Financiële en fiscale aspecten van vastgoed

Transcriptie

1 centrum postuniversitair centrum VASTGOEDKUNDE KU LEUVEN Financiële en fiscale aspecten van vastgoed Leuven, 26 september - 5 december sessies

2 Financiële en fiscale aspecten van vastgoed Uw vastgoedproject financieel en fiscaal onderbouwd Het doel van deze opleiding is u een overzicht te geven van de financiële en fiscale (strategische) elementen die van belang zijn voor het ontwikkelen, verwerven, beheren en verkopen van vastgoedprojecten. Daarbij evolueren we vanuit van de theoretische basiskennis naar de praktische vertaling in een concreet rekenmodel. De verworven inzichten en kennis laten u toe om: De fiscaliteit die van toepassing is voor een vastgoedproject te begrijpen en zo uw vastgoedproject fiscaal te optimaliseren Het vereiste rendement van een project te bepalen en de waardering van vastgoed te begrijpen en te beoordelen Op een onderbouwde manier investeringsbeslissingen te nemen De optimale financieringsvorm voor een vastgoedinvestering te selecteren Intern en extern te rapporteren over vastgoedtransacties Een fictief vastgoedproject loopt als rode draad doorheen de opleiding. Naast de vele praktijkvoorbeelden, gebruikt elke docent deze casus om de theorie in de praktijk toe te lichten. Voor vastgoedprofessionals Deze opleiding richt zich tot projectontwikkelaars, bouwpromotoren, vastgoedconsultants, projectmanagers, vastgoedinvesteerders en hun adviseurs die betrokken zijn bij vastgoedprojecten en -transacties. Van u als deelnemer verwachten we dat u de financiële basisbegrippen kent. Editie de jaargang

3 PROGRAMMA Fiscale aspecten van vastgoed 26 september, 3 en 17 oktober 2019 Mr. Philippe Hinnekens, advocaat DLA Piper Mr. Korneel Decroix, advocaat Eubelius Verwerving, beheer en overdracht van vastgoed Fiscale vergelijking m.b.t. investering in vastgoed ten privé titel of via vennootschap met aandacht voor: - Kosten bij de verwerving van een onroerend goed of de constructie van een gebouw - Fiscaal regime van huurinkomsten (ook voor vastgoed in het buitenland) - Aftrek van kosten m.b.t. een onroerend goed in hoofde van een vennootschap (voorwaarden en beperkingen) - Belasting van meerwaarde bij verkoop van vastgoed (privé of via vennootschap) - Bijzondere aftrekken: investeringsaftrek en aftrek voor risicokapitaal, deeleconomie Impact van de nieuwe vennootschapsbelasting (zomerakkoord) op de financiering en structurering van vastgoed Vastgoed en zakelijke rechten Erfpacht Vruchtgebruik Recht van opstal Impact van antimisbruikbepalingen Vastgoed en btw Algemene principes inzake btw: wat is btw, hoedanigheid van btw belastingplichtige (beroeps-oprichter, toevallige belastingplichtige), onttrekkingen/herzieningen, regeling medecontractant Overdracht en verwerving van vastgoed met btw: nieuwbouw, verbouwde gebouwen, zakelijke rechten, problematiek grond en gebouw Terbeschikkingstelling van vastgoed en btw: vrijstelling voor onroerende verhuur, optionele btw-verhuur, btw-lease, opslagplaats, Aftrek van btw: infrastructuurwerken, saneringskosten, Verlaagde tarieven: renovatie, afbraak en heropbouw, sociale sector en scholenbouw

4 Vastgoedfinanciering 26 september, 3 en 17 oktober 2019 Ir. Kim Creten mrics, CEO KBC Real Estate Hubert De Peuter mrics, senior account manager Real Estate Investments and Securitization KBC Real Estate Jeroen Ooms, verantwoordelijke onroerende leasing KBC Bank Lode Verstraeten, hoofd public sector & institutionals corporate banking center region KBC Bank Projectfinanciering versus balansfinanciering Introductie tot rente-indekking Bijzondere en algemene kredietvoorwaarden De impact van Basel II en III op financieringsmodaliteiten Principieel onderscheid tussen projecten balansfinanciering en de typische balansposten bij vastgoedpartijen Typische projectfinanciering voor een residentiële promotor en voor een investeerder in commercieel vastgoed Zekerheden Welke zekerheden bestaan er? Wat is het belang ervan voor de bank? Onroerende leasing Fiscale aspecten Verschillen tussen on balance en off balance Financiering van een PPS Definitie en relevante begrippen Financiering vanuit het standpunt van de overheid, de private partner en de bank Effectisering: huidige mogelijkheden Gereglementeerde vastgoedvennootschap (GVV) Vastgoedcertificaat Gespecialiseerd Vastgoedbeleggingsfonds (GVBF)

5 Financiële rapportering 7 en 14 november 2019 Tim Rens, CFO Leasinvest Real Estate Ben Vandeweyer, senior manager audit Deloitte Kara De Smet, CFO Retail Estates Herlinda Wouters, general manager KBC Bank Nederland Hoe rapporteren over vastgoedtransacties onder Belgisch boekhoudrecht en IFRS? In de verschillende levensfasen van vastgoed in een vennootschap: - Aankoop of constructie - Periode van eigendom of beheer - Verkoop Vanuit verschillende functies: - Als eigenaar - gebruiker - Als eigenaar - verhuurder - Als ontwikkelaar (promotor) - Als aannemer Aanbevelingen EPRA over financiële rapportering door beursgenoteerde vastgoedbedrijven Vastgoedwaarderen 21, 28 november en 5 december 2019 Adel Yahia, COO Immobel Bouwstenen van vastgoedrekenen Invalshoek Werkinstrumenten Ratio s en WACC Tijdswaarde van het geld Investeringsanalysemethodes Free cash flow en incrementele cash flows Opmerkingen en samenvattende oefening Vastgoed in de praktijk Oefeningen Investeringsanalysemethodes Operationele en financiële stromen Toepassingen op pc met Excel Interne rapportering KPI s binnen een GVV Rapportering aan de raad van bestuur Controleorganen binnen en rond de GVV Spanningsvelden bij kapitaalemissies en gelijkaardige transacties Governance

6 Praktisch Data en plaats Donderdag 26 september, 3, 10, 17 en 24 oktober, 7, 14, 21 en 28 november en 5 december 2019 Telkens van 16 tot uur KU Leuven Mgr. Sencie Instituut Erasmusplein 2 in Leuven Inschrijven Schrijf in vóór 19 september 2019 via De deelnameprijs is 1575 euro en 1425 euro voor alumni/studenten Postgraduaat in de Vastgoedkunde. Bespaar op uw deelnamekosten via de KMO-portefeuille. Meer informatie vindt u op Attest van deelname U krijgt nadien een attest van deelname. Erkenning Erkenning is aangevraagd voor BIV en BIBF, voor advocaten door de Orde van Vlaamse Balies en voor notarissen bij de Nationale Kamer. De KU Leuven is als opleider erkend door IAB (A0018/2009). Als (kandidaat) RICS lid kan u deze opleiding inbrengen als onderdeel van uw Professional Development. Opleidingen Vastgoedkunde KU Leuven Naast het Postgraduaat in de Vastgoedkunde organiseren we regelmatig uitdiepingsopleidingen en seminaries. Volg ons op twitter.com/vastgoedkunde Vastgoedkunde KU Leuven Vastgoedkundekuleuven Inschrijven: Postuniversitair Centrum KU Leuven Campus Kulak Kortrijk en Campus Brugge E. Sabbelaan 53 - bus BE-8500 Kortrijk T: F: info.puc@kuleuven-kulak.be - gedrukt op milieuvriendelijk FSC papier INSCHRIJVEN VÓÓR 19 SEPTEMBER 2019 v.u.: Wim Malfait, E. Sabbelaan 53, 8500 Kortrijk