Stichting Pensioenfonds Equens

Transcriptie

1 Stichting Pensioenfonds Equens Actuariële en bedrijfstechnische nota

2 Inhoudsopgave Voorwoord... 1 Vaststelling actuariële en bedrijfstechnische nota Beleidsuitgangspunten Hoofdlijnen organisatie en interne beheersingssysteem Organigram Organigram van het pensioenfonds Organigram van de pensioenadministrateur Beheersingskader van de organisatie Bestuur en doelstelling Bevoegdheden Geschiktheidsplan en gedragscode Samenstelling bestuur Pensioenbureau Commissies Verantwoordingsorgaan Intern toezicht Verantwoording Pensioenbijeenkomst Externe deskundigen Communicatieplan Klachten- en geschillenregeling Operationele beheersingsmaatregelen Operationele processen en administratieve organisatie Administratieve organisatie en interne controle Beleidsmatig Beleidsmatige processen en doelstellingen Bewaking en analyse van het beleidsmatige ondernemingsrisico en de managementinformatie Aansluiting werkgever De regeling, toeslagen en de pensioenaanspraken Korte omschrijving van de pensioenregelingen bij het pensioenfonds Financieel kader Eigen beheer en herverzekering Waardering Passiva Voorziening pensioenverplichtingen Overige voorzieningen Algemene reserve Actuariële grondslagen van het pensioenfonds Financiering herverzekering op basis van 1-jarige risicopremies Dekkingsgraad Premie- en toeslagenbeleid Premiebeleid Toeslagenbeleid Risicohouding Beleggingsbeleid Beleggingsdoelstelling Investment beliefs... 22

3 5.6.3 Uitvoering beleggingsbeleid Vaststelling vereist vermogen onder FTK volgens standaardmodel DNB Haalbaarheidstoets Herstelplan Opzet van de uitvoering van de activiteiten met betrekking tot het vermogensbeheer Wijze van risicometing en beheersing en opzet van de resultaatsevaluatie Waarderingsgrondslag van de activa Financiële sturingsmiddelen Aanpassen van de premie Aanpassen van het beleggingsbeleid Aanpassen van de toeslagen Aanpassen van de aanspraken Risicomanagement Wettelijk kader van risicomanagement: beheerste en integere bedrijfsvoering Uitbestedingsbeleid Incidentenregeling Risicobeheersingsysteem en rapportagekader Analyse van het risico Periodiek nieuwe metingen Financieel crisisplan Bijlage I Overzicht kerncijfers Bijlage II Procedures bij vermogenstekorten, -overschotten en premieachterstand... 2 Bijlage III Verklaring inzake de beleggingsbeginselen... 5 Bijlage IV Overzicht risicomanagement... 9 Bijlage V Financieel crisisplan... 10

4 Voorwoord Deze actuariële en bedrijfstechnische nota (verder: ABTN) is afgestemd op het bepaalde bij en krachtens de Pensioenwet, in het bijzonder: paragraaf 8 en 9 van het Besluit Financieel Toetsingskader Pensioenfondsen; hoofdstuk 4 van het Besluit Uitvoering Pensioenwet. In de statuten van het fonds is bepaald dat het fonds werkt volgens de ABTN. Deze ABTN wordt onder verantwoordelijkheid van het bestuur opgesteld en wordt, indien deze wijziging behoeft, door middel van een besluit van het bestuur gewijzigd. De ABTN geeft een beschrijving van de actuariële opzet en de pensioenregelingen. Ook wordt ingegaan op de organisatiestructuur, het interne beheersingssysteem, het beleggingsbeleid, de financiële sturingsmiddelen en het risicomanagementbeleid (inclusief financieel crisisplan). Vaststelling actuariële en bedrijfstechnische nota Deze ABTN is door het bestuur vastgesteld in de bestuursvergadering van. De ABTN zal jaarlijks worden gereviewd. Deze nota vervangt de vorige ABTN, gedateerd 29 september 2014, die hiermee is vervallen. Hierbij verklaart het bestuur dat het fonds werkt volgens het gestelde in deze ABTN. Utrecht, B.J. Haasdijk Voorzitter F. Steenwinkel Penningmeester

5 1 Beleidsuitgangspunten Het pensioenfonds hanteert als uitgangspunt een voorzichtig beleid. Gezien het CDC karakter van de regeling waarin de premie voor meerdere jaren vast ligt, heeft het pensioenfonds maar een beperkt aantal sturingsinstrumenten. Als sturingsinstrumenten worden ingezet het beleggingsbeleid en het toeslagenbeleid. CDC-karakter: Het pensioenfonds ontvangt jaarlijkse een vaste premie, ongeacht ontwikkelingen in de rente, dekkingsgraad of deelnemersbestand. Indien en voor zover de premie niet toereikend is voor de in enig kalenderjaar te verwerven pensioenaanspraken, kunnen die pensioenaanspraken van dat jaar navenant met eenzelfde percentage worden verlaagd. Er zijn geen herstelpremies of premiekortingen van toepassing. Dit betekent dat in een tekortsituatie het pensioenfonds op eigen kracht moet herstellen. Het pensioenfonds heeft een voorzichtig beleid geformuleerd om de kans dat een tekortsituatie voorkomt en daarmee de kans dat verlagingen van pensioen noodzakelijk zijn zo klein mogelijk te laten zijn. Beleggingsbeleid: Uitgangspunt is dat de kans dat het pensioenfonds in dekkingstekort komt zeer beperkt is. Hiertoe worden de nominale pensioenverplichtingen op basis van de swapcurve voor een groot gedeelte afgedekt, en wordt een beheerst rendementsrisico gelopen op een deel van de beleggingen (returnportefeuille). Het pensioenfonds heeft een risicometing- en beheerssysteem geformuleerd om de dekkingsgraad en de marktrisico s te monitoren zodat indien nodig snel kan worden ingesprongen op marktontwikkelingen (opbouw of afbouw van beleggingsrisico). Toeslagenbeleid: De ambitie is om aan actieven loonindexatie te geven en aan inactieven prijsindexatie. De toekenning van toeslagen is voorwaardelijk en gebeurt alleen (en voor zover) als de financiële situatie van het fonds het toelaat. Het toeslagenbeleid is zodanig vormgegeven dat bij lage dekkingsgraad niet wordt geïndexeerd (lager dan 110% van de hoogste van de feitelijke dekkingsgraad en de dekkingsgraad op swapcurve). Bij lage dekkingsgraad is dus eerst stabiel herstel vereist, voordat over wordt gegaan tot het verlenen van toeslagen. Bij hoge dekkingsgraden wordt (een deel van) het vermogen aangewend voor inhaalindexatie. Risicohouding: <zal uiterlijk 1 oktober in abtn worden opgenomen>

6 2 Hoofdlijnen organisatie en interne beheersingssysteem In dit hoofdstuk wordt een beschouwing gegeven van het beheersingskader van het fonds. Daarna volgt een beschrijving van de hieraan gerelateerde operationele en beleidsmatige beheersingsmaatregelen. 2.1 Organigram Het fonds heeft een paritair bestuursmodel Organigram van het pensioenfonds Toezichtsorgaan Visitatiecommissie (VC) Vergadering van deelnemers en pensioengerechtigden Pensioenbureau Bestuur Stichting Pensioenfonds Equens Reglementscommissie Verantwoordingsovergaan Beleggingsadviescommissie Communicatie commissie Accountant KPMG Pensioenuitvoering Blue Sky Group Certificerend actuaris Towers Watson Herverzekering Ellips Life Bestuursbegeleiding en Precertificering Blue Sky Group Custodian en beleggingsadministratie KasBank Vermogensbeheer Schroders en First Investments

7 Organigram van de pensioenadministrateur Control Directie Planning & Control Verslaggeving Financiële Administratie Personeel & Organisatie Marketing & Acquisitie Performance & Risk Mid Office Beleggingen Informatie Service Management Pensioenen Bestuurs- & Bedrijfsondersteuning Beleggingen Account Management Pensioen Juridische Adviesgroep Actuariaat Pensioenservice Pensioenen Informatie Management Bestuurssecretariaten Juridische Zaken Communicatie Office Management Investment Strategy Fund Management Client Portfolio Risk Management 2.2 Beheersingskader van de organisatie Bestuur en doelstelling Het fonds heeft ten doel de pensioenovereenkomst(en) met de werknemers uit te voeren op basis van de uitvoeringsovereenkomst met Equens SE (hierna te noemen: Equens) en PaySquare. Het fonds tracht dit doel te bereiken met alle wettige middelen. De kernactiviteiten van het bestuur zijn: het behoorlijk bestuur van het fonds; het volgens de wettelijke bepalingen behartigen van de belangen van de (gewezen) deelnemers, pensioengerechtigden en overige belanghebbenden; zorg dragen voor de uitvoering van de administratie; voeren van een adequaat beleggingsbeleid; voeren van een adequaat verzekerings- en herverzekeringsbeleid; aanhouden van een actuele visie op het pensioenbeleid; voorgeschreven wijzigingen uit de wet en/of CAO omzetten in doelgerichte geplande acties op het gebied van administratie en/of pensioenreglement en/of statuten en/of financiering; het geheel voldoen aan de regels van goed pensioenfonds bestuur. Bij het vervullen van zijn taak zorgt het bestuur ervoor dat de (gewezen) deelnemers en pensioengerechtigden zich op evenwichtige wijze vertegenwoordigd kunnen voelen.

8 2.2.2 Bevoegdheden De algemene vertegenwoordigingsbevoegdheid voor het fonds berust bij de voorzitter dan wel de vicevoorzitter en een ander lid van het bestuur tezamen of, bij hun ontstentenis, bij twee leden van het bestuur tezamen. Het bestuur kan evenwel derden machtigen tot het verrichten van handelingen betreffende lopende zaken op het gebied van de administratie, de pensioenvoorziening en het beheer van de beleggingen, alles voor zover het de normale en tot de dagelijkse gang van zaken te rekenen werkzaamheden betreft. Het bestuur heeft een volmacht afgegeven aan Blue Sky Group B.V. Deze volmacht betreft alle daden van pensioenbeheer; hieronder worden onder meer verstaan: rechten- en uitkeringenadministratie, financiële administratie en informatievoorziening aan deelnemers. Blue Sky Group B.V. kan hierdoor optreden als vertegenwoordigingsbevoegde naar externe partijen, waaronder toezichthouders, overheden en rechterlijke instanties, en kan informatie opvragen bij UWV, GBA, de werkgever, SVB. CWI, CVZ en overige relevante informatiebronnen Geschiktheidsplan en gedragscode Geschiktheid In het kader van de geschiktheidseisen uit hoofde van de Pensioenwet heeft het fonds een geschiktheidsplan opgesteld. Doel van dit geschiktheidsplan is het zodanig waarborgen van de geschiktheid dat het bestuur van het fonds te allen tijde zijn verantwoordelijkheid voor een goede uitvoering van de pensioenregeling en een goed beheer van het fonds kan dragen. Het bestuur van het fonds wil een zodanig geschiktheidsbeleid voeren dat wordt voldaan aan wettelijke vereisten en tevens een solide basis wordt geboden aan het gewenste vertrouwen van de belanghebbenden in de wijze waarop het fonds wordt beheerd. Om deze reden heeft het fonds ervoor gekozen de uitvoering van de regeling alsmede het vermogensbeheer uit te besteden aan professionele organisaties. Het bestuur ziet zijn eigen taak met name als actief controlerend ten aanzien van de kwaliteit van de geleverde diensten. Het fonds zal, voor zover noodzakelijk of gewenst, jaarlijks voor bestuursleden/beleidsbepalers (externe) opleidingen en cursussen organiseren ter bevordering van de deskundigheid op de gebieden die het fonds aangaan. Ook zal jaarlijks getoetst worden of één van deze opleidingen en cursussen herhaald zou moeten worden. Gedragscode Het fonds heeft een gedragscode ingesteld voor alle aan het fonds verbonden personen. Doel van deze gedragscode is het geven van uitvoering aan de toepasselijke wet- en regelgeving zoals bedoeld in artikel 5:68 Wft en het Besluit Marktmisbruik Wft. Deze gedragscode geeft regels en richtlijnen ter voorkoming van verstrengeling van belangen van het fonds en de privébelangen van verbonden personen, alsmede ter voorkoming van gebruik of verspreiding van vertrouwelijke marktinformatie. Het uitgangspunt van de gedragscode is de transparantie te bevorderen en ervoor te zorgen dat alle aan het fonds verbonden personen, ook voor bescherming van hun eigen belangen, duidelijk weten wat wel en wat niet geoorloofd is. De gedragscode is tevens bedoeld ter bescherming van de aan een fonds verbonden personen in hun externe contacten met o.a. zakelijke relaties. De gedragscode bevat een incidentenregeling en een klokkenluiderregeling. Compliance officer Het fonds heeft een compliance officer aangesteld. Deze compliance officer is belast met het toezicht op de naleving van de op grond van de gedragscode geldende bepalingen. De compliance officer adviseert verbonden personen over de uitleg en toepassing van bepalingen zoals die zijn opgenomen in de gedragscode. Taken en bevoegdheden van de compliance officer zijn vastgelegd in de gedragscode.

9 2.2.4 Samenstelling bestuur Het bestuur bestaat uit zes bestuursleden waarvan er drie op voordracht van de werkgever worden benoemd. Twee leden worden door het bestuur benoemd na verkiezingen door en uit de deelnemers en één lid wordt door het bestuur benoemd na verkiezingen door en uit de pensioengerechtigden. Het bestuur vergadert ten minste zesmaal per jaar en van deze vergaderingen worden schriftelijke verslagen gemaakt. Daarnaast vergadert het bestuur ten minste één maal per jaar met het verantwoordingsorgaan. De vergaderingen worden verder bijgewoond door de secretaris en de adviserend actuaris. Het bestuur en andere betrokkenen worden tijdig en uitvoerig geïnformeerd en de beleidsstukken worden uitgebreid tijdens bestuursvergaderingen besproken Pensioenbureau Het bestuur heeft de dagelijkse gang van zaken gedelegeerd aan het Pensioenbureau van het fonds. Het Pensioenbureau wordt bemand door de ambtelijk secretaris. Het Pensioenbureau verzorgt de secretariële ondersteuning voor de bestuursvergaderingen en beheert het bestuursarchief. Het Pensioenbureau is verantwoordelijk voor de dagelijkse gang van zaken en onderhoudt de (dagelijkse) contacten met externe partijen aan wie zaken zijn uitbesteed en met de toezichthouders. Het Pensioenbureau draagt er voorts zorg voor dat het Verantwoordingsorgaan en de Visitatiecommissie van de nodige informatie worden voorzien Commissies Het bestuur heeft voor de uitvoering van specifieke taken commissies ingesteld. Aan de Reglementscommissie is gedelegeerd: voorbereiden van wijzigingen in overeenkomsten, statuten en reglementen; overleg en advisering hierover met het bestuur. Aan de Communicatiecommissie is gedelegeerd: advisering bestuur inzake het te voeren communicatiebeleid; voorbereiden informatieverstrekking aan (gewezen) deelnemers en pensioengerechtigden. Aan de Beleggingsadviescommissie is gedelegeerd: advisering bestuur inzake het te voeren beleggingsbeleid; periodiek overleg met externe adviseurs en uitvoerder; informeren bestuur over de ontwikkelingen in de portefeuille Verantwoordingsorgaan Het bestuur van het fonds heeft een verantwoordingsorgaan ingesteld. Dit verantwoordingsorgaan bestaat uit drie leden: één vertegenwoordiger uit de kring van deelnemers, één vertegenwoordiger uit de kring van pensioengerechtigden en één vertegenwoordiger van de werkgever. Het verantwoordingsorgaan is bevoegd jaarlijks een algemeen oordeel te geven over: Het handelen van het Bestuur in algemene zin; het door het bestuur uitgevoerde beleid in het afgelopen kalenderjaar; gemaakte beleidskeuzes die op de toekomst betrekking hebben; naleving van de Principles Pension Fund Governance. Het Verantwoordingsorgaan adviseert het Bestuur, gevraagd of uit eigen beweging over: het vaststellen en wijzigen van de vergoedingsregeling voor bestuursleden; het wijzigen van het beleid ten aanzien van het Verantwoordingsorgaan;

10 de vorm, inrichting en samenstelling van het intern toezicht; het vaststellen en wijzigen van de interne klachten- en geschillenregeling; het vaststellen en wijzigen van het communicatie- en voorlichtingsbeleid; gehele of gedeeltelijke overdracht van de verplichtingen van het Fonds of overname van de verplichtingen door het Fonds; liquidatie, fusie of splitsing van het Fonds; het sluiten, wijzigen of beëindigen van de uitvoeringsovereenkomst; het omzetten van het Fonds in een andere rechtsvorm; samenvoeging van pensioenfondsen in een multi-opf. Het Verantwoordingsorgaan komt tenminste 2 keer per jaar bijeen of zo dikwijls als de leden daarom hebben verzocht. Het Bestuur en het Verantwoordingsorgaan komen ten minste éénmaal per jaar in overleg bijeen in het kader van de oordeelsvorming door het Verantwoordingsorgaan en zoveel vaker als in onderling overleg wordt vastgesteld. Het Verantwoordingsorgaan handelt op basis van het geldende reglement Verantwoordingsorgaan Intern toezicht Het bestuur is verantwoordelijk voor het organiseren van intern toezicht bij het fonds. Het bestuur heeft besloten om het intern toezicht in te vullen door middel van een Visitatiecommissie, dit nadat het Verantwoordingsorgaan hierover advies heeft uitgebracht. Het bestuur geeft de Visitatiecommissie de opdracht om periodiek het functioneren van (het bestuur van) het fonds kritisch te bezien. De visitatiecommissie bestaat uit drie onafhankelijke leden, die allen deskundig zijn. De leden zijn op geen enkele wijze, anders dan uit hoofde van de visitatiecommissie, actief betrokken bij het functioneren van het fonds. De visitatie vindt jaarlijks plaats. De eerste visitatie heeft plaatsgevonden eind De rapporten van de uitgevoerde visitaties (inclusief aanbevelingen) worden besproken met het bestuur. Een samenvatting van de jaarlijkse rapportage van de Visitatiecommissie wordt opgenomen in het jaarverslag van het fonds Verantwoording Het bestuur overlegt aan de Nederlandsche Bank (DNB) per kwartaal en jaarlijks binnen zes maanden na afloop van het boekjaar de staten die DNB nodig heeft voor de juiste uitoefening van haar taak. Verder wordt jaarlijks financiële verantwoording afgelegd aan het Verantwoordingsorgaan. Algemene taken, verantwoordelijkheden en bevoegdheden van het bestuur liggen vast in de statuten en de ABTN van het fonds. Alle bestuursleden hebben de beschikking over alle (officiële) documenten van het fonds. Verder informeren de voorzitters van de commissies het bestuur over de ontwikkelingen binnen de commissies Pensioenbijeenkomst Eenmaal per jaar wordt er een pensioenbijeenkomst gehouden. Deze vindt plaats in het najaar. In deze bijeenkomst brengt het bestuur verslag uit over de gang van zaken in het fonds. De pensioenbijeenkomst heeft een informatief karakter. Hiervoor worden zowel de deelnemers als de pensioengerechtigden uitgenodigd. Indien daartoe aanleiding bestaat, kunnen er extra pensioenbijeenkomsten worden georganiseerd.

11 Externe deskundigen Het bestuur en het pensioenbureau laten zich bij de vervulling van hun taken bijstaan door externe uitvoerders. Deze zijn: Pensioen- en financiële administratie: Blue Sky Group B.V. Actuariële advisering: Blue Sky Group B. V. Vermogensbeheer: Schroders Investment Management Ltd en First Investments B.V. Integrale risicorapportage First Pensions Personeelsadministratie: Equens HRM Certificerend actuaris: Towers Watson Netherlands B.V. Accountant: KPMG Accountants N.V. Custodian: KasBank Adviseur beleggingscommissie Towers Watson Met al deze partijen zijn contracten (en SLA s) afgesloten dan wel (werk)afspraken gemaakt Communicatieplan Ingevolge de eisen die zijn vastgelegd in de wet en de wens tot transparantie en goede afspraken met werkgever Equens, heeft het fonds een communicatieplan opgesteld en in het bestuur vastgesteld. Het plan behelst de gehele cyclus van uitgangspunten en visie tot evaluatie en bijsturing. Uitgangspunten en visie Stichting Pensioenfonds Equens hanteert voor het communicatieplan de uitgangspunten die zijn vastgelegd in de nieuwe Wet op de Pensioencommunicatie. De visie van het fonds op interactieve communicatie is een andere belangrijke pijler van het plan. Doelen en doelgroepen In het communicatieplan beschrijft het fonds welke communicatiedoelen op het gebied van kennis, houding en gedrag de communicatie moet bewerkstelligen. De doelen worden per doelgroep specifiek gemaakt. En het plan voorziet in een beschrijving van de verschillende doelgroepen. Communicatiemiddelen en -onderwerpen Het fonds zet een breed scala aan communicatiemiddelen in. Het plan laat zien dat naast de wettelijk verplichte middelen, ook extra middelen worden ingezet om te komen tot interactie met de doelgroepen. Het plan voorziet daarom ook in het omschrijven van de succesvoorwaarden per middel. Het fonds formuleert jaarlijks een aantal kernthema's die extra aandacht behoeven in de communicatie. Voor 2015/2016 zijn dit onder meer: risicobeleid, vorming Algemeen Pensioenfonds en wijziging in de pensioenwetgeving. Uiteraard bieden de middelen voldoende ruimte om aandacht te geven aan andere actuele onderwerpen. Communicatieplanning en uitvoering De communicatieplanning geeft inzicht in de inzet van middelen voor het lopende jaar. Het communicatieplan voorziet ook in een beschrijving van het middelenbeheer. Op dit moment zijn verantwoordelijkheden voor het beheer belegd bij het pensioenfonds, bij de Blue Sky Group externe partij die ook de deelnemersadministratie beheert en bij de sponsor.

12 Meting, evaluatie en bijsturing Het pensioenfonds heeft gekozen voor kwantitatieve meting van enkele communicatiemiddelen en kwalitatieve evaluatie van alle communicatiemiddelen. Uit kostenoverweging is niet gekozen voor een overall meting van de totale communicatie en weging van de impact per communicatiemiddel. Op basis van de metingen en evaluatie kan het fonds bepalen of de communicatiedoelen zijn behaald. De inzichten die de metingen en evaluatie opleveren, worden gebruikt om - daar waar nodig - het communicatiebeleid bij te sturen. Het communicatieplan is een levend document dat minimaal een keer jaar wordt herzien Klachten- en geschillenregeling Klachten- en geschillenregeling Het fonds heeft een klachten- en geschillenregeling die in de statuten is opgenomen. Het fonds acht zich in beginsel gehouden aan de aanwijzingen die de Ombudsman Pensioenen geeft aan het fonds. 2.3 Operationele beheersingsmaatregelen Operationele processen en administratieve organisatie De pensioenadministratie wordt uitgevoerd door Blue Sky Group B. V. Alle mutaties worden door werkgever Equens doorgegeven aan Blue Sky Group en worden door Blue Sky Group verwerkt in de pensioenadministratie. Blue Sky Group verstrekt jaarlijks een ISAE 3402 type 2 rapportage.. Blue Sky Group verzorgt de pensioenuitkeringen. Voor de uitbetaling van de pensioenen maakt Blue Sky Group gebruik van een derde partij te weten RAET. Blue Sky Group waarborgt bij elke uitkering door interne controles dat de door RAET uitgevoerde berekeningen juist en volledig zijn. Onderdeel van dit proces zijn steekproefsgewijze controles achteraf om de juistheid vast te stellen Administratieve organisatie en interne controle De werking van de administratieve organisatie en de daarin opgenomen maatregelen van interne controle wordt vastgesteld door de externe accountant. Van de controlewerkzaamheden brengt de externe accountant jaarlijks verslag uit aan het bestuur. Vanuit zijn professionaliteit zal hij indien nodig adviseren bij wijziging van operationele processen of bij specifieke controlewerkzaamheden, daarbij inspelend op actuele ontwikkelingen en bevindingen. 2.4 Beleidsmatig Beleidsmatige processen en doelstellingen Om de gestelde doelen te verwezenlijken wordt door het bestuur beleid gevoerd, waarbij de actualiteit steeds in het oog gehouden wordt. Het bestuur heeft de mogelijkheid om een (tijdelijke) commissie of werkgroep in te stellen om een specifiek onderwerp te bestuderen. Een commissie of werkgroep inventariseert en analyseert de risico's voor het fonds en brengt verslag uit aan het bestuur. Blue Sky Group houdt het bestuur op de hoogte van alle pensioenontwikkelingen en de gevolgen hiervan. Ten slotte kan het bestuur ook specifieke adviezen inwinnen bij externe deskundigen.

13 2.4.2 Bewaking en analyse van het beleidsmatige ondernemingsrisico en de managementinformatie Managementinformatie First Pensions verzorgt elk kwartaal de rapportage aan DNB. Deze rapportage komt op de agenda van de bestuursvergadering. Daarnaast verzorgt Blue Sky Group elk kwartaal een rapportage over de stand van zaken met betrekking tot de performance van de pensioenadministratie. De afspraken waarover wordt gerapporteerd zijn vastgelegd in de Service Level Agreement. Blue Sky Group maakt elke maand een cashflow overzicht (liquiditeit). First Pensions verzorgt een rapportage per maand in de vorm van een Dashboard. Daarin wordt een overzicht gegeven van de volgende zaken: - balans en ontwikkeling van de dekkingsgraad; - resultatenrekening; - beleggingen; - premie en indexatie; - financiële risico s; - toezicht DNB (S-factoren en M-factoren. Elk kwartaal geeft First Pensions een mondelinge toelichting bij het Dashboard. De kwartaalrapportages van Blue Sky Group en het Pensioenfonds Dashboard van First Pensions vormen de input voor de managementinformatie die ieder kwartaal ter bespreking op de agenda van de bestuursvergadering wordt geplaatst. First Pensions zorgt voor de kwartaalstaten en andere noodzakelijke rapportages met betrekking tot de financiële stand van zaken van het fonds. Controlemechanismen Het bestuur heeft KPMG als externe accountant aangesteld. De accountant controleert jaarlijks de jaarrekening en de staten voor DNB en doet vervolgens verslag van zijn werkzaamheden in de accountantsverklaring en geeft een managementletter af. Tevens geeft de accountant een verklaring af bij de controle van de basisgegevens. Blue Sky Group voert jaarlijks de precertificering uit met daarin een analyse van het resultaat van het fonds, een toereikendheidstoets en een berekening van de kostendekkende premie. Blue Sky Group brengt daarover verslag uit in een actuarieel rapport. Voorts is door het bestuur Towers Watson als certificerend actuaris aangesteld. De certificerend actuaris geeft jaarlijks een actuariële verklaring af met daarin een oordeel over de financiële situatie van het fonds.

14 3 Aansluiting werkgever Equens en PaySquare zijn als ondernemingen aangesloten bij het fonds. Equens en PaySquare hebben met het fonds uitvoeringsovereenkomsten gesloten met een looptijd van 5 jaar, ingaande op 1 januari In verband met de fiscale wetgeving zijn deze overeenkomsten gewijzigd met ingang van 1 januari 2015 voor de resterende looptijd van drie jaar. Het fonds zal zorgdragen voor de pensioenbelangen en -verplichtingen die voortkomen uit de statuten van het fonds en de reglementen behorende bij de in hoofdstuk 3 vermelde pensioenregelingen. Equens zal zorgdragen voor het tijdig betalen van de verschuldigde premie en voor het aanmelden van iedere werknemer die door de statuten en reglementen als deelnemer wordt aangemerkt.

15 4 De regeling, toeslagen en de pensioenaanspraken De pensioenregelingen van het fonds zijn vastgelegd in drie pensioenreglementen (hierna te noemen: 'de reglementen'): 1. het reglement PR1999 van Stichting Pensioenfonds Equens; 2. het reglement voor prepensioen van Stichting Pensioenfonds Equens; 3. het reglement PR2014 van Stichting Pensioenfonds Equens 4.1 Korte omschrijving van de pensioenregelingen bij het pensioenfonds In deze paragraaf wordt per reglement een korte omschrijving van de pensioenregelingen gegeven alsmede een overzicht van de belangrijkste kenmerken. De variabelen van de verschillende regelingen zijn opgenomen in bijlage I. 1. PR1999 De PR1999 is een gesloten regeling. Deelnemer is de werknemer die - op 31 december 2005 deelnemer was aan de PR en geboren is vóór 1 januari en op 1 januari 2014 in dienst was bij de werkgever of een aangesloten onderneming, of een uitkering ouderdomspensioen, prepensioen of nabestaandenpensioen ontving. Vanaf 1 januari 2001 treden geen nieuwe deelnemers toe. Naar verwachting gaat de laatste deelnemer aan deze regeling in 2016 met pensioen. De pensioenregeling is een collective defined contribution regeling (CDC-regeling), dat wil zeggen dat de werkgever voor een vooraf vastgestelde periode een vaste bijdrage betaalt aan het fonds. Indien de financiële positie van het fonds volgens wettelijke normen onvoldoende is, zullen de op te bouwen en/of opgebouwde pensioenaanspraken evenredig worden verlaagd. Als de financiële positie daarna verbetert, kunnen de verlagingen worden hersteld. Kenmerken van de regeling: Soort regeling Deelnemers Pensioenaanspraken Pensioenjaren Salarisgrens Zie bijlage 1 Pensioenopbouwpercentage (%) < salarisgrens: 2% > 1,642 x salarisgrens: 1,75% Pensioengrondslag (PG) Eindloonregeling (A) (Geïndexeerde) middelloonregeling (B) Medewerkers geboren vóór 01/01/1950, die per 31/12/2005 reeds deelnemer waren. Levenslang ouderdomspensioen Alleenstaandenpensioen Nabestaandenpensioen Nabestaanden overbruggingspensioen Wezenpensioen Vanaf 25 jaar of later >salarisgrens en <1,642 x salarisgrens: naar rato tussen 1,75% en 2% A: 12 x maandsalaris + vakantietoeslag + 13e maand B: beoordelingstoeslag vorig jaar, ploegentoeslag, bonus, inkomen m.b.t. uren boven 36. Standaard pensioendatum De eerste dag van de maand volgend op de maand waarin de 65-jarige leeftijd wordt bereikt Aftrek wegens AOW Zie bijlage I Ouderdomspensioen A PGA *pp% * pensioenjaren -/- gehuwdenaftrek AOW * 2,5% * pensioenjaren pp% ligt tussen 1,75 en 2%, afhankelijk van de hoogte van het salaris Ouderdomspensioen B Opbouw per jaar: PGB * 1,75%

16 Alleenstaandenpensioen 2,5% * pensioenjaren t/m 31/12/2000 * (gehuwden AOW -/- ongehuwden AOW) Uitgesloten zijn pensioenjaren waarover nabestaandenpensioen is toegekend Nabestaandenpensioen 75% * ouderdomspensioen (uitkering vanaf overlijden) Nabestaandenoverbruggingspensioen 20% * nabestaandenpensioen (uitkering vanaf overlijden tot uiterlijk 65 jaar) tot een maximum van zie bijlage 1 Wezenpensioen 14% * ouderdomspensioen (uitkering tot 18 jaar of uiterlijk 27 jaar) Arbeidsongeschiktheid Vrijstelling van premiebetaling naar rato van het percentage Uitruil Nabestaandenpensioen (opgebouwd vanaf 01/01/2001) Vervroeging/uitstel Vervroeging tot niet eerder dan 57 jaar, uitstel tot maximaal 67 jaar Deeltijdpensionering Mogelijk; niet eerder dan vanaf 57 jaar Variabel pensioen Hoog-laag en laag-hoog, lager pensioen moet minimaal 75% van het hogere pensioen zijn Toeslagregeling Voorwaardelijk, gefinancierd uit beleggingsrendement, er is geen reservevorming Actieven: loonindex Inactieven: CBS prijsindex voor alle huishoudens Uitbetaling pensioen 12 x gelijk bedrag (inclusief vakantietoeslag) Beëindiging deelnemerschap Premievrij of waardeoverdracht Financiering Premie vanaf 01/01/2015 t/m 31/12/2017: 25,95% * (PGA + PGB - franchise) per jaar Werknemersbijdrage Premie in 2015: 2,00% * pensioengrondslag per jaar Premie in 2016: 2,00% * pensioengrondslag per jaar

17 2. Prepensioenregeling bij de PR1999 De prepensioenregeling is een gesloten regeling. Deelnemer is de werknemer die - op 31 december 2000 in dienst was, deelnemer was in de PR en geboren is vóór 1 januari en op 1 januari 2014 in dienst was bij de werkgever of een aangesloten onderneming, of een uitkering prepensioen ontving. Vanaf 1 januari 2001 treden geen nieuwe deelnemers toe. Naar verwachting gaat de laatste deelnemer aan deze regeling in 2016 met pensioen. De pensioenregeling is een CDC-regeling, de premie is onderdeel van de premie van de PR1999. Indien de financiële positie van het fonds volgens wettelijke normen onvoldoende is, zullen de op te bouwen en/of opgebouwde pensioenaanspraken evenredig worden verlaagd. Als de financiële positie daarna verbetert, kunnen de verlagingen worden hersteld. Kenmerken van de regeling: Soort regeling Deelnemers Pensioenjaren Standaard prepensioendatum Einddatum Pensioengrondslag Hoogte Vervroeging/uitstel Arbeidsongeschiktheid Toeslagregeling Uitbetaling prepensioen Beëindiging deelnemerschap Financiering Werknemersbijdrage Eindloonregeling Degenen die deelnemen in de PR1999 Vanaf 25 jaar of later De 1e dag van maand volgend op het bereiken van de 62-jarige leeftijd De maand volgend op de maand waarin de 65-jarige leeftijd wordt bereikt 12 x vaste maandsalaris, vakantietoeslag en 13 e maand. Alsmede beoordelingstoeslag, ploegentoeslag, bonus, inkomen m.b.t. uren boven 36 per week. 2,0271 x pensioenjaren x grondslag Vervroeging tot niet eerder dan 57 jaar, uitstel tot maximaal 65 jaar. Vrijstelling premiebetaling naar rato van het percentage Voorwaardelijk, gefinancierd uit beleggingsrendement, er is geen reservevorming Inactieven: CBS prijsindex huishoudens 12 x gelijk bedrag (inclusief vakantietoeslag) Premievrij of waardeoverdracht De premie is inbegrepen in de totale premie PR1999 De premie is inbegrepen in de werknemersbijdrage PR1999

18 3. PR2014 Deelnemer is - de werknemer die op 1 januari 2014 in dienst was van de werkgever of een aangesloten ondernemingen en op 31 december 2013 deelnemer was in PR De werknemer die op 1 januari 2014 een arbeidsongeschiktheidsuitkering ontving en op 31 december 2013 deelnemer was in PR1999 of PR alle werknemers met een datum indiensttreding op of na 1 januari De pensioenregeling is een collective defined contribution regeling (CDC-regeling), dat wil zeggen dat de werkgever voor een vooraf vastgestelde periode een vaste bijdrage betaalt aan het fonds. Indien de financiële positie van het fonds volgens wettelijke normen onvoldoende is, zullen de op te bouwen en/of opgebouwde pensioenaanspraken evenredig worden verlaagd. Als de financiële positie daarna verbetert, kunnen de verlagingen worden hersteld. Soort regeling Deelnemers Standaard pensioendatum Pensioenaanspraken Pensioengevend inkomen Variabel inkomen Pensioengrondslag Ouderdomspensioen Partnerpensioen Wezenpensioen Arbeidsongeschikt Vervroeging of uitstel Deeltijdpensionering Uitruil Variabel pensioen Toeslagregeling (Geïndexeerd) middelloon Werknemers geboren op of na 01/01/1950 en alle werknemers in dienst na 01/01/2014 De eerste dag van de maand waarin de (gewezen) deelnemer 67 jaar wordt Levenslang ouderdomspensioen Levenslang partnerpensioen Wezenpensioen Vast jaarsalaris, vakantietoeslag, 13e maand, variabel inkomen. Het pensioengevend inkomen waarover pensioen kan worden opgebouwd bedraagt per 1 januari 2015 maximaal ,-. Dit bedrag wordt met ingang van 1 januari 2016 jaarlijks per 1 januari bij ministeriële regeling vervangen door een ander bedrag. Dit bedrag is opgenomen in de bijlage. Beoordelingstoeslag, ploegentoeslag, bonus, inkomen m.b.t. uren boven 36 per week. Pensioengevend inkomen -/- franchise Per jaar: 1,875% * pensioengrondslag 70% * ouderdomspensioen (uitkering vanaf overlijden) 14% * ouderdomspensioen (uitkering tot 18 of maximaal 27 jaar) Premievrijstelling naar rato van percentage Vervroeging tot niet eerder dan 57 jaar, uitstel tot maximaal 70 jaar. Mogelijk; niet eerder dan vanaf 57 jaar Ouderdoms- en partnerpensioen Hoog-laag en laag-hoog, lager pensioen moet 75% van het hogere pensioen zijn Voorwaardelijk, gefinancierd uit beleggingsrendement, er is geen reservevorming Actieven: loonindex Inactieven: CBS prijsindex huishoudens Financiering Premie vanaf 01/01/2015 t/m 31/12/2017: 25,95% * pensioengrondslag per jaar Werknemersbijdrage Premie in 2015: 2,00% * pensioengrondslag per jaar Premie in 2016: 2,00% * pensioengrondslag per jaar Premie in 2017: 5,25% * pensioengrondslag per jaar Premie in 2018: 6,50% * pensioengrondslag per jaar Premie in 2019: 7,75% * pensioengrondslag per jaar Premie in 2020: 8,65% * pensioengrondslag per jaar Beëindiging deelnemerschap Premievrij of waardeoverdracht Uitbetaling 12 x gelijk bedrag (inclusief vakantietoeslag)

19 5 Financieel kader 5.1 Eigen beheer en herverzekering Alle uit de pensioenregelingen voortvloeiende verplichtingen worden in eigen beheer gehouden. Voor het overlijdensrisico en het arbeidsongeschiktheidsrisico met betrekking tot de (gehele of gedeeltelijke) premievrijstelling bij arbeidsongeschiktheid is een herverzekeringsovereenkomst gesloten. Als herverzekeraar treedt op de Ellips Life AG. De herverzekeringsovereenkomst is ingegaan op 1 januari 2015 en heeft als einddatum 31 december De overeenkomst wordt vervolgens stilzwijgend verlengd met een periode van drie jaar, tenzij één van de partijen de overeenkomst uiterlijk twee maanden voor de beëindigingsdatum per aangetekende brief opzegt. Voor zowel het overlijdensrisico als het arbeidsongeschiktheidsrisico is een proportionele herverzekeringsovereenkomst gesloten. Voor het overlijdensrisicokapitaal geldt een eigen behoud van een kapitaal van ,-- per aanspraakgerechtigde en voor het arbeidsongeschiktheidsrisico geldt een eigen behoud van een rente van 7.500,-- per aanspraak gerechtigde. Het eigen behoud is het deel van het risicokapitaal respectievelijk de risicorente dat het fonds voor eigen risico neemt. Er is een jaarlijkse poolwinstdelingsregeling van toepassing voor het overlijdensrisico over het resultaat van de contracten bij de herverzekeraar waarvoor deze poolwinstdeling geldt. Bij een positief resultaat is het winstaandeel voor het fonds 80%. Een negatief resultaat is voor rekening van de herverzekeraar. Het fonds heeft uit het verleden nog een aantal kleine pensioenverzekeringen verzekerd bij Nationale- Nederlanden en Centraal Beheer Achmea. Bij Nationale-Nederlanden zijn het polissen met aanspraken op ouderdoms- en nabestaandenpensioen. Deze aanspraken zijn opgenomen in de reglementaire aanspraken. Bij Centraal Beheer betreft het een aantal arbeidsongeschiktheidsuitkeringen. 5.2 Waardering Passiva Voor de risico's van het fonds worden de volgende technische voorzieningen en reserves aangehouden: Voorziening pensioenverplichtingen De voorziening pensioenverplichtingen voor de pensioenregelingen, zoals omschreven in hoofdstuk 3, wordt door het fonds vastgesteld op basis van de contante waarde van verwachte uitgaande kasstromen die voortvloeien uit de tot de datum van vaststelling opgebouwde onvoorwaardelijke pensioenverplichtingen. De contante waarde wordt vastgesteld op basis van de actuele rentetermijnstructuur (RTS) zoals gepubliceerd door DNB. De verwachte uitgaande kasstromen worden gebaseerd op voor het fonds prudente grondslagen. Tevens wordt op een adequate manier rekening gehouden met de voorzienbare trend in overlevingskansen. De actuariële grondslagen van het fonds worden in deze paragraaf verder beschreven. Het financieringssysteem van het fonds ten aanzien van de pensioenregelingen is erop gericht om minimaal de voorziening voor de opgebouwde pensioenaanspraken steeds volledig door voldoende middelen afgedekt te hebben.

20 5.2.2 Overige voorzieningen Voorzieningen WAO-hiaat Tot 1 januari 2006 kende het fonds een WAO-hiaat pensioen. Ter dekking van toegekend pensioen uit hoofde van het WAO-hiaatpensioen is een voorziening getroffen voor deelnemers die op 1 januari 2006 arbeidsongeschikt waren in de zin van de WAO. De voorziening is gelijk aan de contante waarde van de toegekende pensioenen. Hiervoor gelden dezelfde actuariële grondslagen die gehanteerd worden voor de vaststelling als omschreven in paragraaf 2.1. Jaarlijks wordt interest bijgeschreven op basis van het gemiddelde rentepercentage op interbancaire deposito s met een looptijd van 24 maanden. Voorziening toekomstige arbeidsongeschikten. Sinds 31 december 2008 wordt een voorziening aangehouden voor zieke deelnemers. Bij de bepaling van deze voorziening wordt rekening gehouden met de toekomstige schadelast voor zieke deelnemers op de balansdatum die naar verwachting arbeidsongeschikt zullen worden verklaard. Jaarlijks wordt een opslag van 4,8% van de comingservice toegevoegd aan de voorziening. Deze opslag wordt twee jaar in de voorziening opgenomen en zal daarna vrijvallen ter compensatie van de geleden schade in dat jaar Algemene reserve Het fonds kent een stichtingskapitaal en een algemene reserve waarop de resultaten van het fonds worden geboekt. Het totaal van de hierboven genoemde voorzieningen en reserves is als geheel op prudente grondslagen vastgesteld en wordt geacht voldoende te zijn voor de afwikkeling van de aangegane verplichtingen Actuariële grondslagen van het pensioenfonds Prognosetafel De sterftekansen worden vanaf 31 december 2012 gebaseerd op de AG-Prognosetafel De sterftekansen worden in verband met ervaringssterfte gecorrigeerd met correctiefactoren, waarbij voor de aanspraak- en pensioengerechtigde en verzorgde verschillende tabellen worden gebruikt (zie bijlage I). De correctietabel is geslachtsafhankelijk. De sterftekansen voor wezen worden verwaarloosd. De Prognosetafel wordt in beginsel periodiek na advies van de actuaris door het bestuur aangepast. Rekenrente De rekenrente wordt vastgesteld op basis van de rentetermijnstructuur op de balansdatum zoals deze gepubliceerd wordt door De Nederlandsche Bank. Uitvoeringskosten en premievrijstelling Van de door Equens betaalde premie is 5% bestemd voor de financiering van de uitvoeringskosten in het jaar en 3,8% bestemd voor financiering van de premievrijstelling. In de Technische Voorzieningen is een opslag van 2,8% opgenomen voor toekomstige uitvoeringskosten/excassokosten. Deze opslag is mede gebaseerd op het voornemen om bij beëindiging van de pensioenovereenkomst door de werkgever het pensioenfonds te beëindigen en de pensioenverplichtingen bij een andere pensioenuitvoerder onder te brengen. Bepaling leeftijden en looptijden Verondersteld is dat de deelnemers op 1 juli van hun geboortejaar zijn geboren. De toekomstige looptijden zijn, voor zover van toepassing, gelijk aan het verschil tussen de pensioengerechtigde leeftijd en de leeftijd op de berekeningsdatum.

21 Leeftijd verzorgde Aangenomen wordt dat het leeftijdsverschil tussen de (gewezen) deelnemer of gepensioneerde en de verzorgde drie jaar is. Partnerpensioen Voor de reservering van het partnerpensioen wordt het zogenaamde onbepaalde partner-systeem toegepast. Dit wil zeggen dat voor iedere deelnemer, ongeacht de burgerlijke staat of eventuele samenleving in de zin van het pensioenreglement, een partnerpensioen wordt verzekerd. Hierbij worden de volgende verwachte partnerfrequenties (dat is het percentage van (gewezen) deelnemers dat verondersteld wordt gehuwd te zijn dan wel samenleeft in de zin van het pensioenreglement) toegepast. X en Y zijn hierin de leeftijden van de (gewezen) deelnemers. Mannen 0 Als x minder dan 18 jaar is 0,07 * x 1,25 Als x 18 jaar of meer is, doch minder dan 20 jaar 0,052 * x 0,635 Als x 20 jaar of meer is, doch minder dan 25 jaar 0,022 * x + 0,115 Als x 25 jaar of meer is, doch minder dan 30 jaar 0,032 * x 0,185 Als x 30 jaar of meer is, doch minder dan 35 jaar 0,002 *x * ,005 Als x 35 jaar of meer is, doch minder dan 40 jaar 0,925 Als x 40 jaar of meer is, doch minder dan de pensioenleeftijd 1 Als x = pensioenleeftijd (67 respectievelijk 65 jaar) Vrouwen 0 Als y minder dan 18 jaar is 0,1 * y 1,495 Als y 18 jaar of meer is, doch minder dan 20 jaar 0,082 * y 1,135 Als y 20 jaar of meer is, doch minder dan 25 jaar 0,002 * y + 0,865 Als y 25 jaar of meer is, doch minder dan 30 jaar 0,008 * y * ,165 Als y 30 jaar of meer is, doch minder dan 35 jaar 0,002 * y * ,955 Als y 35 jaar of meer is, doch minder dan 40 jaar 0,875 Als y 40 jaar of meer is, doch minder dan de pensioenleeftijd 1 Als y = pensioenleeftijd (67 respectievelijk 65 jaar) Op de pensioeningangsdatum kan de (gewezen) deelnemer het partnerpensioen uitruilen voor een ouderdomspensioen. Dit recht op uitruil geldt niet voor het bijzonder partnerpensioen. Het recht op uitruil geldt ook niet voor het partnerpensioen dat betrekking heeft op pensioenjaren vóór 1 januari De partnerfrequentie is in dit laatste geval op 65 respectievelijk 62 jaar voor mannen 0,925 en voor vrouwen 0,875. Voor de gewezen deelnemers op blijft het tot die datum gehanteerde bepaalde man/vrouw-systeem van toepassing. Wezenpensioen a. Niet ingegaan Voor (gewezen) deelnemers wordt de jaarlijkse netto risicopremie per 1.000,-- verzekerd wezenpensioen gesteld op 48,-- voor mannelijke en op 24,-- voor vrouwelijke (gewezen) deelnemers. b. Ingegaan De looptijd van de toekomstige uitkeringen wordt verondersteld gelijk te zijn aan: (27-z) * 2/3 als z >= 18 jaar en 24-z als z < 18 jaar. z is hierin de leeftijd van de wees op de berekeningsdatum. Uitkeringswijze Alle pensioenuitkeringen worden in 12 gelijke maandelijkse bedragen uitgekeerd.

22 5.2.5 Financiering herverzekering op basis van 1-jarige risicopremies Het risicokapitaal bij overlijden voor een deelnemer is gelijk aan de contante waarde van de reglementaire aanspraken van partnerpensioen verminderd met de voor de betrokken deelnemer gevormde voorziening pensioenverplichting. Verzekerd bij Ellips Life AG wordt dit risicokapitaal verminderd met een eigen behoud van EUR De rente voor premievrijstelling bij arbeidsongeschiktheid is gelijk aan de actuariële jaarpremie volgens de grondslagen van het fonds voor de jaarlijkse inkoop van de reglementaire pensioenaanspraken. De verzekerde rente bij de herverzekeraar is gelijk aan de deze rente verminderd met een eigen behoud van EUR De aldus verzekerde risicokapitalen en rente worden gefinancierd tegen betaling van een 1-jarige risicopremie. 5.3 Dekkingsgraad Het fonds berekent maandelijks de volgende dekkingsgraden: Feitelijke dekkingsgraad: de dekkingsgraad berekend op basis van de door DNB gepubliceerde rentetermijnstructuur per maandeinde Beleidsdekkingsgraad: het gemiddelde van de twaalf laatst gepubliceerde feitelijke dekkingsgraden per maandeinde Marktwaardedekkingsgraad: de dekkingsgraad berekend op basis van de rentetermijnstructuur die volgt uit de swapcurve per maandeinde 5.4 Premie- en toeslagenbeleid Premiebeleid In de uitvoeringsovereenkomst tussen Equens en Stichting Pensioenfonds Equens is bepaald dat Equens aan het fonds jaarlijks een premie ter beschikking stelt. Premiebijdrage Jaarlijks wordt een bruto premie ter beschikking gesteld ter grootte van 25,95% van de som van de pensioengrondslagen van alle deelnemers aan de in de pensioenreglementen omschreven pensioenregelingen, rekening houdend met de geldende parttimefactoren. De vastgestelde bijdrage is verschuldigd vanaf 1 januari 2015 en geldt tot en met 31 decemer De werknemers zijn een eigen bijdrage verschuldigd ter grootte van (in 2015 en 2016)2% van de pensioengrondslag (pensioengevend inkomen minus de voor het betreffende pensioenreglement geldende franchise). In de jaren 2017 tot en met 2020 loopt de eigen bijdrage op naar 8,65%, zie hiervoor ook paragraaf 3.5. In de hierboven genoemde bruto premiebijdrage is deze eigen bijdrage inbegrepen. Met het voldoen van de hiervoor genoemde jaarlijkse premie heeft Equens aan al haar verplichtingen uit hoofde van het pensioenreglementen jegens het fonds voldaan. De financiële positie van het fonds zal niet kunnen leiden tot een verhoging dan wel een verlaging van de genoemde jaarlijkse premie. Equens betaalt jaarlijks in januari aan het fonds een voorschotpremie met betrekking op het dan ingegane jaar. Equens betaalt vervolgens jaarlijks op basis van een in het tweede kwartaal door het fonds aangeleverde, gespecificeerde nota een voorlopige premie onder aftrek van de voorschotpremie.

23 Equens betaalt ten slotte 6 maanden na afloop van het betreffende jaar de definitieve premie onder aftrek van de voorlopige premie. Bij de premieberekening wordt voor het pensioengevende inkomen elk kwartaal het gemiddelde genomen van het pensioengevende inkomen op de eerste en op de laatste dag van dat kwartaal. Alle tussen het fonds en Equens over en weer verschuldigde bedragen worden geboekt op een door het fonds ten name van de Equens geopende rekening courant met valutadatum 1 januari. Over het negatieve saldo van de rekening courant wordt door Equens aan het fonds interest vergoed respectievelijk over het positieve saldo van de rekening courant door het fonds aan Equens vergoed van 0,5% per maand. Het fonds en Equens kunnen in onderling overleg overeenkomen om van verrekening van interest af te zien. Equens heeft de bevoegdheid bij ingrijpende wijziging van omstandigheden hun bijdragen hetzij tijdelijk, hetzij definitief te verminderen of geheel te staken. Wanneer Equens voornemens is over te gaan tot uitoefening van het verminderen of geheel staken van haar bijdragen, pleegt zij hieromtrent vooraf overleg met het bestuur. Tevens informeert zij vooraf schriftelijk de deelnemers. Het bestuur zal in dat geval vervolgens onverwijld de herverzekeraar(s) en degenen wier pensioenrecht of pensioenaanspraak daardoor wordt getroffen, schriftelijk in kennis stellen van de daaraan verbonden gevolgen en de eventueel aan te brengen wijzigingen in het pensioenreglement. Feitelijke en kostendekkende premie Volgens de voorschriften van DNB dient jaarlijks door de certificerend actuaris getoetst te worden of de feitelijk te ontvangen premie minimaal gelijk is aan de kostendekkende premie. Bij de berekening van de kostendekkende premie worden de actuariële veronderstellingen gehanteerd die ook bij de bepaling van de VPV worden gebruikt. De feitelijke premie is gelijk aan de hierboven omschreven premiebijdrage. Er bestaat geen specifieke opslag voor de toeslagverlening. De kostendekkende premie bestaat, conform de eisen uit de Pensioenwet, uit de volgende elementen: De kosten voor de opbouw van de pensioenaanspraken in het boekjaar (coming service) inclusief uitbetalingskosten en de risicopremies voor het nog niet gefinancierde deel van het bereikbare nabestaandenpensioen dat wordt toegekend bij overlijden in actieve dienst en de risicopremie voor het arbeidsongeschiktheidsrisico. Opslag voor administratiekosten gelijk aan het bedrag aan de werkelijk gemaakte kosten. Een solvabiliteitsopslag voor het in stand houden van het vereist eigen vermogen. Deze opslag wordt in beginsel gebaseerd op de strategische beleggingsmix. Een opslag voor de financiering van de onvoorwaardelijke toeslagverlening, met inachtneming van de geformuleerde ambitie en de afgesproken wijze van financieren. Gedempte premie Het bestuur heeft besloten om de feitelijke premie te toetsen aan de zogenaamde gedempte premie in plaats van de kostendekkende premie. Om te toetsen dat de hoogte van de feitelijk ontvangen premie voldoende is, wordt deze vergeleken met de door het fonds gedefinieerde gedempte premie. De gedempte premie wordt bepaald door rekenrente van de kostendekkende premie gelijk te stellen aan het gemiddelde van de door DNB gepubliceerde rentetermijnstructuur van de laatste 120 maanden (zie bijlage I). Ieder jaar wordt in het actuarieel rapport een nadere onderbouwing van de berekening van de feitelijke premie en de (gedempte) kostendekkende premie uitgewerkt.