ABLYNX PUBLICEERT JAARRESULTATEN VOOR 2015

Transcriptie

1 ABLYNX PUBLICEERT JAARRESULTATEN VOOR 2015 Sterke vooruitgang voor de belangrijkste preklinische en klinische value drivers Telefoon- en webcastconferentie vandaag om 16u (Belgische tijd) GENT, België, 25 februari Ablynx [Euronext Brussels: ABLX; OTC: ABYLY] heeft vandaag haar financiële resultaten voor 2015 bekendgemaakt. Deze werden opgesteld in overeenstemming met IFRS zoals toegepast binnen de EU. Totale inkomsten van 77,5 miljoen (+57%); kaspositie van 236,2 miljoen (+15%), versterkt dankzij de succesvolle plaatsing van converteerbare obligaties op 5 jaar ( 100 miljoen opgehaald; coupon van 3,25% en conversieprijs ingesteld op een premie van 26,5% boven de Referentieprijs) Netto cash burn van 67,2 miljoen (1), een verbetering ten opzichte van de eerder voorziene range van miljoen Hoogtepunten in O&O: startte 1 Fase III studie en 3 Fase II studies die in totaal meer dan 900 patiënten zullen omvatten; voltooide de recrutering van 35 baby s in de Fase I/IIa RSV studie en de recrutering van 345 patiënten in de Fase IIb combinatie studie met ALX-0061 in RA patiënten; startte 14 nieuwe onderzoeksprogramma s, in eigen beheer en als onderdeel van farmaceutische samenwerkingen; behaalde de eerste preklinische proof-of-concept met een bispecifiek Nanobody binnen de samenwerking in kankerimmunotherapie met Merck & Co., Inc. Sloot 3 nieuwe farmaceutische samenwerkingsovereenkomsten af en breidde 2 bestaande samenwerkingen uit Aanzienlijke verwachtingen voor 2016 met een aantal potentiële preklinische/klinische mijlpalen en resultaten voor verschillende klinische studie We zijn zeer tevreden over onze sterke prestaties in 2015 waarbij we op alle vlakken uitstekende vooruitgang hebben geboekt, zei Dr Edwin Moses, CEO van Ablynx. Onze productportefeuille maakt goede vorderingen en omvat nu meer dan 40 eigen en gepartnerde programma s, waarvan ons eerste Nanobody-product naar verwachting in 2018 op de markt komt. Onze focus blijft op duurzame waardecreatie voor al onze belanghebbenden en we kijken uit naar een eventvol jaar met meerdere preklinische, klinische en commerciële mijlpalen doorheen onze uitgebreide pijplijn. Financiële hoogtepunten ( miljoen) FY 2015 FY 2014 Verschil Totale opbrengsten en subsidies 77,5 49,3 57% O&O-inkomsten 76,8 47,7 61% Subsidies 0,7 1,6 (56%) Operationele kosten (94,5) (65,5) 44% O&O-kosten (83,1) (54,5) 52% Algemene & administratieve kosten (11,4) (11,0) 4% Bedrijfsresultaat (17,0) (16,2) 5% Netto financieel resultaat (37,6) 3,5 > 100% Netto resultaat (54,5) (12,7) > 100% Netto kasstroom (67,2) (1) (34,1) (3) 97% Cash (5) op 31 december 236,2 (2) 206,2 (4) 15% (1) exclusief de netto opbrengsten van 97,2 miljoen van de converteerbare obligaties ( 100 miljoen opgehaald, aangekondigd op 20 mei 2015)

2 (2) met inbegrip van 1,6 miljoen in pand gegeven geldmiddelen (3) exclusief de netto opbrengsten van 39,9 miljoen van de private plaatsing ( 41,7 miljoen opgehaald, aangekondigd op 30 juni 2014) (4) met inbegrip van 2,0 miljoen in pand gegeven geldmiddelen (5) gedefinieerd als totale positie aan liquide middelen in de kasstroomanalyse Operationeel overzicht Update van de productportefeuille In maart 2015 startten we een Fase IIb studie met ons anti-il-6r Nanobody (ALX-0061), in combinatie met methotrexaat, in patiënten met reumatoïde artritis (RA). De recrutering van 345 patiënten werd op schema vóór het jaareinde afgerond. In april 2015 startten we een Fase IIb monotherapie studie met ALX-0061 in RA patiënten. In februari 2016 werd de recrutering van 251 patiënten ook op schema afgerond. De eerste patiënten van de Fase IIb RA studies met ALX-0061 die in aanmerking komen voor de lange termijn open-label extentie studie zijn deze studie ingegaan in juli In augustus 2015 startten we een Fase II studie met ALX-0061 in patiënten met systemische lupus erythematodes (SLE), waarvoor we naar verwachting 300 patiënten zullen recruteren tegen In september 2015 startten we de confirmatory internationale Fase III studie met ons anti-vwf Nanobody, caplacizumab, in patiënten met verworven TTP (attp). We voorzien om tegen 2017, 92 patiënten te recruteren in deze studie. Op 11 februari 2016 publiceerde The New England Journal of Medicine de TITAN Fase II studie met caplacizumab. In oktober 2015 werd preklinische proof-of-concept behaald met een bispecifiek Nanobody-programma dat onderdeel uitmaakt van de uitgebreide samenwerking in kankerimmunotherapie met Merck & Co., Inc. Dit resulteerde in een mijlpaalbetaling van 3,5 miljoen voor Ablynx. In november 2015 presenteerde Ablynx partner Boehringer Ingelheim sterke preklinische proof-ofmechanism resultaten voor het bispecifiek anti-vegf/ang2 Nanobody in verschillende in vivo kankermodellen. In januari 2016 werd door Boehringer Ingelheim een Fase Ib studie met dit anti- VEGF/Ang2 Nanobody in patiënten met vaste tumoren opgestart, wat resulteerde in een mijlpaalbetaling van 8 miljoen voor Ablynx. Boehringer Ingelheim zal naar verwachting 80 patiënten recruteren in deze studie, waarvoor resultaten voor werkzaamheid verwacht worden in Bovendien wordt verwacht dat een Fase II studie met dit Nanobody zal aanvangen in 2017, wat een mijlpaalbetaling voor Ablynx zou teweegbrengen. In december 2015 werd de recrutering afgerond voor de Fase I/IIa veiligheidsstudie met het geïnhaleerd anti-rsv Nanobody, ALX-0171, in 35 baby s tussen 3 en 24 maanden oud, die in het ziekenhuis waren opgenomen met een RSV (respiratoir syncytiaal virus) infectie. Ook in diezelfde maand werden door een onafhankelijk Data Monitoring Committee de gegevens nagekeken voor de eerste 15 baby s opgenomen in het placebo-gecontroleerde deel van deze Fase I/IIa studie en werd bevestigd dat de leeftijd voor recrutering van baby s verlaagd kon worden naar 1 maand. Ablynx heeft dan beslist om bijkomende gegevens te genereren tijdens het huidig RSV seizoen in het Noordelijk Halfrond en werd de Fase I/IIa studie uitgebereid met 18 bijkomende baby s van 1-5 maanden oud. De recrutering voor dit bijkomende cohort werd reeds sneller dan gepland afgerond in februari 2016.

3 Update omtrent samenwerkingen In maart 2015 kondigde Ablynx een verlenging aan van haar tweejarige onderzoeksovereenkomst met Merck & Co., Inc., voor de ontwikkeling en commercialisatie van Nanobodies gericht tegen een niet nader genoemd spanningsafhankelijk ionkanaal. Merck & Co., Inc. Verlengt nu de financiering tot eind september Deze samenwerking werd initieel aangekondigd in oktober 2012 en omvatte een vooruitbetaling van 6,5 miljoen en 2 miljoen aan initiële onderzoeksgelden. In mei 2015 werd een onderzoeks- en optie overeenkomst getekend met Genzyme om het potentieel te onderzoeken van een Nanobody gericht tegen een ionkanaal dat een rol zou kunnen spelen in multiple sclerose. Dit leidde tot een niet nader genoemde exclusiviteitsbetaling aan Ablynx. In juni 2015 sloten Ablynx en Taisho Pharmaceuticals een exclusieve licentieovereenkomst af voor de ontwikkeling en commercialisatie van het anti-tnfα Nanobody, ozoralizumab, in Japan. Ablynx ontving een vooruitbetaling van US$3 miljoen en maakt aanspraak op ontwikkelings- en commerciële mijlpaalbetalingen plus royalty s. In juli 2015 breidde Ablynx haar samenwerking in kankerimmunotherapie met Merck & Co., Inc., oorspronkelijk afgesloten in februari 2014, aanzienlijk uit tot een totaal van maximaal 17 programma s met focus op multispecifieke Nanobodies. Als onderdeel van zowel de initiële als de uitbreidingsovereenkomsten ontving Ablynx vooruitbetalingen van 33 miljoen en komt ze mogelijk in aanmerking om tot 5,7 miljard in toekomstige mijlpaalbetalingen te ontvangen, plus royalty s. In november 2015 sloten Ablynx en Novo Nordisk een onderzoeksovereenkomst af voor onderzoek naar multispecifieke Nanobodies in een niet nader omschreven ziektegebied. Ablynx ontving begin 2016 een vooruitbetaling van 5 miljoen en komt in aanmerking om 4 miljoen aan onderzoeksfinanciering te ontvangen gedurende de initiële samenwerkingstermijn van drie jaar, en tot 182 miljoen in mogelijke mijlpaalbetalingen, plus royalty s. Bedrijfsontwikkelingen In november 2015 kondigde Ablynx aan dat Robert K. Zeldin Ablynx zou vervoegen als nieuwe Chief Medical Officer (CMO), in voege vanaf 1 december 2015, om de wereldwijde klinische ontwikkeling, regelgevende en medische activiteiten van de Vennootschap te leiden. Dr Zeldin brengt een zeer uitgebreide ervaring mee uit de industrie dankzij zijn senior level posities in klinische ontwikkeling bij Merck & Co., Inc. en Novartis Pharmaceuticals Corp. Dr Zeldin vervangt Dr Dominique Tersago die eerder de CMO functie had. Vooruitzichten voor 2016 In het tweede kwartaal van 2016 verwacht de Vennootschap om Fase I/IIa resultaten te rapporteren van haar geïnhaleerd anti-rsv Nanobody, ALX-0171, in 35 baby s tussen 3 en 24 maanden oud en 18 baby s tussen 1 en 5 maanden oud, die in het ziekenhuis werden opgenomen met een RSV infectie. Naar verwachting zullen in de eerste helft van 2016 de resultaten worden bekendgemaakt voor de Fase Ib studie met het bispecifiek anti-il-17a/f Nanobody (ALX-0761) in patiënten met psoriasis, exclusief in licentie gegeven aan Merck KGaA. In het derde kwartaal van 2016 verwacht de Vennootschap dat de eerste patiënten uit de Fase III HERCULES studie met haar eigen anti-vwf Nanobody, caplacizumab, de 3-jaar follow-up studie zullen ingaan. Deze follow-up studie zal de lange termijn veiligheid en het klinisch effect voor caplacizumab evalueren.

4 In het derde kwartaal van 2016 verwacht Ablynx om top line resultaten te publiceren voor de monotherapie en combinatie therapie studies met het anti-il-6r Nanobody, ALX-0061, in patiënten met RA. Na haar evaluatie van het volledige RA datapakket wordt verwacht dat AbbVie vóór eind 2016 een beslissing zal nemen om ALX-0061 in RA al dan niet in licentie te nemen. Als AbbVie overgaat tot uitoefening van haar licentie-optie, zal Ablynx een mijlpaalbetaling van US$75 miljoen ontvangen en zal AbbVie verantwoordelijk zijn voor het financieren van alle daaropvolgende activiteiten voor ontwikkeling en commercialisatie van ALX-0061 in RA. Ablynx zal dan ook in aanmerking komen om regelgevende en commerciële mijlpalen te ontvangen, plus in schijven oplopende royalty s. In het vierde kwartaal van 2016 zal Ablynx naar verwachting een wereldwijde Fase II studie opstarten voor de evaluatie van verschillende doses met geïnhaleerd ALX Deze studie zal ongeveer 120 baby s recruteren tussen 1 en 24 maanden oud die in het ziekenhuis zijn opgenomen met een RSV infectie. Tijdens 2016 verwacht de Vennootschap dat tot 4 nieuwe gepartnerde programma s naar klinische ontwikkeling zullen worden gebracht (Boehringer Ingelheim startte in januari 2016 reeds een Fase Ib studie met het anti-vegf/ang2 Nanobody) alsook preklinische gegevens met partners, wat mijlpaalbetalingen voor Ablynx zouden kunnen teweegbrengen. De netto cash burn voor het volledige jaar 2016 zal naar verwachting tussen 65 miljoen en 75 miljoen bedragen; en hierin de mogelijke licentiebetaling van AbbVie van US$75 miljoen voor ALX-0061 in RA niet inbegrepen. Gedetailleerd financieel overzicht Resultatenrekening De totale inkomsten stegen met 57% tot 77,5 miljoen (2014: 49,3 miljoen), dankzij hogere FTEbetalingen en hogere erkende inkomsten, hoofdzakelijk van de vooruitbetaling ontvangen van AbbVie in De totale kosten voor onderzoek en ontwikkeling stegen tot 83,1 miljoen (2014: 54,5 miljoen), in lijn met hogere externe ontwikkelingskosten die grotendeels betrekking hebben op de kosten voor klinische studies voor caplacizumab, ALX-0061 en ALX De algemene en administratieve kosten bleven vrijwel onveranderd en bedroegen 11,4 miljoen (2014: 11,0 miljoen). Als gevolg van het voorgaande, steeg het bedrijfsverlies tot 17,0 miljoen (2014: 16,2 miljoen). Het netto financieel verlies van 37,6 miljoen omvat financiële inkomsten van 1,8 miljoen, die hoofdzakelijk betrekking hebben op intrestinkomsten en wisselkoerswinsten, en financiële kosten van 39,4 miljoen. Deze financiële kosten omvatten voornamelijk niet-cash gerelateerde uitgaven resulterend uit de reële waardeberekening en de afschrijving van de converteerbare obligatie componenten (als gevolg van de hogere koers van het aandeel op jaareinde ten opzichte van de koers van het aandeel op het moment van uitgifte van de converteerbare obligaties), en de betaalde intresten van 1,6 miljoen op de converteerbare obligaties. Als gevolg van het voorgaande steeg het netto verlies voor 2015 tot 54,5 miljoen (2014: 12,7 miljoen). Aangezien de Vennootschap een verlies boekte in alle relevante perioden had ze geen belastbaar inkomen, en werden er dan ook geen inkomstenbelastingen betaald.

5 Balansanalyse De immateriële vaste activa van de Vennootschap omvatten een portefeuille van octrooien die volledig zijn afgeschreven, alsmede technologielicenties die worden afgeschreven over 5, 18 en 20 jaar. De immateriële vaste activa omvatten ook de softwarelicenties en de Vennootschap boekt al haar onderzoeks- en ontwikkelingsactiviteiten. De niet-vlottende vaste activa van de Vennootschap omvatten de laboratorium- en kantooruitrusting van de Vennootschap, de investeringen in haar faciliteiten, belastingsvorderingen en 1,6 miljoen in pand gegeven geldmiddelen die gerelateerd zijn aan een waarborg in contanten die de Vennootschap heeft verstrekt voor de huur van kantoor- en laboratoriumruimte. De Vennootschap bezit één kleine faciliteit (die voorheen gehuurd werd) en blijft investeren in de uitrusting voor haar onderzoeksactiviteiten. De te ontvangen belastingen omvatten een te ontvangen O&O-belastingskrediet van 14,5 miljoen. De vlottende activa van de Vennootschap van 246,1 miljoen bestaan voornamelijk uit kortetermijnbeleggingen, geldmiddelen en kasequivalenten. Het eigen vermogen van de Vennootschap daalde van 75,5 miljoen aan het einde van 2014 tot 27,9 miljoen aan het einde van 2015, hoofzakelijk als gevolg van het verlies voor de periode. De schulden op lange termijn zijn gerelateerd aan de niet-gewaarborgde converteerbare obligaties met een nominale waarde van 100 miljoen en vervaldag op 27 mei De schulden op korte termijn bestaan hoofdzakelijk uit handelsschulden en uitgestelde opbrengsten met betrekking tot de vooruitbetalingen ontvangen van de partners. Kasstroomanalyse De kasstroom uit bedrijfsactiviteiten vertegenwoordigde een netto-uitstroom van 69,0 miljoen in 2015 tegenover een netto-uitstroom van 32,3 miljoen in Het verschil is hoofdzakelijk gerelateerd aan de stijging in aantal klinische studies die door de Vennootschap werden uitgevoerd. De kasstroom uit investeringsactiviteiten vertegenwoordigde een netto-uitstroom van 39,7 miljoen tegenover een netto-uitstroom van 6,2 miljoen in De netto kasuitstroom omvat voornamelijk de netto bewegingen in liquide middelen (op deposito met een looptijd van minder dan 1 maand) en andere financiële beleggingen op korte termijn (op deposito met een looptijd van meer dan 1 maand). De kasstroom uit financieringsactiviteiten vertegenwoordigde een netto-instroom van 100,6 miljoen tegenover een netto-instroom van 39,7 miljoen in Het verschil heeft voornamelijk betrekking op de netto opbrengsten van 97,2 miljoen uit de uitgifte van converteerbare obligaties en 5,2 miljoen door de uitoefening van warrants. De Vennootschap eindigde de periode met een totale positie aan liquide middelen van 236,2 miljoen (2014: 206,2 miljoen) die bestaat uit geldmiddelen en kasequivalenten van 3,6 miljoen, andere financiële beleggingen op korte termijn van 231,0 miljoen en in pand gegeven geldmiddelen van 1,6 miljoen. Webcast en presentatie Ablynx zal vandaag om 16u00 Belgische tijd een telefoon- en webcastconferentie organiseren. De webcast is toegankelijk door hier te klikken. Om deel te nemen aan de vraag- en antwoordsessie, gelieve het nummer +32(0) te vormen met bevestingscode Kort daarna zal een herhaling van de webcast beschikbaar zijn op de website van Ablynx:

6 Financiële kalender maart online publicatie jaarverslag april jaarlijkse algemene vergadering mei resultaten Q augustus halfjaarresultaten november resultaten Q Aandeelhoudersclubs 2016 bijablynx 9 maart om 17u45 18 mei om 17u45 14 september om 17u45 7 december om 17u45 Indien u geïnteresseerd bent om één van deze events bij te wonen, gelieve u te registreren via investors@ablynx.com, met vermelding van uw naam en gewenste datum. Over Ablynx Ablynx is een biofarmaceutische onderneming actief in de ontwikkeling van Nanobodies, gepatenteerde therapeutische eiwitten gebaseerd op enkel-keten antilichaamfragmenten die de voordelen combineren van medicijnen gebaseerd op conventionele antilichamen en kleine chemische moleculen. Ablynx is toegewijd om nieuwe medicijnen te ontwikkelen die een duidelijk verschil kunnen maken voor de samenleving. De Vennootschap heeft vandaag meer dan 40 programma s in eigen ontwikkeling en met partners in diverse therapeutische indicaties zoals inflammatie, hematologie, immuno-oncologie, oncologie en ademhalingsziekten. Ablynx heeft overeenkomsten met verscheidene farmaceutische bedrijven waaronder AbbVie, Boehringer Ingelheim, Eddingpharm, Genzyme, Merck & Co., Inc., Merck KGaA, Novartis, Novo Nordisk en Taisho Pharmaceuticals. De onderneming is gevestigd in Gent, België. Meer informatie is te vinden Voor bijkomende informatie, gelieve contact op te nemen met Ablynx: Dr Edwin Moses Gedelegeerd Bestuurder t: +32 (0) m: +32 (0) e: edwin.moses@ablynx.com Marieke Vermeersch Associate Director Investor Relations t: +32 (0) m: +32 (0) e: Ablynx media relaties: Instinctif Partners Sue Charles, Daniel Gooch Kantoor Londen t: +44 (0) e: ablynx@instinctif.com Jim Rusagara Kantoor Brussel t: +32 (0) e: ablynx@instinctif.com

7 Disclaimer Bepaalde verklaringen, overtuigingen en meningen uitgedrukt in dit document zijn toekomstgericht en weerspiegelen de huidige verwachtingen en projecties van de Vennootschap of, naargelang het geval, de bestuurders van de Vennootschap, over toekomstige gebeurtenissen. Uit hun aard houden toekomstgerichte verklaringen een aantal risico s, onzekerheden en vooronderstellingen in die ertoe zouden kunnen leiden dat de werkelijke resultaten of gebeurtenissen wezenlijk verschillen van deze uitgedrukt of gesuggereerd door de toekomstgerichte verklaringen. Deze risico's, onzekerheden en vooronderstellingen zouden een nadelige invloed kunnen hebben op de uitkomst en de financiële gevolgen van de plannen en gebeurtenissen die hierin worden beschreven. Heel wat factoren, met inbegrip van, maar niet beperkt tot, wijzigingen in de vraag, de concurrentie en de technologie, kunnen tot gevolg hebben dat werkelijke gebeurtenissen, prestaties of resultaten wezenlijk verschillen van enige geanticipeerde ontwikkeling. Toekomstgerichte verklaringen opgenomen in dit document aangaande tendensen of activiteiten uit het verleden mogen niet worden beschouwd als een verklaring dat dergelijke tendensen of activiteiten zich zullen voortzetten in de toekomst. Bijgevolg verklaart de Vennootschap uitdrukkelijk geen enkele verplichting of verbintenis op zich te nemen om enige update of herziening van enige toekomstgerichte verklaring opgenomen in dit document openbaar te maken ten gevolge van enige wijziging in de verwachtingen of enige wijziging in gebeurtenissen, voorwaarden, vooronderstellingen of omstandigheden waarop de toekomstgerichte verklaringen zijn gebaseerd. Noch de Vennootschap, noch haar raadgevers of vertegenwoordigers, noch enige moeder- of dochteronderneming of enige bedrijfsleider of werknemer daarvan, waarborgen dat de vooronderstellingen die aan de basis liggen van dergelijke toekomstgerichte verklaringen geen vergissingen bevatten, en geen van hen aanvaardt enige verantwoordelijkheid voor de toekomstige juistheid van de toekomstgerichte verklaringen opgenomen in dit document, of voor het zich daadwerkelijk voordoen van de voorspelde ontwikkelingen. U dient geen ongepast vertrouwen te stellen in toekomstgerichte verklaringen, die enkel gelden op datum van dit document.

8 FINANCIËLE INFORMATIE GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE De jaarrekening werd opgesteld in overeenstemming met IFRS, zoals aanvaard binnen de EU. De financiële informatie opgenomen in dit persbericht is een uittreksel uit de volledige IFRS financiële jaarrekening, die gepubliceerd zal worden op 31 maart De commissaris, Deloitte Bedrijfsrevisoren, vertegenwoordigd door Gert Vanhees, heeft de controlewerkzaamheden voor de IFRS jaarrekening, over het boekjaar afgesloten op 31 december 2015, ten gronde voltooid en heeft bevestigd dat, de winst- en verliesrekening, de balans, het kasstroomoverzicht en het mutatieoverzicht van het eigen vermogen, opgenomen in dit persbericht, zonder materiële afwijkingen overeenstemmen met de jaarrekening op basis waarvan deze werden opgemaakt.

9 WINST- EN VERLIESREKENING Jaar afgesloten op 31 december ( '000) Opbrengsten : Onderzoek en ontwikkeling Subsidies Totaal opbrengsten, incl. subsidies Kosten voor onderzoek en ontwikkeling (83.084) (54.488) Algemene en administratieve kosten (11.405) (11.052) Totaal bedrijfskosten (94.489) (65.540) Andere bedrijfsopbrengsten 14 Andere bedrijfskosten (6) (9) Bedrijfsresultaat (16.955) (16.238) Financieel resultaat (netto) (37.592) Financiële opbrengsten Financiële kost (39.360) (786) Verlies voor belastingen (54.547) (12.730) Inkomstenbelasting Verlies van het jaar (54.547) (12.730) Andere elementen van het totaal resultaat Winst/(verlies) op herwaarderingen van voor verkoop beschikbare financiële activa, na belastingen Totaal resultaat van de periode (54.547) (12.730) Verlies toerekenbaar aan aandeelhouders (54.547) (12.730) Totaal resultaat toerekenbaar aan aandeelhouders (54.547) (12.730) Gewoon en verwaterd verlies per aandeel (1,00) (0,25)

10 BALANS Per 31 december ( '000) Vaste activa Immateriële activa Materiële vaste activa Geldmiddelen in pand gegeven Te ontvangen O&O belastingkrediet Vlottende activa Handelsvorderingen Overige vlottende activa Te ontvangen belastingen Verkregen opbrengsten en over te dragen kosten Andere kortetermijninvesteringen Geldmiddelen en kasequivalenten Totaal activa Eigen vermogen toerekenbaar aan aandeelhouders Aandelenkapitaal Uitgiftepremies Op aandelen gebaseerde betalingen Overgedragen verlies ( ) ( ) Langetermijnschulden Leningen Kortetermijnschulden Leningen Handelsschulden Overige kortetermijnschulden Over te dragen opbrengsten Totaal schulden Totaal eigen vermogen en schulden

11 KASSTROOMOVERZICHT Jaar afgesloten op 31 december ( '000) Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten Verlies voor belastingen (54.547) (12.730) Aanpassingen voor: Afschrijvingen van immateriële vaste activa Afschrijvingen van materiële vaste activa Kosten van op aandelen gebaseerde betalingen Netto financiële inkomsten (1.100) (1.534) Netto verlies reële waarde berekening converteerbare obligatie in P&L Herkende financiële kosten converteerbare obligatie Netto bewegingen in handelsvorderingen en overige vorderingen (11.648) (3.955) Netto bewegingen in handelsschulden en overige schulden (45.197) (18.730) Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten (70.061) (33.872) Betaalde intresten (1) (88) Ontvangen intresten Betaalde belastingen Netto kasstromen uit bedrijfsactiviteiten (68.961) (32.338) Kasstromen uit investeringsactiviteiten Aankopen van materiële vaste activa (1.459) (1.261) Aankopen van immateriële vaste activa (101) (294) Aankopen van kortetermijn investeringen (38.118) (4.683) Netto kasstromen uit investeringsactiviteiten (39.678) (6.238) Kasstromen uit financieringsactiviteiten Opbrengsten uit de uitgifte van de gewone aandelen Opbrengsten uit de uitoefening van warrants Opbrengsten uit converteerbare obligatie (excl. Uitgiftekosten) Intrest betaald op converteerbare obligatie (1.625) Terugbetalingen van leningen (141) (786) Netto kasstromen uit financieringsactiviteiten Nettostijging (daling) in geldmiddelen en kasequivalenten (8.060) Geldmiddelen en kasequivalenten - begin van het jaar Geldmiddelen en kasequivalenten - einde van het jaar

12 MUTATIEOVERZICHT VAN HET EIGEN VERMOGEN ( '000) Op aandelen gebaseerde betalingen Aandeelkapitaal Uitgiftepremies Overgedragen verlies Totaal vermogen Saldo op 31 december ( ) Verlies van het jaar (12.730) Andere elementen van het totaal resultaat Voor verkoop beschikbare financiële activa Totaal resultaat Warrantplannen Op aandelen gebaseerde betalingen Transacties met eigenaars Kapitaalverhoging Uitgiftekosten (1.795) Uitoefening van warrants (378) Saldo op 31 december ( ) Verlies over de periode (54.547) Andere elementen van het totaal resultaat Voor verkoop beschikbare financiële activa Totaal resultaat Warrantplannen Op aandelen gebaseerde betalingen Transacties met eigenaars Kapitaalverhoging Uitgiftekosten Uitoefening van warrants (2.821) Saldo op 31 december ( )