Achtergrond. Aftrek innovatie inkomsten. Online seminarie "Aftrek innovatie inkomsten" ACHTERGROND

Transcriptie

1 Aftrek innovatie inkomsten Nieuwe fiscale incentive voor innovatieve bedrijven Datum: 23 maart 2017 Auteurs: Nico Demeyere (Tiberghien) Andy Neuteleers (T/A economics) 1 Achtergrond 2 ACHTERGROND OESO BEPS actieplan berekening op netto inkomsten modified nexus approach afschaffing aftrek voor octrooi inkomsten patent aangevraagd of bekomen voor 1 juli 2016 overgangsperiode voor inkomsten tot 1 juli 2021 beleid om een aantrekkelijk klimaat te creëren voor onderzoek en ontwikkeling verhoging percentage uitbreiding in aanmerking komende rechten en inkomsten Wet van 9 februari 2017 tot invoering van een aftrek voor innovatie-inkomsten, BS 20 februari

2 ACHTERGROND staatssteundiscussie blokvrijstelling R&D activiteiten overleg met OESO overleg tussen Belgische overheid en EU Commissie andere maatregelen innovatie fiscaliteit verhoogde investeringsaftrek vrijstelling doorstorting bedrijfsvoorheffing 4 Toepassingsgebied 5 kwalificerende intellectuele rechten (1) octrooien of aanvullende beschermingscertificaten ongeacht datum van aanvraag of verwerving; kwekersrecht en waarvan de aanvraag ten vroegste op 1 juli 2016 is ingediend of, in het geval van een verworven kwekersrecht, dat na 30 juni 2016 is verworven; of weesgeneesmiddelen, beperkt tot de eerste 10 jaar dat het als dusdanig is ingeschreven in het Europees Register van weesgeneesmiddelen, en waarvan de aanvraag ten vroegste op 1 juli 2016 is ingediend of, in het geval van een verworven weesgeneesmiddel, dat na 30 juni 2016 is verworven; of 6 2

3 kwalificerende intellectuele rechten (2) na 30 juni 2016 van overheidswege toegekende data- of marktexclusiviteit op grond van toepassing van : artikel 59 van de Verordening (EG) nr. 1107/2009 van het Europees Parlement en de Raad van 21 oktober 2009 betreffende het op de markt brengen van gewasbeschermingsmiddelen en tot intrekking van de Richtlijnen 79/117/EEG en 91/414/EEG van de Raad; artikel van de Verordening (EG) nr. 726/2004 van het Europees Parlement en de Raad van 31 maart 2004 tot vaststelling van communautaire procedures voor het verlenen van vergunningen en het toezicht op geneesmiddelen voor menselijk en diergeneeskundig gebruik en tot oprichting van een Europees geneesmiddelenbureau; de artikelen 10.1, 10.5 of 74bis van de Richtlijn Nr. 2001/83/EG van het Europees Parlement en de Raad van 6 november 2001 tot vaststelling van een communautair wetboek betreffende geneesmiddelen voor menselijk gebruik; de artikelen 13.1, 13.5 of 13bis van de Richtlijn Nr. 2001/82/EG van het Europees Parlement en de Raad van 6 november 2001 tot vaststelling van een communautair wetboek betreffende geneesmiddelen voor diergeneeskundig gebruik; artikel 8 van de Verordening (EG) nr. 141/2000 van het Europees Parlement en de Raad van 16 december 1999 inzake weesgeneesmiddelen; analoge bepalingen van nationaal of internationaal recht, beperkt tot de eerste 10 jaar van data- of marktexclusiviteit; 7 kwalificerende intellectuele rechten (3) een auteursrechtelijk beschermd computerprogramma, met inbegrip van een afgeleid werk of aanpassing van een bestaand computerprogramma, dat is voortgevloeid uit een in artikel 2753, 3, bedoeld onderzoeks- of ontwikkelingsproject of - programma en nog geen inkomsten heeft voortgebracht vóór 1 juli 2016; vennootschap moet volle eigenaar, mede-eigenaar, vruchtgebruiker, licentiehouder of rechtenhouder zijn 8 kwalificerende software (1) auteursrechtelijk beschermde computerprogramma s, met inbegrip van afgeleide werken of aanpassingen van bestaande computerprogramma s, die zijn voortgevloeid uit onderzoeks- of ontwikkelingsprojecten, of onderzoeks- of ontwikkelingsprogramma s Voorwaarden auteursrechtelijk beschermd volle eigenaar, mede-eigenaar, vruchtgebruiker, licentiehouder of rechtenhouder op de rechten voortvloeien uit onderzoeks- of ontwikkelingsprojecten of programma s geen inkomsten voortgebracht voor 1 juli

4 kwalificerende software (2) onderzoeks- of ontwikkelingsprojecten, of onderzoeks- of ontwikkelingsprogramma s fundamenteel onderzoek, industriële ontwikkeling of experimentele ontwikkeling innovatieve software innovatief karakter wordt beoordeeld op zelfde manier als bij beoordeling projecten vrijstelling bedrijfsvoorheffing voor R&D Frascati manual geen diplomavereisten facultatief advies BELSPO (rechtszekerheid) ook fiscus kan advies vragen loutere aanpassing van bestaande concepten kwalificeert allicht niet 10 kwalificerende software (3) door de vennootschap ontwikkeld gezamenlijke ontwikkeling cost contribution agreements overname rechten werknemers / onderaannemers geen inkomsten voor 1 juli 2016 geen inkomsten gegenereerd voor 1 juli 2016 wel voor afgeleid werk / updates na deze datum eventueel opdeling inkomsten uit basis software en afleidingen / updates land waar auteursrechtelijke bescherming geldt is irrelevant 11 Vanaf wanneer genereren aanpassingen inkomsten? 12 4

5 kwalificerende inkomsten - algemeen inkomsten uit verhuring van de rechten / royalties / licentie inkomsten... inbegrepen royalty cfr. aftrek octrooi inkomsten benchmark / bepaling op basis van restwinstmethode schadevergoedingen meerwaarden vast actief verworven ten laatste 24 maanden terug zelf tot stand gebracht uiterlijk vorige belastbaar tijdperk mits wederbelegging in R&D binnen 5 jaar 13 kwalificerende inkomsten - software overdracht van rechten licentie inkomsten uit ter beschikking stellen rechten aan andere ontwikkelaars / abonnementen,... SAAS opdeling fee diverse diensten (bv hosting, web services,...) en in licentie vergoeding voor software opsplitsing fees die verband houden met updates na 1 juli 2016 opsplitsing naargelang gedeelte van de inkomsten dat voortvloeit uit innovatieve software en toepassingssoftware inbegrepen royalty in vergoedingen voor producten/diensten bv inbegrepen royalty in fee voor financiële diensten (bv home banking) bv inbegrepen royalty in aanbieden logistieke dienst die ook gebruik software platform omvat 14 ratione temporis aftrek reeds mogelijk terwijl aanvraag intellectueel recht hangende is aanleggen van een vrijgestelde reserve ten belope van de aftrek definitieve vrijstelling indien het intellectueel recht wordt verleend vrijgestelde reserve wordt belastbaar tijdens het aanslagjaar dat aanvraag niet meer lopende is en niet wordt verleend interesten verschuldigd formulier overdraagbaar overgangsregeling aftrek octrooi inkomsten grandfathering inkomsten tot 30 juni 2021 keuze te maken in eerste aanslagjaar waar nieuwe aftrek innovatie inkomsten kan worden toegepast keuze is onherroepelijk 15 5

6 Berekening van de aftrek 16 BEREKENING VAN DE AFTREK berekening van de aftrek 3 stappen bepalen netto inkomsten bepalen kwalificerend gedeelte toepassing aftrek berekening per intellectueel eigendomsrecht mogelijkheid om per groep van rechten te berekenen indien individuele opsplitsing per recht niet zinvol / nuttig is, mits bijzondere documentatieverplichting 17 BEREKENING VAN DE AFTREK berekening van de aftrek per auteursrecht wanneer ontstaat nieuw recht? 18 6

7 BEREKENING VAN DE AFTREK bepalen netto inkomsten bruto inkomsten ontvangen royalty inbegrepen royalty meerwaarde / schadevergoeding voor zover dit voorkomt in het in België belastbare resultaat af te trekken kosten kosten onderzoek en ontwikkeling directe kosten toerekenbaar aan R&D (bv kosten onderzoekspersoneel) financieringskosten & kosten voor gebouwen zijn expliciet uitgesloten ook andere overheads niet in aanmerking te nemen aanwending van de kost (eerder dan aard ) kosten verwerving intellectuele rechten verwerving van rechten (aankoop) licenties betaald aan derden bijdragen cost sharing / R&D pool BEREKENING VAN DE AFTREK bepalen netto inkomsten indien negatief negatieve aftrek toe te rekenen op toekomstige innovatie inkomsten lineaire spreiding over maximum 7 jaar 20 BEREKENING VAN DE AFTREK bepalen kwalificerende inkomsten netto inkomsten vermenigvuldigd met breuk (max. 100%) kwalificerende inkomsten = (A + B) x 1.3 A + B + C + D A = eigen R&D kosten B = R&D kosten derden C = R&D kosten verbonden ondernemingen D = kosten verwerving rechten historische kosten vanaf 30 juni 2016 overgangsregeling eerste jaren afwijking mogelijk bij ruling: breuk (voor correctie van 30%) groter dan 25% aantonen dat er uitzonderlijke omstandigheden zijn waardoor de breuk niet overeenstemt met toegevoegde waarde van eigen R&D inspanningen 21 7

8 BEREKENING VAN DE AFTREK toepassing aftrek aftrekpercentage bedraag 85% effectieve belastingdruk van 5,1% op kwalificerende netto inkomsten niet gebruikte aftrek wordt overdraagbaar bijzondere documentatieplicht berekening bruto inkomsten (royalty, inbegrepen royalty) berekening netto inkomsten (aftrek kosten R&D) berekening breuk eventueel mogelijkheid om te berekenen per groep intellectuele rechten indien opsplitsing niet mogelijk is uitzonderlijke omstandigheden die aantonen dat breuk toegevoegde waarde van eigen R&D niet correct uitdrukt 22 Voorbeelden 23 VOORBEELD Voorbeeld 1: eigen ontwikkeling 24 8

9 VOORBEELD Voorbeeld 2: contract R&D intercompany 25 VOORBEELD Voorbeeld 3: spreiding eigen R&D kost 26 Brussels 27 9

10 Nico Demeyere tiberghien.com Tour & Taxis Havenlaan 86C B419 Ave du Port BE1000 Brussels t Minerva Building Karel Oomsstraat 47A B5 BE2018 Antwerp t Forte Building 2, rue Albert Borschette LU-1246 Luxembourg t maart 2017 T/A economics INNOVATIE AFTREK SOFTWARE Lexalert seminarie Andy Neuteleers INDEX Agenda Zakelijke vergoeding voor gebruik van software rechten Transfer van IP rechten 10

11 ZAKELIJKE VERGOEDING VOOR GEBRUIK SOFTWARE RECHTEN Zakelijkheid VERREKENPRIJSPROBLEMATIEK Bvb Zakelijk? Ja Derde partij Licensee Software Licensor Zakelijk? Te onderbouwen Verbonden lichaam Licensee Voorwerp: Mix van fees VERREKENPRIJSOPLOSSING Bvb Traditional Licensor Upfront fee??? Software license royalty Support fee??? Fees voor andere diensten Derde partij Licensee SaaS Licensor Abonnement??? Derde partij Licensee 11

12 Voorwerp: oude software VERREKENPRIJSOPLOSSING Bvb Traditional Licensor Software license royalty??? Licentieovereenkomst per 1/1/2014, eeuwigdurend met rechten op updates Derde partij Licensee Voorwerp: niet innovatief VERREKENPRIJSOPLOSSING Bvb Traditional Licensor Software license royalty??? Licentieovereenkomst per 1/1/2017 Derde partij Licensee Stel, software is een combinatie van: Bestaande, niet performante, platform type software Bedachte oplossing voor bovenstaand probleem Toevoeging van nieuwe applicatietype software OESO over intangibles BEPS ACTIONS 8 Intangible Related Returns Om recht te hebben op softwaregerelateerde inkomsten (binnen een groepscontext), dient men : De belangrijke functies in verband met de development, enhancement, maintenance, protection and exploitation ( DEMPE ) uit te voeren en te beheersen; en De belangrijke, hiermee gepaard gaande kosten en risico s te dragen en te beheersen Loutere juridische eigendom, noch het louter financieren van de ontwikkeling leiden niet an sich tot het recht op vergoeding uit de exploitatie 12

13 OESO over intangibles DEMPE Inbegrepen royalty VERREKENPRIJSMETHODEN In de praktijk, 2 in aanmerking komende verrekenprijsmethodes: CUP methode Profit Split Method Quid, vuistregels? Bij de CUP methode wordt een inbegrepen royalty bepaald door Een tarief dat wordt aangerekend voor dezelfde software aan derde partijen (interne CUP); en/of Een tarief dat wordt bepaald door een marktstudie waarbij met gebruik van databanken, naar licentieovereenkomsten met vergelijkbare software wordt gezocht (externe CUP) Inbegrepen royalty VERREKENPRIJSMETHODEN De Profit Split methode is een complexer proces, doch wordt veelal als secundaire toetsting gevraagd eerst een restwinstbenadering, eventueel gevolgd door een contributie analyse Eerst wordt er aan alle routine bedrijfsfuncties een marktconforme vergoeding toegekend De overgebleven winst wordt geacht voort te vloeien uit niet routine functies zoals onderzoek en ontwikkeling In geval dat er meerdere immaterieel actiefbestanddelen zouden aanwezig zijn, is een (verder doorgedreven) economische analyse van de overblijvende componenten en hun relatieve contributie tot creatie (of behoud) van ondernemingswaarde noodzakelijk 13

14 Mix van fees TP OPLOSSING Profit split methode De restwinstmethode kan ook worden toegepast bij SAAS De andere diensten (hosting, web services, etc.) krijgen eerst een marktconforme vergoeding toegewezen De resterende winst wordt aan de licentie van de software toegewezen Primaire methode = PSM obv Value Chain / Process Contribution Analysis Corroboratief: CUP Oude software Zoals bij waardering van intangibles, gebruik makend van Software Obsolescence factor per 1/7/2016 WAARDERINGSOPLOSSING Feitelijke kwalitatieve (oorzaken) and kwantitatieve (meten) analyse Nietinnovatieve software TP&WAARDERINGSOPLOSSING Profit Split Methode Value chain / process contribution rond innovatie als Key Value Driver Innovatie (OECD Oslo/Frascati Manuals) the implementation of a new or significantly improved product (good or service), or process, a new marketing method, or a new organizational method in business practices, workplace organisation or external relations (brede zin) The minimum requirement for an innovation is that the product, process, marketing method or organisational method must be new (or significantly improved)to the firm (enge zin) Software obsolescence speelt ook een rol, weerom zeer feitelijk 14

15 TRANSFER VAN SOFTWARE RECHTEN HERSTRUCTURERING ALS KADER :: TP WAARDERING Kader voor intragroup transfer ARM S LENGTH PRINCIPE Valt onder Business Restructuring kader van OESO TP Richtlijnen Gezien het documentatiedossier een belangrijk element in het verkrijgen van de aftrek wordt, zal ook de bepaling en documentatie van de overdracht van rechten tussen verbonden ondernemingen in belang toenemen Bepaling van de zakelijke waarde van de van een verbonden onderneming verworven intellectuele eigendomsrechten waaruit het recht is ontstaan Documentatie van dit proces rekening houdend met de richtlijnen van de OESO HERSTRUCTURERING ALS KADER :: TP WAARDERING Analytische benadering OESO BUSINESS RESTRUCTURING STAP 1 Feiten en omstandigheden: het begrijpen van de herstructurering/overdracht 1A begrip van de business case als gevolg van de strategische doorlichting van de sector waarin zij participeert, en de afbakening van de opties realistisch die beschikbaar zijn voor beide partijen 1B Beoordelen van uitgeoefende (DEMPE) functies, gelopen, risico's en beschikbare activa pre vs. post conversie om de mogelijke leemtes te identificeren en overdracht van something of value te verwezenlijken STAP 2 Verrekenprijswaardering: Overdracht van something of value en vergoeding 2A bepalen van een marktconforme prijs (forfait) voor de activa die worden overgedragen als gevolg van de herstructurering, en eventuele (betalings )modaliteiten die geacht worden tussen derden te zijn overeengekomen (zie volgende) 2B Beoordelen of verdere vergoeding nodig is, bijv. met betrekking tot de kosten van de herstructurering zelf (indemnificatie) 15

16 HERSTRUCTURERING ALS KADER :: TP WAARDERING Waarderingstechnieken INTERNATIONAL VALUATION STANDARDS (IVS) Algemeen aanvaarde waarderingstechnieken (vb. IVS) kunnen voor transfer pricing doeleinden aangewend worden: Kostenbenadering Marktbenadering Inkomstenbenadering (economische modellen) DCF, Economic Profit (EVA, ROIC, CFROI) en optie modellen (Black Scholes) Veelal: Relief from Royalty / Incrfemental profits Meer en meer: Real options DOCH: Doel is arm s length prijszetting, wat niet noodzakelijk overeenstemt met algemene waardering Options Realistically Available HERSTRUCTURERING ALS KADER :: TP WAARDERING Forecasting issues FISCAAL, EEN LASTIGE KLUS Onzekerheid omtrent forecasting is een lastig, zoniet het lastigste obstakel om met de fiscus te overleggen, niet in het minst gegeven de nieuwe commensurate with income type regel ingegeven door de OESO ivm. Hard to Value Intangibles : For a specific category of hard to value intangibles, for which at the time of their transfer no reliable comparable exist or valuation is highly uncertain, information asymmetry between taxpayer and tax administrations about how the pricing was determined may be acute. To address challenges due to information asymmetry, an approach as been developed. This approach ensures that tax administrations can consider ex post outcomes as presumptive evidence about the appropriateness of the ex ante pricing arrangements, and the taxpayer cannot demonstrate that the uncertainty has been appropriately taken into account in the pricing methodology adopted. HERSTRUCTURERING ALS KADER :: TP WAARDERING Forecasting issues MOGELIJKE OPLOSSING Onzekerheid omtrent forecasting kan bevat worden op verschillende manieren: Weergeven van het forecasting risico in een aanpassing van de verdisconteringsvoet; Reële optie modellen; Geavanceerde forecasting modellen, zoals Monte Carlo simulatie Typisch wordt er van een beschikbaar business plan gestart om daarna met verdere modelering de gebruikte kritieke assumpties bloot te leggen en te beoordelen, en welke alternatieve events de forecast zouden kunnen impacteren. Forecasting ondersteuningsmodellen die we gebruiken omvatten: Lineaire en non lineaire tijdreeks modellen; Stochastische modellen zoals Monte Carlo simulaties; Risicomodellen en Value at rik (VaR); Extreme waarde analyse; en Reële optie modellen Het resultaat moet zijn een robuuste business case, in lijn met de initiële risico beoordeling van welk comfort niveau noodzakelijk is om een controle te doorstaan (wanneer en door wie is zeer relevant), dat wordt toegevoegd in het waarderingsmodel (wat we ook kunnen aanbrengen) 16

17 Andy Neuteleers Partner Transfer Pricing / Valuations andy@taeconomics.com