PENSIOENFONDS UZ GENT - UGENT OFP KANTON UZ GENT

Transcriptie

1 PENSIOENFONDS UZ GENT - UGENT OFP KANTON UZ GENT JAARVERSLAG 2017 VOOR DE DEELNEMERS C. Heymanslaan 10, 9000 Gent FSMA A4 Jaarverslag deelnemers - k.uzg (ontwerp) - v docx

2 Inhoud Woord van de voorzitter van de Raad van Bestuur 3 Doel van het Pensioenfonds kanton UZ Gent 4 Kerncijfers Groei van de beleggingsportefeuille over de laatste 5 jaren 6 Samenstelling van de beleggingsportefeuille 7 De vermogensbeheerders 8 Rendementen 9 Deelnemers 10 Herstelplan 11 Raad van bestuur 12 Directiecomité UZ Gent UGent OFP 12 FSMA Jaarverslag kanton UZ Gent 2

3 WOORD VAN DE VOORZITTER VAN DE RAAD VAN BESTUUR Prof. dr. Anne De Paepe voorzitter raad van bestuur Beste deelnemer aan het Pensioenfonds UZ Gent UGent, kanton UZ Gent Beste lezer Het is mij een eer en een genoegen u in dit jaarverslag de toestand van het Pensioenfonds toe te lichten was een jaar vol veranderingen voor het Pensioenfonds. Met de aanstelling van een nieuwe rector aan de UGent mocht ik vanaf 1 oktober 2017 het voorzitterschap overnemen van em. prof. dr. P. Van Cauwenberge. Ik wens hem uitdrukkelijk te danken voor de voorbije jaren. Het Pensioenfonds ging vanaf 1 januari verder onder de officiële naam Pensioenfonds UZ Gent- UGent OFP met twee gescheiden kantons. Het kanton UZ Gent is de verderzetting van het Pensioenfonds voor de statutaire medewerkers van het UZ Gent. Via het kanton UGent wordt een aanvullend pensioen opgebouwd voor een deel van het contractueel personeel van UGent. Beide kantons zijn conform de wettelijke bepalingen op financieel vlak strikt gescheiden. In 2017 heeft het Pensioenfonds helaas ook afscheid moeten nemen van zijn secretaris, dhr. Carl Vanlerberghe, die vorige zomer plots is overleden. We zullen hem missen en bieden zijn familie en vrienden onze oprechte deelneming aan. In dit verslag zal u lezen dat 2017 een zeer goed jaar was voor het kanton UZ Gent, met een rendement van 9,88% over 2017 en een vermogen dat is aangegroeid tot 692 miljoen euro. U zal ongetwijfeld ook merken dat het jaarverslag in een compleet nieuw jasje steekt. Daarmee wil het Pensioenfonds aansluiten bij de gewijzigde huisstijl van beide bijdragende ondernemingen ingevolge de integratie van UZ Gent in UGent vanaf Prof. dr. Anne De Paepe voorzitter Raad van Bestuur FSMA Jaarverslag kanton UZ Gent 3

4 DOEL VAN HET PENSIOENFONDS KANTON UZ GENT Het Pensioenfonds UZ Gent-UGent OFP werd, wat betreft kanton UZ Gent, opgericht in 1995 als sluitstuk van het nieuw administratief en geldelijk personeelsstatuut van het Universitair Ziekenhuis Gent. Het Pensioenfonds UZ Gent-UGent OFP - kanton UZ Gent (hierna het Pensioenfonds) is opgericht met als doel de middelen op te bouwen om te voorzien in de pensioenverplichtingen van de statutair benoemde en stagedoende personeelsleden van het UZ Gent. Het betreft zowel de rust- en overlevingspensioenen als de vervroegde pensioenen om medische redenen. FSMA Jaarverslag kanton UZ Gent 4

5 KERNCIJFERS ,2 miljoen euro beleggingen, verdeeld over 8 mandaten deelnemers, waarvan gepensioneerden financieel rendement van 9,88% 24,8 miljoen euro winst in 2017 herstelplan lopend bestaat 22 jaar rendement 5,90% over 22 jaar FSMA Jaarverslag kanton UZ Gent 5

6 GROEI VAN DE BELEGGINGSPORTEFEUILLE OVER DE LAATSTE 5 JAREN 2015: 540,6 2016: 595,4 2017: 692,2 2014: 492,0 2013: 415,0 De beleggingsportefeuille kent een gestage groei in de laatste 5 jaren. De toename wordt verklaard door 2 factoren. Enerzijds zijn er de goede beleggingsresultaten die worden behaald op de beleggingsportefeuille. Anderzijds zijn de bijdragen van de deelnemers aan het Pensioenfonds nog steeds groter dan de uitbetalingen aan de pensioengerechtigde deelnemers. Naar verwachting blijft dit nog zo voor de komende 13 jaren. Dit betekent dat het Pensioenfonds verder kan groeien door een netto-instroom aan middelen, die in miljoen euro bedroeg. Daarnaast ontvangt het Pensioenfonds nog extra middelen via de ziekenhuisfinanciering ten bedrage van 5,3 miljoen euro. FSMA Jaarverslag kanton UZ Gent 6

7 SAMENSTELLING VAN DE BELEGGINGSPORTEFEUILLE Het Pensioenfonds heeft in 2009 bepaald hoe de portefeuille er zou moeten uitzien en dit op basis van een studie, die onder andere rekening houdt met de doelstellingen en de verplichtingen. Deze mix heet de strategische activa-allocatie. Het Pensioenfonds belegt in aandelen, obligaties, vastgoedcertificaten en heeft ook een gemengd mandaat, de zgn. tactische activa-allocatie. Van deze mix kan worden afgeweken binnen bepaalde grenzen. In 2017 bleef de verdeling van de portefeuille binnen deze vooraf bepaalde grenzen. De verdeling van de portefeuille over aandelen, obligaties, vastgoedcertificaten en het gemengd mandaat ziet er eind 2017 als volgt uit: FSMA Jaarverslag kanton UZ Gent 7

8 DE VERMOGENSBEHEERDERS Voor het beheer van de beleggingsportefeuille zijn 8 mandaten gedefinieerd, die werden toegewezen aan 6 verschillende vermogensbeheerders. De vermogensbeheerders per einde boekjaar waren: - obligatiemandaten o voor overheidsobligaties uit de Eurozone: Vanguard; o voor Europese bedrijfsobligaties: Degroof Petercam AM (DPAM); o voor obligaties uit de opkomende markten: Goldman Sachs AM; - aandelenmandaten o voor wereldwijde aandelen (2 eerder passieve en 1 actief mandaat): Degroof Petercam AM (DPAM), KBC Asset Management en Dimensional Fund Advisors; o voor aandelen opkomende markten: Vanguard - voor Europese vastgoedcertificaten: Degroof Petercam AM (DPAM) - voor het tactisch mandaat: Candriam Investors Group De verdeling eind 2017 over de verschillende vermogensbeheerders was de volgende FSMA Jaarverslag kanton UZ Gent 8

9 RENDEMENTEN De rendementen op de beleggingsportefeuille over de laatste 10 jaren fluctueren logischerwijs mee met de evoluties op de financiële markten. Het Pensioenfonds realiseerde in 2017 een netto-rendement van 9,88%. Daarmee presteert het Pensioenfonds beter dan de benchmark (een vergelijkbare theoretische portefeuille), die in 2017 een rendement haalde van 8,15%. Het geannualiseerd rendement over 22 jaar (sinds de start van het fonds in 1996) komt daarmee op 5,90%. De doelstelling van 5,5% op jaarbasis wordt ruimschoots gehaald. De rendementen van de verschillende portefeuilleonderdelen zijn de volgende (berekening Willis Towers Watson) - Overheidsobligaties eurozone 0,00% - Euro-bedrijfsobligaties 3,32% - Obligaties opkomende markten 1,09% - Aandelen 14,30% - Vastgoed 16,11% - Tactische activa allocatie 2,48% FSMA Jaarverslag kanton UZ Gent 9

10 DEELNEMERS Het aantal deelnemers stijgt geleidelijk: Jaar Deelnemers Het aantal actieven, d.w.z. de statutaire ambtenaren die bijdragen betalen aan het Pensioenfonds blijven quasi stabiel. Naarmate het Pensioenfonds langer bestaat, zijn er meer deelnemers die een pensioen genieten via het Pensioenfonds. Dit geldt ook voor de medewerkers die het UZ Gent verlaten, maar die later recht hebben op een (gedeeltelijk) pensioen via het Pensioenfonds. FSMA Jaarverslag kanton UZ Gent 10

11 HERSTELPLAN Het Pensioenfonds kanton UZ Gent heeft sinds 2008 een door het FSMA goedgekeurd herstelplan lopen. Dit herstelplan kwam er omdat er in 2008 een tekort aan netto-activa was ten opzichte van de technische voorzieningen, en dit zowel op korte als op lange termijn. Het doel van dit herstelplan is te komen tot een financieel evenwicht, zodat het Pensioenfonds over voldoende middelen beschikt om alle pensioenverplichtingen op lange termijn te kunnen voldoen. Het herstelplan werd in 2014 geactualiseerd. Het Pensioenfonds heeft momenteel een overschot aan netto-activa ten aanzien van de korte termijn technische voorzieningen. Het tekort ten aanzien van de lange termijn technische voorziening wordt geleidelijk aan weggewerkt. In 2017 werden de doelstellingen, zoals voorzien in het herstelplan, gehaald. Meer nog: daar waar in het herstelplan is voorzien dat de dekkingsgraad per einde ,4% moest bedragen, is de dekkingsgraad in realiteit 96,86%. Op vraag van het FSMA dient het herstelplan evenwel opnieuw te worden bekeken in functie van de huidige condities op de financiële markten. Daarbij wordt enerzijds rekening gehouden met de verwachte verhoging van de pensioenleeftijd en anderzijds met de marktevoluties, waar lagere rendementen in de toekomstige jaren niet uit te sluiten zijn. FSMA Jaarverslag kanton UZ Gent 11

12 RAAD VAN BESTUUR PENSIOENFONDS UZ GENT UGENT OFP De raad van bestuur is bevoegd voor het algemeen beleid en stelt alle handelingen die nodig zijn om het maatschappelijk doel van het Pensioenfonds te verwezenlijken. Voorzitter Prof. dr. Anne De Paepe Ondervoorzitter Gedelegeerd bestuurder Kanton UZ Gent Kanton UGent Met raadgevende stem Prof. dr. Rik Van de Walle Prof. dr. Eric Mortier Mevr. Nicole Brondel Mevr. Daisy D Heuvaert Prof. Kristof Eeckloo Mevr. Chantal Haeck Dhr. Wauter Leenknecht Dhr. Walter Leijs Dhr. Joris Lermytte Prof. dr. Renaat Peleman Dhr. Guido Rasschaert Mevr. Ingrid Steens Prof. dr. Koenraad Vandewoude Dhr. Alexander Vercamer Prof. dr. Alain Verstraete Prof. Rik Verhaeghe Dhr. Ivo De Decker Dhr. Hugo Vreese Dhr. Filip Lobbestaele Dhr. Geert Van de Gucht Dhr. Jeroen Vanden Berghe Mevr. Stefanie Vermeire Dhr. Yannick De Clercq, regeringscommissaris bij UGent en UZ Gent Daarnaast heeft het Pensioenfonds een algemene vergadering met een uitgebreide vertegenwoordiging van beide bijdragende ondernemingen. De algemene vergadering telt 39 leden. DIRECTIECOMITÉ UZ GENT UGENT OFP Het directiecomité van het Pensioenfonds neemt het dagelijks beleid op zich. Gedelegeerd bestuurder Kanton UZ Gent Kanton UGent Secretaris Prof. dr. Eric Mortier Mevr. Nicole Brondel Dhr. Walter Leijs Mevr. Ingrid Steens Dhr. Hugo De Vreese Dhr. Geert Van de Gucht Dhr. Jeroen Vanden Berghe Mevr. Daisy D Heuvaert FSMA Jaarverslag kanton UZ Gent 12

13 PENSIOENFONDS UZ GENT - UGENT OFP Kanton UZ GENT JAARVERSLAG 2017 ten behoeve van de deelnemers V.U. : Eric Mortier, gedelegeerd bestuurder Postadres: C. Heymanslaan 10, 9000 Gent pensioenfonds@uzgent.be Tel FSMA