Pensioenkrant 2013 AUGUSTUS

Pensioenkrant 2013 AUGUSTUS

Disclaimer Hoewel deze krant met de grootst mogelijke zorgvuldigheid tot stand is gekomen, kunt u hieraan geen rechten ontlenen.

Pensioenkrant augustus 2013 Woord van de voorzitter Kerncijfers Dekkingsgraad Herstelplan Indexatie Rendement op de beleggingen Kosten uitvoering en vermogensbeheer Communicatie Toekomst pensioen in Nederland Organisatie van het pensioenfonds Bestuur 3 4 4 5 5 6 7 7 8 9 9 Deze pensioenkrant bevat een samenvatting van de belangrijkste cijfers en ontwikkelingen in 2012 van Stichting Pensioenfonds BP. Download het volledige jaarverslag 2012 via www.pensioenfondsbp.nl of vraag het op via pensioenfondsbp@achmea.nl.

In 2012 was er opnieuw veel aandacht voor de communicatie met alle deelnemers 2

Woord van de voorzitter In 2012 heeft het bestuur opnieuw veel aandacht besteed aan het herstel van de financiële positie van het pensioenfonds. Deze positie werd voor een belangrijk deel bepaald door de aanhoudende financiële crisis. Verder stond het afgelopen jaar in het teken van de harmonisatie van het indexatiebeleid. Een uitgebreide toelichting vindt u in deze pensioenkrant. Daarnaast heeft het bestuur zich bezig gehouden met de volgende zaken. Communicatie In 2012 was er opnieuw veel aandacht voor de communicatie met alle deelnemers. De website is verbeterd en uitgebreid met een deelnemersportaal en pensioenplanner. Dat is goed terug te zien aan het aantal bezoekers, dat flink is toegenomen. In mei is een workshop georganiseerd voor BPNL deelnemers om hen te helpen met hun financiële pensioenplanning. In 2014 volgt er een workshop voor deelnemers van BP Raffinaderij. Onderzoek Uitbesteding Vermogensbeheer In 2012 rondde De Nederlandsche Bank (DNB) een onderzoek af naar de uitbesteding van het vermogensbeheer bij ongeveer 40 pensioenfondsen. Ook het Pensioenfonds BP deed mee. De conclusie van DNB was dat de besturen van veel pensioenfondsen niet volledig in control zijn van het vermogensbeheer dat is uitbesteed. Als pensioenfonds loop je dan onder meer het risico dat de feitelijke beleggingsportefeuille afwijkt van het gewenste beleggingsbeleid. De Pensioenwet eist dat het bestuur in control is, ook over het deel dat wordt uitbesteed. DNB wil dat de pensioenfondsen dit nader onderzoeken en op korte termijn zorgen voor verbetering. Het bestuur heeft de opmerkingen van DNB opgepakt en is druk bezig om deze te verwerken in haar mandaten aan de vermogensbeheerders. Deskundigheid en functioneren bestuur In 2012 heeft het bestuur zich intensief beziggehouden met de deskundigheidsbevordering van de bestuursleden. Naast opleidingen en het bezoeken van meerdere seminars op pensioen gebied door enkele bestuursleden, heeft het bestuur jaarlijkse scholingsdagen gehouden. Voor nieuwe bestuursleden werd een speciaal trainingsprogramma opgesteld. Tot nu toe lag de nadruk op de (feitelijke) deskundigheid en het toetsen van kennis en inzicht. Door de recente ontwikkelingen ligt de aandacht nu ook op het feitelijk handelen en het gedrag van bestuursleden en de oordeelsvorming binnen het bestuur. Komend jaar In september 2013 staat een visitatie gepland door de visitatiecommissie. Dat is een team van onafhankelijke deskundigen die oordelen over het functioneren van (het bestuur van) het pensioen fonds. Dat doen ze eens in de drie jaar. De laatste visitatie was in het voorjaar van 2010. Daarvan is verslag gedaan in het jaarrapport 2010. Daarnaast zal het bestuur veel aandacht besteden aan het volgen van de wettelijke ontwikkelingen. Het verhogen van de fiscale pensioenleeftijd en het invoeren van nieuwe pensioenwetgeving kunnen leiden tot de aanpassing van de pensioenregeling. Mogelijk moet het pensioenfonds in 2013 kiezen voor een nieuw bestuursmodel en inrichting van de fondsorganen als gevolg van het Wetsvoorstel Versterking Bestuur. Via de verschillende communicatiekanalen houden we u op de hoogte van de ontwikkelingen. Sjoerd Gunnewijk, Voorzitter Stichting Pensioenfonds BP 3

Kerncijfers (Bedragen x 1.000) Kerncijfers (bedragen in duizenden euro s) 2012 2011 Deelnemers Aantal actieve deelnemers 1.138 1.199 Aantal gewezen deelnemers 1.473 1.455 Aantal pensioengerechtigden 1.669 1.586 Totaal 4.280 4.240 Premies voor basisregeling 32.639 27.906 Premies voor excedentregeling 2.452 2.343 Pensioenuitkeringen 24.977 22.743 Vermogen Stichtingskapitaal en reserves 923.178 828.120 Beleggingsrendement 11,9% 8,9% Dekkingsgraad 104,6 104,3% Dekkingsgraad Op 31 december 2011 was de dekkings graad 104,3%. Per 31 december 2012 lag de dekkingsgraad iets hoger, namelijk 104,6%. Definitie dekkingsgraad De dekkingsgraad is de verhouding tussen het vermogen van het fonds en de pensioenen die het fonds nu en in de toekomst moet uitbetalen. Het is een momentopname die verandert onder invloed van de economische omstandigheden. De vereiste dekkingsgraad van BP Pensioenfonds voor de lange termijn is 111,9%. Zakt de dekkingsgraad onder deze grens, dan heeft het pensioenfonds een reservetekort dat binnen 15 jaar aangevuld moet worden. De minimum vereiste dekkingsgraad van BP Pensioenfonds is 104,2%. Als de dekkingsgraad hieronder zakt, dan heeft het pensioenfonds een dekkingstekort. Als een pensioenfonds een dekkings- of reservetekort heeft, moet het dit melden bij De Nederlandsche Bank (DNB). Vervolgens moet het pensioenfonds een korte termijn respectievelijk lange termijn herstelplan opmaken en indienen bij DNB. BP Pensioenfonds heeft sinds december 2011 een reservetekort en heeft in maart 2011 een herstelplan ingediend bij DNB. Als de dekkingsgraad onvoldoende is, is er sprake van onderdekking of reservetekort. 4

Herstelplan Indexatie In het herstelplan van BP Pensioenfonds staat dat de werk gevers BP Europa SE - BP Nederland en BP Raffinaderij Rotterdam BV de toezegging hebben gedaan een extra storting te doen als het pensioenfonds een dekkingsgraad heeft die lager is dan de minimum vereiste dekkingsgraad. Dankzij deze toezegging is de dekkingsgraad aan het einde van het jaar altijd weer minimaal gelijk aan de minimaal vereiste dekkingsgraad. De werkgevers doen deze storting aan het einde van het jaar volgend op het jaar waarin het tekort ontstaan is, tenzij de financiële positie van het fonds zo is verbeterd dat het fonds al boven de minimale dekkingsgraad is gekomen. In 2011 heeft het pensioenfonds een beroep moeten doen op deze afspraak en een vordering op de werkgevers opgenomen van ruim 30 miljoen (BP Raffinaderij Rotterdam: 15 miljoen, BP Europa SE- BP Nederland: 15 miljoen). Omdat de dekkingsgraad per eind 2012 niet was verbeterd, hebben de werkgevers deze 30 miljoen eind december 2012 gestort. In het verslagjaar 2012 is geen nieuwe vordering opgenomen op de werkgevers. Indexatie is afhankelijk van het rendement van de portefeuille en daardoor voor de toekomst geen vanzelfsprekendheid. Indexatie pensioenregelingen van de werkgever BP Europa SE - BP Nederland Vanaf 2012 wordt de indexatie van de regelingen van BP Europa SE - BP Nederland jaarlijks op 1 januari verleend in plaats van per 1 april. De indexatie werd hiermee eenmalig met een periode van drie maanden vervroegd. Daarom werd de indexatie over het jaar 2011 met een factor 9/12 e gecorrigeerd ten opzichte van de referentieperiode van een volledig jaar. Het bestuur heeft besloten tot een indexatie per 1 januari 2012 van 1,17% van slapers en pensioen gerechtigden (over 9 maanden). De indexatie per 1 januari 2013 bedraagt 2,53%. Aan inhaalindexatie wordt 0,6% uitgekeerd. Inhaalindexatie is een extra indexatie die in voorgaande jaren niet kon worden uitgekeerd. Voor deelnemers die voor 1 januari 2006 al deelnemer waren en nu deelnemen aan de Pensioenregeling 2006, geldt voor het pensioen dat opgebouwd is voor 1 januari 2006 en/of het pensioen uit hoofde van overgangsregelingen dat dit verhoogd wordt met het percentage van de loonontwikkeling bij de werkgever. Deze premievrije pensioenaanspraken zijn per 1 januari 2012 verhoogd met 1,51%. Het bestuur heeft besloten om per 1 januari 2013 deze pensioenaanspraken te verhogen met 2,76%. Het pensioenfonds evalueert aan het einde van elk boekjaar zijn herstelplan. Het lange termijn herstelplan is nog steeds haalbaar op basis van deze evaluatie. Per 31 december 2023 zal het pensioenfonds volgens de berekeningen een hoger eigen vermogen hebben dan het niveau van het vereist eigen vermogen. Indexatie pensioenregelingen van de werkgever BP Raffinaderij Rotterdam BV Het bestuur heeft besloten om per 1 januari 2012 een toeslag van 1,84% toe te kennen. Per 1 januari 2013 is een toeslag verleend van 2,55%. Aan inhaalindexatie wordt 1,35% uitgekeerd. Werkgevers BP doen extra storting als het pensioenfonds een dekkingsgraad heeft die onvoldoende is. 5

Rendement op de beleggingen Het bestuur richt zich op een goed rendement en houdt daarbij rekening met de risico s van de diverse beleggingscategorieën. De algemene doelstelling van het fonds is te voldoen aan alle toekomstige pensioenverplichtingen. De middelen verkrijgt het fonds uit de financiering door de werkgevers en deelnemers (premieinkomsten) en uit de inkomsten uit beleggingen. Het bestuur geeft bij de vermogens beheerder aan hoeveel deze mag beleggen in zakelijke waarden (hoger risico met hoger verwacht rendement) en vastrentende waarden (minder risico met lager verwacht rendement). Het bestuur maakt daarbij steeds de afweging tussen rendement en risico. In 2012 is de beleggings strategie niet veranderd. Vanuit beleggingsoogpunt was 2012 een goed jaar voor het fonds, ondanks voortdurende onzekerheid op de wereldwijde financiële markten. Het fonds had een positief rendement van 11,9% voor 2012. Het belegde vermogen van het fonds steeg van circa 758 miljoen aan het begin van het jaar tot ruim 875 miljoen aan het eind van 2012. Dit komt in het bijzonder door de goede resultaten van de aandelenmarkten en de obligatie portefeuille. Het gemiddelde rendement van het fonds over de afgelopen vijf jaar is bijna 8% per jaar geweest. Pensioentest Pensioen is voor veel mensen een lastig onderwerp. Wat krijg ik straks? Wat is er geregeld? Welke veranderingen hebben invloed op mijn pensioen? En welke keuzes heb ik? Test op www.pensioenfondsbp.nl uw pensioenkennis. En leer op een leuke en eenvoudige manier meer over uw pensioen. Beleggingen voor risico pensioenfonds (Bedragen x 1.000) 2012 2011 Vastgoed 31.540 25.153 Aandelen 141.702 117.430 Vastrentende waarden 478.480 459.610 Derivaten 67.988 48.662 Overige beleggingen 181.978 124.622 Totaal beleggingen inclusief derivaten 901.688 775.477 Negatieve derivaten -/- 26.276 -/- 17.339 Totaal 875.412 758.138 Het gemiddelde rendement van het fonds over de afgelopen vijf jaar is bijna 8% per jaar geweest. 6

Kosten uitvoering en vermogensbeheer Communicatie Behalve de pensioenpremies betalen de aangesloten werkgevers ook alle pensioenbeheerkosten van de pensioenregeling. De kosten van de uitvoering van de regeling bedragen 482,27 per deelnemer (2011: 483,82). Het aantal deelnemers is de som van het aantal actieve deelnemers, gewezen deelnemers en gepensioneerden. De pensioenbeheerkosten bestaan uit administratieve verrichtingen (pensioentoekenningen, betalen uitkering, Hoe zit het met uw pensioen bij: scheiden; parttime werken; ontslag; onbetaald verlof; een andere werkgever; arbeidsongeschiktheid; overlijden. Bij al deze veranderingen is het van belang dat u stilstaat bij de gevolgen voor uw pensioen. Lees er meer over op www.pensioenfondsbp.nl. Of neem contact op met uw pensioenfonds via pensioenfondsbp@achmea.nl verwerken waarde overdrachten, etc.), bestuurskosten (heffingen van de toezichthouders, adviseurs, juridische kosten) en overige kosten. Vermogensbeheer De geschatte vermogensbeheerkosten kwamen in 2012 uit op 0,41% van het gemiddeld belegd vermogen. Hierin zijn alle aan het vermogensbeheer toe te rekenen kosten meegenomen, uitgezonderd de transactiekosten. Inkomensmeter Met de Inkomensmeter op www.pensioenfondsbp.nl ziet u welke situaties invloed hebben op uw inkomen van straks. Klik op situaties die voor u van toepassing zijn en zie welk effect dit heeft op uw inkomen van later. In 2012 heeft het bestuur veel aandacht geschonken aan communicatie. De website is aantrekkelijker gemaakt en uitgebreid met een deelnemersportaal en pensioenplanner. Alle actieve deelnemers die nog pensioen opbouwen, hebben hiervoor inlog gegevens en een instructiebrochure ontvangen. In mei is een workshop Financial planning gehouden voor medewerkers van BP Europa SE - BP Nederland. Het initiatief is goed ontvangen en krijgt in 2014 een vervolg voor BP Raffinaderij Rotterdam. Ook in 2012 is er weer een Pensioenkrant uitgebracht, met daarin een samenvatting van het jaarverslag. Via de steunzenders WijBijBP, de uitgave van Seconer, en BPnu, de uitgave van VOBP, worden regelmatig pensioen gerelateerde artikelen geplaatst, die door het pensioenfonds worden aangeleverd. Om meer aandacht te vragen voor het onderwerp Pensioen ontvangen deelnemers die 40, 50 of 55 jaar worden, een verjaardagskaart met daarbij een uitnodiging om een afspraak te plannen tijdens het pensioen spreek uur. In 2012 is gestart met het maken van animaties met een duidelijke uitleg over pensioen om te gebruiken voor de website en presentaties. De website is uitgebreid met een deelnemersportaal en pensioenplanner. 7

Toekomst pensioen in Nederland Het aantal mensen dat pensioen ontvangt groeit, terwijl het aantal mensen met een betaalde baan juist daalt. Daarnaast worden mensen steeds ouder. Ook is de rente nog steeds erg laag. Dat maakt ons pensioen steeds duurder. Daarom wil de overheid dat mensen langer blijven werken en later met pensioen gaan. De overheid heeft met sociale partners verschillende maatregelen afgesproken. Zo gaat de AOW-leeftijd naar 67 jaar. Ook het pensioen dat wordt opgebouwd via het werk, moet vanaf 2014 uitgaan van 67 jaar als pensioenrichtleeftijd. En de maximaal toegestane pensioenopbouw gaat omlaag. Per 1 januari 2015 worden nieuwe financiële regels verwacht. Deze nieuwe regels moeten ervoor zorgen dat de pensioenfondsen in de toekomst aan hun verplichtingen kunnen blijven voldoen. Hoe die regels er exact uit gaan zien en wat het voor de pensioen regeling betekent, is nog niet helemaal duidelijk. Zeker is in elk geval dat door de wijzigingen in de wetgeving de pensioenregeling van BP op een aantal punten door sociale partners anders moet worden ingericht. En dan heeft de overheid per 1 januari 2015 ook nog een verdere versobering van de pensioenopbouw aangekondigd. Voordat het zover is, moet de overheid nog een aantal essentiële beslissingen nemen over de pensioencontracten. Ook moet de wetgeving nog worden aangepast. Over concrete wijzigingen van de BP-pensioenregeling is momenteel nog weinig te zeggen. Het pensioenfonds overlegt daarover met werknemers- en werkgeverspartijen. Via de diverse communicatiekanalen informeert het pensioenfonds u over de ontwikkelingen. De verschillende regelingen op een rij Pensioenfonds BP Raffinaderij kent drie pensioenregelingen Pensioenfonds BP Nederland kent drie pensioenregelingen Op uw uniform pensioenoverzicht (UPO) vindt u terug in welke pensioenregeling u deelneemt. Op de website vindt u de specificaties van de verschillende pensioenregelingen. Uw foto uit de toekomst Nieuwsgierig hoe u er uit ziet als u met pensioen gaat? Maak op www.pensioenfondsbp.nl uw foto van de toekomst! Uw pensioen is misschien nog ver weg. Maar u bouwt nu al pensioen op voor later. Daarom is het goed om af en toe stil te staan bij uw pensioen. Bijvoorbeeld als u van baan verandert of als u gaat scheiden. De overheid wil dat mensen langer blijven werken en later met pensioen gaan. 8

Organisatie van het pensioenfonds Ons pensioenfonds werkt samen met de volgende partijen: Deelnemersadministratie Individuele pensioenbeleggingsrekeningen Accountant Actuaris (Financieel) administrateur en bestuursondersteuning Vermogensbeheerders Herverzekeraar Custodian Performance measurement Syntrus Achmea Pensioenbeheer ING IM Ernst & Young Accountants LLP Mercer (Nederland) B.V. Syntrus Achmea Pensioenbeheer Black Rock AXA BNP Paribas Investment Partners Centraal Beheer Northern Trust Company Portfolio Evaluation Bestuur Dagelijks Bestuur Eind 2012 bestond het bestuur van Stichting Pensioenfonds BP uit de volgende personen: Namens de werkgever S. Gunnewijk,Voorzitter P. Koole M. A. Roberts, Vice-voorzitter Namens de werknemers A. Bakels (OR BP Raffinaderij Rotterdam B.V.) N. Bergmans (OR BP Europa SE - BP NL) S. de Vries - Maas, Secretaris (FNV Bondgenoten) Namens de gepensioneerden A. Baltussen P. Houtman J. Nieuwenhuize De heer H.J. Lindaart, werknemer van BP Europa SE - BP Nederland, coördineert namens BP Europa SE - BP Nederland, de aansturing van partijen aan wie de pensioenuitvoering is uitbesteed en vormt samen met mevrouw S. de Vries - Maas en de heer P. Koole het dagelijks bestuur. Het verantwoordingsorgaan bestaat eind 2012 uit: Namens de werkgevers Namens de werknemers A. Zonderop K. Seip Namens de gepensioneerden W. Blok C. Vreeken

Helpdesk pensioenfonds 013-462 2352 of pensioenfondsbp@achmea.nl Website www.pensioenfondsbp.nl