectieverentemethode gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. 6.3 HEDGING Er wordt gebruik gemaakt van afgeleide financiële instrumenten voor het beheer van het renterisico dat voortvloeit uit de operationele, financiële en investeringsactiviteiten. Er worden geen afgeleide producten aangewend voor handelsdoeleinden. Afgeleide financiële instrumenten worden initieel gewaardeerd tegen kostprijs. Na de initiële erkenning worden deze instrumenten opgenomen in de balans aan hun reële waarde. Wanneer deze financiële instrumenten niet voldoen aan de strikte vereisten voor erkenning als reëlewaarde- of kasstroomindekking, worden de waardeschommelingen onmiddellijk in de resultatenrekening opgenomen Kasstroomindekkingen De waardeschommelingen van een afgeleid financieel instrument dat voldoet aan de strikte voorwaarden voor erkenning als kasstroomindekking worden opgenomen in het eigen vermogen voor het effectieve deel. Het ineffectieve deel van het afgeleide financiële instrument, alsook de waardewijzigingen die uitgesloten zijn van de hedge relatie (bv. tijdswaarde van de optie) worden rechtstreeks in de resultatenrekening geboekt. De dekkingsresultaten worden van het eigen vermogen naar de resultatenrekening overgeboekt op het moment dat de gedekte transactie zelf het resultaat beïnvloedt Reële-waarde-indekkingen Waardeschommelingen van een afgeleid instrument dat formeel toegewezen werd voor de indekking van de veranderingen in de reële waarde van geboekte activa en passiva, worden uitgedrukt in de resultatenrekening samen met de winsten en de verliezen die voortvloeien uit de herwaardering aan reële waarde van het ingedekte bestanddeel met betrekking tot de ingedekte risico s. 6.4 OFFSETTING VAN FINANCIELE INSTRUMENTEN Financiële activa en passiva worden tegen elkaar afgezet (offset) en als een netto saldo in de jaarrekening opgenomen wanneer er een wettelijk afdwingbaar recht bestaat dat de betreffende bedragen tegen elkaar mogen worden afgezet en dat er een intentie is om te verrekenen op een nettobasis of om de betreffende activa en passiva terzelfdertijd te realiseren. 7. LEASING 7.1 DE BANK IS LEASINGNEMER Operationele leasing (voordelen en risico s blijven substantieel bij de leasinggever): Waarderingsregels 5/12