OVERZICHT JAARVERSLAG 2014 FINANCIEEL ECONOMISCH VERSLAG Voor de overzichtelijkheid zijn in het jaarverslag 2014 uitsluitend de kerncijfers en de balans en de winst- en verliesrekening opgenomen. De gegevens van dochteronderneming Re-integratiebedrijf Dynamo B.V. en 50%-deelneming Het Groenbedrijf B.V. (voorheen Deventer Groenbedrijf B.V., per 1-1-2014 heeft er een naamswijziging plaatsgevonden) zijn niet in de jaarrekening geconsolideerd. Voor uitgebreidere informatie en de grondslagen van de financiële verslaggeving wordt verwezen naar de jaarrekening 2014. In dit financieel economisch verslag wordt een aantal belangrijke componenten en ontwikkelingen nader beschouwd. Sallcon Schonenvaarderstraat 9 7418 CC Deventer Postbus 152 7400 AD Deventer T. (0570) 679 500 E. info@sallcon.nl www.sallcon.nl
Balans 2014 Het balanstotaal ultimo 2014 bedraagt 23.656.000 en is daarmee 697.000 lager dan de balans ultimo 2013. Dit betekent een daling van 2,9%. De belangrijkste mutaties aan de activazijde zijn: Een stijging van de materiële vaste activa met 37.000 (3,6%). In 2014 werd voor 393.000 in materiële vaste activa geïnvesteerd. De investeringen betreffen met name machines, inventarissen en vervoermiddelen. Daarnaast is in 2014 voor een boekwaarde van 31.000 gedesinvesteerd. De afschrijvingen bedroegen totaal 335.000. De financiële vaste activa zijn met 62.000 (9,0%) gestegen. Dit wordt volledig veroorzaakt door het resultaat 2014 van 50%-deelneming Het Groenbedrijf B.V. Een toename van het debiteurensaldo met 348.000 (26,2%). Deze stijging wordt met name veroorzaakt door een hogere vordering inzake gemeentelijke contracten ten opzichte van 2013. Een daling van het saldo liquide middelen met 1.270.000 (6,1%). Dit wordt veroorzaakt door de vermelde mutaties aan activa- en passivazijde. Verder wordt verwezen naar het opgenomen kasstroomoverzicht in de jaarrekening. Aan de passivazijde vallen naast de toename van het eigen vermogen als gevolg van de toevoeging van het resultaat 2014 na aftrek van de voorgestelde dividenduitkering (per saldo 1.146.000) de volgende mutaties in het bijzonder op: Daling van het saldo voorzieningen met 496.000 (10,4%). Dit wordt met name veroorzaakt door de onttrekking en vrijval binnen de voorziening voor claims van 323.000. Daarnaast daalt ook de voorziening groot onderhoud met 97.000 vanwege met name de verbouwing bij Deventer Werktalent. De daling van het saldo te betalen belastingen en sociale premies met 753.000 (83,8%). Dit wordt met name veroorzaakt door een lager saldo te betalen loonbelastingen en sociale lasten als gevolg van de overgang naar een andere betalingssystematiek overeenkomstig het gesloten contract met salarisverwerker ADP. De daling van de overige schulden met 1.063.000 (21,0%). Deze daling wordt veroorzaakt doordat het saldo contracten gemeente Deventer 1.003.000 (68,6%) lager uitvalt doordat in 2014 de contracten 2010 tot en met 2013 zijn afgerekend. Het saldo te betalen dividend stijgt met 158.000 (26,1%) door een hogere dividenduitkering.
Resultaat 2014 Over het boekjaar 2014 werd een resultaat behaald van 1.909.000 positief. Dit positieve resultaat wordt echter voor een bedrag van 1.672.000 veroorzaakt door incidentele baten en lasten, zodat het genormaliseerde resultaat over 2014 uitkomt op 237.000. Het resultaat 2014 valt 1.840.000 gunstiger uit dan begroot. Ten opzichte van vorig boekjaar stijgt het resultaat met 397.000 (26,3%). Deze ontwikkeling werd (via de deelnemingen) als volgt gerealiseerd: Voor Sallcon B.V. (exclusief het resultaat van de deelnemingen) bedraagt het werkelijke resultaat 1.847.000 positief, ten opzichte van een begroot resultaat van 69.000 positief. In vergelijking met vorig boekjaar stijgt het resultaat met 404.000 (28,0%). Het resultaat van Re-integratiebedrijf Dynamo B.V. bedraagt jaarlijks zowel werkelijk als begroot 0. Alle kosten en baten worden namelijk één-op-één aan Sallcon B.V. doorgegeven. Voor Het Groenbedrijf B.V. bedraagt het werkelijke resultaat 62.000 (d.i. 50% van het totale behaalde resultaat door Het Groenbedrijf B.V.). Voor 2014 is geen resultaat met betrekking tot deze deelneming begroot. Het WSW subsidieresultaat (vergoeding WSW minus loonkosten, sociale lasten en overige personeelskosten WSW) is in 2014 ten opzichte van 2013 verslechterd met 166.000 naar 75.000 negatief. De hogere subsidie per SE van 22 (van 26.103 in 2013 naar 26.125 in 2014) veroorzaakt een lichte verbetering van het subsidiesaldo. De hogere gemiddelde loonkosten per SE alsook de afname van het aantal SE s in Begeleid Werken (van 116 SE s in 2013 naar 110 SE s in 2014) hebben echter een negatief effect op het subsidieresultaat waardoor het WSW subsidieresultaat per saldo negatief uitpakt ten opzichte van 2013. Overigens zal in de komende jaren de WSW-vergoeding naar beneden bijgesteld worden, waardoor het subsidieresultaat in de komende jaren negatiever zal gaan uitpakken. Het positieve bedrijfsresultaat (voor rentebaten) stijgt ten opzichte van 2013 met 540.000 (47,5%) naar 1.676.000. Dit komt als volgt tot stand: De netto-omzet bedraagt 9.771.000 hetgeen een daling van 715.000 (6,8%) betekent ten opzichte van het vorige boekjaar. Deze daling kan voornamelijk worden toegeschreven aan een lagere gerealiseerde netto-omzet binnen Industrie en Deventer Werktalent. De overheidsvergoedingen zijn gedaald met 422.000 (1,7%). Dit wordt met name veroorzaakt door de daling van het aantal SE s van 960 naar 947 en door de daling van de I/D vergoeding doordat deze activiteit in de loop van 2013 is beëindigd. De overige opbrengsten zijn gestegen met 120.000 (3,5%). Dit wordt met name veroorzaakt door hogere baten voorgaand jaar. Per saldo dalen de totale bedrijfsopbrengsten hierdoor met 1.017.000 (2,6%) naar 38.053.000. De totale bedrijfslasten dalen met 1.557.000 (4,1%). Dit wordt onder andere veroorzaakt door de daling van de personeelskosten van de werknemers B3 en Personeels-BV met 574.000 (7,5%) als gevolg van een daling van het aantal fte s. De personeelskosten van de gesubsidieerde werknemers zijn licht gedaald met 72.000 (0,3%) door een daling van het aantal fte s in dienst. Door met name een lagere inkoop op projecten binnen Groen zijn de directe kosten van de omzet met 244.000 (35,8%) gedaald. De overige bedrijfskosten zijn gedaald met 680.000 (17,2%) door lagere onderhoudskosten en door lagere dotaties aan voorzieningen. De rentebaten bedragen over 2014 in totaal 171.000, hetgeen een daling betekent ten opzichte van het vorige boekjaar met 136.000 (44,3%). Deze daling wordt veroorzaakt door de lage rentestand en de afloop in 2014 van de laatste deposito waar nog een gunstige rentevergoeding voor werd ontvangen.
Risico s, onzekerheden en vooruitblik 2015 Door de aangekondigde overheidsbezuinigingen met betrekking tot o.a. de Participatiewet (welke met ingang van 1 januari 2015 van kracht is) en de verandering in het subsidiestelsel van de WSW zal Sallcon B.V. de druk op de resultaten niet meer alleen op kunnen vangen middels kostenbeheersing en reductie; zij zal zonder aanvullende maatregelen op termijn overgaan van een winstgevende naar een verliesgevende organisatie. De verwachting hierbij, zoals ook blijkt uit het Herstructureringsplan WSW 2014-2020 welke in de loop van 2015 zal worden geüpdatet, is dat de opgebouwde reserves in enkele jaren zullen zijn verdwenen. Ten behoeve van de uitvoering van de Participatiewet heeft Sallcon B.V. samen met de gemeente Deventer de gezamenlijke uitvoeringsorganisatie Deventer Werktalent i.o. opgezet. De uitgangspunten, activiteiten en doelstellingen van Deventer Werktalent i.o. zijn verwoord in het businessplan Deventer Werktalent i.o. 2015. Voor nadere details wordt verwezen naar het Herstructureringsplan WSW en het Businessplan Deventer Werktalent 2015. Naast het Herstructureringsplan WSW en de oprichting van Deventer Werktalent wordt onder andere ook structureel ingezet op Begeleid Werken, het onderzoeken en aangaan van mogelijke samenwerkingen en het beter benutten van de kansen op het gebied van MVO en Social Return. Het begrote resultaat voor 2015 komt uit op 6.000.
Financiële verslaggeving > Beschouwing belangrijke componenten en ontwikkelingen KERNCIJFERS JAARREKENING OMSCHRIJVING 2014 2013 2012 2011 Netto-omzet ( x 1.000) 9.771 10.486 10.097 10.266 mutatie t.o.v. voorgaand jaar (%) -6,8% 3,9% -1,6% -3,3% Toegevoegde waarde ( x 1.000) 9.334 9.805 9.449 9.284 mutatie t.o.v. voorgaand jaar (%) -4,8% 3,8% 1,8% -8,0% Resultaat ( x 1.000) 1.909 1.512 972 1.800 mutatie t.o.v. voorgaand jaar (%) 26,3% 55,6% -46,0% 114,0% Balanstotaal ( x 1.000) 23.656 24.353 24.735 22.234 mutatie t.o.v. voorgaand jaar (%) -2,9% -1,5% 11,2% -8,8% Solvabiliteit 49,8 43,6 39,3 41,1 (eigen vermogen / totaal vermogen * 100) Liquiditeit - current ratio 2,88 2,53 2,21 2,41 (vlottende activa / vlottende schuld) Liquiditeit - quick ratio 2,83 2,50 2,18 2,37 (vlottende activa exclusief voorraden / vlottende schuld) Rentabiliteit eigen vermogen 16,2 14,2 10,0 19,7 (resultaat / eigen vermogen * 100) Winstmarge 19,5 14,4 9,6 17,5 (resultaat / netto-omzet * 100) Resultaat per werknemer 1.763 1.371 833 1.558 (resultaat / aantal werknemers * 1.000) Krediettermijn debiteuren in dagen (genormaliseerd) 55 36 96 61 (debiteurensaldo / netto-omzet inclusief BTW * 365 dagen)
KOSTEN 2014 BATEN 2014 64% 65% 9% 1% 1% 20% 5% 1% 9% 26% Loonkosten gesubsidieerde werknemers Overige kosten gesubsidieerde werknemers Loonkosten werknemers B3 en Personeels-BV Directe kosten van de omzet Overheidsvergoedingen Netto-omzet Overige opbrengsten Financiële baten en lasten Afschrijvingen Overige bedrijfskosten BALANS PER 31 DECEMBER 2014 (x 1.000) NA BESTEMMING RESULTAAT (x 1.000) ACTIVA 31-12-2014 31-12-2013 PASSIVA 31-12-2014 31-12-2013 VASTE ACTIVA Materiële activa 1.075 1.038 Financiële activa 749 687 TOTAAL 1.824 1.725 VLOTTENDE ACTIVA Voorraden 323 259 Debiteuren 1.674 1.326 Belastingen en sociale premies 20 0 Overige vorderingen 403 361 Liquide middelen 19.412 20.682 TOTAAL 21.832 22.628 EIGEN VERMOGEN Aandelenkapitaal 3.177 3.177 Wettelijke reserve deelnemingen 595 533 Algemene reserve 8.000 6.916 TOTAAL 11.772 10.626 VOORZIENINGEN Voorzieningen voor uitgestelde personele verplichtingen 3.229 3.305 Voorziening voor claims 0 323 Voorziening groot onderhoud 1.065 1.162 Voorziening voor verlieslatende contracten 0 0 TOTAAL 4.294 4.790 KORTLOPENDE SCHULDEN Crediteuren 458 394 Schulden aan groepsmaatschappijen 2.971 2.586 Belastingen en sociale premies 166 899 Overige schulden 3.995 5.058 TOTAAL 7.590 8.937 TOTAAL ACTIVA 23.656 24.353 TOTAAL PASSIVA 23.656 24.353
WINST- EN VERLIESREKENING 2014 (x 1.000) Resultaat Sallcon BV 2004 t/m 2014 OMSCHRIJVING 2014 2013 Omzet 9.791 10.471 Mutaties voorraad gereed product/ halffabrikaat 17-12 Mutaties onderhanden werk 3-3 2004 0 500.000 1.000.000 1.500.000 570.000 2.000.000 Netto-omzet 9.771 10.486 Overheidsvergoedingen 24.735 25.157 Overige opbrengsten 3.547 3.427 2005 2006 654.000 668.000 BEDRIJFSOPBRENGSTEN 38.053 39.070 2007 893.000 Directe kosten van de omzet 437 681 2008 1.007.000 Personeelskosten gesubsidieerde werknemers 25.217 25.289 Personeelskosten werknemers B3 en Personeels-BV 7.108 7.682 Afschrijvingen vaste activa 335 322 Overige bedrijfskosten 3.280 3.960 2009 2010 1.040.000 841.000 BEDRIJFSLASTEN 36.377 37.934 2011 1.800.000 BEDRIJFSRESULTAAT 1.676 1.136 2012 972.000 2013 1.512.000 Financiële baten 172 309 Financiële lasten 1-2- Resultaat deelnemingen 62 69 2014 1.909.000 FINANCIËLE BATEN EN LASTEN 233 376 RESULTAAT 1.909 1.512
PREADVIES VAN DE RAAD VAN COMMISSARISSEN De Raad van Commissarissen en de directie stellen voor het positieve resultaat van 1.909.000 toe te voegen aan de algemene reserve, ter versterking van het eigen vermogen van Sallcon B.V. Daarnaast stellen zij voor om over het jaar 2014 een dividend uit te keren van 763.000, zijnde 40% van het behaalde resultaat over 2014. Met betrekking tot de besteding hiervan wordt voorgesteld dat aandeelhouder Sallcon Gemeenschappelijke Regeling het dividend zal toevoegen aan de bestemmingsreserve herstructurering WSW. Raad van Commissarissen: Carry Abbenhues (voorzitter) Joop Reintjes Jans Schepers Lammy Tabak Theo Bakhuizen RESULTAATBESTEMMING Vooruitlopend op de beslissing van de algemene vergadering van aandeelhouders is het resultaat 2014 toegevoegd aan de algemene reserve. Het resultaat van deelneming Het Groenbedrijf B.V. is vanuit de algemene reserve overgedragen aan de wettelijke reserve deelnemingen binnen het eigen vermogen. Het voorgestelde dividend voor 2014 is eveneens onttrokken aan de algemene reserve en onder de kortlopende schulden opgenomen. Sallcon Schonenvaarderstraat 9 7418 CC Deventer Postbus 152 7400 AD Deventer T. (0570) 679 500 E. info@sallcon.nl www.sallcon.nl