Minorhandleiding FBE Minor Beleggen Breed , semester 1-v1

Transcriptie

1 Minorhandleiding FBE Minor Beleggen Breed , semester 1-v1 1

2 Basisinformatie Beleggen Breed (MBELB) 1 Studiegidsnummer Collegejaar / semester 1 3 Faculteit Business en Economie 4 Aanbiedende opleiding Bedrijfseconomie 5 Croho Opleidingsmanager drs A. van den Akker 7 Minorcoördinator drs J.W. Landman 8 Type minor Generiek verbredende minor 9 Voltijd / Deeltijd Voltijd 10 Omschrijving inhoud De minor Beleggen Breed stelt studenten van niet financieel-economische opleidingen in staat inzicht te verkrijgen in de werking van de beleggingsmarkt en welke krachten zich op deze markten manifesteren. Deze minor stelt studenten in staat om brede kennis en vaardigheden op te doen in het beleggen in het algemeen. In de minor wordt inzicht verschaft in de analyse van verschillende financiële markten, financiële situaties van bedrijven, financiële producten en hun werking. Tevens wordt ook ingegaan hoe spelers op financiële markten zich (kunnen) gedragen, aan ethische aspecten alsmede aan de weten regelgeving die voor regulering op de financiele markten dient te zorgen. Beleggen Breed is een verbredende minor. Studenten zullen binnen de minor worden geconfronteerd met complexe financiële situaties die zelfstandig dan wel in groepsverband tot een integraal beleggingsadvies dienen te worden opgelost. Studenten zullen ook een integraal advies aan een natuurlijke persoon en bedrijven geven. Hierbij wordt ook aandacht gegeven aan de wijze waarop adviezen aan klanten dienen te worden gepresenteerd. In de minor wordt dan ook aandacht besteed aan communiceren, presenteren en studenten worden ook getraind in klantgerichtheid. Beleggen Breed is voor studenten van niet financieel-economische opleidingen dè minor om zich te bekwamen in de beleggingspraktijk en een springplank voor een carrière in de financiële dienstverlening. Binnen de minor wordt nauw samengewerkt met een groot aantal partijen in de beleggingswereld zoals Euronext, Alex, de Vereniging van Effectenbezitters, Stichting Capital Amsterdam maar ook met het Financiële Dagblad. Een excursie naar de beurs en de AEX Experience vormt onderdeel van het programma.zie ook Aan de minor zijn veel part-time docenten verbonden die hun hoofdfunctie binnen de financiële dienstverlening uitoefenen. 11 Aansluiting bij HvA profiel De minor sluit aan bij het HvA-speerpunt Industrie en ondernemerschap in grootstedelijke context, subthema Ondernemerschap, innoveren en participeren in de kenniseconomie. Amsterdam is het financiële centrum van Nederland en is in de Amsterdamse context vooral verbonden met innovatie in de (financiële) kenniseconomie. Dat levert nieuwe vragen op over zowel financieel en economisch leiderschap. Deze vraagstukken maken tevens onderdeel uit van de minor hoe en op welke wijze met managementinformatie in een onzekere wereld dient te worden omgegaan. Dit aandachtspunt komt ook terug binnen het aan de opleiding Bedrijfseconomie verbonden lectoraat Corporate Governance and Leadership. Over nadere invulling van het curriculum (onderwijs en praktijkonderzoek) wordt geregeld overleg gevoerd met de aan de opleiding verbonden Opleidingsadviesraad alsmede met het cluster Financiële en Zakelijke Dienstver-

3 lening van de Amsterdam Economic Board (AEB). 1 Samenwerking met andere opleiding(en) nvt 13 Voertaal Nederlands 14 Doelgroep HvA-studenten en studenten van andere hogescholen van niet financieeleconomische opleidingen 15* Aanvullende toelatingseisen x 16* Titels onderwijseenheden Zie toetsprogramma 17 Aantal EC s van de onderwijseenheden Zie toetsprogramma 18 vormen bij de onderwijseenheden Zie toetsprogramma 19 Aantal contacturen per week Zie toetsprogramma 0 Eindresultaat Rekenkundig gemiddelde 1 Bijzondere voorzieningen en voorwaarden x Minimum aantal studenten 5 3 Maximum aantal studenten 90 4 Locatie Fraijlemaborg, ArenaPoort, Amsterdam 5 Vanaf welk jaar wordt de minor gegeven? Specifiek voor Kies Op Maat minoren: 6 Leerdoelen Zie beschrijving onderwijseenheden 7 Toelatingseisen Zie beschrijving onderwijseenheden 8 Literatuur Zie beschrijving onderwijseenheden 9 Voertaal Nederlands 30 Minorcontactpersonen voor de KOM-leerovereenkomst Voor locatie Fraijlemaborg: L. Akkouh l.akkouh@hva.nl, (extra) Kosten Geen 3 Locatie Fraijlemaborg, ArenaPoort, Amsterdam 3

4 programma MBLEB / semester 1 Minor Beleggen Breed (MBELB) Soort Omschrijving Studiegidsnr EC s Weging Rooster Centraal / College / (contact) decentraal toetsweken uren 1. Basismodule beleggen 6100BMO_14 4 Hoorcollege BMO Basismodule beleggen - WC 6114BMO_WC Centraal Blok 1 7 x 4 Blok 1 BMO Basismodule beleggen - TS 6114BMO_TS 100 Centraal H in blok. Fundamentele analyse 6100FAN_14 4 Werkcollege FAN Fundam. analyse 1 - WC 6114FAN1WC Centraal Blok 1 7 x 3 Werkcollege FAN Fundam. analyse - WC 6114FANWC Centraal Blok 7 x 3 Blok 1 FAN Fundam. analyse 1 - TS 6114FAN_T1 50 Centraal H in blok Blok FAN Fundam. analyse - TS 6114FAN_T 50 Centraal H in blok 3 3. Technische analyse breed 6100TAB_16 4 Werkcollege TAN Techn. analyse B1 - WC 6116TAB1WC Centraal Blok 1 7 x 3 Werkcollege TAN Techn. analyse B - WC 6116TABWC Centraal Blok 7 x 3 Blok 1 TAN Techn. analyse B1 - TS 6116TAB1TS 50 Centraal H in blok Product TAN Techn. analyse B - PD 6116TABPD 50 Centraal Blok H op afspraak nvt 4. Gedragsanalyse 6100GAB_16 4 Werkcollege GAN Gedragsanalyse 1 - WC 6116GAB1WC Centraal Blok 1 7 x 3 Werkcollege GAN Gedragsanalyse - WC 6116GABWC Centraal Blok 7 x 3 Product GAN Gedragsanalyse 1 - PD 6116GAB1PD 50 Decentraal Blok 1 H op afspraak nvt Blok GAN Gedragsanalyse - TS 6116GABTS 50 Centraal H in blok 3 5. Advies en beheer 6100ABB_16 6 Werkcollege AEB Advies en beheer - WC 6116AAB1WC Centraal Blok 1 en 14 x 3 Werkcollege AEB AEB Vaardigheden - WC 6166ABBWC Centraal Blok 1 en 14 x Blok AEB Theorie - TS 6116ABB1TS 50 Centraal H in blok 3 Blok AEB AEB Vaardigheden - TM 6116ABBTM 50 Decentraal mondeling H op afspraak 1 6. Beleggingsethiek 6100BETB16 Werkcollege BET Beleggingsethiek - WC 6116BETBWC Centraal Blok 7 x Blok BET Schriftelijk - TS 6116BETBTS 100 Centraal H in blok 3 7. Eindwerkstuk beleggen 6 Begeleiding EWS Eindwerkstuk beleggen - BG Decentraal Blok 1 en Paper EWS Eindwerkstuk beleggen - PA 100 Decentraal Blok H op afspraak 4

5 Onderwijsroostering MBELB Blok 1 Blok Basismodule beleggen Beleggingsethiek Fundamentele analyse 1 Fundamentele analyse Technische analyse breed 1 Technische analyse breed Gedragsanalyse 1 Gedragsanalyse Advies en beheer - theorie Advies en beheer - vaardigheden Eindwerkstuk beleggen roostering MBELB Blok 1 Blok Basismodule beleggen blok 1; H blok Beleggingsethiek blok ; H blok 3 Fundamentele analyse 1 blok 1; H blok Fundamentele analyse blok ; H blok 3 Technische analyse breed 1 blok 1; H blok Technische analyse breed blok ; H op afspraak Gedragsanalyse 1 blok 1; H op afspraak Gedragsanalyse blok ; H blok 3 Advies en beheer theorie blok ; H blok 3 Advies en beheer - vaardigheden blok ; H op afspraak Eindwerkstuk beleggen blok ; H op afspraak 5

6 Beschrijving onderwijseenheden Afkortingen toetsvormen: Assessment = AS Paper = PA Presentatie = PE Product = PD Schriftelijke toets = TS Mondelinge toets = TM 1 Naam Onderwijseenheid / module Basismodule beleggen (BMO) (blok 1) 3 Omschrijving De student inzicht verschaffen in de basisbeginselen van de financiële markt in het algemeen, de beurs in het bijzonder en de producten die aldaar worden verhandeld. WC 1: Sparen, beleggen en ondernemingsvormen WC : Aandelenvermogen WC 3: De beurs WC 4: Obligaties WC 5: Opties WC 6: Jaarverslaggeving WC 7: Herhaling en tentamenvoorbereiding 4 Werkvorm Hoorcollege 5 ing en weging ing: TS en weging: 100% 6 Aantal EC s 4 7 Aantal contacturen per week 7 x 4 Syllabus Basismodule (3 delen) 9 Leerdoelen/competenties De student weet na afloop van deze module: - het verschil tussen sparen en beleggen - welke ondernemingsvormen zijn er en hoe worden deze gefinancierd - wat zijn aandelen, obligaties en opties - wat zijn indices - hoe werkt de beurs en de geschiedenis van de beurs - heeft een bezoek gebracht aan Beursplein 5 - kan een jaarverslag analyseren 10 Relatie met beroepspraktijk De student verkrijgt inzicht in de basisbegrippen en basis kennis die nodig is om de minor succesvol te kunnen afronden. 11 Bijzonderheden Excursie Beursplein 5/AEX Experience 1 Naam Onderwijseenheid / module Fundamentele analyse / Fundamentele analyse 1 (FAN-1) (blok 1) 3 Omschrijving Het onderkennen van de krachten die op lange termijn de waarde van de onderneming bepalen: Economische verschijnselen op Macro-, Meso- en Microniveau, waarbij dit laatste zich richt op bedrijfsresultaten, omzetontwikkeling, cash-flows, rendementen, kapitaal- en vermogensstructuur, de kwaliteit van het management, personeel en organisatie, alle denkbare bedrijfseconomische ratio s, de economische omgeving, politieke en sociale factoren, kansen en bedreigingen in bepaalde marktsectoren, alsmede internationale - en technologische ontwikkelingen. WC 1: WC : WC 3: WC 4: WC 5: WC 6: 6

7 WC 7: 5 ing en weging ing: TS en weging: 50% 7 Aantal contacturen 7 x 3 Verplicht: - Van Micro naar Macro, Noordhoff Uitgevers, ISBN Aanbevolen literatuur: - Value Based Management, Eric Urff, Kluwer, ISBN Leerdoelen/competenties De student houdt zich staande in een gesprek over fundamentele analyse 10 Relatie met beroepspraktijk Op welke wijze een waardering van de onderneming en het daaraan verbonden aandeel kan plaats vinden staat centraal in de colleges fundamentele analyse. 1 Naam Onderwijseenheid / module Fundamentele analyse / Fundamentele analyse (FAN-) (blok ) 3 Omschrijving Het onderkennen van de krachten die op lange termijn de waarde van de onderneming bepalen: Economische verschijnselen op Macro-, Meso- en Microniveau, waarbij dit laatste zich richt op bedrijfsresultaten, omzetontwikkeling, cash-flows, rendementen, kapitaal- en vermogensstructuur, de kwaliteit van het management, personeel en organisatie, alle denkbare bedrijfseconomische ratio s, de economische omgeving, politieke en sociale factoren, kansen en bedreigingen in bepaalde marktsectoren, alsmede internationale- en technologische ontwikkelingen. WC 1: WC : WC 3: WC 4: WC 5: WC 6: WC 7: 5 ing en weging ing: TS en weging: 50% 7 Aantal contacturen per week 7 x 3 Verplicht: - Van Micro naar Macro, Noordhoff Uitgevers, ISBN Aanbevolen literatuur: - Value Based Management, Eric Urff, Kluwer, ISBN Leerdoelen/competenties De student houdt zich staande in een gesprek over fundamentele analyse 10 Relatie met beroepspraktijk Op welke wijze een waardering van de onderneming en het daaraan verbonden aandeel kan plaats vinden staat centraal in de colleges fundamentele analyse. 1 Naam Onderwijseenheid / module Technische analyse breed / Technische analyse breed 1 (TAN-B1) (blok 1) 3 Omschrijving Kennismaking met de principes en toepassingen van Technische Analyse. Wat is TAN? Theorie van Dow, Elliot. Bar- en Candlechart, Volume, Gaps, Omkeerpratronen. Indicatoren: Moving Average, Bollinger Bands, MACD, RS, Momentum, Rate of Change, Relative Strength Index, On Balance Volume, Money Flow Index. WC 1: Wat is technische analyse? WC : Trend en de verschillende soorten markten nader verklaard. 7

8 WC 3: Omkeerpatronen. WC 4: Trendvolgende indicatoren. WC 5: Oscillatoren en trendindicatoren. WC 6: Volume-indicatoren. WC 7: Compilatie lesstof en tentamentraining. 5 ing en weging ing: TS en weging: 50% 7 Aantal contacturen per week 7 x 3 Beleggen met Technische Analyse ( H.J. Geels) alsmede materiaal verstrekt via de website 9 Leerdoelen/competenties De student kan: - eenvoudige modellen van chartreading toepassen. - een aantal technische indicatoren berekenen en toepassen op koersdata - met behulp van Technische Analyse koop en verkoopmomenten bepalen in koersverlopen 10 Relatie met beroepspraktijk In tegenstelling tot fundamentele analisten maken technische analisten gebruik van spreadsheets, charts en modellen om te kunnen bepalen wat de waarde van een aandeel is of zou moeten zijn. Dit staat centraal in de colleges TAN. 11 Bijzonderheden Inclusief excursie naar de Beurs 1 Naam Onderwijseenheid / module Technische analyse breed / Technische analyse breed (TAN-B) (blok ) 3 Omschrijving Analyse van koersdata m.b.v. chartreading en technische indicatoren: WC 1: Dataset; chartreading en trendvolgende indicatoren. WC : Trendvolgende indicatoren; bespreken tentamen TAN-1. WC 3: Oscillatoren en trendindicatoren. WC 4: Volume-indicatoren. WC 5: Gastcollege. WC 6: Consult op afspraak. WC 7: Consult op afspraak. 5 ing en weging ing: PD en weging: 50% 7 Aantal contacturen per week 7 x 3 Beleggen met Technische Analyse (H.J. Geels) alsmede materiaal verstrekt via de website 9 Leerdoelen/competenties De student kan: - koersdata omzetten in grafieken (bars en candlesticks) - trendvolgende indicatoren toepassen op koersdata - oscillatoren toepassen op koersdata - trendindicatoren toepassen op koersdata - volume-indicatoren toepassen op koersdata - een analyse maken van de gebruikte indicatoren m.b.t. koop en verkoop momenten 10 Relatie met beroepspraktijk In tegenstelling tot fundamentele analisten maken technische analisten gebruik van spreadsheets, charts en modellen om te kunnen bepalen wat de waarde van een aandeel is of zou moeten zijn. Dit staat centraal in de colleges TAN. 11 Bijzonderheden Gastlezing 8

9 1 Naam Onderwijseenheid / module Gedragsanalyse / Gedragsanalyse 1 (GAN-1) (blok 1) 3 Omschrijving Het verschaffen van inzicht uit de (cognitieve) psychologie omtrent het gedrag van beleggers: De rol van psychologie op de financiële markten; Wat is beschikbaarheid; Moderne financiële theorie versus Behavioural Finance; het profiel van de B.F. belegger; veel gemaakte fouten een overzicht. WC 1: Inleiding in de Behavioural Finance en lesstofoverzicht WC : Risicomangement bij banken WC 3: Geld en toepassingen; een uitstap naar bestaat niet landje WC 4: DNB en ECB versus FED-kapitaalmarkten WC 5: Het menselijk brein; Pavlov en aanverwanten WC 6: Heuristiek en toepassing WC 7: Bezoek aan De Nederlandse Bank (DNB) 5 ing en weging ing: PD en weging: 50% 7 Aantal contacturen per week 7 x 3 prof. drs H. Prast: de rol van psychologie op de financiële markten T.H. Debels: Behavioural Finance M. Lewis: Liars Poker N.N. Taleb: De Zwarte zwaan Syllabus 9 Leerdoelen/competenties De student kent een groot aantal gedragsvariabelen die een rol spelen bij de keuze die met name particuliere beleggers maken. Student past de efficiënte markthypothese toe en verklaart deze aan de hand van koersdata uit de actualiteit. 10 Relatie met beroepspraktijk Beleggers handelen niet rationeel en dit irrationele handelen heeft gevolgen voor de wijze waarop zij opereren en de reacties op en van de markt. Deze gedachte en de theorievorming hieromtrent staan centraal binnen de colleges GAN. 1 Bijzonderheden Bezoek aan DNB; deelname aan het virtueel tradinggame, Flow Traders Asd 1 Naam Onderwijseenheid / module Gedragsanalyse / Gedragsanalyse (GAN-) (blok ) 3 Omschrijving Het verschaffen van inzicht uit de (cognitieve) psychologie omtrent het gedrag van beleggers. WC 1: The conspiracy theory: wie beheerst wat? WC : De snelheid van het licht bepaalt de transactie, een uitleg WC 3: Mens versus machine... The Flashcrash WC 4: Gastcollege realtime trading WC 5: Behavioural Finance; de veelgemaakte fouten WC 6: Tradinggame WC 7: Compilatie lesstof en tentamentraining 5 ing en weging ing: TS en weging: 50% 7 Aantal contacturen per week 7 x 3 prof. drs H. Prast: de rol van psychologie op de financiële markten T.H. Debels: Behavioural Finance M. Lewis: Liars Poker N.N. Taleb: De Zwarte Zwaan Syllabus 9 Leerdoelen/competenties De student kent een groot aantal gedragsvariabelen die een rol spelen bij de keuze die met name particuliere beleggers maken. Student past de efficiënte markthypothese toe en verklaart deze aan de 9

10 hand van koersdata uit de actualiteit. 10 Relatie met beroepspraktijk Beleggers handelen niet rationeel en dit irrationele handelen heeft gevolgen voor de wijze waarop zij opereren en de reacties op en van de markt. Deze gedachte en de theorievorming hieromtrent staan centraal binnen de colleges GAN. 11 Bijzonderheden Bezoek aan DNB; deelname aan het virtueel tradinggame, Flow Traders Asd 1 Naam Onderwijseenheid / module Advies en beheer / Advies en beheer Theorie (AEBT) (blok 1 en ) 3 Omschrijving De student inzicht laten verwerven in de wijze waarop beleggingsadvies kan worden en wordt uitgevoerd aan de hand van de volgende zaken: macro economische omgeving; rules and regulations; risico en rendement (waaronder het opstellen van een risicoprofiel); invloed op de adviseur; soorten adviseurs; productanalyse en fiscale aspecten. WC 1: Uitgangspunten van advies WC : Het adviesproces: van breed naar smal WC 3: De macro-economische omgeving WC 4: Rules and regulations m.b.t. advies WC 5: De eisen aan de adviseur WC 6: Beleggersgedrag: slapen rijk worden? WC 7: Productkennis: aandelen 4 Werkvorm Hoor- en werkcollege 5 ing en weging ing: TS en weging: 50% 7 Aantal contacturen per week 7 x 3 Syllabi Advies en beheer 9 Leerdoelen/competenties De student kan na afloop van deze module een weloverwogen en goed onderbouwd beleggingsadvies geven aan een particuliere belegger. 10 Relatie met beroepspraktijk Op welke wijze gaan banken met hun klanten om, welke regels zijn er, hoe kunnen beleggers daarop anticiperen en wat dient een adviseur te weten en te kunnen om een goed onderbouwd advies te kunnen uitbrengen. 11 Bijzonderheden Gastlezingen van: - Beleggingsbank - Beursplein 5 (Euronext) - Beleggingsadviseur - Excursie naar Beursplein 5 1 Naam Onderwijseenheid / module Advies en beheer / Advies en beheer Vaardigheden (AEBV) (blok 1 en ) 3 Omschrijving De student inzicht laten verwerven in de wijze waarop beleggingsadvies kan worden en wordt uitgevoerd aan de hand van: WC 1 t/m 5: - het schrijven van een paper (probleemstelling formuleren, vraagstelling, plan van aanpak, management samenvatting etc.) WC 6 en 7: - het voeren van een adviesgesprek 5 ing en weging ing: TM en weging: 50% Waaronder: - Beoordeling plan van aanpak - Paper - Presentatie paper 10

11 - Adviesgesprek 7 Aantal contacturen per week 7 x Syllabi Advies en beheer 9 Leerdoelen/competenties De student kan na afloop van deze module niet alleen een adviesrapport en paper volgens de regels der kunst schrijven maar tevens een advies uitbrengen aan een particuliere belegger dat (mede) beoordeeld wordt door een beleggingsadviseur van een der grote banken. 10 Relatie met beroepspraktijk Over welke vaardigheden dient een adviseur te beschikken om een goed onderbouwd advies te kunne uitbrengen. 11 Bijzonderheden Adviesgesprek in samenwerking met adviseurs van grote beleggingsbanken zoals Kasbank, Robeco, Credit Agricole, van Lanschot, Theodoor Gilissen 1 Naam Onderwijseenheid / module Beleggingsethiek (BET) (blok ) 3 Omschrijving De student leren wat men onder ethiek verstaat, in de zin van de adviespraktijk, financiële producten, organisatie, compliance, dilemma s bij advisering en productontwikkeling in financiële organisaties. WC 1: Wrap up functioneren beurs, toezicht, fair and orderly market, level playing field, AFM, casus governance fonds, casus beursgenoteerd bedrijf WC : Analyse kredietcrisis met ethische aspecten, bonuscultuur, relatie rating agency/product development WC 3: Rigging LIBOR/EURIBOR, legiolease, rogue traders, Corporate Governance Code, Code Banken, code of conduct WC 4: Casus Legiolease, casus Doetinchem, DSI, DSI gedragscode, actief/passief beheer. WC 5: Casus beleggingsadvies, kosten, ethische dilemma s nutsethiek Bentham, beginselethiek Kant WC 6: Casus executieveiling (Jong Rabo), Rabo stappenplan, Mifid, Wft, casus beleggingsadvies, zorgplicht, Kifid, casus voorwetenschap, uitleg voorwetenschap, rol compliance WC 7: Ethisch beleggen, ethische ondernemen, belasting, Club van Rome, sustainability 4 Werkvorm(en) Werkcollege 5 ing en weging ing: TS en weging: 100% 6 Aantal EC s 7 Aantal contacturen 7 x Sheets power point 9 Leerdoelen/competenties De student verkrijgt inzicht in de basisbegrippen en basis kennis van beleggingsethiek. 10 Relatie met beroepspraktijk Wat mag wel en wat mag niet, waarom mag het wel en waarom mag het niet, voor welke dilemma s staat een adviseur en hoe worden die opgelost. Dit staat centraal in de colleges ethiek. 1 Naam Onderwijseenheid / module Eindwerkstuk beleggen (blok 1 en ) 3 Omschrijving Onderwerp onderzoek in overleg met minorcoördinator te bepalen 11

12 4 Werkvorm Zelfstudie en individuele begeleiding 5 ing en weging ing: PA en weging: 100% 6 Aantal EC s 6 7 Aantal contacturen nvt Zelf te bepalen aan de hand van gekozen onderwerp 9 Leerdoelen/competenties - De student kan zelfstandig desk research uitvoeren - De student kan zelfstandig en deels onder begeleiding financieel field research uitvoeren 10 Relatie met beroepspraktijk De student beschrijft een actueel onderwerp in de financiële wereld of de student voert een praktijkonderzoek in de financiële wereld uit 1