2 7 JUNI 201'! FWG JAARVERSLAG ' boekjaar. Inhoud 1. PROFIEL 2. KERNCIJFERS

Transcriptie

1 FWG JAARVERSLAG 2013 Stichting Fonds Werktijdvermindering 39' boekjaar Oudere Werknemers in de Grafisehe Bedrijven Inhoud 1. PROFIEL 2. KERNCIJFERS 2 3 VERSLAG VAN HET BESTUUR Voorwoord Ontwikkelingen boekjaar 2013 Financiële gang van zaken Statutaire functionarissen JAARREKENING 2013 Balans per 31 december Staat van baten en lasten boekjaar Kasstroomoverzicht 15 Toelichting behorende tot de jaarrekening Toelichting op de balans 19 Toelichting op de staat van baten en lasten 21 OVERIGE GEGEVENS Statutaire verdeling van het saldo van baten en lasten 23 Gebeurtenissen na balansdatum 23 Controleverklaring van de onafhankelijke accountant 24 Document waarop ons rapport d,d. 2 7 JUNI 201'! etrekking heeft.j r identificatiedoeleinden: Accountants N.V.

2 PROFIEL Het Fonds Werktijdvermindering voor de oudere Werknemers in de Grafische Bedrijven (FWG) verzorgt sinds 1979 de vut regeling voor deelnemers die onder een van de grafische cao's vallen en de vrijwillig aangesloten bedrijven (onder andere vanuit de huis-aan-huisbladuitgeverijen en het administratief personeel van de dagbladsector, vallende onder de cao voor het dagbladuitgeverijbedrijf). Daarnaast verzorgt het Fonds de vut-regeling voor de dagbladjournalisten. De vut-regeling is gebaseerd op een omslagsysteem.' Met de premie en de eventuele beleggingsopbrengsten worden de vut-uitkeringen betaald. Het beleid van het fonds wordt bepaald door een bestuur dat bestaat uit een vertegenwoordiging van werkgevers en werknemers uit de branche. Naar aanleiding van de Wet aanpassing fiscale behandeling vut/prepensioen zijn de cao-partijen overeengekomen de vut-regeling met ingang van 1 januari 2006 afte bouwen. Uitsluitend deelnemers die vóór 1950 geboren zijn (en die voldoen aan de voorwaarden) kunnen daardoor nog van de vut-regeling gebruikmaken. Dit betekent dat de regeling na 2014 niet meer bestaat. wm Document waarop ons rappon d.d. ' Omslagsysteem: het bedrag dat jaarlijks nodig Is voor de uitkeringen wordt door alle werkenden In de branche opgebracht 2 7 JUNI?Oi'i (mecw-bcirekkitig tieeft

3 Kerncijfers Bedragen In duizenden euro's Aon het einde van resp. over de joren 2009 t/m Aantal werkgevers Aangesloten werkgevers ,035 2,210 2,358 Aantal werknemers Geregistreerde werknemers 30, Werknemers met vut-ultkering Loon en premies Premleloon Premieopbrengsten Premie % grafici Premie % aanvuuingskas APD voor 1950 Premie % aanvuuingskas APD vanaf 1950 Premie % dagbladjournalisten voor 1950 Premie % dagbladjournalisten vanaf , ,19 3,35 3,85 4,0 4,0 0,64 1,80 1,80 1,8 1,8 0,28 0,90 0,90 0,9 0,9 8,0 8,0 8,0 3,5 3,5 Ultl<eringen Uitkeringslasten vut Administratiekosten Administratiekosten In % van premleloon In % van uitkeringslasten ,15 0,16 0,26 0,24 0,23 7,46 5,48 6,64 5,92 5,36 Beleggingen Balanswaarde beleggingen Beleggingsopbrengsten Beleggingsrendement % e , ,0 1,0 3,3 1,3 3, Reserve Grafici' Dagbladjournalisten 8,382 2, , Voorziening Ingegane verplichtingen Grafici' Voorziening ingegane verplichtingen Hiervan nog niet beschikbaar Beschikbaar e 37, DogWoc(/ourno/(Sten Voorziening Ingegane verplichtingen Hiervan nog niet beschikbaar Beschikbaar ,140 2, Document waarop ons rapport d.d. ' Inclusief deelnemers namens de vrijwillig aangesloten bedrijven, onder andere vanuit de huis-aan-hasbfacfi^ttg^értfen.en het administratief personeel von de Dagbladsector, die onder de cao voor het Dagbladuitgeverijbedrijf vallen. (mede) be^htkimq heeft. Paiaafvrak ) yineleinden: KR{JvövH^uni;)nts N,V.

4 Verslag van het bestuur VOORWOORD Het jaar 2013 was het één na laatste jaar waarin mensen vervroegd konden uittreden en daan/oor een uitkering van FWG kregen. Het lopende jaar, 2014, zal het laatste jaar zijn waarin werknemers nog met de vut kunnen gaan als ze voldoen aan de belangrijkste voorwaarde: geboren zijn vóór Dat zullen de allerlaatste vutters zijn. FWG was in 2013 dus opnieuw bezig met het verder afbouwen van de activiteiten. En in dat proces van afbouw zitten we inmiddels al acht jaar, namelijk sinds de overheid besloot de vut-regeling geleidelijk af te schaffen, per 1 januari Toch was er dit jaar nog enige activiteit rondom ons fonds. In 2013 gingen er nog 175 mensen met de vut. En ook was er nog sprake van premie-inning in de grafische sector, al werd de premie wel opnieuw verlaagd. Maar ook aan het innen van premie kwam definitief een einde: namelijk op 1 december In andere sectoren was dat het jaar en/oor al gebeurd. FWG beschikt over genoeg middelen om aan alle lopende en komende verplichtingen te kunnen voldoen. Daardoor konden we de premie een maand eerder dan gepland al stopzetten. in dit jaan/erslag kunt u meer lezen over deze en andere relevante gebeurtenissen rondom FWG in Wim Nak Voorzitter bestuur Met het jaarverslag 2013 legt het bestuur van het Fonds Werktijdvermindering Oudere Werknemers In de Grafische Bedrijven (FWG) aan belanghebbenden verantwoording af over het gevoerde beleid. Dejaarrekening 2013 is door KPMG Accountants N. V. gecontroleerd en van een goedkeurende cóntfoleverklarjngmp'm^lp^ controleverklanng is opgenomen op pagina 24. Documenl waarop ons rapport d,d, 2 7 JÜNI 2m kking heeft, deniilic^iedoeleinden: 'countüiits N.V.

5 Ontwikkelingen boekjaar 2013 Inleiding Het proces van afbouw van onze activiteiten is al een aantal jaren gaande. In 2006 is door de overheid besloten om VUT-regelingen fiscaal niet langer te faciliteren voor werknemers geboren na In 2014 zullen dus de laatste werknemers met de vut gaan. Het vermogen van FWG is voldoende om aan alle verplichtingen te kunnen voldoen, Daarom konden we per 1 december 2013 ook In de grafische sector stoppen met het heffen van premie voor de regeling. In andere sectoren was dit al eerder gebeurd. Per saldo ontwikkelt het resultaat zich conform de eerder opgestelde ramingen. VUT-REGEUNG GRAFIMEDIA Aantal deelnemers Steeds minder werknemers voldoen aan de criteria om in aanmerking te kunnen komen voor het vervroegd uittreden (zoals geboren zijn vóór 1950 en minimaal 10 jaar werkzaam in de sector). Van de regeling voor de grafimedia kunnen ultimo 2013 nog 106 deelnemers gebruikmaken. Ultimo 2012 lag dat aantal nog op 376 deelnemers. Het uitkeringsniveau en de uitkeringsperiode worden, afhankelijk van het geboortejaar en aantal dienstjaren, geleidelijk afgebouwd. De ingegane verplichtingen bedragen eind ,0 miljoen (v.j. 21,4 miljoen). Het hele bedrag is beschikbaar, daarnaast ls er nog een reserve van 8,4 miljoen (v.j. 2,0 miljoen). Vanuit deze reserve kunnen de verplichtingen voor mensen die in 2014 met de vut gaan worden gedekt. Wie geboren is in de jaren 1948 tot en met 1949 kon, wanneer voldaan werd aan de voorwaarden, met de vut: Geboortejaar vut-leefttjd o.b.v. 10 dj vut-leeftijd o.b.v. 40 dj Uitkeringshoogte van het laatste vaste brutoloon Jren 8 mnd 63 jr 62 Jr en 4 mnd 62 jr en 6 mnd maximaal 70% maximaal 70% Toelichting: De hoogte en duur van de uitkering zijn afhankelijk van het geboortejaar en het aantal dienstjaren. De vut-uitkering is gekoppeld aon een maximum (1 maal het uitkeringsloon volgens de Wet Financiering Sociale Verzekeringen). Premie grafimedia 2013 In overleg met cao-partijen is besloten om per 1 januari 2013 de vut-premie te verlagen naar 1,3% (was 3,35% gemiddeld) en per 1 december 2013 de premie stop te zetten. De totale premie ziet er over heel 2013 als volgt uit: Grafici vut-premie werkgever vervallen vut-premle werknemer 1,3% Administratief personeel dagblad 0,3% 1,0% Verschuldigde vut-premie 1,3% 1,3% Per 1 december ging de premie zelfs helemaal naar 0%. Om administratieve redyhfe'rt'l^'ue^ifófêti om over het gehele jaar 2013 een gemiddelde premie van 1,19% te hanteren. ^ 7 J[!f^ 201*1 (mede) betrekkino heeti. Paraat v((nt>i..l-: i,iik':)tiedocleinden: K('!W5SAW:ÜUI>; :in\:,9i.\l.

6 De beschikbare middelen zijn naar verwachting toereikend voor de financiering tot het einde van de looptijd van de regeling (eind 2014). VUT-REGELING DAGBLADJOURNALISTEN Van de vut-regeling kunnen ultimo 2013 nog 11 dagbladjournalisten gebruikmaken. Ultimo 2012 lag dat aantal nog op 32. De ingegane verplichtingen bedragen 0,7 miljoen (v.j. 1,9 miljoen). Het gehele bedrag is beschikbaar, daarnaast is er nog een reserve van 0,7 miljoen (v.j. 3,1 miljoen). Vanuit deze reserve kunnen de verplichtingen voor mensen die in 2014 met de vut gaan worden gedekt. Wie geboren is in de jaren 1948 tot en met 1949 kan, wanneer voldaan wordt aan de voorwaarden, met de vut: Geboortejaar vut-leeftijd Uitkeringspercentage jr en 8 mnd 71% Jr 70% Toelichting: De hoogte en duur van de uitkering zljn afhankelijk van het geboortejaar en gekoppeld aan een maximum (1,5 x het uitkeringsloon volgens de Wet Financiering Sociale Verzekeringen). De uitkering bestaat uit twee componenten: de naar PGB overgedragen waarde aan tijdelijk ouderdomspensioen (voorheen prepensioenaanspraken) en een aanvullingsdeel vanuit het vut-fonds tot het afgesproken percentage. Premie dagbladjournalisten Per 2012 betaalden de dagbladjournalisten en hun werkgevers al geen premie meer. De middelen zijn toereikend om tot het einde van de looptijd aan onze verplichtingen te kunnen voldoen. Aan de werkgevers is in 2013 premie gerestitueerd voor in totaal 1,9 miljoen. ALGEMEEN Indexatie De vut-uitkering wordt aangepast aan de loonsverhoging voor zover overeengekomen in de cao zoals die op de betreffende werknemer van toepassing was voordat gebruikgemaakt werd van de vut, tenzij het bestuur besluit dat de financiële middelen van het FWG daarvoor niet toereikend zijn. Het bestuur heeft, rekening houdend met de financiële positie van het fonds, besloten om de ingegane vut-uitkering van grafici en administratief personeel dagbladbedrijf met ingang van 1 januari 2013 te verhogen met 2,0%. Op 1 januan 2013 zijn de ingegane uitkeringen van dagbladjournalisten met 0,5% verhoogd. Vut-informatie Voor werknemers, die aan het Algemeen Sociaal Fonds voor de Grafische Bedrijven (ASF) deelnemen en voor wie de vut-gerechtigde leeftijd in zicht komt, organiseert het ASF vutinformatiebijeenkomsten van 1 dag. Tijdens deze bijeenkomsten worden werknemers en hun partners voorbereid op het feit dat het niet meer deelnemen aan het arbeidsproces een verandering in de persoonlijke levenssfeer teweegbrengt. De voorlichting wordt door Timeos-mecjewerkers gegeven over de grafische regelingen, sociale verzekeringen en van belang zijnde wettelijke voorzieningen (Timeos is onze uitvoeringsorganisatie). In het verslagjaar hebben 19 (V i.f3 ^^ A^idit verzekerden/partners de bijeenkomsten bijgewoond. De kosten worden volledig betailddiqwtk^ïarop c ASF 2 7?G:Ï ekking heeft, ideniil^atifidoeleinden: :countants N.V.

7 Compensatie AOW-hiaat voor vutters Per 1 april 2012 wordt de AOW berekend vanafde datum van de 65e verjaardag. Het AOW-pensioen gaat dus niet meer in op de eerste dag van de maand waarin de 65-jarige leeftijd wordt bereikt, maar op de dag waarop iemand jarig is. Vut-uitkeringen eindigen echter de laatste dag van de maand vóór het 65e jaar. In 2012 kon dit, afhankelijk van de geboortedag, een AOW-hiaat opleveren van een dag tot bijna een hele maand. Dat gat heeft FWG in 2012 nog opgevuld, in opdracht van de betrokken cao-partijen. Het verder uitstellen van de AOW, waardoor het AOW-hiaat nog groter werd, kon niet door FWG worden gecompenseerd. In 2013 hebben we dat dan ook niet meer gedaan. De overheid heeft voor mensen die als gevoig hiervan te maken krijgen met een inkomenshiaat (gemis aan AOW over de maanden na de 65e verjaardag) een Overbruggingsregeling ingesteld. Subsidieverstrekking door het FWG fonds In het verslagjaar 2013 is door het fonds geen subsidie verstrekt. Wijzigingen in statuten en reglementen Statuten Gedurende het verslagjaar zijn de statuten niet gewijzigd. Reglementen Gedurende het verslagjaar zijn de reglementen niet gewijzigd. FINANCIËLE GANG VAN ZAKEN Werkgevers In het verslagjaar nam het aantal aangesloten werkgevers met 5,5% af Deze afname houdt verband met de moeilijke economische situatie in de bedrijfstak. Aan het einde van 2013 waren (v.j ) werkgevers bij het fonds aangesloten. De verdeling van het aantal werkgevers aan het einde van het jaar naar de verschillende sectoren van de grafimedia is aangegeven in het hiernavolgende overzicht. Sectoren Grafische bedrijven Zeefdrukbedrijven , Grafimedia cao Reprografische bedrijven 44 Aan het grafisch bedrijf verwante bedrijven die uitsluitend op vrijwillige basis deelnemen 69 Papiergroothandel 1 Dagblad uitgeverij Totaal nn Document waarop ons rappon d,d,? 7 mi ;CJ4 (mede) be Paraaf KPM heeft, 7 aiiedoeleinden: nts M,v.

8 Werknemers Het aantal werknemers in dienst bij de aangesloten werkgevers daalde in het verslagjaar met van tot De percentuele afname komt uit op 8% (v.j. 7%). Het aantal geregistreerde werknemers dat verplicht deelneemt aan het FWG bedraagt per eind Op vrijwillige basis wordt voor werknemers deelgenomen. De verdeling is in het onderstaande overzicht opgenomen. Grafici Dagblad- Totaal Totaal journalisten ultimo 2013 ultimo 2012 Geregistreerde werknemers op verplichte basis Geregistreerde werknemers op vrijwillige basis Totaal aantal geregistreerde werknemers Van de totale groep FWG-deelnemers kan op grond van de cao-afspraken nog door maximaal 117 deelnemers van de herziene vut/prepensioenregeling gebruik worden gemaakt. Het hierna volgende overzicht geeft per geboortejaar het aantal werknemers aan dat nog zou kunnen uittreden. Geboortejaar Grafici Dagbladjournalisten Totaal Toelichting: Het maximum aantal werknemers dat nog van de vut/prepensioenregeling gebruik zou kunnen maken, is in het verslagjaar gedaald van 376 naar 117. De afname wordt verklaard doordat In het verslagjaar geen nieuwe Instroom heeft plaatsgevonden terwijl de meeste werknemers die vut-gerechtigd zljn van deze mogelijkheid gebruik hebben gemaokt. Premieopbrengst In het onderstaande overzicht worden de in rekening gebrachte premies en loonsommen in beeld gebracht, uitgesplitst voor grafici en dagbladjournalisten Grafici Dagbladjournalisten Totaal 2012 Premieioon In miljoenen euro's Premieopbrengst lopend jaar In miljoenen euro's 13,2 40, , ,9 In het overzicht zijn met betrekking tot 2013 de verwachte premieopbrengsten verantwoord en voor hetjaar 2012 de definitieve premieopbrengsten. Het totale premieioon daalde injiet verslagjaar met ruim 4,2% van miljoen tot miljoen als gevolg van een afnemend aaiftal deelnemers. De premieopbrengsten daalden voor de grafici met 68% tot 13,2 (v.j. 40,9 miljoéri^^ Dit werd met PMG Audit name veroorzaakt door een daling van het aantal werknemers en premieverlaging. p^t^'^^^^^waarop ons rapport d.d 2 7 JUNI 201^ ekkirii; ^ identilicatiedoeleinden: Accountants N.V.

9 De voorziening oninbare premies van de grafici is in 2013 gedaald van 0,1 miljoen naar 0,0 miljoen. Deze voorziening dient ter dekking van venwachte toekomstige veriiezen wegens oninbaarheid van aan het einde van het verslagjaar nog van werkgevers te vorderen premie. Zowel aan het begin als aan het einde van het boekjaar was geen voorziening noodzakelijk met betrekking tot openstaande premies van de dagbladjournalisten. In de onderstaande tabel worden de premiepercentages en maximum premiedagloon bedragen per subgroep in beeld gebracht. Totaal % door werk- percentage werk- IVIaximum premiegever verschuldigd nemersdeel dagloon In euro's Grafimedia deelnemers 1,19 3,35 1,19 2, ,83 - Dagbladjournalisten tot Dagbladjournalisten vanaf Administratief personeel (ADP) 1,19 3,35 0,92 2, ,83 ADP aanvuuingskas: -geboortejaar voor ,64 1,80 0,32 0, ,83 - geboortejaar na ,28 0,90 0,14 0, ,83 Uitkeringen Het fonds verstrekt aan grafici en dagbladjournalisten een vut-uitkering en neemt de bijkomende lasten voor haar rekening. Om gebruik te kunnen maken van de vut-regeling dienen de deelnemers aan de voor vervroegde uittreding geldende criteria te voldoen, waaronder het zogenoemde 10- jaarscriterium. In geval van volledige arbeidsongeschiktheid kan geen gebruik worden gemaakt van de regeling. Dccument waarop ons rapport d.d. 2 7 JÜNI 2dik "0,'!a'ft, 3nnr!':;.ni,,.fjnoieinden: CC0il:i!ri( i3,\,v,

10 Ontwikkeling aantal uitkeringen Het onderstaande overzicht laat de ontwikkeling in het verslagjaar zien van het aantal deelnemers dat een uitkering ontving op grond van de vut-regeling. Srafici Dagblad Totaal Totaal journalisten Aantal deelnemers met vut-uitkering per 1 januari Toekenning met een: - volledige uitkering - deeltijd uitkering Totaal Beëindigingen Aantal werknemers met vut-uitkering per 31 december Mutatie ln het aantal werknemers met vut-ultkering 1, Toelichting: In 2013 zijn 152 deelnemers ingeschreven In de vut waan/an 1 deelnemer koos voor een deeltijduitkering. In verbandmet pensionering of overlijden werden 870 uitkeringen beëindigd. De afname in 2013 met 718 deelnemers komt doordat de vutregeling afgebouwd wordt. Daarom is de uitstroom groter dan de instroom. Ontwikkeling uitkeringslasten De specificatie van de uitkeringslasten en de vergelijking ten opzichte van het vorig jaar zien er als volgt uit: Graflei Dagblad Totaal Grafici Dagblad Totaal journalisten 2013 journalisten 2012 Bruto-uitkering 25, , ZVW-premie vergoedingen 1, Ontvangen Backservice resp. PPDBl van PGB' , Pensioenpremievergoeding Overlijdensuitkeringen AOW-compensatie , De totale uitkeringslasten in 2013 bedroegen 21,4 miljoen (v.j. 32,8 miljoen), een daling ten opzichte van het vorlgjaar met 35%. De pensioenpremievergoeding inzake Grafici betreft de vergoeding aan werkgevers voor pensioenopbouw van deelnemers bij een andere regeling dan die van PGB. Eind 2013 is het geresen/eerde bedrag van 594 na een laatste rappel aan betrokken werkgevers en werknemers (bij faillissement werkgever) vrijgevallen. i * I.. ' Backservice: deeinemers aan PGB hebben een voonvaardelijk recht op extra pensioen over dienstjaren wt het, verleden. fgpport d d PPDBJ: het voormalig Prepensioenfonds voor Dagbladjournalisten heeft de aanspraken van deelnemers met ingórig vah 1 Januari 2008 premievrij gemaakt en overgedragen aan PGB. Beide aanspraken kunnen worden ingezet, voor de vut-uitkering en hebben een verlagend effect op de uitkeringslasten van het FWG. ^ ' 'J^'" kking hnoft. Jmtiticat^oeleinden: ountants N,V.

11 Voorziening ingegane verplichtingen In de jaarrekening is aangegeven welk bedrag in de komende jaren nog moet worden uitgekeerd met betrekking tot werknemers die per balansdatum reeds vervroegd waren uitgetreden. Per 31 december 2013 beliep het bedrag aan ingegane verplichtingen 7,0 miljoen voor de grafici en 0,7 miljoen voor de dagbladjournalisten. Deze bedragen zijn beschikbaar. Daarnaast is er eind 2013 een resen/e van 8,4 miljoen voor grafici en 0,7 miljoen voor de dagbladjournalisten. Administratieopdracht en administratiekosten De uitvoering van de vut-regeling is uitbesteed aan Timeos. Het bestuur is verantwoordelijk voor het toezicht op de prestaties van de uitvoeringsorganisatie. In 2013 is ereen uitbestedingsovereenkomst met Timeos gesloten. De in rekening gebrachte administratiekosten daalden in 2013 tot 1,6 miljoen (v.j. 1,8 miljoen). Deze daling is een gevolg van een afname van de werkzaamheden. Uitgedrukt in een percentage van de premieloonsom bedroegen de administratiekosten 0,15% (v.j. 0,16%). In procenten van de uitkeringslasten bedroegen de administratiekosten 7,46% (v.j. 5,48%). Beleggingen Het was een beweeglijk jaar met op veel fronten onzekerheden. Geopolitieke onrust, dominante centrale banken (met verregaande stimuleringsmaatregelen) en extreem lage rentes in Europa kenmerkten onder andere de economische situatie in FWG kende diverse opnames die uit de vrijgevallen liquiditeiten zijn uitgekeerd. De beleggingen in de vier (naar rating gemeten) sterkste landen Nederland, Finland, Oostenrijk en Duitsland hebben in het verslagjaar een marginale bijdrage geleverd. Genoemde geopolitiek onrust en de crisis hebben er in 2013 doorlopend voor gezorgd dat bij onzekerheid naar deze vluchthavens werd gezocht. Gezien de onzekerheid rond opnames en de overzichtelijke toekomst van FWG werd een deel cash aangehouden. Toekomstparagraaf De financiële positie van het fonds is zodanig dat de vut-regelingen binnen de gemaakte afspraken afgewikkeld kunnen worden. Als de laatste uitkeringen zijn verstrekt, dus na 2014, zal bekeken worden wat er wordt besloten over een eventueel overschot. Document waarop ons rappon d,d. 2 7 m\ 7m trekking hoeft. ''^:.itiedo8lcinden' ::coiintünts N.V.

12 STATUTAIRE FUNCTIONARISSEN Per 31 december 2013 De bestuursleden worden volgens een rooster van aftreden voor vier jaar aangewezen en zijn telkens nadien terstond herbenoembaar. Voor de samenstelling van het bestuur per ultimo 2013, zie de onderstaande tabel. Naam Functie Aanwijzende organisatie ' Aftreden volgens rooster B. van Iren M.M. Jansen W.F. Nak P.J.J. Nijenhuis R.W. Schets ^ J.K. Warnaar A. Kasper* voorzitter secretaris voorzitter lid lid secretaris secretaris FNV KIEM KVGO KVGO NVJ KVGO CNV Media CNV Media ultimo ultimo ultimo De heren Van Iren en Jansen waren in 2013 fungerend voorzitter respectievelijk secretaris. Werkgeversorganisatie: Koninklijk Verbond voor Grafische Ondernemingen (KVGO). Werknemersorganisaties: FNV KIEM; CNV Media; Nederlandse Vereniging voor Journalisten (NVJ). De heer Schets ls ln 2013 herbenoemd. De heer Kasper heeft per 26 april 2013 de heer Warnaar opgevolgd. Commissie Dagbladjournalisten Aangewezen door NDP Nieuwsmedia (behorend tot het Nederlands Uitgeversverbond): R.W. Schets. Aangewezen door de Nederlandse Vereniging van Journalisten: B. de Jong. Amsterdam, 27 juni 2014 Bestuur van Stichting Fonds Werktijdvermindering Oudere Werknemers in de Grafische Bedrijven. Voorzitters: W.F. Nak B. van Iren Secretarissen: A. Kasper M.M. Jansen Document waarop ons rapport d.d. 2 7 m\ 2m (medjbmjiitrekking heeft. l^or^l'ïnii'icatifiweleinden: -ountants N.V.

13 JAARREKENING 2013 Balans per 31 december 2013 AaiVA Beleggingen Obligaties Vorderingen op korte termijn Werkgevers Timeos Lopende Intrest Overige vorderingen Geldmiddelen Totaai activa In duizenden euro's PASSIVA Reserves Voorziening ingegane verplichtingen Grafici Dagbladjournalisten Beschikbare voorziening Ingegane verplichtingen Schulden op korte termijn Overige schulden Totaal passiva Document waarop ons rapport d d, 2 7 JUN) 7m Imalyjbotrcl-nni, hi^i. irieiiiilicatieriüoloinden; \ccoumarit,s N.V.

14 staat van baten en lasten boekjaar 2013 in duizenden euro's Grafici Dagbladjournalisten BATEN Premies Opbrengst beleggingen Mutatie voorziening ingegane verplichtingen LASTEN Uitkeringen Administratiekosten Mutatie voorziening Ingegane verplichtingen , Saldo onttrokken aan de reserve Dagbladjournalisten Saldo toegevoegd aan de resen/e Grafici Totaal saldo toegevoegd aan reserves Toelichting: In 2013 is besloten om premie restitutie te geven aan de werkgevers van de dagbladjournalisten voor een bedrag van Document waarop ons rapport d.d, ' 2 7 m\ ;of4 (nwdeibetrekking heeft. ê3«^'öennficai,cdoele,.nden:

15 Kasstroomoverzicht over 2013 ln duizenden euro's Kasstroom uit uitkeringsactiviteiten Ontvangen premies Betaalde uitkeringen Overige uitgaven Kasstroom beleggingsactlvltelten Verkopen en aflossingen van beleggingen Ontvangen directe beleggingsopbrengsten Netto kasstroom Vrij ter beschikking staande gelden Per 31 december Per Ijanuari Toe/afname liquide middelen WW Document waarop ons rappon d.d. 2 7 JUNI 2014 (mede) betrckkuir) hi,efi, <ocr j^':,:doe!einden: Accountanls N,V,

16 Toelichting behorende tot de Jaarrekening 2013 (Bedragen In duizenden euro's) De stichting Fonds Werktijdvermindering Oudere Werknemers in de Grafische Bedrijven (FWG) Is statutair gevestigd te Amsterdam en verzorgt de VUT-voorziening voor werknemers in de grafimedia en dagbladjournalisten. De statutaire doelomschrijving luidt als volgt: "Het Fonds heeft tot doel: aan degenen die als werknemer in de zin van deze statuten kunnen worden aangemerkt en die op grond van de bij of krachtens collectieve arbeidsovereenkomsten, geldende in de onder de werkingssfeer van het fonds vallende bedrijfstakken getroffen regelingen inzake vervroegde uittreding, vervroegd uit het arbeidsproces treden, een uitkenng te verzekeren." De regeling voor Grafische Bedrijven valt onder de Algemeen Verbindend Verklaring van het ministerie van Sociale zaken, de regeling voor de Dagbladjournalisten niet. GRONDSLAGEN VAN WAARDERING, BEPALING VAN HET SALDO BATEN EN LASTEN Algemeen Dejaarrekening is opgesteld in overeenstemming met de wettelijke bepalingen zoals opgenomen in Titel 9 Boek 2 BW. Voor zover niet anders vermeld, worden de activa en passiva gewaardeerd op nominale waarde. Schattingen en veronderstellingen De opstelling van de jaarrekening in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 BW vereist dat het bestuur oordelen vormt en schattingen en veronderstellingen maakt die van invloed zijn op de toepassing van grondslagen en de gerapporteerde waarde van activa en verplichtingen en van baten en lasten. De schattingen en hiermee verbonden veronderstellingen zijn gebaseerd op ervaringen uit het verleden en verschillende andere factoren die gegeven de omstandigheden als redelijk worden beschouwd. De uitkomsten hiervan vormen de basis voor het oordeel over de boekwaarde van activa en verplichtingen die niet op eenvoudige wijze uit andere bronnen blijkt. De daadwerkelijke uitkomsten kunnen afwijken van deze schattingen. De schattingen en onderliggende veronderstellingen worden voortdurend beoordeeld. Voortschrijdend inzicht kan ertoe leiden dat de schattingen, voor zover van materieel belang, aangepast worden en daarmee ook de prognose. De financiële verwerking van deze aanpassingen vindt plaats in de huidige verslagperiode. Opname van een actief of een verplichting Een actief wordt in de balans opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat de toekomstige economische voordelen naar de stichting zullen toevloeien en de waarde daarvan betrouwbaar kan worden vastgesteld. Een verplichting wordt in de balans opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat de afwikkeling daarvan gepaard zal gaan met een uitstroom van middelen en de omvang van het bedrag daarvan betrouwbaar kan worden vastgesteld. Baten worden in de staat van baten en lasten opgenomen wanneer een vermeerdering van het economisch potentieel, samenhangend met een vermeerdering van een actief of een vermindenng van een verplichting, heeft plaatsgevonden, waarvan de omvang betrouwbaar kan worden vastgesteld. Lasten worden verwerkt wanneer een vermindering van het economisch potentieel, samenhangend met een vermindering van een actief of een vermeerdering van een verplichting, heeft plaatsgevonden, waarvan de omvang betrouwbaar kan worden vastgesteld. nnnn Indien een transactie ertoe leidt dat nagenoeg alle ofalle toekomstige economische voordelen en nagenoeg alle of alle risico's met betrekking tot een actief of een verplichting aamièfeffdérdéilijn overgedragen, wordt het actief of de verplichting niet langer in de balans opgenomen.hnt waarop ons rapport. ; 2 7 JUNI 201^1.trekking heett, lf idenliiiralieijpeieinden:,ccountaius N,V.

17 Dit betekent dat transacties worden venwerkt op handelsdatum en niet op afwikkelingsdatum. Als gevolg hien/an kan sprake zijn van een post 'nog afte wikkelen transacties'. Deze post kan zowel een actief als een passief zijn. Verder worden activa en verplichtingen niet meer in de balans opgenomen vanaf het tijdstip waarop niet meer wordt voldaan aan de voorwaarden van waarschijnlijkheid van de toekomstige economische voordelen en betrouwbaarheid van de bepaling van de waarde. Saldering van een actief en een verplichting Een financieel actief en een financiële verplichting worden gesaldeerd als nettobedrag in de balans opgenomen indien sprake is van een wettelijke of contractuele bevoegdheid om het actief en de verplichting gesaldeerd en gelijktijdig afte wikkelen en bovendien de intentie bestaat om de posten op deze wijze afte wikkelen. De met de gesaldeerd opgenomen financiële activa en financiële verplichtingen samenhangende rentebaten en rentelasten worden eveneens gesaldeerd opgenomen. Verwerking van waardeveranderingen van beleggingen Er wordt geen onderscheid gemaakt tussen gerealiseerde en ongerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen. Alle waardeveranderingen van beleggingen, inclusief valutakoersverschillen, worden als beleggingsopbrengsten in de staat van baten en lasten opgenomen. Overig Voor zover niet anders is aangegeven worden baten en lasten opgenomen in het saldo van baten en lasten van het jaar waarop zij betrekking hebben. ACTIVA Beleggingen Obligaties Beursgenoteerde vastrentende waarden zijn gewaardeerd tegen de per balansdatum geldende beurskoersen exclusief lopende intrest. Vorderingen op korte termijn Werkgevers De vorderingen op werkgevers worden gewaardeerd op de nominale waarde verminderd met de noodzakelijk geachte voorzieningen wegens oninbaarheid. PASSIVA Reserve De reserve betreft het verschil van de activa, voorziening ingegane verplichtingen en de schulden. De resen/e dient als buffer voor toekomstige risico's en verplichtingen, p Voorziening ingegane verplichtingen KPMG A De beschikbare voorziening voor ingegane verplichtingen betreft een voorwaardelijke vet^jdllcming. De beschikbare voorziening is gebaseerd op de totale verplichting voor toekomstige lasten m'zaïê ^^PPOft d.d. uitkeringen aan tot en met 31 december van het boekjaar vervroegd uitgetreden ^ej 'kij^^ei^ft i^ het bereiken van de 65-jarige leeftijd.? ï ^eirekkmg heeft.. ''-Miii^eleinden: 'ountants N,V.

18 Deze verplichtingen zijn gewaardeerd op nominale waarde naar de stand per 31 december van het boekjaar. Er is geen rekening gehouden met de mogelijkheid van overlijden en evenmin met een eventuele aanpassing van de uitkeringen als gevolg van de loonontwikkeling en wijzigingen in de premieheffing. In de voorziening ingegane verplichtingen is rekening gehouden met een opslag voor de geschatte administratiekosten voor Omdat sprake is van een voorziening voor ingegane verplichtingen is in de beschikbare voorziening niet inbegrepen de verplichting voor medewerkers die conform de regeling al aanspraak kunnen maken op een uitkering maar dit niet hebben gedaan. De uitkering van deze deelnemers wordt wel respectievelijk verhoogd bij later uittreden onder voorwaarde dat uittreding plaatsvindt voor de pensioengerechtigde leeftijd. Bepaling resuttaat De beleggingsopbrengsten worden verdeeld op basis van het gemiddeld belegd vermogen van de afzonderlijke regelingen gedurende het boekjaar. De administratiekosten worden aan de regelingen toegerekend op basis van verdeelsleutels. Het saldo van de staat van baten en lasten muteert de voorziening ingegane verplichtingen ofde reserve. De premie-inkomsten van 2013 zijn gebaseerd op schattingen. Zodra de definitieve looncomponenten over 2013 bekend zijn, vindt er een verrekening plaats. Ten tijde van het opstellen van dejaarrekening waren nog niet alle definitieve looncomponenten voorhanden. Het restant wordt verwerkt in de jaarrekening Bezoldiging bestuurders De bezoldiging van de bestuurders bedroeg in het verslagjaar 14 (v.j. 12). Document waarop ons rapport d,d. 2 7JÜNI 2014 (medcrt»uekkiiig heeft. fy^i^iili'^atiudoelemden: ^^^^MtS^^iS^oui^^unts N.V.

19 Toelichting op de balans Activa 2013 In duizenden euro's 2012 Beleggingen Obligaties Balanswaarde einde vorig boekjaar Aankopen Aflossingen en verkopen Herwaardering De nominale waarde einde boekjaar bedraagt (vj ), Ultimo 2013 bedroeg de gemiddelde couponrente van de obligatieportefeuille gemeten naar nominale waarde 2,57% (v,j. 2,9%) bij een gemiddelde looptijd van 0,4 Jaar (v.j. 1,6 Jaar), Vorderingen op korte termijn Werkgevers Premies vastgesteld na einde boekjaar Te vorderen premies Voorziening wegens oninbaarheid De vorderingen op werkgevers hebben volledig betrekking op grafici. Voorziening wegens oninbaarheid Balanswaarde einde vorig boekjaar Dotatie Onttrekking Overige vorderingen Pensioenfonds voor de Grafische Bedrijven (PGB) Uitkeringsgerechtigden 91 2 Geldmiddelen Bankrekening t.b.v. Uitkeringen Bankrekening t.b.v. Beleggingen De geldmiddelen bestaan uit banksaldi en staan ter vrije beschikking van de stichting. Documenl waatop ons rapport d,d. 2 7 JUNI 20'i4 pj,j3jf;^;y;n)(i(:aiiedoe^^^ ^pr^ijaa^ountants N,V.

20 Toelichting op de balans In duizenden euro's Passiva 2013 Reserve Grafici Balanswaarde einde vorig boekjaar Saldo staat van baten en lasten 2, ,000 Reserve Dagbladjournalisten Balanswaarde einde vorig boekjaar Saldo staat van baten en lasten Totaal Reserves Grafici en Dagbladjournalisten 3,081 2, Voorziening Ingegane verplichtingen Grafici Dagbladjournalisten Balanswaarde aanvang boekjaar Mutatie vanuit de staat van baten en lasten , Balanswaarde einde boekjaar De ingegane verplichtingen voor grafici en dagbladjournalisten bedragen eind 2013 respectievelijk 7,0 miljoen en 0,7 miljoen. Beide voorzieningen zijn volledig beschikbaar. Over de financiering van de uitkeringsgerechtigden die nog kunnen toetreden ln 2014, zijn door werkgevers- en werknemersorganisaties tot en met december 2014 afspraken gemaakt. Er zijn voldoende middelen en naar verwachting kan er aan alle verplichtingen worden voldaan. Overige schulden Pensioenpremie en premie zorgverzekeringswet Loonheffing Werkgevers Timeos Overig Balanswaarde einde boekjaar nr Document waarop ons rapport d.d. 2 7 JUNI 2m trekking j^^eft. identificatiedoeleinden: countants N.V.

21 Toeiichting op de staat van baten en Iasten in duizenden euro's Baten Premies Graflcl Lopend Jaar Voorgaande Jaren Mutatie voorziening wegens oninbaarheid ~ Toelichting bovenstaande tabel In 2013 hebben de werkgevers van de dagbladjournalisten een bedrag van ontvangen ivm premierestitutie. Voor het jaar 2013 werden de volgende premiepercentages vastgesteld: - per 1 januari 1,3% voor de grafimedia deelnemers - per 1 januari 0,7% voor administratief personeel dagblad met geboortejaren tot per 1 januari 0,3% voor administratief personeel dagblad met geboortejaren vanaf per 1 december 0% voor de grafimedia en administratief personeel dagblad deelnemers - voor de dagbladjournalisten is de premie per 1 januari 2012 vervallen De premie is geheven over een geraamde loonsom 2013 van circa miljoen (v.j miljoen). opbrengst beleggingen Intrest beleggingen Indirect resultaat obligaties Intrest overig - 4 LASTEN Uitkeringen Grafici Dagbladjournalisten Dagblad- Journalisten Bruto-uitkeringen ZVW-premie vergoedingen Ontvangen Backservice resp. PPDBJ van PGB' AOW-compensatie Pensioenpremievergoeding Overlijdensuitkeringen ; Documf nt waarop ons rapport d.d. Backservice: deelnemers aon PGB hebben een voorwaardelijk recht op extro pensioen over dienstjaren uit het verleden. PPDBJ: het voormalig Prepensioenfonds voor Dagbladjournalisten heeft de aanspraken van deelnemeu mft ingang.yanl Januari 2008 premievrij gemaakt en overgedragen oan PGB. Beide aanspraken kunnen worden ingezet vdor 'de'vutuitkering en hebben een verlagend effect op de uitkeringslasten van het FWG. ' (medeuietrekkiiig hech, Paras^Dor^deniificat iedoeleinden:

22 Risicobeheer Het bestuur beschikt overeen aantal beleidsinstrumenten ten behoeve van het beheersen van risico's. De belangrijkste beleidsinstrumenten betreffen beleggingsbeleid, premiebeleid en toeslagbeleid. De keuze en toepassing van beleidsinstrumenten vindt plaats na uitvoerige analyses ten aanzien van te venwachten ontwikkelingen van de verplichtingen en de financiële markten. De uitkomsten van deze analyses vinden hun weerslag in het premiebeleid en in beleggingsrichtlijnen als basis voor het uit te voeren beleggingsbeleid. Premiebeleid Het bestuur bepaalt jaarlijks de premie voor deelname aan de regeling. Uit de laatste analyse op basis van de gegevens van september 2013 blijkt dat het aanwezige vermogen tot het einde van de regeling voldoet. Beleggingsbeleid De belangrijkste onderkende risico's aangaande beleggingen betreffen kredietrisico en liquiditeitsrisico. Kredietrisico Kredietrisico is het risico van financiële verliezen voor het fonds als gevolg van faillissement of betalingsonmacht van tegenpartijen waarop het fonds (potentiële) vorderingen heeft. Hierbij kan onder meer worden gedacht aan partijen die obligatieleningen uitgeven en banken waar deposito's worden geplaatst. Beheersing vindt plaats door het aanbrengen van voldoende spreiding over individuele partijen. Gedurende het boekjaar is het kredietrisico gereduceerd door de belangen in obligaties van financiële instellingen en in overige leningen geheel afte bouwen ten gunste van het belang in euro-staatsobligaties met de hoogste waarderingsclassificatie. Liquiditeitsrisico Liquiditeitsrisico is het risico dat beleggingen niet tijdig en/of niet tegen een aanvaardbare prijs kunnen worden omgezet in liquide middelen, waardoor het fonds op korte termijn niet aan zijn verplichtingen kan voldoen. Inzake het liquiditeitsrisico kan worden gemeld dat de som van de volgende onderdelen het risico afdekt: de Inkomende premies in het boekjaar; aflossingen en rente op vastrentende waarden; het saldo aan liquide middelen. Verder zijn ultimo 2013 voldoende beleggingen aanwezig die relatiefsnel, zonder direct waardeverlies te leiden, te gelde kunnen worden gemaakt om een eventuele onvoorziene uitstroom van geldmiddelen te financieren. Vastgesteld in de op 27 juni 2014 in Amsterdam gehouden bestuursvergadering. Voorzitters: Secretarissen: W.F. Nak A. Kasper B. van Iren M.M.Jansen :-;-^.'Xl Document waarop ons rapport d.d. 2 7 IIINI 2014 {med«wig!rei(k!ng neett. "-v^^^^(>csainlaafc N.V.

23 Overige gegevens Bestemming van saldo van baten en Iasten In de statuten is geen bepaling opgenomen over de wljze waarop een eventueel saldo van baten en Iasten moet worden verdeeld. Het bestuur heeft besioten het saldo van de grafici van toe te voegen aan de Reserve Grafici en het saldo van de dagbladjournalisten van te onttrekken aan de Resen/e Dagbladjournalisten. Dit besluit is in de balans per 31 december 2013 venwerkt. Gebeurtenissen na balansdatum Er hebben zich geen gebeurtenissen na balansdatum voorgedaan welke aanleiding geven de jaarrekening te wijzigen. WW Documenl waarop ons rapport d d, 2 7 JUNI 2014 KJ haeh. tificati(2fteleinden: cuintaiils N.V.