INTAKE VERMOGENSBEHEER

Transcriptie

1 INTAKE VERMOGENSBEHEER RECHTSPERSOON DÉ BANK VOOR VERMOGENSBEHEER

2 VOORWOORD Voordat wij het vermogen gaan beheren, bepalen wij samen met u het risicoprofiel en de beleggingsoplossing die het beste bij de rechtspersoon passen. Het primaire doel van deze intake is om te komen tot de voor de rechtspersoon best passende beleggingsoplossing. Daartoe stellen wij vragen over onder andere de financiële positie, uw (financiële) kennis en ervaring, de (financiële) wensen en doelen en de risicobereidheid. Bij vermogensbeheer geeft u het beheer van het vermogen uit handen. Hof Hoorneman Bankiers beslist, op basis van het verkregen mandaat, hoe de portefeuille wordt ingericht en welke mutaties er plaatsvinden. Aangezien zowel de rechtspersoon als de beleggingen aan veranderingen onderhevig zijn, zullen wij de actualiteit van de door u verstrekte informatie periodiek toetsen. Wij vragen u ons op de hoogte te houden van tussentijdse veranderingen die van invloed kunnen zijn op het risicoprofiel en het te voeren beleggingsbeleid. RISICOPROFIEL Het risicoprofiel is een onderdeel van de afspraken die u met Hof Hoorneman Bankiers maakt. Het geeft de procentuele verhouding in de beleggingsportefeuille weer tussen financiële instrumenten met een hoger en een lager risico. Met risico wordt hier bedoeld de omvang van de mogelijke tussentijdse koersfluctuaties (volatiliteit). In het algemeen geldt, dat financiële instrumenten met een hoger risico grotere tussentijdse koersfluctuaties laten zien, dan financiële instrumenten met een lager risico. Anders gezegd is de kans op aanzienlijke koers - winst of koersverlies bij een portefeuille met een offensief profiel groter dan bij een portefeuille met een defensief profiel. Bij Hof Hoorneman Bankiers zijn vijf profielen mogelijk, te weten: Profiel 1: Defensief 100% financiële instrumenten met een lager risico Profiel 2: Gematigd Defensief 75% financiële instrumenten met een lager risico en 25% financiële instrumenten met een hoger risico Profiel 3: Neutraal 50% financiële instrumenten met een lager risico en 50% financiële instrumenten met een hoger risico Profiel 4: Gematigd Offensief 25% financiële instrumenten met een lager risico en 75% financiële instrumenten met een hoger risico Profiel 5: Offensief 100% financiële instrumenten met een hoger risico Voor meer informatie over beleggen en risicoprofielen verwijzen wij u naar bijlage 3 Basiskennis van beleggen. Wij wijzen u erop dat iedere vorm van beleggen risico s met zich meebrengt. Zelfs bij een defensieve invulling van de portefeuille, kunnen zich risico s manifesteren die leiden tot waardedaling van het vermogen. Hierbij moet u bijvoorbeeld denken aan zaken als renterisico, liquiditeitsrisico, herbeleggingrisico en debiteurenrisico. Uw relatiebeheerder licht de verschillende risico s graag toe. Hoewel de inventarisatie enige tijd in beslag zal nemen, is deze essentieel om het vermogen optimaal te kunnen beheren. Wij zijn u uiteraard graag behulpzaam bij het invullen. Volledigheidshalve wijzen wij u erop dat het verstrekken van onjuiste of onvolledige antwoorden kan leiden tot een vorm van beheer die niet aansluit bij de situatie van de rechtspersoon, met alle gevolgen van dien. Dit is uw eigen verantwoordelijkheid, hiervoor zijn wij niet aansprakelijk. De belangrijkste onderdelen van de inventarisatie bevestigen wij schriftelijk aan u ter verificatie. Wij adviseren u een kopie van deze intake te maken. Mochten er gegevens in deze bevestiging niet goed zijn weergegeven, dan verzoeken wij u dit zo spoedig mogelijk aan ons kenbaar te maken. Los van het feit dat de inventarisatie een wettelijke verplichting is, is het onze stellige overtuiging dat deze in hoge mate bijdraagt aan een goede dienstverlening en zodoende het beste aansluit op uw wensen. Wij danken u vriendelijk voor uw medewerking en zien uit naar (continuering van) een plezierige samenwerking. HOF HOORNEMAN BANKIERS NV BIJLAGEN: Bescherming in het geval van faillissement van Hof Hoorneman Bankiers Begrippenlijst fiscaal vestigingsland Basiskennis van beleggen Toelichting zakelijk vastgoed activiteiten Betrokken personen HOF HOORNEMAN BANKIERS intakeformulier vermogensbeheer rechtspersoon 3

3 1. GEGEVENS RECHTSPERSOON ALGEMEEN Statutaire naam:... Vestigingsadres:... Postcode:... Plaats:... KvK LEI-code:... Activiteiten van de vennootschap (en concernrelaties) zijn: Tegenrekening:...(volledige IBAN nr.*) * De door u opgegeven tegenrekening is een bankrekening op naam van de vennootschap (bij een Nederlandse bank). Indien gelden ten laste van de belggingsportefeuille worden overgemaakt, zal uitsluitend gebruik gemaakt worden van het hier door u opgegeven rekeningnummer. ONLINE TOEGANG adres*:... Wanneer aan alle formaliteiten is voldaan ontvangt u op het opgegeven adres een wachtwoord waarmee u kunt inloggen op Mijn Hof Hoorneman. Via Mijn Hof Hoorneman heeft u altijd online inzage in uw beleggingsportefeuille. Alle berichten en documenten worden voor u opgeslagen in uw persoonlijke online berichtenarchief. Indien u ook alle documenten fysiek wenst te ontvangen kunt u dit hier aangegeven. q Documenten fysiek ontvangen * Hof Hoorneman Bankiers zal het hier door u opgegeven adres gebruiken om u te informeren over zaken die betrekking hebben op uw beleggingsportefeuille. FISCAAL VESTIGINGSLAND: Wij zijn wettelijk verplicht na te gaan waar de rechtspersoon fiscaal gevestigd is. Een rechtspersoon kan fiscaal gevestigd zijn in meerdere landen, maar is ten minste in één land gevestigd, Als bijlage is een begrippenlijst opgenomen. Is de rechtspersoon fiscaal gevestigd in Nederland? q Uitsluitend q Mede q Nee Graag onderstaande tabel invullen indien de rechtspersoon uitsluiten of mede gevestigd is in een ander land dan Nederland: Land(en) Fiscaal identificatienummer van dat land Is de rechtspersoon een U.S. person? q Nee q Ja, de U.S. TIN is:... q Ja, de rechtspersoon is een non-specified U.S. person en de exempt code is:... Is de rechtspersoon gevestigd in de Verenigde Staten? q Nee q Ja Is de rechtspersoon een financiële instelling q Nee q Ja (U ontvangt een aanvullend formulier) Is de rechtspersoon één van de volgende? (Geef aan wat van toepassing is) q een beursgenoteerde organisatie q een organisatie die deel uitmaakt van een concern waartoe een beursgenoteerde organisatie behoort q een overheidslichaam of een organisatie die volledig gehouden wordt door een overheidslichaam q een internationale organisatie of een organisatie die volledig gehouden wordt door een internationale organisatie q geen van bovenstaande is van toepassing HOF HOORNEMAN BANKIERS intakeformulier vermogensbeheer rechtspersoon 5

4 FISCALIST (INDIEN VAN TOEPASSING) Naam:... Contactpersoon:... q man q vrouw Correspondentieadres:... Postcode:... Plaats:... Land:... Telefoonnummer:... Mobiel nummer:... adres:... ACCOUNTANT (INDIEN VAN TOEPASSING) Naam:... Contactpersoon:... q man q vrouw Correspondentieadres:... Postcode:... Plaats:... Land:... Telefoonnummer:... Mobiel nummer:... adres:... HOF HOORNEMAN BANKIERS intakeformulier vermogensbeheer rechtspersoon 6

5 BESTUURDER(S) EN/OF UITEINDELIJK BELANGHEBBENDE* (UBO) Indien er meer betrokken personen zijn kunt u dit aangeven in bijlage 5. * Een uiteindelijk belanghebbende is een natuurlijke persoon, die: een belang houdt van meer dan 25 procent in het kapitaal van de organisatie; en/of meer dan 25 procent van de stemrechten kan uitoefenen in de algemene vergadering van de organisatie; en/of feitelijk zeggenschap kan uitoefenen in de organisatie; en/of begunstigde is van 25 procent of meer van het vermogen van de organisatie; en/of een bijzondere zeggenschap heeft over 25 procent of meer van het vermogen van de organisatie. Indien er meer dan één Uiteindelijke Belanghebbende en/of meer dan één aandeelhouder is, gelieve een kopie aandeelhouders/- certificaathoudersregister aan te leveren. BETROKKEN PERSOON 1 q Bestuurder alleen en zelfstandig bevoegd q Uiteindelijk belanghebbende...% (Meerdere rollen/antwoorden mogelijk) q Bestuurder gezamenlijk bevoegd q Gevolmachtigde Achternaam:... man vrouw Voorna(a)m(en) (voluit):... Geboortedatum:... Woonadres:... Postcode en woonplaats:... Telefoonnummer:... Mobiel nummer:... adres:... Nationaliteit (indien anders dan NL):... Ingezetene van (indien anders dan NL):... FISCAAL INWONERSCHAP Wij zijn wettelijk verplicht na te gaan waar u fiscaal inwoner bent. U bent fiscaal inwoner van ten minste één land, maar u kunt fiscaal inwoner zijn van meerdere landen. Als bijlage is een begrippenlijst opgenomen. Bent u, (uitsluitend of mede), fiscaal inwoner van Nederland? q Uitsluitend q Mede q Nee BSN:... Graag onderstaande tabel invullen indien u geen of mede fiscaal inwoner van Nederland bent: Land(en) Fiscaal identificatienummer van dat land Als het land geen fiscale identificatienummers uitgeeft, vermeld dan uw geboorteplaats Bent u U.S. person? q Nee q Ja, mijn U.S. TIN is:... Bent u geboren in de Verenigde Staten? 1 q Nee q Ja, gelieve kopie/scan van uw Certificate of Loss of Nationality of the United States mee te sturen 1 De Verenigde Staten omvat tevens de volgende U.S. Territories: the Commonwealth of the Northern Mariana Islands (indien u daar geboren bent na 3 november 1986), the Commonwealth of Puerto Rico, Guam en the U.S. Virgin Islands. HOF HOORNEMAN BANKIERS intakeformulier vermogensbeheer rechtspersoon 7

6 Uw hoogst genoten onderwijs is: Basisonderwijs (Basisschool) Voortgezet onderwijs (o.a. VMBO, MAVO, HAVO, VWO) Middelbaar beroepsonderwijs (MBO), studierichting:... Hoger beroepsonderwijs (HBO), studierichting:... Universiteit (WO), studierichting:... Uw huidige beroep:... Voorheen werkzaam als:... Andere relevante ervaring (nevenfuncties): Uw hobby s zijn: Bent u over het beleggingsbeleid verantwoording verschuldigd aan een compliance officer? q Ja q Nee Heeft u een geschil met een financiële instelling gehad? q Ja q Nee Zo ja, heeft u zich met deze klacht gewend tot een klachteninstituut of rechter? q Ja q Nee In welk jaar heeft deze klacht plaatsgevonden?... HOF HOORNEMAN BANKIERS intakeformulier vermogensbeheer rechtspersoon 8

7 2. FINANCIËLE SITUATIE De financiële situatie van de rechtspersoon bestaat uit de winst- en verliesrekening en de balans. Om hier inzicht in te krijgen, ontvangen wij graag een recente jaarrekening van de rechtsperson en de daaraan gerelateerde rechtspersonen. 2.1 TOEKOMSTIGE SITUATIE Belangrijke wijzigingen in de winst van de rechtspersoon zijn voorzien op een termijn van: Niet van toepassing Minder dan 2 jaar 2 tot 5 jaar 5 tot 10 jaar Langer dan 10 jaar Gelieve een toelichting op de wijziging(en) te geven: Jaarlijks verwacht de vennootschap circa,- OVER TE HOUDEN / TE KORT TE KOMEN. Hiervan heeft,- betrekking op het vermogen bij Hof Hoorneman Bankiers. 2.2 BALANS Het vermogen dat is opgebouwd is afkomstig van: (Meerdere antwoorden mogelijk) Inkomsten van onderliggende werkmaatschappijen Opbrengsten uit investeringen Managementfee Verkoop van (dochter)onderneming* Verkoop commercieel/zakelijk vastgoed* *Toelichting De rechtspersoon, dan wel daaraan verbonden vennootschappen, waarvan de rechtspersoon eigenaar/ aandeelhouder is, heeft een eigen vermogen, per... van: Naam rechtspersoon: Naam rechtspersoon: Naam rechtspersoon: Naam rechtspersoon: Het (gezamenlijke) eigen vermogen bedraagt:... HOF HOORNEMAN BANKIERS intakeformulier vermogensbeheer rechtspersoon 9

8 ZAKELIJK VASTGOED Indien een van de vennootschappen vastgoed in haar bezit heeft verzoeken wij u het formulier zoals opgenomen in de bijlage in te vullen en aan ons te retourneren. Zijn er geen niet uit de balans blijkende verplichtingen (Bijv.: een garantiestelling)? Ja Nee Indien ja, graag toelichting: De rechtspersoon brengt bij Hof Hoorneman Bankiers circa...,- onder. Dit is circa... % van het vrij belegbaar vermogen*. *onder vrij belegbaar vermogen wordt verstaan liquiditeiten en beleggingen. U voorziet belangrijke wijzigingen in het (eigen) vermogen op een termijn van: Niet van toepassing 2 jaar 2 tot 5 jaar 5 tot 10 jaar Langer dan 10 jaar Gelieve een toelichting over de wijziging: Op... (datum) verwacht u circa,- te SPAREN / ONTTREKKEN van het vermogen. Hiervan heeft,- betrekking op het vermogen bij Hof Hoorneman Bankiers PENSIOEN Is er een pensioenvoorziening aanwezig? Ja Nee Indien ja, de omvang is... Is er een stamrechtvoorziening aanwezig? Ja Nee Indien ja, de omvang is... Graag ontvangen wij de pensioenbrief of stamrechtovereenkomst en de daarbij behorende actuariële berekeningen. UITKERING Indien bekend, graag de verplichting nader specificeren: Wanneer dient de uitkering in te gaan? (datum/jaartal)... Wat is de hoogte van de uitkering?... Wat is de frequentie van de uitkering?... Hebben de uitkeringen betrekking op het vermogen bij Hof Hoorneman Bankiers? Nee Geheel Deels...,- HOF HOORNEMAN BANKIERS intakeformulier vermogensbeheer rechtspersoon 10

9 3. KENNIS EN ERVARING De opleiding, kennis over en ervaring met beleggen van het bestuur spelen een rol bij de totstandkoming van het risicoprofiel van de rechtspersoon. Hieronder treft u een aantal vragen aan die hierop betrekking hebben. Deze vragen zijn van toepassing op degene(n) die de beleggingsbeslissingen neemt/nemen. De beslissingsbevoegde bestuurder(s) is of zijn: Vraag 1: U maakt gebruik of heeft gebruik gemaakt van de volgende beleggingsdienstverlening: (meerdere antwoorden mogelijk) Beleggingsadvies Execution only (zelfstandig beleggen) Vermogensbeheer Geen van bovenstaande diensten, u heeft geen ervaring met beleggen Vraag 2: U besteedt met de volgende frequentie aandacht aan de beleggingen/vermogen: q Zelden of nooit q Eén tot meerdere keren per jaar q Eén tot meerdere keren per kwartaal q Eén tot meerdere keren per maand q Eén tot meerdere keren per week Vraag 3: Uw ervaring is als volgt te karakteriseren: q U heeft nog niet eerder belegd [0] q U belegt minder dan 2 jaar en heeft nog geen buitengewoon positieve en/of negatieve rendementen ervaren [2] q U belegt minder dan 2 jaar en heeft buitengewoon positieve en/of negatieve rendementen ervaren [3] q U belegt tussen de 2 en 5 jaar en heeft de ervaring van zowel buitengewoon positieve als negatieve rendementen [4] q U belegt langer dan 5 jaar en heeft zowel zeer positieve als zeer negatieve rendementen ervaren [6] Vraag 4: U bent een belegger: q Zonder kennis van beleggen [0] q Met basiskennis van beleggen (opgedaan tijdens studie/werk) [3] q Met basiskennis van beleggen (opgedaan uit interesse) [3] q Met gedegen kennis van beleggen [6] HOF HOORNEMAN BANKIERS intakeformulier vermogensbeheer rechtspersoon 11

10 Vraag 5: In onderstaande tabel graag uw kennis en ervaring met betrekking tot genoemde financiële instrumenten aangeven. In bijlage 3 'Basiskennis van beleggen' worden o.a. de financiële instrumenten toegelicht (pagina 22). (Indien u alleen ervaring met beleggen heeft middels vermogensbeheer dan zijn aantal en omvang van de transacties niet van toepassing.) Financiële instrumenten Kennis ja/nee Individueel (I)/ beleggings fonds (B) Ervaring Aantal transacties 0-2 jr 2-5 jr 5-10 jr >10 jr < >20 Omvang per transacties in euro s Aandelen Alternatieve beleggingen (bijvoorbeeld hedge funds) Bedrijfsobligaties Beleggingsfondsen Complexe obligaties (bijvoorbeeld perpetuals en floaters) Grondstoffen Gestructureerde producten (bijvoorbeeld notes) Indirect Onroerend goed Staatsleningen Score op basis van kennis en ervaring:... HOF HOORNEMAN BANKIERS intakeformulier vermogensbeheer rechtspersoon 12

11 4. WENSEN EN DOELEN Naast uw kennis, ervaring en de financiële situatie van de rechtspersoon wordt een risicoprofiel mede bepaald door de doelen die met het vermogen worden nagestreefd en de gewenste zekerheid ten aanzien van het realiseren van die doelen. Vraag 6 A: Wat is het voornaamste doel van het te beleggen vermogen? q Nominaal in stand houden van vermogen [0] q In stand houden van vermogen rekeninghoudend met inflatie (koopkrachtbehoud) [0] q Inkomsten [4] q Specifieke vermogensopbouw (grote uitgave(n) in toekomst [7] q Algemene vermogensgroei op langere termijn (geen specifiek doel) [10] Vraag 6 B: Toelichting op de doel(en) o.a. hoogte doelkapitaal/streefrendement, specifiek jaar, hoogte van onttrekking, frequentie onttrekking Vraag 6 C: Welke kans op het behalen van de doel(en) streeft u na? Middels scenarioanalyse zal de haalbaarheid van de doelstelling(en) worden berekend q 100% q >95% q >75% q >50% q geen probleem als doel(en) niet behaald worden Vraag 6 D: Zijn er naast bovengenoemd doel nog andere doelen waar rekening mee gehouden dient te worden? q Nee q Ja, graag toelichten Vraag 7: Hoeveel jaar is het vermogen voor beleggen beschikbaar? Uitgezonderd onvoorziene omstandigheden q Minder dan 3 jaar [0] q 3 tot 5 jaar [3] q 5 tot 8 jaar [6] q 8 tot 10 jaar [8] q 10 tot 15 jaar [10] q Onbeperkte tijd (langer dan 15 jaar) [12] Vraag 8: Om aan de financiële verplichtingen te kunnen voldoen is de rechtspersoon: q Volledig afhankelijk van onttrekkingen uit het vermogen bij Hof Hoorneman Bankiers [0] q Deels afhankelijk van onttrekkingen uit het vermogen bij Hof Hoorneman Bankiers [4] q Nauwelijks afhankelijk van het vermogen bij Hof Hoorneman Bankiers [7] q In het geheel niet afhankelijk van het vermogen bij Hof Hoorneman Bankiers [10] HOF HOORNEMAN BANKIERS intakeformulier vermogensbeheer rechtspersoon 13

12 Vraag 9: Rechtspersoon kan zich het volgende verlies permitteren bij het beleggen van het vermogen: q De rechtspersoon kan zich geen verlies permitteren [0] q De rechtspersoon streeft naar een beperkt rendement omdat zij zich een (eventueel) beperkt [3] verlies kan permitteren q De rechtspersoon streeft naar rendement en kan zich een (eventueel) verlies permitteren [6] q De rechtspersoon streeft naar een hoger rendement omdat zij zich zich ook een (eventueel) [10] groter verlies kan permitteren Score op basis van wensen en doelen: RISICOBEREIDHEID In het algemeen geldt dat het nastreven van een hoger rendement ook een hoger risico op waardedalingen met zich meebrengt. Ongeacht de aanwezige kennis, ervaring, de financiële situatie en doelstellingen die de rechtspersoon nastreeft, is de vraag hoeveel risico de rechtspersoon bereid is te nemen. De fluctuatie in de waarde van het vermogen, de kans op verlies (op een deel) van de initiële inleg* en de zekerheid dat de nagestreefde doelstelling wordt gerealiseerd, zijn voorbeelden hiervan. * Onder initiële inleg wordt verstaan de eerste storting + eventuele extra stortingen. De volgende vragen helpen om de doelstellingen en risicobereidheid te achterhalen ten aanzien van het vermogen bij Hof Hoorneman Bankiers. Vraag 10: Welke stelling past het best bij de bestuurder van de rechtspersoon? q Er wordt geen enkele fluctuatie in het vermogen gewenst [0] q Een geleidelijke groei van het vermogen is belangrijker dan de kans op hoge rendementen die flinke fluctuaties (koersbewegingen) met zich mee kunnen brengen [3] q Fluctuaties in het vermogen zijn acceptabel in ruil voor de kans op een hoger rendement [6] q Er is alleen interesse in de kans op hoge rendementen ook al kan dit leiden tot [9] (tussentijdse) waardedaling van uw vermogen Vraag 11: Welke bandbreedte in onderstaande grafiek past het beste bij de rechtspersoon? In de praktijk kan de daling/stijging groter zijn, onderstaande bandbreedtes zijn gebaseerd op rendementen (standaarddeviatie) uit het verleden, met een waarschijnlijkheid van 95%. WAARDEDALING -7% Bandbreedte I 9% -10% Bandbreedte 2 14% -15% Bandbreedte 3 21% -20% Bandbreedte 4 28% -27% Bandbreedte 5 37% WAARDESTIJGING q Bandbreedte 1 [0] q Bandbreedte 2 [2] q Bandbreedte 3 [4] q Bandbreedte 4 [6] q Bandbreedte 5 [8] q Tussentijdse waardeschommelingen zijn niet interessant het gaat om de eindwaarde op lange termijn [9] HOF HOORNEMAN BANKIERS intakeformulier vermogensbeheer rechtspersoon 14

13 Vraag 12: De bestuurder van de rechtspersoon ervaart een probleem als het ingelegde vermogen met het volgende percentage in waarde daalt: q 5% dit betekent bijvoorbeeld dat ,- daalt naar ,- [0] q 10% dit betekent bijvoorbeeld dat ,- daalt naar ,- [3] q 25% dit betekent bijvoorbeeld dat ,- daalt naar ,- [6] q 50% dit betekent bijvoorbeeld dat ,- daalt naar ,- [8] q De vennootschap ervaart nooit een probleem [9] Vraag 13: De bestuurder reageert als volgt bij negatieve berichtgeving in de media en/of uit uw directe omgeving: q U gaat mee in het negatieve sentiment en wilt de portefeuille defensiever inrichten [0] q U neemt contact op met uw vermogensbeheerder om het sentiment te bespreken [3] q U laat zich niet beïnvloeden en verandert niets [6] q U wilt het vermogen offensiever inrichten omdat u kansen ziet [9] Vraag 14: Er breekt een nieuwe financiële crisis uit, ondanks dat de portefeuille goed gespreid is over verschillende sectoren, regio s en beleggingscategorieën, is de waarde van de beleggingen met 30% gedaald. Wat doet de daling met u? q Het geeft u een buitengewoon slecht gevoel (beïnvloedt uw nachtrust) [0] q U vindt het zeer vervelend maar u kunt er goed mee omgaan [3] q U vindt het jammer maar u wist dat het kon gebeuren [6] q Het beïnvloedt u geheel niet [9] Vraag 15: Waar denkt u aan bij het woord 'risico'? q Verlies [0] q Kans [9] q Allebei [5] Score op basis van uw risicobereidheid:... HOF HOORNEMAN BANKIERS intakeformulier vermogensbeheer rechtspersoon 15

14 6. RISICOPROFIEL RATIONELE SCORE Score kennis en ervaring + wensen en doelen (vraag 1 t/m 9)... EMOTIONELE SCORE Score risicobereidheid (vraag 10 t/m 15)... De laagste score is bepalend voor welk risicoprofiel passend is. In onderstaand schema is weergegeven welke score bij welk profiel past. U kiest voor risicoprofiel:... RISICOPROFIELEN Financiële instrumenten Profiel 1: Defensief Profiel 2: Gematigd Defensief Profiel 3: Neutraal Profiel 4: Gematigd Offensief Profiel 5: Offensief Score Financiële instrumenten met een hoger risico 0% (0-10%) 25% (15-35%) 50% (40-60%) 75% (65-85%) 100% (90-100%) Financiële instrumenten met een lager risico 100% (90-100%) 75% (65-85%) 50% (40-60%) 25% (15-35%) 0% (0-10%) Op deze risicoprofielen is een bandbreedte van 10% van toepassing. TOELICHTING FINANCIELE INSTRUMENTEN HOGER RISICO Dit gedeelte van de portefeuille wordt ingevuld met financiële instrumenten die verhoudingsgewijs een hoger risico hebben. Te denken valt aan aandelen of hoog renderende obligaties. LAGER RISICO Dit gedeelte van de portefeuille wordt ingevuld met financiële instrumenten die verhoudingsgewijs een lager risico hebben. Te denken valt aan Investment Grade obligaties, dit zijn kredietwaardige bedrijfsobligaties of staatsobligaties. Het is ook mogelijk dat er liquiditeiten worden aangehouden middels bijvoorbeeld een deposito. HOF HOORNEMAN BANKIERS intakeformulier vermogensbeheer rechtspersoon 16

15 TOELICHTING PER PROFIEL Voor elk risicoprofiel geven wij een beschrijving van een belegger voor wie dat risicoprofiel het meest geschikt is. Met behulp van deze beschrijving kunt u controleren of het betreffende risicoprofiel aansluit bij uw situatie. Niet alles hoeft op uw situatie van toepassing te zijn. RISICOPROFIEL 1 DEFENSIEF De rechtspersoon streeft naar het zoveel mogelijk in stand houden van de nominale waarde van het vermogen, dan wel is (deels) afhankelijk van het vermogen als bron van inkomen. U wilt waardeschommelingen zoveel mogelijk beperken. De beleggingshorizon is minimaal 2 jaar. De portefeuille bestaat voor het grootste gedeelte uit financiële instrumenten met een lager risico. Deze financiële instrumenten zorgen ervoor dat waardeschommelingen zoveel mogelijk worden beperkt. RISICOPROFIEL 2 GEMATIGD DEFENSIEF De rechtspersoon streeft naar behoud van koopkracht middels lichte groei van het vermogen, na inflatie en belastingen, dan wel is (deels) afhankelijk van het vermogen als bron van inkomen. De groei van het vermogen vindt (bij voorkeur) plaats zonder hevige waardeschommelingen. U accepteert het risico op een beperkt negatief rendement. De beleggingshorizon bedraagt minimaal 3 jaar. De portefeuille bestaat voor het grootste deel uit financiële instrumenten met een lager risico. Door een klein gedeelte financiële instrumenten met een hoger risico toe te voegen kan een rendement boven inflatie worden behaald. RISICOPROFIEL 3 NEUTRAAL De rechtspersoon streeft naar een zekere mate van vermogensgroei en is niet primair afhankelijk van het vermogen als bron van inkomen. U accepteert een zekere mate van volatiliteit (beweeglijkheid) in de ontwikkeling van uw vermogen als daar tegenover een hoger rendement staat. De beleggingshorizon bedraagt minimaal 5 jaar. De portefeuille bestaat uit een combinatie van financiële instrumenten met een hoger en met een lager risico. Hierdoor blijven de waardeschommelingen naar verwachting beperkt maar is er wel groeiperspectief. RISICOPROFIEL 4 GEMATIGD OFFENSIEF De rechtspersoon streeft naar vermogensgroei op de lange termijn en is afhankelijk van het vermogen als bron van inkomen. U accepteert substantiële waardeschommelingen. De beleggingshorizon is langer dan 8 jaar. De portefeuille bestaat voor het grootste deel uit financiële instrumenten met een hoger risico. Door een klein gedeelte met financiële instrumenten met een lager risico toe te voegen kunnen heftige waardeschommelingen enigszins beperkt worden. RISICOPROFIEL 5 OFFENSIEF De rechtspersoon streeft naar een hoog rendement op de langere termijn. Zij laat zich niet leiden door tussentijdse hevige waardeschommelingen en is afhankelijk van het vermogen als bron van inkomen. De beleggingshorizon is langer dan 10 jaar. De portefeuille bestaat geheel uit financiële instrumenten met een hoger risico. Hiermee wordt vermogensgroei op de langere termijn nagestreefd. HOF HOORNEMAN BANKIERS intakeformulier vermogensbeheer rechtspersoon 17

16 BIJLAGE 1: BESCHERMING IN HET GEVAL VAN FAILLISEMENT VAN HHB INFORMATIEBLAD DEPOSITOGARANTIESTELSEL Voor de bescherming van uw vermogen kunt u gebruikmaken van verschillende regelingen. Hof Hoorneman valt onder het depositogarantiestelsel, het beleggerscompensatiestelsel en de bescherming van de Wet giraal effectenverkeer. De manier waarop uw vermogen wordt beschermd is verschillend. De eerste twee stelsels werken met een vergoeding. Dit betekent dat u bij faillissement van Hof Hoorneman mogelijk in aanmerking komt voor een vergoeding tot een bepaald maximum. In het schema ziet u de vragen en antwoorden over de drie regelingen. Onder het schema treft u aanvullende informatie aan. Voor wie? Maximale vergoeding? Voor wat? Wanneer? DEPOSITOGARANTIESTELSEL een natuurlijke persoon een kleine, middelgrote en grootzakelijke onderneming , ,- Vergoeding voor uw geld op uw effectenrekening Bij faillissement van Hof Hoorneman BELEGGERS- COMPENSATIESTELSEL een natuurlijke persoon een kleine onderneming Vergoeding voor uw geld en uw beleggingen op uw effectenrekening Bij faillissement van Hof Hoorneman én wanneer de vermogensscheidingsregels onjuist zijn nageleefd WET GIRAAL EFFECTENVERKEER alle beleggende klanten (particulier, zakelijk, professionele beleggers) Deze wet werkt niet met een vergoeding. Uw beleggingen vallen buiten het faillissement van de bank. Uw beleggingen en (een gedeelte van) de door u verstrekte zekerheden in verband met het aangaan van derivatentransacties Derivatenposities vallen er per 1 april 2016 onder. Bij faillissement van Hof Hoorneman HOF HOORNEMAN BANKIERS intakeformulier vermogensbeheer rechtspersoon 18

17 BIJLAGE 1: BESCHERMING IN HET GEVAL VAN FAILLISEMENT VAN HHB DEPOSITOGARANTIESTELSEL 1. VOOR WIE? Wanneer komt u in aanmerking voor een vergoeding uit het depositogarantiestelsel? U komt in aanmerking voor een vergoeding als u een natuurlijke persoon, een kleine onderneming of middelgrote of grootzakelijke onderneming bent. De rekening moet op uw naam staan. U komt dus niet in aanmerking als u handelt namens een rekeninghouder (bijvoorbeeld als ouder, gemachtigde of bewindvoerder). De rekeninghouder namens wie u handelt komt zelf wel voor vergoeding in aanmerking. Wie komt niet aanmerking voor een vergoeding? Een kleine groep natuurlijke personen komt niet in aanmerking voor een vergoeding. Dit zijn bijvoorbeeld mensen die een belang hebben van vijf procent of meer in die bank. Ook directe familie van deze personen komt niet in aanmerking. Komt uw minderjarige kind ook in aanmerking voor een vergoeding? Uw minderjarig kind valt onder de regeling. De rekening moet wel op naam van uw kind staan. Komt u in aanmerking voor een vergoeding als u een rekening hebt samen met anderen? Bij een en/of rekening op naam van meerdere personen heeft elke persoon recht op het maximumbedrag van euro. De Nederlandsche Bank gaat ervan uit dat elke rekeninghouder recht heeft op een evenredig deel van het tegoed op een rekening. Bij twee rekeninghouders bijvoorbeeld krijgt iedere rekeninghouder de helft van het tegoed, tenzij dit aantoonbaar anders is geregeld. 2. Maximale vergoeding? Welk bedrag garandeert het depositogarantiestelsel? Het depositogarantiestelsel garandeert een bedrag van maximaal euro per rekeninghouder. Het maximumbedrag van euro geldt per bank. Het maakt niet uit hoeveel rekeningen u hebt bij die bank. Als u bijvoorbeeld euro bij een bank hebt, verspreid over vier rekeningen, dan krijgt u maximaal euro terug. Hebt u meer dan euro? Dan bent u voor het bedrag boven de euro concurrent-schuldeiser op de boedel van de failliete Nederlandse bank. Dat wil zeggen dat u samen met anderen nog een vordering heeft op de bezittingen van die bank. Of u dan nog geld terugkrijgt is afhankelijk van de opbrengst van de verkoop van de bezittingen en hoeveel andere mensen een vordering hebben. 3. VOOR WAT? Welke producten vallen onder het depositogarantiestelsel? Het geld dat op uw effectenrekening bij Hof Hoorneman staat, valt onder het depositogarantiestelsel. Beleggingen, zoals aandelen en obligaties, vallen hier niet onder. 4. HOE WERKT HET VERDER? Wie voert het depositogarantiestelsel uit? De Nederlandsche Bank voert het depositogarantiestelsel uit. U ontvangt de vergoeding van de Nederlandsche Bank. Wanneer ontvangt u de vergoeding? U ontvangt een vergoeding binnen 20 werkdagen na inwerkingtreding van het depositogarantiestelsel. U moet hiervoor een aanvraag indienen bij de Nederlandsche Bank. U hebt hiervoor 3 maanden de tijd na aankondiging van de Nederlandsche Bank. Deze aankondiging vindt u op de website van de Nederlandsche Bank. 5. HEBT U MEER VRAGEN? Meer informatie over het depositogarantiestelsel vindt u op de website van de Nederlandsche Bank. U kunt ook altijd contact met ons opnemen. HOF HOORNEMAN BANKIERS intakeformulier vermogensbeheer rechtspersoon 19

18 BIJLAGE 1: BESCHERMING IN HET GEVAL VAN FAILLISEMENT VAN HHB BELEGGERSCOMPENSATIESTELSEL 1. VOOR WIE? Wanneer komt u in aanmerking voor een vergoeding uit het beleggerscompensatiestelsel? U komt in aanmerking voor een vergoeding als u een natuurlijke persoon of een kleine onderneming bent. De rekening moet op uw naam staan. U komt dus niet in aanmerking als u een wettelijke vertegenwoordiger bent (bijvoorbeeld een ouder, gemachtigde of bewindvoerder). Degene die u vertegenwoordigt komt zelf wel voor vergoeding in aanmerking. Wie komt niet aanmerking voor een vergoeding? Een kleine groep natuurlijke personen komt niet in aanmerking voor een vergoeding. Dit zijn bijvoorbeeld de bestuurders van de bank met betalingsproblemen en mensen die een belang hebben van vijf procent of meer in die bank. Ook directe familie van deze personen komt niet in aanmerking. Wat is een kleine onderneming? Kleine ondernemingen zijn ondernemingen die een verkorte balans mogen publiceren. Een onderneming mag een verkorte balans opstellen als zij aan twee van de volgende criteria voldoet: een balanstotaal van 4,4 miljoen euro of minder een netto omzet van 8,8 miljoen euro of minder een gemiddeld personeelsbestand gedurende een jaar van 50 of minder werknemers Komt uw minderjarige kind ook in aanmerking voor een vergoeding? Uw minderjarig kind valt onder de regeling. De rekening moet wel op naam van uw kind staan. 2. MAXIMALE VERGOEDING? Welk bedrag garandeert het beleggerscompensatiestelsel? U ontvangt een vergoeding van maximaal euro. 3. VOOR WAT? Welke producten vallen onder het beleggerscompensatiestelsel? Het geld en de beleggingen op uw effectenrekening vallen onder het beleggerscompensatiestelsel. Hebt u verlies gemaakt op uw beleggingen? Dan komt het verlies niet in aanmerking voor vergoeding. 4. WANNEER? Wanneer komt u in aanmerking voor een vergoeding? U komt alleen in aanmerking voor een vergoeding wanneer Hof Hoorneman de regels van vermogensscheiding onvoldoende heeft nageleefd. De Autoriteit Financiële Markten en een externe accountant controleren jaarlijks of de bank voldoet aan de regels die gelden voor vermogensscheiding. Deze regels zorgen ervoor dat als Hof Hoorneman failliet gaat, de beleggingen en/of tegoeden van onze klanten zijn afgescheiden van het vermogen van de bank. Daardoor vallen de beleggingen van klanten niet in de failliete boedel van de bank. Wat betekent een faillissement van Hof Hoorneman voor uw beleggingen? Hof Hoorneman voldoet aan de wettelijke eisen voor vermogensscheiding. Deze eisen verplichten de bank om de beleggingen van klanten te scheiden van het vermogen van de bank. Door deze scheiding zijn uw beleggingen beschermd wanneer de bank failliet gaat. Uw beleggingen vallen daardoor buiten het faillissement en u kunt erover blijven beschikken. Zijn al uw beleggingen beschermd? De meeste beleggingen zijn beschermd. Een beperkt aantal beleggingen is niet beschermd, bijvoorbeeld posities in derivaten tot 1 april HOE WERKT HET VERDER? Wie voert het beleggerscompensatiestelsel uit? De Nederlandsche Bank voert het beleggerscompensatiestelsel uit. U ontvangt de vergoeding van de Nederlandsche Bank. U ontvangt de vergoeding alleen als u hiervoor in aanmerking komt. 6. HEBT U MEER VRAGEN? Meer informatie over het beleggerscompensatiestelsel vindt u op de website van de Nederlandsche Bank. U kunt ook altijd contact met ons opnemen. HOF HOORNEMAN BANKIERS intakeformulier vermogensbeheer rechtspersoon 20

19 BIJLAGE 1: BESCHERMING IN HET GEVAL VAN FAILLISEMENT VAN HHB WET GIRAAL EFFECTENVERKEER 1. VOOR WIE? Wanneer komt u in aanmerking bescherming door de Wet giraal effectenverkeer? U komt in aanmerking voor bescherming als u een effectenrekening hebt op uw naam. U komt dus niet in aanmerking als u een wettelijke vertegenwoordiger bent (bijvoorbeeld een ouder, gemachtigde of bewindvoerder). De beleggingen van degene die u vertegenwoordigt zijn wel beschermd. Wie komt niet aanmerking voor de bescherming? Alle klanten die beleggingen hebben die worden beschermd door de Wet giraal effectenverkeer. 2. MAXIMALE VERGOEDING? Deze wet werkt niet met een vergoeding. Uw beleggingen vallen buiten het faillissement. Daarmee is uw totale positie in beleggingen beschermd door de wet. Voor uw posities in derivaten geldt deze bescherming per 1 april VOOR WAT? Uw beleggingen komen in aanmerking voor de bescherming. Als u transacties in derivaten doet moet u ons soms zekerheden geven. In welke gevallen dit moet blijkt uit de voorwaarden. U mag ons deze zekerheden geven in de vorm van geld of beleggingen op uw rekening. Uw rechten en verplichtingen uit de derivatentransacties en de eventueel door u gegeven zekerheden vallen in ons afgescheiden derivatenvermogen. Daarmee worden deze zekerheden ook beschermd onder de Wet giraal effectenverkeer vanaf 1 april Als deze zekerheid in de vorm van geld is gegeven valt mogelijk niet alles onder de bescherming. U kunt dan nog wel voor dit geld aanspraak maken op het depositogarantiestelsel. Het is daarom verstandiger om als zekerheid voor uw derivaten transacties beleggingen te geven. Deze worden altijd beschermd door de Wet giraal effectenverkeer. Overige gelden op uw effectenrekening vallen niet onder de bescherming van de Wet giraal effectenverkeer. 4. WANNEER? Wanneer komt u in aanmerking voor een vergoeding? Hof Hoorneman leeft de regels van vermogensscheiding na. De Autoriteit Financiële Markten controleert of de bank voldoet aan de regels die gelden voor vermogensscheiding. Deze regels zorgen ervoor dat wanneer Hof Hoorneman failliet gaat, de beleggingen van onze klanten zijn afgescheiden van het vermogen van de bank. Daardoor vallen de beleggingen van klanten niet in de failliete boedel van de bank. 5. HOE WERKT HET VERDER? Bij een faillissement van een bank zal een curator worden aangesteld. Die zal een opsomming maken van vermogen van de bank dat onder het faillissement valt. Hier vallen de beleggingen van klanten buiten als dit goed is vastgelegd. Voor de derivaten transacties van klanten waarbij de bank als tussenpersoon is opgetreden geldt dat de curator uit twee manieren van afwikkeling kan kiezen. De curator kan de derivatenposities samen met de door u gegeven zekerheden, aan een andere bank overdragen. Op die manier blijven uw derivatentransacties in stand en zal u de betreffende derivatentransacties bij die andere bank kunnen voortzetten. De andere mogelijkheid is dat uw derivaten posities worden beëindigd en uw vordering (grotendeels) terug krijgt in geld. 6. HEBT U MEER VRAGEN? U kunt altijd contact met ons opnemen. HOF HOORNEMAN BANKIERS intakeformulier vermogensbeheer rechtspersoon 21

20 BIJLAGE 2: BEGRIPPENLIJST FISCAAL VESTIGINGSLAND Actieve werkmaatschappij Werkmaatschappij die 50% of meer van haar omzet haalt uit actieve werkzaamheden (in tegenstelling tot beleggingen). In dit verband is een financiële instelling géén actieve werkmaatschappij. Activa De totale bezittingen van een organisatie. Beursgenoteerde organisatie Een organisatie is beursgenoteerd als deze regelmatig haar stukken verhandelt op een gevestigde aandelenbeurs. Gevestigde aandelenbeurs Een gevestigde aandelenbeurs is een beurs die officieel erkend is door een overheidslichaam van het land waarin de beurs is gevestigd. Zo n beurs staat ook onder toezicht van dit overheidslichaam. Daarbij is een beurs gevestigd als hierop jaarlijks een betekenisvol handelsvolume in aandeelwaarde wordt verhandeld. Regelmatig verhandelde stukken Stukken worden regelmatig verhandeld op de beurs als er van deze stukken voortdurend een betekenisvol handelsvolume aanwezig is. Er is een uitzondering hierop: een belang (aandeel, obligatie, enzovoorts) in een financiële instelling wordt niet regelmatig verhandeld, als de houder van dit belang (anders dan een financiële instelling die optreedt als een intermediair) geregistreerd is in de boeken van zo n financiële instelling. Centrale bank Een centrale bank is een instelling die bij wet of bij maatregel van de overheid de belangrijkste autoriteit is die, naast de regering van het betrokken land zelf, middelen uitgeeft die bedoeld zijn om te circuleren als munteenheid. Een dergelijke instelling kan ook een instantie hebben die los staat van de regering van het betrokken land en al dan niet geheel of gedeeltelijk tot dat land behoort. Certified deemed-compliant FFI Een certified deemed-compliant FFI is een financiële instelling die moet voldoen aan de wet- en regelgeving onder FATCA. Deze financiële instelling hoeft zich niet te registreren bij de Amerikaanse belastingdienst (IRS) voor een GIIN. Deze financiële instelling kan aan andere financiële instellingen verklaren dat zij voldoet aan de vereisten van een certified deemed-compliant FFI volgens FATCA. Voorgaande geldt ook voor de instellingen die in Annex II van de overeenkomst tussen Nederland en de Verenigde Staten zijn opgenomen als deemed-compliant financiële instellingen. Onder FATCA vallen vier soorten certified deemed compliant FFI s: 1 Certified deemed-compliant non-registering local bank 2 Certified deemed-compliant FFI with only low-value accounts 3 Certified deemed-compliant sponsored, closely held investment vehicle 4 Certified deemed-compliant limited life debt investment company. Twijfelt u of uw organisatie in aanmerking komt voor de status certifieddeemed compliant FFI? Vraag het uw belastingadviseur. HOF HOORNEMAN BANKIERS intakeformulier vermogensbeheer rechtspersoon 22

21 BIJLAGE 2: BEGRIPPENLIJST FISCAAL VESTIGINGSLAND Concern Een concern is het geheel van gelieerde organisaties in een groep. De organisaties zijn gelieerd: 1 als één van de organisaties de andere organisatie beheert, of 2 als de organisaties onder hetzelfde beheer vallen. Onder beheer wordt verstaan: een directe of indirecte meerderheid in de belangen van een natuurlijk persoon of een rechtspersoon in de organisatie, en een meerderheid van het stemrecht van een natuurlijk persoon of een rechtspersoon in de organisatie. CRS CRS is de afkorting van Common Reporting Standard. De CRS is een systeem op grond waarvan CRSlanden gegevens over financiële rekeningen uitwisselen. CRS-land Een CRS-land is een lidstaat van de Europese Unie en ieder land buiten de Europese Unie dat met een of meer andere landen een overeenkomst heeft gesloten om gegevens over financiële rekeningen uit te wisselen. Derden Een natuurlijk persoon of een vennootschap die geen onderdeel is van een concern. Dochtermaatschappij Een dochtermaatschappij is een organisatie die direct of indirect gehouden wordt door de holding (ook kleindochter- en achterkleindochtermaatschappijen). Exempt beneficial owner Een exempt beneficial owner is een financiële instelling die is vrijgesteld van rapportage aan de Amerikaanse belastingdienst (IRS) onder FATCA. De volgende organisaties komen onder andere in aanmerking voor de status van vrijgestelde instelling: Pensioenfondsen die worden genoemd in de volgende wetten: Pensioenwet; Wet verplichte deelneming in een bedrijfstakpensioenfonds 2000; Wet verplichte beroepspensioenregeling; Wet op het notarisambt; Wet op het financieel toezicht; Artikel 19a Wet op de loonbelasting 1964; en/of Pensioenwet BES. Nederlandse overheidslichamen en 100%-dochterondernemingen van Nederlandse overheidslichamen; Internationale organisaties en hun volledige agentschappen of instanties zoals bedoeld in artikel 39 van de Algemene wet inzake rijksbelastingen; De Nederlandsche Bank N.V. en al haar 100%-dochterondernemingen; Een Nederlandse financiële instelling die uitsluitend een beleggingsentiteit is en die volledig gehouden wordt door exempt beneficial owners; HOF HOORNEMAN BANKIERS intakeformulier vermogensbeheer rechtspersoon 23

22 BIJLAGE 2: BEGRIPPENLIJST FISCAAL VESTIGINGSLAND De organisaties op de vorige pagina zijn voorbeelden van exempt beneficial owners die in de Nederlandse IGA voorkomen, maar het is geen volledige opsomming. Overige type exempt beneficial owners zijn onder andere: Niet-Amerikaanse overheden en organisatie die volledig in bezit zijn van niet-amerikaanse overheden. Overheden van Amerikaanse territoria, zijnde Puerto Rico, Guam, Amerikaans Samoa, Noordelijke Marianen en de Amerikaanse Maagdeneilanden. Internationale organisaties of organisaties die een zetelovereenkomst met een overheid hebben gesloten. En die volledig in het bezit zijn van een internationale organisatie. Niet-Amerikaanse centrale banken zoals De Nederlandsche Bank en de Europese Centrale Bank. Twijfelt u of uw organisatie in aanmerking komt voor de status van vrijgestelde instelling? Vraag het uw belastingadviseur. Exempt code Een exempt code wordt gebruikt door de Amerikaanse belastingdienst (IRS) ter identificatie. Met deze code ofwel letter geeft u aan dat uw organisatie een non-specified U.S. person is. De IRS hanteert de volgende codes volgens Amerikaanse wetgeving: A 501(a) or any individual retirement plan as defined in section 7701(a)(37). B The United States or any wholly owned agencies or instrumentalities. C A state, the District of Columbia, a US Territory, or any of their political subdivisions or any wholly owned agency or one or more instrumentalities of any of the foregoing. D A corporation the stock of which is regularly traded on one or more established securities markets, as described in Reg. section (c)(1)(i). E A corporation that is a member of the same expanded affiliated group as a corporation described in Reg. section (c)(1)(i). F A dealer in securities, commodities, or derivative financial instruments (including notional principal contracts, futures, forwards, and options) that is registered as such under the laws of the United States or any state. G A real estate investment trust. H A regulated investment company as defined in section 851 or an entity registered at all times during the tax year under the Investment Company Act of I A common trust fund as defined in section 584(a). J A bank as defined in section 581. K A broker. L A trust exempt from tax under section 664 or described in section 4947(a)(1). M A tax exempt trust under a section 403(b) plan or section 457(g) plan. Twijfelt u over de exempt code van uw organisatie? Vraag dan uw belastingadviseur hiernaar. FATCA FATCA is een Amerikaanse belastingwetgeving die staat voor Foreign Account Tax Compliance Act. Deze richt zich op het identificeren van U.S. persons die een rekening ofwel financiële waarden aanhouden buiten de Verenigde Staten. In het verlengde van FATCA sluit de Nederlandse overheid een overeenkomst met de Verenigde Staten voor uitwisseling van de informatie over: U.S. persons die financiële rekeningen aanhouden in Nederland, en Inwoners van Nederland die financiële rekeningen aanhouden in de Verenigde Staten. HOF HOORNEMAN BANKIERS intakeformulier vermogensbeheer rechtspersoon 24

23 BIJLAGE 2: BEGRIPPENLIJST FISCAAL VESTIGINGSLAND Financiële instelling Er zijn 4 typen financiële instelling: 1 Bewaarinstelling: een instelling die voor rekening van derden financiële bezittingen in bewaring houdt als een wezenlijk deel van haar bedrijfsactiviteiten. Een instelling houdt financiële bezittingen voor rekening van derden als wezenlijk deel van haar bedrijfsactiviteiten, wanneer haar bruto-inkomsten die verband houden met het houden van financiële bezittingen en het verlenen van de bijbehorende financiële diensten gelijk is aan of groter is dan 20% van de bruto-inkomsten gedurende (i) de periode van drie jaar die eindigt op 31 december (of de laatste dag van het boekjaar indien dat niet gelijk loopt met het kalenderjaar) voorafgaand aan het jaar waarin de vaststelling geschiedt; of (ii) de bestaansperiode van de instelling, indien deze korter is. 2 Instelling die deposito s neemt: een instelling die opvorderbare gelden verkrijgt in het kader van de normale uitoefening van het bankbedrijf of een daarmee vergelijkbaar bedrijf. Bijvoorbeeld een bank of een financiële leasemaatschappij. 3a Beleggingsentiteit: een entiteit met als bedrijfsactiviteit voornamelijk het voor of namens een klant verrichten van een of meer van de volgende activiteiten of transacties: - handel in instrumenten van de geldmarkt (cheques, wissels, depositobewijzen, derivaten, etc.), vreemde valuta s, wisselkoers-, rentepercentage- en indexinstrumenten, overdraagbare effecten; of goederentermijnhandel; - beheren van een individueel vermogen en collectief portefeuillebeheer; of - andere vormen van beleggen, administreren of beheren van financiële bezittingen of geld ten behoeve van derden. 3b Beleggingsentiteit: een entiteit waarvan het bruto-inkomen hoofdzakelijk is toe te rekenen aan beleggen, herbeleggen of handel in financiële bezittingen, indien de entiteit wordt beheerd door een financiële instelling van het type 1, 2, 3a of 4 zoals hier beschreven. Belangrijk: Een entiteit die functioneert als een investeringsfonds (of zich als zodanig presenteert), zoals een private equity-fonds, een durfkapitaalfonds, een overnamefonds dat met schulden wordt gefinancierd, of ieder ander investeringsfonds dat het doen van acquisities of het financieren van organisaties als doel heeft en vervolgens de belangen houdt voor investeringsdoeleinden, is een beleggingsentiteit en dus een financiële instelling. 4 Specifieke verzekeringsmaatschappij: een entiteit die een verzekeringsmaatschappij is (of de houdstermaatschappij van een verzekeringsmaatschappij) die een kapitaalverzekering of lijfrenteverzekering aanbiedt of verplicht is tot het betalen van uitkeringen uit hoofde van een kapitaalverzekering of lijfrenteverzekering. Twijfelt u of uw organisatie financiële instelling is volgens CRS en/of FATCA? Vraag het uw belastingadviseur. Fiscaal gevestigd Iedere organisatie heeft een fiscaal vestigingsland voor de toepassing van de CRS en de FATCA. De wet van een land bepaalt onder welke omstandigheden een organisatie fiscaal gevestigd is in dat land. Wanneer is een organisatie fiscaal gevestigd in Nederland? Een organisatie is fiscaal gevestigd in Nederland indien haar plaats van feitelijke leiding zich in Nederland bevindt. Bovendien wordt een organisatie die is opgericht naar Nederlands recht geacht fiscaal gevestigd te zijn in Nederland, tenzij haar plaats van feitelijke leiding zich bevindt in een land waarmee Nederland een belastingverdrag gesloten heeft. De voornaamste feiten en omstandigheden die de plaats van feitelijke leiding bepalen, zijn de volgende: de plaats waar de belangrijkste beleidsbeslissingen worden genomen; de plaats waar de directieleden werken en vergaderen; en de plaats waar de administratie wordt bijgehouden en de jaarstukken worden opgemaakt. HOF HOORNEMAN BANKIERS intakeformulier vermogensbeheer rechtspersoon 25

24 BIJLAGE 2: BEGRIPPENLIJST FISCAAL VESTIGINGSLAND De volgende feiten en omstandigheden kunnen ook een indicatie zijn voor de plaats van feitelijke leiding: de plaats waar de aandeelhouders wonen en vergaderen; de plaats waar de organisatie is geregistreerd; de plaats waar de organisatie is opgericht. Wanneer is een organisatie fiscaal gevestigd in een ander land? Welke criteria een land voor de beoordeling van de fiscale vestigingsplaats hanteert, kunt u in de wet van dat land vinden. Er bestaan uiteenlopende feiten en omstandigheden op grond waarvan een land vindt dat een organisatie voldoende met dat land verbonden is om voor haar totale winst belastingplichtig te zijn. Op de website org met de zoekterm tax residency rules vindt u welke feiten en omstandigheden dat zijn. Waar zijn transparante entiteiten fiscaal gevestigd voor de toepassing van de CRS en de FATCA? Een transparante entiteit, zoals een vennootschap onder firma of een besloten commanditaire vennootschap, heeft zelf geen fiscale vestigingsplaats. Echter voor de toepassing van de CRS en de FATCA wordt de fiscale vestigingsplaats geacht daar te zijn waar feitelijk leiding gegeven wordt aan de activiteiten van de transparante entiteit. Indien niet precies te bepalen valt waar de feitelijke leiding zich bevindt, kan het adres van het belangrijkste kantoor van de transparante entiteit de doorslag geven. NB De fiscale vestigingsplaats voor de toepassing van de CRS en de FATCA kan anders zijn dan die voor de toepassing van de winstbelasting. Filialen van organisaties Een filiaal is fiscaal gevestigd in het land waar de organisatie waar het filiaal deel van uitmaakt fiscaal gevestigd is. Dus niet in het land waar het filiaal gevestigd is. Twijfelt u waar uw organisatie fiscaal gevestigd is? Overleg dan met uw belastingadviseur. Fiscaal identificatienummer Het nummer waaronder een belastingplichtige geregistreerd staat in de administratie van de lokale belastingdienst. Welk nummer u moet gebruiken kunt u controleren bij de lokale overheid of door bezoeken van de website en gebruik daarbij de zoekterm Taxpayer Identification Number. Fiscaal inwoner Iedere natuurlijk persoon heeft een fiscaal woonland voor de toepassing van de CRS en de FATCA. De wet van een land bepaalt onder welke omstandigheden een natuurlijk persoon fiscaal inwoner is van dat land. Wanneer is een natuurlijk persoon fiscaal inwoner van Nederland? Volgens de Nederlandse wet is een natuurlijk persoon fiscaal inwoner van Nederland indien zijn permanente woon- of verblijfplaats zich in Nederland bevindt. De voornaamste feiten en omstandigheden die bepalen of een natuurlijk persoon zijn permanente woon- of verblijfplaats in Nederland heeft, zijn de volgende: de persoon brengt de meeste tijd door op een Nederlands adres; de partner en het gezin van de persoon wonen in Nederland; de persoon werkt in Nederland; de persoon is verzekerd in Nederland; de persoon heeft een Nederlandse huisarts; de persoon is lid van een of meer Nederlandse verenigingen; de kinderen van de persoon volgen een opleiding in Nederland. Deze omstandigheden moeten in onderlinge samenhang worden bekeken. Over het algemeen heeft een natuurlijk persoon maar één fiscaal woonland. HOF HOORNEMAN BANKIERS intakeformulier vermogensbeheer rechtspersoon 26

25 BIJLAGE 2: BEGRIPPENLIJST FISCAAL VESTIGINGSLAND Wanneer is een natuurlijk persoon fiscaal inwoner van een ander land? In het algemeen is de fiscale woonplaats daar waar de natuurlijk persoon zijn permanente woon- of verblijfplaats heeft. Er zijn echter landen die afwijkende regels kennen. U kunt dit controleren bij de lokale overheid of door bezoeken van de website en gebruik daarbij de zoekterm tax residency rules. Bij twijfel over de fiscale inwoner bent van een land, dan kunt u het beste een belastingadviseur raadplegen. GIIN (Global Intermediary Identification Number) Het Global Intermediary Identification Number (GIIN) is een wereldwijd referentienummer van de Amerikaanse belastingdienst (IRS). De IRS kent dit nummer voor identificatie toe aan financiële instellingen en bepaalde andere organisaties. U kunt dit nummer aanvragen via Holding Een holding is een vennootschap die als (centrale) houdster- of beheermaatschappij dient voor onderliggende maatschappijen in het concern. Deze beheert de aandelen van de organisaties die binnen het concern vallen. Een organisatie is geen holding als deze opereert als een: private equity fonds; durfkapitaalfonds, of overnamefonds dat met schulden wordt gefinancierd en/of ieder ander investeringsfonds dat: - het doen van acquisities of het financieren van organisaties als doel heeft, en - vervolgens de belangen houdt voor investeringsdoeleinden. IGA Een IGA (intergovernmental agreement) is een overeenkomst die een aantal landen gesloten heeft met de VS om invoering van de FATCAregels te vergemakkelijken. Internationale organisatie Onder internationale organisatie wordt verstaan iedere internationale organisatie of een agentschap of instantie daarvan dat/die daar volledig toe behoort. Tot deze categorie behoort iedere intergouvernementele organisatie (en ook een supranationale organisatie) (1) die voornamelijk bestaat uit regeringen, (2) die daadwerkelijk een hoofdzetelovereenkomst of soortgelijke overeenkomst heeft met een land en (3) waarvan de inkomsten niet ten goede komen van particulieren. Non-participating FFI Een non-participating FFI is een financiële instelling die anders is dan een: financiële instelling die de FATCA-regels naleeft; certified deemed-compliant FFI; of exempt beneficial owner (vrijgestelde instelling). In het algemeen is een financiële instelling die in een IGA-land gevestigd is geen non-participating FFI, tenzij die financiële instelling in een officiële mededeling van de IRS als non-participating FFI is aangemerkt. Als u niet zeker weet of uw organisatie een non-participating FFI is, raadpleeg dan een belastingadviseur of kijk op HOF HOORNEMAN BANKIERS intakeformulier vermogensbeheer rechtspersoon 27

26 BIJLAGE 2: BEGRIPPENLIJST FISCAAL VESTIGINGSLAND Non-profit organisatie Een organisatie is een non-profit organisatie als deze alleen een religieus, liefdadigheids-, wetenschappelijk, artistiek, cultureel, sportief en/of educatief doel heeft, of als een organisatie is opgericht in het rechtsgebied waarin het is gevestigd en hier activiteiten uitvoert. Daarbij is het een professionele organisatie, gilde, kamer van koophandel, vakbond, agrarische of horticulturele organisatie, burgerpartij of elke andere organisatie die alleen een maatschappelijk welzijn nastreeft. Een non-profit organisatie voldoet ook aan alle onderstaande voorwaarden: De organisatie is vrijgesteld van vennootschapsbelasting in het vestigingsland. De organisatie heeft geen uiteindelijk belanghebbenden die een eigendomsbelang hebben in de organisatie. Of die andere belangen hebben in de inkomsten of bezittingen van de organisatie. In de wetgeving van het vestigingsland of in de statuten van de organisatie staat dat begunstigden (individuen of organisaties) geen inkomsten of activa ontvangen. Met uitzondering van inkomsten of activa voor: - liefdadigheidsdoeleinden; - redelijke compensatie voor verleende diensten, of - aanschaf van bezittingen voor de organisatie tegen de waarde in het economisch verkeer. In de wetgeving van het vestigingsland of in de statuten van de organisatie staat dat alle activa naar de overheid of een andere non-profit organisatie gaan, als de organisatie wordt geliquideerd of ontbonden. Is uw organisatie volgens de Nederlandse belastingdienst een Algemeen Nut Beogende Instelling (ANBI) of sociaal belang behartigende instelling (SBBI) is een non-profit-organisatie? Dan is de organisatie ook non-profit. Twijfelt u of uw organisatie een non-profit organisatie is? Vraag het uw belastingadviseur. Non-specified U.S. person De Amerikaanse belastingdienst (IRS) heeft bepaalde U.S. persons uitgesloten van rapportageverplichtingen door financiële instellingen onder FATCA. Een organisatie weet meestal als zij uitgesloten is volgens de specifieke voorwaarden van de IRS en de Amerikaanse belastingwetgeving (US Internal Revenue Code). Twijfelt u of uw organisatie deze status heeft? Ga dan voor meer informatie naar of vraag uw belastingadviseur hiernaar. Organisatie Iedere persoon of rechtsvorm anders dan een natuurlijk persoon. Denk aan een Besloten Vennootschap (BV), Naamloze Vennootschap (NV) of een samenwerkingsverband zoals een Vennootschap onder Firma (VOF). Een trust geldt in dit kader ook als organisatie. Overheidslichaam Een overheidslichaam is de regering van een land of ander rechtsgebied, een staatkundig onderdeel van een land of ander rechtsgebied (met inbegrip van een staat, provincie, district of gemeente), of een agentschap of instantie van een land of ander rechtsgebied of van een of meer van de voorgaande organisaties dat/die volledig daartoe behoort/behoren (het zijn evenzovele overheidslichamen). Deze categorie bestaat uit de integrale delen, organisaties waarover zeggenschap wordt uitgeoefend, en de staatkundige onderdelen van een staat of ander rechtsgebied. HOF HOORNEMAN BANKIERS intakeformulier vermogensbeheer rechtspersoon 28

27 BIJLAGE 2: BEGRIPPENLIJST FISCAAL VESTIGINGSLAND Passief inkomen Passief inkomen is het deel van het bruto-inkomen dat bijvoorbeeld bestaat uit: dividenden en dividendvervangende betalingen; rente en inkomsten die vergelijkbaar zijn met rente; bepaalde royalty s; annuïteiten; inkomsten uit swap-contracten; huuropbrengsten van onroerend goed waar weinig tot geen activiteiten voor nodig zijn om deze opbrengsten te verkrijgen. Bovenstaande opsomming is niet volledig. U vindt het volledige overzicht van passief inkomen op www. oecd.org of zoekterm passive income. Twijfelt u of het inkomen van uw organisatie passief is? Vraag dan uw belastingadviseur hiernaar. Qualified Intermediary Een Qualified Intermediary (QI) is een organisatie die een QI-overeenkomst met de Amerikaanse belastingdienst (IRS) heeft. Specifieke financiële instelling Uitsluitend voor de toepassing van de CRS is een specifieke financiële instelling een type 3b financiële instelling (zie de definitie) die niet fiscaal gevestigd is in een CRS-land. Tekenbevoegde Een tekenbevoegde vertegenwoordiger mag namens de organisatie een getekende verklaring afgeven of een contract aangaan. Wie tekenbevoegd is, wordt bepaald door de rechtsvorm van de organisatie en wie daarvoor toestemming heeft verkregen binnen de organisatie. Is uw organisatie ingeschreven bij de Kamer van Koophandel (KvK)? Dan wordt de tekenbevoegde ook daar geregistreerd. U vindt deze terug op een uittreksel van de KvK. Treasury center Een organisatie die zich hoofdzakelijk bezighoudt met financiering en het uitvoeren van hedging transacties. Uiteindelijk belanghebbende Een uiteindelijk belanghebbende is een natuurlijk persoon die: een belang houdt van meer dan 25% in het kapitaal van de organisatie; meer dan 25% van de stemrechten kan uitoefenen in de algemene vergadering van de organisatie; feitelijk zeggenschap kan uitoefenen in de organisatie; begunstigde van 25% of meer van het vermogen van de organisatie is, of een bijzondere zeggenschap heeft over 25% of meer van het vermogen van de organisatie. Is de organisatie een personenvennootschap? Dan is een uiteindelijk belanghebbende een natuurlijk persoon die: bij ontbinding van de personenvennootschap recht heeft op een aandeel in de gemeenschap van meer dan 25%; recht heeft op een aandeel in de winsten van de personenvennootschap van meer dan 25%; feitelijk zeggenschap kan uitoefenen over de personenvennootschap, of meer dan 25% van de stemmen kan uitoefenen als er in de volgende overeenkomsten besluitvorming bij een meerderheid van de stemmen is bepaald: - bij besluitvorming die geldt bij wijziging van de overeenkomst die ten grondslag ligt aan de personenvennootschap, of - bij besluitvorming die geldt bij de uitvoering van die overeenkomst anders dan door daden van beheer. HOF HOORNEMAN BANKIERS intakeformulier vermogensbeheer rechtspersoon 29

28 BIJLAGE 2: BEGRIPPENLIJST FISCAAL VESTIGINGSLAND Bovenstaande omschrijving van een uiteindelijk belanghebbende is afgeleid van artikel 3, vierde lid, onderdeel b, van de Nederlandse Wet ter voorkoming van witwassen en financieren van terrorisme (Wwft). U vindt de Wwft op wetten.overheid.nl. De uitdrukking uiteindelijk belanghebbende wordt uitgelegd op een wijze die verenigbaar is met de aanbevelingen 10 en 25 van de Financial Action Task Force die in februari 2012 zijn aangenomen. Is de organisatie een trust? In het geval van een trust zijn de uiteindelijk belanghebbenden de insteller(s) van een trust, de trustees, de eventuele protector(en), de begunstigde(n) of categorie(ën) begunstigden en eventuele andere natuurlijke personen die de uiteindelijke feitelijke zeggenschap uitoefenen over de trust. U.S. person Een U.S. person is: een organisatie die aan de onderstaande voorwaarden voldoet; een natuurlijk persoon die aan de onderstaande voorwaarden voldoet; en een nalatenschap van een erflater die staatsburger of inwoner is van de Verenigde Staten. Wanneer is een organisatie een U.S. person? Een organisatie is een U.S. person indien een van de volgende situaties van toepassing is: de activiteiten van de organisatie worden verricht in de Verenigde Staten (met uitzondering van de U.S. Territories); de organisatie is opgericht naar het recht van de Verenigde Staten of een van de federale Staten (met uitzondering van de U.S. Territories); de organisatie is een trust en voldoet aan de volgende vereisten: - een rechter in de Verenigde Staten is volgens de van toepassing zijnde wet bevoegd tot bevelen of uitspraken over nagenoeg alle kwesties omtrent het beheer van de trust; en - een of meer U.S. persons zijn bevoegd tot alle wezenlijke beslissingen omtrent de trust. Wanneer is een natuurlijk persoon een U.S. person? Een natuurlijk persoon is een U.S. person als hij of zij volgens de onderstaande definities een Amerikaanse staatsburger of een Amerikaanse inwoner is. Amerikaanse staatsburger Een natuurlijk persoon is een Amerikaanse staatsburger indien hij of zij: geboren is in de Verenigde Staten; geboren is in the Commonwealth of Puerto Rico, Guam, of the U.S. Virgin Islands; geboren is in the Commonwealth of the Northern Mariana Islands na 3 november 1986; genaturaliseerd is tot Amerikaanse staatsburger; of ten minste één ouder heeft die een Amerikaanse staatsburger is; in dit geval moet ook nog aan andere voorwaarden worden voldaan; welke dat zijn, kunt u vinden op Amerikaanse inwoner Een natuurlijk persoon wordt als een Amerikaanse inwoner beschouwd indien hij of zij: een bepaald soort U.S. Green Card bezit of bezeten heeft. Om welk soort U.S. Green Card het gaat, kunt u aan een belastingadviseur vragen. U kunt informatie over U.S. Green Cards ook vinden op voldoet aan de zogenoemde substantial presence test, zoals hierna gedefinieerd. HOF HOORNEMAN BANKIERS intakeformulier vermogensbeheer rechtspersoon 30

29 BIJLAGE 2: BEGRIPPENLIJST FISCAAL VESTIGINGSLAND Substantial presence test Om aan de substantial presence test te voldoen, moet een natuurlijk persoon fysiek aanwezig zijn geweest in de Verenigde Staten gedurende ten minste: 31 dagen in het lopende jaar, en 183 dagen in de drie jaarsperiode die bestaat uit het lopende jaar en de twee direct voorafgaande jaren. Voor de 183 dagen-test geldt de som van: - alle dagen waarop de natuurlijk persoon aanwezig was in het lopende jaar; - een derde van de dagen waarop de natuurlijk persoon aanwezig was in het eerste jaar dat voorafgaat aan het lopende jaar; en - een zesde van de dagen waarop de natuurlijk persoon aanwezig was in het tweede jaar dat voorafgaat aan het lopende jaar. Is Amerikaanse belasting verschuldigd? Indien een organisatie of een natuurlijk persoon moet worden aangemerkt als een U.S. person, kan de organisatie of de natuurlijk persoon Amerikaanse belasting verschuldigd zijn. Er zijn echter uitzonderingen, bijvoorbeeld voor studenten met een visum en diplomaten. Er kunnen ook nog andere omstandigheden zijn op grond waarvan een organisatie of een natuurlijk persoon Amerikaanse belasting verschuldigd is of een vrijstelling daarvan geniet. Indien u er niet zeker van bent of een organisatie of een natuurlijk persoon een U.S. person is, kunt u het beste een belastingadviseur raadplegen. U.S. Territory NFFE Een organisatie die direct of indirect volledig gehouden wordt door inwoners van een Amerikaans territorium (Puerto Rico, Guam, Amerikaans Samoa, Noordelijke Marianen en de Amerikaanse Maagdeneilanden) en die opgericht is naar het recht van datzelfde territorium. Hierbij dient de inwoner te goeder trouw te zijn. Zo n inwoner is te goeder trouw als hij of zij voldoet aan de definitie hiervan onder de Amerikaanse belastingwetgeving (zie de Internal Revenue Code op U.S. TIN (U.S. federal taxpayer identification number) Het Taxpayer Identification Number (TIN), ook bekend als U.S. federal taxpayer identification number, wordt gebruikt door de IRS als identificatienummer voor belastingadministratie. Dit nummer is aan te vragen via Voor Amerikaanse inwoners en staatsburgers is dit nummer gelijk aan het social security number. Dit is aan te vragen via formulier SS-5 van de IRS of via Buitenlandse Amerikaanse belastingplichtige natuurlijke personen kunnen een individual tax identification number (ITIN) aanvragen. Dit is aan te vragen via formulier W-7 van de IRS of via Voor organisaties en werkgevers is dit nummer gelijk aan het Employer Identification Number (EIN). Dit is aan te vragen via formulier SS-4 van de IRS of via Op vindt u meer informatie over bovenstaande identificatienummers en hoe u deze kunt aanvragen. Withholding partnership Een withholding partnership is een partnership die een overeenkomst met de Amerikaanse belastingdienst (IRS) heeft. Hierin gaat de partnership akkoord met het inhouden van belasting op bepaalde betalingen. Withholding trust Een withholding trust is een trust die een overeenkomst met de Amerikaanse belastingdienst (IRS) heeft. Hierin gaat de trust akkoord met het inhouden van belasting op bepaalde betalingen. HOF HOORNEMAN BANKIERS intakeformulier vermogensbeheer rechtspersoon 31

30 BIJLAGE 3: BASISKENNIS VAN BELEGGEN VORMEN VAN DIENSTVERLENING Zelf beleggen (Execution only) U belegt geheel zelfstandig en naar eigen inzicht. HHB: Hof Hoorneman Rekening. Samen beleggen (Beleggingsadvies) U belegt geheel zelfstandig en naar eigen inzicht. HHB: Biedt geen beleggingsadvies aan. Laten beleggen (Vermogensbeheer) U geeft de beleggingen geheel uit handen. HHB: Verschillende vermogensbeheermandaten o.a. Value investing, Fondsenrekening, Classic, Vermogensopbouw Rekening. CLIENTINVENTARISATIE (INTAKE) (niet van toepassing bij Execution only dienstverlening) Deze inventarisatie vindt plaats om te kunnen bepalen of wij een passende beleggingsoplossing voor u hebben. De volgende onderwerpen komen daarbij aan bod: - Uw beleggingsdoel (wensen en doelen met betrekking tot het vermogen) - Uw financiële situatie - Uw kennis en ervaring - Uw risicobereidheid Uit de inventarisatie volgt een risicoprofiel dat de procentuele verhouding tussen financiële instrumenten met een hoger en een lager risico weergeeft. Individuele titels: Direct beleggen in een financieel instrument. Bijvoorbeeld aandelen Ahold of een obligatie van Heineken. Beleggingsfonds: Is een mandje met verschillende aandelen en/of andere financiële instrumenten. Trackers: Met een ETF of Tracker koopt u een kopie van een index, bijvoorbeeld AEX. Beleggen in beleggingsfondsen en trackers maakt het mogelijk om met een relatief klein bedrag een grotere spreiding binnen een financieel instrument of een mix van financiële instrumenten te realiseren. Dit maakt over het algemeen het risico van de belegging kleiner dan wanneer ervoor wordt gekozen om direct in een bepaald financieel instrument te beleggen. Beleggen in individuele titels kan interessant zijn voor vermogens vanaf ,-. Voor portefeuilles met een lagere omvang adviseren wij in verband met de spreiding te beleggen via beleggingsfondsen. ACTIEF VERSUS PASSIEF BELEGGEN Bij actief beleggen probeert men een beter rendement te behalen dan de markt. Op grond van een bepaalde (markt) visie wordt afgeweken van de benchmark, om zo te trachten een betere performance te behalen. Anders dan bij actief beleggen probeert men bij passief beleggen niet een hoger rendement dan de markt die je volgt te behalen. Het doel bij passief beleggen is om een vergelijkbaar rendement als de markt te behalen. Dit wordt ook wel indexbeleggen genoemd. BELEGGINGSSTIJL HOF HOORNEMAN BANKIERS Value Investing Het uitgangspunt van value beleggen is eenvoudig. Wij zijn altijd op zoek naar beleggingen die op het moment van aankoop ondergewaardeerd zijn ten opzichte van hun reële waarde. Beleggingen die volgens ons 1 euro waard zijn, proberen we te kopen voor 70, 80 of 90 cent. Wij oriënteren ons hierbij op meerdere internationale effectenbeurzen. Over het algemeen selecteren onze analisten aandelen van ondernemingen met een relatief lage koerswinstverhouding, een hoog dividendrendement en een achterliggende waarde die hoger is dan de beurswaarde op het moment van aankoop. Risicospreiding vindt plaats door een brede spreiding over landen en sectoren en over aandelen en (bedrijfs)obligaties. Obligaties worden op dezelfde wijze als aandelen onderzocht en aangeschaft. Ook hier is vaak sprake van onderwaardering. De rendementen die met obligatiebeleggingen behaald worden, zijn bij Hof Hoorneman veelal, ook qua volatiliteit, vergelijkbaar met aandelenrendementen. Consequentie van deze beleggingsfilosofie is dat het rendement beduidend kan afwijken van de algemene beurstrend. Daarom is het nodig een langere beleggingshorizon te hanteren, aangezien sommige investeringen meer tijd vergen alvorens vruchten af te werpen. Value beleggen werd in 1930 al beschreven door Benjamin Graham en wordt in onze tijd succesvol toegepast door Warren Buffett. WIJ ADVISEREN U NIET TE BELEGGEN MET VERMOGEN DAT U OP KORTE TERMIJN (2 JAAR) NODIG HEEFT. HOF HOORNEMAN BANKIERS intakeformulier vermogensbeheer rechtspersoon 32

31 FINANCIELE INSTRUMENTEN / Asset categorieën / beleggingsinstrumenten Liquide middelen Spaargelden, deposito Contant geld. Aandelen Obligaties Distressed debt Vastgoed Alternatieve beleggingen Gestructureerde producten Opties, futures aandelen ontwikkelde markten aandelen opkomende markten Staatsobligaties (AA+) Bedrijfsobligaties/ Investment grade (BBB-) High Yield Obligaties Leningen van bedrijven met zware schuldproblemen Beursgenoteerd vastgoed Hedge funds, private equity, grondstoffen Garantieproducten Met de koop van een aandeel wordt u voor een klein stukje eigenaar van een bedrijf. Als dit bedrijf succesvol is, dan profiteert u daarvan in de vorm van dividend en/of koerswinst. In geval van faillissement kan, en zal meestal, de waarde teruglopen tot nul. Obligaties zijn verhandelbare leningen uitgegeven door een overheid of een bedrijf. Over de schuld wordt door de uitgevende instelling (over het algemeen) een vooraf overeengekomen rente vergoed. Nagenoeg alle obligaties zijn op een van tevoren afgesproken datum aflosbaar. De koers van een obligatie is (over het algemeen) in de eerste plaats afhankelijk van de rentestand, waardoor koersschommelingen kunnen plaatsvinden. Voorts is de gezondheid van de uitgevende instellingen belangrijk. Obligaties zijn er dus met verschillende risicoclassificaties. In het verleden uitgegeven obligaties van ondernemingen die nu in de problemen zijn geraakt en in sommige gevallen in faillissement verkeren. Of waarvan de markt verwacht dat dit aanstaande is. Dit zijn beleggingsproducten waarvan het rendement niet één op één samenhangt met de koersontwikkelingen van de traditioneel gangbare beleggingen in de aandelen- of obligatiemarkten. Het kan gaan om beleggingen in grondstoffen, hedge funds. Private equity oftewel privaat vermogen, is beleggen in aandelen die niet beursgenoteerd zijn. Financiële producten met een eindige looptijd, vaak met behulp van afgeleide instrumenten (derrivaten) opgezet, die op complexe wijze in één of meerdere asset-categorieen beleggen. Reageren anders op marktbewegingen dan traditionele beleggingsproducten. Het recht om een vastgestelde hoeveelheid onderliggende waarde tot of op een bepaalde datum in de toekomst tegen een vooraf vastgestelde prijs te kopen of te verkopen. Een optie is een product met een grote hefboomwerking. RISCOFACTOREN BIJ BELEGGEN Marktrisico De waarontwikkeling van een belegging is in het algemeen afhankelijk van de ontwikkelingen op de financiële, kapitaal- en valutamarkten. Waardeschommelingen van de beleggingen en van de renteopbrengsten hebben een directe invloed op de waarde van de portefeuille. Deze fluctuaties kunnen worden veroorzaakt door algemene economische ontwikkelingen, bijvoorbeeld de geldontwaarding en de ontwikkeling op de financiële markten in het algemeen (kredietcrisis) en de renteontwikkeling in het bijzonder sectorspecifieke ontwikkelingen, ondernemingsspecifieke factoren, politieke en fiscale ontwikkelingen en ontwikkelingen van vraag en aanbod op de aandelenmarkten. Debiteurenrisico Bij rentedragende beleggingen bestaat het risico dat de debiteur en de instelling die de onderliggende financiële instrumenten uitgeeft, niet aan de rente- en aflossingsverplichtingen kan voldoen, waardoor de waarde van uw belegging wordt aangetast. Kasstroomrisico Kasstroomrisico is het risico dat toekomstige kasstromen verbonden aan een financieel instrument in omvang zullen fluctueren. Indien bijvoorbeeld sprake is van een schuldinstrument met een variabele rente dan resulteren dergelijke fluctuaties in een verandering van de effectieve rentevoet van het financiële instrument, veelal zonder een overeenkomstige verandering in de bijbehorende reële waarde. Concentratierisico Dit risico ontstaat door een gebrek aan spreiding binnen een beleggingscategorie. Dit geldt niet alleen voor de spreiding over verschillende titels, maar ook over sectoren en regio s. Concentratie binnen de portefeuille heeft tot gevolg dat de portefeuille gevoeliger wordt voor specifieke marktontwikkelingen die deze sector of regio beïnvloeden. Liquiditeitsrisico Dit risico ontstaat als de belegging minder gemakkelijk of niet te verhandelen is. Dit heeft tot gevolg dat de belegging, of de onderliggende waarden van deze belegging, niet tegen de gewenste prijs en voorwaarden en/of op het gewenste tijdstip kan worden verkocht, waardoor de waarde van uw portefeuille wordt aangetast. Tegenpartij-/ Het risico bestaat dat betrokken partijen en/of derden niet, niet tijdig of niet conform prestatierisico verwachting en gemaakte afspraken presteren. Er kan bijvoorbeeld sprake zijn van een tekortkoming in de nakoming door een uitgevende instelling of een tegenpartij van haar verplichtingen (waaronder de betaling of levering van financiële instrumenten) als gevolg van een verslechtering van haar financiële situatie of om andere redenen. Valutarisico De waarde van beleggingen die niet genoteerd zijn in euro s wordt beïnvloed door valutaschommelingen. Het risico bestaat dat de valuta van niet-eurolanden gedurende een langere periode zwak kan zijn of wordt gedevalueerd. Door dalingen van valutakoersen kan de waarde van uw belegging worden aangetast. Het valutarisico kan worden afgedekt door middel van het gebruik van valutatermijntransacties en valutaopties. Er kan echter geen garantie worden gegeven dat te allen tijde optimaal van deze technieken gebruik kan worden gemaakt. Overige risico s Financiële en fiscale wet- en regelgeving kan veranderen, al dan niet met terugwerkende kracht, waardoor een gunstige omstandigheid op het moment van beleggen nadelig kan wijzigen. Hierdoor kan de waarde van de belegging worden aangetast of kunnen opbrengsten worden verminderd door bijvoorbeeld additionele belastingheffing. HOF HOORNEMAN BANKIERS intakeformulier vermogensbeheer rechtspersoon 33

32 BIJLAGE 4: TOELICHTING ZAKELIJKE VASTGOEDACTIVITEITEN Binnen de zakelijke vastgoedsector heeft zich de laatste jaren een aantal incidenten voorgedaan dat zijn weerslag heeft op de reputatie van de vastgoedsector als geheel. Daarbij is ook significante financiële schade toegebracht aan een aantal individuele financiële instellingen. De Nederlandsche Bank (DNB) beschouwt vastgoed al een aantal jaren als een van de speerpunten binnen het integriteittoezicht en is van mening dat een zakelijke vastgoedactiviteit naar haar aard een hoger risico op fraude en witwassen met zich brengt. Dit wordt onder andere toegeschreven aan de relatief hoge waarde van vastgoedobjecten, de vaak ondoorzichtige prijsvorming en de complexiteit van de transacties. Publicaties over dit onderwerp onderschrijven dit beeld. DNB verstaat onder zakelijke vastgoedactiviteiten : projectontwikkeling in de zakelijke vastgoedsector; financiering van beleggingsobjecten of ontwikkelingsprojecten in de zakelijke vastgoedsector; of beleggen in de zakelijke vastgoedsector. Projectontwikkeling Kerntaak van een vastgoedontwikkelaar is het voor eigen rekening en risico realiseren van vastgoedprojecten. De vastgoedontwikkelaar is van de initiatiefase tot en met de ingebruikneming actief. Bij de ontwikkeling en realisatie van vastgoedprojecten is sprake van wisselende organisatievormen, waarbij er per project van steeds wisselende samenstellingen van partijen sprake is. Daarbij gaat het steeds om een projectmatige manier van werken, met een sterke scheiding tussen een groot aantal deelprocessen, waarbij (deel)verantwoordelijkheden (tijdelijk) worden overgedragen. Financiering Vastgoedfinanciering betreft het financieren van vastgoed voor beleggingsdoeleinden. Beleggen Onder beleggen in vastgoed wordt verstaan: het vastleggen van vermogen in onroerend goed, direct dan wel indirect, met het doel uit de exploitatie en verkoop van het onroerend goed een toekomstige stroom geldelijke opbrengsten te realiseren. In deze definitie wordt een onderscheid gemaakt in direct en indirect vastgoed. Eenvoudig gezegd is er sprake van een belegging in direct vastgoed als er sprake is van een belegging in stenen. Een indirecte vastgoedbelegging is een belegging in aandelen in een beleggingsinstelling opererend in de vastgoedmarkt. Algemeen De Nederlandsche Bank N.V. heeft de Beleidsregel Integriteitbeleid ten aanzien van zakelijke vastgoedactiviteiten uitgevaardigd. Deze beleidsregel verplicht (naam financiële instelling), het integriteitbeleid van u dan wel uw onderneming vast te stellen en te beoordelen. Wij verzoeken u deze vragenlijst (inclusief toelichtingen) naar waarheid in te vullen en rechtsgeldig ondertekend aan ons te retourneren. De vragenlijst betreft een inventarisatie op hoofdlijnen, u kunt dan ook om een nadere toelichting, dan wel eventuele onderliggende documenten worden verzocht. De bank kan u, ten behoeve van de inschatting van haar integriteitrisico s verzoeken om een Verklaring Omtrent Gedrag (VOG) voor de betreffende rechtspersonen / natuurlijke personen. HOF HOORNEMAN BANKIERS intakeformulier vermogensbeheer rechtspersoon 34

33 Uw gegevens Bedrijfsnaam / Naam natuurlijk persoon:... Vestiging / Woonplaats:... Eventuele rechtspersonen behorende tot de groep waarvan bovengenoemd bedrijf dan wel natuurlijk persoon het integriteitbeleid bepaalt: Bedrijfsnaam:... Vestigingsplaats:... Bedrijfsnaam:... Vestigingsplaats:... Bedrijfsnaam:... Vestigingsplaats:... Bedrijfsnaam:... Vestigingsplaats:... Bedrijfsnaam:... Vestigingsplaats:... Bedrijfsnaam:... Vestigingsplaats:... Bedrijfsnaam:... Vestigingsplaats:... HOF HOORNEMAN BANKIERS intakeformulier vermogensbeheer rechtspersoon 35

34 VRAGENLIJST INTEGRITEITBELEID ZAKELIJKE VASTGOEDACTIVITEITEN JA NEE 1 Heeft uw onderneming maatregelen getroffen om de integriteit en professionaliteit van de medewerkers, bestuurders en eventuele leden van de Raad van Commissarissen te controleren, waarborgen en bevorderen? Indien u hier nee antwoord licht u toe waarom uw onderneming dergelijke maatregelen niet heeft getroffen. Indien u hier ja antwoord licht u toe welke maatregelen uw onderneming heeft getroffen. Toelichting : 2 Is uw onderneming of één van haar, bestuurders of eventuele leden van de Raad van Commissarissen de afgelopen vijf jaar in contact geweest met de AFM, DNB, Openbaar Ministerie, FIOD/ ECD, Belastingdienst of andere overheidsinstantie vanwege een mogelijke integriteitschending? Indien u hier ja antwoordt licht u toe hoeveel personen dit betreft, welk niveau betreffende personen binnen de onderneming werkzaam zijn en wat de aard van de schending was. Toelichting : 3 Heeft uw onderneming maatregelen getroffen om de reputatie (integriteit/moraliteit) van de (potentiële) partijen 1 waar uw onderneming een zakelijke relatie mee aangaat in beeld te brengen? Indien u hier nee antwoordt licht u toe waarom uw onderneming dergelijke maatregelen niet getroffen heeft. Indien u hier ja antwoordt licht u toe welke maatregelen uw onderneming getroffen heeft of stuurt u het integriteitbeleid met dit formulier mee. Legt uw onderneming op gestructureerde wijze vast in welke gevallen (en waarom) een (potentiële) partij vanwege een mogelijk integriteitrisico niet geselecteerd dan wel geweigerd wordt? Indien u hier nee antwoordt licht u toe waarom u deze gegevens niet vastlegt. Indien u hier ja antwoordt licht u toe hoe deze vastlegging binnen de onderneming plaatsvindt. Toelichting : 1 Onder partijen wordt verstaan: tussenpersonen, kopers, verkopers, leveranciers, notarissen, taxateurs, accountants, makelaars, advocaten, milieubureau s, aannemers, onderaannemers, architecten, huurders, beleggers, beheerders, uiteindelijk belanghebbenden, etc. 4 Loopt al het betalingsverkeer van uw onderneming voortvloeiende uit zakelijke vastgoedtransacties, via een in Nederland gevestigde financiële instelling dan wel (rechtsreeks) via een notaris? Indien u hier nee antwoordt licht u toe via welke financiële instellingen/partijen, inclusief hun land van vestiging, transacties worden afgewikkeld. Toelichting : 5 Ontvangt/betaalt uw onderneming bedragen voortvloeiende uit zakelijke vastgoedtransactie in cash geld? Indien u hier ja antwoordt graag toelichten bij welk soort transacties dit gebeurt, waarom en hoeveel procent van het totaal (ontvangsten/betalingen) in contanten wordt afgewikkeld. Toelichting : 6 Stelt uw onderneming nader onderzoek in als zij betrokken wordt bij een opmerkelijke transactie, zoals bijvoorbeeld een ABC-transactie met grote waardeverschillen? Indien u hier nee antwoordt geeft u aan waarom een dergelijk onderzoek niet plaatsvindt. Indien u hier ja antwoordt licht u toe welk onderzoek dan wordt verricht. Toelichting : HOF HOORNEMAN BANKIERS intakeformulier vermogensbeheer rechtspersoon 36

35 VRAGENLIJST INTEGRITEITBELEID ZAKELIJKE VASTGOEDACTIVITEITEN JA NEE 7 Controleert uw onderneming te allen tijde dat de ontvangen (te versturen) nota s: - een duidelijke en correcte omschrijving bevatten? - een omschrijving bevatten die past bij de prestatie waar de nota betrekking op heeft? - aansluiten bij de door uw onderneming aangegane overeenkomsten? Indien u nee antwoordt licht u toe waarom een dergelijke controle niet plaatsvindt. Toelichting : 8 Past uw onderneming het zogenoemde vier ogenprincipe toe ofwel worden documenten die uw onderneming formeel met derden bindt door twee* tekeningsbevoegden getekend? Indien u nee antwoordt licht u toe waarom een dergelijk principe niet wordt toegepast. Toelichting : 9 Legt uw onderneming gegevens, inclusief relevante documenten, van transacties en relaties schriftelijk en op gestructureerde wijze vast? Indien u antwoord nee is, licht u toe waarom deze (wijze) van vastlegging niet plaatsvindt. Indien u hier ja antwoordt graag toelichten op welke wijze deze gestructureerde vastlegging plaatsvindt. Is er een interne functionaris die toezicht houdt op de naleving? Indien u nee antwoordt licht u toe waarom de onderneming niet over een dergelijke functionaris beschikt. Indien u ja antwoordt licht u toe welke interne functionaris (boekhouder, interne controleafdeling, administrateur, risk manager, auditor) deze rol vervult en op welke wijze het toezicht plaatsvindt. Toelichting : 10 Heeft uw onderneming een interne functionaris (bijv. risk manager, of een compliance officer) die toeziet op naleving van de getroffen maatregelen t.a.v. het waarborgen van de integriteit en professionaliteit van uw onderneming? Indien u nee antwoordt licht u toe waarom de onderneming niet over een dergelijke functionaris beschikt. Indien u ja antwoord is licht u toe welke interne functionaris deze rol vervult en op welke wijze het toezicht plaatsvindt. Toelichting : 11 Heeft uw onderneming van een externe (erkende) accountant in de laatste (3) jaren een goedkeurende controleverklaring gekregen? Indien u nee antwoordt graag toelichten waarom uw onderneming deze niet heeft gekregen. Toelichting : 12 Heeft uw onderneming in de laatste (5) jaren met één of meerdere integriteitincidenten te maken gehad en hoe heeft uw onderneming destijds gehandeld? Onder een integriteitincident vallen zaken als fraude, omkoping, belangenverstrengeling, prijsafspraken, irreële taxatiewaarden etc. Indien u ja antwoordt licht u toe waaruit dit integriteitincident bestond en welke maatregelen er zijn genomen. Toelichting : HOF HOORNEMAN BANKIERS intakeformulier vermogensbeheer rechtspersoon 37

36 Ondertekening Ondergetekende verklaart dat de in dit formulier (inclusief eventuele bijlagen) gevraagde gegevens naar waarheid zijn verstrekt. Naam bestuurder:... Naam bestuurder*:... Datum:... Datum:... Handtekening Handtekening * Indien uw onderneming wordt vertegenwoordigd door slechts één bevoegde bestuurder dan kunt u volstaan met een enkele ondertekenaar en een paraaf van een bevoegde medewerker. HOF HOORNEMAN BANKIERS intakeformulier vermogensbeheer rechtspersoon 38

37 BIJLAGE 5: BETROKKEN PERSOON BETROKKEN PERSOON 2 q Bestuurder alleen en zelfstandig bevoegd q Uiteindelijk belanghebbende...% (Meerdere rollen/antwoorden mogelijk) q Bestuurder gezamenlijk bevoegd q Gevolmachtigde Achternaam:... man vrouw Voorna(a)m(en) (voluit):... Geboortedatum:... Woonadres:... Postcode en woonplaats:... Telefoonnummer:... Mobiel nummer:... adres:... Nationaliteit (indien anders dan NL):... Ingezetene van (indien anders dan NL):... FISCAAL INWONERSCHAP Wij zijn wettelijk verplicht na te gaan waar u fiscaal inwoner bent. U bent fiscaal inwoner van ten minste één land, maar u kunt fiscaal inwoner zijn van meerdere landen. Als bijlage is een begrippenlijst opgenomen. Bent u, (uitsluitend of mede), fiscaal inwoner van Nederland? q Uitsluitend q Mede q Nee BSN:... Graag onderstaande tabel invullen indien u geen of mede fiscaal inwoner van Nederland bent: Land(en) Fiscaal identificatienummer van dat land Als het land geen fiscale identificatienummers uitgeeft, vermeld dan uw geboorteplaats Bent u U.S. person? q Nee q Ja, mijn U.S. TIN is:... Bent u geboren in de Verenigde Staten? 1 q Nee q Ja, gelieve kopie/scan van uw Certificate of Loss of Nationality of the United States mee te sturen 1 De Verenigde Staten omvat tevens de volgende U.S. Territories: the Commonwealth of the Northern Mariana Islands (indien u daar geboren bent na 3 november 1986), the Commonwealth of Puerto Rico, Guam en the U.S. Virgin Islands. Uw hoogst genoten onderwijs is: Basisonderwijs (Basisschool) Voortgezet onderwijs (o.a. VMBO, MAVO, HAVO, VWO) Middelbaar beroepsonderwijs (MBO), studierichting:... Hoger beroepsonderwijs (HBO), studierichting:... Universiteit (WO), studierichting:... Uw huidige beroep:... Voorheen werkzaam als:... Andere relevante ervaring (nevenfuncties): Uw hobby s zijn: Bent u over het beleggingsbeleid verantwoording verschuldigd aan een compliance officer? q Ja q Nee Heeft u een geschil met een financiële instelling gehad? q Ja q Nee Zo ja, heeft u zich met deze klacht gewend tot een klachteninstituut of rechter? q Ja q Nee In welk jaar heeft deze klacht plaatsgevonden?... HOF HOORNEMAN BANKIERS intakeformulier vermogensbeheer rechtspersoon 39

38 VESTIGING GOUDA (HOOFDKANTOOR) Oosthaven PE Gouda Telefoon: Postbus 3155, 2800 CG Gouda VESTIGING ARNHEM Velperweg MD Arnhem Telefoon: VESTIGING T GOOI Torenlaan HE Laren (NH) Telefoon: gooi@hofhoorneman.nl VESTIGING S-HERTOGENBOSCH Verwersstraat HW s-hertogenbosch Telefoon: denbosch@hofhoorneman.nl VESTIGING MAASTRICHT Wilhelminasingel BJ Maastricht Telefoon: maastricht@hofhoorneman.nl VESTIGING NOORD-NEDERLAND Ubbo Emmiussingel BE Groningen Telefoon: groningen@hofhoorneman.nl HOF HOORNEMAN BANKIERS intakeformulier vermogensbeheer rechtspersoon 42