SynVest Value Beleggen

Transcriptie

1 Producten SynVest Value Beleggen U belegt in aandelen van toonaangevende bedrijven. Wij selecteren deze bedrijven volgens de value investing strategie. Met als doel een aantrekkelijke vermogensgroei op de lange termijn. SYNVEST. Morgen begint vandaag.

2 Met actief beheer streven we naar een hoger rendement op de lange termijn. In deze brochure vindt u meer informatie over een belegging in het SynVest Value Investment Fund. Indien u vragen heeft over onze producten en fondsen staan wij u graag te woord. U kunt ons bereiken via of telefonisch op

3 SynVest Value Beleggen Introductie Behoud en groei van vermogen is niet eenvoudig. De rente is op dit moment laag en de inflatie vermindert de koopkracht. Ook bij het opbouwen van vermogen voor bijvoorbeeld een aanvullend pensioen, de studie van de (klein)kinderen of een appeltje voor de dorst spelen deze zaken mee. Beleggen kan een goede mogelijkheid zijn om meer rendement te maken. Wanneer een bedrijf aan onze selectiecriteria voldoet, kunnen we besluiten deze op te nemen in de portefeuille van het SynVest Value Investment Fund. De gekochte aandelen zien wij niet als stukjes papier maar als mede-eigendom van een onderneming. We kopen de aandelen dan ook voor de lange termijn, zodat uw vermogen groeit wanneer het bedrijf succesvol is. Beleggen bij SynVest heeft altijd als doel, een goed rendement op de lange termijn. Er zijn verschillende manieren om dat te bereiken. Met meer of minder risico, via periodieke stortingen of een eenmalige inzet van vermogen. Bij SynVest zijn er verschillende mogelijkheden. Value beleggen Met het SynVest Value Investment Fund investeren wij volgens de value investing strategie. We zoeken naar bedrijven die een sterke marktpositie hebben en daardoor bovengemiddeld hoge winsten behalen. De waarde van de meeste bedrijven stijgt uiteindelijk met de groei van een onderneming. Echter, de beurskoers wordt vaak bepaald door het sentiment van de markt en omstandigheden die niet direct aan het bedrijf gerelateerd zijn. Soms daalt de beurskoers terwijl de daadwerkelijke waarde van het bedrijf door die omstandigheden nauwelijks is beïnvloed. De prijs van een aandeel fluctueert meestal sterker dan de intrinsieke waarde van het bedrijf. Wanneer de koers van een aandeel onder de intrinsieke waarde zakt, dan kan het een kans zijn om tegen een aantrekkelijke prijs aandeelhouder te worden. Wordt het aandeel uiteindelijk weer op waarde geschat, dan kan dit een overweging zijn om afscheid te nemen. Door fundamentele analyse kunnen aldus mogelijkheden ontstaan om aandelen te kopen van goede bedrijven. Met name bedrijven met bovengemiddelde groeivooruitzichten die op dat moment door de beurs niet volledig op waarde worden geschat, hebben onze belangstelling. De belangrijkste kenmerken van dit fonds: Het netto streefrendement is 7%*. Een selectie van sterke internationale bedrijven. Vermogensopbouw voor de langere termijn. Flexibel toe- en uittreden. Management met bewezen trackrecord. Ontvangen dividenden van de onderliggende aandelen worden voor u herbelegd. Beheerder bezit AFM vergunning. Rente op rente In onderstaande grafiek hebben we als voorbeeld het rendement van aandelen (8,3%), obligaties (4,2%), deposito (1,4%) en een spaarrekening (0,5%) naast elkaar gezet over een periode van 20 jaar bezien. Bij de laatste twee categorieën gebruiken we voorgeschreven NRGFO (Nadere Regeling Gedragstoezicht op Financiële Ondernemingen) rendementen. Een belegging in aandelen of obligaties geeft geen gegarandeerd rendement. De waarde van de inleg en het rendement kan stijgen of dalen. De inleg bij een bank valt tot ,- onder het depositogarantiestelsel Aandelen (8,3%) Obligaties (4,2%) Deposito (1,4%) Spaarrekening (0,5%) Aantal jaren

4 SynVest Value Beleggen Wettelijk voorgeschreven rendementen De Wet op het financieel toezicht (Wft) schrijft rendementen voor volgens de NRGFO (Nadere Regeling Gedragstoezicht Financiële Ondernemingen) indien fondsen nog niet over een vierjarig trackrecord beschikken. Deze regeling is opgesteld door de AFM. Voor aandelen bedraagt dit 8,3%. Actief beleggen versus index beleggen Index beleggen is populair want tegen lage kosten lift u mee op de trend. Een hoger rendement dan de index behalen is mogelijk door middel van een geconcentreerde portefeuille van goede bedrijven. Bij de actieve value investing strategie maken we bewuste keuzes die kunnen leiden tot een beter resultaat. Geïnspireerd door Warren Buffett Het SynVest Value Investment Fund wordt geleid door Georg Krijgh. Hij werkte als analist bij Rabobank en belegt al ruim 13 jaar geïnspireerd door de filosofie van Warren Buffett, een van de meest succesvolle investeerders ter wereld. Het resultaat van Krijgh bedroeg gemiddeld 11% per jaar tussen 2004 en Price is what you pay. Value is what you get! Warren Buffett 4

5 Hoe investeren in dit fonds? U kunt in het SynVest Value Investment Fund investeren met een eenmalige inleg of een periodieke inleg per maand of kwartaal. Een combinatie is ook mogelijk. Het kan ook interessant zijn om een lijfrente of koopsompolis die vrijkomt (die expireert ) of die nog is onder gebracht bij een verzekeraar of bank, bij ons te beleggen. Hiervoor hebben wij aparte documentatie die u kunt aanvragen. Een mix van fondsen Naast beleggen in het SynVest Value Investment Fund kunt u ook beleggen in onze andere fondsen. Er kan bijvoorbeeld een combinatie worden gemaakt van aandelen-, obligatie- en vastgoedfondsen. U bepaalt zelf de verdeling tussen deze fondsen, gebaseerd op uw visie en voorkeur. Uiteraard kunt u ook via uw persoonlijk adviseur bij ons beleggen. Een overzicht van de fondsen vindt u op onze website. Geduld loont Cruciaal voor het behalen van een goed rendement zijn discipline en geduld. Er zijn tijden waarin het goed is om een liquiditeitsreserve aan te houden om in staat te zijn aandelen van bedrijven te kopen wanneer koersen dalen. Het doel van de beheerder is om bedrijven te selecteren op basis van fundamentele analyse van de onderneming en niet op basis van macro-economische prognoses of andere projecties van economen of analisten. De doelstelling De benchmark voor het SynVest Value Investment Fund is de S&P 500. Dit is de index waarin de 500 grootste Amerikaanse ondernemingen zijn opgenomen. Het gemiddelde jaarlijkse rendement van de S&P 500 gedurende de afgelopen 10 jaar is 7,39%. Het doel van het value beleggen bij SynVest is om dit te verslaan. Indien succesvol, dan kunnen we de hogere kosten (vergeleken met index beleggen) van actief beheer ook verantwoorden. De genoemde rendementen bieden geen garantie voor de toekomst en kunnen lager uitvallen. Wat we doen met dividend De meeste bedrijven keren regelmatig dividend uit. Dit ontvangen dividend kan worden herbelegd in dezelfde aandelen, maar kan ook worden gebruikt om andere aandelen te kopen of tijdelijk liquiditeit op te bouwen. Dit dividend wordt niet aan de beleggers uitgekeerd, maar herbelegd in aandelen. Om geld vrij te maken kunt u zelf certificaten verkopen. Een top tien In onze fundamentele analyse van de bedrijven die we volgen, kijken we onder andere naar de balans, winst- en verliesrekening, ratio s en liquiditeitsbegroting. De focus ligt op de beurswaarde versus de eigen berekening van de intrinsieke waarde van een bedrijf. Deze berekenen we op basis van de vrije kasstroom die de onderneming genereert en middels de balans. Onze focus ligt op bedrijven die een lang track record hebben om een hoger dan gemiddeld rendement op geïnvesteerd vermogen te kunnen behalen. De Top 10 holdings van het fonds: 1. Markel Corp. 2. Smith & Nephew 3. Nestlé 4. Berkshire Hathaway 5. Microsoft 6. Wells Fargo & Co 7. Alphabet Inc. 8. Baidu Inc. 9. Coca Cola 10. Liberty Global Group Deze lijst is een momentopname. Al naar gelang de ontwikkeling van het fonds en de markt zal deze wijzigen. 5

6 SynVest Value Beleggen Juridische structuur De structuur van het fonds is zo eenvoudig mogelijk gehouden en voldoet aan alle wettelijke eisen. SynVest Beleggingsfondsen NV is opgenomen in het register dat wordt gehouden door de AFM. Het SynVest Value Investment Fund is een subfonds van SynVest Beleggingsfondsen NV. Andere subfondsen zijn onder andere het SynVest Obligatie Fonds, het SynVest Aandelen Index Fonds en het SynVest Vastgoed Fonds. de administratie, custodian, accountant en toezichthouder. De prestatievergoeding bedraagt 20% van uitsluitend het meerdere rendement boven 8% op jaarbasis. Hiermee zijn de belangen van beheerder en belegger optimaal gewaarborgd. Voor een uitgebreid overzicht verwijzen wij u naar het Prospectus en EBI van het fonds. Meer informatie over de fondsen vindt u op de website. Het is mogelijk gespreid te beleggen in één of meerdere van deze fondsen al naar gelang uw wensen, soort belegging, beoogde risicospreiding en vermogensdoel. Schematisch overzicht juridische structuur Beleggers Beheersovereenkomst SynVest Fund Management BV (vergunning AFM) Aandelencertificaten Eenmalige kosten Ter zake van aan- en verkoop worden aan de belegger kosten in rekening gebracht. De hoogte is bepaald op basis van de reële aan- en verkoopkosten met betrekking tot de financiële instrumenten waarin het SynVest Value Investment Fund belegt. De aan- en verkoopkosten bedragen beide 0,05% en komen geheel ten goede aan het fonds. De funding fee bedraagt 0,5%. Jaarlijkse kosten Stichting Administratiekantoor SynVest Beleggingsfondsen SynVest Beleggingsfondsen NV SynVest Value Investment Fund De kosten voor het asset management bedragen 1,51%. Daarnaast zijn er de gangbare fondskosten voor onder meer De beleggingsrestricties Het beleggingsbeleid kent de volgende restricties: Er wordt alleen belegd in aandelen. Er wordt geen gebruik gemaakt van opties, futures en andere derivaten. Er worden geen short posities ingenomen (ofwel het speculeren op het dalen van een beurskoers). Er worden geen leningen aangegaan. Er worden geen aandelen uitgeleend. Er zijn geen restricties voor geografie, marktkapitalisatie of sector. Er kan een significant percentage liquiditeit worden aangehouden. De risico s Aan een belegging in het SynVest Value Investment Fund zijn risico s verbonden. Dit zijn de gebruikelijke risico s die gepaard gaan met beleggen in aandelen. De waarde van de beleggingen kan fluctueren. Een overzicht van de risico s vindt u in het Prospectus. De belangrijkste zijn: Marktrisico Macro-economische ontwikkelingen hebben impact op de waarde van aandelen. Dergelijke ontwikkelingen zijn steeds te verwachten en zullen zorgen voor volatiliteit (beweeglijkheid). Renterisico Schommelingen in de rente beïnvloeden de markt-waarde van financiële instrumenten en ook aandelen. Een stijgende rente geeft een neerwaartse druk op de kapitalisatie van kasstromen. De rentes zijn momenteel op een historisch laag niveau. 6

7 Klant worden Valutarisico Het fonds belegt in bedrijven die genoteerd zijn aan beurzen in verschillende landen en valuta. Het Fonds maakt geen gebruik van financiële instrumenten om valutaschommelingen te neutraliseren versus de Euro. De filosofie van de beheerder is dat een dergelijk hedge beleid vaak leidt tot fouten aangezien veel bedrijven zelf gebruik maken van derivaten. Daarnaast hebben veel bedrijven een natuurlijke bescherming tegen valutaschommelingen aangezien zij operaties hebben in verschillende landen. De beheerder is van mening dat de meeste valuta verder koopkracht zullen verliezen en dat de aandelen van bepaalde ondernemingen een beter alternatief zijn om vermogen te beschermen. Inflatierisico Een hogere inflatie kan gepaard gaan met een stijgende rente. Een hogere inflatie kan ook zorgen voor lagere winstmarges bij bedrijven omdat het moeilijk kan zijn om prijzen te verhogen in lijn met de inflatie. Optimale flexibiliteit voor iedere persoonlijke situatie. Hoe werkt het? U kunt iedere maand besluiten deel te nemen in het SynVest Value Investment Fund. Dit kan via een eenmalige inleg of met een periodieke inleg. Een combinatie van beide is ook mogelijk. Beleggen met een eenmalige inleg Het minimale deelnamebedrag is 5.000,-. Later kunt u uw belegging altijd aanvullen wanneer u dat wenst. Beleggen met een periodieke inleg Per maand legt u minimaal 100,- in. Na twee jaar dient er minimaal 2.000,- te zijn gestort. Een combinatie is mogelijk door bijvoorbeeld eenmalig een bedrag van ,- te storten en aanvullend 200,- per maand. U kunt beide bedragen geheel zelf bepalen en op ieder gewenst moment kosteloos wijzigen of stopzetten. U kunt deelnemen door het betreffende deelnameformulier volledig in te vullen en naar SynVest op te sturen. Het deelnamebedrag en compleet ingevuld deelnameformulier dienen voor het einde van de maand door ons per post of per te zijn ontvangen. De deelname wordt dan de eerste van de volgende maand aan u toegekend. Het deelnameformulier kunt u downloaden op onze website of bij ons opvragen. Voor lijfrente gelden andere procedures. Kijk op onze website of vraagt u onze brochure SynVest Expirerende Lijfrente en offerteaanvraag formulier aan. *Indien na twee jaar minder dan 2.000,- is ingelegd, behouden wij ons het recht voor de deelname tegen de gebruikelijke voorwaarden te Online berekeningen maken beëindigen wegens te hoge administratiekosten. Op onze website kunt u zelf berekeningen maken. Hoeveel vermogen bouw ik op als ik bijvoorbeeld 100,- per maand inleg voor 15 jaar, of wat is mijn eenmalige inleg van ,- waard over 10 jaar? Ga hiervoor naar 7

8 SynVest Value Beleggen AFM vergunning SynVest beschikt over een brede kennis en ervaring met betrekking tot fondsbeheer en beleggen. SynVest Fund Management BV beschikt over een vergunning van de AFM als bedoeld in artikel 2:65, eerste lid, sub a Wft om op te treden als beheerder van beleggingsinstellingen die beleggen in financiële instrumenten zoals aandelen en obligaties of onroerend goed. Verkoop van certificaten U kunt uw aandelencertificaten één keer per maand verkopen. Uw verkoopopdracht kunt u elke dag van de maand ingeven waarna deze na de vijfde werkdag van de maand die daarop volgt wordt uitgevoerd en het geld aan u wordt overgemaakt. Essentiële Beleggersinformatie en Prospectus Voor dit product zijn een EBI (Essentiële Beleggersinformatie) en Prospectus opgesteld die u op de website kunt downloaden of bij ons kunt opvragen. SynVest adviseert u het volledige Prospectus zorgvuldig te lezen alvorens u besluit deel te nemen. Mijn SynVest Bent u klant bij SynVest dan heeft u via de online omgeving Mijn SynVest met uw persoonlijke inlogcode inzicht in uw beleggingen, jaaroverzichten en bijvoorbeeld maandnota s. 8

9 Directie SynVest Fund Management BV is beheerder van de beleggingsfondsen en verantwoordelijk voor het management en de administratie daarvan. De directie beschikt over ruime kennis en ervaring in zowel vastgoed-acquisitie en vastgoedbeheer naast de specifieke kennis en ervaring van fondsbeheer. De directieleden nemen ook privé deel in de fondsen. F.J. Panhuyzen Na het voltooien van zijn Kandidaats Nederlands Recht aan de Universiteit van Nijmegen was Frits Panhuyzen vanaf 1986 mede-eigenaar van Nolthenius Panhuyzen Makelaars en Beleggingsadviseurs in Commercieel Vastgoed te Arnhem. In 1999 is dit bedrijf overgenomen door de Kamerbeek Groep/Meeùs. Van 1995 tot 2006 was hij mede-initiator en directeur bij vastgoedbeleggingsfonds FiduVast. In 2005 was hij een van de grondleggers van SynVest. drs. M. van Gooswilligen Studeerde bedrijfskunde aan de Rijks-universiteit Groningen. Na zijn dienstplicht bij de Koninklijke Marine als officier was hij 12 jaar directeur/eigenaar van een onderneming die consumentengoederen produceerde en distribueerde. Sinds 2002 is hij actief in vastgoed en beleggen. Vanaf 2007 is hij betrokken bij SynVest. Stichting Administratiekantoor SynVest Beleggingsfondsen Het bestuur van de Stichting Administratiekantoor SynVest Beleggingsfondsen heeft een aantal belangrijke taken: Toezicht houden op de activiteiten van het bestuur van de fondsen; Toekennen van certificaten van aandeel aan de participanten; Verwerven van juridische eigendom van gewone aandelen in de fondsen; Uitkeren van dividend aan de beleggende deelnemers. ing. Th. Oskam De heer Oskam studeerde Bedrijfskunde en heeft sinds 1987 diverse management-functies bij de Rabobank bekleed. Van 2007 tot 2013 was hij als directeur van Ergo Insurance Benelux NV (dochter van Munich Re Insurance) verantwoordelijk voor de Benelux. Sinds 2013 is hij directeur van Einstein Books een uitgever die vooral actief is in de wereld van het internet. mr. J.B.L.M. van Besouw De heer Van Besouw is na zijn Studie Notarieel Recht in Utrecht in 1980 begonnen bij Rabobank Nederland. Hierna werkte hij zeven jaar als directeur Legal en Compliance voor ING Barings in Amsterdam en Londen. In 2002 werd hij Secretaris van de Raad van Bestuur van Van der Moolen Holding NV Sinds 2004 is hij Directeur Juridische Zaken van Aegon Nederland NV en momenteel freelance adviseur van diverse opdrachtgevers op het gebied van Compliance. 9

10 SynVest Value Beleggen SynVest Value Investment Fund Samenvatting Dit fonds belegt direct in aandelen die na zorgvuldige selectie en analyse worden gekocht en verkocht. Het netto streefrendement is 7%*. Wij selecteren bedrijven die ten opzichte van de beurskoers ondergewaardeerd zijn maar daarnaast veel toekomstpotentieel hebben. Daarbij kijken we niet alleen naar het bedrijf zelf, maar ook naar de sector en het land waarin het bedrijf actief is. De strategie is gericht op waardegroei op de lange termijn. *De AFM schrijft per beleggingscategorie volgens de zogenaamde Nadere regeling gedragstoezicht financiële ondernemingen Wft, bijlage 5, tabel 0, rendementen voor als een fonds zelf geen minimaal vierjarig trackrecord heeft. Voor aandelen is dit thans 8,3%. Vanuit defensief oogpunt en kosten gaan wij uit van netto 7% per jaar langjarig bezien. Wij investeren niet in de beurs maar in individuele bedrijven. Meer weten over onze fondsen en producten? U kunt ons bereiken via of telefonisch op

11 Betrokken partijen Directie SynVest Fund Management BV Hogehilweg CA Amsterdam T +31 (0) Administratiekantoor Stichting Administratiekantoor SynVest Beleggingsfondsen Hogehilweg CA Amsterdam T +31 (0) Participanten administratie Intercity Real Estate Management Jupiterweg HC Hoofddorp T +31 (0) Accountant Mazars Rivium Promenade LM Capelle a/d IJssel T +31 (0) Toezichthouder AFM Vijzelgracht HS Amsterdam T Notaris VAD Notarissen Lichtenauerlaan ME Rotterdam T +31 (0) Juridisch advies & Compliance De Monchy & Röben Herengracht CH Amsterdam T +31 (0)

12 Morgen begint vandaag SynVest Asset Management Hogehilweg CA Amsterdam T info@synvest.nl Loop geen onnodig risico. Lees de Essentiële Beleggersinformatie en het prospectus. SynVest Fund Management BV, KvK nr De beheerder beschikt over een vergunning op grond van de Wet op het financieel toezicht. VBBR