WORDT WATER DE KOSTBAARSTE GRONDSTOF?

Transcriptie

1 WORDT WATER DE KOSTBAARSTE GRONDSTOF? JOEP SPOOR, BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT OKTOBER 2018

2 Oplossingen van BNP Paribas Asset Management Investeren in de kansen die voortvloeien uit de transitie naar een duurzamere wereldeconomie

3 Transitie naar duurzame economie: winnaars en verliezers Bevolkingsgroei Toenemende levensstandaard Beperkte infrastructuur Uitputting grondstoffen Vervuiling New Energy Sustainable Food, Agriculture & Forestry Water Waste / Resource Recovery

4 Water: de belangrijkste uitdaging van onze tijd Wereldwijde trend De vraag naar schoon water overtreft het aanbod Vereiste investering in infrastructuur Wereldwijde strengere water regulatie Aanpassing aan veranderende weerpatronen Innovatie en evoluerende technologie Antwoord Waterschaarste is een groot risico dat door regeringen wordt geïdentificeerd, bedrijven en universiteiten. 1 USD 7,5 biljoen verwachte uitgaven wereldwijd in de komende 15 jaar in waterinfrastructuur. 2 USD 300 miljard nodig om aan China s nieuwe strengere regelgeving, waterplan 10, te voldoen. 3 Toenemende extreme weersomstandigheden zoals droogte en overstromingen vragen investeringen vereisten watersystemen Nieuwe technologie en upgrades van bestaande systemen creëren verdere investeringsmogelijkheden 1 World Economic Forum Global Risks 2015; 2 McKinsey Global Institute Bridging Global Infrastructure Gaps June 2016; 3 China Water Risk New Water Ten Plan to Safeguard China s Waters.

5 Quizvraag HOEVEEL LITER WATER GEBRUIKEN WE GEMIDDELD PER DAG? 85 liter 110 liter 135 liter Bron: Waternet Nederland

6 Invloed 1: bevolkingsgroei en stijgende levensstandaard % % % % (220 million) (732 million) (3.2 billion) (4.9 billion) Source: The UN World Urbanization Prospects (2009)

7 Invloed 2: veroudering infrastructuur in ontwikkelde landen LONDEN 4BN vervanging van 881 km aan waterleidingen om lekkage te verminderen. EUROPA $526 MILJARD Bron:

8 Quizvraag HOEVEEL PROCENT VAN DE WATERTOEVOER GAAT GEMIDDELD VERLOREN IN SOMMIGE STEDEN DOOR ONDERINVESTERING IN DE STEDELIJKE INFRASTRUCTUUR? 15% 25% Source: ¹US Environmental Protection Agency(EPA)/AWI 2012; ²US EPA, Congressional Budget Office, Water Infrastructure Network; ³Clean Watersheds Needs Survey, EPA, 2008, chapter 2, p2; ⁴Failure to Act, American Society of Civil Engineers, 2011, p11: Needs calculated from EPA (1997a, 1997b, 2001, 2003, 2005, 2008, 2009, 2010), Spending calculated from CBO (2010) and USCB (2011a, 2011b).

9 Invloed 3: strengere regelgeving m.b.t. waterkwaliteit

10 Invloed 4: waterschaarste en uitputting van waterbronnen

11 Beleggingsvoorbeelden: waterinfrastructuur Infrastructuurprojecten Hergebruik, irrigatie en conservatie Pompen, leidingen en kleppen Consumptie gerelateerde producten, meters De bovenstaande bedrijven worden alleen genoemd voor illustratieve doeleinden en dienen niet als beleggingsadvies of aanbeveling Handelsmerken, auteursrechten en andere intellectuele eigendomsrechten zijn en blijven het eigendom van hun rechtmatige eigenaren.

12 Beleggingsvoorbeelden: waterzuivering Chemische zuivering Filtratie, membraam technologie, ontzilting Fysisch Controleren en testen De bovenstaande bedrijven worden alleen genoemd voor illustratieve doeleinden en dienen niet als beleggingsadvies of aanbeveling Handelsmerken, auteursrechten en andere intellectuele eigendomsrechten zijn en blijven het eigendom van hun rechtmatige eigenaren.

13 Hogere opbrengsten met een risico gelijk aan aandelen Past performance is no guarantee of performance in the future. The value of investments can fall as well as rise and you may get back less than you have invested. Source: Bloomberg, as at 30 June 2018.

14 Voedsel: beleggingskansen Voedsel, landbouw & bosbouw Duurzame & efficiënte landbouw Logistiek, voedsel veiligheid & verpakkingen Duurzame bosbouw

15 Voedselzekerheid

16 Waarom voedselzekerheid belangrijk is DE WERELD HEEFT 70 PROCENT MEER VOEDSEL NODIG, GEMETEN NAAR CALORIEËN, OM EEN WERELDBEVOLKING VAN 9,6 MILJARD TE VOEDEN IN De Verenigde Naties hebben het beëindigen van honger, het bereiken van voedselzekerheid en verbeterde voeding en het bevorderen van duurzame landbouw als de tweede van de 17 Sustainable Development Goals (SDG's) voor het jaar 2030

17 Population growth & Changing tastes

18 Climate change & Water scarcity

19 Voorbeeld: beyond meat Bron:

20 Investeren door de gehele voedselketen

21 Beleggingsvoorbeelden Sustainable Packaging, US What does it do? It is a global packaging and food hygiene company, its products help reduce food packaging and improve food hygiene How is it a solution provider? Sealed Air helps lower food waste; Its packaging products separate into flexible and fibre-based, which are recycled and independently certified Why do we like it? Due to its smart life approach, as it hygienically moves food from the field to the consumer s table; it slots neatly into the strategy s core focus around food waste; it does not simply do food packaging like the film inside a cereal box instead it meet s the strategy requirement of extending shelf life Source: Impax De bovenstaande bedrijven worden alleen genoemd voor illustratieve doeleinden en dienen niet als beleggingsadvies of aanbeveling Handelsmerken, auteursrechten en andere intellectuele eigendomsrechten zijn en blijven het eigendom van hun rechtmatige eigenaren.

22 Beleggingsvoorbeelden Basic Foods & Ingredients, The Netherlands What does it do? Supplies nutritional ingredients, like vitamins and nutraceuticals, into the feed, food and personal care industries How is it a solution provider? It works closely with the World Economic Forum to support healthier diets Why do we like it? It is transitioning from being a chemicals firm to a nutrition provider, and it has a sharp focus on sustainability; its focus manufacturing produce from natural sources appeals Source: Impax De bovenstaande bedrijven worden alleen genoemd voor illustratieve doeleinden en dienen niet als beleggingsadvies of aanbeveling Handelsmerken, auteursrechten en andere intellectuele eigendomsrechten zijn en blijven het eigendom van hun rechtmatige eigenaren.

23 Quizvraag WELK PERCENTAGE VAN AL HET VOEDSEL GEPRODUCEERD IN DE VS WORDT NOOIT GECONSUMEERD? 40% 20%

24 Samenvatting WERELDWIJDE BEVOLKINGSGROEI, VERSTEDELIJKING EN TOENEMENDE WELVAARTSSTANDAARD VERGROTEN DE VRAAG NAAR GRONDSTOFFEN WERELDWIJD. ER IS TOENEMENDE VRAAG NAAR BETERE PRODUCTEN EN DIENSTVERLENING OM EFFICIËNTER MET HET AANBOD EN GEBRUIK VAN DEZE GRONDSTOFFEN OM TE GAAN EN LUCHT-, WATER- EN GRONDVERVUILING TERUG TE DRINGEN. BEDRIJVEN DIE ONTWIKKELDE TECHNOLOGIEËN EN DIENSTEN AANBIEDEN ZIJN HELAAS MAAR MARGINAAL VERTEGENWOORDIGD IN DE MEESTE ACTIEVE PORTEFEUILLES. INSPELEN OP DEZE ONTWIKKELINGEN DOOR STRATEGIEËN GERICHT OP BELEGGEN IN WATER OF VOEDSEL.

25 Investeren in de kansen die voortvloeien uit de transitie naar een duurzamere wereldeconomie

26 Oplossingen BNP Paribas Asset Management WATER VOEDSEL PARVEST AQUA Duurzaam beleggen in een snel groeiende watersector. PARVEST SMART FOOD Innovatief beleggingsfonds op het gebied van duurzame voedselvoorziening.

27 Disclaimer DIT MATERIAAL IS UITGEGEVEN DOOR BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT NEDERLAND N.V. (ADRES: POSTBUS 71770, 1008 DG AMSTERDAM). DIT MATERIAAL DIENT ENKEL TER INFORMATIE EN IS: 1) GEEN VOORSTEL OF AANBOD TOT HET AANKOPEN OF VERHANDELEN VAN DE FINANCIËLE INSTRUMENTEN HIERIN BESCHREVEN, EN 2) GEEN BELEGGINGSADVIES. BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT NEDERLAND N.V. HEEFT ALLE REDELIJKERWIJS MOGELIJKE ZORG BESTEED AAN DE BETROUWBAARHEID VAN DIT MATERIAAL, ECHTER AANVAARDT GEEN AANSPRAKELIJKHEID VOOR DRUKFOUTEN. DE IN DIT MATERIAAL OPGENOMEN OPINIES ZIJN HET OORDEEL VAN BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT NEDERLAND N.V. OP HET GESPECIFICEERDE MOMENT EN KUNNEN WORDEN GEWIJZIGD ZONDER VOORAFGAAND BERICHT. BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT NEDERLAND N.V. IS NIET VERPLICHT DE HIERIN OPGENOMEN INFORMATIE EN OPINIES TE ACTUALISEREN OF TE WIJZIGEN. DE WAARDE VAN UW BELEGGING KAN FLUCTUEREN. IN HET VERLEDEN BEHAALDE RESULTATEN BIEDEN GEEN GARANTIE VOOR DE TOEKOMST. DE WAARDE VAN DE BELEGGINGEN FLUCTUEERT MET DE KOERSWIJZIGINGEN VAN DE EFFECTEN WAARIN WORDT BELEGD. DE MOGELIJKHEID BESTAAT DAT UW BELEGGING IN WAARDE STIJGT; HET IS ECHTER OOK MOGELIJK DAT UW BELEGGING WEINIG TOT GEEN INKOMSTEN ZAL GENEREREN EN DAT UW INLEG BIJ EEN ONGUNSTIG KOERSVERLOOP GEHEEL OF TEN DELE VERLOREN GAAT. BIJ AAN- EN VERKOPEN WORDEN KOSTEN IN REKENING GEBRACHT.