OOGST (2009) 2010. Jos HAECK. Mouterij Kloosterzande A SABMiller Company

OOGST (2009) 2010 Jos HAECK Mouterij Kloosterzande A SABMiller Company

INHOUD Beschikbaarheid gerst-brouwgerst oogst 2010 Overzicht kwaliteit wereld/eu27/ NL-F-UK Beschikbare/gangbare rassen Handel / balans - vraag en aanbod oogst 2010(09) Huidige marktsituatie evaluatie prijs O 10/O 11 Euronext Liffe (MATIF) - brouwgerst future

Gerst 160 150 140 130 120 beschikbaarheid in miljoen ton 152 143 142 134 134 136 136 134 146 143 133 137 141 143 136 133 155 149 144 144 136 145 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 verbruik productie verandering in eindstocks in miljoen ton 15 5 7 10 11 5-5 -15-1 -2-4 -5-7 -1-9 3

Canada Onder gemiddeld Late uitzaai, lager areaal en zeer natte oogstcondities slechte oogst mouters haasten zich gerst met schot te verwerken Export surplus is zeer beperkt 1 st class kwaliteit is er niet Noord/West Europa - Gemiddeld Gemiddelde oogsten in West Europa Scandinavië af te rekenen met natte oogst condities Scherpe prijsstijgingen vooral gesteund door voergerst en tarwe Wereldbeeld kwaliteit Rusland/Oekraïne - Rampzalig Heel slechte oogstresultaten; min 45% Grote hoeveelheden import nodig uit EU27 Locale prijzen liggen op import pariteit USA Gemiddeld Goed gemiddelde oogst met laagste areaal uit de geschiedenis Centraal Europa Onder gemiddeld Problemen in CZ, SLO en ROM maar ok in PL en HUN Kwaliteit : goede en slechte partijen; heterogeen beeld Varierend eiwit, slechte sortering, schot Import in deze regio groter dan normaal origine F/DK Kwaliteit consessies zijn nodig om locale gerst te kunnen gebruiken Argentinië Goed Uitzaai klaar en op tijd Areaal groter dan oogst 2009 Goede groei condities; oogst verwacht midden December Surplus zal naar buurlanden gaan, vooral Uruguay Australië Goed Goed weer en groeicondities (niet in W Australië te droog) Oogstvoorspelling 8.1 milj ton vs. 6.8 milj ton 2008 Wachten op beter weer om te oogsten 4

Gerstwereldhandel EXPORT in milj ton 07/08 08/09 09/10 10/11 EU 3.85 3.55 1.13 5.54 Australië 3.39 3.45 3.60 >80% 4.30 Oekraïne 1.04 6.34 6.33 4.05 Canada 3.05 1.52 1.17 1.12 Argentinië 0.80 0.90 0.60 0.70 Rusland 1.05 3.48 2.60 0.25 USA 0.89 0.28 0.13 0.22 Anderen 1.50 0.60 1.10 1.10 Wereld totaal 15.57 20.12 16.67 17.28

Gerstwereldhandel IMPORT in milj ton 07/08 08/09 09/10 10/11 Saudi Arabië 7.30 7.30 7.50 7.10 China 1.10 1.30 1.80 1.70 Japan 1.40 1.30 1.40 >70% 1.40 Iran 0.30 1.90 1.00 0.50 Noord -Amerika 0.90 0.80 0.40 0.40 ---- ---- ---- ---- Wereld totaal 15.40 19.50 16.90 16.40

Brouwgerstwereldhandel V/A balans zonder het aandeel verwerkt in mout EXPORT in milj ton 10/11 Australië 2.050 Canada 0.550 EU27 (Frankrijk) 0.900 Argentinië/Uruguay 0.700 Wereld totaal 4.200 IMPORT in milj ton 10/11 China 2.200 USA 0.200 Azië 0.375 Zuid/Centraal Amerika 1.025 Oost Europa (Rusland) 0.225 Turkije+ N/Z Afrika 0.150 Centraal Europa 0.025 Wereld totaal 4.200 Verbruik brouwgerst wereldwijd ca 25,2 milj ton

Brouwgerstwereldhandel V/A balans zonder het aandeel verwerkt in mout EXPORT in milj ton 10/11 Australië 1.200 Canada 0.220 Frankrijk (2RZ/2RW/6RW) 0.400 Argentinië 0.650 Anderen 0.300 Wereld totaal 2.770 Deficit : 0,430 IMPORT in milj ton 10/11 China 1.700 USA 0.300 Azië 0.350 Zuid/Centraal Amerika 0.300 Oost Europa 0.300 Anderen (oa Afrika) 0.250 Wereld totaal 3.200 Oprekken van de specificaties Verbruik brouwgerst wereldwijd ca 25,2 milj ton

Brouwgerst V/A balans in EU GERST PRODUCTIE 2010 BROUWGERST PRODUCTIE 2010 Bron: Stratégie Grains 215 dd 11-11-10 BROUWGERST PRODUCTIE 2009 +SURPLUS/ - DEFICIT 2010 Duitsland 10.400.000 ton 980.000 ton 1.548.000 ton -1.200.000 ton Frankrijk 10.150.000 ton 3.758.000 ton 5.178.000 ton +2.225.000 ton Ver. Koninkrijk 5.200.000 ton 2.050.000 ton 2.820.000 ton +340.000 ton Denemarken 2.875.000 ton 625.000 ton 1.100.000 ton +360.000 ton België/Lux 400.000 ton 5.000 ton 10.000 ton -840.000 ton NEDERLAND 2rz 158.000 ton 2/6w 35.000 ton 120.000 ton 244.000 ton -250.000 ton EU 27 (2009) (2011) 52.700.000 ton (61.700.000 ton) (56.000.000 ton) 10.000.000 ton 14.450.000 ton Z: -500.000 ton W: +500.000 ton 0

EU KWALITEIT - RASSEN NL-F-UK

Nederland ½ + NOORDEN/POLDERS Vochtgehalte 15-18% Drogen onvermijdelijk Eiwitgehalte 10,5-11,5 Dormancy klaar 15/10 QUENCH, TIPPLE, PRESTIGE ¼- ¼- ZUID WESTEN Goed gemiddelde opbrengst Cruciale datum 15-8-10 Partijen ervoor en daarna door elkaar Vochtgehalte 14-16%(15+%) Zichtbaar schot, schot - onregelmatige kieming Eiwitgehalte gelukkig rond 10% TIPPLE, QUENCH,( PRESTIGE, CALICO)

Nederland effect natte augustus maand 2de kiemdag Beeld is 24h verschil in kieming Links 4% minder in vocht dan rechts 45% 41%

Gerst IMPORT 317.000 ton Mout IMPORT 289.198 ton Bier IMPORT 2.042.626 hl SITUATIE IN NEDERLAND 2009 GERSTPRODUCTIE (NL) 270.810 ton 93500 ton MOUTPRODUCTIE (NL) 332.399 ton BIERPRODUCTIE (NL) 25.376.347 hl BIERCONSUMPTIE (NL) 12.035.628 hl Gerst VOER 52.000 ton Gerst EXPORT 125.000 ton Feed 50%? Brouw 50%? Mout EXPORT 166.461 ton Bier EXPORT 15.383.645 hl Oogst 2010 is brouwgerstproductie gehalveerd: aandeel NL brouwgerst in de NL bierketen hoeft daarom niet in dezelfde mate te dalen

SITUATIE IN NEDERLAND 2009 100% GERSTPRODUCTIE (NL) 270.810 ton GERSTPRODUCTIE (NL) 30% MOUTPRODUCTIE (NL) 15-20%? EU 81.243 ton G /65783 ton M MOUTPRODUCTIE (NL) 8%/4% BIERPRODUCTIE (NL) 20%/10%... BIERCONSUMPTIE (NL) 3-1 miljoen hl BIERPRODUCTIE (NL) BIERCONSUMPTIE (NL)

Handelswaarde 1 ton brouwgerst = 200 (350 mout) FINANCIEEL BELANG VAN DE KETEN 265 hl/ha 420 hl/ha 270.810 ton GERSTPRODUCTIE (NL) 81.243 ton G /65783 ton M MOUTPRODUCTIE (NL) 3-1 miljoen hl BIERPRODUCTIE (NL) BIERCONSUMPTIE (NL) 6 t/ha - 43mg - 88% 8 t/ha -50mg 95% 45000 ha x 200kg/ha 35000 ha x 200kg/ha 7000 t x 0,8 x 15 = 84.000 35000 ha x 400kg/ha 14000 t x 0,95 x 15 = 200.000 1% (25% mouterij) 2% (25% mouterij) 65kt x 0,25% x 350 = 56.000 65kt x 0,5% x 350 = 112.000 0,75% BHR 1,5% BHR 112.000 224.000 1,5 miljoen hl bier(wort) ca 100.000.000 ca 250.000 ca 550.000

Basin Parisien Picardië Creil Nord/Pas decalais * Champagne-Ardenne NORD/PAS DE CALAIS/SOMME/ARDENNES vochtige oogst(14-15%) Partijen met schot 10,8-11,2% eiwit Sebastian/Henley 60% gaat naar Benelux ALGEMEEN geen winterschade goede groei snellere afrijping (T) eiwitgehalte 10,5-11,5 Volgerst OK redelijke rendementen vochtgehaltes normaal droog geoogst SEBASTIAN 40-50% TIPPLE 10% BELLINI/BEATRIX 6% PRESTIGE/HENLEY marginaal Centre * Concerto 6RW ARTURIO 6RW ESTEREL Frankrijk Bourgondië OISE/AINE/MARNE S/AUB E/BEAUCE/GATINAIS/BP Uitstekende kwaliteit 10,5-11,5% eiwit Sebastian/Tipple Beatrix/Bellini 20% gaat naar Benelux De rest van CENTRE/BOURGONDIE 13-13,5% vocht Eiwit 11+% Sebastian/Prestige 16

17

SCOTLAND/borders geen commitment van distillers -15/-20% - laag R korrelgrootte OK+ eiwitgehalte laag natte oogst UK EAST lagere uitzaai -20% zomergerst eiwitgehalte 10-11,5(12) korrelgrootte OK+ SOUTH lager eiwit dan E veel variatie (soil) export surplus aanwezig maar onder druk door lokale behoefte zeer veel wintergerst feed

Propino Quench Concerto Publican Forensic NFC-Tipple Belgravia Westminster Oxbridge Optic Decanter UK HGCA Recommended List spring barley 2010 SUPPLEMENTARY DATA P1 P2 P2 C C C C End-use group Malting varieties Scope of recommendation UK UK UK UK UK UK UK UK UK UK North Breeder/ UK contact Breeder Syn Syn Nick Syn Syn Syn Nick Nick Nick Syn Nick UK contact Syn Syn Nick Syn Syn Syn Nick Nick Nick Syn Nick Grain yield as % treated control 2005 treated (7.1 t/ha) - 109-107 - 102 102 101 98 97 92 2006 treated (6.8 t/ha) - 106 107 105 101 103 101 99 100 98 95 2007 treated (7.0 t/ha) 107 106 106 104 102 104 103 104 94 96 93 2008 treated (7.4 t/ha) [106] 104 105 101 104 102 103 102 98 96 [96] 2009 treated (7.3 t/ha) 111 108 103 103 104 103 101 100 98 98 [93] Malting quality Hot water extract (l deg/kg) 313,0 312,9 315,8 312,2 312,9 311,5 312,2-312,9 311,5 310,3 19

DE MARKT...

NYSE Liffe PARIS MAALTARWE Settlement Price 1st Position 240 220 200 180 160 140 120 100 Russisch exportverbod 6-8-10 Markt begint rekening te houden met rendementsverliezen in juli 2010 2010 2009 Business Intelligence - London

jul-99 jan-00 jul-00 jan-01 jul-01 jan-02 jul-02 jan-03 jul-03 jan-04 jul-04 jan-05 jul-05 jan-06 jul-06 jan-07 jul-07 jan-08 jul-08 jan-09 jul-09 jan-10 jul-10 FOB Creil BROUWGERST Gemiddelde maandprijzen 1999-2010 335 315 295 275 255 235 215 195 175 155 135 115 95 Russisch exportverbod 6-8-10 Markt begint rekening te houden met rendementsverliezen oogst 1999 oogst 2000 oogst 2001 oogst 2002 oogst 2003 oogst 2004 oogst 2005 oogst 2006 oogst 2007 oogst 2008 oogst 2009 oogst 2010 basis oogst 2011 oogst 2012 22

12 november 2010 EVALUATIE PRIJS oogst 2010 Oogst 2010 : 208 /ton FOB Creil basis juli 2010 Duidelijk deficit oogst 2010; geen hulp carry-over volgende oogsten: kwaliteit? Droogte in Rusland/Oekraïne; negatieve nawerking op 2011 oogst (verstoorde vruchtwisseling) Maïs/tarwe scherpe prijsschommelingen: substitutie regel komt kijken 75-85% van de mout capaciteit is operationeel 2 miljoen ton oogst 2009 Goede oogst vooruitzichten zuidelijk halfrond: Ar/Au Interventiestock van ca 5 miljoen ton Future maaltarwe oogst 2011 herrekend naar FOB Creil basis juli 2011 : 183,25 /ton Future brouwgerst oogst 2011 herrekend naar FOB Creil basis juli 2011 : 204 /ton Fysiek brouwgerst oogst 2011 FOB Creil basis juli 2011 : 205 /ton

NYSE Liffe PARIS BROUWGERST Settlement Price 1st Position 280 260 240 220 200 180 160 140 120 In mei 2010 gestart (na EBOT) 2 rassen, 2 havens (ingeval fys levering) Beurs is toegankelijk voor iedereen Clearing bank/dagelijkse afhandeling Bedoeling: 300-500 loten/dag = 15 a 25000 ton/dag Zonder speculatie effectief 2 miljoen ton = 20% 2010 Business

NYSE Liffe PARIS MAALTARWE tov BROUWGERST Volume en Openstaande contracten NYSE Liffe PARIS - Total Milling Wheat Volume & Open Interest by Contract Expriy NYSE Liffe PARIS - Total Malting Barley Volume & Open Interest by Contract Expriy 1.000.000 950.000 900.000 850.000 800.000 750.000 700.000 650.000 600.000 550.000 500.000 450.000 400.000 350.000 300.000 250.000 200.000 150.000 100.000 50.000 0 Milling Wheat Total Vol Milling Wheat Total OI 4.000 3.000 2.000 1.000 0 Malting Barley Total Vol Malting Barley Total OI Business Intelligence- London September 2010 749.342 openstaande contracten Handel 34 miljoen ton maaltarwe Business Intelligence- London September 2010 1.742 openstaande contracten Handel 23650 ton brouwgerst