Inhoudsopgave Pagina Doelstelling, aandeelhouders en directie 3 Bericht aan aandeelhouders 4 Verslag van de directie 5 Balans per 31 december 1998 8 Toelichting op de balans 10 Winst- en verliesrekening 1998 11 Toelichting op de winst- en verliesrekening 11 Accountantsverklaring 12 Statutaire bepalingen inzake de winstbestemming 12-2 -
Warmtetransportbedrijf Amstelland Zuid-Amsterdam (WAZA B.V.) Opgericht 16 april 1997. Verklaring van geen bezwaar van het Ministerie van Justitie is verleend op 7 maart 1997, nummer B.V. 588.429. Ingeschreven in het Handelsregister bij de Kamer van Koophandel en Fabrieken voor Amsterdam onder nummer 33 29 15 88. Doelstelling De Statuten van WAZA B.V. omschrijven de doelstelling als volgt: WAZA B.V. heeft ten doel het als facilitair bedrijf zonder winstoogmerk, en derhalve met een sluitende exploitatie, aanleggen, onderhouden, uitbreiden, aanpassen en exploiteren van een warmtenet en al hetgeen daarmee verband houdt of daaraan bevorderlijk kan zijn, het stellen van zekerheden voor schulden van vennootschappen en ondernemingen waarmee de vennootschap in een groep is verbonden, dit alles in de ruimste zin van het woord. Aandeelhouders Aandelen ENW Amsterdam N.V. 200 Nutsbedrijf Amstelland N.V. 200 Directie ENW Amsterdam N.V., ten deze vertegenwoordigd door J.G. Groot Nutsbedrijf Amstelland N.V., ten deze vertegenwoordigd door J.G. Blaazer - 3 -
Aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders Overeenkomstig artikel 15 van de statuten wordt u het verslag van de directie en de jaarrekening 1998 aangeboden. De jaarrekening is gecontroleerd door PricewaterhouseCoopers N.V. De accountantsverklaring is onder de overige gegevens opgenomen. Wij stellen u voor de jaarrekening 1998 goed te keuren en de directie decharge te verlenen voor het gevoerde beleid. April 1999 De directie: Namens ENW Amsterdam N.V., J.G. Groot Namens Nutsbedrijf Amstelland N.V., J.G. Blaazer - 4 -
Verslag van de directie Oprichting Op 2 juli 1996 sloten ENW Amsterdam en Nutsbedrijf Amstelland een principe-overeenkomst. Hierbij is overeengekomen om gezamenlijk warmte te transporteren naar en distribueren in Zuid- Amsterdam en Amstelveen. Hiertoe is op 16 april 1997 het Warmtetransportbedrijf Amstelland Zuid-Amsterdam (WAZA B.V.) opgericht. Tevens is op deze datum de samenwerking tussen beide aandeelhouders bekrachtigd. Organisatie Middels dienstverleningsovereenkomsten met ENW Amsterdam en Nutsbedrijf Amstelland is de organisatie van WAZA B.V. vormgegeven. Bedrijfsactiviteiten De aanleg van het warmtetransportnet De aanleg van het warmtenet voor Buitenveldert en Amstelveen is in 1997 van start gegaan. De aanleg geschiedt in twee delen. Het eerste deel is gericht op het leveren van warmte aan die klanten, waarmee op dat moment contracten zijn afgesloten. Het tweede deel heeft betrekking op de voltooiing van de distributienetten en het realiseren van aansluitingen. Eind 1998 naderde de eerste fase zijn afronding. Op 9 maart 1999 was dit een feit en werd op 11 maart 1999 de eerste warmte via het WAZA-net aan het Stadshart te Amstelveen geleverd. De inzichten en mogelijkheden om warmte af te zetten vanuit het WAZA-net hebben geleid tot het voornemen een aansluitng in Amsterdam Zuid-oost ten behoeve van het gebied rond ArenA te verwezenlijken. Bovendien zijn er vergaande plannen om in Zuideramstel de nieuwbouw langs de Zuid-as aan te sluiten. - 5 -
De planning Na afloop van het boekjaar 1998 is op 11 maart de levering van warmte voor de eerste maal aangevangen en daarmee de eerste fase afgesloten. De tweede fase loopt tot eind 1999. In deze periode worden de aansluitingen gerealiseerd, waarvoor leveringscontracten zijn afgesloten. Vanuit het WAZA-net zal een aansluiting in Amsterdam Zuid-oost worden gemaakt ten behoeve van het gebied rond ArenA. De warmte-afzet WAZA heeft twee afnemers, te weten ENW Amsterdam en Nutsbedrijf Amstelland. Het produkt, dat WAZA levert, is transport van warmte. De aandeelhouders hebben hun eigen commerciële en dienstverlenende verantwoordelijkheid jegens de klanten binnen hun respectievelijke verzorgingsgebieden. Het overleg met potentiële klanten om tot levering te komen, vraagt de aandacht. Warmtelevering is een relatief nieuw fenomeen en wordt in een markt gezet, die sterk in beweging is. Sommige klanten nemen een afwachtende houding aan, hetgeen tot aansluitkosten voor de klant in kwestie kan leiden. Alle opties in Amstelveen en Buitenveldert zijn vastgelegd. Het potentiële klantenbestand is in Buitenveldert gedifferentieerder dan in Amstelveen. Verwacht wordt uiteindelijk in 2001 een warmte-afzet van 690 TJ te kunnen bereiken. De financiering Voor de aanleg van het warmtenet met toebehoren is door het Ministerie van Economische Zaken een 'groenverklaring' afgegeven. Hierdoor kan dit project 'groen' gefinancierd worden. Deze vorm van financiering is essentieel voor het welslagen van het project. De financiering is ondergebracht bij de ING Bank en zal uiteindelijk circa 55 miljoen gulden omvatten. Vooruitzichten Belangrijke delen van het transport- en distributienet zijn in 1998 aangelegd. De levering van warmte is in maart 1999 aangevangen. In 1999 zullen de voorziene aansluitingen gerealiseerd worden. In het commerciële beleid van de aandeelhouders zal de ecologische meerwaarde van het produkt warmte een prominentere plaats innemen. - 6 -
WARMTE TRANSPORTBEDRIJF AMSTELLAND ZUID-AMSTERDAM B.V. Balans per 31 december 1998 Activa 31-12-1998 31-12-1997 Vlottende activa Werken in uitvoering 32.112.127 843.940 Vorderingen 5.408.667 126.193 37.520.794 970.133 De directie ENW Amsterdam N.V. (J.G. Groot) Nutsbedrijf Amstelland N.V. (J.G. Blaazer) 8
Passiva 31-12-1998 31-12-1997 Eigen vermogen geplaatst en gestort kapitaal 40.000 40.000 Kortlopende schulden Schulden aan kredietinstellingen 21.107.040 510.040 Crediteuren 16.327.158 415.861 Transitoria 46.596 4.232 37.480.794 930.133 37.520.794 970.133 9
TOELICHTING OP DE BALANS Per 31 december 1998 (bedragen in duizenden guldens) Vlottende activa Werken in uitvoering (32.112) Onder deze balanspost zijn voornamelijk uitgaven opgenomen inzake kosten die zijn doorberekend door ENW Amsterdam en Nutsbedrijf Amstelland ten laste van het WAZA - project (aanleg warmtenet). Deze worden gewaardeerd tegen directe, bestede kosten. Vorderingen (5.409) Dit betreft terug te vorderen omzetbelasting. Eigen vermogen (40) Maatschappelijk kapitaal 200 Af: Aandelen in portefeuille -160 Geplaatst en gestort kapitaal 40 Kortlopende schulden (37.481) De kortlopende schulden zijn als volgt opgebouwd : Postbank/Rek.-courant 21.107 Crediteuren - ENW Amsterdam N.V. 15.371 - Nutsbedrijf Amstelland N.V. 956 16.327 Transitoria 47 37.481 10
WINST- EN VERLIESREKENING 1998 1998 16-04-1997-31-12-1997 Werken in uitvoering 31.268.187 843.940 Bedrijfskosten 31.203.416 838.625 Bedrijfsresultaat voor financiële baten en lasten 64.771 5.315 Rentelasten 64.771 5.315 Netto resultaat 0 0 TOELICHTING OP DE WINST- EN VERLIESREKENING OVER 1998 (bedragen in duizenden guldens) Algemeen: de baten en lasten worden toegerekend aan het jaar waarop ze betrekking hebben. Werken in uitvoering (31.268) Onder deze post zijn voornamelijk uitgaven opgenomen inzake kosten die zijn doorberekend door ENW Amsterdam en Nutsbedrijf Amstelland ten laste van het WAZA - project (aanleg warmtenet). Bedrijfskosten (31.203) Dit betreft voornamelijk door ENW Amsterdam en Nutsbedrijf Amstelland in rekening gestelde kosten die met de aanleg van het warmtenet te maken hebben. Rentelasten (65) Dit betreft rentelasten van de Postbank. 11
OVERIGE GEGEVENS Accountantsverklaring Opdracht Wij hebben de in dit verslag opgenomen jaarrekening 1998 van Warmtetransportbedrijf Amstelland Zuid-Amsterdam B.V. te Amstelveen gecontroleerd. De jaarrekening is opgesteld onder verantwoordelijkheid van de directie van de vennootschap. Het is onze verantwoordelijkheid een accountantsverklaring inzake de jaarrekening te verstrekken. Werkzaamheden Onze controle is verricht overeenkomstig algemeen aanvaarde richtlijnen met betrekking tot controle-opdrachten. Volgens deze richtlijnen dient onze controle zodanig te worden gepland en uitgevoerd, dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de jaarrekening geen onjuistheden van materieel belang bevat. Een controle omvat ondermeer een onderzoek door middel van deelwaarnemingen van informatie ter onderbouwing van de bedragen en de toelichtingen in de jaarrekening. Tevens omvat een controle een beoordeling van de grondslagen voor financiële verslaggeving die bij het opmaken van de jaarrekening zijn toegepast en van belangrijke schattingen die het bestuur van de vennootschap daarbij heeft gemaakt, alsmede een evaluatie van het algehele beeld van de jaarrekening. Wij zijn van mening dat onze controle een deugdelijke grondslag vormt voor ons oordeel. Oordeel Wij zijn van oordeel dat de jaarrekening een getrouw beeld geeft van de grootte en de samenstelling van het vermogen op 31 december 1998 en van het resultaat over 1998 in overeenstemming met algemeen aanvaarde grondslagen voor financiële verslaggeving en voldoet aan wettelijke bepalingen inzake de jaarrekening zoals opgenomen in Titel 9 BW2. Amsterdam, 29 april 1999 PricewaterhouseCoopers N.V. Statutaire bepalingen inzake de winstbestemming Artikel 16 van de statuten: 1) De winst staat ter beschikking van de algemene vergadering van aandeelhouders, met dien verstande dat steeds drie en veertig/zeventigste deel daarvan zal toekomen aan ENW Amsterdam N.V. en zeven en twintig/zeventigste deel zal toekomen aan Nutsbedrijf Amstelland N.V. 2) Uitkeringen kunnen slechts plaatsvinden voor zover het eigen vermogen groter is dan het gestorte en opgevraagde deel van het kapitaal vermeerderd met de reserves die krachtens de wet moeten worden aangehouden. 3) De algemene vergadering van aandeelhouders kan met inachtneming van dienaangaande in de leden 1 en 2 bepaalde besluiten tot uitkering van interim-dividend en tot uitkeringen ten laste van de reserve. 12