SynVest Value Beleggen

Transcriptie

1 U belegt in aandelen van toonaangevende bedrijven. Wij selecteren deze bedrijven volgens de value investing strategie. Met als doel een aantrekkelijke vermogensgroei op de lange termijn. SynVest. Ondernemend vermogen.

2 Met actief beheer streven we naar een hoger rendement op de lange termijn. In deze brochure vindt u meer informatie over een belegging in het SynVest Value Investment Fund. Indien u vragen heeft over onze producten en fondsen staan wij u graag te woord. U kunt ons bereiken via of telefonisch op SynVest Value Beleggen Introductie Behoud en groei van vermogen is niet eenvoudig. De rente is laag, de inflatie vermindert de koopkracht en de vermogensrendementsheffing van 1,2% loopt elk jaar door. Ook bij het opbouwen van vermogen voor bijvoorbeeld een aanvullend pensioen, de studie van de (klein)kinderen of een appeltje voor de dorst spelen deze zaken mee. Beleggen kan een goede mogelijkheid zijn om meer rendement te maken. Beleggen bij SynVest heeft altijd als doel, een goed rendement op de lange termijn. Er zijn verschillende manieren om dat te bereiken. Met meer of minder risico, via periodieke stortingen of een eenmalige inzet van vermogen. Bij SynVest zijn er verschillende mogelijkheden. Value beleggen Met het SynVest Value Investment Fund investeren wij volgens de value investing strategie. We zoeken naar bedrijven die een sterke marktpositie hebben en daardoor bovengemiddeld hoge winsten behalen. De waarde van de meeste bedrijven stijgt uiteindelijk met de groei van een onderneming. Echter, de beurskoers wordt vaak bepaald door het sentiment van de markt en omstandigheden die niet direct aan het bedrijf gerelateerd zijn. Soms daalt de beurskoers terwijl de daadwerkelijke waarde van het bedrijf door die omstandigheden nauwelijks is beïnvloed. De prijs van een aandeel fluctueert meestal sterker dan de intrinsieke waarde van het bedrijf. Wanneer de koers van een aandeel onder de intrinsieke waarde zakt, dan kan het een kans zijn om tegen een aantrekkelijke prijs aandeelhouder te worden. Wordt het aandeel uiteindelijk weer op waarde geschat, dan kan dit een overweging zijn om afscheid te nemen. Door fundamentele analyse kunnen aldus mogelijkheden ontstaan om aandelen te kopen van goede bedrijven. Met name bedrijven met bovengemiddelde groeivooruitzichten die op dat moment door de beurs niet volledig op waarde worden geschat, hebben onze belangstelling. Wanneer een bedrijf aan onze selectiecriteria voldoet, kunnen we besluiten deze op te nemen in de portefeuille van het SynVest Value Investment Fund. De gekochte aandelen zien wij niet als stukjes papier maar als medeeigendom van een onderneming. We kopen de aandelen dan ook voor de lange termijn, zodat uw vermogen groeit wanneer het bedrijf succesvol is. De belangrijkste kenmerken van dit fonds zijn: Het netto streefrendement is 7%*. Een selectie van sterke internationale bedrijven. Vermogensopbouw voor de langere termijn. Flexibel in- en uitstappen. Management met bewezen trackrecord. Ontvangen dividenden van de onderliggende aandelen worden voor u herbelegd. AFM vergunning. Rente op rente In onderstaande grafiek hebben we als voorbeeld het rendement van een spaarrekening (1,6%), deposito (3,7%), obligaties (4,2%) en aandelen (8,3%) naast elkaar gezet over een periode van 20 jaar bezien. Bij de laatste twee categorieën gebruiken we voorgeschreven NRGFO (Nadere Regeling Gedragstoezicht op Financiële Ondernemingen) rendementen. Een belegging in aandelen of obligaties geeft geen gegarandeerd rendement. De waarde van de inleg en het rendement kan stijgen of dalen. De inleg bij een bank valt tot ,- onder het depositogarantiestelsel Aandelen Obligaties Deposito Spaarrekening * De AFM schrijft per beleggingscategorie volgens de zogenaamde Nadere regeling gedragstoezicht financiële ondernemingen Wft, bijlage 5, tabel 0, rendementen voor als een fonds zelf geen minimaal vierjarig trackrecord heeft. Voor aandelen is dit thans 2 8,3%. Vanuit defensief oogpunt en kosten gaan wij uit van 7% per jaar langjarig bezien. 3

3 Wettelijk voorgeschreven rendementen De Wet op het financieel toezicht (Wft) schrijft rendementen voor volgens de NRgfo (Nadere Regeling gedragstoezicht financiële ondernemingen) indien fondsen nog niet over een vierjarig trackrecord beschikken. Deze regeling is opgesteld door de AFM. Voor aandelen bedraagt dit 8,3%. Vanuit defensief oogpunt gaan wij uit van netto 7%* per jaar langjarig bezien. Actief beleggen versus index beleggen Index beleggen is populair want tegen lage kosten lift u mee op de trend. Een hoger rendement dan de index behalen is mogelijk door middel van een geconcentreerde portefeuille van goede bedrijven. Bij de actieve value investing strategie maken we bewuste keuzes die kunnen leiden tot een beter resultaat. Geïnspireerd door Warren Buffett Het SynVest Value Investment Fund wordt geleid door Georg Krijgh. Hij werkte als analist bij Rabobank en belegt al ruim 13 jaar geïnspireerd door de filosofie van Warren Buffett, een van de meest succesvolle investeerders ter wereld. Het resultaat van Krijgh bedroeg 10,5% gemiddeld per jaar tussen 2001 en Hoe investeren in dit fonds? U kunt in het SynVest Value Investment Fund investeren met een eenmalige inleg of een periodieke inleg per maand of kwartaal. Een combinatie is ook mogelijk. Het kan ook interessant zijn om een lijfrente of koopsompolis die vrijkomt (die expireert ) of die nog is onder gebracht bij een verzekeraar of bank, bij ons te beleggen. Hiervoor hebben wij aparte documentatie die u kunt aanvragen. Een mix van fondsen Naast beleggen in het SynVest Value Investment Fund kunt u ook beleggen in onze andere fondsen. Er kan bijvoorbeeld een combinatie worden gemaakt van aandelen-, obligatie- en vastgoedfondsen. U bepaalt zelf de verdeling tussen deze fondsen, gebaseerd op uw visie en voorkeur. Uiteraard kunt u ook via uw persoonlijk adviseur bij ons beleggen. Een overzicht van de fondsen vindt u op onze website. Geduld loont Cruciaal voor het behalen van een goed rendement zijn discipline en geduld. Er zijn tijden waarin het goed is om een liquiditeitsreserve aan te houden om in staat te zijn aandelen van bedrijven te kopen wanneer koersen dalen. Het doel van de beheerder is om bedrijven te selecteren op basis van fundamentele analyse van de onderneming en niet op basis van macro-economische prognoses of andere projecties van economen of analisten. De doelstelling De benchmark voor het SynVest Value Investment Fund is de S&P 500. Dit is de index waarin de 500 grootste Amerikaanse ondernemingen zijn opgenomen. Het gemiddelde jaarlijkse rendement van de S&P 500 gedurende de afgelopen 10 jaar is 7,39%. Het doel van het value beleggen bij SynVest is om dit te verslaan. Indien succesvol, dan kunnen we de hogere kosten (vergeleken met index beleggen) van actief beheer ook verantwoorden. De genoemde rendementen bieden geen garantie voor de toekomst en kunnen lager uitvallen. Wat we doen met dividend De meeste bedrijven keren regelmatig dividend uit. Dit ontvangen dividend kan worden herbelegd in dezelfde aandelen, maar kan ook worden gebruikt om andere aandelen te kopen of tijdelijk liquiditeit op te bouwen. Dit dividend wordt niet aan de beleggers uitgekeerd, maar herbelegd in aandelen. Om geld vrij te maken kunt u zelf certificaten verkopen. Een top tien In onze fundamentele analyse van de bedrijven die we volgen, kijken we onder andere naar de balans, winst- en verliesrekening, ratio s en liquiditeitsbegroting. De focus ligt op de beurswaarde versus de eigen berekening van de intrinsieke waarde van een bedrijf. Deze berekenen we op basis van de vrije kasstroom die de onderneming genereert en middels de balans. Onze focus ligt op bedrijven die een lang track record hebben om een hoger dan gemiddeld rendement op geïnvesteerd vermogen te kunnen behalen. De Top 10 holdings van het fonds zijn: 1. Berkshire Hathaway Inc 2. Johnson & Johnson 3. IBM 4. Procter & Gamble Co/The 5. Precision Castparts Corp 6. Bank of America Corp 7. Alphabet Inc-A 8. Liberty Broadband Corp 9. Deere & Co 10. Smith & Nephew PLC Deze lijst is een momentopname. Al naar gelang de ontwikkeling van het fonds en de markt zal deze wijzigen. Price is what you pay. Value is what you get! Warren Buffett 4 5

4 Deelname Juridische structuur De structuur van het fonds is zo eenvoudig mogelijk van uitsluitend het meerdere rendement boven 8% op jaarbasis. Hiermee zijn de belangen van beheerder en Valutarisico Het fonds belegt in bedrijven die genoteerd zijn aan Hoe werkt het? U kunt maandelijks toetreden tot de fondsen gehouden en voldoet aan alle wettelijke eisen. SynVest belegger optimaal gewaarborgd. beurzen in verschillende landen en valuta. Het Fonds van SynVest en ook maandelijks uittreden. Beleggingsfondsen NV is opgenomen in het register maakt geen gebruik van financiële instrumenten Deelnemen kan vanaf 5000,- bij een dat wordt gehouden door de AFM. Het SynVest Voor een uitgebreid overzicht verwijzen wij u naar het om valutaschommelingen te neutraliseren versus eenmalige inleg. Value Investment Fund is een subfonds van SynVest Prospectus en EBI van het fonds. de Euro. De filosofie van de beheerder is dat Beleggingsfondsen NV. Andere subfondsen zijn onder een dergelijk hedge beleid vaak leidt tot fouten Wilt u elke maand automatisch een vast bedrag andere het SynVest Obligatie Fonds, het SynVest De beleggingsrestricties aangezien veel bedrijven zelf gebruik maken van storten dan is dat mogelijk vanaf 100,-*. Aandelen Index Fonds en het SynVest Vastgoed Fonds Het beleggingsbeleid kent de volgende restricties: derivaten. Daarnaast hebben veel bedrijven een natuurlijke bescherming tegen valutaschommelingen Een combinatie is ook mogelijk. Bijvoorbeeld Schematisch overzicht juridische structuur Er wordt alleen belegd in aandelen. Er wordt geen aangezien zij operaties hebben in verschillende door eenmalig ,- te beleggen en Beleggers gebruik gemaakt van opties, futures en andere derivaten. landen. De beheerder is van mening dat de meeste valuta verder koopkracht zullen verliezen en dat de vervolgens 500,- per kwartaal. Aandeelcertificaten Er worden geen short posities ingenomen (ofwel het aandelen van bepaalde ondernemingen een beter Deelnameformulier Stichting Administratiekantoor SynVest Beleggingsfondsen speculeren op het dalen van een beurskoers). Er worden geen leningen aangegaan. alternatief zijn om vermogen te beschermen. Om te kunnen deelnemen dient u het betreffende deelnameformulier geheel in te vullen en aan ons Beheersovereenkomst SynVest Fund Management BV (vergunning AFM) SynVest Beleggingsfondsen NV SynVest Value Investment Fund Er worden geen aandelen uitgeleend. Er zijn geen restricties voor geografie, marktkapitalisatie of sector. Er kan een significant percentage liquiditeit worden aangehouden. Inflatierisico Een hogere inflatie kan gepaard gaan met een stijgende rente. Een hogere inflatie kan ook zorgen voor lagere winstmarges bij bedrijven omdat het moeilijk kan zijn om prijzen te verhogen in lijn met op te sturen. Het (eerste) bedrag dient te worden overgemaakt, zoals op het deelnameformulier staat beschreven. Deelnameformulieren kunt u downloaden via onze website of bij ons opvragen. Meer informatie over de fondsen vindt u op de website. Het is mogelijk gespreid te beleggen in één of meerdere van deze fondsen al naar gelang uw wensen, soort belegging, beoogde risicospreiding en vermogensdoel. De risico s Aan een belegging in het SynVest Value Investment Fund zijn risico s verbonden. Dit zijn de gebruikelijke risico s die gepaard gaan met beleggen in aandelen. De waarde van de inflatie. Wilt u iedere maand *Indien na twee jaar minder dan 2.000,- is ingelegd, behouden wij ons het recht voor de deelname tegen de gebruikelijke voorwaarden te beëindigen wegens te hoge administratiekosten. Eenmalige kosten Ter zake van aan- en verkoop worden aan de belegger kosten in rekening gebracht. De hoogte is bepaald op basis van de reële aan- en verkoopkosten met betrekking tot de financiële instrumenten waarin het SynVest Value de beleggingen kan fluctueren. Een overzicht van de risico s vindt u in het Prospectus. De belangrijkste zijn: Marktrisico Macro-economische ontwikkelingen hebben impact op de waarde van aandelen. Dergelijke ontwikkelingen zijn automatisch een vast bedrag storten? Dat is al mogelijk vanaf 100,-. Voor lijfrente gelden andere procedures. Kijk op onze website of vraagt u onze brochure SynVest Expirerende Lijfrente en offerteaanvraag formulier aan. Investment Fund belegt. De aan- en verkoopkosten steeds te verwachten en zullen zorgen voor volatiliteit bedragen beide 0,05% en komen geheel ten goede aan (beweeglijkheid). het fonds. De funding fee bedraagt 0,5%. Renterisico Jaarlijkse kosten Schommelingen in de rente beïnvloeden de markt- De kosten voor het asset management bedragen 1,35%. waarde van financiële instrumenten en ook aandelen. Daarnaast zijn er de gangbare fondskosten voor onder Een stijgende rente geeft een neerwaartse druk op de meer de administratie, custodian, accountant en kapitalisatie van kasstromen. De rentes zijn momenteel toezichthouder. De prestatievergoeding bedraagt 20% op een historisch laag niveau. 6 7

5 Directie AFM vergunning SynVest Fund Management BV beschikt over een F.J. Panhuyzen Na het voltooien van zijn Kandidaats Stichting Administratiekantoor SynVest Beleggingsfondsen vergunning van de AFM als bedoeld in artikel 2:65, Nederlands Recht aan de Universiteit van eerste lid, sub a Wft om op te treden als beheerder Nijmegen was Frits Panhuyzen vanaf 1986 Het bestuur van de Stichting Administratiekantoor van beleggingsinstellingen die beleggen in financiële mede-eigenaar van Nolthenius Panhuyzen SynVest Beleggingsfondsen heeft een aantal belangrijke SynVest beschikt over een brede kennis en ervaring met betrekking tot fondsbeheer en beleggen. instrumenten zoals aandelen en obligaties of onroerend goed. Verkoop van certificaten U kunt uw aandelencertificaten één keer per maand verkopen. Uw verkoopopdracht kunt u elke dag van de maand ingeven waarna deze na de vijfde werkdag van de maand die daarop volgt wordt uitgevoerd en het geld aan u wordt overgemaakt. Makelaars en Beleggingsadviseurs in Commercieel Vastgoed te Arnhem. In 1999 is dit bedrijf overgenomen door de Kamerbeek Groep/Meeùs. Van 1995 tot 2006 was hij als mede-initiator en directeur actief betrokken bij het vastgoedbeleggingsfonds FiduVast. In 2005 was hij een van de grondleggers van SynVest. drs. M. van Gooswilligen Studeerde bedrijfskunde aan de Rijks- taken: Toezicht houden op de activiteiten van het bestuur van de SynVest fondsen; Toekennen van certificaten van aandeel aan de participanten; Verwerven van juridische eigendom van gewone aandelen in de SynVest fondsen; Zorgdragen van de dividenden aan de beleggende universiteit Groningen. Na zijn dienstplicht deelnemers. Essentiële Beleggersinformatie en Prospectus Voor dit product zijn een EBI (Essentiële Beleggers- bij de Koninklijke Marine als officier was hij 12 jaar directeur/eigenaar van een ing. Th. Oskam informatie) en Prospectus opgesteld die u op de website onderneming die consumentengoederen produceerde De heer Oskam studeerde Bedrijfskunde kunt downloaden of bij ons kunt opvragen. SynVest en distribueerde. Sinds 2002 is hij actief in vastgoed en en heeft sinds 1987 diverse management- adviseert u het volledige Prospectus zorgvuldig te lezen beleggen. Vanaf 2007 is hij betrokken bij SynVest. functies bij de Rabobank bekleed. Van alvorens u besluit deel te nemen. drs. Georg H. Krijgh 2007 tot 2013 was hij als directeur van Ergo Insurance Benelux NV (dochter van Munich Re Online berekeningen maken Directie Per 1 mei 2014 toegevoegd aan de Insurance) verantwoordelijk voor de Benelux. Sinds 2013 Op onze website kunt u zelf berekeningen Het team van SynVest Fund Management BV is beheerder directie van SynVest Fund Management. is hij directeur van Einstein Books een uitgever die vooral maken. Hoeveel vermogen bouw ik op als van de beleggingsfondsen en verantwoordelijk voor het Hij studeerde Economie aan de Erasmus actief is in de wereld van het internet. ik bijvoorbeeld 100,- per maand inleg voor 15 jaar, of wat is mijn eenmalige inleg management en administratie daarvan. Voor dit product beschikken wij over de benodigde specialistische kennis Universiteit van Rotterdam. Vanaf 2007 is hij voor Rabobank actief geweest als aandelen analist mr. J.B.L.M. van Besouw van ,- waard over 10 jaar? Ga van het value beleggen, naast de kennis en ervaring op banken en verzekeraars. In 2011 richtte hij het G.H. Krijgh De heer Van Besouw is na zijn Studie hiervoor naar het gebied van fondsenbeheer en fondsenmanagement. Guardian Fund op met inmiddels een belegd vermogen Notarieel Recht in Utrecht in 1980 van circa 20 miljoen. Georg Krijgh is beheerder van het begonnen bij Rabobank Nederland. Hierna Mijn SynVest Stichting Administratie SynVest Beleggingsfondsen Synvest Value Investment Fund. werkte hij zeven jaar als directeur Legal en Bent u klant bij SynVest dan heeft u Het bestuur van de Stichting Administratiekantoor Compliance voor ING Barings in Amsterdam en Londen. via de online omgeving Mijn SynVest met uw persoonlijke inlogcode inzicht SynVest Beleggingsfondsen, dat onder meer toezicht houdt op de activiteiten van het SynVest bestuur, bestaat Raad van Advies In 2002 werd hij Secretaris van de Raad van Bestuur van Van der Moolen Holding NV Sinds 2004 is hij Directeur in uw beleggingen, jaaroverzichten en bijvoorbeeld maandnota s. uit ing. Th. Oskam en mr. J.B.L.M. van Besouw. prof. dr. W.A.F.G. Vermeend Juridische Zaken van Aegon Nederland NV en momenteel freelance adviseur van diverse opdrachtgevers op het Raad van Advies De heer Vermeend was van lid gebied van Compliance. De Raad van Advies ondersteunt desgevraagd de van de Tweede Kamer der Staten Generaal beheerder in voorkomende gevallen. Zij wordt gevormd als specialist op het fiscale, financiële en door prof. dr. W.A.F.G. Vermeend. economische vlak. Van 1994 tot 2000 Staatssecretaris van Financiën en tot 2002 Minister van Sociale Zaken. De heer Vermeend is onder meer actief als internet ondernemer en bijzonder hoogleraar. 8 9

6 SynVest Value Investment Fund Samenvatting Betrokken partijen Dit fonds belegt direct in aandelen die na zorgvuldige selectie en analyse worden gekocht en verkocht. Het netto streefrendement is 7%*. Wij selecteren bedrijven die ten opzichte van de beurskoers ondergewaardeerd zijn maar daarnaast veel toekomstpotentieel hebben. Daarbij kijken we niet alleen naar het bedrijf zelf, maar ook naar de sector en het land waarin het bedrijf actief is. De strategie is gericht op waardegroei op de lange termijn. *De AFM schrijft per beleggingscategorie volgens de zogenaamde Nadere regeling gedragstoezicht financiële ondernemingen Wft, bijlage 5, tabel 0, rendementen voor als een fonds zelf geen minimaal vierjarig trackrecord heeft. Voor aandelen is dit thans 8,3%. Vanuit defensief oogpunt en kosten gaan wij uit van netto 7% per jaar langjarig bezien. Wij investeren niet in de beurs maar in individuele bedrijven. Directie SynVest Fund Management BV Hogehilweg CA Amsterdam T +31 (0) F +31 (0) info@synvest.nl Participanten administratie Intercity Management BV Jupiterweg HC Hoofddorp T +31 (0) Toezichthouder AFM Vijzelgracht HS Amsterdam T Administratiekantoor Stichting Administratiekantoor SynVest Beleggingsfondsen Hogehilweg CA Amsterdam T +31 (0) F +31 (0) Accountant Mazars Delflandlaan JG Amsterdam T +31 (0) Notaris Stibbe Strawinskylaan ZZ Amsterdam T +31 (0) Juridisch advies & Compliance De Monchy & Röben Herengracht CH Amsterdam T +31 (0) Wilt u meer informatie over onze fondsen en producten? U kunt ons bereiken via of telefonisch op

7 De kracht van SynVest SynVest biedt een overzichtelijk aanbod van diverse, elkaar aanvullende beleggingsfondsen. Fondsen waarmee op begrijpelijke wijze wordt belegd. Bij ons geen opties, speeders, turbo s of andere exotische beleggingen. Met onze fondsen kunnen beleggers vermogen opbouwen via heldere beleggingen. SynVest. Ondernemend vermogen. SynVest Fund Management BV Hogehilweg CA Amsterdam T info@synvest.nl Het streefrendement in deze brochure betreft het rendement dat wij beogen te behalen. Vanwege de korte bestaansduur van het fonds zijn er geen gegevens over de historische rendementen beschikbaar. Op basis van de door de AFM gehanteerde en in het Nrgfo gepubliceerde gemiddelde rendementen en de correctie daarop in verband met de kosten van de fondsen, kan het volgende overzicht van historische rendementen worden gegeven: obligaties: 2,7%; vastgoed: 5,0% en aandelen: 6,5%. In dit kader herinneren wij er aan dat de behaalde rendementen kunnen fluctueren en afhankelijk zijn van de het beleggingsbeleid. Hogere rendementen gaan doorgaans gepaard met grotere fluctuaties in de waarde van de beleggingen. SynVest Fund Management BV KvK nr SynVest Beleggingsfondsen NV is een beleggingsinstelling onder toezicht van de AFM. De beheerder, SynVest Fund Management BV beschikt over een permanente vergunning op grond van de Wet op het financieel toezicht. VBBR