Fiscale aspecten DBFM SPRYG: PPS & DBFM in vastgoed 2018 Datum: 20 maart 2018 Auteur: Stijn Vastmans - partner Tiberghien advocaten 1 INHOUD Inleiding Bespreking DBFM en btw De private partner heeft een zakelijk recht DBFM en inkomstenbelastingen Impact zomerakkoord 2 1
Inleiding 3 INLEIDING PPS en fiscaliteit: een complex gegeven Integrale benadering vereist per project Rulingpraktijk Fiscaliteit is een evolutief gegeven DBFM: geen fiscaal begrip Aanneming, onroerende leasing, zakelijk recht, concessie, Heeft de private speler zakelijk recht/eigendom? DBFMO 4 2
DBFM en btw 5 Casus: nieuwe autosnelweg Banken Aannemers SPV Overheid Derden / adviseurs DBFM overeenkomst 30 jaar beschikbaarheidsvergoedingen 6 3
Btw-beoordeling is cruciaal Overheid heeft in de regel geen of beperkt recht op aftrek btw Wanneer en op welk bedrag wordt de btw verschuldigd? Kan de SPV 100% btw in aftrek brengen? Bijzonderheid DBFM: diverse componenten Eén complexe dienst? Of onderscheiden prestaties? 7 Dienst Voorafgaande Beslissingen (rulingcommissie) Verschillende diensten DB-component: werk in onroerende staat (aanneming) F-component: btw-vrijgestelde financiering (WACC) M-component: btw-belaste onderhoudsdienst Noot: één afwijkende ruling (in het kader van DBFMO) 8 4
DB-component: btw op totale DB component bij oplevering/beschikbaarheidsdatum Pro fisco factuur: normale waarde is minimum Deel afbetaling kapitaal nadien: geen btw Mijlpaalvergoeding: voorafbetaling op DB component Indien btw-plicht overheid: verlegging van heffing Noot : impact nieuwe opeisbaarheidregel tav overheden? Btw pas bij betaling niet in geval van verlegging van heffing 9 F-component: geen btw Impact btw-aftrek bij SPV werkelijk gebruik M-component: btw onderhoudsdienst Verlegging van heffing indien overheid met btw-nummer Impact boetebedingen en prestatiekortingen 10 5
Constructie Mijlpaalvergoeding: btw op voorschot DB-component (bij betaling) Verlegging van heffing bij btw-plicht overheid btw dd factuur Oplevering Gebruik Upfront btw-schuld op DB component pro fisco factuur tenzij afwijking opeisbaarheidsregel voor overheden? Verlegging van heffing bij btw-plicht overheid Geen btw op kapitaalscomponent (tenzij afwijking opeisbaarheid) Geen btw op F-component Btw op M-component (verlegging van heffing bij btw-plicht overheid) 11 Vb. bouw administratief centrum Opstalrecht door gemeente aan private partner Private partner stelt ter beschikking aan de gemeente Gemeente opstalrecht Private partner Terbeschikkingstelling: btw? 12 6
Ter beschikking stelling aan overheid Onroerende verhuur: vrijgesteld zonder recht op aftrek Waarom toepassing btw? Btw-belaste terbeschikkingstelling: spreiding btw-kost in de tijd Indien overheid btw kan recupereren: volledige neutraliteit bij btwbelaste ter beschikkingstelling 13 Alternatieven onroerende verhuur: Onroerende leasing KB nr. 30 Nieuw gebouw wedersamenstelling binnen 15 jaar Leasingnemer moet btw-plichtige zijn Aankoopoptie Zakelijk recht met btw: Nieuw gebouw upfront btw 14 7
Alternatieven onroerende verhuur: In de wet: parkeerruimte, opslagruimte, verhuur in het kader van havens/luchthavens/bevaarbare waterlopen diensten- en bedrijvencentra actieve verhuur Toekomst: optionele btw op onroerende verhuur? 15 Renovatieproject schoolgebouw Niet-eigendomsoverdragend opstalrecht: 2% RR Btw: Nieuw gebouw: huurkoop met 21% btw Geen nieuwbouw: aanneming (verlegging indien btw-plicht IM) Inrichtende macht opstalrecht Private partner DBFM: huurkoop of werk onroerende staat 16 8
DBFMO Private partner doet exploitatie Belangrijk dat private partner zakelijk recht heeft beschikbaarheidsvergoedingen = subsidies buiten btw Lokale overheid erfpacht Private partner exploitatie subsidies 17 DBFM en inkomstenbelasting 18 9
DBFM EN INKOMSTENBELASTINGEN Complexe handeling of verschillende handelingen transfer pricing aannemingswerken SPV wanneer winst uitdrukken (bij oplevering of gespreid) thin cap regeling Uitzondering voor PPS-vennootschap 19 DBFM EN INKOMSTENBELASTINGEN Impact zomerakkoord Striktere regels inzake vrijstelling voorzieningen Is een DBFM-overeenkomst voldoende? Uitbreiding thin cap regel (EBITDA regel) maar uitzondering voor PPS-vennootschap blijft 20 10
Stijn Vastmans Stijn.vastmans@tiberghien.com Tour & Taxis Havenlaan 86C B419 Ave du Port BE1000 Brussels t +32 2 773 40 00 Grote Steenweg 214 B4 BE2600 Antwerp t +32 3 443 20 00 Esplanade Oscar Van De Voorde n 1 BE9000 Ghent t+32 9 265 95 51 Forte Building 2, rue Albert Borschette LU-1246 Luxembourg t +352 27 47 51 11 21 11