Kennisgeving van Fusie tussen Compartimenten Samenvatting Dit deel bevat belangrijke informatie over de fusie die voor u als aandeelhouder van belang is. Meer informatie kunt u vinden in de Gedetailleerde vergelijking van de Compartimenten hierna en in het desbetreffende prospectus en de toepasselijke documenten met essentiële beleggersinformatie. BELANGRIJKE GEGEVENS Uw compartiment Overnemende compartiment (compartiment waarin uw compartiment opgaat) Fusiedatum 25 oktober 2013 Achtergrond en redenen van de fusie Europe Micro Cap Fund Europe Dynamic Small Cap Fund Uw compartiment heeft op middellange tot lange termijn zwak gepresteerd in vergelijking met soortgelijke fondsen en het groeipotentieel van de strategie is door de beperkte beleggingsdoelstelling naar onze mening beperkt. GEVOLGEN Belangrijkste verschillen tussen het beleggingsbeleid van uw compartiment en dat van het overnemende compartiment Mogelijke voordelen Mogelijke nadelen Andere aandachtspunten Uw compartiment belegt voornamelijk in Europese microcaps, terwijl het ontvangende compartiment vooral in Europese smallcaps belegt. Het ontvangende compartiment wordt bovendien agressief beheerd, wat betekent dat het grotere posities kan innemen, dat de posities een hogere omloopsnelheid kunnen hebben en dat het compartiment soms een aanzienlijke blootstelling aan bepaalde delen van de markt kan hebben. Door de fusie krijgt u de kans te beleggen in een compartiment dat betere beleggingsmogelijkheden biedt in een ruimer beleggingsuniversum met een toenemende capaciteit en marktliquiditeit. De fusie beoogt aandeelhouders bovendien een vereenvoudigd productaanbod te verschaffen door samenvallende beleggingsstrategieën weg te werken, waardoor het fondsbeheer en het gebruik van operationele en administratieve middelen efficiënter wordt. Bepaalde eenmalige kosten die gepaard gaan met de fusie, zullen ten laste komen van uw compartiment. Dit omvat de kosten die gepaard gaan met het verhandelen en overdragen van de activa van uw compartiment. Op de fusiedatum en tijdens de twee hieraan voorafgaande werkdagen is het intekenen op en het omwisselen en inkopen van aandelen niet mogelijk. Naarmate de fusiedatum dichterbij komt, kan de portefeuille van uw compartiment geleidelijk worden aangepast om deze nauwer te doen overeenstemmen met die van het ontvangende compartiment. Uw compartiment zal door deze aanpassing normaal gezien echter niet afwijken van zijn beleggingsbeleid. De kosten van het overnemende compartiment zullen gelijk zijn aan of lager zijn dan deze van uw compartiment. Aan de fusie zijn voor uw compartiment geen verdere juridische, administratieve of advieskosten verbonden. De in het verleden behaalde resultaten van uw compartiment en van het ontvangende compartiment zijn te vinden in het toepasselijke EBI-document of factsheet, die beschikbaar zijn in het documentenarchief op www.jpmorganassetmanagement.be. TIJDSLIJN 14.30 uur, 22 oktober 2013 25 oktober 2013, na sluitingstijd Voor deze deadline kunt u aandelen in uw compartiment kosteloos laten inkopen of omwisselen. Na deze deadline is het intekenen op en het omwisselen en inkopen van aandelen niet mogelijk. De fusietransactie vindt plaats. Alle activa, passiva en gecumuleerde inkomsten van uw compartiment worden overgeboekt naar het overnemende compartiment, waarna uw compartiment ophoudt te bestaan. In ruil ontvangt u zonder kosten aandelen in de overeenkomstige aandelenklasse van het overnemende compartiment, op basis van de intrinsieke waarde per aandeel die op die dag geldt voor beide compartimenten. De berekening van de conversieverhouding wordt
28 oktober 2013 gecontroleerd en gedocumenteerd in het fusierapport van de accountant van de SICAV, dat u op verzoek wordt verstrekt. De waarde van de aandelen die u in uw compartiment bezit en de nieuwe aandelen die u ontvangt in het overnemende compartiment zal gelijk zijn, maar mogelijk ontvangt u een ander aantal aandelen. Als belegger in het overnemende compartiment kunt u uw nieuwe aandelen omwisselen of laten inkopen, of verder intekenen op aandelen van het overnemende compartiment.
Gedetailleerde vergelijking van de Compartimenten Deze tabel vergelijkt de terminologie van het EBI (Essentiële Beleggersinformatie)-document van uw compartiment met die van het overnemende compartiment. De tabel geeft aan waar de EBI-terminologie van de compartimenten overeenkomt en waar deze verschilt. Tenzij anders vermeld, hebben termen uit deze tabel dezelfde betekenis als in het desbetreffende prospectus. Europe Micro Cap Fund ALGEMENE INFORMATIE Europe Dynamic Small Cap Fund Benchmark HSBC Smaller Europe (inc UK) Index HSBC Smaller Europe (Inc. UK) Index (Total Return Net) (Total Return Net) Einde boekjaar 30 juni 30 juni SICAV JPMorgan Funds JPMorgan Funds Datum van de algemene aandeelhoudersvergadering De derde woensdag van november om 15.00 uur (of, indien deze dag geen werkdag is in Luxemburg, op de De derde woensdag van november om 15.00 uur (of, indien deze dag geen werkdag is in Luxemburg, op de eerstvolgende werkdag). eerstvolgende werkdag). Basisvaluta Euro (EUR) Euro (EUR) DOELSTELLING EN BELEGGINGSBELEID Afwijkende terminologie tussen de Compartimenten Het Compartiment streeft naar vermogensgroei op lange termijn door hoofdzakelijk te beleggen in Europese microcap-bedrijven. Ten minste 67% van het vermogen van het Compartiment (met uitzondering van cash en cashequivalenten) wordt belegd in aandelen van microcap-bedrijven die zijn gevestigd in een Europees land of hoofdzakelijk daar hun bedrijfsactiviteiten verrichten. De beurswaarde is de totale waarde van de aandelen van een onderneming en kan wezenlijk fluctueren in de tijd. Microcap-bedrijven zijn bedrijven waarvan de beurswaarde op het tijdstip van aankoop binnen de bandbreedte van de beurswaarden van bedrijven in de Benchmark van het Compartiment ligt. Overeenkomende terminologie in beide Compartimenten Het Compartiment streeft naar een zo sterk mogelijke vermogensgroei op lange termijn door hoofdzakelijk te beleggen in een agressief beheerde portefeuille van Europese smallcap-bedrijven. Ten minste 67% van het vermogen van het Compartiment (met uitzondering van cash en cashequivalenten) wordt belegd in aandelen van smallcap-bedrijven die zijn gevestigd in een Europees land of hoofdzakelijk daar hun bedrijfsactiviteiten verrichten. De beurswaarde is de totale waarde van de aandelen van een onderneming en kan wezenlijk fluctueren in de tijd. Smallcap-bedrijven zijn bedrijven waarvan de beurswaarde op het tijdstip van aankoop binnen de bandbreedte van de beurswaarden van bedrijven in de Benchmark voor het Compartiment ligt. Het Compartiment maakt gebruik van een actief beleggingsproces op basis van systematische belegging in aandelen met specifieke stijlkenmerken zoals waarde en momentum. Deze houden verband met een bovengemiddelde performance op lange termijn, die wordt veroorzaakt door het effect van psychologische factoren op aandelenmarkten. Het Compartiment kan beleggen in activa die in elke valuta kunnen luiden en de valutapositie kan worden afgedekt. Voor afdekkingsdoeleinden en met het oog op een efficiënt portefeuillebeheer kan het Compartiment gebruikmaken van afgeleide financiële instrumenten. Het Compartiment is misschien niet geschikt voor beleggers die van plan zijn hun geld binnen vijf jaar op te nemen. INDICATOR RISICO EN OPBRENGSTPROFIEL Categorie 6 Categorie 6 Gemeten op een schaal van 1 tot 7, waarbij categorie 1 wijst op een lager risico (wat niet wil zeggen dat er geen risico is) en potentieel lagere opbrengsten en categorie 7 wijst op een hoger risico en potentieel hogere opbrengsten.
Europe Micro Cap Fund Europe Dynamic Small Cap Fund RISICOFACTOREN Afwijkende terminologie tussen de Compartimenten Geen vergelijkbare tekst in uw compartiment Het Compartiment belegt in aandelen van microcap-bedrijven, die minder liquide en volatieler kunnen zijn en meestal een groter financieel risico met zich meebrengen dan aandelen van grotere bedrijven. Overeenkomende terminologie in beide Compartimenten Omdat het Compartiment agressief wordt beheerd, kan de volatiliteit hoog zijn omdat het Compartiment grotere posities kan innemen, deze een hogere omloopsnelheid kunnen hebben en het Compartiment bij gelegenheid een aanzienlijke blootstelling aan bepaalde delen van de markt kan hebben. Het Compartiment belegt in effecten van kleinere bedrijven, die minder liquide en volatieler kunnen zijn en meestal een groter financieel risico met zich meebrengen dan effecten van grotere bedrijven. De waarde van uw belegging kan zowel dalen als stijgen en u kunt minder terugkrijgen dan u oorspronkelijk hebt belegd. De waarde van aandeelbewijzen kan zowel dalen als stijgen ten gevolge van de resultaten van afzonderlijke bedrijven en de algemene marktomstandigheden. Wisselkoersschommelingen kunnen het rendement van uw belegging negatief beïnvloeden. Valuta-afdekking, waarvan gebruik kan worden gemaakt om het effect van wisselkoersschommelingen te minimaliseren, is mogelijk niet altijd succesvol. Nadere informatie over risico's is te vinden in het document met essentiële beleggersinformatie en in het prospectus. KOSTEN Kosten die verschillend zijn tussen de Compartimenten Geen Kosten die gelijk zijn voor beide Compartimenten Maximale instapkosten Maximale uitstapkosten 1 A: 5,00%; B: Nihil; C: Nihil; D: 5,00%; I: Nihil; X: Nihil A: 0,50%; B: Nihil; C: Nihil; D: 0,50%; I: Nihil; X: Nihil Maximale conversiekosten 1,00% Lopende kosten A: 1,90%: B: 1,15%: C: 0,95%; D: 2,90%; X: Maximaal 0,15%; Y: Maximaal 0,15% Prestatievergoeding 10% Volgende stappen Het omwisselen van uw aandelen in het kader van de fusie U hoeft geen actie te ondernemen. Alle aandelen van uw compartiment die u op de fusiedatum in uw bezit heeft, zullen automatisch worden omgezet in aandelen van het overnemende compartiment. (Een deel van) uw aandelen omwisselen of inkopen Uw omwisselings- of inkoopaanvraag dient op 22 oktober 2013 vóór 14.30 uur ontvangen te zijn door uw gebruikelijke tussenpersoon of door de Beheermaatschappij. Eventuele omwisselings- of inkoopkosten 2 zullen niet worden aangerekend. Alle overige in het prospectus opgenomen bepalingen betreffende omwisseling en inkoop blijven van toepassing. Voor meer informatie Het fusierapport van de accountant van de SICAV, het prospectus en de meest recente (half)jaarverslagen zijn op verzoek kosteloos verkrijgbaar op de Statutaire Zetel van de SICAV of bij de intermediair die instaat voor de financiële dienstverlening in België. 1 Inkoopkosten zijn niet van toepassing in België. 2 Inkoopkosten zijn niet van toepassing in België.
Indien u vragen hebt over de doorgevoerde veranderingen of over andere aspecten van het fonds, neemt u dan contact op met de maatschappelijke zetel van de SICAV, met de intermediair die instaat voor de financiële dienstverlening in België, of met uw gebruikelijke adviseur. De SICAV heeft JPMorgan Chase Bank N.A., met kantoor in Brussel, 1 Koning Albert II laan, 1210 Brussel, aangesteld als intermediair die instaat voor de financiële dienstverlening in België. De meest recente versie van het Prospectus, het Essentiële Beleggersinformatie, alle documenten vertaald in één van de nationale talen, alsook het meest recente jaar- en/of halfjaarverslag en de vergoedingenkaders voor de SICAV genoemd in dit document, zijn gratis verkrijgbaar bij onze intermediair die instaat voor de financiële dienstverlening in België: JPMorgan Chase Bank N.A., vestiging Brussel, 1 Koning Albert II laan, 1210 Brussel, alsook via onze website www.jpmorganassetmanagement.be. De intrinsieke waardes zijn beschikbaar in de krant L Echo, de BEAMA website www.beama.be, of onze website www.jpmorganassetmanagement.be als ook bij onze intermediair die instaat voor de financiële dienstverlening in België: JPMorgan Chase Bank N.A., vestiging Brussel, 1 Koning Albert II laan, 1210 Brussel.