FY Jaarresultaten RESULTATEN VAN BELGACOM OVER HET VOLLEDIGE JAAR

Transcriptie

1 FY Jaarresultaten 2007 RESULTATEN VAN BELGACOM OVER HET VOLLEDIGE JAAR

2 Inhoudstafel BLIKVANGERS... 3 KERNCIJFERS... 4 BUSINESS UPDATE... 5 De Belgacom Groep...5 Vastelijndiensten (FLS)...5 Mobiele Communicatiediensten (MCS)...11 Internationale Carrierdiensten (ICS)...15 FINANCIEEL VERSLAG Commentaar bij de geconsolideerde cijfers...17 Commentaar bij de resultaten van het businesssegment...23 Andere inlichtingen...31 Kwartaalresultaten...33 JAARREKENINGEN Geconsolideerde resultatenrekening...36 Geconsolideerde balans...37 Geconsolideerd kasstroomoverzicht...38 Mutatieoverzicht van het geconsolideerd eigen vermogen...39 INFORMATIE VOOR DE AANDEELHOUDERS Wijziging in het kapitaal en aantal aandelen...40 De aandeelhoudersstructuur van Belgacom...41 Vergoeding van de aandeelhouders...41 Financiële kalender...41 ALGEMENE INFORMATIE RESULTATEN VAN BELGACOM OVER HET VOLLEDIGE JAAR

3 Blikvangers Belgacom maakt jaarverwachtingen voor 2007 waar, sterke bedrijfsprestaties Verwachtingen voor het volledige jaar 2007 ingelost Vastelijndiensten rapporteert een daling van de totale opbrengsten met 0,7% en een ebitdamarge van 30,8%, uitgezonderd niet-terugkerende kosten. De achteruitgang in de totale opbrengsten van Mobiele Communicatiediensten blijft beperkt tot 3,8%, terwijl de ebitdamarge uitkomt op 44,4%. Zonder de impact van de opgelegde regelgeving zijn de opbrengsten van MCS met 0,9% gestegen. Resultaten van de Belgacom Groep Totale opbrengsten van miljoen EUR, of een lichte daling op jaarbasis met 0,6%. De ebitdamarge voor 2007 bedraagt 33,5%. Vrije kasstroom van miljoen EUR. Netto-opbrengsten van 958 miljoen EUR. De winst per aandeel (EPS) bleef ongewijzigd op 2,87 EUR. Belgacom blijft een sterke netto financiële positie behouden Sterke bedrijfsprestaties Proximus heeft in actieve klanten bijgewonnen, wat het totale klantenbestand op bracht. Tegelijk werd het churnpercentage op 15,7% gehouden, een uitmuntend cijfer. Belgacom bewijst een sterke speler op de idtv-markt te zijn, met zeer mooie resultaten voor Belgacom TV, dat in 2007 in totaal nieuwe klanten optekende. Dit bracht de totale tv-klantenbasis eind december 2007 op klanten, met een ARPU van 16,1 EUR. Sinds de lancering in april 2007 verkocht Belgacom ca packs, die internet met tv- en/of mobiele diensten combineerden. ICS Belgacom boekte positieve resultaten: de opbrengsten gingen 1,4% omhoog en de ebitdamarge steeg tot 7,2%, vooral dankzij een aanzienlijke groei van de mobiele data. Opbrengst voor de aandeelhouders Met betrekking tot het resultaat van 2007 keert Belgacom een totaalbedrag van ca. 955 miljoen EUR uit, wat overeenkomt met 79% van haar totale vrije kasstroom van Hierbij is rekening gehouden met de uitkering van het interim-dividend in december 2007, de aandeleninkoop die in november 2007 van start is gegaan, en de uitkering van een gewoon bruto dividend van 1,68 EUR per aandeel, voorgesteld door de Raad van Bestuur op 28 februari 2008 en onderworpen aan de goedkeuring door de algemene vergadering van april RESULTATEN VAN BELGACOM OVER HET VOLLEDIGE JAAR

4 Kerncijfers Boekjaar afgesloten op 31 december Resultatenrekening (in miljoen EUR) Totale opbrengsten voor niet-terugkerende elementen Niet-terugkerende opbrengsten Totale opbrengsten EBITDA (1) voor niet-terugkerende elementen EBITDA (1) Afschrijvingen Bedrijfswinst (EBIT) Netto financiële opbrengsten Winst voor belastingen Belastingen Minderheidsbelangen Nettowinst (aandeel van de Groep) Boekjaar afgesloten op 31 december Kasstroom en Investeringen (in miljoen EUR) Kasstroom uit operationele activiteiten Investeringen Netto kasstroom gegenereerd uit / (besteed in) andere investeringsactiviteiten Vrije kasstroom (2) Netto kasstroom besteed in financieringsactiviteiten Netto toename / (afname) van kas en kasequivalenten Per 31 december Balans (in miljoen EUR) Totaal balans Vaste activa Beleggingen, kas en kasequivalenten Eigen vermogen (aandeel van de groep) Minderheidsbelangen Schulden voor pensioenen, andere vergoedingen na uitdiensttreding en beëindigingsvoordelen Netto financiële positie Boekjaar afgesloten op 31 december Gegevens per aandeel Gewone winst per aandeel (in EUR) 2,78 2,87 2,87 Verwaterde winst per aandeel (in EUR) 2,77 2,87 2,87 Dividend per aandeel, bruto (in EUR) 1,52 1,60 1,68 Interim/bijzonder dividend per aandeel, bruto (in EUR) 0,00 0,29 0,50 Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen Boekjaar afgesloten op 31 december Gegevens over het personeel Personeelsbestand (aantal voltijdse equivalenten) Gemiddeld personeelsbestand over de periode Totale opbrengsten voor niet-terugkerende elementen per werknemer (in EUR) Totale opbrengsten per werknemer (in EUR) EBITDA (1) voor niet-terugkerende elementen per werknemer (in EUR) EBITDA (1) per werknemer (in EUR) (1) Earnings Before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization. (2) Kasstroom voor financieringsactiviteiten. RESULTATEN VAN BELGACOM OVER HET VOLLEDIGE JAAR

5 Business Update 1 De Belgacom Groep Convergentie De verwerving in 2006 van het minderheidsaandeel van Vodafone in Proximus stelde Belgacom in staat gecombineerde mobiele en vastelijnproducten en -diensten te ontwikkelen om in te spelen op de marktevolutie naar convergentie en bijgevolg haar positie als leider op de Belgische markt te versterken. In april 2007 lanceerde de Belgacom Groep gebundelde diensten als eerste stap naar convergentie tussen zijn vastelijn- en mobiele businessunits. Residentiële klanten kunnen kiezen tussen verschillende types packs die internet combineren met tv en/of mobiele diensten, en hierdoor aantrekkelijke prijzen genieten. Dit bleek een groot succes aangezien Belgacom erin slaagde om tegen eind 2007 ongeveer packs te verkopen. Vooral de packs met Belgacom TV werden door de klanten gesmaakt. Vooruitzichten 2008 voor de Belgacom Groep De Belgacom Groep verwacht voor 2008 opnieuw een moeilijk jaar met onverminderde concurrentieen regelgevingsdruk in alle businesssegmenten. De Belgacom Groep zal echter voortbouwen op zijn succesvolle initiatieven inzake klantenwerving en behoud ter versterking van zijn bedrijfsprestaties. Daarom gaat de Belgacom Groep, ondanks de concurrentie- en regelgevingsdruk, voor 2008 uit van een daling van de groepsopbrengsten tot maximum 1% en een ebitdamarge tussen 33% en 34%. Zonder de regelgevingsimpact op Mobiele Terminatietarieven en Internationale roamingtarieven, zou Belgacom de groepsopbrengsten in 2008 zien toenemen. Belgacom verwacht dat de totale capex van de Belgacom Groep voor 2008 ca. 11% van de totale groepsopbrengsten zal bedragen. Hierin zijn verdere investeringen in zijn Broadway-project 2 en de lancering van zijn MaIP 3 -project begrepen. Niet opgenomen is de bijkomende investering in geval van hernieuwing van de voetballicenties. Vastelijndiensten (FLS) De Belgische markt Multiple play op de residentiële markt 2007 is het jaar waarin gebundelde oplossingen op de markt verschenen. Sinds begin 2007 bieden alle belangrijke spelers op de Belgische vastelijnmarkt packs aan. Ze zijn beschikbaar in diverse combinaties van spraak, internet en/of tv-diensten op vaste en/of mobiele netwerken. Op de spraakmarkt bleven de spelers op het vlak van de vaste spraakactiviteiten agressieve aanbiedingen lanceren in een poging om zo hun marktaandeel te vergroten. Ook de mobielespraakspelers pakten uit met nieuwe oplossingen, waaronder aanbiedingen die de vast-naarmobielsubstitutie promoten. 1 Details i.v.m. de financiële en operationele resultaten in het financieel verslag 2 Uitrol van optische vezel in het toegangsnetwerk 3 MaIP: Move to All IP RESULTATEN VAN BELGACOM OVER HET VOLLEDIGE JAAR

6 De internetmarkt bleef in 2007 verder groeien. Deze groei werd enerzijds aangedreven door nieuwe low-endaanbiedingen die op de markt kwamen en anderzijds door het succes van de bundeling van internet met andere diensten. Op de residentiële internetmarkt, houdt de evolutie naar breedband aan. Eind 2007 waren 94% van de residentiële internetaansluitingen breedbandaansluitingen. 4 Digitale TV (DTV) heeft zijn weg naar de Belgische consument gevonden. Eind 2007 werd de DTVpenetratie geraamd op 22%, terwijl dit een jaar geleden nog op 12% lag. De opname van DTV in de gebundelde aanbiedingen bleek een duidelijke katalysator. Belgacom biedt interactieve DTV, waaronder diensten zoals Video en TV op aanvraag. High-definition tv heeft een bescheiden doorbraak geforceerd in de Belgische markt en Belgacom onderneemt de nodige stappen om inzake HDTV klaar te zijn voor de toekomstige behoeften van de klanten. De consolidatie op de kabelmarkt werd in 2007 een feit doordat de kabelmaatschappij Alé-Brutélé en de 8 andere Waalse kabelmaatschappijen ermee instemden om in Brussel en Wallonië de krachten te verenigen onder de merknaam VOO. Verdere integratie en convergentie op de professionele markt Net als op de residentiële markt is convergentie ook van groot belang op de Belgische professionele ICT-markt. De convergentie van spraak- en dataoplossingen en de integratie van IT en telecommunicatie zijn cruciaal in de bedrijfsomgeving van vandaag. Belgacom komt aan deze convergentie- en integratievereisten tegemoet via haar Explore -oplossing. Volgens een onderzoek van Data News 5 onder bedrijven met meer dan 100 werknemers is Belgacom nog altijd de toonaangevende operator voor vaste spraak, mobiele spraak, internet en data. Belgacom/Telindus is de belangrijkste netwerkintegrator. Verwezenlijkingen van Belgacom De businessunit Vastelijndiensten van Belgacom zette financiële prestaties neer die ruim voldoen aan de verwachtingen 6 die aan de markt werden meegedeeld. Terwijl Belgacom verwachtte dat haar opbrengsten met ongeveer 1% zouden dalen, bedroeg de reële daling op jaarbasis 0,7%, wat de totale opbrengsten op miljoen EUR bracht. De ebitdamarge kwam uit op 30,8%, en bleef zoals verwacht vrijwel stabiel in vergelijking met de 30,7% van vorig jaar. Daarnaast overtrof Belgacom haar eigen klantenverwachtingen voor Belgacom TV. Tegenover eind 2006 is het klantenbestand van Belgacom TV meer dan verdubbeld: eind 2007 telde het klanten, een stijging met klanten tegenover Daar waar Belgacom erop rekende dat haar ARPU uit tv ten minste 15 EUR zou bedragen, kwam die voor 2007 uit op 16,1 EUR. Traditionele spraak Hoewel de achteruitgang van de vaste lijn zich in 2007 doorzette, bleef de impact op de opbrengsten uit spraaktoegang beperkt tot -1,8% als gevolg van de doorgevoerde prijsverhoging. Op 1 januari 2007 verhoogde Belgacom haar abonnementstarief in lijn met de inflatie met 2% en dit voor zowel de spraaktoegangslijnen (PSTN en ISDN) als voor de verkeerstarieven die niet door verkeersplannen waren gedekt. De spraak ARPU 7 bedroeg 26,6 EUR eind 2007, wat slechts een beperkte daling van 2,2% is in vergelijking met vorig jaar en dit omwille van de prijsverhoging die werd doorgevoerd. 4 Bron: 5 Magazine DataNews, jaarlijkse enquête, december Bijgestelde verwachtingen meegedeeld in augustus Zie ook halfjaarverslag van Average Revenue Per User (gemiddelde opbrengst per gebruiker) RESULTATEN VAN BELGACOM OVER HET VOLLEDIGE JAAR

7 Voortbouwend op het succes van haar bestaande forfaits en ter verdere ondersteuning van de klantenretentie en het marktaandeel qua verkeer, lanceerde Belgacom het tariefplan Happy Time International. Met dit nieuwe tariefplan op basis van forfaits kan op de vaste lijn na 17 u en in het weekend gratis worden gebeld naar een land naar keuze 8. Daarnaast verlaagde Belgacom haar tarieven voor de belangrijkste bestemmingen in het tariefplan Pulse International, dat vooral bedoeld is voor wie vaak naar internationale bestemmingen belt. In maart 2007 lanceerde Belgacom haar aanbod ADSL zonder vaste lijn samen met een residentiële Voice-over-IP-dienst, I-Talk genaamd. Voor klanten die zowel een PSTN- als een ADSL-lijn hebben, verhoogt het VoIP-aanbod de waardepropositie, terwijl het I-Talkproduct wordt aangeboden als een eerste spraaklijn voor klanten die ADSL zonder vaste lijn hebben. I-Talk-klanten kunnen kiezen tussen een forfaitair tariefplan of een betaal-volgens-gebruik -tarief. Dit aanbod stelt Belgacom in staat om proactief DSL klanten te behouden en ook om nieuwe klanten te winnen. Ingevolge een beslissing van het BIPT zijn de mobiele terminatietarieven 9 op 1 november 2006 en 1 mei 2007 gedaald. Het resultaat hiervan was dat Belgacom haar prijzen voor vast-naar-mobieloproepen op 1 mei 2007 tot 20% heeft verlaagd. In het licht van de tarievencontrole van het BIPT op de terminatietarieven voor vaste oproepen van de alternatieve 10 operatoren, waarbij hun toeslag bovenop de terminatietarieven van Belgacom wordt beperkt, heeft Belgacom bovendien haar tarieven voor klanten die naar deze operatoren bellen op 1 juli 2007 met 20% verlaagd. Breedband De Belgische breedbandmarkt stond meer dan ooit in het teken van de concurrentie. De lancering, door de alternatieve operatoren, van internet-met-spraak -bundels en goedkope internetaanbiedingen verhoogde de druk op Belgacom aanzienlijk. Maar dankzij een aantal gerichte tegenacties wist Belgacom haar klantenbestand uit te breiden en was ze daardoor in staat haar breedbandmarktaandeel redelijk stabiel te houden op 49%, zelfs ondanks de sterke concurrentie. In maart 2007 sprak Belgacom de mobile-only -markt aan door een aanbod ADSL zonder vaste lijn (ook naked ADSL genoemd) te commercialiseren. In april lanceerde Belgacom voordelige pakketten die internet en digitale tv combineerden, met of zonder een abonnement op mobiele spraak. In juli werd het aanbod naked ADSL uitgebreid met ADSL Light zonder vaste lijn. In december 2007 breidde Belgacom haar gamma breedbandproducten verder uit met ADSL Budget, dat internettoegang biedt voor 20 EUR per maand. Eveneens sinds december kunnen Belgacom-klanten ADSL combineren met mobiel internet. Dankzij deze DSL-oplossingen, die inspelen op een duidelijke vraag van de klant, won Belgacom in 2007 in totaal nieuwe ADSL-klanten. Het totale bestand telde eind december breedbandklanten. De maandelijkse residentiële ARPU voor ADSL bedroeg 32,2 EUR, een stijging met 2% in vergelijking met vorig jaar. Deze positieve impact is vooral te danken aan de verhoging van de ADSLtarieven vanaf 1 januari In een poging om ADSL voor nog meer klanten toegankelijk te maken, heeft Belgacom het ADSLbereik opgetrokken tot 99,7% van de Belgische gezinnen. Belgacom TV Belgacom TV kende in 2007 een sterke groei, voornamelijk in de tweede jaarhelft. Eind december 2007 telde Belgacom tv-klanten, een stijging met klanten in vergelijking met eind Frankrijk, VK, Nederland, VS, Italië, Spanje, Duitsland of Luxemburg 9 Tarieven die mobiele operatoren elkaar aanrekenen om verkeer op hun netwerk te laten toekomen 10 Telenet en Versatel RESULTATEN VAN BELGACOM OVER HET VOLLEDIGE JAAR

8 Bovendien slaagde Belgacom erin om de sterke klantengroei te combineren met een verlaging van het churnpercentage en een aanhoudende stijging van de ARPU 11. Het einde van het Try & Buy -aanbod, gecombineerd met een verbeterd productaanbod, had een positieve impact op de ARPU van Belgacom TV, die toenam van 12,0 EUR eind 2006 tot 16,1 EUR eind Daar waar het eerste kwartaal van 2007 nog de negatieve invloed ondervond van de Try & Buy - promotie, was er vanaf het tweede kwartaal een duidelijk positieve weerslag waar te nemen van uiteenlopende product-, inhoud- en tariefacties. Naast de lancering van de zeer populaire Internet+TV -packs 12 bleken ook de andere lanceringen en verbeteringen van het tv-product gedurende het jaar een succes: Comfort View, een betalende optie die de klant toelaat om een tv-programma op pauze te zetten, snel terug te spoelen en op te nemen (Personal Video Recording); Walled Garden (gele/witte gids, uurregelingen van treinen, vakantie, enz.) en interactieve applicaties (RTL à l Infini, Blue Zone); bijkomende kanalen (MTV, Nickelodeon,...) toegevoegd aan Classic+; lancering van twee Nederlandstalige thematische boeketten, Select 13 en Movie & Sport 14, alsook een herschikking van de Franstalige thematische boeketten; uitbreiding van de filmcatalogus Video on Demand (VoD), wat geleid heeft tot een toename in het gebruik van VoD (toevoeging van thematische inhoud en bijkomende deal met Paramount/Dreamworks en Sony); toevoeging van populaire Amerikaanse reeksen aan het Video on Demand-aanbod (Desperate Housewives, Grey s Anatomy, ), plus Nederlandstalige reeksen; early window -overeenkomst met Warner Bros, waardoor Belgacom kassuccessen 3 maanden na de vertoning in de zalen aan de On Demand-catalogus kan toevoegen. Vernieuwd voetbalaanbod (Jupiler League) met de lancering van 11 MultiLive" 15. Tijdens het tweede kwartaal van 2007 lanceerde Belgacom ook intensieve vergelijkende reclamecampagnes waarbij Belgacom TV werd gepositioneerd als volwaardig alternatief voor de kabel en als logische keuze voor de bestaande en nieuwe Belgacom ADSL-klanten. ICT Integratie en convergentie door betere diensten: Sinds de lancering in februari 2007 is Belgacom Explore een groot succes gebleken en werden tal van projecten met klanten ondertekend. Belgacom Explore is het resultaat van grootschalige inspanningen om de klanten te voorzien van één enkele, op IP en Ethernet gebaseerde geconvergeerde infrastructuur. Via het Belgacom Explore-platform krijgt de klant toegang tot een brede waaier van bestaande en nieuwe diensten zoals internettoegang, beveiliging, spraak en video. Deze diensten kunnen door monosite- en multisiteklanten worden gebruikt. De sectorbenadering van Belgacom heeft met name voor de retailsector zijn vruchten afgeworpen: tal van nieuwe winkelketens hebben geopteerd voor Belgacom Explore. In mei 2007 sleepte het Belgacom Explore-initiatief de Lightreading European service provider innovation award in de wacht op het Ethernet-exhibitie-evenement in Londen. De 'Innovation award' gaat naar de serviceprovider die het best heeft gepresteerd op het gebied van sales, marketing en 11 Average revenue per user 12 Internet+TV -packs voor 30 EUR (ADSL Budget), 40 EUR (ADSL Light), 50 EUR (ADSL Go), met de optie om mobiele diensten erbij te nemen (Smile 10) 13 Nick Hits, Nick Jr, Toons TV, Jetix, TMF Party, National Geographic Wild, History Channel, Mezzo, Exqi, Hallmark en Karaoke TV 14 NASN, Motors TV, Action Now, 13 Th Street, Multi Live, MGM en Dorcel TV 15 Dit is een multiplex van 6 wedstrijden (meestal op zaterdagavond gespeeld) die beschikbaar is in pay-per-view, in Movie & Sport, alsook in All foot -abonnementen. RESULTATEN VAN BELGACOM OVER HET VOLLEDIGE JAAR

9 productinnovatie. Bovendien maakte Belgacom indruk op de jury door aan te tonen dat vaste telefonie, mobiele telefonie en IT kunnen worden geïntegreerd en vertaald naar een uniek voorstel. In de tweede helft van 2007 werd een end-to-end service level agreement voor geïntegreerde telefoondiensten gelanceerd. De Belgacom Integrated Telephony Services (ITS) zijn bedoeld voor professionele klanten die hun spraak- en dataverkeer in één enkele data-infrastructuur willen onderbrengen en daarbij willen gebruikmaken van een gecentraliseerde en gehoste IP-telefonieserver zonder zelf te hoeven investeren in een eigen (IP-)telefonie-infrastructuur. ITS is slechts één concreet voorbeeld van de convergentie tussen Belgacom en Telindus. Ook in 2007 bleef Telindus-Belgacom belangrijke klantencontracten winnen in het domein van de ICT-integratie en -diensten. Tot deze klanten behoren onder meer ING, Kinepolis en de federale overheidsdienst Justitie. Bovendien werd het belangrijke outsourcingcontract van de Vlaamse Gemeenschap, met een waarde van 615 mio EUR over 7 jaar, opnieuw toegewezen aan Telindus-EDS. Dit waardevolle contract bewijst andermaal de slagkracht en de geloofwaardigheid van Belgacom op de markt van de ICT-diensten. In april 2007 nam Telindus-Belgacom ICT alle aandelen van het Nederlandse privé-opslagbedrijf ISIT bv over. ISIT is gespecialiseerd in de domeinen netwerkopslagoplossingen, Storage Area Networks, gecentraliseerde back-up-/restoreoplossingen en archivering. Daarnaast lanceerde Belgacom verscheidene innovatieve oplossingen, zoals de Telepresenceoplossing, een hoogwaardige videoconferentieoplossing. Netwerkinvesteringen ondersteunen groei en innovatie Belgacom blijft in haar netwerk investeren om de hoge kwaliteit van de geleverde diensten te handhaven en de voortdurende vernieuwing van producten en diensten te ondersteunen. Om in te spelen op de toekomstige behoeften heeft Belgacom in 2004 het project Broadway gelanceerd, waarmee vezel tot in de kabelverdeler wordt gebracht en het VDSL-platform wordt uitgerold tussen de kabelverdeler en de klant. De uitrol verliep volgens schema: het VDSL-bereik van de bevolking steeg in één jaar van 45% tot 59% eind Er ging in miljoen EUR capex naar het project Broadway. In het kader van het Broadway project besliste Belgacom het netwerk te upgraden via de uitrol van VDSL2. Dit zal Belgacom toelaten om tegen de lente van 2008, volledige tripleplaydiensten aan te bieden, waaronder een aanbod van meerdere IPTV-kanalen op meerdere tv-toestellen tegelijk en highdefinitiontelevisie, voor 61% van de Belgische gezinnen. De Vastelijndiensten hebben in 2007 een IP aggregation-backbonenetwerk uitgerold, om tegemoet te komen aan de hoge capaciteitsvereisten van de nieuwe entertainmentdiensten zoals idtv 16 en Video on Demand. In 2007 investeerde Belgacom 91 miljoen EUR in het idtv-platform en idtv-gerelateerde apparatuur. Deze investering had als doel de verdere evolutie van het tv-platform mogelijk te maken, nieuwe klanten aan te trekken en het intensiever gebruik van tv-diensten te stimuleren. Nog andere innovaties zagen in 2007 het licht: de Comfort View-diensten op het Belgacom TV-platform; de commerciële ontplooiing van het VoIP-platform; een nationaal uitgebouwd nieuw orderbeheersysteem. 16 Interactieve digitale tv RESULTATEN VAN BELGACOM OVER HET VOLLEDIGE JAAR

10 Regelgeving Vaste interconnectie Het BIPT 17 verlaagde de vaste interconnectietarieven van Belgacom met 3,5% vanaf juni De alternatieve operatoren mogen een prijstoeslag van 15% t.o.v. de tarieven van Belgacom aanrekenen, met uitzondering van Telenet en Versatel, die in 2007 een toeslag van 370% mochten aanrekenen. Deze toeslag bedraagt 190% in 2008 en zal verder dalen tot 15% vanaf januari Diensten m.b.t. het aansluitnet (ontbundeling en bitstreamtoegang) Het BIPT verlaagde de huurprijs voor een ontbundeld aansluitnet van 11,26 EUR tot 9,29 EUR vanaf juli De daling werd ook weerspiegeld in de bitstreamhuurtarieven (waarbij het absolute prijsverschil tussen de ontbundeling en de bitstreamtoegang behouden blijft). De Europese Commissie steunde het voorstel van het BIPT om de verplichte toegang van Belgacom uit te breiden tot de VDSL-technologie. De uitvoeringsbesluiten worden in 2008 verwacht. Samenwerkingsakkoord m.b.t. regelgeving in werking Het samenwerkingsakkoord dat de samenwerking tussen de federale, regionale en gemeenschapsoverheden organiseert op het gebied van regelgevingsbeslissingen in verband met de infrastructuur voor e-communicatie is in september 2007 in werking getreden. EU-onderzoek van het regelgevingskader De Europese Commissie heeft haar voorstellen bekendgemaakt voor een hervorming van het huidige regelgevingskader. De belangrijkste voorgestelde veranderingen omvatten de oprichting van een EUagentschap (het European Electronic Communications Market Agency, EECMA), met als doel de harmonisatie van de regelgeving te verbeteren, alsook de invoering van een functionele scheiding als potentieel rechtsmiddel voor SMP 18 -operatoren. De Commissie verwacht dat het nieuwe kader tegen geïmplementeerd zal zijn. De Commissie heeft ook beslist het aantal markten dat in aanmerking kan komen voor exanteregelgeving, in het bijzonder de retailmarkten, met 50% te verminderen. Niettemin wil de Commissie verder druk blijven uitoefenen op het wholesaleniveau (bv. vaste en mobiele terminatiemarkten, LLU-markt, wholesale breedbandtoegang). 17 Belgisch Instituut voor Postdiensten en Telecommunicatie 18 Significant Market Power (aanmerkelijke macht op de markt) RESULTATEN VAN BELGACOM OVER HET VOLLEDIGE JAAR

11 Mobiele Communicatiediensten (MCS) De Belgische markt De marktcondities bleven zeer moeilijk in De druk van de regelgeving op alle mobiele spelers nam toe met een bijkomende 19 opgelegde verlaging van de mobiele terminatietarieven en verlaagde wholesale en retail roamingtarieven. De komst van nieuwe mobiele spelers en de strategische acties van de bestaande spelers zorgden voor een verhevigde concurrentie op de Belgische mobiele markt. Hierdoor hadden de klanten toegang tot een ruimere keuze aan leveranciers en communicatiediensten en toonden ze een toenemende belangstelling voor mobiele data en breedbanddiensten. Aantrekkelijke postpaid aanbiedingen waarbij klanten zich weinig hoeven te binden, waren verantwoordelijk voor de aanhoudende trend van migratie van prepaid naar postpaid contracten in Inmiddels lijkt een nieuwe trend opgang te maken onder mobiele telefoongebruikers: die van de tweede mobiele kaart, waardoor de penetratie van mobiele kaarten omhoog werd gestuwd tot 100,0%, waar die een jaar geleden nog op 89,7% lag. Eind 2007 werd het totale aantal mobiele gebruikers in België geraamd op Sterke prestaties van Proximus Ondanks de felle concurrentie en de toegenomen druk van de regelgeving wist Proximus de daling van de opbrengsten op jaarbasis tot 3,8% te beperken. Uitgezonderd de effecten van de opgelegde regelgeving namen de opbrengsten van Proximus licht toe met 0,9% dankzij de sterke prestaties van de business. Dankzij een optimaal kostenbeheer en het implementeren van groepssynergieën heeft Proximus de impact van zowel de opbrengstendaling als de strategie inzake klantenwerving op de ebitdamarges beperkt. Voor 2007 bedroeg de ebitdamarge van Proximus 44,4%, in vergelijking met 46,8% een jaar geleden. Zowel de gerapporteerde opbrengsten van 2007 als de ebitdamarge zijn geheel in lijn met de verwachtingen 20 die aan de markt werden meegedeeld. De klantgeoriënteerde benadering van Proximus bleek een echt succes. Proximus onderscheidt zich d.m.v. zijn sterk merk dat erkend is voor zijn netwerksuperioriteit, zijn innovatieve diensten en zijn servicekwaliteit eerder dan via prijszetting. Om nieuwe opbrengsten aan te boren, zette Proximus in op geavanceerde data, smeedde het nieuwe partnerschappen en nam het initiatieven om nieuwe activiteiten te ontwikkelen. Een van de doelstellingen van Proximus voor 2007 was zijn positie als geprefereerde mobiele operator in België te handhaven in alle klantensegmenten en aldus zijn marktleiderschap te bevestigen. Daarom leverde Proximus inspanningen om zijn bestaande klanten te behouden en tegelijk te focussen op nieuwe klantenwervingen via een aanbod met de beste prijs-kwaliteitsverhouding. De verschillende klantenwervingsinitiatieven en de lancering van gesegmenteerde tariefformules, leidden opnieuw tot een stijging in het aantal nieuwe actieve klanten. In 2007 nam de actieveklantenbasis van Proximus toe met nieuwe klanten, tegenover een stijging van slechts in Aangezien de meeste nieuwe klanten postpaid klanten waren ( ) is Proximus erin geslaagd zijn klantenportefeuille op te drijven. Eind 2007 telde Proximus in totaal actieve klanten. 19 Bovenop de daling van de MTR-tarieven op 1 november N.a.v. de halfjaarresultaten van 2007 stelde Belgacom Mobile haar verwachtingen voor 2007 bij: een opbrengstendaling met ca. 4% en een daling van de ebitdamarge tot ca. 44%. RESULTATEN VAN BELGACOM OVER HET VOLLEDIGE JAAR

12 Ondanks de positieve evolutie van het aantal nieuwe actieve klanten is het marktaandeel in termen van actieve klanten van Proximus op jaarbasis gedaald van 45,5% tot naar schatting 43,8% eind Omdat de drie Belgische mobiele marktspelers verschillende criteria hanteren om hun actieveklantenbasis te berekenen, worden de marktaandelen op basis van het aantal klanten minder relevant. Bij gebrek aan dergelijke informatie, is een correctere indicator om de posities op de markt te bepalen het marktaandeel in termen van waarde, dat gebaseerd is op de gegenereerde nettoopbrengsten uit diensten. Gedurende het vierde kwartaal van 2007, verhoogde Proximus zijn marktaandeel in waarde en dit voor het derde kwartaal op rij. Eind 2007 was het marktaandeel in waarde van Proximus opgelopen tot 50,1%. Een kwaliteitsvolle klantenportefeuille Proximus bezit nog steeds een klantenportefeuille van zeer hoge kwaliteit, met het hoogste percentage actieve klanten op de markt. Het percentage actieve klanten in december 2007 is met 98,1% vrijwel stabiel gebleven in vergelijking met 98,2% eind december Dankzij verschillende initiatieven op het gebied van klantenbehoud kon Proximus een uitstekend churnpercentage aanhouden, dat zelfs nog licht verbeterde van 15,8% in 2006 tot 15,7% eind De prepaid-naar-postpaid migratie werd aangemoedigd door aantrekkelijke postpaid aanbiedingen. In 2007 is het aantal postpaid klanten met 17,6% gestegen, wat eind december 2007 resulteerde in een postpaid/prepaid ratio van 51/49, tegenover 46/54 een jaar geleden. De succesvolle introductie van nieuwe postpaid en prepaid aanbiedingen, alsook de impact van de regelgeving hadden een negatieve impact op de gemengde netto-arpu. Eind december 2007 bedroeg de gemengde netto-arpu 34,8 EUR voor het actieveklantenbestand, in vergelijking met 37,7 EUR het jaar ervoor. Uitgezonderd de impact van de regelgeving m.b.t. de verlaging van de MTR en de retail roamingtarieven bedroeg de netto ARPU 36,6 EUR. Een superieur netwerk om de beste diensten aan te bieden Proximus investeert voortdurend in een netwerk van hoge kwaliteit om zijn klanten innovatieve diensten en betere gebruikerservaringen te bieden. Meer dan drie jaar na de start van de uitrol van het 3G-netwerk (UMTS), blijft Proximus leider op de Belgische markt voor 3G met een bereik van 84,4% van alle Belgische gezinnen. Het 3G-netwerk werd geüpgraded met HSDPA 21 -technologie. De 3G- en HSDPA-netwerkdekking gaat veel verder dan de wettelijke uitrolverplichtingen. Eind 2007 telde Proximus meer dan G-toestellen op zijn 3G-netwerk, waar dit eind 2006 iets meer dan bedroeg. Proximus breidde zijn gamma van beschikbare 3G-toestellen en nieuwe apparaten (BlackBerry, PDA of Smartphone) uit. Met zijn geavanceerd 3G-netwerk wil Proximus een antwoord bieden op de toegenomen behoefte aan mobiele connectiviteit van zowel zijn business- als residentiële klanten. In 2007 optimaliseerde Proximus de data-ervaring voor zijn klanten door de transmissiesnelheid op zijn netwerk te verhogen tot 3,6 megabit per seconde. Met het aanbod van de 3G Broadband Vodafone Mobile connect card en USB-modem, biedt Proximus zijn klanten een uitstekende data-ervaring. Ook wanneer ze onderweg zijn, hebben business- en residentiële klanten toegang tot het internet en bedrijfsapplicaties dankzij een snelle en veilige draadloze aansluiting. 21 High Speed Downlink Packet Access RESULTATEN VAN BELGACOM OVER HET VOLLEDIGE JAAR

13 Proximus verbeterde zijn Vodafone Mobile Connect-aanbod voor zijn businessklanten met de lancering van twee laptops met geïntegreerde UMTS/HSDPA-technologie. Dankzij de ingebouwde 3G-breedbandmodem zijn deze laptops onmiddellijk klaar voor mobiele toegang tot , internet en bedrijfstoepassingen. Vernieuwing in producten en diensten Proximus wil voor zijn klanten superieure waarde creëren door in te spelen op hun totale communicatiebehoeften via een aantrekkelijk gesegmenteerd aanbod. Proximus paste zijn aanbod in 2007 aan om tegemoet te komen aan de vraag van zijn klanten naar eenvoudiger oplossingen en een betere prijs-kwaliteitsverhouding. Eenvoudige tariefplannen voor binnen- en buitenland In februari 2007 lanceerde Proximus Vodafone Passport op de Belgische markt. Een nieuw en innovatief prijsmodel met eenvoudige en lagere tarieven voor mobiele oproepen in het buitenland. De klant betaalt hetzelfde tarief als in het thuisland, vermeerderd met een vaste connectiekost per oproep. Proximus introduceerde een nieuw prepaid tariefplan Pay&Go Freetime, dat de klant beloont met een herlaadbonus van gratis oproepen tijdens het weekend. Proximus stak ook zijn postpaid Smile-bundels in een nieuw kleedje. De Smile-bundels gelden niet enkel voor telefoongesprekken, maar ook voor sms-berichten. Met de nieuwe prepaid formule Pay&Go International kunnen klanten telefoneren en sms en versturen tegen het nationale tarief naar hun favoriete land in Europa. Daarnaast krijgt de Pay&Go Internationalklant voor elke gebelde minuut naar het gekozen land automatisch een minuut gratis voor oproepen naar Proximus-klanten. Voor businessklanten werden in 2007 diverse tariefplannen ingevoerd die tarieven bieden aangepast aan hun behoeften. Bestaande diensten zoals Wireless Office werden geoptimaliseerd met nieuwe functionaliteiten. Nieuwe mobiele toepassingen Proximus investeert voortdurend in de ontwikkeling van innovatieve diensten die enerzijds inspelen op de behoeften van de klanten en hun het leven eenvoudiger maken, en anderzijds de opbrengstengroei stimuleren. Met behulp van het Vodafone live!-portaal hebben de klanten toegang tot een groot aantal onlinediensten. De inhoud en het design van het portaal worden constant bijgewerkt om de inhoud te verrijken en de gebruiksvriendelijkheid te verhogen. Tot de nieuwe initiatieven van Proximus behoren de opname van het Vlaamse tv-station Eén in zijn mobiele tv-aanbod 22 en de mogelijkheid voor ebay-gebruikers om te speuren naar en te bieden op hun favoriete artikel via het portaal. Proximus pakte uit met mobiele reclame via banneringcampagnes op het Vodafone live!-portaal. De operator sloot ook een exclusief partnerschapsakkoord met be-mobile om verkeersinformatie te verstrekken op basis van analyses van anonieme mobiele data. Dit zal een positieve impact hebben op de verkeersstroom op het Belgische wegennet. Sinds september 2007, in navolging van het succes van mobiel betalen voor parkeren, biedt Proximus zijn klanten die met de openbare vervoersmaatschappij De Lijn reizen de mogelijkheid om hun rit via hun mobiele telefoon te betalen. Dankzij SMS-Ticketing kan De Lijn haar voertuigen stipter laten 22 In totaal zijn er 31 kanalen beschikbaar in het Mobile TV-aanbod. RESULTATEN VAN BELGACOM OVER HET VOLLEDIGE JAAR

14 rijden. De Proximus-klant krijgt zijn ticket als een sms en betaalt via de factuur of het beltegoed van zijn mobiele telefoon. De drie mobiele operatoren en Banksys hebben in België beveiligde betalingen via gsm geïntroduceerd. Mobieletelefoongebruikers kunnen met hun toestel beveiligde financiële transacties uitvoeren, alsof ze hun bankkaart zouden gebruiken. Partnerships Proximus heeft waardevolle partnerschapsakkoorden gesloten om nieuwe doelgroepen te bereiken en zijn klanten rijke inhoud te bieden. In samenwerking met Maroc Telecom lanceerde Proximus de MVNO Mobisud, die zich specifiek richt op de Maghreb-gemeenschap in België. Eind 2007 telde Mobisud meer dan klanten. TMF Mobile werd opgericht in partnerschap met MTV Networks. Het doelpubliek zijn hoofdzakelijk jongeren in de leeftijdsgroep van 14 tot 24. Met voetbalclub RSC Anderlecht heeft Proximus het prepaid aanbod RSCA Mobile gelanceerd. Voorts sloegen Proximus en Sanoma Magazines Belgium de handen in elkaar om het eerste mobiele aanbod voor vrouwen in België te lanceren: Flair Mobile, Libelle Mobile en Femmes d Aujourd hui Mobile Regelgeving inzake mobiele telefonie De regelgeving heeft een aanzienlijke impact gehad op de bedrijfsresultaten van 2007 als gevolg van de voortdurende verlagingen van de mobiele terminatietarieven (MTR) en de invoering van de regelgeving m.b.t. de internationale roamingtarieven voor spraakdiensten. In lijn met de verplichtingen die het BIPT in augustus 2006 oplegde, werden de MTR voor de 3 mobiele operatoren op 1 mei 2007 verder verlaagd. Voor 2007, had MTR regelgeving een negatieve invloed van -80 miljoen EUR op de opbrengsten en van -30 miljoen EUR op de ebitda. Voor 2008 verwacht Belgacom een negatieve impact op de opbrengsten van -17 miljoen EUR als een gevolg van de MTR-verlaging in Belgacom verwacht een positieve impact op ebitda van 14 miljoen EUR, in de veronderstelling dat de MTR-verlaging van 1 februari 2008 niet wordt opgeschort. In december 2007 nam het BIPT een nieuw besluit met betrekking tot de toekomstige MTRregelgeving. In lijn met de commentaren van de Europese Commissie en de nationale mededingingsautoriteit is deze nieuwe beslissing bedoeld om de proportionele verschillen van de terminatietarieven tussen de drie operatoren te verkleinen. De nieuwe maximumtarieven die van toepassing zijn sinds 1 februari 2008 zijn de volgende: 8,54 ct/min voor Belgacom Mobile; 9,42 ct/min voor Mobistar en 11,03 ct/min voor Base. Base is hiertegen in beroep gegaan en heeft via de rechtbank gevraagd de beslissing te schorsen. Het BIPT moet nog bevestiging geven voor een verdere daling die op 1 juli 2008 zou moeten plaatsvinden en die volledige symmetrie zou brengen tussen de tarieven van Belgacom Mobile en Mobistar, en het verschil met Base tot 10% zou verminderen. De regelgeving m.b.t. internationale roaming voor spraakdiensten ontwikkelde zich vanaf medio 2007, om haar volle effect vanaf oktober te laten gevoelen. Deze regelgeving legt maximumtarieven op voor oproepen die in het buitenland worden gemaakt en ontvangen, alsook maximumtarieven voor internationale roaming voor wholesale spraakdiensten die aan andere operatoren worden aangeboden. De negatieve impact in 2007 bedroeg -21 miljoen EUR op niveau van opbrengsten en -14 miljoen EUR op ebitda niveau. De regelgeving voorziet verdere dalingen van deze tarieven in de loop van 2008 en Voor 2008 verwacht Belgacom een impact van -83 miljoen EUR op de opbrengsten en van -73 miljoen EUR op de ebitda RESULTATEN VAN BELGACOM OVER HET VOLLEDIGE JAAR

15 De regering heeft een Koninklijk Besluit goedgekeurd dat het gebruik van 3G-UMTS- technologie in de 900 MHz-frequentieband toelaat ( refarming ), en dit vanaf medio Het verzoek van Base om dit Besluit te schorsen werd niet door de rechtbank gevolgd. De plannen van de gemeenschappen in het kader van het digitale dividend hebben betrekking op uitzenddiensten, met verschillende tijdschema s en spectrumtoewijzingsplannen. Internationale Carrierdiensten (ICS) De markt vandaag De vraag naar wholesale carrierdiensten blijft sterk toenemen, aangestuurd door de economische groei in China, India en het Stille Oceaangebied, alsook in het Midden-Oosten en delen van Afrika. Aangezien de mobiele telefonie zijn wereldwijde opmars voortzet, is een steeds groter aandeel van de opbrengsten van ICS afkomstig van de mobiele operatoren, en stimuleert de breedbandpenetratie de ontwikkeling van retail VoIP. Hoewel de traditionele spraakmarkt voor carriers kan worden gezien als een markt van vlot verhandelbare producten, worden datadiensten voor mobiele operatoren door een beperkter aantal spelers aangeboden, terwijl de vraag naar deze diensten exponentieel groeit. De behoefte aan nieuwe diensten voor de XSP 23 - en mobiele segmenten creëert bijkomende opportuniteiten om diensten met hogere toegevoegde waarde aan te bieden. De verwachting is dat op IP gebaseerde spraak- en datadiensten, alsook witte product - en co-branded -diensten zowel een nieuwe bron van inkomsten als een onderscheidende factor zullen zijn. De succesvolle integratie van de carrieractiviteiten van Belgacom en Swisscom De fusie van de respectieve carrieractiviteiten van Belgacom en Swisscom Fixnet tot Belgacom ICS was de eerste consolidatieovereenkomst in Europa. Zij heeft de nieuwe entiteit de schaalvoordelen opgeleverd waardoor ze kon toetreden tot de club van de grote spelers. De integratie na de fusie werd in 2007 met succes voltooid met de volledige integratie van de beide netwerken via de uitbouw van een next generation transmissienetwerk en switchingplatform. Voortbouwend op deze verwezenlijking wordt een re-engineeringprogramma doorgevoerd om te garanderen dat het departement Service Delivery and Engineering zo efficiënt mogelijk werkt en van de geschikte tools en processen wordt voorzien om innovatie mogelijk te maken, daar de telecomwereld geleidelijk naar IP migreert. Verwezenlijkingen van Belgacom ICS in 2007 Belgacom ICS behaalde in een uiterst concurrentiële omgeving positieve resultaten voor spraak, vooral dankzij de aanhoudende groei in het mobiele segment en dankzij de MTN- outsourcingovereenkomst, op grond waarvan Belgacom ICS de internationale connectiviteit verzorgt aan deze Afrikaanse groep van mobiele operatoren. 23 Generiek acroniem dat verwijst naar alle types dienstenverleners. Voorbeeld: ISP s. RESULTATEN VAN BELGACOM OVER HET VOLLEDIGE JAAR

16 In 2007 werd een strategisch partnerschap ondertekend met Omantel, een overeenkomst die in de tweede jaarhelft nog sterker heeft bijgedragen tot de positieve resultaten. In het domein van de mobiele data bleef Belgacom ICS uitstekend presteren. Door zijn netwerkbereik uit te breiden, verstevigde het zijn leiderspositie op de signallingmarkt. Wat sms betreft, heeft Belgacom ICS een belangrijke overeenkomst met een andere hub gesloten voor de optimalisatie van zijn sms-transitdienst, die nu de beste waardepropositie op de markt biedt. Tot slot haalde Belgacom ICS in 2007 verscheidene belangrijke capaciteitscontracten binnen. RESULTATEN VAN BELGACOM OVER HET VOLLEDIGE JAAR

17 Financieel verslag Commentaar bij de geconsolideerde cijfers Resultatenrekening Boekjaar afgesloten op 31 december ( in miljoen EUR) Variatie 2006 / 2007 Netto opbrengsten ,6% Andere bedrijfsopbrengsten ,1% Niet-terugkerende opbrengsten TOTALE OPBRENGSTEN ,6% Kosten van verkochte materialen en diensten ,5% Personeelskosten en pensioenen ,3% Andere bedrijfskosten ,4% Niet-terugkerende kosten TOTAAL BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen ,1% BEDRIJFSWINST vóór afschrijvingen ,5% Afschrijvingen ,4% BEDRIJFSWINST ,7% Financiële opbrengsten ,2% Financiële kosten ,4% Netto financiële opbrengsten / (kosten) ,8% WINST VOOR BELASTINGEN ,3% Belastingen ,2% NETTOWINST ,4% Minderheidsbelangen ,0% Nettowinst ( Aandeel van de Groep) ,5% De totale opbrengsten van de Belgacom Groep zijn op jaarbasis lichtjes gedaald met 0,6% tot miljoen EUR. Het bedrijfsresultaat vóór afschrijvingen van de Groep is gedaald met 5,5% tot miljoen EUR. Uitgezonderd niet-terugkerende kosten 24, geboekt in 2007, is de ebitda van de Groep gedaald met 3,3% (72 miljoen EUR) tot miljoen EUR. Opbrengsten per businesssegment Boekjaar afgesloten op 31 december (in miljoen EUR) (%) (in miljoen EUR) (%) (in miljoen EUR) (%) Variatie 2006 / 2007 Vastelijndiensten % % % -0,7% Mobiele Communicatiediensten % % % -3,8% Internationale Carrierdiensten % % % 1,4% Eliminaties tussen de segmenten % % % -15,5% Totaal ,0% ,0% % -0,6% Niet-terugkerende opbrengsten Totaal ,6% De opbrengsten uit de Vastelijndiensten zijn met 0,7% gedaald in vergelijking met Deze opbrengstendaling valt hoofdzakelijk te verklaren door de terugval van de traditionele spraakdiensten en national wholesale, die gedeeltelijk werd gecompenseerd door de groei van internet-, tv-en ICTactiviteiten. 24 In 2007 heeft de Groep zijn lasten voor herstructureringsprogramma's verhoogd met een bedrag van 46 miljoen EUR via de niet-terugkerende kosten om de uitgaven te dekken die voortvloeien uit de verplichting van de Groep betreffende de statutaire personeelsleden die het bedrijf verlaten voor de Belgische Staat in het kader van een vrijwillig extern mobiliteitsplan. RESULTATEN VAN BELGACOM OVER HET VOLLEDIGE JAAR

18 De totale opbrengsten uit de Mobiele Communicatiediensten zijn op jaarbasis gedaald met 3,8%, dit vooral onder invloed van de regelgeving inzake MTR 25 en roaming. Uitgezonderd de impact van de regelgeving zijn de totale opbrengsten gestegen met 0,9%. De opbrengsten uit de Internationale Carrierdiensten zijn op één jaar gestegen met 1,4% dankzij de aanzienlijke stijging van het mobiele verkeer, de outsourcingovereenkomst met MTN 26 en de groei van de mobiele dataportfolio, maar worden gedeeltelijk geneutraliseerd door de lagere gemiddelde eenheidsprijzen. Bedrijfskosten vóór afschrijvingen Boekjaar afgesloten op 31 december (in miljoen EUR) Variatie 2006/2007 Kosten van verkochte materialen en diensten ,5% Personeelskosten en pensioenen ,3% Andere bedrijfskosten ,4% Totaal ,9% Niet-terugkerende kosten Totaal ,1% KOSTEN VAN VERKOCHTE MATERIALEN EN DIENSTEN De kosten van verkochte materialen en diensten zijn lichtjes gestegen met 0,5% (10 miljoen EUR). Dit is hoofdzakelijk toe te schrijven aan het mobiele segment, waar hogere commissies en contentvergoedingen slechts gedeeltelijk werden gecompenseerd door de lagere roaming-out- en interconnectiekosten. PERSONEELSKOSTEN EN PENSIOENEN Boekjaar afgesloten op 31 december (in miljoen EUR) Variance 2006/2007 Wedden en lonen ,6% Sociale zekerheidsbijdragen ,5% Pensioenkosten ,3% Vergoedingen na uitdiensttreding, andere dan pensioenen, en beëindigingsvoordelen ,9% Andere personeelskosten ,4% Totaal ,3% Personeelsbestand op jaareind (aantal voltijdse equivalenten) (1) ,9% (1) aantal voltijdse equivalenten, berekend op basis van het consolidatiepercentage van de filialen die minder dan 100% eigendom zijn De totale personeelskosten en pensioenen zijn in 2007 gestegen met 14 miljoen EUR of 1,3%. De jaarlijkse loonsverhoging en indexering evenals de stijging van de vertrekpremies hebben het positieve effect van het lagere personeelsvolume tenietgedaan. Eind 2007 telde het totale personeelsbestand van de Belgacom Groep voltijdse equivalenten (fte), een daling met 347 fte in vergelijking met Deze daling van het personeelsbestand is het resultaat van herstructureringsprogramma s (24 fte) en natuurlijke afvloeiingen (323 fte). 25 Mobile Termination Rates (Mobiele terminatietarieven) 26 In februari 2006 heeft de MTN Group, een belangrijke leverancier van mobiele en communicatiediensten in Afrika, een outsourcingovereenkomst gesloten met Belgacom ICS m.b.t. het internationale spraak- en dataverkeer van MTN. RESULTATEN VAN BELGACOM OVER HET VOLLEDIGE JAAR

19 ANDERE BEDRIJFSKOSTEN De andere bedrijfskosten zijn gestegen met 1,4% (12 miljoen EUR). De belangrijkste oorzaken van die stijging zijn de hogere nutskosten (brandstof, elektriciteit,...) en de hogere huurkosten verbonden aan de uitrol van het mobiele netwerk. Bedrijfswinst vóór afschrijvingen (ebitda) Boekjaar afgesloten op 31 december (in miljoen EUR) (%) (in miljoen EUR) (%) (in miljoen EUR) (%) Variatie 2006 / 2007 Vastelijndiensten % % % -0,4% Mobiele Communicatiediensten % % % -8,8% Internationale Carrierdiensten 27 1% 33 2% 53 3% 62,0% Eliminaties tussen de segmenten -1 0% 0 0% 0 0% 0,0% Totaal % % % -3,3% Niet-terugkerende opbrengsten Niet-terugkerende kosten Totaal ,5% De ebitda van de Vastelijndiensten, uitgezonderd niet-terugkerende elementen, vertoont een beperkte daling van 0,4% vergeleken met De ebitda van de Mobiele Communicatiediensten is op jaarbasis gedaald met 8,8% en werd sterk beïnvloed door de inkomstendaling ten gevolge van de regelgeving en de strategie inzake klantenwerving. De ebitda van de Internationale Carrierdiensten is op jaarbasis met 20 miljoen EUR gestegen ten gevolge van de volumegroei, de gunstige verrekeningen met buitenlandse operatoren en de kostensynergieën die voortvloeien uit de joint venture met Swisscom. Niet-terugkerende kosten In 2007 heeft de Groep zijn lasten voor herstructureringsprogramma's verhoogd met een bedrag van 46 miljoen EUR via de niet-terugkerende kosten om de uitgaven te dekken die voortvloeien uit de verplichting van de Groep betreffende de statutaire personeelsleden die het bedrijf verlaten voor de Belgische Staat in het kader van een vrijwillig extern mobiliteitsplan. Afschrijvingen De afschrijvingen zijn gedaald van 802 miljoen EUR in 2006 tot 774 miljoen EUR in Bedrijfswinst (ebit) De bedrijfswinst van de Groep is met 6,7% gedaald tot miljoen EUR. Uitgezonderd nietterugkerende elementen is de bedrijfswinst van de Groep gedaald met 3,3% of 44 miljoen EUR. De daling is vooral te wijten aan de lagere ebitda (-72 miljoen EUR), wat gedeeltelijk wordt gecompenseerd door lagere afschrijvingskosten. Netto financiële opbrengsten (kosten) De netto financiële opbrengsten zijn gedaald van 104 miljoen EUR in 2006 tot 1 miljoen EUR in De oorzaak hiervan ligt in de hogere rentelast die voortvloeit uit de stijging van de netto financiële schuld naar aanleiding van de overname van het minderheidsaandeel van Vodafone in Belgacom Mobile in november De netto financiële opbrengsten zijn vooral afkomstig van meerwaarden gerealiseerd op de verkoop van andere participaties. Deze meerwaarden zijn gedaald van 122 miljoen RESULTATEN VAN BELGACOM OVER HET VOLLEDIGE JAAR

20 EUR in 2006 (voornamelijk door de verkoop van Neuf Cegetel) tot 74 miljoen EUR in 2007 (voornamelijk door de verkoop van de resterende belangen in Mobistar en Eutelsat Communications). Belastingen De belastingen bedroegen 300 miljoen EUR in 2007, een daling dus ten opzichte van de 358 miljoen EUR in Dit komt neer op een effectieve aanslagvoet van 23,84% in De effectieve aanslagvoet is lager dan die van de vennootschapsbelastingen van 33,99% door de realisatie van nietbelastbare meerwaarden op de verkoop van de aandelen in Mobistar en Eutelsat Communications en de toepassing van algemene principes van de fiscale wetgeving in België. Minderheidsbelangen Het grootste minderheidsbelang van de Groep was het 25%-belang van Vodafone in Belgacom Mobile, tot het belang begin november 2006 werd verworven. Nettowinst (aandeel van de Groep) De nettowinst is in 2007 gedaald met 1,5% tot 958 miljoen EUR, vergeleken met 973 miljoen EUR in De daling van de ebitda en de netto financiële opbrengsten wordt niet volledig gecompenseerd door het positieve effect van de lagere belastingen en minderheidsbelangen. Balans De goodwill is in 2007 met 17 miljoen EUR gestegen, vooral door de overname van het Nederlandse dataopslagbedrijf ISIT Group. De immateriële activa met beperkte gebruiksduur en de materiële vaste activa zijn met 165 miljoen EUR gedaald doordat de afschrijvingskosten en de verkopen hoger waren dan de aanschaffingen van het jaar. De andere participaties op de balans zijn gedaald van 234 miljoen EUR op 31 december 2006 tot 1 miljoen EUR, na de verkoop van de belangen in Mobistar en Eutelsat Communications. Het eigen vermogen is in 2007 toegenomen met 128 miljoen EUR. Dit is met name te danken aan de nettowinst van 958 miljoen EUR, die gedeeltelijk werd geneutraliseerd door de dividenduitkering (701 miljoen EUR), de tegenboeking van de positieve herwaardering naar reële waarde (64 miljoen EUR) na de verkoop van de belangen in Mobistar en Eutelsat Communications en de netto aankoop van eigen aandelen. Gedurende de periode 13 november 2007 tot 31 december 2007, heeft de Groep aandelen ingekocht voor een totaal bedrag van 78 miljoen EUR in het kader van het aandeleninkoopprogramma. In het jaar 2007 hebben de werknemers van Belgacom aandelenopties uitgeoefend en eigen aandelen gekocht in het kader van een aandelenaankoopplan met een korting van 16,67%. Zoals goedgekeurd door de Raad van Bestuur op 1 maart 2007, bood Belgacom haar topmanagement in april aandelenopties aan. De uitoefenprijs van 32,71 EUR is gebaseerd op de slotkoers van 20 april Deze opties zijn na een jaar voor een derde, na twee jaar voor twee derde en na drie jaar voor 100% verworven, en zijn uiterlijk tot 22 april 2014 uitoefenbaar. De buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders van 11 april 2007 heeft de vernietiging van ingekochte eigen aandelen goedgekeurd. RESULTATEN VAN BELGACOM OVER HET VOLLEDIGE JAAR