OVERZICHT JAARVERSLAG 2011 FINANCIEEL ECONOMISCH VERSLAG Voor de overzichtelijkheid zijn in het jaarverslag 2011 uitsluitend de kerncijfers en de balans en de winst- en verliesrekening opgenomen. De gegevens van dochteronderneming Re-integratiebedrijf Dynamo B.V. en 50%-deelneming Deventer Groenbedrijf B.V. zijn niet in de jaarrekening geconsolideerd. Voor uitgebreidere informatie en de grondslagen van de financiële verslaggeving wordt verwezen naar de jaarrekening 2011. In dit financieel economisch verslag wordt een aantal belangrijke componenten en ontwikkelingen nader beschouwd. Sallcon Werktalent Schonenvaarderstraat 9, 7418 CC Deventer Postbus 152, 7400 AD Deventer T. (0570) 679 500, E. info@sallcon.nl www.sallcon-werktalent.nl
Balans 2011 Het balanstotaal ultimo 2011 bedraagt 22.234.000,- en is daarmee 2.145.000,- lager dan de balans ultimo 2010. Dit betekent een daling van 8,8%. De belangrijkste mutaties aan de activazijde zijn: Een daling van de materiële vaste activa met 61.000 (6,2%). In 2011 werd in materiële vaste activa 247.000 geïnvesteerd. De investeringen betreffen met name machines voor een bedrag van 102.000 en vervoermiddelen voor 142.000. Daarnaast is in 2011 voor een boekwaarde van 35.000 gedesinvesteerd. De afschrijvingen bedroegen totaal 357.000. De financiële vaste activa zijn met 7.000 (1,2%) gestegen. Dit wordt volledig veroorzaakt door het resultaat 2011 van 50%-deelneming Deventer Groenbedrijf B.V. Een afname van het debiteurensaldo met 843.000 (26,4%). Deze daling wordt met name veroorzaakt door een lager saldo verzonden contractafrekeningen ultimo 2011 ten opzichte van 2010. Een daling van de overige vorderingen met 136.000 (28,8%), welke het gevolg is van de afname van de saldi nog te ontvangen rente en vooruitbetaalde kosten. Een daling van het saldo liquide middelen met 1.133.000 (6,0%). Dit wordt veroorzaakt door de vermelde mutaties aan activa- en passivazijde. Verder wordt verwezen naar het opgenomen kasstroomoverzicht in de jaarrekening. Aan de passivazijde vallen naast de toename van het eigen vermogen als gevolg van de toevoeging van het resultaat 2011 na aftrek van de voorgestelde dividenduitkering (per saldo 430.000) de volgende mutaties in het bijzonder op: Daling van het saldo voorzieningen met 797.000 (15,1%). Dit wordt met name veroorzaakt door de vrijval van de voorziening re-integratiewijzigingen in 2011 van 735.000 ten behoeve van de cofinanciering herstructurering WSW. De daling van het crediteurensaldo met 1.974.000 (78,9%). Ultimo 2010 was hieronder nog een afrekening over 2008 met de gemeente Deventer opgenomen; ultimo 2011 bevinden zich geen afrekeningen met de gemeente in het crediteurensaldo.
Resultaat 2011 Over het boekjaar 2011 werd een resultaat behaald van 1.800.000 positief, dit is 1.744.000 gunstiger dan begroot. Ten opzichte van vorig boekjaar stijgt het resultaat met 959.000 (114,0%). Deze ontwikkeling werd (via de deelnemingen) als volgt gerealiseerd: Voor Sallcon B.V. (exclusief het resultaat van de deelnemingen) bedraagt het werkelijke resultaat 1.793.000 positief, ten opzichte van een begroot resultaat van 56.000 positief. In vergelijking met vorig boekjaar nam het resultaat toe met 979.000 (120,3%). Het resultaat van Re-integratiebedrijf Dynamo B.V. bedraagt jaarlijks zowel werkelijk als begroot 0. Alle kosten en baten worden namelijk één-op-één aan Sallcon B.V. doorgegeven. Voor Deventer Groenbedrijf B.V. bedraagt het werkelijke resultaat 7.000 (d.i. 50% van het totale behaalde resultaat door Deventer Groenbedrijf B.V.). Voor 2011 is geen resultaat met betrekking tot deze deelneming begroot. Het positieve bedrijfsresultaat (voor rentebaten) stijgt met 353,6% naar 1.397.000. Dit komt als volgt tot stand: Met een omzet van 10.268.000 is een toegevoegde waarde gerealiseerd van 9.284.000. Dit is een daling van 804.000 (8,0%) ten opzichte van het vorige boekjaar. Deze daling kan voornamelijk worden toegeschreven aan lagere vergoedingen binnen de afdeling Arbeidsintegratie. De overheidsvergoedingen zijn gedaald met 1.083.000 (4,3%). Dit wordt veroorzaakt door de WSW-vergoeding die ten opzichte van 2010 is gedaald met 1.322 per SE. De overige opbrengsten zijn gestegen met 2.121.000 (104,4%). Dit wordt veroorzaakt door incidentele baten als gevolg van de vrijval van de voorziening re-integratiewijzigingen en de vrijval van diverse op de balans opgenomen verplichtingen met betrekking tot veranderingen in de WSW. In overleg met de Raad van Commissarissen en het bestuur van Sallcon Gemeenschappelijke Regeling is besloten deze vrijgevallen bedragen als dividend aan Sallcon Gemeenschappelijke Regeling toe te kennen ten behoeve van het vormen van een bestemmingsreserve cofinanciering herstructurering WSW. Per saldo stijgen de totale netto opbrengsten hierdoor met 234.000 (0,6%) naar 37.326.000. De totale bedrijfslasten dalen met 855.000 (2,3%). Dit wordt onder andere veroorzaakt door de daling van de personeelskosten van de gesubsidieerde werknemers als gevolg van een daling van het aantal fte s binnen het contract DirectWerk. De totale personeelskosten WSW zijn over 2011 nagenoeg gelijk gebleven aan die van 2010. Daarnaast zijn de personeelskosten van de B3 en Personeels-BV werk nemers gedaald ten opzichte van 2010 door een lager aantal fte s. Tevens zijn de afschrijvingen gedaald terwijl de overige bedrijfskosten zijn gestegen ten opzichte van 2010. Laatstgenoemde stijgt voornamelijk door een hogere dotatie aan de onderhoudsvoorziening. Het WSW subsidiesaldo (vergoeding WSW minus loonkosten, sociale lasten en overige personeelskosten WSW) is in 2011 ten opzichte van 2010 sterk gedaald met 1.108.000. Deze daling kan volledig worden toegeschreven aan de overheidsbezuinigingen waar door de subsidie per SE is gedaald met 1.322 (van 27.080 in 2010 naar 25.758 in 2011). Overigens zal in de komende jaren de WSW-vergoeding jaarlijks verder naar beneden bijgesteld worden, waardoor het subsidieresultaat in de komende jaren nog aanzienlijk negatiever zal gaan uitpakken. De rentebaten leveren conform voorgaande jaren een belangrijke bijdrage aan het totale resultaat van Sallcon B.V., al vallen de rentebaten door de lage rentevergoedingen en de daling van het saldo liquide middelen wel lager uit dan voorgaande jaren. Er is over 2011 een totaal aan rentebaten gerealiseerd van 396.000. Dit betekent een afname ten opzichte van het vorige boekjaar met 110.000 (21,7%).
Financiële verslaggeving > Beschouwing belangrijke componenten en ontwikkelingen KERNCIJFERS JAARREKENING Omschrijving 2011 2010 Netto-omzet ( x 1.000) 10.266 10.619 mutatie t.o.v. voorgaand jaar (%) -3,3% -1,5% Toegevoegde waarde ( x 1.000) 9.284 10.088 mutatie t.o.v. voorgaand jaar (%) -8,0% -2,3% Resultaat ( x 1.000) 1.800 841 mutatie t.o.v. voorgaand jaar (%) 114,0% -19,1% Balanstotaal ( x 1.000) 22.234 24.297 mutatie t.o.v. voorgaand jaar (%) -8,8% -1,1% Solvabiliteit 41,1 35,8 (eigen vermogen / totaal vermogen x 100) Liquiditeit - current ratio 2,41 2,20 (vlottende activa / vlottende schuld) Liquiditeit - quick ratio 2,37 2,17 (vlottende activa exclusief voorraden / vlottende schuld) Rentabiliteit eigen vermogen 19,7 9,7 (resultaat / eigen vermogen x 100) Winstmarge 17,5 7,9 (resultaat / netto-omzet x 100) Resultaat per werknemer 1.558 668 (resultaat / aantal werknemers x 1.000) Krediettermijn debiteuren in dagen (genormaliseerd) 61 83 (debiteurensaldo / netto-omzet inclusief BTW x 365 dagen)
KOSTEN 2011 BATEN 2011 62% 63% 6% 1% 1% 10% 21% 11% 25% Loonkosten gesubsidieerde werknemers Overige kosten gesubsidieerde werknemers Afschrijvingen Loonkosten werknemers B3 en Personeels-BV Overheidsvergoedingen Toegevoegde waarde Overige opbrengsten Financiële baten en lasten Overige bedrijfskosten BALANS PER 31 DECEMBER 2011 (x 1.000) NA BESTEMMING RESULTAAT (x 1.000) ACTIVA 31-12-2011 31-12-2010 PASSIVA 31-12-2011 31-12-2010 VASTE ACTIVA Materiële activa 919 980 Financiële activa 614 607 Totaal 1.533 1.587 VLOTTENDE ACTIVA Voorraden 312 291 Debiteuren 2.350 3.193 Overige vorderingen 337 473 Liquide middelen 17.702 18.835 Totaal 20.701 22.792 EIGEN VERMOGEN Aandelenkapitaal 3.177 3.177 Wettelijke reserve deelnemingen 459 452 Algemene reserve 5.500 5.077 Totaal 9.136 8.706 VOORZIENINGEN Voorzieningen voor uitgestelde personele verplichtingen 3.386 3.087 Voorziening Re-integratiewijzigingen 0 735 Voorziening groot onderhoud 646 1.073 Voorziening voor verlieslatende contracten 459 393 Totaal 4.491 5.288 KORTLOPENDE SCHULDEN Crediteuren 529 2.503 Schulden aan groepsmaatschappijen 1.251 1.108 Belastingen en sociale premies 998 1.254 Overige schulden 5.829 5.520 Totaal 8.607 10.385 TOTAAL ACTIVA 22.234 24.379 TOTAAL PASSIVA 22.234 24.379
WINST- EN VERLIESREKENING 2011 (x 1.000) Resultaat Sallcon BV 2006 t/m 2011 1.800.000 OMSCHRIJVING 2011 2010 1.500.000 Omzet 10.268 10.597 Mutaties voorraad gereed product/halffabrikaat 3 34 Mutaties onderhanden werk 5-12 - Netto-omzet 10.266 10.619 Directe kosten van de omzet 982-531 - Toegevoegde waarde 9.284 10.088 Overheidsvergoedingen 23.889 24.972 Overige opbrengsten 4.153 2.032 1.007.00 1.040.000 1.000.000 893.000 841.000 668.000 500.000 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011*) *) De stijging van het resultaat 2011 wordt volledig veroorzaakt door de vrijval van een voorziening en enkele balansposten ten behoeve van de vorming van een bestemmingsreserve cofinanciering herstructurering WSW bij aandeelhouder Sallcon Gemeenschappelijke Regeling. Zonder deze incidentele vrijval zou het resultaat 2011 430.000 hebben bedragen. Netto-opbrengsten 37.326 37.092 Personeelskosten gesubsidieerde werknemers 24.553 25.109 Personeelskosten werknemers B3 en Personeels-BV 7.512 7.984 Afschrijvingen vaste activa 357 411 Overige bedrijfskosten 3.507 3.280 Bedrijfslasten 35.929 36.784 Bedrijfsresultaat 1.397 308 Financiële baten 396 506 Financiële lasten 0 0 Resultaat deelnemingen 7 27 Financiële baten en lasten 403 533 RESULTAAT 1.800 841
RESULTAATBESTEMMING Vooruitlopend op de beslissing van de algemene vergadering van aandeelhouders is het resultaat 2011 toegevoegd aan de algemene reserve. Het resultaat van deelneming Deventer Groenbedrijf B.V. is vanuit de algemene reserve overgedragen aan de wettelijke reserve deelnemingen binnen het eigen vermogen. Het voorgestelde dividend voor 2011 is eveneens onttrokken aan de algemene reserve en onder de kortlopende schulden opgenomen. DIVIDENDUITKERING SALLCON B.V. Doordat Sallcon B.V. een solide financiële basis heeft opgebouwd waarbij het eigen vermogen voldoet aan de minimaal gestelde eisen wordt bij een positief resultaat een dividend uitgekeerd van 40% van het behaalde resultaat. Voor 2011 wordt voorgesteld een dividend uit te keren van 1.370.000, zijnde 76% van het behaalde resultaat over 2011. Reden voor dit verhoogde voorstel is dat met aandeelhouder Sallcon Gemeenschappelijke Regeling is overeengekomen dat dit dividend zal worden ingezet ten behoeve van de vorming van een bestemmingsreserve cofinanciering herstructurering WSW. Sallcon Werktalent Schonenvaarderstraat 9, 7418 CC Deventer Postbus 152, 7400 AD Deventer T. (0570) 679 500, E. info@sallcon.nl www.sallcon-werktalent.nl