Algemene Voorwaarden Beleggen

Transcriptie

1 Algemene Voorwaarden Beleggen

2 Inhoudsopgave 1. Wat zijn de Algemene Voorwaarden Beleggen? 3 2. Welke definities gebruiken wij? 4 3. Wie zijn wij? 6 4. Wie bent u? 7 5. Hoe kunt u beleggen? 8 6. Waarom vragen wij informatie bij u op? 9 7. Wat zijn de belangrijkste risico s van beleggen? Wat doen wij voor u? Wanneer debiteren en crediteren wij uw Beleggingsrekening? Wat betekent het dat u aan ons een pandrecht verleent en dat wij mogen verrekenen? Wat moet u weten over aansprakelijkheid? Heeft u een klacht? Hoe communiceren wij met elkaar? Welke kosten kunnen wij bij u in rekening brengen? Hoe eindigt of wijzigt de Overeenkomst? Wat is ons beleid voor openbare biedingen? Wat moet u weten over Marktgegevens? Welke overige bepalingen zijn van toepassing? 23 Bijlagen: Bijlage 1: Belangrijke kenmerken en risico s van Beleggingen 24 Bijlage 2: Orderuitvoeringsbeleid 29 Bijlage 3: Samenvatting Belangenconflicten Beleid 34 Algemene Voorwaarden Beleggen januari

3 1. Wat zijn de Algemene Voorwaarden Beleggen? In de Algemene Voorwaarden Beleggen staan de afspraken die u met ING maakt. Algemene voorwaarden zijn vaak ingewikkeld. Daarom hebben wij geprobeerd om in deze Voorwaarden alles zo duidelijk mogelijk op te schrijven. Als u iets niet begrijpt, neem dan contact met ons op en we leggen het u graag uit. Als er een verschil is tussen de Overeenkomst en de Voorwaarden, gaan de afspraken in de Overeenkomst voor, met uitzondering van de bepalingen over pandrecht in hoofdstuk 10. Leest u de Voorwaarden goed door, dan komt u niet voor verrassingen te staan. Andere Voorwaarden Tot slot kunnen andere voorwaarden van toepassing zijn. Dit hangt af van het product of de dienst die u bij ons gaat afnemen. Bijvoorbeeld: de Voorwaarden Opties; de Voorwaarden Futures; de Voorwaarden Effectenkrediet. Alle voorwaarden die op u van toepassing zijn, zijn bij het afnemen van de dienst of het product aan u verstrekt. De meest recente versie van de voorwaarden vindt u op ing.nl. U kunt ze ook bij ons opvragen. Welke andere voorwaarden zijn van toepassing? Naast de Overeenkomst en deze Voorwaarden zijn nog andere voorwaarden van toepassing. Zo zijn de Algemene Bankvoorwaarden altijd van toepassing op uw relatie met ons. In deze Voorwaarden maken wij gebruik van definities. Als een woord met een hoofdletter begint, is er sprake van een definitie. De betekenis van een definitie kunt u vinden in hoofdstuk 2. Heeft u Mijn ING of Mijn ING Zakelijk? Dan zijn ook de Voorwaarden Mijn ING of de Voorwaarden Mijn ING Zakelijk van toepassing. Bent u een Particuliere Klant? Dan heeft u een Betaalrekening nodig om een Beleggingsrekening te openen. Hierop zijn de Voorwaarden Betaalrekening van toepassing. Bent u een Zakelijke Klant? Dan heeft u een Zakelijke Rekening nodig om een Beleggingsrekening te openen. Hierop zijn de Voorwaarden Zakelijke Rekening van toepassing. Algemene Voorwaarden Beleggen januari

4 2. Welke definities gebruiken wij? Advies is een Beleggingsdienst. U ontvangt dan van ons Beleggingsadvies. Deze Beleggingsdienst noemen wij ook wel Vermogensadvies. Hierbij zorgen wij ook voor het ontvangen, doorgeven, uitvoeren of laten uitvoeren van Orders. Dit doen wij voor uw eigen rekening en risico. Beleggingsadvies is een persoonlijke aanbeveling over één of meer specifieke Beleggingen. Het Belangenconflicten Beleid is ons interne beleid om belangenconflicten te voorkomen en op een juiste manier te behandelen. Een samenvatting van dit beleid vindt u in Bijlage 3 bij deze Voorwaarden. Beleggingen zijn financiële instrumenten als bedoeld in artikel 1:1 Wet op het financieel toezicht. Wij hebben drie soorten Beleggingsdiensten: 1. Zelf; 2. Advies; 3. Vermogensbeheer. Bij Beleggingsdienstverlening verlenen wij Beleggingsdiensten aan u. Een Beleggingsfonds is een beleggingsinstelling of een instelling voor collectieve belegging in effecten (icbe) als bedoeld in artikel 1:1 van de Wet op het financieel toezicht. U kunt een recht van deelneming in een Beleggingsfonds hebben. Het Beleggingsbeleid is de beleggingsaanpak van het ING Investment Office bij het bepalen van beleggingsstrategieën en de selectie van Beleggingen voor Advies en Vermogensbeheer. Uw Beleggingsportefeuille is het totaal aan Beleggingen op het portefeuilledeel van uw Beleggingsrekening. Het Beleggingsplan is een overzicht van uw gegevens, uitgangspunten en gewenste aanpak bij Advies en Vermogensbeheer. Een Beleggingsprofiel is een profiel op basis waarvan wij de Beleggingsdiensten Advies en Vermogensbeheer verlenen. Het Beleggingsprofiel wordt bepaald aan de hand van informatie die u geeft over uw financiële positie, inclusief uw vermogen om verliezen te dragen, kennis en ervaring, doelstellingen, beleggingshorizon en risicobereidheid. Een Beleggingsrekening is de rekening die wij op uw naam aanhouden voor de Beleggingsdienstverlening. De Beleggingsrekening bestaat uit twee delen: een portefeuilledeel en een gelddeel. Wat is het portefeuilledeel? Hierop administreren wij uw Beleggingen. Wat is het gelddeel? Hierop schrijven wij de bedragen af die u moet betalen, en schrijven wij de bedragen bij, waarop u recht heeft. Een Beleggingsstrategie is een selectie van Beleggingen op basis waarvan wij aan u Beleggingsadvies kunnen verstrekken of uw Vermogen kunnen beheren. We houden hierbij rekening met uw Beleggingsprofiel. Uw Bestedingsruimte bepaalt of u Beleggingen kunt kopen. De Bestedingsruimte wordt bepaald door het saldo op het gelddeel van uw Beleggingsrekening, verminderd met lopende verplichtingen zoals bijvoorbeeld Orders of margin. Eventuele (effecten)kredieten worden hierbij opgeteld. Een Betaalrekening is een betaalrekening die u uitsluitend heeft voor particulier gebruik. Een Beurs is een plaats waar wordt gehandeld in Beleggingen. Met Beurs bedoelen wij elke gereglementeerde markt (zoals Euronext) en elke niet-gereglementeerde markt waarop u via ons kunt handelen, inclusief handelssystemen (zoals Boerse Stuttgart cats GmbH, hierna CATS ), binnenlandse en buitenlandse handelsplatformen (zoals Equiduct), zogenoemde multilaterale handelsfaciliteiten en georganiseerde handelsfaciliteiten. Marktgegevens zijn de laatst bekende koersen van Beleggingen en andere gegevens over Beleggingen. Mijn ING is het beveiligde deel van onze website, waar u kunt internetbankieren (bijvoorbeeld om Orders aan ons door te geven). In deze Voorwaarden wordt met Mijn ING ook Mijn ING Zakelijk bedoeld. Een Order is een opdracht van u aan ons om Beleggingen voor u aan te kopen of te verkopen. Orderuitvoeringsbeleid Hierin staat beschreven hoe wij een optimale uitvoering van uw Orders mogelijk maken. U vindt ons Orderuitvoeringsbeleid in Bijlage 2 bij deze Voorwaarden. Met Overeenkomst bedoelen wij de afspraken die wij over en weer met u hebben gemaakt over de Beleggingsdienst die u heeft gekozen. U bent een Particuliere Klant als u voor uzelf belegt via een Beleggingsrekening die aan een Betaalrekening is gekoppeld. Vermogen is de inleg zoals afgesproken in de Overeenkomst voor Vermogensbeheer, vermeerderd met later toegevoegde Beleggingen en verminderd met later onttrokken Beleggingen. Algemene Voorwaarden Beleggen januari

5 Vermogensbeheer is een Beleggingsdienst. Wij voeren bij Vermogensbeheer het beheer over uw Vermogen. Dit doen wij namens u voor uw eigen rekening en risico. Deze Beleggingsdienst wordt ook wel Beheer genoemd. Met Voorwaarden bedoelen wij de Algemene Voorwaarden Beleggen, inclusief alle bijlagen. Deze Voorwaarden maken onderdeel uit van uw Overeenkomst met ons. U bent een Zakelijke Klant als u belegt via een Beleggingsrekening die aan een Zakelijke Rekening is gekoppeld. Een Zakelijke Rekening is een betaalrekening zoals omschreven in de definitie van de Voorwaarden Zakelijke Rekening. Zelf is een Beleggingsdienst. Bij Zelf ontvangen wij uw Orders, we geven ze door, voeren ze uit of laten wij ze uitvoeren. Dit doen wij voor uw eigen rekening en risico. Deze Beleggingsdienst wordt ook wel execution only genoemd. Algemene Voorwaarden Beleggen januari

6 3. Wie zijn wij? Wij zijn ING Bank N.V., handelend onder de naam ING, statutair gevestigd te Amsterdam, Bijlmerplein 888, 1102 MG. Ons KvK-nummer is Om Beleggingsdiensten aan u te mogen verlenen, hebben wij een vergunning van De Nederlandsche Bank. Wij zijn geregistreerd in de registers en staan onder toezicht van De Nederlandsche Bank (DNB) en de Autoriteit Financiële Markten (AFM). Ook staan wij onder toezicht van de Europese Centrale Bank (ECB), de Nederlandse Autoriteit Consument & Markt (ACM) en de Autoriteit Persoonsgegevens (AP). Informatie over het toezicht op ons kunt u vinden op de websites van DNB ( de AFM ( de ACM ( en AP ( Hoe kunt u ons bereiken? U kunt ons bellen op Spreek het woord Beleggen in. Daarnaast kunt u met ons chatten via ing.nl. Natuurlijk kun u ook langskomen bij één van onze kantoren. Heeft u een persoonlijk adviseur? Dan kunt u ook met hem of haar contact opnemen. Wilt u weten hoe we met elkaar communiceren? Informatie hierover kunt u vinden in hoofdstuk 13 van deze Voorwaarden. Algemene Voorwaarden Beleggen januari

7 4. Wie bent u? U bent een Particuliere Klant of een Zakelijke Klant. U wilt via ons Beleggen. Bij al onze Beleggingsdiensten behandelen wij u als een nietprofessionele belegger. Wilt u dat wij u behandelen als professionele belegger? Neemt u dan contact met ons op. U kunt dan beleggen in Beleggingen die voor professionele beleggers zijn bedoeld. Als professionele belegger krijgt u minder bescherming dan een niet-professionele belegger. Het is aan ons om te bepalen of wij u als niet-professionele of professionele belegger zullen behandelen. Op de instructies van wie mogen wij afgaan als u een Particuliere Klant bent? Wij mogen dan afgaan op uw instructies. Heeft u een en/of- Betaalrekening op naam van meerdere personen? Dan is uw daaraan gekoppelde Beleggingsrekening ook een en/ofrekening. Wij mogen dan afgaan op uw instructies en die van uw mede-rekeninghouder. Heeft u iemand gemachtigd op uw Beleggingsrekening? Dan mogen wij ook afgaan op de instructies van deze gemachtigde. Op de instructies van wie mogen wij afgaan als u een Zakelijke Klant bent? Dan mogen wij afgaan op de instructies van uw vertegenwoordiger(s) en uw gemachtigde(n). US Persons Heeft u een relatie met de Verenigde Staten van Amerika? Dan bent u misschien een U.S. Person. Wij stellen vast of u een U.S. Person bent. Wij verlenen geen Beleggingsdiensten aan U.S. Persons. Bent u in de Verenigde Staten van Amerika en wilt u de Overeenkomst aangaan of wijzigen? Dit is niet toegestaan en moet altijd van buiten de Verenigde Staten van Amerika gebeuren. Belegt u bij ons en wijzigt er ondertussen iets in uw omstandigheden waardoor u mogelijk een U.S. Person bent geworden? Dat moet u meteen aan ons doorgeven. Als u inderdaad een U.S. Person bent geworden, dan zijn wij bevoegd de Overeenkomst per direct te beëindigen. Dit doen wij volgens de regels uit hoofdstuk 15 van deze Voorwaarden. Wanneer bent u als Particuliere Klant een U.S. Person? Als u één of meerdere van onderstaande vragen met ja moet beantwoorden: 1. Bent u op dit moment binnen de Verenigde Staten? 2. Heeft u een woon- of vakantieadres in de Verenigde Staten? 3. Heeft u een verblijfsvergunning voor de Verenigde Staten (bijvoorbeeld een Green Card)? 4. Bent u Amerikaans staatsburger? 5. Heeft u een beleggingsadviseur, een gemachtigde, een wettelijke vertegenwoordiger of een andere vertegenwoordiger die één of meer van bovengenoemde vragen met ja moet beantwoorden dan wel één of meer van ondergenoemde vragen: a. Bent u opgericht volgens Amerikaans recht? b. Heeft u een kantoor- of vestigingsadres in de Verenigde Staten? c. Bent u van plan om vanuit de Verenigde Staten orders te geven of informatie te krijgen of geven ten aanzien van Beleggingen? Wanneer bent u als Zakelijke Klant een U.S. Person? Als u één of meerdere van onderstaande vragen met ja moet beantwoorden: 1. Bent u op dit moment binnen de Verenigde Staten? 2. Heeft uw bedrijf een kantoor- of vestigingsadres in de Verenigde Staten? 3. Is uw bedrijf opgericht naar Amerikaans recht? 4. Bent u van plan vanuit de Verenigde Staten orders te geven of informatie te krijgen of geven ten aanzien van Beleggingen? 5. Heeft u een beleggingsadviseur, een gemachtigde, een wettelijke vertegenwoordiger of een andere vertegenwoordiger die één of meer bovengenoemde vragen met ja moet beantwoorden dan wel één of meer van ondergenoemde vragen: a. Heeft u een woon- of vakantieadres in de Verenigde Staten? b. Heeft u een verblijfsvergunning voor de Verenigde Staten (bijvoorbeeld een Green Card)? 6. Moet u zelf (bij een eenmanszaak) of heeft u een partner, maat, vennoot die één van de volgende vragen met ja moet beantwoorden? a. Heeft u een woon- of vakantieadres in de Verenigde Staten? b. Heeft u een verblijfsvergunning voor de Verenigde Staten (bijvoorbeeld een Green Card)? c. Bent u Amerikaans staatsburger? Algemene Voorwaarden Beleggen januari

8 5. Hoe kunt u beleggen? Voordat u begint met beleggen, bepaalt u met welke Beleggingsdienst u wilt beleggen. Wij leggen deze Beleggingsdienst vast in de Overeenkomst. Wilt u beleggen met Zelf? Dan bepaalt u zelf waarin u belegt. U bent verantwoordelijk voor het verzamelen van Marktgegevens en de samenstelling van uw Beleggingsportefeuille. U neemt beleggingsbeslissingen op uw eigen initiatief en voor uw eigen rekening en risico. Dat betekent dat wij alleen Orders voor u ontvangen, doorgeven, uitvoeren of laten uitvoeren. Wij geven u uitdrukkelijk geen Beleggingsadvies. Wilt u beleggen met Advies? Dan ontvangt u van ons onafhankelijk Beleggingsadvies. Dit Beleggingsadvies geven wij u bij het openen van de Beleggingsrekening en daarna periodiek of als de marktomstandigheden daartoe aanleiding geven. Het Beleggingsadvies is gebaseerd op uw Beleggingsprofiel, Beleggingsstrategie en het Beleggingsbeleid van het ING Investment Office. U neemt uiteindelijk zelf beleggingsbeslissingen. U bent zelf verantwoordelijk voor de gevolgen van uw beslissingen. Wat mag u van het Beleggingsadvies verwachten? Wij verstrekken Beleggingsadvies op onafhankelijke basis. Dit betekent onder meer dat het Beleggingsadvies op een brede analyse van verschillende soorten Beleggingen is gebaseerd. Wij baseren ons Beleggingsadvies op verwachtingen en inschattingen. Hoe wij dit doen, kunt u lezen in het Beleggingsbeleid en vindt u op ing.nl/beleggen. U kunt er niet van uitgaan dat deze verwachtingen uitkomen of dat deze inschattingen kloppen. Een Beleggingsadvies is nooit een garantie voor een bepaald beleggingsresultaat. Mag u afwijken van het Beleggingsadvies? Ja. U bepaalt zelf of u ons Beleggingsadvies wel of niet opvolgt of een aangepaste Order geeft. Wij gaan ervan uit dat u zich bewust bent van het feit dat als u afwijkt van ons Beleggingsadvies u misschien grotere risico s loopt. Dit kan nadelige gevolgen hebben voor uw beleggingsresultaat. Dat is uw eigen verantwoordelijkheid. Beleggingsportefeuille samen. Wij voeren die beslissingen uit voor uw eigen rekening en risico. Waarom hebben wij uw Beleggingsprofiel en Beleggingsstrategie nodig bij Vermogensbeheer en Advies? Omdat wij uw Vermogen beheren en u Beleggingsadvies geven op basis van uw Beleggingsprofiel en Beleggingsstrategie. Uw uitgangspunten en keuzes leggen wij vast in uw Beleggingsplan. Hoe wordt uw Beleggingsprofiel vastgesteld? Het Beleggingsprofiel wordt vastgesteld op basis van de informatie die u heeft gegeven over bijvoorbeeld uw financiële positie, inclusief uw vermogen om verliezen te dragen, kennis en ervaring, doelstellingen, beleggingshorizon en risicobereidheid. Zie hoofdstuk 6. Wilt u liever een ander Beleggingsprofiel? Dan kunt u uw Beleggingsprofiel wijzigen via Mijn ING, telefonisch of via een persoonlijk adviseur. Wij geven aan binnen welke grenzen u een ander Beleggingsprofiel mag kiezen. Misschien loopt u meer risico met het Beleggingsprofiel dat u kiest. Wij gaan ervan uit dat u zich daarvan bewust bent. Verdeling Beleggingen en Beleggingsprofiel Wij beoordelen periodiek of de verdeling van uw Beleggingen nog aansluit op uw Beleggingsprofiel. Het resultaat van deze beoordeling staat in het mutatievoorstel en/of het kwartaaloverzicht. Hoe kiest u uw Beleggingsstrategie? U kiest zelf een Beleggingsstrategie. Wij hebben een aantal Beleggingsstrategieën samengesteld waaruit u kunt kiezen. U vindt de actuele Beleggingsstrategieën op ing.nl/beleggen. Meer informatie over Beleggingsdiensten of Beleggingen vindt u op ing.nl/beleggen. Als u regelmatig afwijkt van ons Beleggingsadvies of het regelmatig negeert, mogen wij de Beleggingsdienst Advies aan u stopzetten. Wij zullen de Overeenkomst opzeggen in overeenstemming met hoofdstuk 15. U kunt eventueel overstappen naar de Beleggingsdienstverlening Zelf. Wilt u beleggen met Vermogensbeheer? Dan beheren wij uw Vermogen. Op basis van uw Beleggingsprofiel en Beleggingsstrategie nemen wij voor u beleggingsbeslissingen over uw Vermogen en stellen wij uw Algemene Voorwaarden Beleggen januari

9 6. Waarom vragen wij informatie bij u op? Wij vragen informatie bij u op om te kunnen beoordelen of wij de Beleggingsdienst of de Belegging passend of geschikt voor u vinden. Vragen wij bij iedere Beleggingsdienst dezelfde informatie bij u op? Nee, de Wet op het financieel toezicht en de richtlijn markten voor financiële instrumenten vragen van ons dat wij andere informatie bij u opvragen bij de Beleggingsdiensten Advies of Vermogensbeheer dan bij Zelf. Daarom maken wij hieronder onderscheid tussen enerzijds Zelf en anderzijds Advies en Vermogensbeheer. Wijzigt er iets in uw persoonlijke situatie? Dan bent u verplicht deze wijziging zo snel mogelijk aan ons door te geven. Ook andere informatie die relevant voor ons kan zijn, moet u aan ons doorgeven. Bijvoorbeeld wijzigingen in uw financiële situatie of een scheiding. Afgezien van uw verplichting om wijzigingen zo snel mogelijk aan ons door te geven, moet u bij Advies en Vermogensbeheer minstens één keer per jaar uw uitgangspunten controleren via Mijn ING of via uw adviseur. Informeert u ons niet over wijzigingen? Dan kunnen wij niet beoordelen of een bepaalde Belegging nog geschikt voor u is. Wilt u beleggen met Zelf? Dan vragen wij u om informatie over uw kennis van en ervaring met beleggen. Aan de hand van deze informatie stellen we vast of bepaalde Beleggingen passend voor u zijn. Dit heet de passendheidstoets. Als wij een bepaalde Belegging niet passend vinden, zullen wij u waarschuwen. En bij complexe Beleggingen is het niet mogelijk om hiervoor Orders te geven. U bent zelf verantwoordelijk voor de eventuele gevolgen hiervan. Wilt u beleggen met Advies of Vermogensbeheer? Dan vragen wij informatie bij u op aan de hand waarvan wij uw Beleggingsprofiel bepalen. Aan de hand van het Beleggingsprofiel stellen we vast welke Beleggingen en welke verdeling geschikt voor u zijn en geven wij u Beleggingsadvies of beheren wij uw Vermogen. Deze geschiktheidstoets betekent dat wij bij Advies en Vermogensbeheer rekening houden met de ingewonnen informatie. Belegt u met een Zakelijke Rekening? Dan vragen wij uw Legal Entity Identifier (LEI) op. Wij zijn namelijk verplicht om bij elke beleggingstransactie van een juridische entiteit de LEI te rapporteren aan de toezichthouder. Zonder uw LEI mogen wij geen beleggingstransacties voor u verrichten. Controleren wij de informatie die u geeft? Het uitgangspunt is dat wij mogen afgaan op de informatie die u aan ons geeft. Dat betekent dat wij die informatie niet hoeven te controleren. Wij controleren ook niet of uw informatie tegenstrijdig is met informatie die u ons heeft gegeven of gaat geven in verband met een andere dienst of product. Als op een of andere manier toch blijkt dat de informatie gedateerd, onnauwkeurig, tegenstrijdig of onvolledig is, nemen we contact met u op. Algemene Voorwaarden Beleggen januari

10 7. Wat zijn de belangrijkste risico s van beleggen? Bij beleggen draait het om verwacht rendement en risico. Deze factoren hangen nauw samen. In het algemeen geldt: Beleggingen waarvan u een hoog rendement kunt verwachten, brengen een groot risico met zich mee. Neemt u genoegen met lagere rendementsverwachtingen? Dan zijn de risico s over het algemeen kleiner. Het is daarnaast belangrijk dat u zich altijd bewust bent van de kosten van beleggen. Welke risico s loopt u? Wat voor keuzes u ook maakt: als u gaat beleggen, loopt u risico. De waarde van uw Beleggingen kan sterk dalen of zelfs tenietgaan. U moet daarom altijd rekening houden met eventueel verlies. Als u uw Beleggingen heeft gekocht met geleend geld, moet u zich bewust zijn van het risico dat u met een schuld kunt achterblijven. Bepaalde risico s heeft u zelf in de hand. Maar er zijn ook factoren die de waarde van uw Beleggingen beïnvloeden zonder dat u daar iets aan kunt doen. De belangrijkste beleggingsrisico s waarmee u rekening moet houden Marktrisico Het marktrisico hangt samen met de algemene economische situatie. De waarde van uw Beleggingen kan hierdoor worden beïnvloed. Voorbeelden van marktrisico zijn: periodes van groei of achteruitgang van de economie, belastinghervormingen en veranderingen in de wereldwijde energiesituatie. Koersrisico Dit is het risico op koersschommelingen. In welk bedrijf of welke instantie u ook belegt, u loopt altijd koersrisico. Dit risico kunt u verkleinen door uw Beleggingen te spreiden. Valutarisico Als u in een andere valuta dan de euro belegt, is de kans groot dat de koers van die valuta bij verkoop of aflossing van de Belegging verschilt van de valutakoers bij de aankoop. Dit kan een positieve of negatieve invloed hebben op uw Beleggingen. Herbeleggingsrisico Herbeleggingsrisico is het risico dat u dividend, rentebetalingen, verkochte Beleggingen of andere inkomsten uit Beleggingen niet opnieuw kunt beleggen tegen hetzelfde rendement als het rendement van de oorspronkelijke Belegging. U kunt bijvoorbeeld obligaties hebben die de afgelopen jaren 8% opleverden en die u op de vervaldag tegen slechts 4% kunt herbeleggen. Renterisico De waarde van bepaalde Beleggingen, zoals obligaties, daalt als de marktrente stijgt. Dit is het renterisico. Als de rente op de financiële markten stijgt nadat u uw obligatie heeft gekocht, daalt de koers. Over het algemeen heeft een verhoging van de rentetarieven ook een negatieve invloed op de koersontwikkeling van aandelen. Liquiditeitsrisico Er zijn omstandigheden waardoor uw Beleggingen niet of nauwelijks verhandeld worden op de Beurs. Bijvoorbeeld omdat het zo slecht gaat met een bedrijf dat niemand de aandelen of obligaties van het bedrijf wil kopen. U kunt uw Beleggingen dan niet of moeilijk verkopen. Dit is het liquiditeitsrisico. Ook het gebrek aan marktonderhoud door financiële instellingen en handelshuizen valt onder dit risico. Debiteurenrisico Debiteurenrisico volgt uit de kans dat een bedrijf of uitgevende instantie, de debiteur, zijn verplichtingen niet nakomt. Meestal heeft dat te maken met een slechte financiële positie of een dreigend faillissement van de debiteur. Hoe kunt u de risico s beperken? Een goede voorbereiding is belangrijk als u wilt gaan beleggen. U heeft namelijk zelf veel invloed op de risico s die u loopt. Bedenk daarom voordat u gaat beleggen wat uw doelstellingen, mogelijkheden en verwachtingen zijn en stel uzelf de volgende vragen: Kunt u uw geld voor langere tijd missen? Bent u bereid om risico s te lopen? Belegt u om uw inkomen aan te vullen of wilt u vermogen opbouwen voor later? Gaat u voor het eerst beleggen of bent u een doorgewinterd belegger? Het belangrijkste dat u kunt doen om risico s te verkleinen is: uw Beleggingen spreiden. Dan spreidt u namelijk ook de risico s. U kunt Beleggingen spreiden over verschillende beleggingscategorieën (zoals aandelen, obligaties, onroerend goed, deposito s). Maar ook daarbinnen kunt u spreiden. Zo kunt u uw Beleggingen geografisch spreiden, aandelen kopen uit verschillende sectoren of obligaties kopen met verschillende looptijden. Een praktische manier om uw Beleggingen te spreiden, is deelnemen in Beleggingsfondsen. Welke kenmerken en risico s horen bij uw Beleggingen? Elke Belegging heeft specifieke kenmerken en risico s. Deze kenmerken en risico s hebben wij voor u op een rij gezet in Bijlage 1. Algemene Voorwaarden Beleggen januari

11 8. Wat doen wij voor u? Als u via ons belegt, doen wij het volgende voor u: Uw Beleggingen administreren; Uw Orders verwerken of annuleren; Uw uitkeringen verwerken; Andere handelingen die noodzakelijk zijn in verband met uw Beleggingen. Hieronder leest u welke regels van toepassing zijn op deze handelingen. Uw Beleggingen administreren Wij administreren uw Beleggingen voor uw eigen rekening en risico. Op uw Beleggingen is de Wet giraal effectenverkeer van toepassing. Deze wet zorgt ervoor dat uw Beleggingen beschermd zijn als wij failliet zouden gaan. Hoe administreren wij uw Beleggingen? Wij houden een administratie bij waaruit duidelijk blijkt welke Beleggingen van u zijn, welke Beleggingen van andere klanten en welke Beleggingen van onszelf zijn. In onze administratie houden wij de nummers van uw Beleggingen niet bij. Dit doen wij wél als het gaat om Beleggingen waaraan bijzondere rechten verbonden zijn en waarvoor deze nummers noodzakelijk zijn. Bijvoorbeeld als obligaties vervroegd dus voor het einde van de looptijd door de uitgevende instelling kunnen worden afgelost door middel van uitloting. Het kan voorkomen dat wij uw Beleggingen niet meer kunnen administreren. Bijvoorbeeld door de staat waarin de uitgevende instelling is terechtgekomen of doordat de Beleggingen te klein van omvang zijn geworden om te verhandelen. U krijgt dan bericht van ons waarin wij u informeren over uw mogelijkheden. Zie voor meer informatie hoofdstuk 14. Uw Orders verwerken of annuleren Hoe geeft u een Order? Een Order kunt u via Mijn ING of telefonisch geven of op een andere door ons te bepalen manier. Wat geldt er als u telefonisch een Order doorgeeft? Dan kunnen wij verplichte informatie, zoals het Essentiëleinformatiedocument van een verpakt beleggingsproduct ( PRIIP ), niet tijdig aan u verstrekken. U heeft altijd de mogelijkheid om de transactie uit te stellen, zodat u de informatie eerst kunt ontvangen en doorlezen. Als u er toch voor kiest de Order op dat moment te plaatsen, dan ontvangt u de informatie ná het verrichten van de transactie, tenzij u aangeeft dit niet te willen. Wij zijn wettelijk verplicht om het telefoongesprek op te nemen waarin u een Order aan ons opgeeft. Wilt u een Order plaatsen tijdens een gesprek op een ING-kantoor of met een persoonlijk adviseur? Dan ontvangt u eventuele verplichte informatie, (zoals de PRIIP) op papier, tenzij u anders wenst. Wij zijn wettelijk verplicht om van het gevoerde gesprek een verslag te maken. Wanneer stemt u in met het Orderuitvoeringsbeleid? Bij het afsluiten van een Beleggingsdienst ontvangt u het Orderuitvoeringsbeleid als bijlage bij deze Voorwaarden. Bij eventuele wijzigingen in het Orderuitvoeringsbeleid zullen wij u informeren. Als u na ontvangst van het Orderuitvoeringsbeleid een Order inlegt, stemt u in met het Orderuitvoeringsbeleid. Hoe en waar voeren wij uw Orders uit? In het Orderuitvoeringsbeleid (zie bijlage 2) kunt u lezen hoe wij uw Orders uitvoeren en welke Beurzen wij hiervoor meestal gebruiken om het best mogelijke resultaat voor u te behalen. Wij mogen op elk moment wijzigingen aanbrengen in de keuze van Beurzen die wij gebruiken voor de uitvoering van Orders. Wat gebeurt er als de Bestedingsruimte van uw Beleggingsrekening niet toereikend is? Dan nemen wij uw Order niet aan. Als na uitvoering van uw Order blijkt dat uw Bestedingsruimte niet voldoende is, kan dit leiden tot een negatief saldo op het gelddeel van uw Beleggingsrekening. Zie ook hoofdstuk 9. Welke Beleggingen kan ik kopen en welke Orders kan ik geven? In de Overeenkomst, het Orderuitvoeringsbeleid, Mijn ING en op ing.nl/beleggen leest u welke Beleggingen (het assortiment) u kunt kopen en welk soort Orders u kunt plaatsen (bijvoorbeeld limiet of bestens). Wij kunnen op elk moment het assortiment Beleggingen en de soorten Orders wijzigen. Tot welk moment kunt u uw Orders intrekken (royeren)? Zolang uw Order of een deel van uw Order nog niet is uitgevoerd op de Beurs, kunt u ons de opdracht geven om uw Order, of het nog niet uitgevoerde deel van uw Order, te royeren. Dit kunt u doorgeven via Mijn ING of telefonisch of op een andere manier als wij u die mogelijkheid bieden. Een Order in een Beleggingsfonds kunt u intrekken tot het moment dat ING uw Order naar de Beurs heeft verstuurd. Een overzicht van de tijdstippen per Beleggingsfonds kunt u vinden op ing.nl/beleggen. Algemene Voorwaarden Beleggen januari

12 Wanneer kunnen wij uw Orders weigeren? Wij kunnen Orders weigeren die onvolledig zijn en/of in strijd zijn met uw Beleggingsdienst, Beleggingsprofiel of Beleggingsstrategie. Wanneer trekken wij openstaande Orders in (royeren) of draaien wij uitgevoerde Orders terug? Wij hebben het recht Orders te royeren of uitgevoerde Orders achteraf terug te draaien als wij van mening zijn dat deze in strijd zijn met een wettelijk voorschrift en/of de redelijkheid en billijkheid. Dat geldt ook als er sprake is van misbruik van recht of kennelijke mispricing of als Orders schadelijk zijn voor de integriteit van de financiële markt. Daarnaast trekken wij openstaande Orders in als u uw Overeenkomst opzegt. Als wij uw Order uitvoeren op een Beurs, zijn wij gebonden aan de regels van deze Beurs. In sommige gevallen hebben wij zelf beleid opgesteld voor het handelen op een Beurs. Daardoor moeten wij mogelijk uw Order royeren of uw uitgevoerde Order terugdraaien. Wij zullen u hierover informeren. Kan de Beurs uw Order op haar initiatief annuleren? Ja. Er zijn omstandigheden waardoor de Beurs uw Order annuleert. Bijvoorbeeld als de gebeurtenis impact heeft op de koers van de Belegging zoals een dividenduitkering. Uw uitkeringen verwerken Wij kunnen: dividenden voor u innen; dividenden voor u herbeleggen; overige uitkeringen op uw Beleggingen ontvangen, zoals (coupon)rente en aflossingen. Wat is dividend? Als u aandelen heeft, kunt u een uitbetaling ontvangen van de uitgevende instelling. In de meeste gevallen gaat het om een uitkering van een deel van de winst. Deze uitbetaling is meestal in geld. Soms kunt u kiezen tussen uitbetaling in geld of aandelen. Dit heet keuzedividend. Als u geen voorkeurskeuze heeft gemaakt, keren wij uw keuzedividend uit in aandelen. Maakt u wel een keuze? Dan geldt uw keuze voor alle keuzedividenden van Beleggingen op uw Beleggingsrekening vanaf het moment dat wij die keuze hebben verwerkt. U kunt uw keuze maken of wijzigen via Mijn ING. Wanneer moet u uw keuze doorgeven? Wij moeten uw keuze hebben ontvangen uiterlijk één beursdag voorafgaand aan de dag waarop de uitgevende instelling bepaalt wie geregistreerd staat als aandeelhouder en recht heeft op dividend ( record date ). De uitgevende instelling maakt deze datum bekend. Belegt u in een Beleggingsfonds en ontvangt u dividend in geld? Dan herbeleggen wij dit standaard in het Beleggingsfonds. Wij zorgen ervoor dat de herbelegging plaatsvindt tegen de eerste Beurskoers van de dag van de betaalbaarstelling. Als op het dividend dividendbelasting is ingehouden, brengen wij dit meteen in mindering op de nieuw aangekochte Beleggingen. Als u niet wilt dat wij uw dividend herbeleggen, kunt u dit aan ons doorgeven via Mijn ING of via Hoe innen wij dividend in de vorm van nieuwe Beleggingen (stockdividend) voor u? Wij wisselen een verkregen stockdividend automatisch om naar aandelen of certificaten. Het bedrag aan dividend dat overblijft, omdat dit bedrag te klein is om nog een aandeel of certificaat van aandelen te kopen, storten wij als geldbedrag op uw Beleggingsrekening. Wat geldt er als wij belasting of heffingen inhouden? Over opbrengsten uit uw Beleggingen, zoals dividend en couponrente, zijn wij verplicht op grond van wet- en regelgeving om eventuele bronbelasting, andere heffingen en vertragingsof boeterente in te houden. Wij houden deze bedragen in bij de uitbetaling van de opbrengsten uit uw Beleggingen. Wat is een bronbelastingformulier of machtiging? Een aantal landen biedt op basis van lokale wetgeving of een verdrag de mogelijkheid om in aanmerking te komen voor een lager belastingtarief om zo dubbele belastingheffing te voorkomen. Wij kunnen u vragen om hiervoor een bronbelasting-of een machtigingsformulier in te vullen. Direct bij uitbetaling Wij hebben een overeenkomst met de Amerikaanse belastingdienst (IRS) waarin ING optreedt als Qualified Intermediary (QI). Om direct bij uitbetaling een lager belastingtarief op de inkomsten toe te passen, kunnen wij u vragen een Amerikaans bronbelastingformulier in te vullen. Als wij vaststellen dat u recht heeft op het verlaagde tarief, passen wij dit toe. In alle andere gevallen houden wij het standaardtarief in bij uitbetaling van de opbrengsten uit uw beleggingen. Afhankelijk van uw situatie kunt u de ingehouden bronbelasting mogelijk (deels) verrekenen via uw belastingaangifte. Later terugvragen In sommige landen is het mogelijk om de belasting na inhouding terug te vragen via een verzoek Teruggaaf van buitenlandse bronbelasting. Wij kunnen voor u een dergelijk verzoek indienen, als u ons daarvoor machtigt. Aan deze service zijn mogelijk kosten verbonden. Op ing.nl/beleggen vindt u hierover meer informatie. Algemene Voorwaarden Beleggen januari

13 Welk belastingtarief passen wij toe als u het bronbelasting- of machtigingsformulier niet, niet volledig of onjuist invult? Dan passen wij het standaard buitenlandse belastingtarief toe. Wij geven in geen geval belastingadvies. Andere handelingen De volgende handelingen verrichten wij op uw verzoek: Wij kunnen op uw verzoek uw Beleggingen blokkeren voor de algemene vergadering van aandeelhouders, zodat u daaraan kunt deelnemen. Wij kunnen uw Beleggingen overboeken naar een andere Beleggingsrekening van uzelf of iemand anders. Dit kan ook een Beleggingsrekening bij een andere bank of beleggingsonderneming zijn. Nadat u ons hiervoor opdracht heeft gegeven, kunt u niet meer over deze Beleggingen beschikken. Wij kunnen opdrachten ten behoeve van Corporate Actions voor u uitvoeren, bijvoorbeeld bij het ingaan op een openbaar bod (zie hoofdstuk 16) of uw converteerbare obligaties omzetten in aandelen. Algemene Voorwaarden Beleggen januari

14 9. Wanneer debiteren en crediteren wij uw Beleggingsrekening? Wij kunnen om diverse redenen uw Beleggingsrekening debiteren of crediteren. Bijvoorbeeld om geld van en naar uw Beleggingsrekening over te boeken of uit hoofde van uitgevoerde Orders. Wat is debiteren? Debiteren houdt in dat wij geld of Beleggingen van uw Beleggingsrekening afschrijven. Wat is crediteren? Crediteren houdt in dat wij geld of Beleggingen op uw Beleggingsrekening bijschrijven. De rente is variabel. Wij berekenen de rente over het valutair saldo dat u aan het einde van de dag heeft. De som van de creditrente schrijven wij periodiek bij en de som van de debetrente schrijven we periodiek af op het gelddeel van uw Beleggingsrekening. Wat als de som van de rente negatief is? Dan schrijven wij de verschuldigde creditrente af op dezelfde manier als bij debetrente. Waar vindt u de hoogte van de debet- en de creditrente? De hoogte van de debetrente, creditrente en het opslagpercentage vindt u op de kostenpagina van ing.nl/ beleggen. De hoogte van de rente kunt u ook inzien via Mijn ING en opvragen via Wij crediteren uw Beleggingsrekening onder het voorbehoud dat wij de tegenprestatie van deze creditering, bijvoorbeeld de verkoopprijs van de Belegging, volledig op de zogenoemde settlement date hebben ontvangen. Als wij de tegenprestatie niet op tijd en/of niet volledig hebben ontvangen, mogen wij de creditering dus ongedaan maken. Als er sprake is van een transactie in vreemde valuta dan zullen we bij ongedaanmaking de valutakoers van de dag van creditering aanhouden. Mag u een negatief saldo (debetstand/roodstand) hebben op uw Beleggingsrekening? Dat mag alleen als wij u daar vooraf toestemming voor hebben gegeven. Als u rood staat zonder onze toestemming, kunnen wij het negatieve saldo onmiddellijk als schuld opeisen en op u verhalen. U moet uw saldo dan meteen aanvullen. Betaalt u rente over een negatief saldo op uw Beleggingsrekening? Als u rood staat, brengen wij debetrente in rekening. Het moment waarop u over een negatief saldo rente verschuldigd bent, hangt af van de valutadatum van de transacties op het gelddeel van uw Beleggingsrekening. Wij berekenen per dag dat u valutair rood staat de debetrente over het valutair saldo dat u aan het einde van de dag heeft. De som van de verschuldigde debetrente schrijven wij periodiek af van het gelddeel van uw Beleggingsrekening. Bij onvoldoende saldo schrijven wij de rente af van uw Betaalrekening of Zakelijke Rekening. Wij kunnen ook uw Beleggingen verkopen als wij dat met u hebben afgesproken. Ontvangt u rente over uw saldo op uw Beleggingsrekening? Gedurende de tijd dat u een positief saldo op uw rekening heeft, berekenen wij creditrente hierover. Als de rente positief is, ontvangt u rente. Als de rente negatief is, betaalt u rente. Voor Zakelijke Klanten geldt dat wij een negatieve rente kunnen doorberekenen. Algemene Voorwaarden Beleggen januari

15 10. Wat betekent het dat u aan ons een pandrecht verleent en dat wij mogen verrekenen? Pandrecht verlenen Voor alles wat u nu en in de toekomst aan ons verschuldigd bent, verstrekt u een pandrecht aan ons. Een pandrecht is een recht dat ons zekerheid biedt voor een betaling die u ons verschuldigd bent, bijvoorbeeld op basis van onze Beleggingsdienstverlening aan u of een lening die wij u hebben verstrekt. Wij zullen de pandrechten alleen uitwinnen als wij een opeisbare vordering op u hebben en als u deze vordering niet voldoet. Wij zijn niet verplicht u vooraf informeren. Zijn er nog andere regels van toepassing die gaan over pandrechten? Ja, naast deze Voorwaarden zijn de Algemene Bankvoorwaarden van toepassing op de Overeenkomst. In artikel 24 van de Algemene Bankvoorwaarden staat onder meer een uitwerking over: het vestigen van pandrechten; hoe en wanneer wij gebruik kunnen maken van pandrechten; de volmacht die u heeft afgegeven; uw gebruik van de verpande goederen. Op welke goederen vestigt u het pandrecht? Het gaat om onder meer om: Alle Beleggingen die wij voor u administreren of in de toekomst voor u gaan administreren. Al uw vorderingen die volgen uit uw Beleggingen of die in de toekomst zullen volgen uit uw Beleggingen. Alle goederen die in de plaats komen van de goederen die verpand zijn. Alle tegoeden op het gelddeel van uw Beleggingsrekening en op alle andere rekeningen die u bij ons aanhoudt. Alle overige vorderingen die u op ons heeft of in de toekomst zal krijgen. Wat betekent het dat wij mogen verrekenen? U geeft ons toestemming om alle vorderingen die wij op u hebben te verrekenen met alle vorderingen die u op ons heeft. Dit houdt in dat wij onze vordering op u mogen wegstrepen tegen uw vordering op ons. Wij mogen bijvoorbeeld de kosten voor het verlenen van een Beleggingsdienst verrekenen met het saldo op het gelddeel van uw Beleggingsrekening, Betaalrekening of Zakelijke Rekening. Meer regels over verrekening staan in artikel 25 van de Algemene Bankvoorwaarden. Door (elektronische) ondertekening van de Overeenkomst verstrekt u een pandrecht aan ons op de goederen die zijn opgesomd in het kader hierboven. Hierbij deelt u ons mede dat u de goederen zoals opgesomd in bovenstaand kader aan ons verpandt. Als u al eerder goederen aan ons heeft verpand, blijft dat eerder gevestigde pandrecht in stand en worden die goederen niet opnieuw aan ons verpand. Gelden er nog beperkingen? Ja, alle goederen die u aan ons heeft verpand of in de toekomst aan ons gaat verpanden, kunt u niet meer aan iemand anders overdragen, verpanden of in vruchtgebruik geven. Als u dit toch probeert te doen, heeft die overdracht, verpanding of vestiging van vruchtgebruik geen effect. Dat is het gevolg van de zogenoemde goederenrechtelijke werking van de beperking. Wat betekent het dat u aan ons een volmacht geeft? Door het sluiten van de Overeenkomst geeft u ons een volmacht. Met deze volmacht zijn wij bevoegd alles namens u te doen wat wij nodig vinden om nieuwe pandrechten te vestigen (bijvoorbeeld bij het ontstaan van een nieuwe schuld of het oplopen van een oude schuld), de bestaande pandrechten in stand te houden en de pandrechten eventueel uit te winnen. Algemene Voorwaarden Beleggen januari

16 11. Wat moet u weten over aansprakelijkheid? Wij zijn bij onze dienstverlening zorgvuldig en houden zo goed mogelijk rekening met uw belangen. Als wij onze verplichtingen niet of niet goed nakomen en u hierdoor schade lijdt, zijn wij misschien hiervoor aansprakelijk en moeten wij uw schade (deels) vergoeden. In dit hoofdstuk beschrijven we situaties waarin wij niet, of alleen beperkt, aansprakelijk zijn. Wanneer zijn wij niet aansprakelijk? Wij zijn niet aansprakelijk voor verliezen die u lijdt of voor gemiste winsten als gevolg van een waardedaling of waardestijging van Beleggingen. Wij zijn ook niet aansprakelijk in geval van overmacht. Wat betekent overmacht? Overmacht betekent dat de schade niet door onze schuld is veroorzaakt en dat deze schade ook niet tot ons risico behoort. Wat voor soort schade vergoeden wij? Wij vergoeden alleen directe schade, bijvoorbeeld transactiekosten. Wij vergoeden geen indirecte schade, zoals gemiste winst. Zijn wij aansprakelijk voor de informatie die wij aan u verstrekken? De inhoud van door ons opgestelde en verstrekte informatie hangt af van de omstandigheden en is soms niet langer actueel. Dat kan gebeuren bij bijvoorbeeld een relevante wetswijziging. Wij zijn niet aansprakelijk voor schade die u lijdt als gevolg van het gebruik van informatie die wij hebben opgesteld en verstrekt, maar niet langer actueel is. In hoofdstuk 17 staat verder beschreven wanneer wij niet of beperkt aansprakelijk zijn voor Marktgegevens. Zijn wij aansprakelijk voor de voorzieningen die wij gebruiken? Wij zijn niet aansprakelijk voor schade als gevolg van storingen in de elektriciteitsvoorziening, communicatieverbindingen, apparatuur of programmatuur. Wij doen ons best om onze apparatuur (zoals ordersystemen), programmatuur, overige communicatiemiddelen en voorzieningen goed te onderhouden en storingen te vermijden. Wij kunnen niet garanderen dat er nooit een storing of defect is in deze voorzieningen. Als sprake is van een storing of defect, doen wij er alles aan deze zo snel mogelijk te verhelpen. bewaarinstellingen. Zijn wij aansprakelijk als wij een Order royeren? Wij royeren een Order alleen in overeenstemming met deze Voorwaarden. Wij zijn niet aansprakelijk voor eventuele schade die u als gevolg hiervan lijdt. Wanneer zijn wij nog meer niet aansprakelijk? Wij zijn niet aansprakelijk voor schade die voortvloeit uit maatregelen die wij hebben genomen op basis van een voorschrift of aanwijzing van een Beurs, toezichthouder of overheidsinstantie. Als er sprake is van bijzondere omstandigheden en u lijdt hierdoor schade, dan is het van geval tot geval afhankelijk of wij hiervoor aansprakelijk zijn. Zijn wij aansprakelijk voor schade als wij belastingen of heffingen inhouden of voor u terugvorderen? En zijn wij aansprakelijk voor schade als wij rapporteren aan de belastingautoriteiten? Wij zijn niet aansprakelijk voor enige directe of indirecte kosten of schade als gevolg van het inhouden of terugvorderen van belastingen of heffingen door ons of een derde. Wij zijn ook niet aansprakelijk voor enige schade als gevolg van rapportage aan de belastingautoriteiten. U moet eventuele kosten en schade zelf dragen. Wij kunnen alleen aansprakelijk zijn voor directe schade in geval van opzet of grove schuld van ING. Wat moet u doen als u schade of een kans op schade opmerkt? Als u schade of een kans op schade opmerkt, bent u verplicht om alle redelijke maatregelen te nemen om de schade te beperken. Doet u dit niet? Dan is het uw eigen schuld dat u schade lijdt. Voor deze schade zijn wij niet aansprakelijk. De verplichting om alle redelijke maatregelen te nemen om schade te beperken, blijft bestaan, ook nadat u een klacht bij ons heeft ingediend. Als u onvoldoende maatregelen neemt om de schade te beperken, krijgt u mogelijk de schade niet vergoed. Hoe u schade kunt beperken, leest u in artikel 19 van de Algemene Bankvoorwaarden. Zijn wij aansprakelijk voor de dienstverlening van anderen? Als wij bij onze dienstverlening anderen inschakelen en werkzaamheden uitbesteden, gaan wij zorgvuldig te werk. Wij zijn niet aansprakelijk voor schade die is veroorzaakt door anderen. Zo zijn wij bijvoorbeeld niet aansprakelijk bij een storing, grote drukte, annulering en/of een fout bij een Beurs, betaal- en afwikkelsystemen, internationale of nationale Algemene Voorwaarden Beleggen januari

17 12. Heeft u een klacht? Heeft u een klacht? Dan kunt u ons bellen, met ons chatten of langskomen bij één van onze kantoren. Als u na het eerste contact niet tevreden bent, kunt u een brief sturen naar onze directie. Hoe, en binnen welke termijn u dat moet doen, staat op de Service & Contactpagina van ing.nl. Als u ook na het contact met onze directie niet tevreden bent, kunt u uw klacht aankaarten bij een externe partij. Afhankelijk van het soort klacht en of u een particuliere of een zakelijke klant bent, is dat: het Klachteninstituut Financiële Dienstverlening ( KiFID, (zie de Geschillencommissie van Bureau Krediet Registratie (zie de Geschillencommissie Informatiedienstaanbieders (zie U kunt ook naar de rechter stappen. Algemene Voorwaarden Beleggen januari

18 13. Hoe communiceren wij met elkaar? In welke taal communiceren wij? Wij communiceren met elkaar in het Nederlands. Hoe communiceert u met ons? Wij geven meestal aan hoe u een opdracht, zoals een Order, of informatie aan ons moet doorgeven. Hebben wij dat niet aangegeven? Dan geeft u uw opdracht door op de manier die het best bij de situatie past. Wij mogen afgaan op de informatie die u of uw gemachtigde ons geeft. Controleer uw informatie dan ook goed. Wij zijn niet verplicht uw opdracht of informatie in behandeling te nemen als: u dit niet doet op de aangegeven manier; deze voor ons niet duidelijk of innerlijk tegenstrijdig is; wij deze niet op tijd hebben ontvangen; of uw opdracht of informatie niet voldoet aan onze voorwaarden. Als één van bovenstaande gevallen zich voordoet, zijn wij niet aansprakelijk voor het niet (op tijd) uitvoeren van uw opdracht. Wat gebeurt er als wij uw opdracht niet op tijd ontvangen? In dit geval kunnen wij, ook al zijn wij hier niet toe verplicht, voor uw eigen rekening en risico beheers- en beschikkingshandelingen met betrekking tot de Beleggingen verrichten. Wij maken dan keuzes die volgens ons het meest voor de hand liggen. Wat het meest voor de hand ligt, bepalen wij door in te schatten welke keuze de meerderheid van onze klanten zou maken. Deze inschatting kan niet worden aangemerkt als een Beleggingsadvies aan u. Hoe communiceren wij met u? Hoe bereiken wij u? Als wij u willen bereiken of u informatie willen sturen, gaan wij u bellen, en, sms en of een brief sturen via de contactgegevens die u ons heeft gegeven. Heeft u Mijn ING en/of één van onze Apps? Dan kunnen wij u ook berichten sturen via de Inbox. Wij laten u zo nodig via , sms, brief of een andere wijze van communicatie weten als er een nieuw bericht voor u klaar staat in uw Inbox. Wijzigen uw contactgegevens? Geeft u dit op tijd aan ons door via Mijn ING of via niet-persoonlijke informatie op onze website te plaatsen, mits dit past in de context waarin wij met elkaar zaken doen. Bijvoorbeeld als u gebruik maakt van Mijn ING en/of als u uw adres aan ons heeft gegeven. Welke informatie kunnen wij elektronisch verstrekken? Wij kunnen alle informatie elektronisch aan u verstrekken. Bijvoorbeeld de Voorwaarden met bijlagen zoals ons Orderuitvoeringsbeleid en eventuele wijzigingen daarin, het Beleggingsbeleid, onze kosten, de benchmark bij Vermogensbeheer, bevestigingsberichten van Orders, afschriften van Orders en kwartaal- en jaaroverzichten. Ook kunnen wij u elektronisch de Essentiële Beleggersinformatie van een Beleggingsfonds of het Essentiëleinformatiedocument van een PRIIP verstrekken. Wat is niet-persoonlijke informatie? Dat is bijvoorbeeld informatie over de aard en risico s van Beleggingen, Essentiële Beleggersinformatie van een Beleggingsfonds of het Essentiële-informatiedocument van een PRIIP, ons Orderuitvoeringsbeleid en informatie over kosten. Deze informatie kunnen wij dus (ook) op ing.nl/ beleggen plaatsen. Als wij u informatie elektronisch of via onze website hebben verstrekt, kunt u binnen de wettelijke bewaartermijn ook kosteloos een papieren versie van deze informatie opvragen. Door het ondertekenen van de Overeenkomst verklaart u zich bewust te zijn van de risico s van elektronische informatieuitwisseling. U verklaart ook dat u deze risico s aanvaardt. Krijgt u bevestigingen en overzichten van uw Orders? Na het elektronisch plaatsen van een Order ziet u in Mijn ING of in de ING Beleggen App een bevestiging. Hieraan kunt u geen rechten ontlenen. U krijgt van iedere uitgevoerde Order en van de handelingen die of in de ING Beleggen App een daarmee samenhangend afschrift met informatie over de uitgevoerde Order en de in rekening gebrachte kosten. U ontvangt uw afschriften in Mijn ING, tenzij u heeft aangegeven ze ook schriftelijk te willen ontvangen. Hoe geven wij u Beleggingsadviezen? Wij kunnen u Beleggingsadviezen geven via bijvoorbeeld Mijn ING, , telefonisch of in een persoonlijk gesprek. Door het ondertekenen van de Overeenkomst kiest u er expliciet voor en geeft u uw toestemming om: alleen elektronisch (en niet schriftelijk) met u te communiceren; en Algemene Voorwaarden Beleggen januari