AXA BELGIUM. Naamloze verzekeringsmaatschappij opgericht in 1856 gevestigd te 1170 Brussel, Vorstlaan 25

Maat: px
Weergave met pagina beginnen:

Download "0404.483.367 AXA BELGIUM. Naamloze verzekeringsmaatschappij opgericht in 1856 gevestigd te 1170 Brussel, Vorstlaan 25"

Transcriptie

1 AXA BELGIUM Naamloze verzekeringsmaatschappij opgericht in 1856 gevestigd te 1170 Brussel, Vorstlaan 25 BTW BE RPR Brussel Toegelaten onderneming onder het nummer 0039 Beheersverslag voorgelegd aan de algemene aandeelhoudersvergadering van 26 april 2012

2 I. Beheersorganen Administratie, directie en toezicht Raad van Bestuur Dagelijks beheer Auditcomité Jacques de Vaucleroy, Voorzitter Emmanuel de Talhouët Emmanuel de Talhouët Gedelegeerd bestuurder Jacques Espinasse, Voorzitter (*) Patrick Lemoine Sonja Rottiers Sophie Manigart (sinds 24 januari 2011) (sinds 23 augustus 2011) (*) Denis Duverne M.B.I.S. BVBA, vertegenwoordigd door Marc Bellis (sinds 23 augustus 2011) (*) Patrick Lemoine Didier Bellens (tot 7 juni 2011) Jacques Espinasse (*) Luc Geuten (tot 7 juni 2011) Jean-Pierre Bizet (sinds 23 augustus 2011) (*) Pierre Macharis Remuneratiecomité Effectieve directie (sinds 23 augustus 2011) (*) Sophie Manigart (sinds 23 augustus 2011) (*) Emmanuel de Talhouët Jacques de Vaucleroy, Voorzitter M.B.I.S. BVBA, vertegenwoordigd door Marc Bellis (sinds 23 augustus 2011) (*) Sonja Rottiers (sinds 1 februari 2011) François Lemonnier (van 1 september 2010 tot 31 januari 2011) Patrick Lemoine Jean-Pierre Bizet (sinds 23 augustus 2011) (*) Didier Bellens (tot 7 juni 2011) Pierre Macharis (sinds 23 augustus 2011) (*) Karel Boone (tot 7 juni 2011) Pierre Drion (tot 7 juni 2011) Pierre Drion (tot 7 juni 2011) Karel Boone (tot 7 juni 2011) Luc Geuten (tot 7 juni 2011) Commissaris (*) Onafhankelijke bestuurder PricewaterhouseCoopers, bedrijfsrevisoren, bcvba, vertegenwoordigd door Tom Meuleman (sinds 8 juni 2011) 2

3 II. De economische en financiële context in 2011 Algemene context De groei van het BBP op wereldvlak vertraagde in 2011 en zal vermoedelijk 2,5% bereiken tegen 3,7% in Daarbij spelen de groeilanden nog steeds een leidende rol met 5,9% in 2011 tegen 7,1% in Deze vertraging veroorzaakt meteen ook een groeivertraging van de wereldwijde export, die in 2011 op 5,8% zou moeten afsluiten tegen 14,1% in Daarvoor zijn drie belangrijke gebeurtenissen verantwoordelijk die hun weerslag hadden op de economieën van de ontwikkelde landen. Er zijn eerst en vooral de aardbeving en de tsunami die in maart 2011 Japan ontredderden. Hun impact op de Japanse economie was zonder weerga sinds Hiroshima, maar ze hadden ook repercussies op de wereldeconomie in haar geheel en meer in het bijzonder op de auto- en elektronische sectoren. Een tweede factor is de explosie van de schuld van de Verenigde Staten die miljard $ bereikt. De patstelling waarin het Amerikaanse Congres zich bevond om tot een akkoord te komen over de schuldreductie duurde het hele jaar door, waardoor de Verenigde Staten vorige zomer hun AAA rating verloren. Meer nog dan de symbolische betekenis van dit verlies, stelt dit ondoordachte besparingen in het vooruitzicht die zowel een onmiddellijk effect hebben op het vertrouwen van investeerders en consumenten, als een effect op middellange en zelfs lange termijn op de Amerikaanse groei. Tenslotte is er de crisis van de overheidsschuld in de eurozone die de perifere economieën zoals Griekenland en Ierland treft, maar intussen praktisch ook alle landen uit de eurozone. De vermindering van het deficit is voor alle Europese regeringen het belangrijkste aandachtspunt geworden, met als gevolg het vallen van de Griekse, de Italiaanse en de Spaanse regeringen. Door deze crisis kennen we zowel een renteverhoging in de eurozone als een vertraging van de Europese economie. Investeringsklimaat De investeerders keerden risico-activa de rug toe en kozen voor meer veiligheid door te investeren in Duitse, Zwitserse of Japanse staatsobligaties die als veiliger beschouwd worden, of in goud (+14% t.o.v. de euro sedert 1 januari met een piek van +35% in augustus). In dezelfde geest keerden de investeerders zich ook af van de aandelenmarkt die zich stabiliseerde op +0,1% van de S&P index 2011 tegenover +12,8% in De nieuwe reglementeringen hebben verzekeringsmaatschappijen en banken nu reeds ertoe gebracht om een meer voorzichtige koers te varen bij hun activaallocatie ten gevolge van de bepalingen van "Solvency II" en "Basel III". 3

4 De Belgische economische context De in 2010 vastgestelde verbetering van de Belgische groei zette zich in het eerste semester van 2011 voort (+1% en +0.7% voor de eerste twee trimesters) om dan lichtjes te vertragen tijdens het tweede semester. De groei van het Belgische BBP komt hiermee voor 2011 op 1,9% tegen 2,2% in Het belangrijke herstel van de export in 2010 kende een merkbaar vervolg tijdens het eerste semester van 2011 en een eveneens merkbare daling tijdens het tweede semester ten gevolge van de achteruitgang van de internationale afzetmarkten. Het bereikte niveau volstaat spijtig genoeg niet meer om de hoge petroleumprijzen te compenseren. Van de slag wordt het overschot op de handelsbalans, dat in % van het BBP bedroeg, in 2011 teniet gedaan. Door het economisch herstel van 2010 dat zich tijdens het eerste semester van 2011 voortzette, daalde het aantal werklozen. Gemiddeld telde België in volledig werklozen, hetzij 3,8% minder dan in 2010, dat er gemiddeld telde. In het vooruitzicht van een vertraging van de economie houden de Belgen een hoog spaarpercentage aan van 16,5%, zelfs al ligt dit lichtjes lager dan in 2010 (16,8%). Bij deze verschillende factoren moet ook de stijging van de inflatie gerekend worden, die nog sterker merkbaar is dan in 2010: 3,5% in 2011 tegen 2,19% in Deze inflatie wordt hoofdzakelijk veroorzaakt door de energieprijzen. Net als elders in de eurozone baart vooral de overheidsschuld zorgen. Dit in tegenstelling tot vorig jaar, waar België nog deel uitmaakte van de goede leerlingen van de klas. De situatie, die al heel erg was door de afwezigheid van een regering om saneringsmaatregelen te treffen, werd nog verergerd door de neergang van Dexia waardoor de overheidsschuld steeg tot 97% van het BBP. In november ging hierdoor de AA+ rating verloren, met rentevoeten die hoger lagen dan 5,5% eind november. Sindsdien zijn ze weer op meer redelijke niveaus teruggevallen. Op de Belgische verzekeringsmarkt kent het totale incasso Leven en Niet-leven in 2011 een daling die op -1,3% geschat wordt. Niettegenstaande een lichte erosie van haar marktaandeel zou AXA zijn positie als marktleider in BOAR moeten kunnen behouden, evenals zijn rol als challenger in Leven. 4

5 III. Omzet van AXA Belgium in BOAR-verzekeringen De omzet van AXA Belgium in BOAR-verzekeringen komt op 2 047,5 miljoen EUR tegen 2 014,1 miljoen EUR in BOAR (mln. EUR) Verschil 2011/2010 BOAR Particulieren 930,2 947,9 +1,9% BOAR Ondernemingen 900,1 912,6 +1,4% Gezondheid en 183,8 187,0 +1,7% aanvaarding Totaal 2 014, ,5 +1,7% 1. BOAR-verzekeringen voor particulieren De BOAR-omzet (brand, ongevallen en allerlei risico's) voor particulieren komt op 947,9 miljoen EUR. Een stijging met 1,9% in vergelijking met Particulieren (mln. EUR) Verschil 2011/2010 Auto (inclusief juridische 564,3 567,5 + 0,6% bescherming) Brand 301,2 314,6 + 4,5% Burgerlijke 49,4 51,5 + 4,1% aansprakelijkheid (inclusief juridische bescherming) Individuele ongevallen 9,7 9,0-6,9% Arbeidsongevallen 5,6 5,4-3,6% Totaal 930,2 947,9 + 1,9% Ten aanzien van de tendens van de Belgische markt die wijst op een achteruitgang van de technische resultaten in auto- en brandverzekeringen, koos AXA Belgium in 2011 voor een aparte politiek inzake BOAR particulieren. De aanpak voorzag in verschillende maatregelen om een betere rentabiliteit te bereiken, eerder dan meer groei: een systeem van gesegmenteerde bijdrageverhogingen op basis van het risicoprofiel van de verzekerde, een nieuw productaanbod in Woningverzekeringen en het actieve beheer van de portefeuille om de rentabiliteit ervan te verhogen. 5

6 Autoverzekeringen Markttendens Net als in 2010, hebben de verzekeringsmaatschappijen in de loop van 2011 hun tarieven verhoogd of hun dekkingen beperkt om het hoofd te bieden aan de blijvende druk op de technische rentabiliteit en aan de inkomstendaling uit beleggingen. De tariefaanpassingen leidden tot een verhoging van de premie-inkomsten in vergelijking met de groei van het wagenpark. Daarmee werd een aanvang gemaakt met het rentabiliteitsherstel binnen de tak. Komt daarbij dat, dankzij meer verkeersveiligheid, gunstige weersomstandigheden en wellicht ook een door de financiële crisis ingegeven daling van de activiteit, het aantal schadegevallen in 2011 verminderde. De strategie van AXA en producten In 2011 heeft AXA: Zijn politiek verder gezet van sterkere risicosegmentering. De tarieven geïndexeerd voor nieuwe contracten burgerlijke aansprakelijkheid en schade. De politiek verder gezet van gesegmenteerde verhogingen op de portefeuille in functie van het risicoprofiel van de verzekerde. De invoering van sanerings- en aanpassingsmaatregelen versterkt en versneld. Zowel de markt als onze tussenpersonen reageerden positief. De herstelmaatregelen hadden een aanvaardbare impact met als gevolg een productiestabilisatie in burgerlijke aansprakelijkheid. Omzet en technische resultaten Voor wat de omzet betreft, sluiten we 2011 af met een daling voor de dekking burgerlijke aansprakelijkheid (-1,2%). Dit heeft hoofdzakelijk te maken met een daling van de portefeuille, want de gemiddelde premie evolueert in stijgende lijn. Anderzijds blijft de omzet voor de bijhorende dekkingen verder groeien (+2,9%), dankzij de gesegmenteerde premieverhogingen. Net zoals tijdens de voorbije jaren blijft het aantal dekkingen bijstand en veiligheid van de bestuurder stijgen. Daardoor komt de totale omzet in autoverzekeringen op een groei van +0,6%. Voor wat de technische resultaten betreft, waren de resultaten in 2011 beter in burgerlijke aansprakelijkheid, hoofdzakelijk als gevolg van een daling van de sinistraliteit in stoffelijke schade. De waarborgen schade auto verbeteren eveneens dankzij de dekkingen stoffelijke schade en glasbreuk waarvan de frequentie sterk afneemt. De dekkingen diefstal, natuurkrachten (onweders van juni en augustus) en brand kenden t.a.v echter een verslechtering. 6

7 Woningverzekeringen Markttendens Voor wat brand betreft, zette de algemene negatieve tendens van de loss ratio, die voor de markt sinds 2005 kenmerkend is, zich in 2011 verder. Alle risico s bijeen, zien we voor 2011 echter een verbetering van de sinistraliteit. Dit is hoofdzakelijk te wijten aan een lagere impact van de weersverschijnselen in vergelijking met De verliezen zijn hoofdzakelijk als volgt te verklaren: Het feit dat 2011 nog altijd de gevolgen draagt van de sneeuwgerelateerde schade en van de overstromingen van januari, en van de onweders van 28 juni en van 18 en augustus. Deze gebeurtenissen betekenen voor de sector een uitgave van meer dan 300 miljoen EUR op een incasso van 2,1 miljard EUR (en een dossierkost van meer dan 20 miljoen EUR voor AXA). Het doorslaggevende aandeel in de portefeuilles aan waarborguitbreidingen die vóór 2007 gelanceerd werden. Dit was een periode van hoge rentabiliteit gekoppeld aan zware ondertarifering. Tegelijkertijd past de sector tariefverhogingen toe (van 3 tot 5 % bovenop de ABEX). De strategie van AXA en producten Deze rentabiliteitsproblematiek geldt eveneens voor AXA en meer bepaald voor de contracten Comfort Thuis. AXA noteert een daling van de portefeuille met ongeveer 2%. Net zoals bij autoverzekeringen voorzag AXA in corrigerende maatregelen en in innovaties die de rentabiliteit nieuw leven in blazen: gesegmenteerde verhogingen op de portefeuille in relatie tot de verschillende risicoprofielen een nieuw innoverend aanbod met als belangrijkste kenmerken o ontdubbeling van het aanbod in Comfort Thuis Cosymo en Comfort Thuis Cosymax in functie van het verwachtingspatroon en van het profiel van de klanten. Hiermee scheppen we meteen de mogelijkheid om een uitstapprocedure in gang te zetten voor contracten die tot «onderhoudscontracten» omgevormd werden. o invoering van exclusieve voordelen voor Happy Generation-klanten Er werden ook 2 studies gerealiseerd die begin 2012 tot implementatie zullen leiden: herziening van de zonering en van de tariefspanning voor de basisdekking en voor de dekking stormschade herziening van de modellen voor geolocalisatie en geoscoring in CATNAT (overstroming) evenals een politiek van frequenter beroep op de diensten van het tarificatiebureau. 7

8 Omzet en technische resultaten Voor 2011 stijgt de omzet met 4,5% inclusief een stijgende ABEX-index (+3,0%). Voor de dekking diefstal (aantal waarborgen/contracten) noteren we een stijgend inclusiepercentage. Alle risico s bijeengeteld, zijn de technische resultaten er in 2011 op vooruit gegaan was dan ook, met de storm Xynthia en andere weersperikelen een bewogen jaar met een totale kost die beduidend hoger lag dan die die we in 2011 aan soortgelijke gebeurtenissen spendeerden. Bij brand zien we echter een daling van de sinistraliteit ten gevolge van de stijging van de gemiddelde kost bij ernstige schadegevallen. Diefstal scoort dan weer beter vanwege een lagere gemiddelde kost. Evolutie van het Happy Family aanbod, het klantenbindingsprogramma voor alle producten Dit vernieuwende concept werd begin 2008 gelanceerd en kende in 2011 enkele aanpassingen om de rentabiliteit ervan te verhogen zonder de continuïteit van het programma te schaden. 2. BOAR-verzekeringen voor ondernemingen Ondernemingen (mln. EUR) Verschil 2011/2010 Auto 249,8 262,0 + 4,9% Brand 175,9 178,8 +1,7% Burgerlijke aansprakelijkheid 105,5 110,5 +4,7% (inclusief juridische bescherming) Individuele ongevallen 56,1 55,9-0,5% Arbeidsongevallen 265,5 264,1-0,5% Andere 47,3 41,3-12,7% Totaal BOAR Ondernemingen 900,1 912,6 +1,4% Gezondheid en aanvaardingen 183,8 187,0 +1,7% Totaal BOAR 1 083, ,6 +1,7% Markttendens In België blijft de verzekeringsmarkt voor ondernemingen moeilijk. Het economisch herstel dat in 2009 een aanvang nam, heeft tot op heden nog niet geleid tot hetzelfde niveau als dat van voor 2008, en dit zowel op het vlak van tewerkstelling 8

9 als op dat van het aantal falingen. De nieuwe financiële crisis van midden 2011 heeft trouwens een punt gezet achter deze inhaalbeweging. In een markt met uitgesproken concurrentie komt dit het prijsherstel niet ten goede. Toch hebben de nummers twee en drie op de markt van arbeidsongevallen, onder impuls van de acties tot prijsherstel van AXA in september, eveneens hun prijzen verhoogd. In burgerlijke aansprakelijkheid blijft AXA als marktleider vooruitgang boeken én zijn rentabiliteit vrijwaren, niettegenstaande de agressiviteit van sommige concurrenten. In brand worden de verzekeringsmaatschappijen nog steeds geconfronteerd met de weersperikelen, niettegenstaande hun weerslag minder is dan in De maatschappijen beginnen hun tarieven te verhogen om de geleden verliezen goed te maken. Industriële risico s blijft een moeilijke markt met lage prijzen, mede door de overcapaciteit die veroorzaakt wordt door enkele nieuwe spelers. Toch zijn er voortekenen van herstel en terugtrekking in bepaalde sectoren zoals die van de voeding. Op de Belgische markt lagen de sinistraliteitsratio s in industriële risico s in 2010 hoger dan 80%. Niettegenstaande AXA in 2011 beter scoorde dan zijn concurrenten voor wat de verbetering van de sinistraliteit betreft, zal de maatschappij verder aan herstel moeten werken. In auto is de concurrentie op de markt groter dan in Niettegenstaande diverse aanvallen, houdt de portefeuille stand, zowel in premies als in sinistraliteit. Recurrent toezicht en jaarlijkse verhogingen dragen ertoe bij. De strategie van AXA AXA wil een verzekeraar blijven met een volledig productaanbod voor alle ondernemingen maar legt het accent toch op een verbetering van de rentabiliteit. In die zin werden verschillende maatregelen getroffen : o Systematisch toezicht op de portefeuilles en op de sanering ervan, samen met een hardere opstelling ten aanzien van de aanvaardingscondities zoals bijvoorbeeld in de landbouw. o Tariefverhogingen in praktisch alle takken, in het bijzonder voor natuurrampen, zowel bij nieuwe contracten als bij bestaande portefeuilles. AXA lanceerde in de zomer twee nieuwe Talensia packages voor twee KMOsectoren, met name afwerking in de bouw en kleinhandel in de voeding. Hiermee bevestigt AXA zijn wens om met performante producten tegemoet te komen aan de noden van elke klant. Er wordt ook verhoogde aandacht besteed aan de verbetering van de dienstverlening voor KMO s. Eerste maatregelen werden getroffen. We moeten ons echter blijvend inzetten, om aan de makelaars die ondersteuning te bieden, die ze van AXA mogen verwachten. Zo wil AXA het elektronische verkeer met de 9

10 makelaars verhogen om hen geleidelijk aan toegang te verschaffen tot de gegevens van hun portefeuille. Tenslotte blijft de directie KMO investeren in kwaliteit volgens het voorziene schema. Tegen medio 2012 moeten alle entiteiten beheerd worden volgens de methodologie ter verbetering van de werkprocessen die door AXA op punt gezet werd (W3). Consolidatie van de teams en intensieve opleiding zijn meer dan ooit onze troeven voor de toekomst. Resultaten De premie-inkomsten voor 2011 klokken af op 913 miljoen EUR, een stijging van 1,4 % in vergelijking met vorig jaar, en dit niettegenstaande de verschillende saneringsmaatregelen die uitgevoerd werden. De takken auto, burgerlijke aansprakelijkheid en brand stijgen, het incasso voor arbeidsongevallen blijft stabiel. De sinistraliteit voor 2011 verbetert met 1,2 punt t.a.v. vorig jaar. Deze tendens is voelbaar in praktisch alle takken met uitzondering van brand. Deze tak moest onder andere voor 17 miljoen EUR schadegevallen verwerken ten gevolge van weersomstandigheden. De positieve evolutie van de schadegevallen over de vorige boekjaren verbetert het resultaat. IV. Omzet van AXA Belgium in levensverzekeringen De statutaire omzet Leven komt op 2.114,5 miljoen EUR, tegen 2.479,1 miljoen EUR in LEVEN (mln. EUR) Verschil 2011/2010 Leven particulieren en 1 897, ,8-18,7% kleine ondernemingen Leven Ondernemingen 579,5 571,1-1,5% Varia 2,2 0,6-73,3% Totaal 2 479, ,5-14,7% 10

11 1. Leven particulieren en kleine ondernemingen Markttendens Na meerdere opeenvolgende jaren van achteruitgang volgde tijdens het eerste trimester van 2010 een licht herstel. Hierdoor groeide de hoop op een ommekeer en op een geleidelijke stijging van de markten. De resultaten van het tweede semester toonden echter dat deze hoop ijdel was en dat de dalende tendens zou aanhouden doorheen Met het heropflakkeren van de crisis gaven de klanten in feite de voorkeur aan bankspaarproducten met het minste risico en met een korte beleggingstermijn zag dus sterke dalingen van de volumes in levensverzekeringen, zowel in tak 21 als in tak 23. De volumes waren de laagste van de laatste vijf jaar. De strategie van AXA en producten Na een voortdurende daling sinds 2007, zette het in 2010 opgetekende herstel van de volumes in tak 23 zich op overtuigende manier verder tijdens het eerste trimester van Spijtig genoeg was het beeld in het tweede trimester heel anders. We zagen een forse daling van de volumes, waarmee we meteen de bevestiging kregen dat deze activiteit sterk afhankelijk is van de gezondheid van de financiële markten. In deze ongunstige marktomstandigheden kende ons nieuw aanbod in open fondsen en gestructureerde fondsen niet het verhoopte succes werd gekenmerkt door een volumedaling van meer dan 40% in tak 23. Deze tendens onderstreept het belang van een gecombineerd aanbod van producten uit tak 23 en tak 21 om aan de klanten een evenwichtige investeringsportefeuille te kunnen aanbieden. Daarom heeft AXA in 2011 gekozen voor de ontwikkeling van een nieuw aanbod op basis van het bestaande productengamma. Omzet en technische resultaten De omzet Leven particulieren en kleine ondernemingen daalt met 18,7%, van 1 897,4 miljoen EUR naar 1 542,8 miljoen EUR en splitst zich op als volgt: Omzet Leven particulieren en kleine ondernemingen (mln. EUR) Verschil 2011/2010 Sparen tak 21 en , ,0-19,0% 11

12 Sparen tak ,7 112,7-41,2% Klassiek & aanvullend 284,2 279,0-1,8% Totaal 1 897, ,8-18,7% Contracten van het type Universal Life en tak 23 Universal Life omvat onder meer de nieuwe generatie producten van tak 21 zoals Crest. We noteren hier de volgende tendensen: Crest Met een volume van 870,1 miljoen EUR t.o.v miljoen EUR in 2010 (-24,7%) noteert Crest een belangrijke daling ten overstaan van vorig jaar. In absolute cijfers betekent dit een daling van 285,8 miljoen EUR. Gezien de onzekerheid op de financiële markten en het dalend vertrouwen van investeerders, wekt het geen verbazing dat voor wat de opsplitsing van de activiteiten betreft, meer dan 90% van de premie-inkomsten in Crest-formules met de hoogste waarborgen werd gerealiseerd. Terwijl de formules met 0% rente in 2010 nog goed waren voor 13%, daalt hun aandeel in 2011 tot 10%. Opti-plan Opti-Plan, een formule voor langetermijnsparen of pensioensparen, kende een stabiel jaar na jaren van ononderbroken groei. Deze activiteit met recurrente premies heeft een krachtige stabiliserende werking op de premie-inkomsten. Open fondsen Het spectaculaire herstel van Piazza invest (104%) tijdens het tweede semester van 2010 hield aan tijdens het eerste trimester van Vanaf april sloeg de tendens echter weer om als gevolg van de nieuwe onzekerheid op de markten. Het gevolg was een spectaculaire daling van de premie-inkomsten en een nivellering van de omzet naar het einde van het jaar toe. De gemiddelde maandelijkse productie tijdens het eerste trimester bedroeg 15 miljoen EUR, tijdens het laatste trimester spreken we nog slechts van 3 miljoen EUR per maand. Gesloten fondsen In 2010 werd geïnvesteerd in onderzoek en ontwikkeling en in 2011 beschikte AXA over een nieuw aanbod gestructureerde fondsen in tak 23. De eerste formule «Trendshare» was meteen goed voor een productie van 14,2 miljoen EUR. 12

13 Twinstar Het «niche»-karakter van Twinstar stond garant voor stabiele inkomsten gedurende de eerste twee jaar. De combinatie van een lage rentevoet en een sterke volatiliteit op de aandelenmarkten, maakt van de pricing van dit product echter een zeer delicate kwestie. In 2011 moest het tarief aangepast worden, waardoor de productie gehalveerd werd. De omzet, die in ,9 miljoen EUR bedroeg, viel terug op 20,4 miljoen EUR in Klassiek Leven Deze activiteit ging lichtjes achteruit, met -1,8%, voornamelijk onder invloed van de natuurlijke erosie van de traditionele levensverzekering (-5,3%). De overlijdensverzekeringen daarentegen, leverden een groei van 7,1%. Deze ontwikkeling vindt haar verklaring enerzijds in de productie van aan kredieten gekoppelde verzekeringen, en anderzijds in een benadering die steunt op de groeiende aandacht voor vermogensoverdracht. Ook «Direct Protect» verdient aandacht als nieuw initiatief voor een «mass market» aanpak in overlijdensverzekeringen. Leven kleine ondernemingen De omzet kent een gunstige ontwikkeling in fiscale producten uit de tweede pijler voor zelfstandigen en kleine ondernemingen. In 2011 noteert AXA een stijging van de premie-inkomsten met 7,5%. Het gamma Stars for Life is goed voor bijna 51% van de omzet. Binnen dat gamma blijft de formule secure groeien met een sterke stijging van 32,5% in vergelijking met het vorige boekjaar. In 2011 werd 77% van de premie-inkomsten Stars For Life in de formule «secure» geïnvesteerd. 2. Leven grote en middelgrote ondernemingen LEVEN GMO (mln. EUR) Verschil 2011/2010 Leven Ondernemingen 579,5 571,1-1,5% Markttendens Markt 2011 was een heel turbulent jaar op de financiële markten. De stijging van de rentevoet op de OLO s, vooral in het laatste trimester, schiep de mogelijkheid om weer te investeren in activa met hoge rentevoet en zo de waarborg van de technische rentevoet beter te dekken. 13

14 In de tweede pijler is het inderdaad van cruciaal belang dat we een gewaarborgde rentevoet van minstens 3,25% kunnen aanbieden volgens de verplichtingen die de Wet op de Aanvullende Pensioenen (WAP) aan de organisator van een pensioenplan voor werknemers oplegt (minimum waarborg van 3,25% op de werkgeversbijdragen en 3,75% op de persoonlijke bijdragen). In 2011 mocht de loonkost met niet meer dan 0% evolueren, in 2012 is 0,3% de norm. Dit beperkt in grote mate de beschikbare marge voor het opstarten of het wijzigen van een pensioenplan. De weerslag van deze situatie was vorig jaar maar beperkt voelbaar, maar we moeten ze in 2012 in het oog houden. Het intrekken van de goedkeuring van Apra Leven heeft veel inkt doen vloeien en veel vragen opgeworpen, ook omtrent verzekeringen uit de tweede pijler in het algemeen. Door de intrekking werd namelijk duidelijk welke risico s een onderneming loopt in geval van faling van haar verzekeraar. In het algemeen heerst er op de markt onrust in verband met mogelijke beslissingen van de politieke wereld op het vlak van aanvullende pensioenen. Tenslotte is er het project «DB2P». Het verplicht de verzekeringsmaatschappijen om mee te werken aan de «databank aanvullende pensioenen» en heeft op verschillende niveaus (HR, IT,...) belangrijke middelen genoodzaakt. Het project werd met glans volbracht vermits AXA een van de weinige maatschappijen was die binnen de termijnen verslag uitbracht over de «stortingen» (de premies die door de klanten in 2010 gestort werden) en de «regimes» (de belangrijkste kenmerken van de pensioenplannen van elke klant). De strategie van AXA en producten Voor de pensioenwaarborgen handhaafde AXA een intekenbeleid op basis van producten met opeenvolgende eenmalige premies, en dus zonder gewaarborgde rentevoet voor toekomstige premies. Deze producten worden geïnvesteerd in de main fund. Ook werd de klemtoon gelegd op de productie van contracten met een groter aandeel overlijdensdekkingen, die rendabel zijn. Het product Essential For Life «EFL» voor werknemers, dat een package waarborgen voor pensioen, overlijden, invaliditeit en medische kosten biedt, kende een opmerkelijk succes. De makelaars waren erg opgezet met de snelheid van de front end toepassing die ze ter beschikking kregen en die hen toeliet om zaken online te realiseren. 14

15 Omzet en technische resultaten De premie-inkomsten leven/overlijden voor de AXA-perimeter bedragen 571,1 miljoen EUR in 2011 tegen 579,5 miljoen EUR in Dat is een heel lichte daling met 1,5% die aan twee factoren kan worden toegeschreven: Ondernemingen die beslisten hun premies in het geheel of gedeeltelijk te betalen met middelen uit hun financieringsfonds. Productie die gedeeltelijk gerealiseerd werd door transfers van reserves uit overname van bestaande contracten. Dit jaar zullen de behaalde resultaten een winstdeling mogelijk maken. Rekening houdend met de gewaarborgde technische rentevoeten is het globaal toegekende rendement aanzienlijk. De resultaten van AXA in Life Corporate zijn, na uitkering van de winstdelingen, bevredigend. V. Risicobeheer Net als alle andere spelers van de verzekeringswereld moet ook AXA Belgium het hoofd bieden aan een groot aantal risico s waaronder die, die verbonden zijn met financiële producten die dienen als dekking van de technische voorzieningen. Deze risico s zijn bekend, worden gemeten, regelmatig opgevolgd en grondig bestudeerd om ze onder controle te houden. Risicoappetijt werd omkaderd. Volatiliteitsgrenzen worden vastgelegd op het boekhoudkundig resultaat, de solvabiliteitsmarge, de waarde van de onderneming en de liquiditeit. Deze toegestane volatiliteiten worden door de Raad van Bestuur vastgelegd en bepalen een risico-enveloppe waarbinnen strategische en tactische beslissingen moeten worden genomen. Bij overschrijding van de risico-enveloppe, worden onmiddellijk de nodige maatregelen getroffen (bijvoorbeeld dekkingsstrategieën) om de blootstelling aan risico voor AXA te beperken en opnieuw binnen de door ons bepaalde grenzen van de risicoappetijt te komen. Financiële risico s vertegenwoordigen meer dan 70% van het economisch kapitaal van AXA en vereisen regelmatige opvolging. Hieronder volgt een definitie van elk risico en een beschrijving van enkele acties die werden ondernomen om de risicoblootstelling van AXA te beheren. Marktrisico's Renterisico Voor een verzekeringsmaatschappij, vooral in leven, is het belangrijkste risico datgene op verliezen die gepaard gaan met de schommeling van de rentetarieven. 15

16 Het renterisico bestaat zowel aan de passief- als aan de actiefzijde van de balans. Het moet dus worden beheerd in een algemeen kader van balansevenwicht via een geïntegreerd actief- en passiefbeheer (ALM). Het renterisico wordt voor elke portefeuille afzonderlijk beheerd en begint met het vaststellen van een termijndoelstelling van de activa. Deze termijn wordt bepaald tijdens de strategische toewijzingsstudies van activa en is specifiek voor elke portefeuille. Indien nodig wordt deze eerste dekking aangevuld met afgeleide producten, hetzij swaps of swaptions die, naargelang de portefeuilles, tegen een risico op rentestijging of een risico op rentedaling beschermen. Inflatierisico Een ander risico, dat zowel voor de actiefzijde van de balans (via het renterisico) als voor de passiefzijde geldt, is het inflatierisico. Dit is het risico op verliezen door schommelingen van de inflatie. In het kader van zijn activiteiten in BOAR en arbeidsongevallen staat AXA Belgium bloot aan inflatierisico. De vastgoedportefeuille biedt een eerste natuurlijke bescherming (de huurprijzen zijn geïndexeerd op basis van de Belgische inflatie) en wordt sinds 2007 aangevuld met de aankoop van opties en inflatieswaps. Prijsrisico Dit risico vindt zijn oorsprong in de volatiliteit van de markten, die waardeschommelingen van de financiële activa veroorzaakt (aandelen, vastgoed, hedge funds, ). In 2010 had AXA het dekkingsbeleid van zijn aandelenportefeuille via optionele dekkingen verdergezet. Als reactie op de aanhoudende daling en volatiliteit van de markten heeft AXA Belgium echter beslist om in 2011 zijn blootstelling in aandelen aanzienlijk te verminderen. Voor de boekhoudkundige verwerking van financiële beleggingen volgt de AXA Groep sedert enkele jaren een beleid van duidelijke en constante waardevermindering van het ene boekjaar naar het andere. Gezien de hoge mate van volatiliteit op de markten in de voorbije drie jaar, werden de regels voor waardevermindering in statutaire norm echter tijdelijk gewijzigd voor de aandelen (van -20% tot -30%), net als in In 2011 bleef deze wijziging dus behouden. Wisselkoersrisico Dit risico volgt uit mogelijke verliezen door schommelingen van de wisselkoersen. Hier speelt de congruentieregel: passiva moeten worden gedekt door activa in dezelfde munteenheid. Globaal mag AXA Belgium 3% van zijn activa (ca. 1 miljard EUR) bezitten in buitenlandse valuta die niet tegen het koersrisico gedekt zijn. Eind 16

17 2011 zat AXA ruimschoots binnen deze limiet. De toegepaste dekkingen maken gebruik van diverse instrumenten (swaps, termijncontracten, opties). Krediet- en tegenpartijrisico's Risico van wanbetaling Dit risico hangt samen met het gedeeltelijke of volledige verzuim van terugbetaling door een debiteur, zij het een staat, een onderneming of een andere tegenpartij. Voor de volledige obligatieportefeuille gelden beperkingen van het concentratie- en van het kredietrisico. Deze worden maandelijks gevolgd door een financieel risicocomité dat toeziet op de naleving van deze limieten. Bij kredietgebeurtenissen worden waardeverminderingen geboekt, die teruggenomen worden wanneer ze geen doel meer hebben. Toen de liquiditeit van bepaalde kredietmarkten echter niet meer volstond om in de marktwaarde de intrinsieke waarde van de effecten te weerspiegelen, werden bepaalde waarderingen op interne modellen gebaseerd (notie van marked to model). Tot slot heeft de AXA Groep na het faillissement van Lehman Brothers een zeer streng beleid ingevoerd voor het beheer van afgeleide producten, met name voor wat betreft de vereiste van onderpand. Daardoor blijven de potentiële verliezen door wanbetaling door tegenpartijen bij contracten voor afgeleide producten heel beperkt. Met betrekking tot het risico op potentiële wanbetaling door bepaalde staten heeft AXA Belgium altijd gekozen voor een aanzienlijke diversificatie van zijn portefeuille staatsobligaties. Onze blootstelling aan Griekenland is dus uiterst beperkt. Liquiditeitsrisico Dit risico wordt gedefinieerd als de blootstelling aan verlies als gevolg van onvoldoende liquide activa om de cash flows van het passief te honoreren op de vereiste tijdstippen. De verzekeraar kan dan verplicht worden verlies te maken door de verkoop van minder liquide activa tegen onaangepaste prijzen. Het liquiditeitsrisico van AXA Belgium is heel beperkt dankzij een positieve netto cashflow. Dit risico wordt op het algemene niveau van de maatschappij gemeten op basis van het vermogen om over voldoende cash te beschikken in stress scenario's, zowel op de financiële markten als op technisch niveau (scenario van massale afkopen in leven en natuurrampen in niet-leven). AXA Belgium heeft overigens een beleid op punt gezet voor het beheer van liquiditeiten om het hoofd te kunnen bieden aan 2 extreme scenario s: massale afkopen en een liquiditeitscrisis. 17

18 VI. Investeringsstrategie 2011 werd gekenmerkt door de crisis van de overheidsschulden die een sterke weerslag had op staatsobligaties en vanaf juli ook de aandelenmarkten trof. Vanwege deze verhoogde volatiliteit en de richtlijnen van Solvency II werd de investeringsstrategie van AXA Belgium gekenmerkt door een duidelijke rem op financiële risico s. De aandelenportefeuille werd sterk gereduceerd in het kader van de maatregelen ter vermindering van het risico en in het kader van de stopzetting van de strategie «Recovery» in de portefeuilles Crest 30, Crest 40, Crest 30Duo en Pro 50. «Recovery» was een strategie die erin voorzag dat aandelenposities in deze portefeuilles systematisch gedekt werden door putopties. De diversificatie van de aandelenportefeuille, waarmee in 2010 begonnen werd, werd in 2011 verdergezet door te investeren in aandelen van groeilanden. In staatsobligaties bleef de blootstelling aan Griekenland heel beperkt. De blootstelling aan de andere landen die zwaar getroffen werden door de crisis (Ierland, Portugal) bleef stabiel op een bescheiden niveau. De posities op Spanje en Italië zijn omvangrijker, maar werden verlaagd en vertegenwoordigen minder dan 10% van de portefeuille staatsleningen. Met het oog op een verlenging van de looptijd heeft AXA Belgium zijn portefeuille kredietobligaties verminderd, zowel rechtstreeks als in gemeenschappelijke beleggingsfondsen, en herbelegd in langlopende Belgische en Franse staatsobligaties. In een context van diversificatie en streven naar rentabiliteit heeft AXA Belgium zich ertoe verbonden zijn investeringen in «Commercial Real Estate Loans», hypothecaire leningen voor de financiering van commerciële projecten in Europa (voornamelijk Frankrijk en het Verenigd Koninkrijk), geleidelijk aan op te trekken van 250 miljoen EUR naar 700 miljoen EUR. Op het einde van het boekjaar bedroegen de investeringen ongeveer 270 miljoen EUR. De vastgoedportefeuille werd actief beheerd en bleef op een stabiel volume. De huurleegstand ligt heel laag. Gecombineerd met lange huurcontracten garandeert dit jarenlang vaste inkomsten. Mede dankzij deze vastgoedpoot is onze blootstelling aan de inflatie beperkt. Bijkomend hebben we onze beveiliging versterkt met inflatieswaps. Het stijgende saldo van de portefeuille reporente valt vooral te verklaren door het beleid inzake duration gap. Tenslotte is de cashsituatie in het algemeen aan de lage kant door de lage opbrengsten op korte termijnrenten. Toch blijft AXA Belgium in staat om op korte termijn de nodige cash vrij te maken om aan zijn verplichtingen te voldoen. 18

19 VII. Commentaar bij het statutair financieel resultaat 1. Niet-Leven Technische rekening niet-levensverzekering (in eenheden euro) Verdiende premies, onder aftrek van herverzekering bis. Product/opbrengsten van beleggingen Andere technische producten, onder aftrek van herverzekering Schadelast, onder aftrek van herverzekering (-) Wijziging van de andere technische voorzieningen onder aftrek van herverzekering (stijging -, daling +) Winstdeling en restorno s, onder aftrek van herverzekering (-) Netto-bedrijfskosten (-) bis. Lasten van beleggingen (-) Andere technische lasten, onder aftrek van herverzekering (-) Wijziging van de voorziening voor egalisatie en catastrofen, onder aftrek van herverzekering (stijging -, daling +) Resultaat van de technische rekening niet-leven De vergelijking van de resultaten tussen december 2010 en 2011 wordt verstoord door het einde van de titrisatie van onze portefeuille auto. Ter herinnering, in 2010 werd een deel van onze portefeuille auto getitriseerd. Daardoor zat er in onze rekeningen per 31 december 2010 een cessie aan onze herverzekeringspool ten belope van: 373 miljoen aan premies 219 miljoen aan schadelasten 19

20 152 miljoen aan commissies Voor een beter begrip verklaren we de evoluties met en zonder het effect van de titrisatie. De verworven premies onder aftrek van herverzekering stijgen met 35,9 miljoen EUR exclusief titrisatie (408,8 miljoen EUR inclusief titrisatie). Dit komt door een stijging van de premie-inkomsten zowel in corporate als op de particuliere markt. Corporate, en meer bepaald de takken auto en brand, stijgt dankzij nieuwe contracten en een tariefverhoging. De markt particulieren stijgt dankzij tariefverhogingen doorheen alle takken, die het verlies aan portefeuilles compenseren. De opbrengsten uit beleggingen dalen met 28,3 miljoen EUR die als volgt zijn opgesplitst: Daling met 8,5 miljoen EUR van de opbrengsten uit beleggingen van 2010 tot 2011 ten gevolge van een daling van het beheerde actief gelinkt aan een financiële transfer naar de tak LEVEN. Daling met 48,6 miljoen EUR van de meer- en minwaarden op realisaties, hoofdzakelijk te wijten aan minwaarden die op obligatiefondsen gerealiseerd werden om onze blootstelling te beperken. Verbetering van de waardecorrecties op beleggingen (niet gerealiseerde minwaarden) met 28,8 miljoen EUR in vergelijking met Dit valt te verklaren door omvangrijke terugnemingen van waardeverminderingen door de verkoop van aandelen, die in 2011 opgetekend werden. Tegenover het voorbije jaar daalt de schadelast onder aftrek van herverzekering met 54,4 miljoen EUR exclusief titrisatie (stijging met 164,9 miljoen EUR inclusief titrisatie). Hierdoor verbetert de schaderatio met netto premie met 4,2 punt als men het effect van de titrisatie neutraliseert. De verklaring hiervoor ligt hoofdzakelijk bij de opmerkelijke verbetering van de sinistraliteit bij auto, zowel in de particuliere markt als in corporate. Ook de schadelast door weersperikelen, die in 2010 heel zwaar woog, ligt merkbaar lager. Exclusief titrisatie verbeteren de bedrijfskosten met 7,1 miljoen EUR dankzij een daling van de marketingkosten en een daling van de loonkost door de vermindering van het aantal werknemers. De verhoging van de bedrijfskosten met 144,8 miljoen EUR is te wijten aan commissies die in 2010 met de titrisatie verbonden waren (152 miljoen EUR). Als gevolg hiervan is de nettowinst (voor belastingen) met 57,5 miljoen EUR gestegen tot 221,9 miljoen EUR. 20

Nieuwe gewaarborgde rentevoeten voor de pensioenplannen die afgesloten worden door een onderneming Vragen & Antwoorden

Nieuwe gewaarborgde rentevoeten voor de pensioenplannen die afgesloten worden door een onderneming Vragen & Antwoorden Nieuwe gewaarborgde rentevoeten voor de pensioenplannen die afgesloten worden door een onderneming Vragen & Antwoorden Employee Benefits Institute 1. Welke zijn de nieuwe rentevoeten die AXA Belgium waarborgt

Nadere informatie

ik zorg voor mijn klanten stars for life zorgt voor mijn pensioen

ik zorg voor mijn klanten stars for life zorgt voor mijn pensioen zelfstandigen ik zorg voor mijn klanten stars for life zorgt voor mijn pensioen stars for life het pensioenplan wat doet u met uw vrije tijd? Als zelfstandige trekt u vast een wenkbrauw op wanneer iemand

Nadere informatie

Levensverzekeringen tak 21 tak22 Rechtstreekse zaken individueel (zonder KB 14 mei 69) groep (zonder KB 14 mei 69) KB 14 mei 1969 Totaal Totaal

Levensverzekeringen tak 21 tak22 Rechtstreekse zaken individueel (zonder KB 14 mei 69) groep (zonder KB 14 mei 69) KB 14 mei 1969 Totaal Totaal C.D.V. Statistieken Leven : Collectie Rentabiliteit (1) Bijlage I Levensverzekeringen tak 21 tak22 Rechtstreekse zaken individueel (zonder KB 14 mei 69) groep (zonder KB 14 mei 69) KB 14 mei 1969 Totaal

Nadere informatie

Top Rendement Invest Pluk de vruchten van uw belegging! 3,51 % gemiddeld over de laatste 8 jaar 1

Top Rendement Invest Pluk de vruchten van uw belegging! 3,51 % gemiddeld over de laatste 8 jaar 1 3,51 % gemiddeld over de laatste 8 jaar 1 Top Rendement Invest Pluk de vruchten van uw belegging! Top Rendement Invest is een individuele levensverzekering (tak 21) van AG Insurance. Raadpleeg de Financiële

Nadere informatie

3,21 % gemiddeld over de laatste 8 jaar1. Top Rendement Invest. Pluk de vruchten van uw belegging!

3,21 % gemiddeld over de laatste 8 jaar1. Top Rendement Invest. Pluk de vruchten van uw belegging! 3,21 % gemiddeld over de laatste 8 jaar1 Top Rendement Invest Pluk de vruchten van uw belegging! Uw nettopremie is steeds volledig beschermd Uw belegging is volledig veilig. U kunt uw nettopremie (= gestorte

Nadere informatie

Safe Return+ Laat uw belegging veilig groeien! 3,40 % in 2010! 1

Safe Return+ Laat uw belegging veilig groeien! 3,40 % in 2010! 1 Safe Return+ Laat uw belegging veilig groeien! 3,40 % in 2010! 1 Een vaste gewaarborgde rentevoet gedurende 8 jaar Met Safe Return+ kiest u voor de absolute zekerheid van een aantrekkelijk rendement op

Nadere informatie

Persconferentie 3 maart 2015. Jaaroverzicht 2014 Zoom op schadeverzekeringen en natuurrampen De groepsverzekering in de lagerente-omgeving

Persconferentie 3 maart 2015. Jaaroverzicht 2014 Zoom op schadeverzekeringen en natuurrampen De groepsverzekering in de lagerente-omgeving Persconferentie 3 maart 2015 Jaaroverzicht 2014 Zoom op schadeverzekeringen en natuurrampen De groepsverzekering in de lagerente-omgeving 1 03/03/2015 Agenda Resultaten en markante feiten 2014 Antonio

Nadere informatie

Kerncijfers 2010. Evolutie verzekerde kapitalen in overlijden +23% Evolutie aantal contracten overlijden in portefeuille +24%

Kerncijfers 2010. Evolutie verzekerde kapitalen in overlijden +23% Evolutie aantal contracten overlijden in portefeuille +24% Kerncijfers 2010 Kerncijfers 2010 2 3 Evolutie verzekerde kapitalen in overlijden +23% Sinds 2000 heeft ZA Verzekeringen een meer dan verachtvoudiging gekend van de verzekerde kapitalen bij overlijden

Nadere informatie

Top Rendement Invest Pluk de vruchten van uw belegging! 4,67 % gemiddeld over de laatste 9 jaar 1!

Top Rendement Invest Pluk de vruchten van uw belegging! 4,67 % gemiddeld over de laatste 9 jaar 1! 4,67 % gemiddeld over de laatste 9 jaar 1! Top Rendement Invest Pluk de vruchten van uw belegging! Top Rendement Invest is een individuele levensverzekering (tak 21) van AG Insurance. Raadpleeg de Financiële

Nadere informatie

Fund Life Opportunity Selection 2 Dynamic

Fund Life Opportunity Selection 2 Dynamic - jaarverslag 31.12.2014-1 / 5 Jaarverslag 31.12.2014 Inhoudsopgave 1. Omschrijving... 2 2. Beleggingsbeleid van dynamic... 2 3. Samenstelling van AXA Life Opportunity Selection 2 dynamic in bedragen en

Nadere informatie

Financiële Informatiefiche voor fiscale levensverzekering

Financiële Informatiefiche voor fiscale levensverzekering Financiële Informatiefiche voor fiscale levensverzekering Geldig vanaf 6/2/2015 DL Strategy Type Levensverzekering Levensverzekering met intrestvoet gewaarborgd door de verzekeringsmaatschappij (Tak 21).

Nadere informatie

FORTUNA di GENERALI. financiële infofiche levensverzekering voor tak 23. FORTUNA di GENERALI 1

FORTUNA di GENERALI. financiële infofiche levensverzekering voor tak 23. FORTUNA di GENERALI 1 FORTUNA di GENERALI 1 TYPE LEVENSVERZEKERING WAARBORGEN Levensverzekering waarvan het rendement gekoppeld is aan beleggingsfondsen (tak 23). Fortuna di Generali garandeert prestaties bij leven of bij overlijden.

Nadere informatie

GROEP SPADEL: HALFJAARRESULTATEN 2014

GROEP SPADEL: HALFJAARRESULTATEN 2014 Gereglementeerde informatie 27 augustus 2014 16u30 CET GROEP SPADEL: HALFJAARRESULTATEN 2014 Verhoging met 15% van de omzet (9% bij constante perimeter) in een groeimarktcontext gesteund door gunstige

Nadere informatie

GROEP SPADEL: HALFJAARRESULTATEN 2013

GROEP SPADEL: HALFJAARRESULTATEN 2013 Gereglementeerde informatie 27 augustus 2013 16.30 u CET GROEP SPADEL: HALFJAARRESULTATEN 2013 Stabilisering van de omzet Het operationele resultaat (EBIT) stijgt 28 % dankzij het kostenbeheer in het kader

Nadere informatie

Boekhouding OFP / IBP

Boekhouding OFP / IBP Boekhouding OFP / IBP 27 maart 2014 Harold François Agenda Algemene boekhouding Boekhouding OFP/IBP 2 Agenda Algemene boekhouding Boekhouding OFP/IBP 3 Boekhoudkundige verplichtingen Wet dd. 17/07/1975

Nadere informatie

Financiële infofiche Levensverzekering voor Tak 23. AG Fund+ 1. Type levensverzekering

Financiële infofiche Levensverzekering voor Tak 23. AG Fund+ 1. Type levensverzekering Financiële infofiche Levensverzekering voor Tak 23 AG Fund+ 1 Type levensverzekering Individuele levensverzekering waarvan het rendement gekoppeld is aan beleggingsfondsen (tak 23). Waarborgen Bij overlijden

Nadere informatie

Financiële infofiche levensverzekering voor combinatie tak 21 en 23

Financiële infofiche levensverzekering voor combinatie tak 21 en 23 CAMELEON - CAMELEON Dynamico CAMELEON - CAMELEON Dynamico 1 TYPE LEVENSVERZEKERING Levensverzekering waarbij een gegarandeerd rendement (tak 21) gecombineerd wordt met een rendement dat gekoppeld is aan

Nadere informatie

FINANCIËLE INFOFICHE LEVENSVERZEKERING VOOR TAK 23

FINANCIËLE INFOFICHE LEVENSVERZEKERING VOOR TAK 23 KBC-Life Invest Plan KBC-Life Invest Plan 1 is een tak23-levensverzekering zonder gewaarborgd rendement, waarvan het rendement verbonden is met beleggingsfondsen. Type Levensverzekering Meer concreet heeft

Nadere informatie

Financiële infofiche levensverzekering voor combinatie Tak 21 en 23

Financiële infofiche levensverzekering voor combinatie Tak 21 en 23 Financiële infofiche levensverzekering voor combinatie Tak 21 en 23 CAMBIO 1 TYPE LEVENSVERZEKERING Levensverzekering waarbij een gegarandeerd rendement (tak 21) gecombineerd wordt met een rendement dat

Nadere informatie

TUSSENTIJDSE MANAGEMENTVERKLARING VOOR DE PERIODE

TUSSENTIJDSE MANAGEMENTVERKLARING VOOR DE PERIODE VOOR DE PERIODE EINDIGEND OP 30 SEPTEMBER 2011 Gezien de verkoop van Avis Europe, die op 3 oktober 2011 van kracht werd, heeft deze mededeling enkel betrekking op de voortgezette activiteiten. SAMENVATTING

Nadere informatie

Financiële infofiche Levensverzekering voor Tak 23. AG Fund+ 1. Type levensverzekering

Financiële infofiche Levensverzekering voor Tak 23. AG Fund+ 1. Type levensverzekering Financiële infofiche Levensverzekering voor Tak 23 AG Fund+ 1 Type levensverzekering Individuele levensverzekering waarvan het rendement gekoppeld is aan beleggingsfondsen (tak 23). Waarborgen Bij overlijden

Nadere informatie

FINANCIËLE INFOFICHE LEVENSVERZEKERING VOOR TAK 23

FINANCIËLE INFOFICHE LEVENSVERZEKERING VOOR TAK 23 Post Optima Invest gekoppeld aan het fonds Post Optima DOUBLE 1 Blootstelling van 100% van de netto geïnvesteerde premie via depot bij BNP Paribas Fortis Type levensverzekering Waarborgen Individuele levensverzekering

Nadere informatie

Sterke stijging Ebitda en netto resultaat Verhoging dividend

Sterke stijging Ebitda en netto resultaat Verhoging dividend Jaarresultaten 2013 Opgesteld door gedelegeerd bestuurders Dirk De Cuyper en Peter De Cuyper. Wetteren, België 17 maart 2014. Sterke stijging Ebitda en netto resultaat Verhoging dividend Kerncijfers 2013

Nadere informatie

SwingRIZIV. Denk eraan om ook voor uzelf te zorgen.

SwingRIZIV. Denk eraan om ook voor uzelf te zorgen. SwingRIZIV Denk eraan om ook voor uzelf te zorgen. U bent geneesheer, tandarts, apotheker of kinesist en u geniet het RIZIV-statuut. Jaarlijks keert het RIZIV dus een bedrag uit voor de opbouw van een

Nadere informatie

cameleon/cameleon Dynamico

cameleon/cameleon Dynamico cameleon/cameleon Dynamico CAMELEON - CAMELEON DYNAMICO 1 TYPE LEVENSVERZEKERING WAARBORGEN Levensverzekering waarbij een gegarandeerd rendement (tak 21) gecombineerd wordt met een rendement dat gekoppeld

Nadere informatie

Hoe heeft de sociale zekerheid de crisis doorstaan?

Hoe heeft de sociale zekerheid de crisis doorstaan? Hoe heeft de sociale zekerheid de crisis doorstaan? Hoe heeft de sociale zekerheid de economische crisis van 2009 en 2012 doorstaan? Die twee jaar bedraagt de economische groei respectievelijk -2,8% en

Nadere informatie

VITA INVEST.2 - FONDS INVEST.2 - SAFE PLAN

VITA INVEST.2 - FONDS INVEST.2 - SAFE PLAN VITA INVEST.2 - FONDS INVEST.2 - SAFE PLAN OPLOSSINGEN OP MAAT VAN UW VERWACHTINGEN 30.30.023/10 10/13 VITA INVEST.2 - FONDS INVEST.2 - SAFE PLAN Oplossingen op maat van uw verwachtingen U wilt uw geld

Nadere informatie

Omzet 148,6 miljoen (+1%) Toegevoegde waarde 37,2 miljoen (+10%) Bruto bedrijfskasstroom (EBITDA) 20,2 miljoen (+12%)

Omzet 148,6 miljoen (+1%) Toegevoegde waarde 37,2 miljoen (+10%) Bruto bedrijfskasstroom (EBITDA) 20,2 miljoen (+12%) Hogere volumes zorgen voor stijging toegevoegde waarde en ebitda met meer dan 10% Resultaat Resilux na belasting stijgt met meer dan 25% Resultaat JV Airolux blijft voorlopig nog negatief Kerncijfers eerste

Nadere informatie

Financiële infofiche levensverzekering voor combinatie tak 21 en 23

Financiële infofiche levensverzekering voor combinatie tak 21 en 23 cambio CAMBIO 1 TYPE LEVENSVERZEKERING WAARBORGEN Levensverzekering waarbij een gegarandeerd rendement (tak 21) gecombineerd wordt met een rendement dat gekoppeld is aan beleggingsfondsen (tak 23). Cambio

Nadere informatie

notarisbarometer 2012 : meer vastgoedtransacties in België Vastgoedactiviteit in België www.notaris.be 106,4 106,8 101,6 99,2 100 99,2 99,8

notarisbarometer 2012 : meer vastgoedtransacties in België Vastgoedactiviteit in België www.notaris.be 106,4 106,8 101,6 99,2 100 99,2 99,8 notarisbarometer Vastgoed, vennootschappen, familie www.notaris.be A B C D E n 15 Oktober - december Trimester 4 - Vastgoedactiviteit in België Prijsevolutie Registratierechten Vennootschappen De familie

Nadere informatie

Inhoudstafel. Deel I - Groepsverzekering of IPT. Voorwoord... 1. Inhoudstafel. 1. Schema... 5. 2. Algemeen... 6

Inhoudstafel. Deel I - Groepsverzekering of IPT. Voorwoord... 1. Inhoudstafel. 1. Schema... 5. 2. Algemeen... 6 Inhoudstafel Voorwoord.... 1 Deel I - Groepsverzekering of IPT 1. Schema.................................................... 5 2. Algemeen.................................................. 6 2.1. Waarom

Nadere informatie

Slechts 1 antwoord is juist, alle andere zijn fout (en bevatten heel vaak onzin)!

Slechts 1 antwoord is juist, alle andere zijn fout (en bevatten heel vaak onzin)! Slechts 1 antwoord is juist, alle andere zijn fout (en bevatten heel vaak onzin)! Vragen aangeduid met een * toetsen in het bijzonder het inzicht en toepassingsvermogen. Deze vragenreeksen zijn vrij beschikbaar.

Nadere informatie

Inhoudstafel. Winstdelingsreglement Allianz Invest V896 NL Ed. 04/13 2

Inhoudstafel. Winstdelingsreglement Allianz Invest V896 NL Ed. 04/13 2 Inhoudstafel HOOFDSTUK I WINSTDELINGSREGLEMENT...3 1. Doel van het reglement...3 2. Quotiteit van de verzekerde prestaties gebonden aan elk van de gekantonneerde fondsen...3 3. Bepaling van het globaal

Nadere informatie

INDICATIEVE STUDIE OPGESTELD DOOR

INDICATIEVE STUDIE OPGESTELD DOOR 13/01/2015 13:31.54 1 / 8 VERTROUWELIJK INDICATIEVE STUDIE OPGESTELD DOOR VOOR MYSAVINGS STATIONSSTRAAT 92 1930 ZAVENTEM Tel.: 023181550 GSM: E-Mail: info@mysavings.be Fax: De heer Voorbeeld MYSAVINGS

Nadere informatie

Respect voor klanten, partners en medewerkers

Respect voor klanten, partners en medewerkers Respect voor klanten, partners en medewerkers Service : een ander woord voor het respect dat een onderneming verschuldigd is aan haar klanten, medewerkers en partners. Voertuigbeglazing KERNCIJFERS (in

Nadere informatie

Kredietverlening aan Vlaamse ondernemingen

Kredietverlening aan Vlaamse ondernemingen Kredietverlening aan Vlaamse ondernemingen Monitoring Rapport: Januari 2012 Jan van Nispen Inleiding Sinds 2008 zijn woorden zoals crisis, financieringsproblemen, waarborgen en bailouts niet meer uit de

Nadere informatie

Kerncijfers transportverzekering 2011 opgemaakt door de BVT

Kerncijfers transportverzekering 2011 opgemaakt door de BVT Kerncijfers transportverzekering 2011 opgemaakt door de BVT Inhoud 1. Cargo: België blijft in top 15... 2 2. CMR blijft uit het rood... 3 3. Binnenvaart... 4 4. Zeevaart... 5 5. Conclusie... 5 Net voor

Nadere informatie

Een pensioenspaarplan op UW maat

Een pensioenspaarplan op UW maat VIVIUM Managed Funds Het product De risico s De kosten De opbrengst Een pensioenspaarplan op UW maat Denkt u aan pensioensparen, langetermijnsparen of niet-fiscaal sparen? Of aan een individuele pensioentoezegging

Nadere informatie

ik zorg voor mijn patiënten stars for life RIZIV zorgt voor mijn pensioen en inkomensbescherming

ik zorg voor mijn patiënten stars for life RIZIV zorgt voor mijn pensioen en inkomensbescherming zorgverleners ik zorg voor mijn patiënten stars for life RIZIV zorgt voor mijn pensioen en inkomensbescherming stars for life RIZIV het pensioenplan u zorgt voor uw patiënten, maar zorgt u ook voor uzelf?

Nadere informatie

Financiële infofiche Levensverzekering voor Tak 23 AG Fund+ 1

Financiële infofiche Levensverzekering voor Tak 23 AG Fund+ 1 Financiële infofiche Levensverzekering voor Tak 23 AG Fund+ 1 Type levensverzekering Individuele levensverzekering waarvan het rendement gekoppeld is aan beleggingsfondsen (tak 23). Waarborgen Bij overlijden

Nadere informatie

Easy Fund Plan 1. Type levensverzekering. Individuele levensverzekering waarvan het rendement gekoppeld is aan beleggingsfondsen (tak 23).

Easy Fund Plan 1. Type levensverzekering. Individuele levensverzekering waarvan het rendement gekoppeld is aan beleggingsfondsen (tak 23). Easy Fund Plan 1 Dit betreft een verzekeringsproduct van AG Insurance, aangeboden door BNP Paribas Fortis. AG Insurance nv E. Jacqmainlaan 53, 1000 Brussel - RPR Brussel BTW BE 0404.494.849 www.aginsurance.be

Nadere informatie

life opportunity selection AXA Belgium Finance nl

life opportunity selection AXA Belgium Finance nl life opportunity selection AXA Belgium Finance nl TYPE LEVENSVERZEKERING Life opportunity selection AXA Belgium Finance (Nl) is een levensverzekeringsproduct van het type 'tak 23' dat wordt uitgegeven

Nadere informatie

KBC-Life Alternative Selector

KBC-Life Alternative Selector KBC-Life Alternative Investments KBC-Life Alternative Selector KBC-Life Alternative Investments 1 is een tak23-levensverzekering, waarvan het rendement verbonden is met beleggingsfondsen. Type levensverzekering

Nadere informatie

Easy Fund Plan 1. Type levensverzekering. Individuele levensverzekering waarvan het rendement gekoppeld is aan beleggingsfondsen (tak 23).

Easy Fund Plan 1. Type levensverzekering. Individuele levensverzekering waarvan het rendement gekoppeld is aan beleggingsfondsen (tak 23). Easy Fund Plan 1 Type levensverzekering Individuele levensverzekering waarvan het rendement gekoppeld is aan beleggingsfondsen (tak 23). Waarborgen Bij overlijden Bij overlijden van de verzekerde, is standaard

Nadere informatie

LAMPIRIS COOP Coöperatieve Vennootschap met Beperkte Aansprakelijkheid Rue Saint-Laurent, 54 4000 LUIK BTW BE 0846.628.

LAMPIRIS COOP Coöperatieve Vennootschap met Beperkte Aansprakelijkheid Rue Saint-Laurent, 54 4000 LUIK BTW BE 0846.628. LAMPIRIS COOP Coöperatieve Vennootschap met Beperkte Aansprakelijkheid Rue Saint-Laurent, 54 4000 LUIK BTW BE 0846.628.569 RPR Luik Verslag van de raad van bestuur op de gewone algemene vergadering van

Nadere informatie

Duvel Moortgat : courante netto winst +16%

Duvel Moortgat : courante netto winst +16% 15 Maart 2000 Duvel Moortgat : courante netto winst +16% Markante feiten van 1999 Beursintroductie: Duvel Moortgat werd begin juni geïntroduceerd op de Beurs van Brussel. Participatie in Noord Amerikaanse

Nadere informatie

Top-Hat Plus Plan Managed Funds Aggressive Fund 1

Top-Hat Plus Plan Managed Funds Aggressive Fund 1 Top-Hat Plus Plan Managed Funds Aggressive Fund 1 INDIVIDUELE PENSIOENTOEZEGGING (tak 23) Type levensverzekering Levensverzekering met een rendement dat gekoppeld is aan beleggingsfondsen (tak 23). Er

Nadere informatie

Kredietverlening aan Vlaamse ondernemingen

Kredietverlening aan Vlaamse ondernemingen Kredietverlening aan Vlaamse ondernemingen Monitoring Rapport: Mei 212 Jan van Nispen Inleiding De start van de financiële crisis ligt nu al enkele jaren achter ons, maar in 211 voelden we nog steeds de

Nadere informatie

Evenwichtig beleggen? Ontdek de juiste balans tussen rendement en risico, zonder dat u ervan wakker hoeft te liggen.

Evenwichtig beleggen? Ontdek de juiste balans tussen rendement en risico, zonder dat u ervan wakker hoeft te liggen. Evenwichtig beleggen? Ontdek de juiste balans tussen rendement en risico, zonder dat u ervan wakker hoeft te liggen. Bent u als belegger op zoek naar rendement én bescherming, zonder de zorgen van het

Nadere informatie

Oktober 2015. Macro & Markten. 1. Rente en conjunctuur :

Oktober 2015. Macro & Markten. 1. Rente en conjunctuur : Oktober 2015 Macro & Markten 1. Rente en conjunctuur : VS Zoals al aangegeven in ons vorig bulletin heeft de Amerikaanse centrale bank FED de beleidsrente niet verhoogd. Maar goed ook, want naderhand werden

Nadere informatie

Managed Funds Balanced Fund 1

Managed Funds Balanced Fund 1 Managed Funds Balanced Fund 1 PENSIOENSPAREN, LANGE TERMIJNSPAREN EN NIET-FISCAAL SPAREN Type levensverzekering Levensverzekering met een rendement dat gekoppeld is aan beleggingsfondsen (tak 23). Waarborgen

Nadere informatie

PERSBERICHT - AANKONDIGING JAARRESULTATEN 2014. Gereglementeerde informatie. Embargo tot 17 maart 2015, 17h40. The innovative packaging company

PERSBERICHT - AANKONDIGING JAARRESULTATEN 2014. Gereglementeerde informatie. Embargo tot 17 maart 2015, 17h40. The innovative packaging company PERSBERICHT - AANKONDIGING JAARRESULTATEN 2014 Gereglementeerde informatie Embargo tot 17 maart 2015, 17h40 The innovative packaging company Stijging van de operationele resultaten en de netto winst Verhoging

Nadere informatie

100 % blootstelling van de nettopremie via een belegging bij BNP Paribas Fortis NV 1. Kies voor het potentieel van Europese aandelen 2!

100 % blootstelling van de nettopremie via een belegging bij BNP Paribas Fortis NV 1. Kies voor het potentieel van Europese aandelen 2! AG Protect+ Select Index 1 100 % blootstelling van de nettopremie via een belegging bij BNP Paribas Fortis NV 1 Kies voor het potentieel van Europese aandelen 2! Europese aandelen met een hoog dividendrendement

Nadere informatie

Welkom Perspresentatie jaarcijfers ASR 2011

Welkom Perspresentatie jaarcijfers ASR 2011 Welkom Perspresentatie jaarcijfers ASR 2011 Jos Baeten, voorzitter Raad van Bestuur Roel Wijmenga, CFO 29 februari 2012 ASR in 2011 Resultaat 212 miljoen Dividendvoorstel 71 miljoen Solvabiliteit naar

Nadere informatie

Top-Hat Plus Plan. Type levensverzekering Levensverzekering van het type tak 21. Waarborgen

Top-Hat Plus Plan. Type levensverzekering Levensverzekering van het type tak 21. Waarborgen Top-Hat Plus Plan Type levensverzekering Levensverzekering van het type tak 21. Waarborgen - In geval van leven van de verzekerde op de einddatum van het contract waarborgt het contract de betaling van

Nadere informatie

FINANCIËLE INFOFICHE LEVENSVERZEKERING VOOR TAK 23

FINANCIËLE INFOFICHE LEVENSVERZEKERING VOOR TAK 23 Post Optima SELECTION 1 Type levensverzekering Waarborgen Een individuele levensverzekering waarvan het rendement gekoppeld is aan het beleggingsfonds Post Optima Invest Post Optima SELECTION (tak 23).

Nadere informatie

VIVIUM Langetermijnsparen

VIVIUM Langetermijnsparen VIVIUM Langetermijnsparen Sparen voor de toekomst met fiscale korting Gewaarborgd rendement Jaarlijkse winstdeelname Fiscaal voordeel Financiële zekerheid voor uw nabestaanden Moet u straks rondkomen met

Nadere informatie

Financiële infofiche Levensverzekeringen voor tak 23. Top Profit 1. Type levensverzekering

Financiële infofiche Levensverzekeringen voor tak 23. Top Profit 1. Type levensverzekering Financiële infofiche Levensverzekeringen voor tak 23 Top Profit 1 Type levensverzekering Individuele levensverzekering waarvan het rendement gekoppeld is aan beleggingsfondsen (tak 23). Waarborgen Waarborgen

Nadere informatie

SYSTEMAT N.V. ONDER EMBARGO TOT DONDERDAG 28 AUGUSTUS 2008, 18 UUR. Inhoud :

SYSTEMAT N.V. ONDER EMBARGO TOT DONDERDAG 28 AUGUSTUS 2008, 18 UUR. Inhoud : CONTACTEN Martin Detry SYSTEMAT Tél.: +32 2 352 85 04 martin.detry@systemat.com ONDER EMBARGO TOT DONDERDAG 28 AUGUSTUS 2008, 18 UUR Maryse Gits SYSTEMAT Tél.: +32 2 352 83 86 maryse.gits@systemat.com

Nadere informatie

Financiële infofiche Levensverzekeringen voor combinatie van tak 21 en tak 23. For Kids 1. Type levensverzekering

Financiële infofiche Levensverzekeringen voor combinatie van tak 21 en tak 23. For Kids 1. Type levensverzekering Financiële infofiche Levensverzekeringen voor combinatie van tak 21 en tak 23 For Kids 1 Type levensverzekering Individuele levensverzekering met gegarandeerde rentevoet (tak 21). Voor wat de winstdeling

Nadere informatie

HALFJAARBERICHT 2015 BNG VERMOGENSBEHEER B.V.

HALFJAARBERICHT 2015 BNG VERMOGENSBEHEER B.V. HALFJAARBERICHT 2015 BNG VERMOGENSBEHEER B.V. Inhoud 1 Profiel 1 2 Directieverslag 2 2.1 Beheerd vermogen 2 2.2 Financieel resultaat 2 2.3 Financiële markten 2 2.4 Personeel en organisatie 2 3 Financiële

Nadere informatie

Beleggingsverzekeringen

Beleggingsverzekeringen Kennisfiche Beleggingsverzekeringen Beleggingsverzekeringen zijn contracten die u aangaat met een verzekeringsmaatschappij, niet met een bank. Ze worden wel verkocht via banken. Een beleggingsverzekering

Nadere informatie

Sociaal sectoraal pensioenstelsel Transparantieverslag 2008

Sociaal sectoraal pensioenstelsel Transparantieverslag 2008 Sociaal sectoraal pensioenstelsel Transparantieverslag 2008 1. Welke instellingen komen tussenbeide in het beheer van uw aanvullend pensioen? De inrichter van het sociaal sectoraal pensioenstelsel voor

Nadere informatie

Instelling voor bedrijfspensioenvoorziening (IBP)

Instelling voor bedrijfspensioenvoorziening (IBP) CLAEYS & ENGELS Advocaten Vorstlaan 280 1160 Brussel Tel +32 2 761 46 00 Fax +32 2 761 47 00 Pensioenfonds info@claeysengels.be www.claeysengels.be Instelling voor bedrijfspensioenvoorziening (IBP) www.iuslaboris.com

Nadere informatie

Fidea Flexinvest. Bij overlijden door ongeval: met een extra uitkering van één of tweemaal de uitkering overlijden

Fidea Flexinvest. Bij overlijden door ongeval: met een extra uitkering van één of tweemaal de uitkering overlijden Fidea Flexinvest Type levensverzekering Fidea Flexinvest 1 is een tak23-levensverzekering zonder gewaarborgd rendement, waarvan het rendement verbonden is met beleggings. Meer concreet heeft men de keuze

Nadere informatie

SPAREN OF BELEGGEN BIJ P&V Verzeker u van een aantrekkelijk rendement

SPAREN OF BELEGGEN BIJ P&V Verzeker u van een aantrekkelijk rendement SPAREN OF BIJ P&V Verzeker u van een aantrekkelijk rendement Welke beleggingsformules het best zijn aangepast aan uw doelstellingen, bespreekt u best met uw P&V adviseur. Hij helpt u graag verder bij het

Nadere informatie

Factsheet 1 WAAROM EEN INVESTERINGSPLAN VOOR DE EU?

Factsheet 1 WAAROM EEN INVESTERINGSPLAN VOOR DE EU? Factsheet 1 WAAROM EEN INVESTERINGSPLAN VOOR DE EU? Als gevolg van de wereldwijde economische en financiële crisis heeft de EU met een laag investeringsniveau te kampen. Alleen met gezamenlijke gecoördineerde

Nadere informatie

Save Plan 1. (1) Deze Financiële infofiche levensverzekering beschrijft de productmodaliteiten die van toepassing zijn op 20/01/2013.

Save Plan 1. (1) Deze Financiële infofiche levensverzekering beschrijft de productmodaliteiten die van toepassing zijn op 20/01/2013. Save Plan 1 Type levensverzekering Waarborgen Doelgroep Levensverzekering waarvan de nettopremies (dit zijn de premies exclusief premietaksen, instapkosten en eventuele premies voor aanvullende waarborgen)

Nadere informatie

(Euronext Brussel) Emakina Group : 50% groei van de semesteriële verkoop

(Euronext Brussel) Emakina Group : 50% groei van de semesteriële verkoop FOR IMMEDIATE RELEASE (Euronext Brussel) Emakina Group : 50% groei van de semesteriële verkoop BRUSSEL, 25 SEPTEMBER 2007 Emakina Group publiceert vandaag de resultaten voor het eerste semester van 2007.

Nadere informatie

Top-Hat Plus Plan Capiplan of Capi 23 1

Top-Hat Plus Plan Capiplan of Capi 23 1 Top-Hat Plus Plan Capiplan of Capi 23 1 INDIVIDUELE PENSIOENTOEZEGGING (tak 21) Type levensverzekering Capiplan Levensverzekering met gewaarborgde rentevoet op de premies gestort in het tak 21-gedeelte

Nadere informatie

SPAREN OF BELEGGEN BIJ P&V Verzeker u van een aantrekkelijk rendement

SPAREN OF BELEGGEN BIJ P&V Verzeker u van een aantrekkelijk rendement SPAREN OF BELEGGEN BIJ P&V Verzeker u van een aantrekkelijk rendement Welke beleggingsformules het best zijn aangepast aan uw doelstellingen, bespreekt u best met uw P&V adviseur. Hij helpt u graag verder

Nadere informatie

Persbericht Aantal pagina s: 4

Persbericht Aantal pagina s: 4 Persbericht Aantal pagina s: 4 Brunel: sterke groei omzet en winst Kernpunten verslagjaar 2004 Omzet 313 miljoen; 27% groei EBIT 11,0 miljoen; toename van 8,1 miljoen Nettowinst 7,3 miljoen; toename van

Nadere informatie

Myriad TYPE LEVENSVERZEKERING

Myriad TYPE LEVENSVERZEKERING Myriad TYPE LEVENSVERZEKERING Levensverzekering die een, door de verzekeringsmaatschappij, gewaarborgd rendement (Tak 21) en een rendement gekoppeld aan beleggingsfondsen (Tak 23) combineert. WAARBORGEN

Nadere informatie

BI CARMIGNAC PATRIMOINE

BI CARMIGNAC PATRIMOINE BI CARMIGNAC PATRIMOINE Beleggingsdoelstelling Het compartiment belegt in het fonds Carmignac Patrimoine A (acc) EUR (ISIN: FR0010135103). Dit fonds behoort tot de categorie gediversifieerd en heeft als

Nadere informatie

Blootstelling van 100 % van de geïnvesteerde nettopremie via depot bij BNP Paribas Fortis

Blootstelling van 100 % van de geïnvesteerde nettopremie via depot bij BNP Paribas Fortis AG Protect+ Best Performance 2 Blootstelling van 100 % van de geïnvesteerde nettopremie via depot bij BNP Paribas Fortis Wat is op dit moment de beste strategie om succesvol te beleggen? Eerder voorzichtig

Nadere informatie

CertiFlex: drie veilige en slimme spaarformules.

CertiFlex: drie veilige en slimme spaarformules. CertiFlex: drie veilige en slimme spaarformules. Uw Ethias-adviseur helpt u de formule te kiezen die het best bij u past. CERTIFLEX-8 CERTIFLEX PENSIOEN CERTIFLEX FISCAAL Integrale gvk Verzekeraar Ethias

Nadere informatie

Aantrekkelijke gewaarborgde rentevoet gedurende 8 jaar! AG Safe+ Laat uw belegging veilig groeien!

Aantrekkelijke gewaarborgde rentevoet gedurende 8 jaar! AG Safe+ Laat uw belegging veilig groeien! Aantrekkelijke gewaarborgde rentevoet gedurende 8 jaar! AG Safe+ Laat uw belegging veilig groeien! Een vaste gewaarborgde rentevoet gedurende 8 jaar! AG Safe+ biedt u absolute zekerheid 1. Jaar na jaar

Nadere informatie

FINANCIËLE INFOFICHE LEVENSVERZEKERING VOOR TAK 23

FINANCIËLE INFOFICHE LEVENSVERZEKERING VOOR TAK 23 _ FINANCIËLE INFOFICHE LEVENSVERZEKERING VOOR TAK 23 KBC-Life Privileged Portfolio KBC-Life Privileged Portfolio 1 is een tak23-levensverzekering zonder gewaarborgd rendement, waarvan het rendement verbonden

Nadere informatie

Kwartaalbericht Pensioenfonds KLM-Cabinepersoneel. Vierde kwartaal 2014-1 oktober 2014 t/m 31 december 2014

Kwartaalbericht Pensioenfonds KLM-Cabinepersoneel. Vierde kwartaal 2014-1 oktober 2014 t/m 31 december 2014 Kwartaalbericht Pensioenfonds KLM-Cabinepersoneel Vierde kwartaal 2014-1 oktober 2014 t/m 31 december 2014 Samenvatting: dalende euro en dalende rente Nominale dekkingsgraad gedaald van 117,4% naar 115,1%

Nadere informatie

CAPI 23 1. Type levensverzekering. Waarborgen

CAPI 23 1. Type levensverzekering. Waarborgen CAPI 23 1 Type levensverzekering Waarborgen Levensverzekering met gewaarborgde rentevoet (Tak 21). Met betrekking tot de winstdeelname wordt dit gecombineerd met een rendement gekoppeld aan beleggingsfondsen

Nadere informatie

ik bundel mijn verzekeringen en ik word extra beloond

ik bundel mijn verzekeringen en ik word extra beloond uw AXA bankagent of verzekeringsmakelaar ik bundel mijn verzekeringen en ik word extra beloond Raadpleeg uw AXA bankagent of verzekeringsmakelaar voor meer informatie over de voorwaarden van happy family

Nadere informatie

Top-Hat Plus Plan Managed Funds Dynamic Fund 1

Top-Hat Plus Plan Managed Funds Dynamic Fund 1 Top-Hat Plus Plan Managed Funds Dynamic Fund 1 INDIVIDUELE PENSIOENTOEZEGGING (tak 23) Type levensverzekering Levensverzekering met een rendement dat gekoppeld is aan beleggingsfondsen (tak 23). Er kunnen

Nadere informatie

UNIEK IN BELGIË. TWINSTAR Tomorrow. Vandaag investeren in een LEVENSLANG extra inkomen voor later.

UNIEK IN BELGIË. TWINSTAR Tomorrow. Vandaag investeren in een LEVENSLANG extra inkomen voor later. UNIEK IN BELGIË TWINSTAR Tomorrow Vandaag investeren in een LEVENSLANG extra inkomen voor later. 1 2 Levenslang een gegarandeerd extra maandelijks inkomen. Een innovatief product voor een inventieve generatie.

Nadere informatie

Fortis AG - Uw verzekeringen bij uw makelaar

Fortis AG - Uw verzekeringen bij uw makelaar Fortis AG - Uw verzekeringen bij uw makelaar Top Protect Flexible Strategy 02/2017 1 Flexibel, veilig... en rendabel! Never change a winning team. In de beleggingswereld bevat deze uitspraak alvast heel

Nadere informatie

Regelmatig sparen, een eerste stap naar een zekere toekomst!

Regelmatig sparen, een eerste stap naar een zekere toekomst! Globaal bruto rendement van 3% in 2013 op de premies For Kids 1 Regelmatig sparen, een eerste stap naar een zekere toekomst! For Kids De eerste stap naar een zekere toekomst! 1,50 % gewaarborgd 2 + eventuele

Nadere informatie

F I N A N C I Ë L E I N F O F I C H E

F I N A N C I Ë L E I N F O F I C H E F I N A N C I Ë L E I N F O F I C H E Argenta-Flexx 1 Deze infofiche maakt integraal deel uit van de verzekeringsvoorwaarden T Y P E L E V E N S V E R Z E K E R I N G Levensverzekering met een door Argenta

Nadere informatie

Top-Hat Plus Plan Capiplan of Capi 23 1

Top-Hat Plus Plan Capiplan of Capi 23 1 Top-Hat Plus Plan Capiplan of Capi 23 1 INDIVIDUELE PENSIOENTOEZEGGING (tak 21) Type levensverzekering Capiplan Levensverzekering met gewaarborgde rentevoet op de premies gestort in het tak 21-gedeelte

Nadere informatie

GLOBALISATIE VAN DE GEHERSTRUCTUREERDE STATISTIEKSTATEN NIET-LEVEN

GLOBALISATIE VAN DE GEHERSTRUCTUREERDE STATISTIEKSTATEN NIET-LEVEN VMVM GLOBALISATIE VAN DE GEHERSTRUCTUREERDE STATISTIEKSTATEN NIET-LEVEN BOEKJAAR GLOBALISATIE VAN DE GEHERSTRUCTUREERDE STATISTIEKSTATEN NIET-LEVEN IN Assuralia heeft de globalisatie uitgevoerd van de

Nadere informatie

Informatiefiche. life opportunity selection 4 AXA Belgium Finance (Nl)

Informatiefiche. life opportunity selection 4 AXA Belgium Finance (Nl) Informatiefiche life opportunity selection 4 AXA Belgium Finance (Nl) TYPE LEVENSVERZEKERING Life Opportunity Selection 4 AXA BelgiumFinance (NL) is een levensverzekeringsproduct van het type 'tak 23'

Nadere informatie

Een actief activa-passiva beheer in de KMO

Een actief activa-passiva beheer in de KMO Een actief activa-passiva beheer in de KMO sprekers Activa beheer : Gerrit Van Daele, prof Ugent Passiva beheer : Lennert Cooreman, business banker, BKCP bank Activa beheer Welke activa? Alle vorderingen

Nadere informatie

Life Cycle Plan 1. Aanvullende waarborg optioneel:

Life Cycle Plan 1. Aanvullende waarborg optioneel: Life Cycle Plan 1 Type levensverzekering Levensverzekering waarvan het rendement verbonden is aan beleggingsfondsen (tak 23). Waarborgen - In geval van leven van de verzekerde (= verzekeringsnemer) op

Nadere informatie

NN First Class Balanced Return Fund

NN First Class Balanced Return Fund NN First Class Balanced Return Fund Alle Fonds onder de loep cijfers zijn per 31/03/015 Het NN First Class Balanced Return Fonds won in het eerste kwartaal 8,9% Zeer sterke performances van aandelen en

Nadere informatie

1 AXA in België - november 2009 - www.axa.be. AXA in België

1 AXA in België - november 2009 - www.axa.be. AXA in België 1 AXA in België inhoud 1 wat doen we voor u? 3 2 een antwoord op maat 6 3 AXA anders bekeken 16 4 een verantwoorde onderneming 24 Alle cijfers in deze presentatie dateren van 31.12.2008 fotokrediet: Jacques

Nadere informatie

VIVIUM Managed Funds. Tak 23-fonds met een mooi rendement. Professioneel portefeuillebeheer

VIVIUM Managed Funds. Tak 23-fonds met een mooi rendement. Professioneel portefeuillebeheer VIVIUM Managed Funds Tak 23-fonds met een mooi rendement Professioneel portefeuillebeheer door experts Interessante fiscale voordelen Een belegging aangepast aan uw profiel Verdient u meer dan wat u vandaag

Nadere informatie

Financiële infofiche levensverzekering voor tak 23

Financiële infofiche levensverzekering voor tak 23 Financiële infofiche levensverzekering voor tak 23 Securex Life Select One 1 Type levensverzekering Nettopremie Waarborgen Levensverzekering met een rendement dat gekoppeld is aan het tak 23 beleggingsfonds

Nadere informatie

De Pensioenkrant. Wilt u ook uw pensioen veilig stellen? Lees verder in de pensioenkrant...

De Pensioenkrant. Wilt u ook uw pensioen veilig stellen? Lees verder in de pensioenkrant... De Pensioenkrant Wilt u ook uw pensioen veilig stellen? Lees verder in de pensioenkrant... Het probleem Levensstandaard behouden wordt moeilijker Uit cijfers van het nationaal instituut voor statistiek

Nadere informatie

CIRCULAIRE CPA-2006-2-CPA AAN DE VERZEKERINGSONDERNEMINGEN

CIRCULAIRE CPA-2006-2-CPA AAN DE VERZEKERINGSONDERNEMINGEN Prudentiële controle op de verzekeringsondernemingen Brussel, 19 september 6 CIRCULAIRE CPA-6-2-CPA AAN DE VERZEKERINGSONDERNEMINGEN BETREFT : VRIJSTELLING VAN SAMENSTELLING VAN DE AANVULLENDE VOORZIENING

Nadere informatie