Hierbij zenden wij u in drievoud de volgende jaarverslagen en de daarbij behorende accountantsverklaringen:

Transcriptie

1 w A&O Services Ministerie van Sociale Zaken en Werkgelegenheid Afdeling FIV Directie Uitvoeringstaken Inlichtingen bij Willem van Asch Arbeidsvoorwaardènwetgeving Doorkiesnummer Afdeling CAV Uw referentie UAW/CAV/ Postbus LV DEN HAAG Datum 27 juni 2013 Betreft Jaarverslagen 2012, Stichting Vakantiefonds, Stichting Vut, Stichting O&O fonds, Stichting Aanvullingsfonds en Stichting Risicofonds voor de afbouwsector. Geachte heer, mevrouw, Hierbij zenden wij u in drievoud de volgende jaarverslagen en de daarbij behorende accountantsverklaringen: 1. Stichting Aanvullingsfonds Werknemersverzekeringen Afbouw 2. Stichting Vakantiefonds Afbouw ^. Stichting Vrijwillig Vervroegd Uittreden Afbouw 4. Stichting Risicofonds Afbouw 5. Stichting Opleidings- en Ontwikkelingsfonds Afbouw Bij de fondsen die in 2012 subsidies hebben verstrekt, zijn de accountantsverklaringen van de subsidieontvangende instellingen als bijlage toegevoegd aan de jaarrekening. De in de jaarrekening opgenomen subsidiebedragen betreffen de toegekende subsidies. De door de subsidieontvangers verstrekte verantwoordingen betreffen in sommige gevallen de feitelijk bestede bedragen. Deze kunnen dus verschillen van de in de jaarrekening opgenomen bedragen. In de jaarrekening 2012 is de afrekening van projecten uit 2011, waarvan de verantwoordingen na het opstellen van de jaarrekening 2011 werden ontvangen, verwerkt. De statuten van de fondsen zijn opgenomen in de CAO voor de Afbouw 2011/2013. Graag ontvangen wij van u een bevestiging dat de ingediende jaarrekeningen voldoen aan de eisen van het toetsingskader. Met vriendelijke groet, e C.Wi^n Asch Hoofd Financiële Informatie Voorziening Bijlage Vijf jaarverslagen 2012 in drievoud + accountantsverklaringen Burg. Elsenlaan Postbus 11 info@ao-services.nl 2280 AA Rijswijk Fax

2 Jaarverslag 2012 Stichting Vrijwillig Vervroegd Uittreden Afbouw PricewaterhouseCoopers Accountants N.V, Uitsiijitend voor identificatiedoeieinden

3 Inhoudsopgave Personalia 3 Verslag van het bestuur 4 JAARREKENING 7 Balans per 31 december 8 Staat van baten en lasten 9 Toelichting op de jaarrekening 10 Toelichting op de balans per 31 december 12 Toelichting op de staat van baten en lasten 16 OVERIGE GEGEVENS 19 Kerncijfers Bestemming van het resultaat 21 Controleverklaring van de onafhankelijke accountant 22 PricewaterhouseCoopers Accountants N.v. Üiisiuitend voor identfiicaiieöoeteinrieri buij..

4 Personalia BESTUUR Leden, vertegenwoordigend de werkgeversorganisatie: Nederlandse Ondernemersvereniging voor Afbouwbedrijven: M.J.G. de Rouw werkgeversvoorzitter G. van der Meulen mr. drs F. th.m. Rohof cpl, plaatsvervanger vacature Leden, vertegenwoordigend de werknemersorganisaties: FNV Bouw: ing. L. Elzinga, werknemersvoorzitter (totl mei 2012) drs. P.H. Roos, werknemersvoorzitter (vanaf 21 november 2012) A.W. Timmerman CNVVakmensen: R. van Dijk L. de Jong, plaatsvervanger ADMINISTRATIE De administratie wordt gevoerd door A&O Services B.V en de vermogensbetieeractiviteiten zijn aan A&O Vermogensbeheer B.V. uitbesteed. Burgemeester Elsenlaan 321, Rijswijk ZH. DIRECTIE A&O Services B.V. mr. R.F. de Soet, algemeen directeur M.P. Mos RA RC RBA, financiee! directeur (niet-statutair) drs. F. Klinkenberg, operationeel & IT directeur (niet-statutair) DIRECTIE A&O Vermogensbeheer B.V. M.P. Mos RA RC RBA, directeur drs. J.S.A. van Scheijndel, directeur ACCOUNTANT PwC PrlcswaterhoussCoopers Accountants N.V: Uiïsiuitend voor icisntincatiedoisleinden

5 Verslag van het bestuur Doelstelling stichting Vrijwillig Vervroegd Uittreden Afbouw (VUT-fonds) statutair gevestigd te Rijswijk ZH is opgericht op 26 juni 1995 te Amsterdam. Het VUT-fonds heeft als doel tiet verstrekken van uitkeringen aan de deelnemers die uit de bedrijfstak uittreden conform de voorwaarden die zijn genoemd in de CAO Afbouw en het geven en/of doen geven van voorlichting over doelstellingen en activiteiten van hetfonds. Hiertoe worden premies geheven bij werkgevers en werknemers en worden uitkeringen gedaan aan werknemers, die te kennen hebben gegeven na het bereiken van de hiervoor gestelde leeftijdsgrenzen deel te willen nemen aan de regelingen. Sinds 2001 financiert en verantwoordt het VUT-fonds tevens de lasten uit hoofde van de aanvullingsregeiing op het vroegpensioen (dat tot 1 januari 2007 werd uitgekeerd door Stichting Vroegpensioenfonds voor het Stukadoors-, Afbouw- en Terrazzo/ Vloerenbedrijf (VP SAT/V) en vanaf deze datum door bpfbouw, waarmee VP SAT/V per 1 januari 2007 is gefuseerd). Algemeen overzicht Het aantal personen met een uitkering vroegpensioen vanuit bpfbouw met daarop een aanvulling vanuit het VUT-fonds is gedaald van 490 ultimo 2011 naar 322 ultimo Jaarresultaat Het positieve saldo van baten en lasten over 2012 bedraagt 9,9 miljoen. Bij de bestemming van het resultaat is 9,9 miljoen toegevoegd aan de algemene reserve. Eind 2012 bedraagt de algemene reserve 40,8 miljoen negatief (2011: 50,7 miljoen negatief). Het (verwachte) liquiditeitstekort is gedekt door een aanvullende geldlening van bpfbouw van 30 miljoen. Jaarlijks beziet het bestuur hoeveel premieheffing nog nodig is om aan de toekomstige uitkeringsverplichtingen te kunnen voldoen. Op grond hiervan is de jaarrekening opgesteld op basis van de continuïteitsveronderstelling. Administratie De administratie van het VUT-fonds wordt verzorgd door A&O Services B.V. (A&O Services). De vermogensbeheeractiviteiten zijn uitbesteed aan A&O Vermogensbeheer B.V. (A&O Vermogensbeheer). Bij het VUT-fonds is geen personeel in dienst. pricewaternousscoopers Accountants N.V. cs-, 4 p-ij^j

6 Interne ontwikkelingen Bestuur Het bestuur van het VUT-fonds is paritair samengesteld en bestaat uit zes leden. Drie leden worden benoemd door de organisatie van de werkgevers en drie door die van de werknemers. Vergaderingen Het bestuur heeft in het verslagjaar vier keer vergaderd: op 21 maart, 27 juni, 26 september en 21 november. Vaste agendapunten zijn het goedkeuren van het jaarverslag, het vaststellen van de premie, de begroting, het beleggingsplan en de prognose van het aantal uittreders voor het komende begrotingsjaar. Door middel van langetermijn prognoses, die jaarlijks worden bijgesteld, wordt getracht een zo nauwkeurig mogelijke schatting te maken en mogelijke trends te onderkennen. Service Level Agreements In het jaar 2012 heeft het bestuur ieder kwartaal inzicht gekregen in de resultaten die voortvloeien uit de Service Leve! Agreements (SLA). Daarnaast heeft het bestuur de SLA-rapportages over heel 2011 beoordeeld. A&O Services BV en A&O Vermogensbeheer BV hebben conform de afspraken, zoals opgenomen in de SLA's, gefunctioneerd. De vigerende administratieovereenkomst en de zogeheten Service Leve! Agreement (SLA) met A&O Services en A&O Vermogensbeheer heeft een looptijd tot eind In deze SLA zijn normen vastgelegd waarop de kwaliteit van de uitvoering van de regelingen en de vermogensbeheeractiviteiten wordt getoetst en gestuurd. A&O Services en A&O Vermogensbeheer leggen op kwartaalbasis verantwoording af aan het bestuur over de geleverde prestaties. Bij grote afwijkingen worden zo nodig maatregelen genomen om de uitvoering te verbeteren. Naasteen kwartaalrapportage wordt ook een jaarrapportage opgesteld. Het bestuur heeft hiermee een totaaloverzicht over de geleverde prestaties in relatie tot de normen die daarvoor gelden. Wijzigingen statuten en reglement In 2012 zijn de statuten gewijzigd om de subsidiëring van de Stichting Technisch Bureau Afbouw mogelijk te maken. Het reglement is in 2012 niet gewijzigd. Premie Voor het verslagjaar 2012 werd de premie vastgesteld op 6,0%. Omdat eind 2012 bleek dat de liquiditeitsbehoefte groter is dan voorzien is de premie voor 2013 vastgesteld op 7,3%. Risicobeheer Het VUT-fonds loopt geen of zeer beperkte risico's op het gebied van krediet, valuta, rente en milieu. Het liquiditeitsrisico is afgedekt door een lening van 30 miljoen afgesloten bij bpfbouw. Op basis van een gedetailleerde iiquiditeitsplanning wordt bewaakt dat geen nieuw liquiditeitstekort ontstaat. Indien nodig wordt dit via een premieverhoging bijgestuurd. Risico's op juridisch gebied Pricev^aterhcuseCoopery ^-^o-;'^;; U-tsluitend voor ident!^icai;^^oü<:;.o... v^n 5

7 worden afgedekt door belangrijke contracten te laten toetsen door een (externe) jurist. Het VUT-fonds maakt geen gebruik van afgeleide financiële instrumenten. Externe ontwikkelingen Toekomstige ontwikkelingen Begroting 2013 BATEN Premie-opbrengsten Totaal LASTEN Bedrijfskosten Financiële baten en lasten Totaal Saldo van baten en lasten Voor 2013 is de premie voor de aanvullingsregeling vastgesteld op 7,3% van het PRISuurloon. Voor het liquiditeitstekort is een lening van 30 miljoen afgesloten bij bpfbouw. Rijswijk, 26 juni 2013 Het bestuur: M.J.G. de Rouw werkgeversvoorzitter drs. P.H. Roos werknemersvoorzitter PricewatsrhouseCocpers Ace UitSiUitend voor idfinfificaiiedc etejncten &tb

8 Jaarrekening 2012 Stichting Vrijwillig Vervroegd Uittreden Afbouw Pricowa^erhriisaCoDp^rs AocDuntams N.V. üif3;ui'.sr:n VDor iftenjificafiedoftiftindor» J--

9 Balans per 31 december Na verwerking saldo van baten en lasten (bedragen* 1.000) toelichting ACTIVA Vorderingen en overlopende activa Liquide middelen Totaal activa PASSIVA Reserves Algemene reser\e Voorziening niet-opgenomen pensioenen Langlopende schulden Overige schulden en overlopende passiva Totaal passiva S PricewaterhouseCoopers Accountants N.V. Üitsiuiiend voci- idflntivicaliedoaieindon

10 Staat van baten en lasten (bedragen * 1.000) BATEN toelichting begroting 2011 Premies Totaal baten LASTEN Dotatie voorziening niet-opgenomen pensioenen Bedrijfskosten Subsidies Financiële baten en lasten Totaal lasten Saldo van baten en lasten Bestemming saldo Mutatie algemene reserve PricewaterhouseCoopers Accountants N.V-

11 Toelichting op de jaarrekening 11nleiding Stichting Vrijwillig Vervroegd Uittreden Afbouw (VUT-fonds), statutair gevestigd te Amsterdam, had als doel het verstrekken van VUT-uitkeringen aan de deelnemers conform de voorwaarden die zijn genoemd in de CAO Afbouw. In 2008 is de laatste VUT-uitkering verstrekt. Sinds 2001 financiert en verantwoordt het VUT-fonds de lasten uit hoofde van de aanvullingsregelingen op het vroegpensioen. Daarnaast heeft het VUT-fonds tot doel het geven en/of doen geven van voorlichting over doelstellingen en activiteiten van hetfonds. Het VUT-fonds heeft A&O Services aangesteld als administrateur van het fonds. Derhalve voert A&O Services ten behoeve van het VUT-fonds een aantal activiteiten uit op het gebied van juridische en fiscale zaken, automatisering en financiële administratie. De kosten hiervan worden aan het VUT-fonds doorbelast De uitvoering van het vermogensbeheer is uitbesteed aan A&O Vermogensbeheer B.V. Continuïteit Voor 2013 is de premie voor de aanvullingsregeling vastgesteld op 7,3% van het PRISuurloon. Uit berekeningen is gebleken dat de premie van 7,3% voldoende is om in de loop van 2016 het negatieve eigen vermogen volledig aan te zuiveren. Het ven/vachte liquiditeitstekort is gedekt door een geldlening van 30 miljoen bij bpfbouw. Dientengevolge is de jaarrekening opgemaakt op basis van de continuïteitsveronderstelling. 2 Overeenstemmingsverklaring De jaarrekening is opgemaakt in overeenstemming met de Richtlijn voor de jaarverslaggeving 640 voor organisaties zonder winststreven. Het bestuur heeft op 26 juni 2013 de jaarrekening vastgesteld. 3 Grondslagen voor de balanswaardering en resultaatbepaling Bij het opstellen van de jaarrekening zijn onderstaande grondslagen voor waardering en resultaatbepaling gehanteerd. Alle in de toelichting vermelde bedragen zijn, voor zover niet anders vermeld, afgerond op duizenden euro's. Grondslagen balanswaardering Tenzij anders vermeld, worden activa en passiva gewaardeerd tegen nominale waarde, activa onder aftrek van noodzakelijke voorzieningen. Vorderingen en overlopende activa Op debiteuren uit hoofde van premievorderingen wordt een voorziening voor mogelijke oninbaarheid in mindering gebracht. De omvang van de voorziening is op basis van de status van de vorderingen uitgedrukt in een percentage van de opgelegde premie van het desbetreffende boekjaar. Voorziening niet-opgenomen pensioenen De voorziening betreft de niet opgenomen pensioenen van personen met een dienstverband van minimaal 10 jaar op 60-jarige leeftijd met geboortejaar 1948 tot en met 1949 en betreft de ingegane en uitgestelde uitkering aanvullingsregelingen. Bij de bepaling van deze voorziening wordt geen rekening gehouden met sterftecijfers. Pncewaterhou3eooop=:;u:'^^--^-';'"; ;- 3:0 10

12 Van de jaarlagen 1948 en 1949 is ultimo 2012 verondersteld dat 78% van de personen, die op basis van de huidige kennis van hun arbeidsverleden recht op een aanvulling hebben, alsnog een aanvraag zullen indienen. Grondslagen resultaatbepaling Baten en lasten worden toegerekend aan het tijdvak waarop zij betrekking hebben. Lasten worden genomen op het moment dat zij bekend zijn, terwijl baten pas worden verantwoord op het moment dat zij zijn gerealiseerd. Premies De premiebaten zijn gebaseerd op een raming van het premieplichtig loon en het resultaat op vaststellingen met betrekking tot voorgaande jaren. p''!cs',*jaterh-ou.3scooo9,'"f; Acco!ritq>T-<;. t\' \f.^iftudi 11

13 Toelichting op de balans per 31 december 4 VORDERINGEN EN OVERLOPENDE ACTIVA (bedragen* 1.000) Debiteuren Voorziening dubieuze debiteuren Totaal nog te ontvangen premies (644) (480) Nog te ont\angen bedragen Lopende interest Rekening-courant A&O Services _ Waarde ultimo boekjaar Het VUT-fonds heeft een rekening-courantverhouding met A&O Sen/ices. Over het saldo in rekening-courant wordt interest ontvangen of betaald, gebaseerd op de marktrente zoals deze door de huisbankier van A&O Services wordt vergoed. Deze was in 2012 gemiddeld 0,24% (2011: gemiddeld 1,02%). Het verloop van de debiteuren is in het volgende overzicht weergegeven. (bedragen* 1.000) Waarde begin boekjaar Bij: premies Af ontvangsten Af afschrijvingen in het jaar Waarde ultimo boekjaar Met betrekking tot de debiteuren is een voorziening voor mogelijke oninbaarheid gevormd. Het verloop daarvan is in het volgende overzicht weergegeven. (bedragen* 1.000) Waarde begin boekjaar Afschrijving in het jaar (225) (131) Dotatie Waarde ultimo boekjaar De omvang van de voorziening is op basis van de status van de vorderingen uitgedrukt in een percentage van de opgelegde premie van het desbetreffende boekjaar. 5 LIQUIDE MIDDELEN De liquide middelen bestaan uit banksaldi aangehouden bij ING en staan ter vrije beschikking van de stichting. PricfiwatsrhouseCoopers AccDuntants N.V, uitf'uiitrina vocr kie!"!ti?1:23t!edoe!e»'!dcr>

14 6 ALGEMENE RESERVE Het verloop van de algemene reserve is als volgt: ibejiagt-n-ci.oo:; Waarde begin boekjaar (50.689) (54.538) Uit bestemming van het resultaat Waarde ultimo boekjaar (40.789) (50.689) Het resultaat 2012 van positief is toegevoegd aan de algemene reserve (2011: positief toegevoegd). De negatieve algemene reserve wordt naar verwachting middels premieheffing de komende jaren ingelopen. Het (verwachte) liquiditeitstekort is gedekt door een aanvullende geldlening van 30 miljoen bij bpfbouw. Dientengevolge is de jaarrekening opgemaakt op basis van de continuïteitsveronderstelling. 7 VOORZIENING NIET-OPGENOMEN PENSIOENEN ^^^i^^hkel^^s (bedragen* 1.000) 2012 ^^^H 2011 Stand begin boekjaar Uitkering aanvullingsregeling Overheveling OP-rechten bpfbouw Dotatie voorziening niet-opgenomen pensioenen (12.802) (2.145) (16.755) Waarde ultimo boekjaar Als de veronderstellingen waarvan is uitgegaan bij het opstellen van de voorziening niet-opgenomen pensioenen niet uitkomen, kan in de toekomst een additionele dotatie aan de voorziening nodig zijn. Deze veronderstellingen zijn opgenomen onder de waarderingsgrondslagen. De post "Overheveling OP-rechten bpfbouw" betreft de overheveling van de toegekende aanvullingsbudgetten die niet voor pensioengerechtigde leeftijd zijn benut. Deze restant budgetten zijn overgeheveld naar bpfbouw met als doel extra ouderdomspensioen in te kopen. In 2012 heeft een inhaalslag over het verleden plaatsgevonden. De uitkering aanvullingsregelingen kunnen als volgt worden weergegeven: ^^^^^immism^a^^ms^le^ Vr-v <-<;. -w-'-v-j (bedragen* 1.000) Aanvullingsregeling Pensioenpremies Sociale lasten aanvullingsregeling Totaal PricswsterhoussCoopers Accountants N,V üitsiuitend voor icigiitificatiedosikindfjri Uff/C ^^

15 De post Aanvullingsregelingen betreft de lasten uit hoofde van de aanvullingen op de vroegpensioenuitkeringen van bpfbouw (waarmee het vroegere Vroegpensioenfonds voor het Stukadoors-, Afbouw- en Terrazzo-A/loerenbedrijf is gefuseerd) die door het VUT-fonds worden gefinancierd. Het aantal personen met een uitkering vroegpensioen vanuit bpfbouw waarop het VUT-fonds een aanvulling verstrekt, is gedaald van 490 ultimo 2011 naar 322 ultimo De post 'Sociale lasten aanvullingsregeling' betreft de bijdrage ziektekostenverzekering. 8 LANGLOPENDE SCHULDEN Om het tijdelijke liquiditeitstekort op te heffen zijn vijf geldleningen van totaal 30 miljoen opgenomen bij bpfbouw. De geldleningen kunnen als volgt worden weergegeven: contract bedrag rente - ingangsdatum vervaldatum nummer perc ntage Geldlening ,00 3,70% Geldlening ,00 3,70% Geldlening ,00 3,30% Geldlening ,00 4,00% Geldlening ,00 4,20% Geldlening ,00 4,20% OVERIGE SCHULDEN EN OVERLOPENDE PASSIVA ^^^^^^ ^S^lHi^S^^ ^^IM^^ w^ (bedragen' 1.000) bplbouw \erige schulden op korte termijn Waarde ultimo boekjaar De schuld aan bpfbouw betreft de nog te betalen rente op de uitstaande geldleningen. NIET IN DE BALANS OPGENOMEN VERPLICHTINGEN Het VUT-fonds heeft met A&O Services een administratieovereenkomst gesloten met betrekking tot het uitvoeren van de regelingen en het voeren van de administratie. De kosten die deze vennootschap voor deze activiteiten uit hoofde van de overeenkomst in rekening brengt, worden op basis van nacalculatie doorberekend aan het VUTfonds. Deze overeenkomst heeft een looptijd van vijf jaar en loopt tot en met december Indien het VUT-fonds de overeenkomst vóór het einde van de looptijd beëindigt of na aanvang van de opzegtermijn opzegt, is een afkoopsom ter grootte van één jaar reguliere administratiekosten verschuldigd. VERBONDEN PARTIJEN Onder verbonden partijen vallen de bestuurders van het VUT-fonds, het hogere management van A&O Services, A&O Vermogensbeheer en bpfbc3.uw.,..vo(i-,nuskc :cuntants i 14 t1ft*v?p'^

16 Tussen het VUT-fonds en het hogere management van A&O Services, A&O Vermogensbeheer en bpfbouw hebben in 2012 geen transacties plaatsgevonden. Over 2012 zijn ten laste van het VUT-fonds vacatiegelden en vergoedingen voor reisen verblijfskosten toegekend aan bestuurders van in totaal (2011: 4.922). Daarnaast zijn zes geldlening op rekening-courant basis van totaal 30 miljoen opgenomen bij bpfbouw. De zes geldleningen van 5 miljoen per geldlening hebben een looptijd van 5 of 6 jaar en een debetrente van respectievelijk 3,7%, 3,7%, 3,3%, 4,0%, 4,2% en 4,2%. srhousscoopsrs Accountants HM QIL 15

17 Toelichting op de staat van baten en lasten BEGROTING De realisatie wijkt af van de begroting Dit wordt gedeeltelijk veroorzaakt doordat de premieopbrengsten 1,0 miljoen lager uitvallen dan begroot. Dit komt doordat de werkelijke loonsom circa 16,0 miljoen lager uitvalt dan de begrote loonsom. Verder is de dotatie van de voorziening niet-opgenomen pensioenen van 0,6 niet begroot. Ook valt de dotatie dubieuze debiteuren 0,1 miljoen hoger uit dan begroot. 10 PREMIES (bedragen * 1.000) Premiebaten boekjaar Premiebaten voorgaande jaren begroting Totaal Voor het jaar 2012 werd de premie vastgesteld op 6,0% van het PRIS uurloon (2011: 4,5%). De premie betreft de aanvulling voor.werknemers die op 1 januari jaar of ouder zijn. De premie is geheven over een geraamde loonsom 2012 van circa 212 miljoen (2011: circa 238 miljoen). 11 DOTATIE VOORZIENING NIET-OPGENOMEN PENSIOENEN ^^S^I^^Sl^^^I^ S ^^ aa^ MSSLC-.V^^V- - X-:;-.^^r^\ (bedragen* 1.000) begroting Dotatie voorziening niet-opgenomen pensioenen Totaal De dotatie aan de voorziening niet-opgenomen pensioenen bedraagt over Deze dotatie wordt hoofdzakelijk veroorzaakt door een uitgevoerde nabetaling van uitkeringsregelingen. Deze nabetaling is het gevolg van te lage pensioenjaarlonen die door Cordares zijn aangeleverd bij A&O Services. Hierdoor zijn in het verleden te lage uitkeringen vastgesteld. Alle toekomstige VP-hiaatuitkeringen worden aan de voorziening onttrokken en lopen in beginsel niet meer via de exploitatie. -..-rf.?v.r.".jn pnt6 M.V= i'ricsv/gterhousev'ocp Uitsiinterrf voor sdönln^ 16

18 12 BEDRIJFSKOSTEN I^^^^^S^^^^^^^^BiEDtai^^filiM^p :"- ;. - t:..' (bedragen* 1.000) begroting Administratiekosten A&O Services Doorbelaste IT kosten A&O Services Direct toegewezen kosten A&O Services Dotatie voorziening dub.debiteuren Totaal De uitvoering van de administratie is opgedragen aan A&O Services. De vermogensbeheeractiviteiten zijn uitbesteed aan A&O Vermogensbeheer. De aan deze uitvoering verbonden kosten worden doorbelast aan de opdrachtgever. De doorbelaste IT kosten A&O Services hebben betrekking op de kosten van de Roadmap. In het kader van kostentransparantie worden directe kosten (o.a. bestuurs en accountantskosten) door A&O Sen/ices direct toegewezen aan de fondsen. De bestuurskosten, die met name bestaan uit vacatiegelden en vergoedingen voor reis en verblijfskosten, bedroegen in (2011: 4.922). De hoogte van de voorziening voor dubieuze debiteuren wordt bepaald door de ouderdom van de vorderingen en een percentage van de opgelegde premies in In 2012 is aan de voorziening dubieuze debiteuren gedoteerd. 13 SUBSIDIES In 2012 is een bedrag van opgenomen voor voorlichting, uitbesteed aan NOA, FNV Bouw en CNV Vakmensen, die hiervoor respectievelijk , en aan subsidie hebben ontvangen. De kosten voor voorlichting met betrekking tot CAO regelingen werden tot en met 2011 opgenomen onder de post "direct toegewezen kosten". In 2012 zijn deze kosten gepresenteerd onder de post "subsidies". 14 FINANCIËLE BATEN EN LASTEN ^^^^^^^^^M^^SKKIW^"^ SS^EI^ffi'N' _, V (bedragen* 1.000) begroting Interest bank (8) (26) Rekening courant A&O Services (6) (7) Rente BPF Bouw Totaal Over de saldi van de rekening courantverhouding die het VUT fonds heeft met A&O Services wordt een marktconforme interestvergoeding berekend. Deze was in 2012 gemiddeld 0,24% (in 2011 gemiddeld 1,02%). De financieringslasten zijn gebaseerd op de leningsovereenkomsten met bpfbouw van f 1 VUT FONDS AFBOUW PrlcewaterhotiseCoopers Accour iants N.V, """'"""""ëv: " -'--

19 30,0 miljoen die inmiddels aan het VUT-fonds zijn verstrekt om aan de uitkeringen van de aanvullingsregelingen te kunnen voldoen. Rijswijk, 26 juni 2013 Het bestuur: M.J.G. de Rouw werkgeversvoorzitter drs P.H. Roos werknemersvoorzitter PricewaiGrhousGCoopGrs Accouniants IM.V- QQ, 18

20 Overige gegevens 2012 Stichting Vrijwillig Vervroegd Uittreden Afbouw Cric&wsiorhouseCoopsrs AccounSarus N-N/, KV-,

21 Kerncijfers (bedragen* 1.000) Totaal premieplichtig loon Vastgestelde premie-opbrengst , Uitkeringen inclusief sociale lasten *) Algemene reserve (40.789) (50.689) (54.538) (54.996) *) sinds 2009 lopen de uitkeringen via de voorziening niet-opgenomen pensioenen PricevyatsrhouseCooï r,jnrs Accountants N.V- Uiteiüitend voor ids^hf 20

22 Bestemming van het resultaat Het saldo van baten en lasten over 2012 bedraagt positief (2011: positief). Dit saldo is toegevoegd aan de algemene reserve. u'lïïifer:dvt>^tóei'ï^ncansriüeièinde«c1 "'I 21