Omslagontwerp: Loyens & Loeff N.V.

Transcriptie

1 Omslagontwerp: Loyens & Loeff N.V. Hoewel Juridische fusies van kapitaalvennootschappen met grote zorgvuldigheid is samengesteld, kan Loyens & Loeff N.V. geen aansprakelijkheid accepteren voor de gevolgen van het zonder haar medewerking gebruikmaken van deze uitgave. 2018, Loyens & Loeff N.V. Voor zover het maken van kopieën uit deze uitgave is toegestaan op grond van art. 16h t/m 16m Auteurswet 1912 jo. Besluit van 27 november 2002, Stb. 575, dient men de daarvoor wettelijk verschuldigde vergoeding te voldoen aan de Stichting Reprorecht te Hoofddorp (Postbus 3051, 2130 KB). Van deze uitgave is een handelseditie verschenen in de serie Fiscale Geschriften van Sdu Uitgevers.

2 I. Civielrechtelijke aspecten / Geschiedenis en wettelijk kader van de juridische fusie / 19 De Nederlandse fusiewetgeving in het licht van de Derde richtlijn / 19 De Nederlandse fusiewetgeving in het licht van Richtlijn 2007/63/EG / 20 De Nederlandse fusiewetgeving in het licht van Richtlijn 2009/109/EG / 21 De Nederlandse fusiewetgeving in het licht van Richtlijn 2011/35/EU / 22 De Nederlandse fusiewetgeving in het licht van de flex-bv / 22 Kenmerken van juridische fusie / 23 Verdwijnende vennootschap houdt op te bestaan / 23 Vermogensovergang onder algemene titel / 23 Algemene aspecten van vermogensovergang onder algemene titel / 23 Uitzonderingen op de vermogensovergang onder algemene titel / Activa en passiva / Overgang vermogensrechtelijke rechtsverhoudingen / Overgang niet-vermogensrechtelijke rechtsverhoudingen / Hoogstpersoonlijke rechtsverhoudingen / Publiekrechtelijke rechtsverhoudingen / Overgang vergunningen / Bankhypotheek; kredietverhoudingen / Structuurregime / Artikel 403-verklaring / Vorderingen uit verbintenissen uit de wet en boeten / Intuitu personae / Overgang werknemers / Pensioenen / 35 Aandelenruil / 36 Vereisten / 37 Dezelfde rechtsvorm / 37 Niet ontbonden / 38 7

3 3.3 Niet in faillissement of surseance van betaling / Beheerst door Nederlands recht / Fusievormen / 41 Hoofdvormen van fusie: fusie door overneming en fusie door oprichting / 41 Driehoeksfusie / 41 Procedure tot fusie / Inleiding; wettelijk kader / Procedures tot fusie / Uitgebreide procedure / Vereenvoudigde procedure / Vereenvoudigde procedure; algemeen / Vereenvoudigde procedure; samenloop / Semivereenvoudigde procedure / Uitgebreide procedure / (Voor)overeenkomst tot fusie / Het voorstel tot fusie / Bevoegdheid tot opstellen voorstel tot fusie / De inhoud van het voorstel tot fusie / De taal van het voorstel tot fusie / De toelichting op het voorstel tot fusie / Bevoegdheid tot het opstellen van de toelichting op het voorstel tot fusie / De inhoud van de toelichting op het voorstel tot fusie / Financiële gegevens / Jaarrekeningen / Tussentijdse vermogensopstelling / Invloed 403-verklaring / Accountantscontrole / De rol van ondernemingsraden / Deponering en publicatie / Deponering bij het handelsregister van de Kamer van Koophandel / Deponering ten kantore van de vennootschappen / Duur van deponering / Publicatie / Verzetsrecht schuldeisers / Gewijzigde omstandigheden / Wijzigingen in activa en passiva / Andere wijzigingen dan wijzigingen in activa en passiva / 68 8

4 Besluitvorming / Het moment van het nemen van het besluit tot fusie / Besluitvorming door de algemene vergadering / Besluitvorming door een soortvergadering / Besluitvorming door het bestuur / Vormvoorschriften / Akte van fusie / Notariële akte van fusie / Statutenwijziging in het kader van fusie / Voetverklaring; rol van de notaris / Van kracht worden van de fusie / Inschrijving van de fusie / Deponering akte van fusie bij handelsregister en opgave wijzigingen / Wijziging tenaamstelling registergoederen / Andere (openbare) registers / Aandeelhoudersregisters / Wijzigingen handelsregister / Vereenvoudigde procedure / Algemeen / Toepassing van de vereenvoudigde procedure bij moeder-dochterfusie / Toepassing van de semi-vereenvoudigde procedure / Bescherming belanghebbenden bij juridische fusie / Algemeen / De positie van (minderheids)aandeelhouders / Informatieverstrekking aan (minderheids)aandeelhouders / Besluitvorming door (minderheids)aandeelhouders / Houders van stemrechtloze en/of winstrechtloze aandelen / Informatieverstrekking aan houders van stemrechtloze en/of winstrechtloze aandelen / Besluitvorming door houders van stemrechtloze en/of winstrechtloze aandelen / Schadeloosstelling voor houders van stemrechtloze en/of winstrechtloze aandelen / Bijzonder gerechtigden / Crediteuren / Pandhouders en vruchtgebruikers / Werknemers / Arbeidsrechtelijke medezeggenschap bij juridische fusie / Vennootschapsrechtelijke medezeggenschap bij juridische fusie / Toepassingen van juridische fusies / 91 De fusie met een nv of bv i.o. / 91 9

5 7.2 De squeeze-out fusie / De Shell squeeze-out fusie / De Versatel squeeze-out fusie / De DE Master Blenders 1753 squeeze-out fusie / De cash-out fusie / Fusie met nulverhouding ( zero exchange ratio ) / Fusie van beursvennootschappen met een variabele ruilverhouding / Dochter-moederfusie (downstreamfusie) / Upstream rolluikfusie / Downstream (omgekeerde) rolluikfusie / Post-fusieacties / Inleiding / Vernietiging van een juridische fusie / Gronden tot vernietiging / Procedure / Beperkingen van de mogelijkheid tot vernietiging / Non-existente juridische fusie? / Wijziging of ontbinding van overeenkomsten / Samenloop met vordering op grond van artikel 2:316 BW / Samenloop met vordering op grond van artikel 6:258 BW / Wijziging of ontbinding van overeenkomsten. Positie van contractspartijen. / Juridische fusie van andere rechtspersonen dan de nv en de bv: de vereniging, de coöperatie, de onderlinge waarborgmaatschappij en de stichting / Inleiding / Wetgevingsgeschiedenis en systematiek / Wezenskenmerken van andere rechtspersonen waardoor deze zich onderscheiden van de nv en de bv / Wezenskenmerken van de vereniging / Wezenskenmerken van de stichting / De jaarrekening- en publicatieverplichtingen van de stichting en vereniging / Enige bijzondere aspecten bij de juridische fusie van verenigingen / "Overgang lidmaatschap van de vereniging / Onmiddellijke opzegging van het lidmaatschap van de vereniging bij fusie (op de voet van artikel 2:36, lid 4 BW) / Complicaties bij de overgang van het lidmaatschap van een lid van een vereniging dat ook al lid is van de verkrijgende vereniging / Fusie van coöperaties die participaties, ledenbewijzen of ledencertificaten hebben uitgegeven /

6 9.5.1 De ruilverhouding bij de fusie van coöperaties / Enige bijzondere aspecten bij de juridische fusie van stichtingen / Goedkeuring door de rechter van de fusie van stichtingen / Besluitvorming bij de fusie van een stichting / De (beperktere) mogelijkheden tot vernietiging van een besluit tot fusie van een stichting / Grensoverschrijdende juridische fusie / Inleiding / Wetgevingsgeschiedenis en systematiek / Reikwijdte van de Tiende richtlijn en de Wet Grensoverschrijdende fusie / Enige bijzondere aspecten van de Grensoverschrijdende fusie / De voorovereenkomst tot fusie / Het voorstel tot fusie / Aankondiging van de fusie / Schadeloosstelling minderheidsaandeelhouders / Vennootschapsrechtelijke medezeggenschap van werknemers / Van kracht worden van de Grensoverschrijdende fusie en nulliteiten / Mededelingen handelsregisters / 146 II. Fiscale aspecten / Inleiding / Kern van de fiscale regeling / Juridische fusie zonder fiscale faciliteiten / Verdwijnende rechtspersoon / Vennootschapsbelasting / Afrekening over winst bij fusie / Verliescompensatie / Latente liquidatieverliezen en latente stakingsverliezen / Omzetbelasting / Overdrachtsbelasting / Dividendbelasting / Loonbelasting en sociale verzekeringen / Aanslag, aansprakelijkheid en boete / Verkrijgende rechtspersoon / Vennootschapsbelasting /

7 Verwerving van activa en passiva / Renteaftrekbeperking van artikel 14b, leden 9 tot en met 11 Wet Vpb / Overige fiscale kenmerken ter zake van verworven vermogensbestanddelen / Investeringsfaciliteiten / Innovatiebox / Verliescompensatie / Overige aandachtspunten / Omzetbelasting / Overdrachtsbelasting / Dividendbelasting / Loonbelasting en sociale verzekeringen / Aanslag, aansprakelijkheid en boete / Aandeelhouders in de verdwijnende rechtspersoon / Algemene opmerking / De aandeelhouder-ondernemer / Algemene opmerking / Bepalingen voor de aandeelhouder-vpb-ondernemer die een deelneming in de verdwijnende rechtspersoon houdt. / De resultaatgenieter/lucratief-belanghouder / De aandeelhouder-a.b.-houder / De aandeelhouder-natuurlijk persoon-belegger / Particuliere aandeelhouder: bijzondere omstandigheden / Aandeelhouders in de verkrijgende rechtspersoon / Aandeelhouders en overdrachtsbelasting / Juridische fusie met fiscale faciliteiten / Algemene opmerkingen / Antimisbruikbepalingen / Inleiding / Antimisbruik onder EU-recht en in de Nederlandse heffingswetten / Verhouding primair EU-recht en F-RL / Relevantie F-RL bij binnenlandse fusies / Verschillen EU-recht en antimisbruikbepalingen in de IB en Vpb / In overwegende mate gericht op / Het ontgaan of uitstellen van belastingheffing / Welke belastingheffing? / Ontgaan en uitstellen / Bewijsvermoeden bij ontbreken van zakelijke overwegingen / Toetsingstijdstip overwegingen / Bewijslast / Zekerheid vooraf / Antimisbruikregeling in de overdrachtsbelasting /

8 Antimisbruikregeling in de omzetbelasting / Antimisbruikregeling in de dividendbelasting / Antimisbruikregeling in de loonbelasting / Fiscale indeplaatstreding / Verdwijnende rechtspersoon / Vennootschapsbelasting / Geen afrekening over winst als gevolg van fusie / Fiscale begeleiding op grond van artikel 14b, lid 2 Wet Vpb / Fiscale begeleiding onder nadere voorwaarden ex artikel 14b, lid 3 Wet Vpb / Fiscale fusietijdstip / Verliescompensatie / Omzetbelasting / Overdrachtsbelasting / Dividendbelasting / Loonbelasting en sociale verzekeringen / Aanslag, aansprakelijkheid en boete / Verkrijgende rechtspersoon / Vennootschapsbelasting / Overdracht van vermogen tegen fiscale boekwaarde / Aanvullende voorwaarden onder artikel 14b, lid 3 Wet Vpb / Verliescompensatie / Omzetbelasting / Overdrachtsbelasting / Algemene opmerkingen / De zakelijkheidstoets / De aanhoudingseis van artikel 5bis, lid 2 Uitv.besl. BRV en ontheffingen daarvan in lid 4 / De voortzettingseis van artikel 5bis, lid 3 Uitv.besl. BRV en ontheffing daarvan in lid 5 / Dividendbelasting / Loonbelasting en sociale verzekeringen / Aanslag, aansprakelijkheid en boete / Aandeelhouders in de verdwijnende rechtspersoon / Algemene opmerkingen / De aandeelhouder-ib-ondernemer / De aandeelhouder-vpb-ondernemer / De resultaatgenieter/lucratief-belanghouder / De aandeelhouder-a.b.-houder / De aandeelhouder-natuurlijk persoon-belegger / Aandeelhouders in de verkrijgende rechtspersoon / Aandeelhouders en overdrachtsbelasting / Formele aspecten /

9 15. Grensoverschrijdende fusies / Inleiding / Variant (i) NL BV wordt weggefuseerd in D AG / Vpb-heffing voor fuserende rechtspersonen / Heffing van overdrachtsbelasting / Heffing van dividendbelasting / Loonbelasting en sociale verzekering / IB/Vpb-heffing bij aandeelhouders in fuserende rechtspersonen / Een praktijkvoorbeeld / Variant (ii) D AG wordt weggefuseerd in NL BV / Vpb-heffing voor fuserende rechtspersonen / Heffing van overdrachtsbelasting / Heffing van dividendbelasting / Loonbelasting en sociale verzekering / IB/Vpb-heffing bij aandeelhouders in fuserende rechtspersonen / Een praktijkvoorbeeld / Capita selecta / Fusie en fiscale eenheid / Inleiding / Fusie binnen fiscale eenheid / Fusie en tijdstip van ontvoeging en voeging in aansluitende fiscale eenheid / Samenloop deelnemingsvrijstelling / Inleiding / Liquidatieverliesregeling / Algemene opmerkingen / Onderneming van de deelneming is (nagenoeg) gestaakt / Onderneming van de verdwijnende rechtspersoon is (nagenoeg) gestaakt / Verdwijnende rechtspersoon beschikt over onverrekend liquidatieverlies / Artikel 13k Wet Vpb / Afgewaardeerde vorderingen / Algemene opmerkingen / Artikel 13b Wet Vpb / Artikel 13ba Wet Vpb / ATAD1 / Fusie en renteafrekbeperkingen / Inleiding / Artikel 10a Wet Vpb / Algemene opmerkingen / a-schuld bij de verdwijnende rechtspersoon / a-schuld bij aandeelhouders /

10 Artikel 13l en artikel 15ad Wet Vpb / Algemene opmerkingen / Samenloop renteaftrek en ruisende juridische fusie een voorbeeld / Samenloop renteaftrek overnameholdings en juridische fusie / Samenloop artikel 13l Wet Vpb en geruisloze juridische fusie / Samenloop artikel 15ad Wet Vpb en geruisloze juridische fusie / Earningsstrippingregeling / Fusie van andere rechtspersonen dan nv s en bv s; enige aandachtspunten / Inleiding / Fusie van publiekrechtelijke personen / Fusie van coöperaties / Fusie van stichtingen / Casus / Algemene opmerkingen / Feiten / Globale uitwerking / Algemeen / Vennootschapsbelasting / Inkomstenbelasting / Dividendbelasting / Omzetbelasting / Loonbelasting en sociale verzekeringen / Overdrachtsbelasting / Conclusie met betrekking tot casus / 438 III. Slotopmerking / 439 Bijlage 1 Besluit Juridische fusie, 27 januari 2015, nr. BLKB 2015/34M, Stcrt. 2015, Toepassing artikel 14b, lid 3 van de Wet op de Vennootschapsbelasting 1969 (inclusief bijlagen/modelbeschikkingen). / 441 Bijlage 2 Jurisprudentieoverzicht / 479 Bijlage 3 Literatuuroverzicht / 489 Bijlage 4 Lijst met afkortingen / 497 Over de schrijvers /